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大成慧成A(002200)

大成慧成货币市场基金2021年第1季度报告查看PDF公告










大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


2021年 3月 31日



































基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:上海银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 4月 22日 大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


第 2页 共 13页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 04月 21日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2021年 01月 01日起至 03月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


大成慧成货币


基金主代码


002200 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2016年 2月 3日 报告期末基金份额总额


10,146,446,791.25份


投资目标


在保持本金安全和资产流动性基础上追求较高的当期收 益。 投资策略 1、利率趋势评估策略:通过对宏观经济、宏观政策、市 场资金面供求等因素的综合分析,对资金利率变动趋势 进行评估,最大限度地优化存款期限、回购和债券品种 组合。 2、类属配置策略:本基金管理人在评估各品种 在流动性、收益率稳定性基础上,结合预先制定的组合 平均期限范围确定类属资产配置。 3、组合平均剩余期 限配置策略:基金根据对未来短期利率走势的研判,结 合基金资产流动性的要求动态调整组合久期。当预期短 期利率上升时,降低组合久期,以规避资本损失或获得 较高的再投资收益;在预期短期利率下降时,提高组合 久期,以获得资本利得或锁定较高的利率水平。 4、银 行协议存款和大额存单投资策略:银行协议存款和大额 存单是本基金的主要投资对象。 5、流动性管理策略: 在日常的投资管理过程中,本基金将会紧密关注申购与 赎回资金变化情况、季节性资金流动等影响货币市场基 金流动性管理的因素,建立组合流动性监控管理指标, 实现对基金资产流动性的实时管理。 大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


第 3页 共 13页


业绩比较基准


银行活期存款利率(税后) 风险收益特征


本基金为货币市场基金,为证券投资基金中的低风险品 种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型基金、混 合型基金、债券型基金。 基金管理人


大成基金管理有限公司 基金托管人


上海银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


大成慧成货币 A


大成慧成货币 B


大成慧成货币 E


下属分级基金的交易代码


002200


002201


002202


报告期末下属分级基金的份额总额


1,701,679.39份


10,144,268,243.97份


476,867.89份


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日) 大成慧成货币 A 大成慧成货币 B 大成慧成货币 E 1.本期已实现收益


12,921.55 62,382,215.83 2,459.01 2.本期利润


12,921.55 62,382,215.83 2,459.01 3.期末基金资产净值


1,701,679.39 10,144,268,243.97 476,867.89 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余 成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


大成慧成货币 A 阶段


净值收益率①


净值收益率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 0.5586%


0.0006%


0.0863%


0.0000%


0.4723%


0.0006%


过去六个月 1.1336%


0.0005%


0.1743%


0.0000%


0.9593%


0.0005%


过去一年 1.7996%


0.0018%


0.3493%


0.0000%


1.4503%


0.0018%


过去三年 6.1697%


0.0025%


1.0500%


0.0000%


5.1197%


0.0025%


过去五年 13.6933%


0.0031%


1.7493%


0.0000%


11.9440%


0.0031%


自基金合同 生效起至今 14.0828%


0.0031%


1.8047%


0.0000%


12.2781%


0.0031%


大成慧成货币 B 阶段


净值收益率①


净值收益率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 0.6185%


0.0006%


0.0863%


0.0000%


0.5322%


0.0006%


过去六个月 1.2551%


0.0005%


0.1743%


0.0000%


1.0808%


0.0005%


大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


第 4页 共 13页


过去一年 2.0443%


0.0018%


0.3493%


0.0000%


1.6950%


0.0018%


过去三年 6.9388%


0.0025%


1.0500%


0.0000%


5.8888%


0.0025%


过去五年 15.0678%


0.0031%


1.7493%


0.0000%


13.3185%


0.0031%


自基金合同 生效起至今 15.5069%


0.0031%


1.8047%


0.0000%


13.7022%


0.0031%


大成慧成货币 E 阶段


净值收益率①


净值收益率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 0.5591%


0.0006%


0.0863%


0.0000%


0.4728%


0.0006%


过去六个月 1.1345%


0.0005%


0.1743%


0.0000%


0.9602%


0.0005%


过去一年 1.7999%


0.0018%


0.3493%


0.0000%


1.4506%


0.0018%


过去三年 6.1675%


0.0025%


1.0500%


0.0000%


5.1175%


0.0025%


自基金合同 生效起至今 12.5768%


0.0032%


1.5982%


0.0000%


10.9786%


0.0032%


注:本基金于 2016年 2月 3日起增加 E类份额,于 2016年 9月 6日起 E类份额有申购。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较


