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西部利得汇盈债券A(675161)

西部利得汇盈债券型证券投资基金2021年第1季度报告










西部利得汇盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告


2021年 3月 31日
































基金管理人:西部利得基金管理有限公司 基金托管人:浙商银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 4月 20日 西部利得汇盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 2页 共 11页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 16日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


西部利得汇盈债券


基金主代码


675161 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2018年 3月 26日 报告期末基金份额总额


332,814,365.89份


投资目标


在控制风险和保持资产流动性的前提下,优化资产结 构,追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金以固定收益类金融工具为主要投资对象,投资逻 辑整体立足于中长期利率趋势,结合宏观基本面和市场 的短期变化调整进行综合分析,由投资团队制定相应的 投资策略。通过久期管理、期限结构配置、债券品种选 择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构建,并根 据市场运行所呈现的特点,在保证流动性和风险可控的 前提下,对基金组合内的资产进行适时积极的主动管 理。(详见《基金合同》) 业绩比较基准


中国债券综合全价(总值)指数收益率。 风险收益特征


本基金属债券型证券投资基金,为证券投资基金中的较 低收益、较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期 收益低于混合型基金和股票型基金,高于货币市场基 金。 基金管理人


西部利得基金管理有限公司 基金托管人


浙商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


西部利得汇盈债券 A


西部利得汇盈债券 C


下属分级基金的交易代码


675161


675163


西部利得汇盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 3页 共 11页


报告期末下属分级基金的份额总额


329,756,132.22份


3,058,233.67份


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)


西部利得汇盈债券 A 西部利得汇盈债券 C 1.本期已实现收益


2,778,137.06 27,436.93 2.本期利润


3,261,150.56 33,689.73 3.加权平均基金份额本期利润


0.0099 0.0109 4.期末基金资产净值


358,160,178.75 3,297,470.98 5.期末基金份额净值


1.0861 1.0782 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


西部利得汇盈债券 A


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 0.92%


0.03%


0.20%


0.04%


0.72%


-0.01%


过去六个月 1.64%


0.03%


0.84%


0.04%


0.80%


-0.01%


过去一年 2.54%


0.10%


-1.68%


0.08%


4.22%


0.02%


过去三年 12.80%


0.08%


5.11%


0.07%


7.69%


0.01%


自基金合同 生效起至今 12.86%


0.08%


5.16%


0.07%


7.70%


0.01%


西部利得汇盈债券 C


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ①-③


②-④


西部利得汇盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 4页 共 11页





过去三个月 0.89%


0.03%


0.20%


0.04%


0.69%


-0.01%


过去六个月 1.59%


0.03%


0.84%


0.04%


0.75%


-0.01%


过去一年 2.43%


0.10%


-1.68%


0.08%


4.11%


0.02%


过去三年 12.37%


0.08%


5.11%


0.07%


7.26%


0.01%


自基金合同 生效起至今 12.44%


0.08%


5.16%


0.07%


7.28%


0.01%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 西部利得汇盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 5页 共 11页


3.3 其他指标 无 §4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


唐煜 基金经理 2020年 3月 13 日 - 6年 南开大学经济学硕士,曾任广发银行总行 资产管理部固定收益处投资经理,太平洋 资产管理有限公司固定收益经理。2018 年 11月加入本公司,具有基金从业资格, 中国国籍。 注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起 即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投 资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,力争为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定,无损害基金份额持有人利益的 行为。 西部利得汇盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 6页 共 11页


4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 对于场内交易,本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则,对满足限价条件且对同一证 券有相同交易需求的基金,采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;对于场外 交易,本基金管理人按照公司制度和流程执行。


本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察,在每日公平交易报表中记录 不同投资组合当天整体收益率、分投资类别(股票、债券)同向(1日、3日、5日)交易价差分 析、银行间交易价格偏离度分析;并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分 析报告,对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)不 同时间窗口同向(1日、3日、5日)交易的交易价差以及 T检验、银行间交易价格偏离度进行了 分析。


当监控到疑似异常交易时,本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释, 该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查,公平交易季报及年报由投资组合 经理、督察长、总经理签署后,由风险管理部妥善保存分析报告备查。


