华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型
证券投资基金
2021年第 1季度报告
2021年 3月 31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 4月 22日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 04月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华宝新优选混合
基金主代码
004284
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 3月 23日
报告期末基金份额总额
173,230,717.65份
投资目标
在严格控制风险的前提下，本基金通过大类资产间的灵活配置和多样
的投资策略，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”的行业配置策略和
“自下而上”的股票精选策略相结合，根据对宏观经济和市场风险特
征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金资产长期稳定增
值。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型
基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 1月 1日-2021年 3月 31日）
1.本期已实现收益
-2,128,599.48
2.本期利润
-1,598,170.38
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0092
4.期末基金资产净值
211,597,186.98
5.期末基金份额净值
1.2215
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -0.75% 0.38% -1.00%
0.80% 0.25% -0.42%
过去六个月 -0.11% 0.32% 5.81%
0.66% -5.92% -0.34%
过去一年 4.05% 0.32% 18.92%
0.66% -14.87% -0.34%
过去三年 17.08% 0.34% 23.49%
0.69% -6.41% -0.35%
过去五年 - - -
- - -
自基金合同
生效起至今
22.15% 0.31% 32.76%
0.63% -10.61% -0.32%
注：1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
2、本基金业绩比较基准为：沪深 300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%。
3、本基金成立于 2017年 3月 23日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2017 年 9 月
23日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.3 其他指标
无
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
光磊
投资副总
监、华宝
品质生活
股票、华
宝医药生
物混合、
华宝大健
康混合、
华宝成长
策略混合
基金经理
2018年 8月 24
日
- 13年
硕士。曾在汇添富基金管理有限公司任投
资研究部高级行业分析师。2012年 10月
加入华宝基金管理有限公司，曾任基金经
理助理、国内投资部副总经理、投资副总
监等职务。2015年 4月起任华宝品质生
活股票型证券投资基金基金经理。2016
年 9月起任华宝医药生物优选混合型证
券投资基金基金经理。2018年 8月起任
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型证券投资基金基金经理。2019年 3月
起任华宝大健康混合型证券投资基金基
金经理。2019年 6月至 2020年 7月任华
宝消费升级混合型证券投资基金基金经
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理。2019年 12月至 2021年 1月任华宝
万物互联灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。2020年 5月起任华宝成长策
略混合型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其
他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度市场以春节休市为分水岭，表现先扬后抑。节前市场既延续着 2020年的趋势，之前强
势的消费、医疗服务、新能源等有持续的上涨，同时又体现了周期复苏的特征，化工、有色等有
较好表现；节后市场出现大幅度回撤，偏价值、红利风格的行业和公司表现较好。在经历了一季
度的震荡后，整个季度上证指数表现为-0.90%，沪深 300为-3.13%，创业板指为-7.0%。表现较好
的钢铁、电力及公用事业、银行的涨幅分别为 15.52%、11.21%、10.78%，表现较差的国防军工、
非银金融、通信分别为-18.91%、-12.55%和-10.30%。
报告期内，本基金坚持股债平衡策略，在固收类资产中以同业存单、利率债、高等级信用债
投资为主，期望获得稳定收益；在权益投资中兼顾景气行业和优质个股，并通过适度兼顾估值和
择时规避风险。从最终表现看，节前取得一定收益，节后与市场同步出现了回撤，为未来的投资
中，本基金将继续坚持之前的投资策略，力争继续实现绝对收益的目标。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-0.75%，业绩比较基准收益率为-1.00%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
39,936,710.14 18.47
其中：股票
39,936,710.14 18.47
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
109,300,000.00 50.54
