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宝盈祥瑞混合A(000639)

宝盈祥瑞混合型证券投资基金2020年年度报告查看PDF公告




宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 2020年 12月 31日 基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2021年 3月 31日 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 2 页 共 57 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 3月 30日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为基金财务会计报告出具了标准无保留意见的 审计报告,基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明,请投资者注意阅读。 本报告期自 2020年 01月 01日起至 12月 31日止。 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 3 页 共 57 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ....................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 14 §5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 15 §6 审计报告 ........................................................................................................................................... 15 6.1 审计报告基本信息 ................................................................................................................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ............................................................................................................... 15 §7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 16 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 16 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 18 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ........................................................................................... 19 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 20 §8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 43 8.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 43 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................... 44 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ....................................................................................... 44 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 46 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 47 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............... 47 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 4 页 共 57 页


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ............... 47 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 47 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................. 47 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 47 8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................. 48 §9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 49 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................... 49 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 49 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................... 49 §10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 49 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 50 11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................................................................... 50 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 50 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 50 11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................. 50 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................. 50 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................. 50 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................. 51 11.8 其他重大事件 ......................................................................................................................... 52 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 56 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 56 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 56 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 56 13.1 备查文件目录 ......................................................................................................................... 56 13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 57 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 57 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 5 页 共 57 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 基金简称 宝盈祥瑞混合 基金主代码 000639 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 5月 21日 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 9,392,189.41份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞混合 C 下属分级基金的交易代码: 000639 007577 报告期末下属分级基金的份额总额 9,306,684.11份 85,505.30份 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制下行风险的前提下,追求稳定的投资回报,为投资人提供稳健的养 老理财工具。 投资策略 本基金采取稳健的投资策略,在控制下行风险的前提下,确定大类资产配置比 例,通过债券、货币市场工具等固定收益类资产投资获取稳定收益,适度参与 股票等权益类资产的投资增强回报。本基金的投资策略由大类资产配置策略、 固定收益类资产投资策略、股票投资策略和权证投资策略四个部分组成。 (一)大类资产配置策略 本基金的大类资产配置策略以投资目标为中心,一方面规避相关资产的下行风 险,另一方面使组合能够成功地跟踪某类资产的上行趋势。 (二)固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率预期策略、信用债券投资 策略、套利交易策略、可转换债券的投资策略、资产支持证券投资策略和中小 企业私募债券的投资策略,选择合适时机投资于低估的债券品种,通过积极主 动管理,获得超额收益。 (三)股票投资策略 本基金的股票投资采取行业配置与“自下而上”的个股精选相结合的方法,以 深入的基本面研究为基础,精选具有持续成长能力、价值被低估的上市公司股 票。通过定量和定性相结合的方式来构建备选股票库。 (四)权证投资策略 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中,基金管理人主 要通过采取有效的组合策略,将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工 具。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)+ 1% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券 型基金及货币市场基金,属于中等收益/风险特征的基金。 注:本基金管理人于 2020年 11月 25日发布了《宝盈基金管理有限公司关于旗下部分基金修改基 金合同、托管协议有关条款的公告》,就本基金参与存托凭证投资事宜修订了基金合同、托管协议 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 6 页 共 57 页


等法律文件,本基金修订后的基金合同和托管协议自 2020年 11月 25日起正式生效。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 宝盈基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 张磊 张燕 联系电话 0755-83276688 0755-83199084 电子邮箱 zhangl@byfunds.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话


400-8888-300 95555 传真 0755-83515599 0755-83195201 注册地址 深圳市深南路 6008 号特区 报业大厦 1501 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 办公地址 广东省深圳市福田区福华 一路 115号投行大厦 10层 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 邮政编码 518034 518040 法定代表人 马永红 缪建民 2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.byfunds.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 注册登记机构 宝盈基金管理有限公司 广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据 和指标 2020年 2019年 2018年 宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞 混合 C 宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞 混合 C 宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞 混合 C 本期已实现收益 -132,147.47 202.30 493,204.79 257.36 9,552,034.21 - 本期利润 -676,546.78 -7,023.10 740,880.99 815.30 9,843,491.27 - 加权平均基金份额 本期利润 -0.0558 -0.1168 0.0095 0.0434 0.0380 - 本期加权平均净值 利润率 -5.01% -10.59% 0.82% 3.90% 3.16% - 本期基金份额净值 增长率 -4.18% -4.54% -1.63% 3.25% -0.52% - 3.1.2


期末数据 2020年末 2019年末 2018年末 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 7 页 共 57 页


和指标 期末可供分配利润 926,378.88 7,974.24 2,072,702.98 3,379.31 69,721,015.39 - 期末可供分配基金 份额利润 0.0995 0.0933 0.1171 0.1146 0.1536 - 期末基金资产净值 10,233,062.99 93,479.54 20,315,641.10 33,754.93 529,911,160.97 - 期末基金份额净值 1.100 1.093 1.148 1.145 1.167 - 3.1.3





累计期 末指标 2020年末 2019年末 2018年末 基金份额累计净值 增长率 44.08% -1.44% 50.37% 3.25% 52.86% - 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 5、本基金于 2019年 7月 1日起增加收取销售服务费的 C类收费模式,其对应的基金份额简称为 “宝盈祥瑞混合 C”。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较





