鹏华普天债券证券投资基金
2021 年第 1季度报告
2021 年 3 月 31 日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 4 月 21 日
鹏华普天债券 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 04月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01 月 01日起至 2021年 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
鹏华普天债券
基金主代码
160602
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2003年 7月 12日
报告期末基金份额总额
322,268,906.21 份
投资目标
以分享中国经济成长和资本长期稳定增值为宗旨，主要
投资于债券及新股配售和增发，在充分控制风险的前提
下实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 债券管理的风险因素依据其对超额收益的贡献大小依次
分为久期、期限结构、类属配置和个券选择，我们针对
每一类别的风险因素设计相应的管理方法即形成投资策
略，依次为久期配置策略、期限结构策略、类属配置策
略和个券选择策略。
业绩比较基准
中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的低风险品种，其长期平均
的风险和预期收益低于股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人
鹏华基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
鹏华普天债券 A
鹏华普天债券 B
下属分级基金的交易代码
160602
160608
报告期末下属分级基金的份额总额
275,334,355.93 份
46,934,550.28 份
下属分级基金的风险收益特征
风险收益特征同上。
风险收益特征同上。
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注：无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021 年 1月 1日-2021 年 3月 31日）
鹏华普天债券 A 鹏华普天债券 B
1.本期已实现收益
3,923,325.30 653,315.53
2.本期利润
2,940,108.36 473,607.21
3.加权平均基金份额本期利润
0.0095 0.0084
4.期末基金资产净值
355,702,173.36 58,447,788.10
5.期末基金份额净值
1.292 1.245
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华普天债券 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 0.78%
0.05%
0.95%
0.04%
-0.17%
0.01%
过去六个月 -0.31%
0.10%
2.17%
0.04%
-2.48%
0.06%
过去一年 -1.30%
0.09%
1.33%
0.07%
-2.63%
0.02%
过去三年 11.64%
0.08%
15.29%
0.07%
-3.65%
0.01%
过去五年 14.22%
0.11%
19.08%
0.07%
-4.86%
0.04%
自基金合同
生效起至今
141.25%
0.22%
73.80%
0.10%
67.45%
0.12%
鹏华普天债券 B
阶段
净值增长率①
净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③
②－④
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准差②
收益率③
收益率标准差
④
过去三个月 0.65%
0.04%
0.95%
0.04%
-0.30%
0.00%
过去六个月 -0.47%
0.10%
2.17%
0.04%
-2.64%
0.06%
过去一年 -1.65%
0.09%
1.33%
0.07%
-2.98%
0.02%
过去三年 10.62%
0.08%
15.29%
0.07%
-4.67%
0.01%
过去五年 12.47%
0.11%
19.08%
0.07%
-6.61%
0.04%
自基金合同
生效起至今
124.65%
0.22%
73.80%
0.10%
50.85%
0.12%
注：业绩比较基准=中证综合债指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于 2003年 07月 12日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
刘涛
本基金基
金经理
2017-05-24 - 8年
刘涛先生，国籍中国，金融学硕士，8年
证券基金从业经验。2013 年 4月加盟鹏
华基金管理有限公司，从事债券投资研究
工作，担任固定收益部债券研究员，现担
任公募债券投资部副总经理、基金经理。
2016年 05月至 2018年 08月担任鹏华国
企债债券基金基金经理，2016 年 05 月担
任鹏华丰融定期开放债券基金基金经理，
2016年 11月担任鹏华丰禄债券基金基金
经理，2017年 02月至 2019年 08月担任
鹏华丰腾债券基金基金经理，2017 年 02
月至 2019年 02月担任鹏华丰恒债券基金
基金经理，2017年 02 月至 2018 年 06月
担任鹏华丰达债券基金基金经理，2017
年 02月至 2017 年 09月担任鹏华丰安债
券基金基金经理，2017 年 05月至 2020
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年 02月担任鹏华丰瑞债券基金基金经
理，2017年 05月担任鹏华普天债券基金
基金经理，2018年 03 月至 2018 年 12月
担任鹏华实业债基金基金经理，2018 年
03月至 2019年 08月担任鹏华弘盛混合
基金基金经理，2018 年 07月担任鹏华尊
悦发起式定开债券基金基金经理，2018
年 10月至 2019 年 11月担任鹏华 3 个月
中短债基金基金经理，2018年 12月担任
鹏华永诚一年定期开放债券基金基金经
理，2019年 03月至 2020 年 06月担任鹏
华永融一年定期开放债券基金基金经理，
2019年 03月担任鹏华永润一年定期开放
债券基金基金经理，2019 年 10月至 2021
年 02月担任鹏华稳利短债基金基金经
理，2019年 12月担任鹏华尊泰一年定开
发起式债券基金基金经理，2020 年 06月
担任鹏华普利债券基金基金经理，2020
年 08月担任鹏华年年红一年持有期债券
基金基金经理，2020 年 10月担任鹏华丰
瑞债券基金基金经理。刘涛先生具备基金
