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景顺景颐丰利A(003504)

景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金2021年第1季度报告查看PDF公告










景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告


2021 年 3 月 31 日
































基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:北京银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 4月 22日 景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 2页 共 16页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 21日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 03月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


景顺长城景颐丰利债券


场内简称


无 基金主代码


003504 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2017年 1月 18日 报告期末基金份额总额


46,954,317.94份


投资目标


本基金主要通过投资于固定收益品种,在严格控制风险 的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益,为投 资者提供长期稳定的回报。 投资策略 1、资产配置策略


本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析 相结合的方法实现大类资产配置,把握不同的经济发展 阶段各类资产的投资机会,根据宏观经济、基准利率水 平等因素,预测债券类、货币类等大类资产的预期收益 率水平,结合各类别资产的波动性以及流动性状况分 析,进行大类资产配置。 2、固定收益类资产投资策略 (1)债券类属资产配置


基金管理人根据国债、金融债、企业(公司)债、分离 交易可转债债券部分等品种与同期限国债或央票之间收 益率利差的扩大和收窄的分析,主动地增加预期利差将 收窄的债券类属品种的投资比例,降低预期利差将扩大 的债券类属品种的投资比例,以获取不同债券类属之间 利差变化所带来的投资收益。 景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 3页 共 16页


(2)债券投资策略


债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策 略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力 求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 (3)资产支持证券投资策略


本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以 及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资 产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款, 预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影 响。同时,基金管理人将密切关注流动性对标的证券收 益率的影响,综合运用久期管理、收益率曲线、个券选 择以及把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险 的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整 后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 3、权益资产投资策略 (1)股票投资策略


本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选择策略,本 基金将从定性及定量两个方面加以考察分析投资标的。 (2)权证投资策略


本基金不直接购买权证等衍生品资产,但有可能持有所 持股票所派发的权证或因投资分离交易可转债而产生的 权证等。本基金管理人将以价值分析为基础,在采用权 证定价模型分析其合理定价的基础上,结合权证的溢价 率、隐含波动率等指标选择权证的卖出时机。 业绩比较基准


中证综合债指数×90% +沪深 300指数×10% 风险收益特征


本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险 品种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基 金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人


景顺长城基金管理有限公司 基金托管人


北京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


景顺长城景颐丰利债券 A类


景顺长城景颐丰利债券 C类


下属分级基金的交易代码


003504


003505


报告期末下属分级基金的份额总额


46,871,634.66份


82,683.28份


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)


景顺长城景颐丰利债券 A类 景顺长城景颐丰利债券 C类 1.本期已实现收益


-58,594.81 -532.55 2.本期利润


-2,300,854.31 -3,824.82 3.加权平均基金份额本期利润


-0.0413 -0.0428 景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 4页 共 16页


4.期末基金资产净值


49,695,033.40 86,817.27 5.期末基金份额净值


1.0602 1.0499 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


景顺长城景颐丰利债券 A类


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 -3.89%


0.95%


0.60%


0.17%


-4.49%


0.78%


过去六个月 -2.45%


0.68%


3.03%


0.14%


-5.48%


0.54%


过去一年 -3.07%


0.49%


4.63%


0.14%


-7.70%


0.35%


过去三年 4.99%


0.31%


17.39%


0.14%


-12.40%


0.17%


自基金合同 生效起至今 11.45%


0.27%


21.77%


0.13%


-10.32%


0.14%


景顺长城景颐丰利债券 C类


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 -4.00%


0.95%


0.60%


0.17%


-4.60%


0.78%


过去六个月 -2.66%


0.68%


3.03%


0.14%


-5.69%


0.54%


过去一年 -3.48%


0.49%


4.63%


0.14%


-8.11%


0.35%


过去三年 3.70%


0.31%


17.39%


0.14%


-13.69%


0.17%


自基金合同 生效起至今 10.37%


0.27%


21.77%


0.13%


-11.40%


0.14%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 5页 共 16页


率变动的比较 注:基金的投资组合比例为:本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%;股票、权证 等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%,其中,本基金持有的全部权证的市值不得超过 基金资产净值的 3%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5 %。本基金的建仓期为自 2017年 1月 18日基金合同生效日起 6个月。建仓期结束时,本基金投 资组合达到上述投资组合比例的要求。


3.3 其他指标 无。


景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 6页 共 16页


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


袁媛 本基金的 基金经 理、固定 收益部投 资副总监 2017年 3月 30 日 - 14年 经济学硕士。曾任职于齐鲁证券北四环营 业部,也曾担任中航证券证券投资部投资 经理、安信证券资产管理部投资主办等职 务。2013年 7月加入本公司,担任固定 收益部资深研究员,自 2014年 4月起担 任固定收益部基金经理,现任固定收益部 投资副总监兼基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);





