创金合信鑫收益灵活配置混合型证券
投资基金 2021年第 1季度报告
2021年 03月 31日
基金管理人：创金合信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2021年 4月 22日
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 1 页 共 13 页
§1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................. 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................. 3
3.1 主要财务指标 .................................................................................................................... 3
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 3
§4 管理人报告 ................................................................................................................................. 5
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ................................................................................ 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................... 6
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................ 6
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 ................................................................................ 7
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................ 7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ........................................................ 8
§5 投资组合报告 ............................................................................................................................. 8
5.1 报告期末基金资产组合情况 ............................................................................................ 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................ 8
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............ 9
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................... 9
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .......... 10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细 ............................................................................................................................................ 10
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 10
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .......... 10
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................... 10
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................ 10
5.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 11
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................... 11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ........................................................................... 12
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 .......................................................................... 12
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 .......................................................... 12
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 12
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .............................. 12
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 12
§9 备查文件目录 ........................................................................................................................... 12
9.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 12
9.2 存放地点 .......................................................................................................................... 13
9.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 13
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 04月 20日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信鑫收益
基金主代码 003749
交易代码 003749
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 12月 19日
报告期末基金份额总
额
232,868,950.45份
投资目标 在严格控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。
投资策略
本基金在资产配置过程中采取“自上而下”的分析框架，基金管理
人基于定量与定性相结合的分析方法，综合宏观数据、经济政策、
货币政策、市场估值等因素，形成各资产类别预期收益与预期风险
的判断，并进而确定股票、债券、货币市场工具等资产类别的配置
比例。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×30%＋一年期人民币定期存款利率（税后）×
70%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票
型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金
简称
创金合信鑫收益 A 创金合信鑫收益 C 创金合信鑫收益 E
下属分级基金的交易
代码
003749 003750 006906
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 3 页 共 13 页
报告期末下属分级基
金的份额总额
82,815,869.15份 56,434,396.76份 93,618,684.54份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 01月 01日－2021年 03月 31日）
创金合信鑫收益 A 创金合信鑫收益 C 创金合信鑫收益 E
1.本期已实现收益 -6,514,018.11 -4,838,199.11 -5,000,263.40
2.本期利润 -5,576,109.24 -4,743,808.30 -9,489,540.26
3.加权平均基金份额
本期利润
-0.1117 -0.1303 -0.0910
4.期末基金资产净值 87,733,314.62 66,365,664.80 95,869,794.26
5.期末基金份额净值 1.0594 1.1760 1.0240
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信鑫收益 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -8.23% 0.81% -0.54% 0.48% -7.69% 0.33%
过去六个月 -6.93% 0.58% 3.69% 0.40%
-10.62
%
0.18%
过去一年 -6.25% 0.41% 11.57% 0.40%
-17.82
%
0.01%
过去三年 -0.81% 0.36% 13.22% 0.41%
-14.03
%
-0.05%
自基金合同
生效起至今
5.94% 0.31% 20.40% 0.37%
-14.46
%
-0.06%
创金合信鑫收益 C
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 4 页 共 13 页
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -8.28% 0.81% -0.54% 0.48% -7.74% 0.33%
过去六个月 -7.03% 0.58% 3.69% 0.40%
-10.72
%
0.18%
过去一年 -6.52% 0.41% 11.57% 0.40%
-18.09
%
0.01%
过去三年 -6.67% 0.35% 13.22% 0.41%
-19.89
%
-0.06%
自基金合同
生效起至今
17.60% 0.62% 20.40% 0.37% -2.80% 0.25%
创金合信鑫收益 E
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -8.28% 0.81% -0.54% 0.48% -7.74% 0.33%
过去六个月 -7.03% 0.58% 3.69% 0.40%
-10.72
%
0.18%
过去一年 -6.48% 0.41% 11.57% 0.40%
-18.05
