创金合信优选回报灵活配置混合型证
券投资基金 2021年第 1季度报告
2021年 03月 31日
基金管理人：创金合信基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2021年 4月 22日
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§1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................. 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 3
3.1 主要财务指标 .................................................................................................................... 3
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 3
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 4
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ................................................................................ 4
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 4
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................ 5
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 ................................................................................ 5
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................ 5
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ........................................................ 5
§5 投资组合报告 ............................................................................................................................. 6
5.1 报告期末基金资产组合情况 ............................................................................................ 6
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................ 6
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............ 7
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................... 7
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............ 7
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 .............................................................................................................................................. 7
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 7
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............ 8
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................................................ 8
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 8
5.11 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 8
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ........................................................................... 10
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 .......................................................................... 10
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 .......................................................... 10
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 10
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .............................. 10
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 11
§9 备查文件目录 ........................................................................................................................... 11
9.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 11
9.2 存放地点 .......................................................................................................................... 11
9.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 11
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 04月 20日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信优选回报混合
基金主代码 005076
交易代码 005076
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 9月 27日
报告期末基金份额总额 53,939,941.30份
投资目标
本基金在严格控制基金资产净值下行风险的基础上，追
求基金资产净值的长期稳健增长。
投资策略
在大类资产配置上，本基金将通过对宏观经济环境、财
政政策、货币政策、产业政策的分析和预测，判断宏观
经济所处的经济周期及运行趋势，结合对资金供求状
况、股票债券市场的估值水平以及市场情绪的分析，评
估各类别资产的风险收益特征，并加以分析比较，采用
定性和定量相结合的方法，形成对不同类别资产表现的
预测，确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等资
产类别间的配置比例。
本基金将密切关注市场整体风险的变化以及各类别资
产的风险收益的相对变化趋势，在严格控制基金风险敞
口的前提下，根据敞口大小和资产风险水平动态调整各
大类资产之间的配置比例，力争提高基金收益。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率*30%+中债综合指数收益率*70%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于
债券型基金及货币市场基金，低于股票型基金。
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基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 01月 01日－2021年 03月 31日）
1.本期已实现收益 -1,879,547.94
2.本期利润 -4,807,989.50
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0632
4.期末基金资产净值 49,123,258.22
5.期末基金份额净值 0.9107
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -13.85% 2.58% -0.66% 0.49%
-13.19
%
2.09%
过去六个月 -11.47% 1.81% 3.74% 0.40%
-15.21
%
1.41%
过去一年 27.81% 1.86% 9.10% 0.39% 18.71% 1.47%
过去三年 48.09% 1.47% 13.60% 0.40% 34.49% 1.07%
自基金合同
生效起至今