2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况


无。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资 基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基 金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规, 未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及 基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011 年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 7页 共 16页


4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3次,为投资组合的投资策略需要而发生的 同日反向交易,按规定履行了审批程序。


本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


从经济基本面看,一季度延续去年四季度以来的高景气,尤其是外需依旧保持高增长;相对 而言,国内消费恢复比较缓慢,折射到价格上,代表工业生产的 PPI指数持续攀升,而以服务价 格为主的核心 CPI持续低迷,经济各领域风化明显。海外市场,2月份美国 1.9万亿刺激政策通 过,极大刺激了大宗商品价格上涨,同时推动海外通胀预期回升,美债收益率显著上行。


一季度债券收益率冲高回落,整体上趋于上行。从经济基本面来看,整体仍维持了恢复的惯 性,从结构来看,出口以及房地产投资仍是主要的支撑力量,但边际上 PMI等数据显示经济扩张 的动能似乎有所放缓,需要继续观察,今年前两个月城镇调查失业率再度出现明显回升,后续就 业可能仍有一定压力。而市场近期更多关注了海外经济的变化,美国新一轮 1.9万亿美元刺激计 划显著推升了通胀以及经济复苏预期,带来美债收益率持续大幅上行。货币政策短期内倾向于“维 稳”,在一月末短暂流动性冲击之后整体收益率水平冲高回落,截至一季度末,1年期国债和 1 年期国开债相较于去年底分别上行 10BP和 20BP至 2.58%和 2.76%,10年期国债和 10年期国开债 相较于去年底分别上行 5BP和 3BP至 3.19%和 3.57%。


权益市场方面,在春节前核心资产价格快速拉升后,节后 A股市场大幅回调;对应中小市值 股票在节前持续下跌,节后有所反弹,转债市场也呈现以春节为分水岭,个券走势分化。截止一 季度末,上证综指下跌 0.9%、深证成指下跌 4.8%、创业板指下跌 7.0%。因主要对应标的偏中小 市值个股,中证转债指数仅下跌 0.4%,强于正股指数表现。


投资操作上,组合在 1月中旬看到央行缩量续作 MLF信号后,进行降杠杆和久期操作以控制 回撤。受组合规模变动影响,组合减持信用债持仓,大幅加仓转债和权益,判断基础在于央行维 持中性平稳的货币政策、经济上半年在内外需共振背景下,会出现供需两旺的局面、不排除局部 领域如工业生产出现过热情景,股票机会大于债券,组合加仓方向主要是顺周期行业、能向下游 传导涨价压力或者高景气且估值合理的行业龙头。


展望未来,从经济运行来看,我们仍看好 2021年上半年的经济恢复惯性,以及相应的价格抬 升、企业盈利改善。国内方面,需要厘清如何理解上半年的各项经济指标,同比增速扰动较大, 我们认为观察环比增速与历史平均水平的差异是一个合理的标尺。最新公布的 1-2月经济增长数 景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 8页 共 16页


据基本上延续了此前的特征,大概可以概括为“生产强需求弱”,外需等拉动工业生产维持了高 景气度,相对而言总需求偏弱,其中房地产投资以及出口仍是最明显的支撑,而消费的恢复依然 显著弱于季节性。从节后的复工情况来看,也并未出现显著超越季节性的强势,螺纹库存近来开 始回落但绝对量水平仍处于历史高位,这部分的需求仍需要继续观察。货币政策方面,央行近来 因“两会”、季末等原因保持了维稳宽松状态,至 4月份可能面临变盘,缴税大月以及政府债券 加速发行等被动回收因素是主要的逻辑,也可以更好观察央行的货币政策态度。信用方面,由于 1-2月信贷社融数据无论从总量还是结构上均偏强,3月份因季度平滑以及政府债券发行较晚开始 等因素,预计 3月份贷款、社融增速可能均趋于往下,进一步推动“紧信用”环境与预期。


海外因素成为近期市场以及监管方关注的重要风险。美债收益率仍趋于往上,往后看仍有上 行空间,市场普遍预期年内高点在 1.8%-2%,但在 1.9万亿刺激计划落地之后美债收益率上行速 度最快的时间段已经过去,后续需要观察的一个重点是美元指数是否可能显著升高,这对新兴市 场资本流动将形成压力。政策方面,美联储最近一次议息会议整体定调仍偏鸽,虽然上调了通胀、 经济增长预期,但并未对政策前瞻指引进行调整,仍强调 2023年之前不会加息,但会后 SLR豁免 不续期低于市场预期,这可能影响未来美联储的扩表能力,根据外资行估算大行将于年底“超标”。 此外,巴西、土耳其、俄罗斯等新兴市场央行已开始加息,原因在于应对通胀、稳定汇率,货币 政策方向上可能指向“易紧难松”,海内外资本市场的波动可能加大。


