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大成景和债券A(008600)

大成景和债券型证券投资基金2021年第1季度报告










大成景和债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告


2021年 3月 31日
































基金管理人:大成基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 4月 22日 大成景和债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 2页 共 13页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 04月 21日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2021年 01月 01日起至 03月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


大成景和债券


基金主代码


008600 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2020年 8月 21日 报告期末基金份额总额


47,915,580.71份


投资目标


在严格控制投资风险的基础上,通过积极主动的投资管 理,力争实现基金资产长期稳定增值。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、 宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积极的债券投资 组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。 业绩比较基准


中债综合全价指数收益率 风险收益特征


本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币 市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人


大成基金管理有限公司 基金托管人


中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


大成景和债券 A


大成景和债券 C


下属分级基金的交易代码


008600


008601


报告期末下属分级基金的份额总额


45,761,811.08份


2,153,769.63份


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


大成景和债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 3页 共 13页


主要财务指标


报告期(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)


大成景和债券 A 大成景和债券 C 1.本期已实现收益


304,474.31 12,618.64 2.本期利润


230,943.13 9,970.77 3.加权平均基金份额本期利润


0.0050 0.0041 4.期末基金资产净值


46,288,055.69 2,173,355.98 5.期末基金份额净值


1.0115 1.0091 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


大成景和债券 A


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 0.52%


0.03%


0.20%


0.04%


0.32%


-0.01%


过去六个月 1.04%


0.03%


0.84%


0.04%


0.20%


-0.01%


自基金合同 生效起至今 1.15%


0.02%


0.24%


0.05%


0.91%


-0.03%


大成景和债券 C


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 0.42%


0.03%


0.20%


0.04%


0.22%


-0.01%


过去六个月 0.84%


0.03%


0.84%


0.04%


0.00%


-0.01%


自基金合同 生效起至今 0.91%


0.02%


0.24%


0.05%


0.67%


-0.03%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 大成景和债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 4页 共 13页


率变动的比较 注:1、本基金合同生效日为 2020年 8月 21日,截至报告期末本基金合同生效未满一年。





2、本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


大成景和债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 5页 共 13页


孙丹 本基金基 金经理 2020年 8月 21 日 - 13年 经济学硕士。2008年至 2012年任景顺长 城产品开发部产品经理。2012年至 2014 年任华夏基金机构债券投资部研究员。 2014年 5月加入大成基金管理有限公 司,曾担任固定收益总部信用策略及宏观 利率研究员、大成景辉灵活配置混合型证 券投资基金、大成景荣保本混合型证券投 资基金、大成景兴信用债债券型证券投资 基金、大成景秀灵活配置混合型证券投资 基金、大成景源灵活配置混合型证券投资 基金基金经理助理,现任固定收益总部总 监助理。2018年 3月 12日起任大成策略 回报混合型证券投资基金、大成创新成长 混合型证券投资基金(LOF)、大成积极成 长混合型证券投资基金、大成精选增值混 合型证券投资基金、大成景阳领先混合型 证券投资基金、大成竞争优势混合型证券 投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、 大成优选混合型证券投资基金(LOF)基 金经理助理。2020年 7月 1日起任大成 价值增长证券投资基金、大成多策略灵活 配置混合型证券投资基金(LOF)、大成一 带一路灵活配置混合型证券投资基金、大 成内需增长混合型证券投资基金、大成睿 景灵活配置混合型证券投资基金、大成盛 世精选灵活配置混合型证券投资基金、大 成国企改革灵活配置混合型证券投资基 金、大成行业轮动混合型证券投资基金、 大成灵活配置混合型证券投资基金、大成 产业升级股票型证券投资基金(LOF)、大 成健康产业混合型证券投资基金、大成正 向回报灵活配置混合型证券投资基金、大 成国家安全主题灵活配置混合型证券投 资基金、大成新锐产业混合型证券投资基 金、大成消费主题混合型证券投资基金基 金经理助理。2020年 11月 6日起任大成 科技消费股票型证券投资基金、大成科创 主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券 投资基金、大成中小盘混合型证券投资基 金(LOF)、大成睿享混合型证券投资基 金、大成行业先锋混合型证券投资基金基 金经理助理。2021年 2月 1日起任大成 企业能力驱动混合型证券投资基金、大成 优选升级一年持有期混合型证券投资基 金、大成成长进取混合型证券投资基金基 大成景和债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 6页 共 13页


金经理助理。2021年 2月 22日起任大成 恒享春晓一年定期开放混合型证券投资 基金基金经理助理。2017年 5月 8日起 任大成景尚灵活配置混合型证券投资基 金、大成景兴信用债债券型证券投资基金 基金经理。2017年 5月 8日至 2019年 10 月 31日任大成景荣债券型证券投资基金 (原大成景荣保本混合型证券投资基金 转型)基金经理。2017年 5月 31日至 2020 年10月20日任大成惠裕定期开放纯债债 券型证券投资基金基金经理。2017年 6 月 2日至 2018年 11月 19日任大成景禄 灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。2017年 6月 2日至 2018年 12月 8 日任大成景源灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。2017年 6月 2日至 2019 年 6月 15日任大成景秀灵活配置混合型 证券投资基金。2017年 6月 6日至 2019 年 9月 29日任大成惠明定期开放纯债债 券型证券投资基金基金经理。2018年 3 月 14日至 2018年 11月 30日任大成景辉 灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。2018年 3月 14日至 2018年 11月 30 日任大成景沛灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。2018年 3月 14日至 2018 年 7月 20日任大成景裕灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。2018年 3月 14 日起任大成财富管理 2020生命周期证券 投资基金基金经理。2019年 7月 31日至 2020年 5月 23日任大成景丰债券型证券 投资基金(LOF)基金经理。2020年 2月 27日至 2021年 4月 13日任大成景泰纯 债债券型证券投资基金基金经理。2020 年 3月 5日至 2021年 4月 14日任大成恒 享混合型证券投资基金基金经理。2020 年 3月 31日至 2021年 4月 14日任大成 民稳增长混合型证券投资基金基金经 理。2020年 4月 26日起任大成景瑞稳健 配置混合型证券投资基金基金经理。2020 年 8月 21日起任大成景和债券型证券投 资基金基金经理。2020年 9月 3日起任 大成汇享一年持有期混合型证券投资基 金基金经理。2020年 9月 23日起任大成 尊享 18个月定期开放混合型证券投资基 金基金经理。2020年 11月 16日起任大 大成景和债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 7页 共 13页