宝盈祥瑞混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.04% 0.29% 0.63% 0.01% 1.41% 0.28% 过去六个月 -0.90% 0.33% 1.27% 0.01% -2.17% 0.32% 过去一年 -4.18% 0.43% 2.54% 0.01% -6.72% 0.42% 过去三年 -6.23% 0.34% 7.80% 0.01% -14.03% 0.33% 过去五年 -3.07% 0.28% 13.33% 0.01% -16.40% 0.27% 自基金合同 生效起至今 44.08% 0.32% 20.60% 0.01% 23.48% 0.31%








宝盈祥瑞混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.86% 0.28% 0.63% 0.01% 1.23% 0.27% 过去六个月 -1.09% 0.33% 1.27% 0.01% -2.36% 0.32% 过去一年 -4.54% 0.42% 2.54% 0.01% -7.08% 0.41% 自基金合同 -1.44% 0.36% 3.84% 0.01% -5.28% 0.35% 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 8 页 共 57 页


生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 注:本基金于 2019年 7月 1日起增加收取销售服务费的 C类收费模式,其对应的基金份额简称为 “宝盈祥瑞混合 C”。 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 9 页 共 57 页


3.2.3


过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:本基金于 2019年 7月 1日起增加收取销售服务费的 C类收费模式,其对应的基金份额简称为 “宝盈祥瑞混合 C”。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元


















































宝盈祥瑞混合 A 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形 式发放总额 年度利润 分配合计 备注 2020 - - - -


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2019 - - - -


2018 1.060 17,224,180.39 35,963,247.97 53,187,428.36


合计 1.060 17,224,180.39 35,963,247.97 53,187,428.36


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人:宝盈基金管理有限公司是 2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系” 标准设立的首批基金管理公司之一,2001年 5月 18日成立,注册资本为人民币 1亿元,注册地 在深圳。公司目前管理宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益 债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证 100 指数增强、宝盈新价值 混合、宝盈祥瑞混合、宝盈科技 30混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、宝盈新兴产业 混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈医疗健康沪 港深股票、宝盈国家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合、宝盈消费主题混合(由原基金鸿 阳转型而来)、宝盈盈泰纯债债券、宝盈人工智能股票、宝盈安泰短债债券、宝盈祥颐定期开放混 合、宝盈聚享定期开放债券、宝盈品牌消费股票、宝盈盈润纯债债券、宝盈融源可转债债券、宝 盈聚丰两年定开债券、宝盈研究精选混合、宝盈祥利稳健配置混合、宝盈盈顺纯债债券、宝盈祥 泽混合、宝盈鸿盛债券、宝盈龙头优选股票、宝盈祥明一年定开混合、宝盈盈辉纯债、宝盈盈旭 纯债债券、宝盈现代服务业混合、宝盈创新驱动股票、宝盈聚福 39个月定开债、宝盈发展新动能 股票、宝盈祥裕增强回报混合、宝盈盈沛纯债债券四十六只基金,公司恪守价值投资的投资理念, 并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队,在研究方面,公 司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才,为公司的投资 决策提供科学的研究支持;在投资方面,公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验,以自己 的专业知识致力于获得良好业绩,努力为投资者创造丰厚的回报。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理) 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李宇昂 本基金、宝 盈安泰短债 债券型证券 投资基金、 宝盈聚丰两 年定期开放 债券型证券 2020年5月23 日 - 5年 李宇昂先生,清华大学工学硕 士。2015年 7月至 2017年 8 月在招商基金管理有限公司 固定收益部任研究员,从事宏 观和信用债研究,2017 年 8 月加入宝盈基金管理有限公 司,曾任固定收益研究员、投 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 11 页 共 57 页


投资基金、 宝盈祥颐定 期开放混合 型证券投资 基金、宝盈 鸿盛债券型 证券投资基 金基金经理 资经理、基金经理助理。中国 国籍,证券投资基金从业人员 资格。 高宇 本基金、宝 盈增强收益 债券型证券 投资基金、 宝盈祥泰混 合型证券投 资基金、宝 盈盈泰纯债 债券型证券 投资基金、 宝盈安泰短 债债券型证 券 投 资 基 金、宝盈祥 颐定期开放 混合型证券 投资基金、 宝盈盈顺纯 债债券型证 券投资基金 基金经理; 固定收益部 副总经理 2017 年 11 月 11日 2020 年 5 月 23日 12年 高宇先生,厦门大学投资学硕 士。2008年 6月至 2009年 8 月任职于第一创业证券资产 管理部,担任研究员;2009 年 8月至 2010年 10月任职于 国信证券经济研究所,担任固 定收益分析师;2010年 10月 至 2016年 6月任职于博时基 金,先后担任固定收益总部研 究员、基金经理助理、基金经 理等职位;2016年 7月至2017 年 8月任职于天风证券,担任 机构业务总部总经理助理。 2017 年 8 月加入宝盈基金管 理有限公司固定收益部,历任 宝盈货币市场证券投资基金 基金经理。中国国籍,证券投 资基金从业人员资格。 注:1、本基金基金经理为非首任基金经理,其“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期,“离 任日期”指根据公司决定确定的解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定,证券从业年限的 计算截至 2020年 12月 31日。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 12 页 共 57 页