宏观场景判断仍是“稳货币+紧信用”,从经济运行情况来看上半年经济仍有惯性,但经济扩 张势头在边际上已经出现了放缓,叠加“紧信用”的持续兑现,债券资产的表现大概率好于权益。 而从股债比价来看,相较于过去 3年的情况,债券资产的性价比较高,股债的配比需要进一步平 衡,后续大类资产配置的关键时点可能在 4月上旬。


对 2021年利率走势的判断是区间震荡,能否存在趋势性机会需要观察下半年的经济运行情 况,资金面宽松、社融同比下行等因素有助于推动短期利率下行。市场对于上半年特别是一季度 的经济高速增长已有充足预期,边际变化对于市场走向的影响可能更为关键,基本面方面 PMI数 据已连续 3个月弱于季节性,海外复苏交易热度最高的阶段似乎也已经过去,原油价格冲高回落, 政策方面央行在短期内缺乏主动回收流动性的工具,后续可预见的是 3月份的社融同比将再度显 著下行,整体宏观环境有利于利率债出现阶段性交易行情。未来交易逻辑的变化可能出现在资金 面上,四月中开始面临缴税的扰动,叠加政府债券发行加速,央行得以再度掌握调控资金面的主 动权,若利率出现阶段性调整,可能再度引来配置的时点。从交易层面来看,当前收益率曲线较 为陡峭,长端相对于短端也存在一定安全边际。永煤事件对市场定价和投资者行为产生彻底改变, 预计信用利差短期难以修复,信用利差可能仍有进一步走扩空间。对于中低等级信用债券我们将 景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 9页 共 16页


继续保持谨慎态度,防范信用风险,并防范可能存在的流动性冲击。建议组合减少信用下沉,多 利用久期和杠杆策略来增厚收益。


权益市场方面,春节后,随着核心资产大幅回调,估值过高风险暂时得到释放,目前估值进 入相对合理区间。我们认为,当前由于经济分化、冷热不均,货币政策转向收紧概率较低,未来 较长时间会以中性平稳操作为主。国内经济上半年仍旧处于补库存下半段、叠加海外经济持续回 升,上半年经济仍旧保持强劲,企业盈利有望保持强劲增长;但同时也关注到快速上涨的原材料 价格将给部分企业带来成本压力。权益市场上半年机会大于风险,行业布局上依旧偏向于顺周期、 能向下游传导涨价压力或者高景气且估值合理的行业龙头。市场机会可能会从去年的估值提升转 化为盈利导向。盈利增长确定的行业和表现优秀的公司可能会在 2021年胜出。目前转债市场的整 体估值水平已回到中性较为合理状态,未来转债市场溢价率水平进一步压缩的可能性不大。市场 存结构性机会,正股带动将是超额收益主要来源。


组合操作计划上,纯债方面持仓以中短久期高等级债券为主,等待年中合适机会再拉长久期。 转债市场继续择优参与,因四季度末转股溢价率有适度压缩,一定程度上解决年初以来估值较贵 问题,仓位策略上更加灵活积极,注重止盈。重点从个股表现强势和估值修复两条主线择券。密 切关注各项宏观经济数据、政策调整和市场资金面情况,保持对组合的信用风险和流动性风险的 关注。 4.5 报告期内基金的业绩表现


2021 年 1 季度,景顺长城景颐丰利债券 A 类份额净值增长率为-3.89%,业绩比较基准收益率 为 0.60%。





2021 年 1 季度,景顺长城景颐丰利债券 C 类份额净值增长率为-4.00%,业绩比较基准收益率 为 0.60%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


9,028,000.70 17.38


其中:股票


9,028,000.70 17.38 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


41,225,732.77 79.36 景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 10页 共 16页





其中:债券


41,225,732.77 79.36











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


1,426,645.98 2.75 8 其他资产


265,037.38 0.51 9 合计


51,945,416.83 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


- - C


制造业


6,530,187.00 13.12 D


电力、热力、燃气及水生产和供应 业


- - E


建筑业


- - F


批发和零售业


987,837.70 1.98 G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务业


- - J


金融业


1,234,504.00 2.48 K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


275,472.00 0.55 M


科学研究和技术服务业


- - N


水利、环境和公共设施管理业


- - O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- -


合计


9,028,000.70 18.14 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 11页 共 16页


