对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
添富纯债(164703)

添富纯债:2021年第1季度报告

汇添富纯债(LOF)2021年第 1季度报告 
 
 
汇添富纯债债券型证券投资基金(LOF)2021
年第 1季度报告 
 
2021年 03月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期:2021年 04月 22日 



汇添富纯债(LOF)2021年第 1季度报告












































第 2页


共 12页 §1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 20日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 03月 31日止。 §2基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 汇添富纯债(LOF) 场内简称 添富纯债 基金主代码 164703 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2016年 11月 07日 报告期末基金份额总额(份) 2,535,423,788.32 投资目标 在严格控制风险的基础上,本基金通过深入分析固 定收益类金融工具的投资价值并进行主动管理,力 争实现资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收 益特征,分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋 势,自上而下决定类属资产配置及组合久期,并依 据内部信用评级系统,深入挖掘价值被低估的标的 券种。本基金采取的投资策略主要包括类属资产配 置策略、利率策略、信用策略、可转债投资策略等。 在谨慎投资的基础上,力争实现组合的稳健增值。 本基金的投资策略还包括:普通债券投资策略、中 小企业私募债券投资策略。 业绩比较基准 中债综合指数 汇添富纯债(LOF)2021年第 1季度报告












































第 3页


共 12页 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险 收益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益 率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年 01月 01日 - 2021年 03月 31日) 1.本期已实现收益 14,131,768.16 2.本期利润 15,293,741.85 3.加权平均基金份额本期利润 0.0060 4.期末基金资产净值 2,140,398,551.11 5.期末基金份额净值 0.844 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.72% 0.05% 0.20% 0.04% 0.52% 0.01% 过去六 个月 1.69% 0.05% 0.84% 0.04% 0.85% 0.01% 过去一 年 1.69% 0.07% -1.68% 0.08% 3.37% -0.01% 过去三 年 11.47% 0.08% 5.11% 0.07% 6.36% 0.01% 自基金 合同生 效日起 15.25% 0.08% 0.20% 0.08% 15.05% 0.00% 汇添富纯债(LOF)2021年第 1季度报告












































第 4页


共 12页 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2016年 11月 07日)起 6个月,建仓期结 束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 (年) 说明 任职日期 离任日期 胡娜 本基金的 基金经理 2018年 07月 06日 12 国籍:中国。学 历:西南财经大 学经济学硕士。 从业资格:证券 投资基金从业资 格。从业经 历:2009年至 汇添富纯债(LOF)2021年第 1季度报告












































第 5页


共 12页 2012年期间任职 于华泰联合证券 固定收益部,担 任自营交易员职 务;2012年 11 月加入银华基金 管理有限公司, 曾担任研究员、 基金经理助理和 基金经理职务。 2016年 11月加 入汇添富基金管 理股份有限公司 任基金经理。 2017年 4月 25 日至 2017年 7月 2日任汇添富年 年泰定期开放混 合型证券投资基 金的基金经理助 理。2017年 4月 25日至 2017年 7 月 2日任汇添富 鑫瑞债券型证券 投资基金的基金 经理助理。2017 年 7月 3日至 2019年 9月 17 日任汇添富年年 泰定期开放混合 型证券投资基金 的基金经理。 2017年 7月 3日 至2020年3月23 日任汇添富鑫瑞 债券型证券投资 基金的基金经 理。2018年 2月 13日至 2019年 9 月17日任汇添富 民安增益定期开 放混合型证券投 资基金的基金经 理。2018年 4月 16日至今任汇添 富鑫盛定期开放 汇添富纯债(LOF)2021年第 1季度报告












































第 6页


共 12页 债券型发起式证 券投资基金的基 金经理。2018年 7月 6日至今任 汇添富纯债债券 型证券投资基金 (LOF)的基金经 理。2019年 8月 29日至今任汇添 富鑫永定期开放 债券型发起式证 券投资基金的基 金经理。2019年 9月 24日至今任 汇添富盛安39个 月定期开放债券 型证券投资基金 的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离任日期”为根据公 司决议确定的解聘日期;


2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期 和解聘日期;


3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为, 本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立嵌入式全流程管控模式实现了不同组合之间公平交易的执行和 实现。具体情况如下: 一、本基金管理人进一步完善了公司内部公平交易管理规范和流程,以确保公平交易管 控覆盖公司所有业务类型、投资策略及投资品种。 汇添富纯债(LOF)2021年第 1季度报告












































