汇添富 90天短债 2021年第 1季度报告
汇添富 90天滚动持有短债债券型证券投资基
金 2021年第 1季度报告
2021年 03月 31日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
送出日期：2021年 04月 22日
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§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 03月 31日止。
§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 汇添富 90天短债
基金主代码 007456
基金运作方
式
契约型开放式
基金合同生
效日
2019年 06月 12日
报告期末基
金份额总额
(份)
5,559,450,840.80
投资目标
在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩比较基准
的投资回报。
投资策略
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运
行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并
依据内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取的
投资策略主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用策略等。在谨慎投
资的基础上，力争实现组合的稳健增值。本基金的投资策略还包括：期限
结构配置策略、个券选择策略、中小企业私募债投资策略、资产支持证券
投资策略、国债期货投资策略。
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业绩比较基
准
中债综合财富(1年以下)指数收益率
风险收益特
征
本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平低于股票型基金、混合
型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
下属分级基
金的基金简
称
汇添富 90天短债 A 汇添富 90天短债 B 汇添富 90天短债 C
下属分级基
金的交易代
码
007456 007457 007458
报告期末下
属分级基金
的份额总额
(份)
5,011,682,624.49 544,893,827.12 2,874,389.19
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务
指标
报告期(2021年 01月 01日 - 2021年 03月 31日)
汇添富 90天短债 A 汇添富 90天短债 B 汇添富 90天短债 C
1.本期已
实现收益
15,182,728.85 1,488,396.00 38,828.12
2.本期利
润
21,641,005.36 2,334,300.43 52,852.27
3.加权平
均基金份
额本期利
润
0.0088 0.0090 0.0084
4.期末基
金资产净
值
5,343,765,840.77 579,087,698.09 3,064,883.24
5.期末基
金份额净
值
1.0663 1.0628 1.0663
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富 90天短债 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三
个月
0.81% 0.02% 0.75% 0.02% 0.06% 0.00%
过去六
个月
1.71% 0.02% 1.50% 0.02% 0.21% 0.00%
过去一
年
2.89% 0.03% 2.30% 0.02% 0.59% 0.01%
自基金
合同生
效日起
至今
6.63% 0.02% 5.15% 0.02% 1.48% 0.00%
汇添富 90天短债 B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三
个月
0.77% 0.02% 0.75% 0.02% 0.02% 0.00%
过去六
个月
1.62% 0.02% 1.50% 0.02% 0.12% 0.00%
过去一
年
2.71% 0.02% 2.30% 0.02% 0.41% 0.00%
自基金
合同生
效日起
至今
6.28% 0.02% 5.15% 0.02% 1.13% 0.00%
汇添富 90天短债 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三
个月
0.81% 0.02% 0.75% 0.02% 0.06% 0.00%
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过去六
个月
1.72% 0.02% 1.50% 0.02% 0.22% 0.00%
过去一
年
2.89% 0.03% 2.30% 0.02% 0.59% 0.01%
自基金
合同生
效日起
至今
6.63% 0.02% 5.15% 0.02% 1.48% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2019年 06月 12日）起 6个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证劵从业年限
（年）
说明
任职日期 离任日期
蒋文玲
本基金的
基金经理
2019年 06
月 12日
15
国籍:中国。学
历:上海财经大
学经济学硕士。
从业资格:证券
投资基金从业资
格。从业经历:
曾任汇添富基金
管理股份有限公
司债券交易员、
债券风控研究
员，浦银安盛基
金管理公司基金
经理。2014年 1
月加入汇添富基
金管理股份有限
公司，历任金融
工程部高级经
理、固定收益基
金经理助理。
2014年 4月 8
日至今任汇添富
多元收益债券型
证券投资基金的
基金经理助理。
2015年 3月 10
日至 2018年 5
月 4日任汇添富
理财 14天债券
型证券投资基金
的基金经理。
2015年 3月 10
日至今任汇添富
现金宝货币市场
基金的基金经
理。2015年 3
月 10日至 2019
年 8月 28日任
汇添富优选回报
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灵活配置混合型
证券投资基金的
基金经理。2016
年 6月 7日至
2019年 1月 25
日任汇添富货币
市场基金的基金
经理。2016年 6
月 7日至 2018
年 5月 4日任汇
添富理财 60天
债券型证券投资
基金的基金经
理。2016年 6
月 7日至 2020
年 6月 4日任汇
添富实业债债券
型证券投资基金
的基金经理。
2016年 6月 7
日至 2019年 1
月 25日任汇添
富添富通货币市
场基金的基金经
理。2016年 6
月 7日至 2018
年 5月 4日任汇
添富鑫禧债券型
证券投资基金的
基金经理。2017
年 4月 20日至
2019年 9月 4
日任汇添富鑫益
定期开放债券型
发起式证券投资
基金的基金经
理。2017年 5
月 15日至 2020
年 3月 23日任
汇添富年年益定
期开放混合型证
券投资基金的基
金经理。2017
年 6月 23日至
2019年 8月 28
日任汇添富鑫汇
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定期开放债券型
证券投资基金的
基金经理。2018
年 8月 2日至
2019年 9月 17
日任汇添富睿丰
混合型证券投资
基金（LOF）的
基金经理。2018
年 8月 2日至
2019年 9月 17
日任汇添富新睿
精选灵活配置混
合型证券投资基
金的基金经理。
2018年 12月 13
日至今任汇添富
短债债券型证券
投资基金的基金
经理。2018年
12月 24日至今
任汇添富丰润中
短债债券型证券
投资基金的基金
经理。2019年 1
月 18日至今任
汇添富丰利短债
债券型证券投资
基金的基金经
理。2019年 6
月 12日至今任
汇添富 90天滚
动持有短债债券
型证券投资基金
的基金经理。
2019年 8月 28
日至 2020年 10
月 30日任汇添
富稳健添利定期
开放债券型证券
投资基金的基金
经理。2019年 9
月 10日至今任
汇添富汇鑫浮动
净值型货币市场
基金的基金经
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理。2020年 10
月 30日至今任
汇添富利率债债
券型证券投资基
