东方臻选纯债债券型证券投资基金
2021年第 1季度报告
2021年 3月 31日
基金管理人：东方基金管理股份有限公司
基金托管人：浙商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月二十一日
东方臻选纯债债券 2021年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 4月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方臻选纯债债券
基金主代码 006212
交易代码 006212
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 8月 24日
报告期末基金份额总额 999,153,908.42份
投资目标
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，追
求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金根据宏观经济运行情况、货币政策走向、
金融市场运行趋势和市场利率水平变化特点等
进行分析研究，优选具有投资价值的个券，在严
格控制风险并保持良好流动性的基础上，实现基
金的持续稳定增值。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低
风险品种，理论上其长期平均预期风险和预期收
益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市
场基金。
基金管理人 东方基金管理股份有限公司
基金托管人 浙商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东方臻选纯债债券 A
东方臻选纯债债券 C
下属分级基金的交易代码 006212 006213
报告期末下属分级基金的份额总额 998,527,401.21份 626,507.21份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 1月 1日 － 2021年 3月 31日 ）
东方臻选纯债债券 A
东方臻选纯债债券 C
1．本期已实现收益 8,318,807.54 21,858.70
2．本期利润 8,188,112.97 14,527.24
3．加权平均基金份额本期利润 0.0082 0.0115
4．期末基金资产净值 1,056,505,851.18 834,498.56
5．期末基金份额净值 1.0581 1.3320
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方臻选纯债债券 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.78% 0.06% -0.21% 0.08% 0.99% -0.02%
过去六个
月
1.40% 0.05% 0.81% 0.08% 0.59% -0.03%
过去一年 0.79% 0.09% -2.89% 0.13% 3.68% -0.04%
自基金合
同生效起
至今
10.03% 0.08% 3.68% 0.12% 6.35% -0.04%
东方臻选纯债债券 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.76% 0.05% -0.21% 0.08% 0.97% -0.03%
过去六个
月
1.35% 0.05% 0.81% 0.08% 0.54% -0.03%
过去一年 0.69% 0.09% -2.89% 0.13% 3.58% -0.04%
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自基金合
同生效起
至今
43.49% 1.22% 3.68% 0.12% 39.81% 1.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
车日楠（女
士）
本基金
基金经
理
2020 年 4
月 30日
- 6年
北京交通大学计算数学专
业硕士，6年证券从业经历。
2015年 7月加盟本基金管理
人，曾任固定收益研究部研
究员、交易部债券交易员，
东方永泰纯债 1年定期开放
债券型证券投资基金基金
经理助理、东方臻选纯债债
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券型证券投资基金基金经
理助理、东方永兴 18 个月
定期开放债券型证券投资
基金基金经理助理、东方稳
健回报债券型证券投资基
金基金经理助理、东方成长
回报平衡混合型证券投资
基金基金经理助理、东方添
益债券型证券投资基金基
金经理助理、东方臻享纯债
债券型证券投资基金基金
经理助理、东方价值挖掘灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理助理，现任东方
臻选纯债债券型证券投资
基金基金经理、东方多策略
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、东方臻享纯
债债券型证券投资基金基
金经理。
吴萍萍（女
士）
本基金
基金经
理、固定
收益投
资部总
经理，投
资决策
委员会
委员
2018 年 8
月 24日
2021 年 1 月
28日
10年
固定收益投资部总经理，投
资决策委员会委员。中国人
民大学应用经济学硕士，10
年证券从业经历。曾任安信
证券投资组资金交易员、民
生加银基金管理有限公司
专户投资经理。2015 年 11
月加盟本基金管理人，曾任
固定收益投资部副总经理，
东方稳健回报债券型证券
投资基金基金经理助理、东
方添益债券型证券投资基
金基金经理助理、东方利群
混合型发起式证券投资基
金基金经理助理、东方强化
收益债券型证券投资基金
基金经理助理、东方添益债
券型证券投资基金基金经
理、东方安心收益保本混合
型证券投资基金（于 2019
年 8月 2日起转型为东方成
长回报平衡混合型证券投
资基金）基金经理、东方稳
健回报债券型证券投资基
金基金经理、东方成长回报
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平衡混合型证券投资基金
基金经理、东方臻悦纯债债
券型证券投资基金基金经
理、东方合家保本混合型证
券投资基金基金经理、东方
卓行 18 个月定期开放债券
型证券投资基金基金经理、
东方臻选纯债债券型证券
投资基金基金经理，现任东
方永兴 18 个月定期开放债
券型证券投资基金基金经
理、东方永泰纯债 1年定期
开放债券型证券投资基金
基金经理、东方添益债券型
证券投资基金基金经理、东
方臻享纯债债券型证券投
资基金基金经理、东方永悦
18 个月定期开放纯债债券
型证券投资基金基金经理、
东方臻萃 3 个月定期开放
纯债债券型证券投资基金
基金经理。
注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方臻选纯债债券型证券
投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资
产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的
行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011
年修订），制定了公司公平交易管理制度。
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基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围
内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公
平的机会。
基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一
级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投
资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对
于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况
进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、