其中：债券
109,300,000.00 50.54
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
53,900,000.00 24.92
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其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
11,470,993.64 5.30
8 其他资产
1,649,294.04 0.76
9 合计
216,256,997.82 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
5,593,995.77 2.64
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
783,681.12 0.37
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
1,931,585.00 0.91
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
9,852,227.25 4.66
J
金融业
17,887,200.00 8.45
K
房地产业
3,888,021.00 1.84
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
39,936,710.14 18.87
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300033 同花顺 44,000 5,253,600.00 2.48
2 600030 中信证券 180,000 4,300,200.00 2.03
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3 601995 中金公司 78,700 3,856,300.00 1.82
4 688111 金山办公 11,480 3,719,520.00 1.76
5 600015 华夏银行 494,000 3,181,360.00 1.50
6 300122 智飞生物 14,100 2,432,109.00 1.15
7 600588 用友网络 67,200 2,399,712.00 1.13
8 000002 万 科Ａ 71,400 2,142,000.00 1.01
9 601607 上海医药 98,500 1,931,585.00 0.91
10 600048 保利地产 122,700 1,746,021.00 0.83
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
59,940,000.00 28.33
其中：政策性金融债
59,940,000.00 28.33
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
10,080,000.00 4.76
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
39,280,000.00 18.56
9 其他
- -
10 合计
109,300,000.00 51.65
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 200211 20国开 11 600,000 59,940,000.00 28.33
2 101661020
16重庆交投
MTN001
100,000 10,080,000.00 4.76
3 112009185
20浦发银行
CD185
100,000 9,821,000.00 4.64
4 112010164
20兴业银行
CD164
100,000 9,821,000.00 4.64
5 112020088
20广发银行
CD088
100,000 9,821,000.00 4.64
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金主要利用股指期货进行套期保值或仓位调节操作。当进行空头套期保值时，基金持有
的卖出股指期货合约价值，不超过基金持有的股票总市值的 20%，基金通过空头套期保值，一定
程度上可以规避市场的系统性风险。当进行多头仓位调节时，基金持有的买入股指期货合约价值，
不超过基金资产净值的 10%，基金通过持有股指期货多头合约对股票资产进行替代，可以提高投
资效率，赚取或有的基差收益和实现更好的头寸管理。截止报告期末，本基金对股指期货的投资
符合基金合同的约定，符合既定的投资政策和投资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1
新优选基金截至 2021年 3月 31日持仓前十名证券中的 20浦发银行 CD185（112009185）的
发行人上海浦东发展银行股份有限公司于 2020 年 08 月 11 日公告，因公司存在 2013 年至 2018
年存在下列违法违规事实：1.未按专营部门制规定开展同业业务；2.同业投资资金违规投向“四
证”不全的房地产项目；3.延迟支付同业投资资金吸收存款；4.为银行理财资金投向非标准化债
权资产违规提供担保；5.未按规定进行贷款资金支付管理与控制；6.个人消费贷款贷后管理未尽
职；7.通过票据转贴现业务调节信贷规模；8.银行承兑汇票业务保证金来源审核未尽职；9.办理
无真实贸易背景的贴现业务；10.委托贷款资金来源审查未尽职；11.未按权限和程序办理委托贷
款业务；12.未按权限和程序办理非融资性保函业务；于 2020年 08月 10日收到中国银行保险监
督管理委员会上海监管局责令改正，并处罚款共计 2100万元的处罚。
新优选基金截至 2021年 3月 31日持仓前十名证券中的 20广发银行 CD088（112020088）的
发行人广发银行股份有限公司于 2020年 09月 04日公告，因公司存在以下违规行为：（一）向关
系人发放信用贷款；（二）对个人贷款资金使用未做到有效跟踪监控，使消费性贷款用于支付购房
首付款；（三）违规办理无真实贸易背景银行承兑汇票；（四）对银行承兑汇票贸易背景审查不规
范；（五）信贷资金购买本行理财产品；（六）以贷款资金作为保证金发放贷款；（七）不良贷款转