用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活 动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 我公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公 平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。 公司对不同投资组合,尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向 交易的交易时机和交易价差进行监控,同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的 交易时机和交易价差进行分析,形成《公平交易分析报告》,并要求相关投资组合经理应对异常交 易情况进行合理性解释。 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,但是完全按照有关指数的构成比例进行投资的 组合等除外。 公司对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,对于异常交易发生前 后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析,并要求相关投资组合经理应对异常交易情 况进行合理性解释。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害 基金持有人利益的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,权益市场受疫情、美流动性危机等事件影响出现多次波动,但核心股票仍创出历 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 13 页 共 57 页


史新高,债市则走出过山车行情,4 月下旬起开始快速回调。报告期内,本基金遵守基金合同约 定,以高股息率低估值的股票为主要底仓,并配置部分具有成长性和高景气度的白酒、军工、新 能源、养殖等板块的龙头企业,辅以可转债投资。由于上半年股票市场下跌后降低了股票仓位, 并一直维持低股票仓位运行。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末宝盈祥瑞混合 A基金份额净值为 1.100元,本报告期基金份额净值增长率为 -4.18%;截至本报告期末宝盈祥瑞混合 C基金份额净值为 1.093元,本报告期基金份额净值增长 率为-4.54%;同期业绩比较基准收益率为 2.54%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2020年上半年受疫情影响宏观经济一度面临较大压力。一季度经济受疫情和经济休克疗法影 响触底,从 4 月起经济开始复苏,地产投资保持较高的景气度,制造业、消费等均逐步改善。下 半年经济出现显著改善,企业利润大幅改善。全年 cpi、ppi均保持相对平稳水平。货币政策保持 灵活,下半年一度回收偏紧,年末超预期的违约事件后政策再度转松。央行公开市场降息、降低 存款准备金利率和降准等多项政策并举,资金利率维持平稳偏低水平。从市场表现看,全年债券 市场走出牛熊转换行情,短融收益稳定,但国债金融债全年资本利得几乎为零。股票市场结构性 行情,盈利能力稳定的白酒、新能源、养殖后周期、医药、军工等行业有不错表现。 展望 2021年,我们认为主线是疫情后的经济复苏到通胀上行,政策收紧,国内和海外周期错 位,国内短期内权益的机会相对而言大于债券,但由于权益分化较大估值偏贵,机会可能是结构 性的。而随着经济社融见顶回落,债券在下半年可能会有机会。国内货币政策从 20年 4月末开始 已经明确转向,目前处在货币政策正常化的过程中,未来预计不会过度收紧。通胀压力不大,但 PPI中枢预计有所抬升。全年通胀的实际压力和政策回归的节奏预计影响整体资产的表现。 目前来看,债券市场短期内空间可能不大,中期需要等经济的下行信号。信用债绝对收益不 错,中等资质高静态中短债在 2021 年上半年仍能取得不错的稳定收益。2020 年信用事件依然高 发,且机构情绪较为脆弱,低等级信用风险仍需保持警惕。转债在当前时点的估值并不便宜,机 会主要来自正股的带动和个体的深度挖掘。股票风险溢价偏高,性价比略高于纯债,可能仍是结 构性机会为主。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期,公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常投资监控、交易流程检查、 注册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作,不断加强和完善对投资交易的事前、事中 和事后控制,并定期出具专项监察报告及合规性报告等,对基金投资运作的合规性情况等进行总 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 14 页 共 57 页


结和报告。 通过以上工作,在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易,也不存在本基 金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易,基金运作整体合法合规。


本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念,提高内部监察稽核工作的科学性和有效性, 努力防范和控制各种风险,充分保障基金持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和程序 进行核查,并对估值结果及净值计算进行复核。


本基金管理人设立估值委员会,由公司投研、运营的分管(协管)领导、督察长及研究部、 投资部门(权益投资部、固定收益部等)、风险管理部、基金运营部、监察稽核部总经理共同组成, 以上人员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制定、修订和完善公司估 值政策和程序,定期评价估值政策和程序修订的适用性。日常基金资产的估值程序,由基金运营 部负责执行。对需要进行估值调整的投资品种,管理人启动估值调整程序,并与基金托管人协商 一致,必要时征求会计师事务所的专业意见,由估值委员会议定估值方案,基金运营部具体执行。 截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司建立业务 合作关系,由其按约定提供有关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金存在超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,本基金管 理人已向中国证监会报告并提出解决方案。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履行托管职 责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督, 并根据监管要求履行报告义务。 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 15 页 共 57 页


招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产 品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第 20894号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 宝盈祥瑞混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了宝盈祥瑞混合型证券投资基金(以下简称“宝盈祥瑞混 合基金”)的财务报表,包括 2020年 12月 31日的资产负债表,2020 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映 了宝盈祥瑞混合基金 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020年度 的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于宝盈祥瑞混合基 金,并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的 责任 宝盈祥瑞混合基金的基金管理人宝盈基金管理有限公司(以下简称 “基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国 基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务 报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估宝盈祥瑞混合基金 的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持 续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算宝盈祥瑞混合基金、 终止运营或别无其他现实的选择。 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 16 页 共 57 页


基金管理人治理层负责监督宝盈祥瑞混合基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时,根据获取的审计证据,就可能导致对宝盈祥瑞混合基金持续 经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出 结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我 们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果 披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致宝盈祥 瑞混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 童咏静


张晓阳 会计师事务所的地址 中国 ? 上海市 审计报告日期 2021年 3月 29日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:宝盈祥瑞混合型证券投资基金 报告截止日: 2020年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 17 页 共 57 页


资 产:





