添富沪港深大盘价值混合 2021年第 1季度报告
汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金
2021年第 1季度报告
2021年 03月 31日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2021年 04月 22日
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§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 03月 31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 添富沪港深大盘价值混合
基金主代码 005504
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 02月 13日
报告期末基金份额总额(份) 1,049,101,197.35
投资目标
本基金采用自下而上的投资方法，以深入的基本
面分析为立足点，精选价值被低估、具备长期稳
定增长能力的大盘价值型股票，在科学严格管理
风险的前提下，谋求基金资产的中长期稳健增
值。
投资策略
本基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配
置策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用
于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风
险；个股精选策略用于挖掘优质的大盘价值型股
票。本基金的投资策略还包括：债券投资策略、
中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资
策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、
权证投资策略、融资投资策略、国债期货投资策
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略。
业绩比较基准
恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*65%+中债
综合财富指数收益率*20%+沪深 300指数收益率
*15%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于
股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，
属于中高收益/风险特征的基金。本基金将投资
港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场
的风险。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年 01月 01日 - 2021年 03月 31
日)
1.本期已实现收益 31,715,831.64
2.本期利润 -9,795,151.42
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0096
4.期末基金资产净值 1,401,352,647.32
5.期末基金份额净值 1.3358
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三
个月
2.75% 1.89% 2.85% 1.10% -0.10% 0.79%
过去六
个月
13.28% 1.71% 12.69% 0.92% 0.59% 0.79%
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过去一
年
50.12% 1.72% 13.20% 0.97% 36.92% 0.75%
过去三
年
36.70% 1.47% 8.17% 0.98% 28.53% 0.49%
自基金
合同生
效日起
至今
33.58% 1.44% 9.63% 0.98% 23.95% 0.46%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2018年 02月 13日）起 6个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证劵从业年限
（年）
说明
任职日期 离任日期
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陈健玮
本基金的
基金经理
2018年 02
月 13日
11
国籍:中国香
港。学历:香港
大学土木工程学
士，中欧国际工
商学院工商管理
硕士（MBA）。从
业资格:证券投
资基金从业资
格。从业经历:
曾任德勤·关黄
陈方会计师行
（香港）环球金
融服务组审计
师，国投瑞银基
金管理有限公司
国际业务部研究
员、投资经理助
理、投资经理，
博时基金管理有
限公司投资经
理。2017年 4月
加入汇添富资产
管理（香港）有
限公司。2018年
2月 13日至今任
汇添富沪港深大
盘价值混合型证
券投资基金的基
金经理。2018年
9月 21日至今任
汇添富沪港深优
势精选定期开放
混合型证券投资
基金的基金经
理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公
司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
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4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，
本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和
实现。具体情况如下：
一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管
控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作，实现事前和
事中公平交易的管控。
三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、
3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T分布检验。对于没有
通过检验的交易，再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析，进一
步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。
通过上述管控措施的有效落实，本报告期内，本基金及本基金与本基金管理人管理的其
他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易，也未出现本基金管理人管理的
不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 9 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反
向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾一季度，整体来说市场出现了较大的波动，各行业的表现分化明显。由于中国的经
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济动能维持强劲，并继续受益于海外的供需缺口，叠加内需稳步恢复，因此年初时市场对于
今年企业盈利预期较为乐观，带动春节前的市场热度提升，大盘成长型的核心龙头股票出现
了较大的涨幅，但随着美国国债收益率上升、大宗商品价格的上行和对通胀预期的担忧，市
场在春节后出现了结构性的调整。随着全球疫苗的大规模接种，全球宏观经济恢复正常的预
期逐步提升，去年超常规的货币政策已有回归常态的趋势，导致一季度市场情绪从乐观走向
谨慎，市场风格从聚焦成长转为较为均衡。行业方面，一季度能源、公用事业和房地产行业
涨幅较大，而资讯科技、必选消费和可选消费行业出现较大调整。
本基金在一季度保持着较为平稳的仓位，并维持“行业相对均衡、个股适度集中、适时
动态调整”的思路。本基金的配置以大盘股为主，拥有核心竞争力的龙头企业依然能享受经
济提质增效和行业整合带来的机遇，我们对此类企业的长期发展前景依然充满信心。由于流
动性的边际变化，港股今年的估值分化将有别于 2020年，因此我们更聚焦在盈利增长和估
值匹配度较高的优质标的，和优质的价值股上进行布局，并对估值和预期过高的成长股采取
谨慎态度，我们在一季度按此思路对组合进行了一些调整。在未来数字化转型的浪潮当中，
不少行业的商业模式持续发生转变，同时也衍生出众多的新需求和新业态，因此，把握时代
脉络所带来的投资机遇依然是获取超额收益的核心，我们将继续根据各行业基本面和估值的
变化，动态调整组合的持仓和结构，并挖掘估值合理的优质标的。本基金注重行业的均衡配
置，目前以消费、TMT、物管和地产为核心板块，并适当配置教育、建材、工业、医药等板
块。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期基金份额净值增长率为 2.75%。同期业绩比较基准收益率为 2.85%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,282,983,699.66 91.17
其中：股票 1,282,983,699.66 91.17
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 110,141,498.54 7.83
8 其他资产 14,081,252.69 1.00
9 合计 1,407,206,450.89 100.00
注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 1,276,401,361.02 元，占期
末净值比例为 91.08%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 577,338.64 0.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 6,005,000.00 0.43
L 租赁和商务服务业 - -
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,582,338.64 0.47
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币）
占基金资产净值比例
（%）
10 能源 - -
15 原材料 56,016,975.27 4.00
20 工业 81,217,018.50 5.80
25 可选消费 437,768,712.70 31.24
30 日常消费 - -
35 医疗保健 43,396,147.43 3.10
40 金融 - -
45 信息技术 221,840,260.15 15.83
50 电信服务 154,817,177.66 11.05
55 公用事业 - -
60 房地产 281,345,069.31 20.08
合计 1,276,401,361.02 91.08
注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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序号 股票代码
股票名
称
数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 00700
腾讯控
股
250,300 129,044,617.94 9.21
2 00881
中升控
股
2,613,500 121,046,510.56 8.64
3 00813
世茂集
团
5,591,500 115,546,396.07 8.25
4 00285
比亚迪
电子
2,874,000 110,278,748.33 7.87
5 03669
永达汽
车
7,407,000 88,895,525.29 6.34
6 01109
华润置
地
1,934,000 61,541,866.22 4.39
7 00354
中国软
件国际
8,704,000 61,499,894.58 4.39
8 01478
丘钛科
技
4,397,000 58,791,177.20 4.20
9 01313
华润水
泥控股
7,592,000 56,016,975.27 4.00
10 02669
中海物
业
8,565,000 52,554,898.24 3.75
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立
案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 495,470.37
2 应收证券清算款 13,076,713.49
3 应收股利 133,386.82
4 应收利息 10,525.79
5 应收申购款 365,156.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,081,252.69
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 872,420,161.99
本报告期基金总申购份额 600,373,488.08
减：本报告期基金总赎回份额 423,692,452.72
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,049,101,197.35
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初份额
申
购
份
额
赎回份额 持有份额
份额
占比
（%）
机
构
1
2021
年 1
月 5
日至
2021
173,354,424.89 - 117,000,000.00 56,354,424.89 5.37
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年 1
月 20
日
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开
持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有
人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运
作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投
资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基
金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期
低于 5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富沪港深大盘价值混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼
汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
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