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德邦如意货币(001401)

德邦如意货币市场基金2021年第1季度报告

 
 
德邦如意货币市场基金 
2021年第 1季度报告 
 
2021年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:德邦基金管理有限公司 
基金托管人:中国民生银行股份有限公司 
报告送出日期:2021年 4月 21日 
 
 
 
德邦如意货币 2021年第 1季度报告 
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§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据基金合同规定,于 2021年 4月 20日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦如意货币 基金主代码 001401 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 2月 3日 报告期末基金份额总额 1,283,002,868.71份 投资目标 在严格控制基金资产风险、保持基金资产高流动性 的前提下,力争实现超越业绩比较基准的投资回 报。 投资策略 本基金在保持组合高度流动性的前提下,在对国内 外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、 货币市场收益率曲线形态等各方面的分析的基础 上,科学预计未来利率走势,择优筛选并优化配置 投资范围内的各种金融工具,进行积极的投资组合 管理。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风 险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型 基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司


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§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标


单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2021年 1月 1日 - 2021年 3月 31日 ) 1.本期已实现收益 8,562,040.45 2.本期利润 8,562,040.45


3.期末基金资产净值 1,283,002,868.71 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基 金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等; 2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收益 率① 净值收益率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.6187% 0.0026% 0.3329% 0.0000% 0.2858% 0.0026% 过去六个月 1.2641% 0.0032% 0.6732% 0.0000% 0.5909% 0.0032% 过去一年 2.3292% 0.0031% 1.3500% 0.0000% 0.9792% 0.0031% 过去三年 8.7596% 0.0032% 4.0537% 0.0000% 4.7059% 0.0032% 过去五年 16.3783% 0.0044% 6.7537% 0.0000% 9.6246% 0.0044% 自基金合同 生效起至今 16.7386% 0.0044% 6.9682% 0.0000% 9.7704% 0.0044% 注:本基金收益分配为按日结转份额,业绩比较基准为七天通知存款利率(税后)


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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金的基金合同生效日为 2016年 2月 3日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时 间已满 1年。本基金的建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为 2016年 2月 3日至 2021年 3月 31日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 丁孙楠 本基金的基 金经理、德邦 新添利债券 型证券投资 2017年 1月 24日 - 9年 硕士,2010年 6月至 2013年 8月担任中国人 保资产管理股份有限公 司组合管理部投资经理 德邦如意货币 2021年第 1季度报告 第 5 页 共13 页


基金、德邦短 债债券型证 券投资基金、 德邦安鑫混 合型证券投 资基金、德邦 锐泽 86个月 定期开放债 券型证券投 资基金、德邦 安益 6个月 持有期混合 型证券投资 基金的基金 经理。 助理;2013年 9月至 2015年 3月担任上海银 行资产管理部投资交易 岗。2016年 1月加入德 邦基金管理有限公司, 现任本公司基金经理。 张铮烁 本基金的基 金经理、德邦 锐乾债券型 证券投资基 金、德邦鑫星 价值灵活配 置混合型证 券投资基金、 德邦锐泓债 券型证券投 资基金、德邦 锐恒 39个月 定期开放债 券型证券投 资基金、德邦 锐裕利率债 债券型证券 投资基金、德 邦安顺混合 型证券投资 基金的基金 经理。 2016年 2月 3日 - 13年 硕士,2007年 7月至 2010年 7月担任中诚信 国际信用评级有限责任 公司评级部分析师、项 目经理;2010年 8月至 2015年 5月担任安邦资 产管理有限责任公司固 定收益部投资经理。 2015年 11月加入德邦 基金管理有限公司,现 任本公司基金经理。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起 即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 德邦如意货币 2021年第 1季度报告 第 6 页 共13 页