大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


第 5页 共 13页


注:按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


张俊杰 本基金基 金经理 2020年 7月 1 日 - 14年 经济学硕士。曾任职于恒生银行广州分 行。2007年 7月至 2013年 4月就职于平 安证券股份有限公司,历任衍生产品部研 究员,固定收益事业部高级经理、债券研 大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


第 6页 共 13页


究员。2013年 4月至 2016年 8月就职于 金鹰基金管理有限公司,任固定收益部基 金经理。2016年 8月至 2018年 12月就 职于华润元大基金管理有限公司,任固定 收益投资部总经理、基金经理。2018年 12月加入大成基金管理有限公司,现任 固定收益总部总监助理。2020年 4月 30 日起任大成景安短融债券型证券投资基 金、大成恒丰宝货币市场基金、大成添益 交易型货币市场基金基金经理。2020年 5 月 8日起任大成惠福纯债债券型证券投 资基金基金经理。2020年 7月 1日起任 大成慧成货币市场基金基金经理。2020 年7月7日起任大成现金宝场内实时申赎 货币市场基金基金经理。2020年 8月 11 日起任大成安汇金融债债券型证券投资 基金基金经理。2020年 9月 18日起任大 成景优中短债债券型证券投资基金基金 经理。具有基金从业资格。国籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金 合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况


报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具,对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;部分股票同向交易溢价率较大主要来 源于市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一 致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统 计分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。


4.3.2 异常交易行为的专项说明


报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


第 7页 共 13页


易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票 同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日 成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 2笔同日反向交易,原因为流动性需要。投资组 合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生 重大影响,无异常。


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


2021年一季度国内经济延续复苏态势,但受到部分地区新冠疫情反复影响,经济增长动能在 边际上有所减弱。从制造业情况来看,PMI指数 1、2月连续下行,3月份大幅反弹,均保持在荣 枯线上方。随着国内新冠疫情基本结束,国外疫情见顶,以及疫苗大面积接种,预计经济复苏的 态势将延续。国内经济动能虽然有所减弱,但预计仍保持较强的韧性。从物价来看,整体上仍保 持低位,1、2月 CPI跌入负值区间,PPI快速回升但仍然较低,通胀压力暂时不大。不过随着全 球经济逐步走出疫情困境,需求回升,未来通胀上行是大概率事件。


央行一季度继续实施稳健灵活的货币政策。银行间除 1月下旬资金面短暂紧张外,流动性整 体保持宽裕,特别是春节后流动性较为宽松,加上债券供给较少,机构配置压力较大,收益率呈 震荡走势,波动不大。


一季度本基金继续采取稳健的投资策略,维持较短的久期。由于季末资金面仍非常宽松,短 端收益率并未上行,3月存单和存款收益率均处于较低水平,与回购利率利差较小,基金配置了 部分短期回购和较长期限的存款。 4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期大成慧成货币 A的基金份额净值收益率为 0.5586%,本报告期大成慧成货币 B的基金 份额净值收益率为0.6185%,本报告期大成慧成货币 E的基金份额净值收益率为 0.5591%,同期业绩 比较基准收益率为 0.0863%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


固定收益投资


1,436,473,052.92


14.15





其中:债券


1,436,473,052.92


14.15





资产支持证 券


-


-


大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


第 8页 共 13页


2


买入返售金融资产


3,380,643,038.97


33.31


其中:买断式回购的 买入返售金融资产


-


-


3


银行存款和结算备 付金合计


5,303,333,887.92


52.25


4


其他资产


29,397,327.67


0.29


5


合计


10,149,847,307.48


100.00


5.2 报告期债券回购融资情况


序号


项目


占基金资产净值比例(%)


1


报告期内债券回购融资余额


0.37 其中:买断式回购融资


- 序号


项目


金额(元)


占基金资产净值 比例(%)


2


报告期末债券回购融资余额


- - 其中:买断式回购融资


- - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。


债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明


无。 5.3 基金投资组合平均剩余期限


5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况


项目


天数


报告期末投资组合平均剩余期限


51 报告期内投资组合平均剩余期限最高值


54 报告期内投资组合平均剩余期限最低值


26 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明


无。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例


序号


平均剩余期限


各期限资产占基金资产净 值的比例(%)


各期限负债占基金资产净 值的比例(%)


