金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金
2021年第 1季度报告
2021年 3月 31日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月二十一日
金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 4月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 金鹰添益 3个月定期开放债券
基金主代码 003163
交易代码 003163
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 9月 10日
报告期末基金份额总额 2,086,644,110.68份
投资目标
在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较
基准的投资收益。
投资策略
本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动
性，在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定
增值。在资产配置中，本基金以债券为主，通过密
切关注债券市场变化，持续研究债券市场运行状
况、研判市场风险，在确保资产稳定增值的基础上，
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通过积极主动的资产配置，力争实现超越业绩基准
的投资收益。
业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率*90%+一年期定期存
款利率（税后）*10%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，其预期收益和预期
风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票
型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
1.本期已实现收益 12,346,163.56
2.本期利润 19,176,957.60
3.加权平均基金份额本期利润 0.0086
4.期末基金资产净值 2,106,786,143.32
5.期末基金份额净值 1.0097
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）;
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
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3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
0.85% 0.03% 0.22% 0.04% 0.63% -0.01%
过去六个
月
1.96% 0.03% 0.83% 0.04% 1.13% -0.01%
过去一年 1.21% 0.07% -1.37% 0.07% 2.58% 0.00%
自基金合
同生效起
至今
4.65% 0.07% 0.69% 0.07% 3.96% 0.00%
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2019年 9月 10日至 2021年 3月 31日)
注：1、本基金由原金鹰添益纯债债券型证券投资基金于2019年9月10日转型而来；
2、按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内为建仓期，
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建仓期结束时本基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定；
3、转型后，本基金的业绩比较基准是：中债综合（全价）指数收益率*90%+一
年期定期存款利率（税后）*10%
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄倩
倩
本基
金的
基金
经理
2017-09-19 - 10
黄倩倩女士，西南财经
大学金融学硕士研究
生，历任广州证券股份
有限公司资产管理总部
债券交易员，2014年 11
月加入金鹰基金管理有
限公司，担任固定收益
部债券交易员、基金经
理助理，现任混合投资
部基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求
最大利益。
本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行
为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，
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并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾一季度，整体债市呈现震荡格局。国内宏观经济持续修复，制造业投资
进一步回暖，出口保持高位，消费有所修复，共同对国内经济韧性构成支撑；海
外方面，在全球疫情逐步好转、疫苗加速推广的背景下，整体海外经济不断改善。
通胀方面，大宗商品价格持续上涨，但尚未明显传导至下游；油价回升速度有所
加快，总体通胀温和上行，但核心通胀目前尚处于稳定态势。货币政策方面，在
稳杠杆的政策背景下，一季度央行既收紧以警示市场加杠杆之后一直保持中性。
市场方面，受益于央行为对冲永煤信用风险事件所释放的大量流动性，银行
间回购利率 DR001降至 1%以下，DR007下行至 2%以内，债券收益率显著下行，
尤其以短端表现为佳，1年国开下行 18bp 左右，而 10年国开仅下行 3bp左右。
与此同时，楼市、股市与大宗商品持续上涨，银行间市场杠杆明显高企；1月 26
日，央行货币政策委员会委员马骏指出：有些领域的泡沫已经显现，未来这种情
况是否会加剧，取决于今年货币政策要不要进行适度转向。同步，为抑制资金进
一步流向楼市，央行逐步收紧货币政策，而市场不以为意继续加杠杆，创造了极
度缺钱的一周。2月后，受到警示后的市场对于央行货币政策是否急转弯产生分
歧，情绪表现格外谨慎，逐步降低杠杆率，利率债开始回调；3月美债收益率持
续上行，但对于低杠杆的国内债市尚未产生明显负面影响；3月下旬，油价的大
幅下跌、欧洲疫情的反复以及中美疫后矛盾浮出水面等多重因素的影响，长端利
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率小幅下行。存单方面，跨完元旦之后，受资金面宽松的利好，存单收益率显著
下行，1年国股最低下行至 2.85%；经过 1月底资金面收紧之后，市场对货币政
策是否转向有所隐忧，存单收益率有所回调，1年国股存单回调至最高 3.15%左
右，后围绕MLF利率呈现震荡态势，3月底资金面延续宽松，1年国股存单有所
下行，收于 3.05%。
本基金一季度依然维持全仓位持有短久期利率债的策略未变，在保证了流动
性安全的基础上控制好了回撤。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，基金份额净值 1.0097元，本报告期份额净值增长 0.85%，
同期业绩比较基准增长率为 0.22%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着全球疫苗的推广，全球经济逐步复苏是大势所趋，国内经济复苏也将进
一步深化。美国 1.9万亿财政刺激对我国二季度的出口构成持续支撑；地产政策
短期难以见效，投资韧性犹在；消费有所改善，制造业投资方面持续向好，总体
二季度宏观经济有望略超预期。通胀方面，预计原材料价格传导至服务的价格有
限，核心通胀波动不会太大。货币政策方面，虽然宏观经济的好转及通胀的温和
上行预示着宽松货币政策的逐步退出，但疫情尚未完全终结以及经济修复的不平
衡又对货币政策的收紧构成了制约，叠加二季度信用债到期高峰、政府债券开启
大规模发行、以及 4、5 月缴税大月等特殊时点，货币政策大概率将维持中性，
而流动性方面二季度受此影响预计波动将会有所加大。总体而言，二季度债券市
场预计维持震荡格局，特殊时点所带来的债市调整或将带来一些交易性机会。
基于以上因素分析，本基金认为短期内债市仍未出现确定性机会，仍保持偏
谨慎，二季度本基金延续票息为主中等久期的策略，密切跟踪市场变化适当调整
久期和杠杆，等待更确定性的机会到来再加码参与，竭诚为投资人带来更稳定的
回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
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§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,844,216,000.00 97.62
其中：债券 2,844,216,000.00 97.62
