华夏港股通精选股票型发起式
证券投资基金（LOF）
2021年第 1季度报告
2021年 3月 31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月二十一日
华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）2021年第 1季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 4月 19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏港股通精选股票（LOF）
场内简称 港股精选
基金主代码 160322
交易代码 160322
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 11日
报告期末基金份额总额 2,367,784,886.80份
投资目标
在严格控制风险的前提下，把握资本市场开放政策带来的
投资机会，力求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投
资策略、中小企业私募债券投资策略、权证投资策略、股
指期货和期权投资策略、国债期货投资策略、资产支持证
券投资策略等。在股票投资策略上，本基金坚持研究驱动
投资的理念，把握沪港通以及深港通投资机会，对可投资
的港股标的进行个股精选，利用港股的低估值，在严格控
制风险的前提下，力求实现较好的超额收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：恒生综合指数收益率*90%+同期
人民币活期存款利率*10%。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基
金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的产品。
本基金还将通过港股通渠道投资于香港证券市场，除了需
要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般
投资风险之外，本基金还将面临汇率风险、香港市场风险
等特殊投资风险。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
1.本期已实现收益 -133,538,540.57
2.本期利润 -510,870,112.06
3.加权平均基金份额本期利润 -0.3319
4.期末基金资产净值 3,704,675,332.39
5.期末基金份额净值 1.5646
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.06% 2.29% 3.61% 1.50% -8.67% 0.79%
过去六个月 11.15% 2.19% 14.25% 1.25% -3.10% 0.94%
过去一年 48.02% 2.09% 23.69% 1.28% 24.33% 0.81%
过去三年 33.88% 1.68% 11.64% 1.23% 22.24% 0.45%
自基金合同
生效起至今
63.20% 1.53% 34.63% 1.12% 28.57% 0.41%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
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(2016年 11月 11日至 2021年 3月 31日)
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
李湘杰
本基金
的基金
经理、
董事总
经理
2016-11-11 - 19年
国立台湾大学商学硕
士。曾任台湾 ING投
信基金经理、台湾元
大投信基金经理、华
润元大基金投资管理
部总经理、华润元大
安鑫灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理（2013 年 9 月 11
日至 2014 年 9月 18
日期间）、华润元大医
疗保健量化混合型证
券投资基金基金经理
（2014 年 8 月 18 日
至 2015年 9月 23日
期间）等。2015年 9
月加入华夏基金管理
有限公司。
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黄芳
本基金
的基金
经理、
国际投
资部总
监
2018-01-17 - 13年
香港中文大学财务学
专业硕士。曾任中国
国际金融有限公司研
究部研究员等。2011
年 11 月加入华夏基
金管理有限公司，曾
任国际投资部研究
员、基金经理助理等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和
流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
1季度，港股表现弱于美股，强于 A股。市场整体波动较大，年初至春节前快速上涨，
新经济板块显著跑赢。2月下旬开始调整，价值跑赢成长。中国香港股市流动性受海外和国
内双重影响。海外流动性依然宽裕，国内流动性有所收紧。对于市场调整，我们认为不必过
于悲观。全球主要国家经济趋势和企业盈利仍处于上行通道。年报季，中国企业体现业绩韧
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性，很多优秀企业尽管经营受到去年疫情挑战仍保持稳健成长。近期市场回调后众多成长股
估值回归历史均值。我们会在各个行业中挑选真正有长期竞争力，ESG资质优质的公司进
行投资。
报告期内，本基金核心仓位配置于消费、科技、医药、高端制造行业。同时精选 A股
稀缺港股特有的行业及龙头个股进行投资。我们将长期持有在香港上市的真正中国核心资产，
赚取长期复利。
一、消费行业，我们看好运动服饰、电商、本地生活服务等赛道长期价值，优势龙头不
断扩大领先地位。报告期内，互联网反垄断及相关调查对个别公司投资情绪有影响，我们认
为电商、本地生活保持向上趋势，行业规范有利于长期健康发展。我们聚焦可保持中长期领
先地位的公司。
二、医药行业。疫情平稳后，医药行业重回常规运营轨道。我们也预期中国将进一步加
大基础医疗设施建设，鼓励创新药、生物药、疫苗等研发。我们看好龙头企业发展前景。
三、科技行业，5G建设及终端设备渗透率提升带来产业链机会。互联网方面，游戏、
视频等行业龙头表现突出。我们将年轻人青睐的平台型公司作为基金核心配置。
四、制造业方面，我们看好外需拉动的优质制造业公司。今年全球经济复苏，欧美需求
有望强劲反弹。具有产品及技术优势的相关出口型企业有望出色表现。
我们严格把控个股基本面，紧密跟踪市场动向，控制风险，努力为持有人创造稳健增长