1


30天以内


39.72 -


其中:剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债


- - 2


30天(含)—60天


29.84 -


其中:剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


第 9页 共 13页


利率债


3


60天(含)—90天


21.80 -


其中:剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债


- - 4


90天(含)—120天


0.49 -


其中:剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债


- - 5


120天(含)—397天(含)


7.90 -


其中:剩余存续期超过 397 天的浮动 利率债


- - 合计


99.74 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明


无。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序 号


债券品种


摊余成本(元)


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


159,774,764.21 1.57 2


央行票据


- - 3


金融债券


350,242,839.37 3.45


其中:政策 性金融债


350,242,839.37 3.45 4


企业债券


300,000,000.00 2.96 5


企业短期融 资券


- - 6


中期票据


- - 7


同业存单


626,455,449.34 6.17 8 其他


- - 9 合计


1,436,473,052.92 14.16 10 剩余存续期 超过 397 天 的浮动利率 债券


- - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


债券数量(张)


摊余成本(元)


占基金资产 净值比例 (%)


1 163863 21海通 S1 3,000,000 300,000,000.00 2.96 2 112008080 20中信银行 CD080 3,000,000 298,808,607.02 2.94 3 219904 21贴现国债 04 1,500,000 149,795,239.00 1.48 大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


第 10页 共 13页


4 140214 14国开 14 1,000,000 100,488,691.69 0.99 5 200308 20进出 08 1,000,000 100,027,433.28 0.99 6 200211 20国开 11 1,000,000 99,899,619.69 0.98 7 112099393 20长沙银行 CD065 1,000,000 99,658,371.40 0.98 8 112193634 21中原银行 CD062 1,000,000 98,767,804.60 0.97 9 2103666 21进出 666 500,000 49,827,094.71 0.49 10 112195493 21宁波银行 CD049 500,000 49,728,642.80 0.49 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


项目


偏离情况


报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数


0 报告期内偏离度的最高值


0.0293%


报告期内偏离度的最低值


-0.0103%


报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值


0.0073%


报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明


无。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明


无。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细


无。 5.9 投资组合报告附注


5.9.1 基金计价方法说明


本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考虑 其买入时的溢价与折价,在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日计算 基金收益并分配的方式,使基金份额净值保持在人民币 1.00元。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形


1.本基金投资的前十名证券之一 20中信银行 CD080(112008080.IB)的发行主体中信银行股 份有限公司于 2020年 4月 20日因监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违 大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


第 11页 共 13页


规行为等,受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监罚决字〔2020〕9号),于 2021年 2月 5日因未按规定履行客户身份识别义务等,受到中国人民银行处罚(银罚字〔2021〕1号),于 2021 年 3月 17日因客户信息保护体制机制不健全等,受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监 罚决字〔2021〕5号)。本基金认为,对中信银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。


2.本基金投资的前十名证券中的 14国开 14(140214.IB)、20国开 11(200211.IB)的发行 主体国家开发银行于 2020年 12月 25日因为违规的政府购买服务项目提供融资等,受到中国银行 保险监督管理委员会处罚(银保监罚决字〔2020〕67号)。本基金认为,对国家开发银行的处罚 不会对其投资价值构成实质性负面影响。 5.9.3 其他资产构成


序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


- 2


应收证券清算款


- 3


应收利息


29,387,327.67 4


应收申购款


10,000.00 5


其他应收款


-


6 待摊费用


- 7 其他


- 8 合计


29,397,327.67 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


大成慧成货币 A


大成慧成货币 B


大成慧成货币 E


报告期期 初基金份 额总额


2,648,384.56 10,081,766,847.37 400,083.39 报告期期 间基金总 申购份额


1,154,589.02 72,562,018.30 106,528.14 报告期期 间基金总 赎回份额


2,101,294.19 10,060,621.70 29,743.64 报告期期 末基金份 额总额


1,701,679.39


10,144,268,243.97


476,867.89


大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


第 12页 共 13页


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序 号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占 比(%)


机 构 1 20210101-20210331 10,080,703,571.81 62,527,930.78 - 10,143,231,502.59


99.97


产品特有风险


当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧 烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应 对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会批准设立大成慧成货币市场基金的文件;


2、《大成慧成货币市场基金基金合同》;


3、《大成慧成货币市场基金托管协议》;


4、大成基金管理有限公司营业执照、法人许可证及公司章程;





5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点


备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查 阅。





大成慧成货币市场基金 2021年第 1季度报告


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大成基金管理有限公司 2021年 4月 22日