从业资格。本报告期内本基金基金经理未
发生变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
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各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度债市处于震荡市。1月初随着年初资金宽松，债市出现上涨，1月中下旬随着股市持续
表现强势及央行资金收紧，债市出现连续回调，春节后随着资金逐步趋松，债市逐步再次开始上
涨。在债券的配置上，我们以偏中短久期中高等级信用债为主，从而使得组合净值在本季度债市
波动的情况下表现稳健。
4.5 报告期内基金的业绩表现
鹏华普天债券 A组合净值增长率 0.78%;鹏华普天债券 B组合净值增长率 0.65%;鹏华普天债券
A业绩比较基准增长率 0.95%;鹏华普天债券 B业绩比较基准增长率 0.95%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
346,295,087.90 83.11
其中：债券
346,295,087.90 83.11
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
57,000,148.50 13.68
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
5,139,113.45 1.23
8 其他资产
8,249,468.96 1.98
9 合计
416,683,818.81 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
200,292,000.00 48.36
其中：政策性金融债
200,292,000.00 48.36
4
企业债券
91,522,687.90 22.10
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
54,480,400.00 13.15
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
346,295,087.90 83.62
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 180212 18国开 12 400,000 40,212,000.00 9.71
2 180208 18国开 08 400,000 40,064,000.00 9.67
3 200216 20国开 16 400,000 40,052,000.00 9.67
4 180304 18进出 04 400,000 40,004,000.00 9.66
5 200211 20国开 11 400,000 39,960,000.00 9.65
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
国家开发银行
一、处罚事由
2020 年 12月 25 日，公司受到银保监会处罚（银保监罚决字〔2020〕67号），涉及以下违规事项：
（1）为违规的政府购买服务项目提供融资；
（2）项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况；
（3）违规变相发放土地储备贷款；
（4）设置不合理存款考核要求，以贷转存，虚增存款；
（5）贷款风险分类不准确；
（6）向资产管理公司以外的主体批量转让不良信贷资产；
（7）违规进行信贷资产拆分转让，隐匿信贷资产质量；
（8）向棚改业务代理结算行强制搭售低收益理财产品；
（9）扶贫贷款存贷挂钩；
（10）易地扶贫搬迁贷款“三查”不尽职，部分贷款资金未真正用于扶贫搬迁；
（11）未落实同业业务交易对手名单制监管要求；
（12）以贷款方式向金融租赁公司提供同业融资，未纳入同业借款业务管理；
（13）以协定存款方式吸收同业存款，未纳入同业存款业务管理；
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（14）风险隔离不到位，违规开展资金池理财业务；
（15）未按规定向投资者充分披露理财产品投资非标准化债权资产情况；
（16）逾期未整改，屡查屡犯，违规新增业务；
（17）利用集团内部交易进行子公司间不良资产非洁净出表；
（18）违规收取小微企业贷款承诺费；
（19）收取财务顾问费质价不符；
（20）利用银团贷款承诺费浮利分费；
（21）向检查组提供虚假整改说明材料；
（22）未如实提供信贷资产转让台账
（23）案件信息迟报、瞒报；
（24）对以往监管检查中发现的国别风险管理问题整改不到位。
二、处罚机构及处罚结果
依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，银保
监会决定对国开行处以 4880 万元罚款。
对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为
对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司证券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资
已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
29,739.74
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
8,095,728.73
5
应收申购款
124,000.49
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
8,249,468.96
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
鹏华普天债券 A
鹏华普天债券 B
报告期期初基金份额总额
355,772,978.77 71,950,364.82
报告期期间基金总申购份额
46,306,444.68 6,339,997.11
减:报告期期间基金总赎回份额
126,745,067.52 31,355,811.65
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额
275,334,355.93 46,934,550.28
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）《鹏华普天债券证券投资基金基金合同》;
（二）《鹏华普天债券证券投资基金托管协议》;
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（三）《鹏华普天债券证券投资基金 2021 年第 1季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
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