收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 3月 31日，本基金份额净值为 1.5646元，本报告期份额净值增长率为-5.06%，
同期业绩比较基准增长率为 3.61%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 3,181,910,338.72 84.15
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其中：股票 3,181,910,338.72 84.15
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 592,598,444.57 15.67
7 其他各项资产 6,844,889.83 0.18
8 合计 3,781,353,673.12 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 3,181,910,338.72元，
占基金资产净值比例为 85.89%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币）
占基金资产净值比例
（%）
非必需消费品 1,059,268,247.20 28.59
保健 491,741,989.49 13.27
通信服务 346,539,406.25 9.35
工业 340,687,308.08 9.20
信息技术 313,789,116.52 8.47
金融 282,962,011.06 7.64
必需消费品 237,383,593.65 6.41
公用事业 101,277,285.52 2.73
材料 8,261,380.95 0.22
房地产 - -
能源 - -
合计 3,181,910,338.72 85.89
注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 02020 安踏体育 2,885,000 309,182,057.24 8.35
2 03690 美团－Ｗ 1,198,400 302,035,958.92 8.15
3 02269 药明生物 3,118,500 256,584,794.35 6.93
4 02313 申洲国际 1,743,100 237,337,877.86 6.41
5 00700 腾讯控股 433,824 223,662,214.68 6.04
6 06098 碧桂园服务 2,711,000 180,553,098.82 4.87
7 02359 药明康德 1,300,200 168,022,274.20 4.54
8 00291 华润啤酒 2,828,000 145,680,802.99 3.93
9 03888 金山软件 3,085,000 134,540,823.48 3.63
10 00669 创科实业 1,185,500 133,260,798.37 3.60
注：所用证券代码采用当地市场代码。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 5,766,886.27
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 857,024.00
4 应收利息 71,987.41
5 应收申购款 148,992.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,844,889.83
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
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本报告期期初基金份额总额 67,067,932.80
报告期期间基金总申购份额 2,518,832,779.37
减：报告期期间基金总赎回份额 218,115,825.37
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,367,784,886.80
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
截至 2019年 11月 11日，华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）的基金
合同生效届满三年。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持
有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期
初
份
额
申购份额 赎回份额
持
有
份
额
份额
占比
个人 1 2021-01-19 0.00 26,512,824.97 26,512,824.97 0.00 0.00%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，
在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理
的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性
风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本
基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合
同等情形。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2021年 1月 4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
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2021年 1月 9日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2021年 1月 15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2021年 1月 20日发布华夏基金管理有限公司关于终止部分代销机构办理本公司旗下基
金销售业务的公告。
2021年 1月 27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2021年 2月 1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2021年 2月 4日发布华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）暂停申购、