报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差监控分析,公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量 5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


一季度经济平稳开局。出口较强是经济核心拉动力;地产保有较强韧性;基建开局乏力;消 费受制于就地过年表现较弱。总体上看,经济特点为生产好于需求、出口强于内需。


政策上强调不急转弯。重心由稳增长逐步转向兼顾防风险。货币政策在兼顾多目标下保持灵 活。财政政策缓退坡。


在此基础上,利率债方面,1月份债券收益率先下后上,2月后债券维持窄幅波动。机构行为 上,普遍短久期、低杠杆。信用债市场,信用风险事件频发,信用分层现象越发明显,高等级信 用债收益率下行明显,中低资质信用债屡见抛售。


结合上述判断,本基金在报告期内采取相对稳健的投资策略,严格控制组合持仓信用债资质。 4.5 报告期内基金的业绩表现


西部利得汇盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 7页 共 11页


报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- -


其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


337,816,200.00 93.39


其中:债券


337,816,200.00 93.39











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


10,000,135.00 2.76


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


5,629,627.36 1.56 8 其他资产


8,279,576.46 2.29 9 合计


361,725,538.82 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


- - 2


央行票据


- - 西部利得汇盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 8页 共 11页


3


金融债券


70,591,000.00 19.53


其中:政策性金融债


70,591,000.00 19.53 4


企业债券


157,220,200.00 43.50 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


110,005,000.00 30.43 7


可转债(可交换债)


- - 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


337,816,200.00 93.46 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 102001608 20西安高新 MTN009 300,000 30,504,000.00 8.44 2 143888 18西地 02 300,000 30,222,000.00 8.36 3 190208 19国开 08 300,000 30,147,000.00 8.34 4 175836 21西高科 300,000 30,075,000.00 8.32 5 155655 19天地一 300,000 30,021,000.00 8.31 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.9.1 本期国债期货投资政策 国债期货不在本基金投资范围内。


5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.9.3 本期国债期货投资评价 国债期货不在本基金投资范围内。 西部利得汇盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 9页 共 11页


5.10 投资组合报告附注


5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


- 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


8,279,036.46 5


应收申购款


540.00 6


其他应收款


- 7 待摊费用 - 8 其他


- 9 合计


8,279,576.46 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


西部利得汇盈债券 A


西部利得汇盈债券 C


报告期期初基金份额总额


329,640,781.79 556,468.50 报告期期间基金总申购份额


46,245,861.56 5,021,071.59 减:报告期期间基金总赎回份额


46,130,511.13 2,519,306.42 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- - 西部利得汇盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 10页 共 11页


报告期期末基金份额总额


329,756,132.22 3,058,233.67 注:其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额;“总赎回份额”含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 资 者 类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序 号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占 比(%)


- - - - - - -


-


- - - - - - -


-


产 品


1


20210101-20210328


94,161,016.95


-


46,000,000.00


48,161,016.95


14.47


2


20210101-20210331


94,161,016.95


46,099,022.68


-


140,260,039.63


42.14


3


20210101-20210331


94,161,016.95


-


-


94,161,016.95


28.29


产品特有风险


报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况,由此可能导致的特有风 险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作 及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对 投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可 能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办 理;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000万元,基金还 可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息


1、2021年 1月 7日,基金管理人发布《西部利得基金管理有限公司关于公司董事及独立董 事变更公告》。


2、2021年 1月 11日,基金管理人发布三则《西部利得基金管理有限公司基金行业高级管理 人员变更公告》,公司新任三名副总经理。 西部利得汇盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 11页 共 11页








§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


(1)中国证监会批准本基金设立的相关文件;





(2)本基金《基金合同》;





(3)本基金更新的《招募说明书》;





(4)本基金《托管协议》;





(5)基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》;





(6)报告期内涉及本基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点


本基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场 3号楼 11楼 9.3 查阅方式


(1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资人可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。








(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问, 可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司,咨询电话 4007-007-818(免长途话费)或发电 子邮件,E-mail:service@westleadfund.com。





西部利得基金管理有限公司 2021年 4月 20日