嘉实 3个月理财债券型证券投资基金
2021年第 1季度报告
2021年 3月 31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 4月 21日
嘉实 3个月理财债券 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 2021年 3月 31日止。
（注：本基金以 2021年 1月 30日至 2021年 4月 29日为第七个运作期。）
§2 基金产品概况
基金简称
嘉实 3个月理财债券
基金主代码
000487
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年 6月 27日
报告期末基金份额总额
1,000,050,016.72份
投资目标
在力求本金安全的基础上，追求稳定收益。
投资策略 在运作期内，本基金将在坚持组合久期与运作期基本匹
配的原则下，采用持有到期策略构建投资组合，基本保
持大类品种配置的比例恒定。如果需要，在运作期之间
的短暂开放期内，本基金将采用流动性管理与组合调整
相结合的策略。
本基金主要投资于利率市场化程度
较高的货币市场工具，如：银行定期存款及大额存单、
债券回购和短期债券（包括短期融资券、超短期融资券、
即将到期的中期票据等）等。在运作期，根据市场情况
和可投资品种的容量，在严谨深入的研究分析基础上，
综合考量市场资金面走向、信用债券的信用评级、协议
存款交易对手的信用资质以及各类资产的收益率水平
等，确定各类货币市场工具的配置比例，主要采取持有
到期的投资策略。
具体策略包括：资产配置策略、
银行定期存款及大额存单投资策略、债券回购投资策略、
短期信用债券投资策略、中小企业私募债投资策略。
业绩比较基准
-
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品
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种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基
金和股票型基金。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实 3个月理财债券 A
嘉实 3个月理财债券 E
下属分级基金的交易代码
000487
000488
报告期末下属分级基金的份额总额
45,019.00份
1,000,004,997.72份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 1月 1日-2021年 3月 31日）
嘉实 3个月理财债券 A 嘉实 3个月理财债券 E
1.本期已实现收益
192.93 4,726,875.07
2.本期利润
192.93 4,726,875.07
3.加权平均基金份额本期利润
0.0044 0.0048
4.期末基金资产净值
45,214.93 1,004,778,873.07
5.期末基金份额净值
1.0044 1.0048
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除资产减值损失和相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（3）本基金以 2021年 1月 30日至 2021年 4月 29日为第七个运作期。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实 3个月理财债券 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.44%
0.01%
过去六个月 0.44%
0.01%
过去一年 0.44%
0.01%
过去三年 1.09%
0.02%
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过去五年 3.24%
0.01%
自基金合同
生效起至今
4.27%
0.01%
嘉实 3个月理财债券 E
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.48%
0.01%
过去六个月 0.48%
0.01%
过去一年 0.48%
0.01%
过去三年 1.18%
0.02%
过去五年 5.36%
0.01%
自基金合同
生效起至今
6.45%
0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自每个运作期开始后的 10个工作日内为建仓期，建
仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
张文玥
本基金、
嘉实货
币、嘉实
安心货
币、嘉实
活期宝货
币、嘉实
薪金宝货
币、嘉实
快线货
币、嘉实
现金宝货
币、嘉实
增益宝货
币、嘉实
融享货币
2014年 8月 13
日
- 12年
曾任中国邮政储蓄银行股份有限公司金
融市场部货币市场交易员及债券投资经
理。2014年 4月加入嘉实基金管理有限
公司，现任固收投研体系基金经理。硕士
研究生，具有基金从业资格。
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基金经理
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实 3个月理财债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年 1季度以来，社会融资规模超预期扩张，信贷质量大幅向好，国内经济持续恢复，央
行货币政策维持中性，政策利率保持不变。1月上半月，为缓解永煤违约事件对信用一级发行的
冲击，央行推动流动性偏宽松；1月下半月，为抑制国内股市和一线城市房地产过热，央行推动
资金边际走紧；2月以来，央行维持流动性处于适中水平。2021年政府工作报告总体在推动政策
目标和措施回归正常化，要求稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，把服务实体经济放到更加
突出的位置，处理好恢复经济与防范风险的关系，保持宏观杠杆率基本稳定，保持流动性合理充
裕，推动实际贷款利率进一步降低。
一季度以来，央行公开市场操作表现为净回笼。一季度央行公开市场操作净回笼资金 5505
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亿元。其中，逆回购到期 2.639万亿元，逆回购投放 2.129万亿元；MLF到期 6000亿元，MLF投
放 8000亿元。
1季度银行间市场隔夜和 7天回购利率均值分别为 2.05%和 2.41%，较去年 4季度均值 1.70%
和 2.50%分别上行了 35bps和下降了 9bps。1季度债券市场收益率整体先下行再缓慢上行，1季末
1年期和 10年期国开债收益率分别收于 2.58%和 3.19%，较去年 4季度末 2.47%和 3.14%小幅上行
了 11bps和小幅下行了 5bps。1季度信用债市场收益率先下后上，随后跟着资金面的宽松再度回
落。1年期 AAA级短融收益率由 4季度末的 3.14%下行至 2.90%，再上行至 3.29%，1季末回落至
3.02%。1年期 AAA存单收益率由年初的 2.85%上行至最高 3.15%，季末回落至 3.04%。
2021年 1季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活