赎回、定期定额申购业务的公告。
2021年 2月 24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2021年 3月 12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。
2021年 3月 30日发布华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）暂停申购、
赎回、定期定额申购业务的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州
和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首
批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只
沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管
理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人，首批商品期货
ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII
基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方
面积累了丰富的经验，目前旗下管理上证 50ETF（510050）、300ETF基金（510330）、MSCIA
股 ETF（512990）、500ETF基金（512500）、中小 100（159902）、创业板 HX（159957）、科
创 50ETF（588000）、中证 1000（159845）、央企改革 ETF（512950）、四川国改（159962）、
浙江国资 ETF（515760）、战略新兴 ETF（512770）、5GETF（515050）、人工智能 AIETF（515070）、
芯片 ETF（159995）、新能源车 ETF（515030）、大湾区（159983）、消费 ETF基金（510630）、
金融地产 ETF（510650）、医药卫生 ETF（510660）、食品饮料 ETF（515170）、券商 ETF基
金（515010）、银行 ETF华夏（515020）、房地产 ETF基金（515060）、大数据 50ETF（516000）、
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生物科技 ETF（516500）、新能源 80ETF（516850）、游戏 ETF（159869）、创蓝筹（159966）、
创成长（159967）、恒生 ETF（513660）、恒生 ETF（159920）、恒生互联网 ETF（513330）、
H股 50（159850）、日经 ETF（513520）、纳斯达克 ETF（513300）、中期信用 ETF（511280）、
豆粕 ETF（159985）、黄金 ETF9999（518850），初步形成了覆盖大盘蓝筹、宽基指数、中小
创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta策略、海外市场指数、信用债指数、商品指数等
较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根
据银河证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，截至 2021年 3月 31日，华夏基金旗
下多只产品同类排名领先（基金排名不作为产品未来表现的保证），其中：
主动权益产品：华夏全球聚享(QDII)(A类)在 QDII混合基金（A类）中排序第 3/37；华
夏新兴消费混合(A类)在消费行业偏股型基金（股票上下限 60%-95%）（A类）中排序第 6/28；
华夏磐利一年定开混合(A类)在定期开放式偏股型基金（A类）中排序第 14/66；华夏经典
混合在偏股型基金（股票上限 80%）（A类）中排序第 19/135；华夏大盘精选混合在偏股型
基金（股票上限 95%）（A类）中排序第 24/178；华夏线上经济主题精选混合在偏股型基金
（股票上限 95%）（A类）中排序第 42/178。
固收与固收+产品：华夏聚利债券在普通债券型基金（可投转债）（A类）中排序第 3/217；
华夏可转债增强债券(A类)在可转换债券型基金（A类）中排序第 5/37；华夏恒融定开债券
在定期开放式普通债券型基金（二级）（A类）中排序第 7/25；华夏永康添福混合在偏债型
基金（A类）中排序第 14/236；华夏短债债券(A类)在短期纯债债券型基金（A类）中排序
第 14/56；华夏中短债债券(A类)在中短期纯债债券型基金（A类）中排序第 16/84；华夏亚
债中国指数(A类)在指数债券型基金（A类）中排序第 19/144；华夏鼎航债券(A类)在长期
纯债债券型基金（A类）中排序第 19/641。
指数与量化产品：华夏中证 500指数增强(A类)在增强规模指数股票型基金（A类）中
排序第 1/103；华夏安泰对冲策略 3个月定开混合在定期开放式绝对收益目标基金（A类）
中排序第 1/24；华夏智胜价值成长股票(A类)在标准股票型基金（A类）中排序第 15/265。
在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利
性和服务体验：（1）华夏基金管家客户端上线人脸识别及盖章账单自动生成功能，提升了投
资者业务办理及盖章账单申请的办理效率；（2）同时管家客户端还上线了非货基收益提醒功
能，在震荡的市场行情下方便投资者及时掌握基金收益情况；（3）与民商基金销售等代销机
构合作，提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“从你们的老朋友说起”、“都 2021年了，你还
华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）2021年第 1季度报告
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要自己记么？”、“震荡市需要口服镇心丸”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关
怀服务。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、《华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）基金合同》；
3、《华夏港股通精选股票型发起式证券投资基金（LOF）托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇二一年四月二十一日