募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利 益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内 部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人 工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年一季度经济修复强劲。一季度中采 PMI继续站稳荣枯线之上,生产端持续旺盛和外需 强劲是主要拉动因素。货币供应量 M2同比一季度延续略微下行趋势,新增人民币贷款仍维持高位, 且信贷结构向好。2021年政府工作报告指出今年要保持宏观政策连续性稳定性可持续性,强调宏 观政策不急转弯,今年的政策和措施主旨回归常态。一季度,稳健的货币政策坚持稳字当头,不 急转弯,把握好政策时度效,处理好恢复经济和防范风险的关系,保持好正常货币政策空间的可 持续性。一季度因全球工业品价格上涨,工业品 PPI同比增速由负转正,后期面临较强的上升压 力。由于食品价格涨幅回落,一季度前两个月 CPI同比增速为负,核心 CPI触底回升,预计 3月 份 CPI同比增速转正。 一季度债券市场呈现震荡格局。一月底因股市、一线城市楼市过热,以及财政放款时间略微 滞后,央行并未在公开市场投放更多基础货币,造成货币市场利率飙升。而后随着财政放款逐步 到位,货币政策以稳为主,资金价格下降维持平稳。中长端利率因通胀预期有一波上行,后政府 工作报告政策基调不急转弯,市场情绪略有好转,中长端利率震荡下行。 报告期内,本基金严格遵守货币基金相关法律法规,保持较为稳健的投资风格,按照法律法 规所规定的品种、久期、杠杆比例等要求进行投资操作,并严格把控信用风险,优选投资标的。 同时,本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形,做好组合投资安排,在月末、季末、 年末等时点,提前预备充足的流动性,做好基金的流动性管理,努力为投资人赚取收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 德邦如意货币 2021年第 1季度报告 第 7 页 共13 页


本报告期基金份额净值增长率为 0.6187%,业绩比较基准收益率为 0.3329%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 固定收益投资 1,048,253,692.12 77.28 其中:债券 1,048,253,692.12 77.28 资产支持证券 -


- 2 买入返售金融资产 21,481,352.22 1.58 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 278,658,816.69 20.54 4 其他资产 7,973,310.71 0.59 5 合计 1,356,367,171.74 100.00


5.2 报告期债券回购融资情况


序号 项目 占基金资产净值的比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 1.32 其中:买断式回购融资 - 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 72,528,643.74 5.65 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注:本报告期内,本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 德邦如意货币 2021年第 1季度报告 第 8 页 共13 页


5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 78 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 100 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 77


报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明 注:本报告期内,本基金投资组合平均剩余期限未发生超过 120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例


序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 值的比例(%)


各期限负债占基金资产净值 的比例(%) 1 30天以内 13.34


5.65


其中:剩余存续期超过 397天 的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 18.68 - 其中:剩余存续期超过 397天 的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 46.23 - 其中:剩余存续期超过 397天 的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 12.14 - 其中:剩余存续期超过 397天 的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天(含) 14.71


- 其中:剩余存续期超过 397天 的浮动利率债 - - 合计 105.10 5.65


5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 注:本报告期内,本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过 240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 129,581,089.43 10.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 560,509,010.51 43.69 德邦如意货币 2021年第 1季度报告 第 9 页 共13 页





6 中期票据 40,193,175.90 3.13 7 同业存单 317,970,416.28 24.78 8 其他 - - 9 合计 1,048,253,692.12 81.70 10 剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债券 - -


5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)


占基金资产净 值比例(%) 1 012004207 20青岛城投 SCP004 700,000 70,050,845.00 5.46 2 012003780 20广物控股 SCP007 600,000 59,807,283.32 4.66 3 012004387 20南电 SCP013 500,000 50,038,482.59 3.90 4 219908 21贴现国债 08 500,000 49,855,450.70 3.89 5 219909 21贴现国债 09 500,000 49,844,794.18 3.89 6 112004109 20中国银行 CD109 500,000 49,724,229.17 3.88 7 112003177 20农业银行 CD177 500,000 49,694,203.23 3.87 8 012003300 20鄂交投 SCP009 485,000 48,402,036.57 3.77 9 012003923 20苏交通 SCP030 485,000 48,399,072.77 3.77 10 012002635 20渝康资产 SCP002 300,000 30,025,471.30 2.34


5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


项目 偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1513% 报告期内偏离度的最低值 0.0010% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0916% 德邦如意货币 2021年第 1季度报告 第 10 页 共13 页





报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注:本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注:本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考 虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 7,713,300.89 4 应收申购款 260,009.82 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 7,973,310.71


§6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,356,012,539.09 报告期期间基金总申购份额 1,716,338,712.97 报告期期间基金总赎回份额 1,789,348,383.35 报告期期末基金份额总额 1,283,002,868.71


注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 德邦如意货币 2021年第 1季度报告 第 11 页 共13 页