金的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公
司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，
本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和
实现。具体情况如下：
一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管
控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作，实现事前和
事中公平交易的管控。
三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、
3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T分布检验。对于没有
通过检验的交易，再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析，进一
步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。
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通过上述管控措施的有效落实，本报告期内，本基金及本基金与本基金管理人管理的其
他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易，也未出现本基金管理人管理的
不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 9 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反
向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度海外疫情仍较为严重，国内局部地区也有反复，总体来看随着疫苗的产能扩大和
接种人群的逐步扩大，疫情对经济的拖累已经接近尾声，全球经济进入后疫情时代的复苏阶
段，国内经济表现仍较为亮眼，出口保持韧性，以房地产和基建为代表的固定资产投资增速
也维持高位，国内消费增速已接近疫情前水平。政策方面：为保持经济增长动能和充分就业，
货币政策强调不急转弯，央行仍通过 MLF续作、公开市场操作等方式投放资金。但是全球货
币政策放松的后遗症也开始显现，今年年初以来大宗商品、黑色金属等上游资源品连创新高，
国内房价也报复性反弹，央行对此也较为关注和警惕，反映在一月中下旬公开市场操作投放
较为克制，出现一波小型的“钱荒”，债券市场资金极度紧张，隔夜利率最高达到 20%，债
券收益率快速上行 20-30BP，2-3月份资金较为宽松，尤其是 3月份资金宽松程度远超预期，
导致收益率小幅下行，与去年末相比，一季度末收益率整体上行，其中一年期国债收益率上
行约 10BP，10年国债上行约 5BP，收益率曲线呈平坦化特征。
本组合在一季度操作较为中性，注重票息的确定性收益和运用息差策略，组合杠杆维持
在 120-125%的中高水平。此外我们关注到永煤事件给市场信心带来巨大的冲击，尤其是经
济环境尚未完全复苏，刚兑信仰也在逐步打破，信用风险并未消除，需要高度重视信用风险
带来的估值波动和净值下跌。结合本组合低风险、低波动的风险收益特征，我们在债券信用
等级的选择上较为谨慎，仍以中高等级债券为主，并做到精选个券，分散投资。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期 A类基金份额净值增长率为 0.81%;B类基金份额净值增长率为 0.77%;C
类基金份额净值增长率为 0.81%。同期业绩比较基准收益率为 0.75%。
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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 6,957,197,400.00 97.59
其中：债券 6,957,197,400.00 97.59
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 978,767.00 0.01
8 其他资产 171,035,091.32 2.40
9 合计 7,129,211,258.32 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金报告期末未投资境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 79,812,000.00 1.35
2 央行票据 - -
3 金融债券 239,612,000.00 4.04
其中：政策性金融债 239,612,000.00 4.04
4 企业债券 170,570,500.00 2.88
5 企业短期融资券
5,178,486,300.
00
87.39
6 中期票据
1,288,716,600.
00
21.75
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计
6,957,197,400.
00
117.40
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 200211 20国开 11 1,600,000 159,840,000.00 2.70
2 012100375
21物产中
大 SCP001
1,200,000 120,120,000.00 2.03
3 012003889
20中国铜
业 SCP005
1,000,000 100,310,000.00 1.69
4 012100502
21中交一
航 SCP001
1,000,000 100,240,000.00 1.69
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5 012100168
21京能电
力 SCP001
1,000,000 100,120,000.00 1.69
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立
案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 19,019.84
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 64,307,845.92
5 应收申购款 106,708,225.56
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 171,035,091.32
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 汇添富 90天短债 A 汇添富 90天短债 B 汇添富 90天短债 C
本报告期期
初基金份额
总额
297,077,821.95 112,286,773.07 7,815,588.91
本报告期基
金总申购份
额
4,800,985,707.28 470,017,810.57 -
减：本报告
期基金总赎
回份额
86,380,904.74 37,410,756.52 4,941,199.72
本报告期基
金拆分变动
份额
- - -
本报告期期
末基金份额
总额
5,011,682,624.49 544,893,827.12 2,874,389.19
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无。
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8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富 90天滚动持有短债债券型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富 90天滚动持有短债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富 90天滚动持有短债债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富 90 天滚动持有短债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项
公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点
上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼
汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理股份有限公司
2021年 04月 22日