配置逆回购、银行存单、债券和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性;控制银行存款
和债券资产配置比例，组合保持中性久期，在收益率曲线平坦化环境中管理组合利率风险；谨慎
筛选组合投资个券，严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看，1季度本基金
成功应对了市场和规模波动，投资业绩平稳，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整体
组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了
良好基础。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实 3个月理财债券 A基金份额净值为 1.0044元，本报告期基金份额净值增
长率为 0.44%；截至本报告期末嘉实 3个月理财债券 E基金份额净值为 1.0048元，本报告期基金
份额净值增长率为 0.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
810,311,877.26 67.42
其中：债券
810,311,877.26 67.42
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
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5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
169,955,614.94 14.14
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
197,429,621.70 16.43
8 其他资产
24,209,570.22 2.01
9 合计
1,201,906,684.12 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
摊余成本（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
190,000,874.19 18.91
2
央行票据
- -
3
金融债券
620,311,003.07 61.73
其中：政策性金融债
620,311,003.07 61.73
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
810,311,877.26 80.64
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内
在应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 180208 18国开 08 4,300,000 430,372,522.56 42.83
2 180007
18附息国债
07
1,400,000 140,053,685.42 13.94
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3 110226 11国开 26 1,000,000 100,079,028.64 9.96
4 2103662 21进出 662 900,000 89,859,451.87 8.94
5 219903
21贴现国债
03
500,000 49,947,188.77 4.97
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（1）2021 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚
决字【2020】67 号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实，于
2020年 12月 25日作出行政处罚决定，罚款 4880万元。
本基金投资于“11国开 26（110226）”、“18国开 08（180208）”的决策程序说明：基于对 11
国开 26、18国开 08的信用分析以及二级市场的判断，本基金投资于“11国开 26”、“18国开 08”
债券的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查，
嘉实 3个月理财债券 2021年第 1季度报告
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或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
24,209,570.22
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
24,209,570.22
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
嘉实 3个月理财债券 A
嘉实 3个月理财债券 E
报告期期初基金份额总额
- -
报告期期间基金总申购份额
45,019.00 1,000,004,997.72
减:报告期期间基金总赎回份额
- -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额
45,019.00 1,000,004,997.72
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比（%）
机构 1
2021/01/29
至
2021/01/31
- 150,000,000.00 - 150,000,000.00
15.00
个人 - - - - - -
-
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能
对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓
支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满
200人或者基金资产净值低于 5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止
基金合同等情形。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实 3个月理财债券型证券投资基金募集的文件；
（2）《嘉实 3个月理财债券型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实 3个月理财债券型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实 3个月理财债券型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实 3个月理财债券型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式
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(1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按
工本费购买复印件。
(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
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