成卓享一年持有期混合型证券投资基金 基金经理。2020年 11月 18日起任大成 丰享回报混合型证券投资基金基金经 理。具有基金从业资格。国籍:中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。





2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况





4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合 同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨, 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前 提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和 工具,对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价 差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;部分股票同向交易溢价率较大主要来 源于市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一 致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统 计分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。


4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交 易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票 同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日 成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 2笔同日反向交易,原因为流动性需要。投资组 合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生 重大影响,无异常。


4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


大成景和债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 8页 共 13页


一季度,国内资金面先紧后松,整体资金价格在政策利率附近波动;1-2月信贷投放量较 2020 年同期多增,1-2月社融增速仍处于较高水平。欧美疫苗注射进度较快,叠加新一轮财政刺激方 案通过,美国经济复苏确定性高,10年美国国债收益率上行至 1.7%附近。


国内市场方面,受到美国经济复苏预期、金融因素和短期供需矛盾突出的推动,商品市场表 现最好;其次是长久期利率债,以 30年国债为例,取得了超过 1%的持有期收益;权益市场表现 最差,多数宽基指数有明显下跌。


在本季度,本产品以短久期利率债骑乘策略为主,久期有所提升。 4.5 报告期内基金的业绩表现


截至本报告期末大成景和债券 A的基金份额净值为 1.0115元,本报告期基金份额净值增长率 为 0.52%;截至本报告期末大成景和债券 C 的基金份额净值为 1.0091 元,本报告期基金份额净值 增长率为 0.42%。同期业绩比较基准收益率为 0.20%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本基金在本报告期内,曾出现了连续 20个工作日资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- -


其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


42,218,900.60 86.83


其中:债券


42,218,900.60 86.83











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


825,771.05 1.70 8 其他资产


5,577,985.89 11.47 9 合计


48,622,657.54 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


大成景和债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 9页 共 13页


无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


7,590,566.40 15.66 2


央行票据


- - 3


金融债券


33,068,256.20 68.24


其中:政策性金融债


33,068,256.20 68.24 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


- - 7


可转债(可交换债)


1,560,078.00 3.22 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


42,218,900.60 87.12 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 190207 19国开 07 200,000 20,078,000.00 41.43 2 170409 17农发 09 100,000 10,134,000.00 20.91 3 209964 20贴现国债 64 50,000 4,944,500.00 10.20 4 019640 20国债 10 25,000 2,499,000.00 5.16 5 108604 国开 1805 24,210 2,434,315.50 5.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


大成景和债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 10页 共 13页


无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


无。 5.10 投资组合报告附注


5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中的 19国开 07(190207.IB)、国开 1805(108604.SZ)、国开 1803 (018009.SH)的发行主体国家开发银行于 2020年 12月 25日因为违规的政府购买服务项目提供 融资等,受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监罚决字〔2020〕67 号)。本基金认为, 对国家开发银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 5.10.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


691.59 2


应收证券清算款


4,487,635.62 3


应收股利


- 4


应收利息


1,088,613.70 5


应收申购款


1,044.98 6


其他应收款


- 7 待摊费用 - 8 其他


- 9 合计


5,577,985.89 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


债券代码


债券名称


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1 132009 17中油 EB 1,547,078.00 3.19 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 大成景和债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 11页 共 13页


无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


大成景和债券 A


大成景和债券 C


报告期期初基金份额总额


42,733,132.34 3,119,885.61 报告期期间基金总申购份额


13,217,135.69 83,515.97 减:报告期期间基金总赎回份额


10,188,456.95 1,049,631.95 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- - 报告期期末基金份额总额


45,761,811.08 2,153,769.63 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


单位:份


项目


大成景和债券 A


大成景和债券 C


报告期期初管理人持有的本基金份额


23,950,970.22 - 报告期期间买入/申购总份额


12,886,623.54 - 报告期期间卖出/赎回总份额


- - 报告期期末管理人持有的本基金份额


36,837,593.76 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总 份额比例(%)


76.88 - 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


序号


交易方式


交易日期


交易份额(份)


交易金额(元)


适用费率(%)


1 基金转换入


2021-01-14 9,916,683.20 9,998,000.00


-


2 申购


2021-02-04 2,969,940.34 3,000,000.00


0.30


合计





12,886,623.54 12,998,000.00


注:1、申购或者购买基金份额的,金额为正;赎回或者卖出基金份额的,金额为负。


2、合计数以绝对值填列。


3、红利发放为期间合计数。 大成景和债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 12页 共 13页


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机 构 1 20210101-20210331 23,950,970.22 9,916,683.20 - 33,867,653.42


70.68


产品特有风险


当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧 烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应 对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会批准设立大成景和债券型证券投资基金的文件;


2、《大成景和债券型证券投资基金基金合同》;


3、《大成景和债券型证券投资基金托管协议》;








4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;


5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点


备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查 阅。





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2021年 4月 22日