汇添富美元债债券（QDII）2021年第 1季度报告
汇添富精选美元债债券型证券投资基金 2021
年第 1季度报告
2021年 03月 31日
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2021年 04月 22日
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§1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 03月 31日止。
§2基金产品概况
基金简
称
汇添富美元债债券（QDII）
基金主
代码
004419
基金运
作方式
契约型开放式
基金合
同生效
日
2017年 04月 20日
报告期
末基金
份额总
额(份)
206,649,170.79
投资目
标
本基金主要投资于以美元计价的债券，通过自上而下和自下而上相结合的方
式，对组合资产配置及个券选择进行合理布局，在科学严格管理风险的前提
下，谋求基金资产的中长期的稳定增值。
投资策
略
本基金将密切关注全球美元债市场的运行状况与风险收益特征，分析全球宏
观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久
期，并依据内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采
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取的投资策略主要包括国家/地区配置策略、类属资产配置策略、利率类品种
投资策略、信用债投资策略等。在谨慎投资的基础上，力争实现组合的稳健
增值。本基金的投资策略还包括：基金投资策略、其他金融衍生品投资、汇
率避险策略。
业绩比
较基准
iBoxx美元债总回报指数(iBoxx USD Overall Total Return Index)收益率
*95%+商业银行活期存款基准利率(税后)*5%
风险收
益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的
品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股
票型基金。本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类
似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券
市场投资所面临的特别投资风险。
基金管
理人
汇添富基金管理股份有限公司
基金托
管人
中国银行股份有限公司
下属分
级基金
的基金
简称
汇添富美元债券
（QDII）人民币 A
汇添富美元债券
（QDII）人民币
C
汇添富美元债券
（QDII）美元现汇
A
汇添富美元债
券（QDII）美
元现汇 C
下属分
级基金
的交易
代码
004419 004420 004421 004422
报告期
末下属
分级基
金的份
额总额
(份)
178,833,288.17 5,703,334.25 21,507,512.13 605,036.24
境外资
产托管
人
英文名称:Bank of China (Hong Kong) Limited
中文名称:中国银行（香港）有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要
财务
指标
报告期(2021年 01月 01日 - 2021年 03月 31日)
汇添富美元债券
（QDII）人民币 A
汇添富美元债券
（QDII）人民币
C
汇添富美元债券
（QDII）美元现汇
A
汇添富美元债券
（QDII）美元现
汇 C
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1.本
期已
实现
收益
-687,390.76 -185,377.22 -373,531.02 -18,469.75
2.本
期利
润
-2,102,054.40 -608,965.40 -1,018,888.96 -47,840.96
3.加
权平
均基
金份
额本
期利
润
-0.0103 -0.0167 -0.0498 -0.0756
4.期
末基
金资
产净
值
194,808,416.59 6,148,386.61 160,698,777.82 4,458,248.82
5.期
末基
金份
额净
值
1.0893 1.0780 1.1370 1.1213
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇添富美元债券（QDII）人民币 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三
个月
-0.83% 0.29% -3.96% 0.25% 3.13% 0.04%
过去六
个月
-2.09% 0.27% -3.42% 0.23% 1.33% 0.04%
过去一 1.50% 0.26% 0.35% 0.24% 1.15% 0.02%
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年
过去三
年
15.80% 0.27% 14.77% 0.28% 1.03% -0.01%
自基金
合同生
效日起
至今
8.93% 0.24% 14.90% 0.25% -5.97% -0.01%
汇添富美元债券（QDII）人民币 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三
个月
-0.92% 0.29% -3.96% 0.25% 3.04% 0.04%
过去六
个月
-2.28% 0.27% -3.42% 0.23% 1.14% 0.04%
过去一
年
1.18% 0.26% 0.35% 0.24% 0.83% 0.02%
过去三
年
14.83% 0.26% 14.77% 0.28% 0.06% -0.02%
自基金
合同生
效日起
至今
7.80% 0.24% 14.90% 0.25% -7.10% -0.01%
汇添富美元债券（QDII）美元现汇 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三
个月
-1.52% 0.22% -3.96% 0.25% 2.44% -0.03%
过去六
个月
1.37% 0.18% -3.42% 0.23% 4.79% -0.05%
过去一
年
9.34% 0.19% 0.35% 0.24% 8.99% -0.05%
过去三
年
10.56% 0.21% 14.77% 0.28% -4.21% -0.07%
自基金
合同生
效日起
至今
13.70% 0.19% 14.90% 0.25% -1.20% -0.06%
汇添富美元债券（QDII）美元现汇 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
①－③ ②－④
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准差② 率标准差
④
过去三
个月
-1.64% 0.22% -3.96% 0.25% 2.32% -0.03%
过去六
个月
1.32% 0.18% -3.42% 0.23% 4.74% -0.05%
过去一
年
9.12% 0.19% 0.35% 0.24% 8.77% -0.05%
过去三
年
9.36% 0.21% 14.77% 0.28% -5.41% -0.07%
自基金
合同生
效日起
至今
12.13% 0.19% 14.90% 0.25% -2.77% -0.06%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017年 04月 20日）起 6个月，建仓期结
束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证劵从业年限
（年）