银行存款 7.4.7.1 6,561,331.43 681,433.40 结算备付金


28,585.51 - 存出保证金


8,460.86 2,365.65 交易性金融资产 7.4.7.2 3,918,834.00 19,766,383.00 其中:股票投资


2,042,328.00 4,148,823.00 基金投资


- - 债券投资


1,876,506.00 15,617,560.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


47,464.65 - 应收利息 7.4.7.5 4,031.37 272,225.18 应收股利


- - 应收申购款


3,369.34 954.99 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


10,572,077.16 20,723,362.22 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


80,974.24 - 应付赎回款


2,803.94 229,809.83 应付管理人报酬


5,305.47 10,402.87 应付托管费


1,768.48 3,467.62 应付销售服务费


21.43 6.86 应付交易费用 7.4.7.7 15,563.73 220.21 应交税费


96.11 50.70 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 139,001.23 130,008.10 负债合计


245,534.63 373,966.19 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 9,392,189.41 17,727,837.25 未分配利润 7.4.7.10 934,353.12 2,621,558.78 所有者权益合计


10,326,542.53 20,349,396.03 负债和所有者权益总计


10,572,077.16 20,723,362.22 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 18 页 共 57 页


注:报告截止日 2020 年 12 月 31 日,宝盈祥瑞混合 A 基金份额净值 1.100 元,基金份额总额 9,306,684.11份;宝盈祥瑞混合 C基金份额净值 1.093元,基金份额总额 85,505.30份。宝盈祥 瑞混合份额总额合计为 9,392,189.41份。


7.2 利润表 会计主体:宝盈祥瑞混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020 年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 一、收入


-395,088.80 1,646,819.77 1.利息收入


204,538.66 2,345,643.94 其中:存款利息收入 7.4.7.11 22,533.20 264,059.01 债券利息收入


181,733.54 1,483,714.68 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


271.92 597,870.25 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-52,530.65 -1,338,918.98 其中:股票投资收益 7.4.7.12 197,421.16 -449,420.88 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 -260,827.19 -909,644.45 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 10,875.38 20,146.35 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.17 -551,624.71 248,234.14 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 7.4.7.18 4,527.90 391,860.67 减:二、费用


288,481.08 905,123.48 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 82,006.58 572,925.99 2.托管费 7.4.10.2.2 27,335.46 190,975.29 3.销售服务费


202.51 32.27 4.交易费用 7.4.7.19 97,890.37 58,739.76 5.利息支出


1,809.93 2,271.99 其中:卖出回购金融资产支出


1,809.93 2,271.99 6.税金及附加


193.65 876.75 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 19 页 共 57 页


7.其他费用 7.4.7.20 79,042.58 79,301.43 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) -683,569.88 741,696.29 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) -683,569.88 741,696.29 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:宝盈祥瑞混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 17,727,837.25 2,621,558.78 20,349,396.03 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -683,569.88 -683,569.88 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -8,335,647.84 -1,003,635.78 -9,339,283.62 其中:1.基金申购款 1,155,173.73 134,676.62 1,289,850.35 2.基金赎回款 -9,490,821.57 -1,138,312.40 -10,629,133.97 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 9,392,189.41 934,353.12 10,326,542.53 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 453,981,959.33 75,929,201.64 529,911,160.97 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 741,696.29 741,696.29 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 20 页 共 57 页


三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -436,254,122.08 -74,049,339.15 -510,303,461.23 其中:1.基金申购款 11,006,491.37 1,277,455.94 12,283,947.31 2.基金赎回款 -447,260,613.45 -75,326,795.09 -522,587,408.54 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 17,727,837.25 2,621,558.78 20,349,396.03 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______杨凯______














______张献锦______














____何瑜____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 宝盈祥瑞混合型证券投资基金(原宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金,以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第 435号《关于核准宝盈 祥瑞养老混合型证券投资基金募集的批复》核准,由宝盈基金管理有限公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为 契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 949,880,773.02元,业 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第 262 号验资报告予以验 证。经向中国证监会备案,《宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金合同》于 2014年 5月 21日正式生 效,基金合同生效日的基金份额总额为 950,024,158.14 份基金份额,其中认购资金利息折合 143,385.12份基金份额。本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司,基金托管人为招商银行 股份有限公司。 根据中国证券监督管理委员会 2018年第 2号公告《养老目标证券投资基金指引(试行)》及 《宝盈基金管理有限公司关于变更宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金名称并修改基金法律文 件的公告》,自 2018年 5月 9日起,“宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金”基金名称变更为“宝 盈祥瑞混合型证券投资基金”,基金简称变更为“宝盈祥瑞混合”。 根据基金管理人宝盈基金管理有限公司 2019年 6月 28日《宝盈基金管理有限公司关于宝盈 祥瑞混合型证券投资基金增设 C类基金份额并修改基金合同部分条款的公告》的规定,经与基金 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 21 页 共 57 页