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 22,708,613.12 0.78
7 其他各项资产 46,754,511.61 1.60
8 合计 2,913,679,124.73 100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应
收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期内未投资股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期内未投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
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值比例(％)
1 国家债券 90,652,000.00 4.30
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,493,695,000.00 118.36
其中：政策性金融债 476,088,000.00 22.60
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 98,400,000.00 4.67
9 其他 161,469,000.00 7.66
10 合计 2,844,216,000.00 135.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 1820014
18天津银
行 01
1,500,000.0
0
151,485,000.0
0
7.19
2 200203 20国开 03
1,500,000.0
0
149,490,000.0
0
7.10
3 1820019
18宁波银
行 02
1,000,000.0
0
101,090,000.0
0
4.80
4 1820038
18南京银
行 01
1,000,000.0
0
101,040,000.0
0
4.80
5 1820051
18河北银
行绿色金
融 02
1,000,000.0
0
100,940,000.0
0
4.79
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期内未投资贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的天津银行股份有限公司因在开
展的表外理财非标准化债权资产转让业务中存在“内控管理不审慎，未建立制度
即开展业务”等行为，于 2020年 11月 12日被中国银行保险监督管理委员会天津
监管局罚款人民币 50万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的宁波银行股份有限公司因授信业务
未履行关系人回避制度贷后管理不到位等行为，于 2020年 10月 27日被中国银
行保险监督管理委员会宁波监管局罚款 30 万元，并责令对相关直接责任人给予
纪律处分。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的南京银行股份有限公司因未将部分
银行承担风险的业务纳入统一授信管理、违规投资资金用于支付土地出让金、同
业投资资金违规用于上市公司定向增发、理财产品之间互相调节收益等行为，于
2020年 6 月 5日被中国银行业监督管理委员会江苏监管局罚款 610 万元的公开
处罚，并责令对相关直接责任人给予纪律处分；因未按规定履行客户身份识别义
务等行为，于 2020 年 12月 31日中国人民银行南京分行被警告，并处罚款 736
万元，没收违法所得人民币 208778.02元。该证券的投资符合本基金管理人内部
投资决策。
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5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票
库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 46,754,511.61
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 46,754,511.61
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期内未投资股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,586,140,401.77
报告期期间基金总申购份额 45,029.76
减：报告期期间基金总赎回份额 499,541,320.85
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,086,644,110.68
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§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金非发起式基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构
1
2021年 1月 4日至
2021年 3月 31日
597,329,9
39.75
0.00
100,000,0
00.00
497,329,939
.75
23.83
%
2
2021年 1月 4日至
2021年 3月 31日
995,567,7
75.62
0.00
200,000,0
00.00
795,567,775
.62
38.13
%
3
2021年 1月 4日至
2021年 3月 31日
992,282,1
31.27
0.00
199,282,1
31.27
793,000,000
.00
38.00
%
产品特有风险
本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能
会存在以下风险：
1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金
时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收
益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等
费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能
触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致
本基金的流动性风险；
4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持
有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值
低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
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情形。
5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金
时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的
情形。
6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份
额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份
额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持
有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临
所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或
转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换
转入申请可能被确认失败。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会注册的金鹰添益 3 个月定期开放债券型证券投资基金发行及
募集的文件。
2、《金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰添益 3个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2 存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28号越秀金融大厦 30层
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务
中心电话：4006-135-888或 020-83936180。
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