%
0.01%
自基金合同
生效起至今
-1.06% 0.28% 19.64% 0.41%
-20.70
%
-0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 5 页 共 13 页
§4 管理人报告
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 6 页 共 13 页
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何媛
本基金
基金经
理
2021年 1
月 5日
- 6
何媛女士，中国国籍，新加坡国立大学
应用经济学硕士研究生，2014年 10月加
入九泰基金管理有限公司产业投资部任
投资经理，2015年 11月加入天弘基金管
理有限公司资本运作部任总经理助理，
2017年 8月加入金鹰基金管理有限公司
专户投资部任投资总监，2018年 9月加
入信达澳银基金管理有限公司权益投资
总部任副总监，2020年 3月加入创金合
信基金管理有限公司，曾任资管投资部
副总监，现任定增新股策略部副总监、
兼任基金经理。
黄佳祥
本基金
基金经
理
2020年 8
月 21日
- 3
黄佳祥先生，中国国籍，厦门大学经济
学博士，2017年 7月加入创金合信基金
管理有限公司，历任固定收益部研究员、
基金经理助理，现任基金经理。
谢创
本基金
基金经
理（已
离任）
2019年 1
月 24日
2021年 1
月 5日
5
谢创先生，中国国籍，西南财经大学金
融工程硕士，2015年 7月加入创金合信
基金管理有限公司，曾任交易部交易员，
固定收益部基金经理助理，现任基金经
理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的
任职日期指公司作出决定的日期；
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和
其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律
法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 7 页 共 13 页
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，
通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等
各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实
防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
在经济基本面方面，全球经济复苏态势良好，国内经济复苏延续。全球经济增长预期
回升，美国总统拜登1.9万亿财政刺激落地并筹划新的一轮基建计划，美国制造业PMI和服
务业 PMI 强劲，美联储维持低利率水平。国内经济方面，前期消费恢复较慢，近期随着就
业恢复，限额以下消费有望加速恢复；出口仍然较强，3 月新出口订单高企，整体看出口
增速仍会保持在较高水平；投资有支撑，基建投资增速虽走弱，但工业企业利润持续向好，
同时制造业的信贷政策支持力度仍在，制造业投资增速大概率会回到高个位数增速上。
债市方面，长端利率呈小幅上行，信用分化延续。“永煤事件”后，中高等级信用债
信用利差压缩至低位，相较而言，中低等级信用债的信用利差维持相对较高位置，期限利
差维持相对较高的水平，市场风险偏好仍较低。长端利率小幅上行，一季度十年国债收益
率由 3.14%上行 5bp至 3.19%。货币市场整体均衡，央行公开市场操作收敛，一月末资金价
格超预期大幅上行，春节后整体维持相对均衡的态势，DR007围绕政策利率中枢波动。
组合运作上，债券主要配置中短久期、中高等级信用债，组合久期和杠杆维持中性偏
低的水平。对于信用债，精选公益性城投和行业景气度高的龙头企业，充分保证组合流动
性。在久期策略上，组合保持中短久期，以 AA+和 AAA中高评级主体为主要配置标的，保证
组合整体流动性和控制组合波动性，另一方面，搭配高等评级中等久期信用债和利率债作
为交易性资产。本基金将继续结合宏观政策形势变化，保持合适的久期和杠杆比例，力争
为投资者赚取良好的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信鑫收益 A基金份额净值为 1.0594元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为-8.23%，同期业绩比较基准收益率为-0.54%；截至本报告期末创金合信鑫
收益 C基金份额净值为 1.1760元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-8.28%，同期
业绩比较基准收益率为-0.54%；截至本报告期末创金合信鑫收益 E 基金份额净值为 1.0240
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 8 页 共 13 页
元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-8.28%，同期业绩比较基准收益率为
-0.54%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 44,559,293.22 17.26
其中：股票 44,559,293.22 17.26
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 157,175,359.80 60.89
其中：债券 157,175,359.80 60.89
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 23,005,385.92 8.91
8 其他资产 33,373,600.18 12.93
9 合计 258,113,639.12 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 24,979,375.96 9.99
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,048,868.12 0.42
E 建筑业 741,132.00 0.30
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,221,690.00 0.49
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 9 页 共 13 页
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 36,450.14 0.01
J 金融业 15,282,784.00 6.11
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,248,993.00 0.50
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 44,559,293.22 17.83
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 4,400 8,839,600.00 3.54
2 601318 中国平安 33,300 2,620,710.00 1.05
3 601398 工商银行 400,000 2,216,000.00 0.89
4 601939 建设银行 299,700 2,202,795.00 0.88
5 601100 恒立液压 22,100 1,976,845.00 0.79
6 601328 交通银行 389,300 1,927,035.00 0.77
7 601166 兴业银行 63,100 1,520,079.00 0.61
8 601988 中国银行 447,400 1,498,790.00 0.60
9 601288 农业银行 436,900 1,485,460.00 0.59
10 000333 美的集团 16,300 1,340,349.00 0.54
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 16,418,003.00 6.57
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,082,000.00 4.03
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 69,215,983.00 27.69
5 企业短期融资券 10,027,000.00 4.01
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 10 页 共 13 页
6 中期票据 51,007,000.00 20.41
7 可转债（可交换债） 425,373.80 0.17
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 157,175,359.80 62.88
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 019640 20国债 10 105,470 10,542,781.20 4.22
2 101751034 17鲁高速MTN003 100,000 10,311,000.00 4.12
3 101764071
17芜湖建设
MTN001
100,000 10,307,000.00 4.12
4 101800354
18萧山钱江
MTN003
100,000 10,172,000.00 4.07
5 101900261
19赣州城投
MTN001
100,000 10,115,000.00 4.05
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 11 页 共 13 页
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前
一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 待摊费用 -
2 存出保证金 135,954.06
3 应收证券清算款 30,990,371.35
4 应收股利 -
5 应收利息 2,243,404.79
6 应收申购款 3,869.98
7 其他应收款 0.00
8 其他 -
9 合计 33,373,600.18
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 12 页 共 13 页
项目 创金合信鑫收益 A 创金合信鑫收益 C 创金合信鑫收益 E
报告期期初基金份额
总额
277,270.42 1,126,771.90 116,631,008.70
报告期期间基金总申
购份额
82,585,838.35 55,922,244.56 174,051.66
减：报告期期间基金
总赎回份额
47,239.62 614,619.70 23,186,375.82
报告期期间基金拆分
变动份额（份额减少
以"-"填列）
- - -
报告期期末基金份额
总额
82,815,869.15 56,434,396.76 93,618,684.54
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
2、《创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
3、创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年 1季度报告原文。
创金合信鑫收益灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
第 13 页 共 13 页
9.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 115号投行大厦 15楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
2021年 4月 22日