托管人协商一致并报中国证监会备案,自 2019年 7月 1日起对本基金增加 C类基金份额并相应修 改法律文件。在投资者申购时收取申购费用,而不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份 额称为宝盈祥瑞混合 A(原基金份额自动转入宝盈祥瑞混合 A);在投资者申购时不收取申购费用, 而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额称为宝盈祥瑞混合 C。宝盈祥瑞混合 A 和宝盈 祥瑞混合 C分别设置代码,分别计算和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。投资者 可自行选择申购的基金份额类别,但不同基金份额类别之间不得互相转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金合同》的有 关规定,本基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、债券(包括国内依法发行和上市 交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、中小企业私募 债、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的 其他债券类金融工具)、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具。基金的投资组合比例为:股票(含存托凭证)投资占基金总资产的比例为 0%-40%;债券、货 币市场工具、现金以及其他资产的比例合计不低于基金资产的 60%,其中现金或到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,权证投资比例不超过基金资产净值的 3%。本基金的业绩 比较基准为:一年期银行定期存款利率(税后)+1%。 本财务报表由本基金的基金管理人宝盈基金管理有限公司于审计报告日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宝盈祥瑞混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定,开放式基金在基金合同生效后, 连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5,000万元情形的, 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止 基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2020年 12月 31日,本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的情形,本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评 估后续处理方案, 故本财务报表仍以持续经营为基础编制。 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 22 页 共 57 页


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2020年 12 月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 23 页 共 57 页


应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值 并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 24 页 共 57 页


购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产 支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益 部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额 持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投 资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 25 页 共 57 页


额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分; 若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实 现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估 值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过 大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流 通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动 性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券 除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 26 页 共 57 页


易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外),按照中证指数 有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照 中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税 试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税 [2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务 操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 27 页 共 57 页


最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 活期存款 6,561,331.43 681,433.40 定期存款 - - 其中:存款期限 1个月以内 - - 存款期限 1-3个月 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 6,561,331.43 681,433.40 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,137,043.11 2,042,328.00 -94,715.11 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 1,936,574.33 1,876,506.00 -60,068.33 银行间市场 - - - 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 28 页 共 57 页


合计 1,936,574.33 1,876,506.00 -60,068.33 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,073,617.44 3,918,834.00 -154,783.44 项目 上年度末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,998,049.21 4,148,823.00 150,773.79 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 15,371,492.52 15,617,560.00 246,067.48 银行间市场 - - - 合计 15,371,492.52 15,617,560.00 246,067.48 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 19,369,541.73 19,766,383.00 396,841.27 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 应收活期存款利息 337.72 163.42 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 14.08 - 应收债券利息 3,675.39 272,060.55 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 29 页 共 57 页


应收出借证券利息 - - 其他 4.18 1.21 合计 4,031.37 272,225.18 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 14,913.73 220.21 银行间市场应付交易费用 650.00 - 合计 15,563.73 220.21 7.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 应付赎回费 1.23 8.10 应付证券出借违约金 - - 预提费用 139,000.00 130,000.00 合计 139,001.23 130,008.10 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 宝盈祥瑞混合 A 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 17,698,356.63 17,698,356.63 本期申购 753,102.79 753,102.79 本期赎回(以“-”号填列) -9,144,775.31 -9,144,775.31 本期末 9,306,684.11 9,306,684.11 金额单位:人民币元 宝盈祥瑞混合 C 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 29,480.62 29,480.62 本期申购 402,070.94 402,070.94 本期赎回(以“-”号填列) -346,046.26 -346,046.26 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 30 页 共 57 页


本期末 85,505.30 85,505.30 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 宝盈祥瑞混合 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,072,702.98 544,581.49 2,617,284.47 本期利润 -132,147.47 -544,399.31 -676,546.78 本期基金份额交易 产生的变动数 -941,368.63 -72,990.18 -1,014,358.81 其中:基金申购款 81,241.00 5,752.43 86,993.43 基金赎回款 -1,022,609.63 -78,742.61 -1,101,352.24 本期已分配利润 - - - 本期末 999,186.88 -72,808.00 926,378.88 单位:人民币元 宝盈祥瑞混合 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 3,379.31 895.00 4,274.31 本期利润 202.30 -7,225.40 -7,023.10 本期基金份额交易 产生的变动数 5,086.55 5,636.48 10,723.03 其中:基金申购款 42,988.79 4,694.40 47,683.19 基金赎回款 -37,902.24 942.08 -36,960.16 本期已分配利润 - - - 本期末 8,668.16 -693.92 7,974.24 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 活期存款利息收入 21,865.13 243,279.24 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 595.65 20,411.88 其他 72.42 367.89 合计 22,533.20 264,059.01 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 31 页 共 57 页


卖出股票成交总额 31,943,612.91 16,666,914.50 减:卖出股票成本总额 31,746,191.75 17,116,335.38 买卖股票差价收入 197,421.16 -449,420.88 7.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 90,995,228.49 637,033,234.27 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 90,302,985.98 625,103,969.99 减:应收利息总额 953,069.70 12,838,908.73 买卖债券差价收入 -260,827.19 -909,644.45 7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 无。 7.4.7.14 贵金属投资收益 无。 7.4.7.15 衍生工具收益 无。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 股票投资产生的股利收益 10,875.38 20,146.35 其中:证券出借权益补偿收 入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 10,875.38 20,146.35 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 1.交易性金融资产 -551,624.71 248,234.14 ——股票投资 -245,488.90 150,773.79 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 32 页 共 57 页


——债券投资 -306,135.81 97,460.35 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价 值变动产生的预估增 值税 - - 合计 -551,624.71 248,234.14 7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 基金赎回费收入 4,091.32 352,471.04 基金转换费收入 436.58 39,389.63 合计 4,527.90 391,860.67 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 交易所市场交易费用 94,605.37 55,544.76 银行间市场交易费用 3,285.00 3,195.00 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - -


合计 97,890.37 58,739.76 7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 审计费用 30,000.00 30,000.00 信息披露费 - - 证券出借违约金 - - 银行汇划费用 2,842.58 12,101.43 银行间帐户维护费 45,000.00 36,000.00 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 33 页 共 57 页


其他 1,200.00 1,200.00 合计 79,042.58 79,301.43 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截止资产负债表日,本基金无须披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 宝盈基金管理有限公司(以下简称“宝盈基金公 司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银 行”) 基金托管人、基金代销机构 中铁信托有限责任公司 基金管理人的股东 中国对外经济贸易信托有限公司 基金管理人的股东 中铁宝盈资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 82,006.58 572,925.99 其中:支付销售机构的客 户维护费 30,990.36 60,885.42 注:自 2014年 5月 21日(基金合同生效日)至 2018年 3月 13日,支付基金管理人宝盈基金公 司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.00%/ 当年天数。 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 34 页 共 57 页


根据基金份额持有人大会表决通过的《宝盈基金管理有限公司关于宝盈祥瑞养老混合型证券投资 基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告(附公证书)》,自 2018年 3月 14日起,支 付基金管理人宝盈基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.60%/ 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 27,335.46 190,975.29 注:支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X0.2%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞混合 C 合计 招商银行 0.00 0.00 0.00 宝盈基金公司 0.00 0.92 0.92 合计 0.00 0.92 0.92 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞混合 C 合计 招商银行 0.00 0.00 0.00 宝盈基金公司 0.00 0.01 0.01 合计 0.00 0.01 0.01 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日宝盈祥瑞混合 C 的基金资产净值 0.30%的年费率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付给宝盈基金公司,再由宝盈基金公司计算并支付给各基金销 售机构。其计算公式为: 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 35 页 共 57 页


日销售服务费=前一日宝盈祥瑞混合 C的基金资产净值 X 0.30%/ 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期间及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期间及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期间及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 6,561,331.43 21,865.13 681,433.40 243,279.24 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无需披露其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配。 7.4.12 期末(2020年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因新发/增发流通受限的证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 36 页 共 57 页


7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020年 12月 31日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的余额。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020年 12月 31日止,本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的余额。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型 基金,高于债券型基金及货币市场基金,属于中等收益/风险特征的基金。本基金的投资范围为具 有较好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含存托凭证)、债券、货币市场工具、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是按照风险收益配比原则对投资组合进行 严格的风险管理,在风险预算范围内追求收益最大化。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议 通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险管理委员会,讨论和制定公司日常经营过程 中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责,协调并与各部门 合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估,督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 37 页 共 57 页


存放在本基金的托管人招商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能 性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以 控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 - 7,004,200.00 合计 - 7,004,200.00 注:于 2020年 12月 31日,未评级部分为短期融资券。债券信用评级取自第三方评级机构。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 AAA 899,076.00 2,002,860.00 AAA以下 977,430.00 2,587,300.00 未评级 - 4,023,200.00 合计 1,876,506.00 8,613,360.00 注:于 2020年 12月 31日,未评级部分为国债、政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机 构。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 38 页 共 57 页


密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2020年 12月 31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性 风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品 种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 12月 31日,本基金 无流动性受限资产。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020 年 12月 31日,本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金 额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 39 页 共 57 页


根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率 敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具 还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金和债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2020年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 6,561,331.43 - - - 6,561,331.43 结算备付金 28,585.51 - - - 28,585.51 存出保证金 8,460.86 - - - 8,460.86 交易性金融资产 - 1,049,261.00 827,245.00 2,042,328.00 3,918,834.00 应收证券清算款 - - - 47,464.65 47,464.65 应收利息 - - - 4,031.37 4,031.37 应收申购款 - - - 3,369.34 3,369.34 资产总计 6,598,377.80 1,049,261.00 827,245.00 2,097,193.36 10,572,077.16 负债








应付证券清算款 - - - 80,974.24 80,974.24 应付赎回款 - - - 2,803.94 2,803.94 应付管理人报酬 - - - 5,305.47 5,305.47 应付托管费 - - - 1,768.48 1,768.48 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 40 页 共 57 页


应付销售服务费 - - - 21.43 21.43 应付交易费用 - - - 15,563.73 15,563.73 应交税费 - - - 96.11 96.11 其他负债 - - - 139,001.23 139,001.23 负债总计 - - - 245,534.63 245,534.63 利率敏感度缺口 6,598,377.80 1,049,261.00 827,245.00 1,851,658.73 10,326,542.53 上年度末 2019年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 681,433.40 - - - 681,433.40 存出保证金 2,365.65 - - - 2,365.65 交易性金融资产 12,316,700.00 3,300,860.00 - 4,148,823.00 19,766,383.00 应收利息 - - - 272,225.18 272,225.18 应收申购款 - - - 954.99 954.99 资产总计 13,000,499.05 3,300,860.00 - 4,422,003.17 20,723,362.22 负债








应付赎回款 - - - 229,809.83 229,809.83 应付管理人报酬 - - - 10,402.87 10,402.87 应付托管费 - - - 3,467.62 3,467.62 应付销售服务费 - - - 6.86 6.86 应付交易费用 - - - 220.21 220.21 应交税费 - - - 50.70 50.70 其他负债 - - - 130,008.10 130,008.10 负债总计 - - - 373,966.19 373,966.19 利率敏感度缺口 13,000,499.05 3,300,860.00 - 4,048,036.98 20,349,396.03 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2020年 12月 31日 ) 上年度末 ( 2019年 12月 31日 ) 1.市场利率下降 25个基点 - 56,631.66 2.市场利率上升 25个基点 - -55,878.47