让不规范；（八）违规向房地产开发企业发放流动资金贷款；（九）违规向资本金不到位的房地产
开发企业发放贷款；（十）资金以同业投资形式违规投向房地产领域；（十一）理财资金违规投向
房地产企业；（十二）面向不合格个人投资者发行理财产品投资权益性资产；（十三）未按规定向
投资者披露理财产品投资非标准化债权资产情况；（十四）向地方政府违规融资,要求地方政府违
规提供担保承诺；（十五）投资交易本行主承销债券超规定比例；（十六）信用卡透支用于非消费
领域；（十七）案件信息报送不规范；（十八）未经任职资格核准履行高级管理人员职责；（十九）
违规提前发放应延期支付的绩效薪酬；（二十）股东违规提名董事及监事；（二十一）股权质押管
理不到位；于 2020年 06月 29日收到中国银行保险监督管理委员会没收违法所得 511.53万元，
罚款 8771.53万元，罚没合计 9283.06万元的处罚。
新优选基金截至 2021年 3月 31日持仓前十名证券中的 20兴业银行 CD164（112010164）的
发行人兴业银行股份有限公司于 2020年 09月 11日公告，因公司存在以下违规行为：1.为无证机
构提供转接清算服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的
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规定；2.为支付机构超范围(超业务、超地域)经营提供支付服务，且未落实交易信息真实性、完
整性、可追溯性及支付全流程中的一致性；3.违规连通上、下游支付机构，提供转接清算服务，
且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性；4.违反银行卡收单外包
管理规定；5.未按规定履行客户身份识别义务；于 2020年 09月 04日收到中国人民银行福州中心
支行给予警告，没收违法所得 10,875,088.15元，并处 13,824,431.23元罚款的处罚。
新优选基金截至 2021年 3月 31日持仓前十名证券中的 20民生银行 CD226（112015226）的
发行人中国民生银行股份有限公司于 2020年 09月 04日公告，因公司存在以下违规行为：（一）
违反宏观调控政策，违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资；（二）为“四证”不全的房地产
项目提供融资；（三）违规为土地储备中心提供融资；（四）违规为地方政府提供融资，接受地方
政府担保或承诺；（五）多名股东在已派出董事的情况下，以推荐代替提名方式推举独立董事及监
事；（六）多名股东在股权质押超比例的情况下违规在股东大会上行使表决权，派出董事在董事会
上的表决权也未受限；（七）股东持股份额发生重大变化未向监管部门报告；（八）多名拟任高管
人员及董事未经核准即履职；（九）关联交易不合规；（十）理财产品风险信息披露不合规；（十一）
年报信息披露不真实；（十二）贷款资金被挪用，虚增贷款；（十三）以贷转存，虚增存款；（十四）
贸易背景审查不尽职；（十五）向关系人发放信用贷款；（十六）违规转让正常类信贷资产；（十七）
违规转让不良资产；（十八）同业投资他行非保本理财产品审查不到位，接受对方机构违规担保，
少计风险加权资产；（十九）同业投资未穿透底层资产计提资本拨备，少计风险加权资产；（二十）
同业存放业务期限超过一年；（二十一）违规开展票据转贴现交易；（二十二）个别理财产品管理
费长期未入账；（二十三）理财业务风险隔离不充分；（二十四）违规向非高净值客户销售投向股
权类资产的理财产品；（二十五）非标准化资产纳入标准化资产统计，实际非标债权资产比例超监
管要求；（二十六）违规出具补充协议及与事实不符的投资说明；（二十七）以代销名义变相向本
行授信客户融资，并承担兜底风险；（二十八）向不符合条件的借款人办理收益权转让再融资业务；
（二十九）代理福费廷业务违规承担风险，会计处理不规范；（三十）迟报瞒报多起案件（风险）
信息；于 2020年 07月 14日收到中国银行保险监督管理委员会没收违法所得 296.47万元，罚款
10486.47万元，罚没合计 10782.94万元的处罚。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余六名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
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5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
73,094.95
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,576,199.09
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
1,649,294.04
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
173,230,717.65
报告期期间基金总申购份额
-
减：报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
173,230,717.65
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
500,000.00
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
500,000.00
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
0.29
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同；
华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；
华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
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9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2021年 4月 22日