投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
永煤违约事件后央行明显加大了对流动性的呵护力度，年初资金面延续 2020年末的宽松走
势，债券收益率继续下行，这强化了市场对流动性宽松将会持续至春节后的预期，也助长了金融
机构加杠杆的行为。1月缴税时点前后，央行虽然有投放，但量明显不够，市场资金利率逐渐攀
升，临近月末，在资金面预期已经转向悲观的背景下，央行依然大规模回笼流动性，引发了月末
的资金紧张，R001加权利率一度飙升至 6.59%。2月跨节，央行仍维持审慎的操作态度，央行跨
春节流动性呵护工具仅有逆回购，且集中在节后首个交易日到期。央行表示出对于去年宏观杠杆
率上升较快、股市房市涨幅较大的关注，在央行连续“地量”操作逆回购、缩量续做 MLF后，市
场对流动性产生担忧，收益率上行，1月下旬至 2月上旬春节前的下跌行情，与 2020年 11月到 1
月初上涨行情形成镜像，主因都是资金面的驱动。春节后首个交易日海外再通胀交易升温、美债
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上行超预期，现券利率开盘即上行 4-6bp，10Y国债利率逼近 3.3%，全月来看，2月流动性没有进
一步收紧，长端反应基本面偏强和海外通胀预期，利率债收益率表现分化，短端下行长端上行，
10Y-1Y国债期限利差走阔。3月债市情绪回暖，资金面平稳和配置力量偏强，市场对利空反应钝
化，在政治摩擦、欧洲疫情反复、风险资产下跌的共同作用下，避险情绪带动长端利率下行，3
月中旬以来资金面维持平稳偏松，短端利率也有较大降幅。后期来看，4月或将迎来重要观察窗
口，地方新增债券发行存在放量可能，缴税压力放大较为确定，临近月中资金面波动风险或将放
大，4月中旬召开的政治局会议是上半年重要的政策观察窗口，利空因素或仍将有所释放，但在
基本面趋势的验证仍不充分的情况下，震荡行情预计很难被打破，票息策略仍是优先选择。具体
投资策略方面，本基金将继续以持有高等级、中性久期的信用债为主，以获得稳定的票息收入，
谨慎博弈资质下沉，并择机进行利率债波段操作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2021年 1月 1日起至 2021年 3月 31日，本基金 A类净值增长率为 0.78%，业绩比较基准收
益率为-0.21%，高于业绩比较基准 0.99%；本基金 C类净值增长率为 0.76%，业绩比较基准收益率
为-0.21%，高于业绩比较基准 0.97%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,332,251,000.00 98.00
其中：债券
1,180,577,000.00 86.84
资产支持证券 151,674,000.00 11.16
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
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其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
4,721,328.86 0.35
8 其他资产
22,457,469.69 1.65
9 合计
1,359,429,798.55
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 140,172,000.00 13.26
其中：政策性金融债 140,172,000.00 13.26
4 企业债券 457,139,000.00 43.23
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 583,266,000.00 55.16
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,180,577,000.00 111.66
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 101900051
19华润
MTN001
1,000,000 100,960,000.00 9.55
2 152075 G19广铁 1 1,000,000 100,910,000.00 9.54
3 155132 19蓝星 01 1,000,000 100,220,000.00 9.48
4 102001739
20平度城投
MTN001
900,000 90,927,000.00 8.60
5 163580 20海湾 01 900,000 88,524,000.00 8.37
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 (元)
占基金资产净
值比例(%)
1 137766 美满 02A 400,000 40,040,000.00 3.79
2 179572 浩诚 2A2 300,000 30,015,000.00 2.84
3 179768 浩诚 6A2 250,000 25,065,000.00 2.37
4 179479 安慧 8A2 200,000 19,968,000.00 1.89
5 179571 浩诚 2A1 200,000 16,162,000.00 1.53
6 179767 浩诚 6A1 100,000 10,011,000.00 0.95
7 179478 安慧 8A1 100,000 8,700,000.00 0.82
8 139490 19远东 3A 300,000 1,713,000.00 0.16
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本报告期内本基金没有投资股票。
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5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 489,717.04
3 应收股利 -
4 应收利息 21,967,752.65
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,457,469.69
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 东方臻选纯债债券 A
东方臻选纯债债券 C
报告期期初基金份额总额 998,638,258.51 2,221,189.57
报告期期间基金总申购份额 137,543.75 172,043.19
减:报告期期间基金总赎回份额 248,401.05 1,766,725.55
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 998,527,401.21 626,507.21
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
20210101 -
20210331
997,038,894.23 - - 997,038,894.23 99.79%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。
（1）当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可能会
导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。
（2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进
行相应处理，可能会影响投资者赎回。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
一、《东方臻选纯债债券型证券投资基金基金合同》
二、《东方臻选纯债债券型证券投资基金托管协议》
三、东方基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告
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9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。
东方基金管理股份有限公司
2021年 4月 21日