注:于 2020年 12月 31日,本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券投资公允价值占基金资 产净值的比例为 18.17%,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 41 页 共 57 页


金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏 观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单 个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。股票(含存托凭证)投资占基金总资产的比 例为 0%-40%;债券、货币市场工具、现金以及其他资产的比例合计不低于基金资产的 60%,其中 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等,权证投资比例不超过基金资产净值的 3%。此外,本基金的基金管理 人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,及时 可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 2,042,328.00 19.78 4,148,823.00 20.39 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,042,328.00 19.78 4,148,823.00 20.39 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于 2020 年 12 月 31 日,本基金持有的权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为 19.78%(2019年 12月 31日:20.39%),因此业绩比较基准的变动对于本基金资产净值无重大影响。 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 42 页 共 57 页


7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于 2020年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 3,918,834.00元,无属于第二或第三层次的余额(2019年 12月 31日:第一 层次 8,738,983.00元,第二层次 11,027,400.00元,无第三层次)。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2020年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31 日:同)。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 43 页 共 57 页


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,042,328.00 19.32 其中:股票 2,042,328.00 19.32 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,876,506.00 17.75 其中:债券 1,876,506.00 17.75








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,589,916.94 62.33 8 其他各项资产 63,326.22 0.60 9 合计 10,572,077.16 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 403,900.00 3.91 C 制造业 1,143,666.00 11.08 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 306,560.00 2.97 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 76,780.00 0.74 K 房地产业 79,100.00 0.77 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 32,322.00 0.31 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,042,328.00 19.78 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 44 页 共 57 页


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600585 海螺水泥 6,500 335,530.00 3.25 2 600900 长江电力 16,000 306,560.00 2.97 3 600547 山东黄金 11,000 259,820.00 2.52 4 000651 格力电器 2,800 173,432.00 1.68 5 601088 中国神华 8,000 144,080.00 1.40 6 300463 迈克生物 2,500 116,500.00 1.13 7 600309 万华化学 1,000 91,040.00 0.88 8 000568 泸州老窖 400 90,464.00 0.88 9 300136 信维通信 2,500 89,700.00 0.87 10 600887 伊利股份 2,000 88,740.00 0.86 11 300452 山河药辅 5,000 86,500.00 0.84 12 600048 保利地产 5,000 79,100.00 0.77 13 601628 中国人寿 2,000 76,780.00 0.74 14 002043 兔宝宝 8,000 71,760.00 0.69 15 300347 泰格医药 200 32,322.00 0.31 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 603986 兆易创新 2,298,370.84 11.29 2 600570 恒生电子 1,128,709.00 5.55 3 300601 康泰生物 1,107,836.00 5.44 4 600585 海螺水泥 1,083,205.21 5.32 5 601318 中国平安 1,075,760.00 5.29 6 000333 美的集团 1,022,176.00 5.02 7 600048 保利地产 958,792.00 4.71 8 000002 万科 A 914,328.00 4.49 9 300347 泰格医药 847,558.00 4.17 10 300558 贝达药业 841,047.00 4.13 11 000661 长春高新 800,472.00 3.93 12 000858 五粮液 794,123.00 3.90 13 002043 兔宝宝 751,415.00 3.69 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 45 页 共 57 页


14 600547 山东黄金 733,103.00 3.60 15 001914 招商积余 693,192.00 3.41 16 002271 东方雨虹 680,029.00 3.34 17 600900 长江电力 661,403.57 3.25 18 600519 贵州茅台 654,093.00 3.21 19 000876 新希望 637,548.00 3.13 20 300463 迈克生物 612,405.00 3.01 21 603288 海天味业 576,728.00 2.83 22 000651 格力电器 550,177.00 2.70 23 000768 中航西飞 510,250.00 2.51 24 000568 泸州老窖 504,873.00 2.48 25 600600 青岛啤酒 503,137.00 2.47 26 600760 中航沈飞 461,004.00 2.27 27 002475 立讯精密 453,884.00 2.23 28 601225 陕西煤业 423,310.00 2.08 29 600309 万华化学 422,123.00 2.07 30 002142 宁波银行 421,793.00 2.07 注:表中“本期累计买入金额”指买入成交金额,即成交单价乘以成交数量,不考虑相关交易费 用。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 603986 兆易创新 2,139,082.00 10.51 2 300601 康泰生物 1,186,127.00 5.83 3 601318 中国平安 1,186,003.00 5.83 4 600570 恒生电子 1,105,815.00 5.43 5 000333 美的集团 1,099,377.00 5.40 6 600048 保利地产 1,005,759.77 4.94 7 000858 五粮液 950,476.00 4.67 8 000002 万科 A 940,000.00 4.62 9 300347 泰格医药 902,442.00 4.43 10 000661 长春高新 855,172.00 4.20 11 600585 海螺水泥 818,187.19 4.02 12 001914 招商积余 813,047.00 4.00 13 300558 贝达药业 802,181.00 3.94 14 002271 东方雨虹 701,471.43 3.45 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 46 页 共 57 页