说明
任职日期 离任日期
高欣
本基金的基
金经理，汇
添富资产管
理（香港）
有限公司投
资董事、固
定收益投资
副总监
2017年 04
月 20日
12
国籍:中国香
港。学历:香港
大学经济学硕
士，香港中文大
学电子工程学哲
学硕士。从业资
格:证券投资基
金从业资格。从
业经历:曾任泰
康资产管理（香
港）有限公司助
理投资经理，广
发资产管理（香
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港）有限公司高
级分析师。2012
年 10月加入汇
添富资产管理
（香港）有限公
司，现任汇添富
资产管理（香
港）有限公司投
资董事、固定收
益投资副总监，
2013年 9月 2日
至今任汇添富港
币债券基金（香
港公募基金）的
基金经理，2017
年 3月 27日至
今任汇添富精选
美元债券基金
（香港公募基
金）的基金经
理。2017年 4月
20日至今任汇添
富精选美元债债
券型证券投资基
金的基金经理。
何旻
本基金的基
金经理
2017年 04
月 20日
23
国籍:中国。学
历:英国伦敦政
治经济学院金融
经济学硕士。从
业资格:证券投
资基金从业资
格,CFA，FRM。
从业经历:曾任
国泰基金管理有
限公司行业研究
员、综合研究小
组负责人、基金
经理助理、基金
经理，固定收益
部负责人；金元
比联基金管理有
限公司基金经
理。2011年 1月
加入汇添富资产
管理（香港）有
限公司，2012年
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2月 17日至今任
汇添富人民币债
券基金的基金经
理。2012年 8月
加入汇添富基金
管理股份有限公
司。2013年 11
月 22日至今任
汇添富安心中国
债券型证券投资
基金的基金经
理。2014年 1月
21日至 2019年
8月 28日任汇添
富 6月红添利定
期开放债券型证
券投资基金的基
金经理。2016年
3月 11日至
2019年 8月 28
日任汇添富盈鑫
灵活配置混合型
证券投资基金的
基金经理。2017
年 4月 20日至
今任汇添富精选
美元债债券型证
券投资基金的基
金经理。2017年
7月 24日至
2019年 8月 28
日任汇添富添福
吉祥混合型证券
投资基金的基金
经理。2017年 9
月 6日至 2019
年 8月 28日任
汇添富盈润混合
型证券投资基金
的基金经理。
2017年 9月 29
日至 2019年 8
月 28日任汇添
富弘安混合型证
券投资基金的基
金经理。2018年
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7月 5日至今任
汇添富 3年封闭
运作战略配售灵
活配置混合型证
券投资基金
（LOF）的基金
经理。2019年 4
月 15日至今任
汇添富中债 1-3
年国开行债券指
数证券投资基金
的基金经理。
2019年 6月 19
日至 2020年 7
月 8日任汇添富
中债 1-3年农发
行债券指数证券
投资基金的基金
经理。2020年 1
月 14日至今任
汇添富中债 7-10
年国开行债券指
数证券投资基金
的基金经理。
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公
司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的成员简介
注: 本基金无境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，
本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
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4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和
实现。具体情况如下：
一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管
控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券
有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作，实现事前和
事中公平交易的管控。
三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、
3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T分布检验。对于没有
通过检验的交易，再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析，进一
步判断是否存在重大利益输送的可能性。
四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。
通过上述管控措施的有效落实，本报告期内，本基金及本基金与本基金管理人管理的其
他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易，也未出现本基金管理人管理的
不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 9 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反
向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交
易行为。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内，美国国债收益率持续上行，美国 5 年期国债收益率从约 0.37%上升至约
0.91%，美 国 10 年期国债收益率亦从约 0.93上升至 1.73%。
市场方面，iboxx 美元债总回报指数下跌 4.17%，中资美元债市场方面，市场整体下跌
约 1.2%， 投资级债券下跌约 1.3%，高收益板块下跌约 1.1%。
汇率方面，中国外汇交易中心的人民币汇率在报告期内从 6.52微升至 6.57，人民币贬
值。
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信用风险方面，市场信用事件持续有来，我们将继续加强基本面研究，防范信用风险。
组合策略方面，组合维持旧有配置，目前总体高收益和投资级的配比相对均衡，久期可
控。
截至 2021年 3月 31日，汇添富美元债债券（QDII）人民币 A基金份额净值为 1.0893
元，本报告期份额净值增长率为-0.83%；汇添富美元债债券（QDII）人民币 C基金份额净值
为 1.0780 元，本报告期份额净值增长率为-0.92%；汇添富美元债债券（QDII）美元现汇 A
基金份额净值为 1.1370元，本报告期份额净值增长率为-1.52%；汇添富美元债债券（QDII）
美元现汇 C基金份额净值为 1.1213元，本报告期份额净值增长率为-1.64%；同期业绩比较
基准增长率为-3.96%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目
金额
（人民币元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 344,532,915.31 93.86
其中：债券 344,532,915.31 93.86
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
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权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
-
-