第 7页


共 12页 二、本着“时间优先、价格优先”的原则,本基金管理人对满足限价条件且对同一证券 有相同交易需求的基金等投资组合采用了交易系统中的公平交易模块进行操作,实现事前和 事中公平交易的管控。 三、对不同投资组合进行了同向交易价差分析,具体方法为:在不同时间窗口(日内、 3日内、5日内)下,对不同组合同一证券同向交易的溢价率进行了 T分布检验。对于没有 通过检验的交易,再根据交易价格、交易频率、交易数量和交易时间进行了具体分析,进一 步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、根据交易价格、交易频率、交易数量等对不同组合之间的反向交易进行了综合分析。 通过上述管控措施的有效落实,本报告期内,本基金及本基金与本基金管理人管理的其 他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易,也未出现本基金管理人管理的 不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 9 次,投资组合因投资策略与其他组合发生反 向交易,基金经理按内部规定履行了审批程序,未发现导致不公平交易和利益输送的异常交 易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年一季度,全球制造业景气度维持高位,随着疫苗的成功推广,消费逐步恢复, 服务业呈现持续回暖的迹象,整体经济前景向好。美国方面,拜登政府推出大规模财政刺激 政策,美联储配合维持低利率,支持经济复苏,年初美国 ISM制造业指数持续走高,3月非 农就业和消费者信心也有所抬升。国内方面,整体看,经济平稳运行,1-2月经济数据有所 下滑,显示经济企稳基础并不牢靠,进出口数据受益于海外需求表现亮眼,但内需相对乏力, 且随着社融见顶,国内经济增长最快的时期正在过去。 货币政策方面,政治局会议及两会政府工作报告均强调,今年要保持宏观政策连续性、 稳定性和可持续性,政策基调总体稳字当头、不急转弯,稳增长和稳就业仍是硬要求,货币 政策将在稳增长和防风险之间取得平衡。一季度,随着经济修复和拜登的万亿刺激计划推行, 大宗商品价格上涨,通胀压力有所抬升,美债利率上行,海外市场波动加剧,国内风险偏好 下行,政策以稳定为主,维持流动性合理充裕,引导资金利率围绕政策利率上下波动。此外, 货币政策已回归正常化,将保持灵活中性,既关注经济面临的压力,金融市场的稳定,也会 汇添富纯债(LOF)2021年第 1季度报告












































第 8页


共 12页 对潜在的通胀压力,以及金融杠杆等潜在风险做出预调微调。 市场估值方面,经历了去年的大幅调整,当前利率处于合理水平,10年国债在 3.2-3.3% 区间震荡,DR007也围绕政策利率波动,基本能够匹配当前的基本面环境。 一季度债券收益率走势分化,利率债先上后下,窄幅震荡,信用债利率区间震荡,信用 利差有所收窄。具体看,10年国债上行 5bp,10年国开上行 3bp,3年 AAA中票上行 5bp,5 年 AAA中票下行 3bp,3年 AA+中票下行 17bp,5年 AA+中票下行 22bp。 一季度本基金根据行情预判和流动性预判对组合进行了调整,期间进行了波段交易。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为 0.72%。同期业绩比较基准收益率为 0.20%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,357,372,000.00 98.45 其中:债券 2,357,372,000.00 98.45








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,431,358.28 0.27 8 其他资产 30,737,241.42 1.28 9 合计 2,394,540,599.70 100.00 汇添富纯债(LOF)2021年第 1季度报告












































第 9页


共 12页 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金报告期末未投资境内股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合





序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,269,302,000. 00 106.02 其中:政策性金融债 130,071,000.00 6.08 4 企业债券 20,156,000.00 0.94 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 67,914,000.00 3.17 9 其他 - - 10 合计 2,357,372,000. 00 110.14 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名 称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 1928005 19浦发 1,500,000 150,675,000.00 7.04 汇添富纯债(LOF)2021年第 1季度报告












































第 10页


共 12页 银行小 微债 01 2 1928034 19交通 银行 01 1,500,000 150,630,000.00 7.04 3 1828005 18浙商 银行 01 1,400,000 141,554,000.00 6.61 4 1820070 18重庆 银行绿 色金融 02 1,400,000 141,148,000.00 6.59 5 2028054 20华夏 银行 1,400,000 140,616,000.00 6.57 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立 案调查,或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。 汇添富纯债(LOF)2021年第 1季度报告












































第 11页


共 12页 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 30,736,242.22 5 应收申购款 999.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 30,737,241.42 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 §6开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 2,536,932,230.22 本报告期基金总申购份额 740,153.53 减:本报告期基金总赎回份额 2,248,595.43 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,535,423,788.32 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 汇添富纯债(LOF)2021年第 1季度报告












































第 12页


共 12页 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 注:无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富互利分级债券型证券投资基金募集的文件 2、《汇添富互利分级债券型证券投资基金基金合同》 3、《汇添富互利分级债券型证券投资基金托管协议》 4、《汇添富纯债债券型证券投资基金(LOF)基金合同》; 5、《汇添富纯债债券型证券投资基金(LOF)托管协议》;


6、基金管理人业务资格批件、营业执照;


7、报告期内汇添富纯债债券型证券投资基金(LOF)在指定报刊上披露的各项公告;


8、中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路 99号震旦国际大楼 20楼


汇添富基金管理股份有限公司 9.3查阅方式





投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司





2021年 04月 22日