序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 600519 贵州茅台 900 1,808,100.00 3.63 2 000858 五 粮 液 4,100 1,098,718.00 2.21 3 603939 益丰药房 8,771 777,987.70 1.56 4 600036 招商银行 14,800 756,280.00 1.52 5 002511 中顺洁柔 19,900 514,216.00 1.03 6 601012 隆基股份 5,514 485,232.00 0.97 7 002142 宁波银行 12,300 478,224.00 0.96 8 002415 海康威视 8,500 475,150.00 0.95 9 300630 普利制药 10,800 460,296.00 0.92 10 600276 恒瑞医药 4,600 423,614.00 0.85 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


19,138,710.20 38.45 2


央行票据


- - 3


金融债券


2,513,750.00 5.05


其中:政策性金融债


2,513,750.00 5.05 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可交换债)


19,573,272.57 39.32 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


41,225,732.77 82.81 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 019645 20国债 15 93,620 9,398,511.80 18.88 2 019649 21国债 01 87,520 8,744,998.40 17.57 3 123090 三诺转债 24,680 2,838,200.00 5.70 4 108604 国开 1805 25,000 2,513,750.00 5.05 5 123066 赛意转债 15,090 1,960,492.80 3.94 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 12页 共 16页


本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。


5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。 5.10 投资组合报告附注


5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 1、宁波银行股份有限公司(以下简称“宁波银行”,股票代码:002142)于 2020年 10月 16 日收到中国银行保险监督管理委员会宁波监管局出具的行政处罚决定书(甬银保监罚决字〔2020〕 48 号)。其因授信业务未履行关系人回避制度、贷后管理不到位等问题,违反了《中华人民共和 国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条的规定,被处以罚款人民币 30万元。


本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程 序对宁波银行进行了投资。


2、国家开发银行于 2020年 12月 25日收到中国银行保险监督管理委员会出具的行政处罚决 定书(银保监罚决字〔2020〕67号)。其因为违规的政府购买服务项目提供融资等多项违法违规行 为,违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则 规定,被处以罚款 4880万元罚款。


本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程 序对国家开发银行债券进行了投资。


3、招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”,股票代码:600036)于 2020 年 7 月 28 日收到中国银行保险监督管理委员会上海监管局出具的行政处罚决定书(沪银保监银罚决字 (2020)7号)。其信用卡中心因某客户个人信息未尽安全保护义务、对部分信用卡催收外包管理严 景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 13页 共 16页


重不审慎,被处以 100万元罚款。


本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程 序对招商银行进行了投资。


4、其余七名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


49,275.27 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


215,762.11 5


应收申购款


- 6


其他应收款


- 7 待摊费用 - 8 其他


- 9 合计


265,037.38 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


债券代码


债券名称


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 123066 赛意转债 1,960,492.80 3.94 2 110065 淮矿转债 1,402,338.00 2.82 3 113504 艾华转债 1,397,716.00 2.81 4 123025 精测转债 1,244,900.40 2.50 5 113025 明泰转债 1,156,834.00 2.32 6 128029 太阳转债 870,517.20 1.75 7 123064 万孚转债 754,103.20 1.51 8 128017 金禾转债 729,309.10 1.47 9 113582 火炬转债 638,821.20 1.28 10 128126 赣锋转 2 613,607.40 1.23 11 123056 雪榕转债 559,258.22 1.12 12 128046 利尔转债 449,366.40 0.90 13 113593 沪工转债 254,101.60 0.51 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 14页 共 16页


5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


无。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


景顺长城景颐丰利债券 A类


景顺长城景颐丰利债券 C 类


报告期期初基金份额总额


164,521,821.40 166,537.02 报告期期间基金总申购份额


362,775.85 18,251.50 减:报告期期间基金总赎回份额


118,012,962.59 102,105.24 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- - 报告期期末基金份额总额


46,871,634.66 82,683.28 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机 构 1 20210101-20210331 163,543,463.17 - 117,843,463.17 45,700,000.00


97.33


产品特有风险


本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况,可能会 出现如下风险: 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时,如本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。 2、如面临大额赎回的情况,可能导致以下风险: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性 景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 15页 共 16页


风险; (2)如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎 回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含 本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩 余投资者的赎回办理造成影响; (3)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响, 影响基金的投资运作和收益水平; (4)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (5)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (6)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合 同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止和化解上述风险,最大限度地保护基金份 额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前,请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文 件,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断 市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益, 亦自行承担基金投资中出现的各类风险。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会准予景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金募集注册的文件;





2、《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金基金合同》;





3、《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金招募说明书》;





4、《景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金托管协议》;





5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;





6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点


以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式


投资者可在办公时间免费查阅。


景顺长城景颐丰利债券 2021年第 1季度报告 第 16页 共 16页





景顺长城基金管理有限公司 2021年 4月 22日