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 11,889,904.23 3.24
8 其他资产 10,634,333.48 2.90
9 合计 367,057,153.02 100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
注:本基金本报告期末未持有权益投资。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注：本基金本报告期末未有权益投资。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权益投资。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级 公允价值（人民币元）
占基金资产净值比例
（％）
A-至 A+ 64,950,880.11 17.74
BBB-至 BBB+ 24,399,985.42 6.66
BB-至 BB+ 144,055,598.19 39.35
B-至 B+ 88,193,351.59 24.09
无评级 22,933,100.00 6.26
注:本基金债券投资组合主要采用穆迪、标准普尔等国际权威评级机构提供的债券信用评级
信息。
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值（人民币
元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 XS1810682564
FTLNHD 6.5
04/23/21
Corp
40,000 26,380,878.13 7.21
2 XS2100658066
DALWAN
6.875
07/23/23
Corp
35,000 22,542,088.95 6.16
3 XS1521768058
YLLGSP 5
7/8
01/23/22
30,000 20,045,487.80 5.48
4 210201 21国开 01 200,000 19,964,000.00 5.45
5 XS2203986927
SUNSHI 7.5
04/15/24
Corp
30,000 19,310,750.75 5.27
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细
注: 本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注: 本基金本报告期末未持有基金投资。
5.10投资组合报告附注
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5.10.1
报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立
案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 2,281.34
2 应收证券清算款 5,652,960.83
3 应收股利 -
4 应收利息 4,897,026.69
5 应收申购款 82,064.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,634,333.48
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目
汇添富美元债券
（QDII）人民币 A
汇添富美元债券
（QDII）人民币 C
汇添富美元债券
（QDII）美元现
汇 A
汇添富美元债
券（QDII）美
元现汇 C
本报告
期期初
基金份
额总额
236,205,450.74 70,563,084.11 14,581,733.58 677,417.94
本报告 941,235.16 2,039,168.47 7,435,025.28 132,594.16
汇添富美元债债券（QDII）2021年第 1季度报告
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期基金
总申购
份额
减：本
报告期
基金总
赎回份
额
58,313,397.73 66,898,918.33 509,246.73 204,975.86
本报告
期基金
拆分变
动份额
- - - -
本报告
期期末
基金份
额总额
178,833,288.17 5,703,334.25 21,507,512.13 605,036.24
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过
20%的
时间区
间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（%）
机构
1
2021
年 2月
25日
至
2021
年 3月
31日
44,483,096.09 - - 44,483,096.09 21.53
2 2021 45,648,680.73 - - 45,648,680.73 22.09
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年 2月
25日
至
2021
年 3月
31日
产品特有风险
1、持有人大会投票权集中的风险
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开
持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
2、巨额赎回的风险
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有
人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
3、基金规模较小导致的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运
作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投
资目标。
4、基金净值大幅波动的风险
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基
金资产净值造成较大波动。
5、提前终止基金合同的风险
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期
低于 5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。
注:计算上表份额占比时，未将美元份额折算为人民币份额。如果将美元份额依
照 2021 年 3 月 31 日中国人民银行美元兑换人民币汇率中间价折算为人民币份
额后进行折算，该份额占比为分别为 13.49%和 13.84%。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富精选美元债债券型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富精选美元债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富精选美元债债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富精选美元债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
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9.2存放地点
上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼
汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
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2021年 04月 22日