45.44% 1.36% 14.44% 0.39% 31.00% 0.97%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
曹春林
本基金
基金经
理
2019年 9
月 25日
- 16
曹春林先生，中国国籍，厦门大学学士，
1998年 7月就职于中国银河证券，从事
研究工作。2004年 3月就职于茂业集团，
从事资本运作、证券投资工作。2010年
4月加盟第一创业证券股份有限公司，历
任资产管理部行业研究员、资产管理部
投资部副总监。2014年 8月加入创金合
基金管理有限公司，曾任资管投资部副
总监兼投资经理，现任基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的
任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和
其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
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控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律
法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，
通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等
各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实
防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年一季度在疫苗开始接种的情况下，全球经经济加速复苏。上游原材料涨价明显，
由于需求强劲芯片也出现了短缺。在发达经济体中美国经济复苏领先于欧洲，美债收益开
始回升。
受美债收益率上升影响，美国纳斯达克指数出现了较大波动。中国市场也开始对前期
上涨过快、涨幅过大进行了修正，前期涨幅较大、估值较贵的核心资产有较明显的调整。
展望 2021全年，宏观经济大概率是经济复苏和流动性边际收缩并行，对应权益市场是整体
估值会被压缩，市场会更关注业绩增速，因为只有业绩高增长的个股才能抵御估值压缩的
风险并有望获取正收益。
基金组合一季度主要持仓高景气度的新能源汽车、面板等行业的龙头个股。未来组合
策略上关注景气较高的核心资产，重点关注新能源汽车、光伏、半导体、医药行业的龙头
个股。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信优选回报混合基金份额净值为 0.9107元，本报告期内，份额净
值增长率为-13.85%，同期业绩比较基准收益率为-0.66%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 32,985,570.32 66.70
其中：股票 32,985,570.32 66.70
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 15,379,952.16 31.10
8 其他资产 1,089,246.62 2.20
9 合计 49,454,769.10 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 32,971,746.35 67.12
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,618.32 0.03
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 205.65 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 32,985,570.32 67.15
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 688005 容百科技 76,358 4,362,332.54 8.88
2 300750 宁德时代 13,500 4,349,295.00 8.85
3 600884 杉杉股份 253,500 3,698,565.00 7.53
4 603799 华友钴业 49,900 3,430,126.00 6.98
5 000725 京东方Ａ 532,300 3,337,521.00 6.79
6 000100 TCL科技 330,500 3,086,870.00 6.28
7 002460 赣锋锂业 32,500 3,063,450.00 6.24
8 688388 嘉元科技 40,030 2,977,031.10 6.06
9 300747 锐科激光 13,208 1,078,961.52 2.20
10 688599 天合光能 56,793 1,053,510.15 2.14
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
江西赣锋锂业股份有限公司（以下简称“公司”）于 2020 年 4 月 13 日收到中国证
券监督管理委员会江西监管局《关于对江西赣锋锂业股份有限公司采取出具警示函措施的决
定》（【2020】2 号）（以下 简称“警示函”），认定公司存在内幕信息知情人登记管理
不规范问题，一是未对重大投资进行内幕信息知情人登记，如未对收购阿根廷 Minera
Exar 公司 37.5%股权事项进行内幕信息知情人登记，二是内幕信息知情人登记不完整，
2018 年定期报告内幕信息知情人登记中相 关人员签名缺失。
本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，赣锋锂业公司改正态度积极，并迅速做出
反应，查找不足，积极整改，该事件发生后该公司经营状况正常。该公司作为锂资源行业
龙头之一，目前锂价从底部快速回升，随着需求好转锂价有望进一步升高，维持持有评级。
本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策
程序对赣锋锂业进行了投资。
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宁波容百新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2020 年 4 月 10 日收到
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）下发的《关于对宁波容百新能源科技
股份有限公司采取 1 年内不接受发行人公开发行证券相关文件的
监管措施的决定》（(2020)4 号，以下简称“《行政监管措施决定书》”）。认定公司
在申请科创板首次公开发行股票过程中，招股说明书中信息披露存在以下问题： 一、未充
分披露比克动力信用风险大幅增加情况。你公司于 2019 年 7 月 1 日起将比克动力信用
额度调整为 0，但招股说明书（签署日为 7 月 16 日）中未披露该事项并充分提示风险。
二、未披露比克动力“回款”的实质为以自身开具商业承兑汇票偿还逾期应收账款。
在招股说明书中披露“截至 2019 年 6 月 25 日，比克动力通过银行承兑汇票、商业承兑
汇票及电汇合计回款金额为 10,561.62 万元，回款比例约为 49%”。上述还款中，比克动
力开具的商业承兑汇票总计 7,002.84 万元，占总回款的 66.30%，但你公司未披露回款是
以自身开具的商业承兑汇票为主的情况。
本基金投研人员分析认为，在受到处罚后，容百科技公司改正态度积极，并迅速做出
反应，查找不足，积极整改，该事件发生后该公司经营状况正常。该公司作为高镍三元正
极材料龙头，目前客户结构良好，产量处于快速扩张期，维持持有评级。本基金基金经理
依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对容百科技
进行了投资。
5.11.2
本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 待摊费用 -
2 存出保证金 82,220.42
3 应收证券清算款 986,105.24
4 应收股利 -
5 应收利息 1,442.12
6 应收申购款 19,478.84
7 其他应收款 0.00
8 其他 -
9 合计 1,089,246.62
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 370,586,320.59
报告期期间基金总申购份额 9,069,161.20
减：报告期期间基金总赎回份额 325,715,540.49
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 53,939,941.30
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1
20210107 -
20210125
19,934,214.90 0.00 19,934,214.90 0.00 0.00%
产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造
成影响;
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(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的
风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
2、《创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
3、创金合信优选回报灵活配置混合型证券投资基金 2021年 1季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 115号投行大厦 15楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
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