序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 1 申购 2021年 1月 14日 4,900,000.00 4,900,000.00 0.00% 2 红利发放 2021年 1月 15日 288.21 288.21 0.00% 3 红利发放 2021年 1月 18日 1,290.09 1,290.09 0.00% 4 红利发放 2021年 1月 19日 285.65 285.65 0.00% 5 红利发放 2021年 1月 20日 1,349.53 1,349.53 0.00% 6 红利发放 2021年 1月 21日 330.69 330.69 0.00% 7 红利发放 2021年 1月 22日 327.73 327.73 0.00% 8 红利发放 2021年 1月 25日 1,189.73 1,189.73 0.00% 9 红利发放 2021年 1月 26日 323.11 323.11 0.00% 10 红利发放 2021年 1月 27日 423.16 423.16 0.00% 11 红利发放 2021年 1月 28日 320.70 320.70 0.00% 12 红利发放 2021年 1月 29日 325.77 325.77 0.00% 13 红利发放 2021年 2月 1日 947.87 947.87 0.00% 14 申购 2021年 2月 2日 4,900,000.00 4,900,000.00 0.00% 15 红利发放 2021年 2月 2日 331.26 331.26 0.00% 16 红利发放 2021年 2月 3日 658.40 658.40 0.00% 17 红利发放 2021年 2月 4日 650.91 650.91 0.00% 18 红利发放 2021年 2月 5日 651.28 651.28 0.00% 19 红利发放 2021年 2月 8日 1,960.96 1,960.96 0.00% 20 红利发放 2021年 2月 9日 660.21 660.21 0.00% 21 申购 2021年 2月 9日 4,900,000.00 4,900,000.00 0.00% 22 红利发放 2021年 2月 10日 981.08 981.08 0.00% 23 红利发放 2021年 2月 18日 7,876.62 7,876.62 0.00% 24 红利发放 2021年 2月 19日 979.96 979.96 0.00% 25 红利发放 2021年 2月 22日 2,932.85 2,932.85 0.00% 26 红利发放 2021年 2月 23日 2,158.99 2,158.99 0.00% 27 红利发放 2021年 2月 24日 952.91 952.91 0.00% 28 红利发放 2021年 2月 25日 927.90 927.90 0.00% 29 红利发放 2021年 2月 26日 926.02 926.02 0.00% 30 红利发放 2021年 3月 1日 2,768.78 2,768.78 0.00% 31 红利发放 2021年 3月 2日 918.87 918.87 0.00% 32 红利发放 2021年 3月 3日 922.42 922.42 0.00% 33 红利发放 2021年 3月 4日 908.02 908.02 0.00% 34 红利发放 2021年 3月 5日 905.93 905.93 0.00% 35 红利发放 2021年 3月 8日 2,851.93 2,851.93 0.00% 36 红利发放 2021年 3月 9日 900.70 900.70 0.00% 37 红利发放 2021年 3月 10日 906.39 906.39 0.00% 38 红利发放 2021年 3月 11日 903.57 903.57 0.00% 德邦如意货币 2021年第 1季度报告 第 12 页 共13 页


39 红利发放 2021年 3月 12日 903.74 903.74 0.00% 40 红利发放 2021年 3月 15日 2,708.73 2,708.73 0.00% 41 红利发放 2021年 3月 16日 898.15 898.15 0.00% 42 红利发放 2021年 3月 17日 897.26 897.26 0.00% 43 赎回 2021年 3月 17日 -4,000,000.00 -4,000,000.00 0.00% 44 红利发放 2021年 3月 18日 647.91 647.91 0.00% 45 红利发放 2021年 3月 19日 631.85 631.85 0.00% 46 红利发放 2021年 3月 22日 1,895.68 1,895.68 0.00% 47 红利发放 2021年 3月 23日 631.47 631.47 0.00% 48 红利发放 2021年 3月 24日 630.11 630.11 0.00% 49 红利发放 2021年 3月 25日 633.96 633.96 0.00% 50 红利发放 2021年 3月 26日 1,077.39 1,077.39 0.00% 51 红利发放 2021年 3月 29日 1,904.13 1,904.13 0.00% 52 赎回 2021年 3月 30日 -4,900,000.00 -4,900,000.00 0.00% 53 红利发放 2021年 3月 30日 635.44 635.44 0.00% 54 红利发放 2021年 3月 31日 346.28 346.28 0.00% 合计


5,856,480.30 5,856,480.30





§8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2021年 1月 4日,基金管理人在中国证监会规定报刊及规定网站刊登了《德邦基金管理有限 公司关于住所变更的公告》,具体内容详见公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件;





























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2、德邦如意货币市场基金基金合同;


3、德邦如意货币市场基金托管协议;


4、德邦如意货币市场基金招募说明书;














5、基金管理人业务资格批件、营业执照;























6、报告期内按照规定披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 600号 S1幢 2101-2106单元。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网 站查询,公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人。 咨询电话:400-821-7788 德邦基金管理有限公司 2021年 4月 21日