15 600519 贵州茅台 679,418.00 3.34 16 002043 兔宝宝 645,977.00 3.17 17 000876 新希望 570,161.00 2.80 18 603288 海天味业 566,179.00 2.78 19 000768 中航西飞 526,803.00 2.59 20 600547 山东黄金 520,365.00 2.56 21 600600 青岛啤酒 493,976.00 2.43 22 600760 中航沈飞 489,762.00 2.41 23 300463 迈克生物 462,939.00 2.27 24 002475 立讯精密 462,239.00 2.27 25 600104 上汽集团 447,404.81 2.20 26 601225 陕西煤业 436,360.00 2.14 27 600030 中信证券 430,148.00 2.11 28 002142 宁波银行 425,195.00 2.09 29 600309 万华化学 423,536.00 2.08 30 000568 泸州老窖 421,681.00 2.07 注:表中“本期累计卖出金额”指卖出成交金额,即成交单价乘以成交数量,不考虑相关交易费 用。 8.4.3


买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 29,885,185.65 卖出股票收入(成交)总额 31,943,612.91 注:买入股票成本(成交)总额、卖出股票收入(成交)总额,均按买卖成交金额(成交单价乘 以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,876,506.00 18.17 8 同业存单 - - 9 其他 - - 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 47 页 共 57 页


10 合计 1,876,506.00 18.17 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 132020 19蓝星 EB 4,800 537,696.00 5.21 2 128057 博彦转债 3,500 389,165.00 3.77 3 127015 希望转债 3,000 361,380.00 3.50 4 128119 龙大转债 2,000 269,080.00 2.61 5 128048 张行转债 1,000 122,400.00 1.19 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 48 页 共 57 页


8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查,在本报告编制 日前一年内除希望转债的发行主体外未受到公开谴责、处罚。 2020年 9月 23日,深圳证券交易所对新希望出具了监管关注函,具体情况如下:新希望 2020 年 8月 27日披露的《关于公司股东完成增持公司股份计划的公告》显示,公司股东新希望集团有 限公司(以下简称“新希望集团”)自 2020年 2月 5日起 6个月内以不低于 2亿元人民币、不超 过 4亿元人民币增持新希望股份,增持价格不超过人民币 20.00元/股(含)。2020年 8月 5日, 新希望收到股东新希望集团通知,其增持股份的计划已到期完成,但新希望迟至 2020 年 8 月 27 日才披露相关公告。上述行为违反了深圳证券交易所《股票上市规则(2018 年 11 月修订)》第 1.4条和第 2.1条的规定。 本基金认为,上述事项不影响公司正常的生产经营,不影响公司企业价值。未来本基金在关 注公司正常销售的同时,会更加关注公司规范的信息披露。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 8,460.86 2 应收证券清算款 47,464.65 3 应收股利 - 4 应收利息 4,031.37 5 应收申购款 3,369.34 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 63,326.22 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 132020 19蓝星 EB 537,696.00 5.21 2 128057 博彦转债 389,165.00 3.77 3 127015 希望转债 361,380.00 3.50 4 128048 张行转债 122,400.00 1.19 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 49 页 共 57 页


5 128113 比音转债 116,820.00 1.13 6 128112 歌尔转 2 79,965.00 0.77 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 宝盈祥瑞 混合 A 776 11,993.15 0.00 0.00% 9,306,684.11 100.00% 宝盈祥瑞 混合 C 216 395.86 0.00 0.00% 85,505.30 100.00% 合计 992 9,467.93 0.00 0.00% 9,392,189.41 100.00% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 宝盈祥瑞混合 A 2,025.62 0.0218% 宝盈祥瑞混合 C 9.02 0.0105% 合计 2,034.64 0.0217% 注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的 分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额)。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 宝盈祥瑞混合 A 0 宝盈祥瑞混合 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 宝盈祥瑞混合 A 0 宝盈祥瑞混合 C 0 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 宝盈祥瑞混合 A 宝盈祥瑞混合 C 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 50 页 共 57 页


基金合同生效日(2014年 5月 21日)基金 份额总额 950,024,158.14 - 本报告期期初基金份额总额 17,698,356.63 29,480.62 本报告期基金总申购份额 753,102.79 402,070.94 减:本报告期基金总赎回份额 9,144,775.31 346,046.26 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以 "-"填列) - - 本报告期期末基金份额总额 9,306,684.11 85,505.30 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、报告期内本基金管理人重大人事变动情况如下: (1)根据宝盈基金管理有限公司第六届董事会第一次现场会议决议,同意聘任李俊为公司 副总经理。 以上变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及向中国证券投资基 金业协会报备,并发布基金行业高级管理人员变更公告。 (2)根据宝盈基金管理有限公司股东会 2020年第二次现场会议决议,同意严震、曾志耕、 王汀汀担任公司董事,李文众、徐加根、王艳艳不再担任公司董事。 2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动情况如下:自 2020 年 8 月 28 日 起,刘波先生担任招商银行股份有限公司资产托管部总经理职务。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期内,本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略,未 发生显著改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。本报告期应支付普华永道中天会计师事务所(特 殊普通合伙)审计费 30,000.00元,目前事务所已连续 7年为本基金提供审计服务。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 在本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。





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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 申万宏源证券 2 32,206,377.39 52.09% 29,350.61 52.09% - 中信证券 1 29,622,421.17 47.91% 26,994.96 47.91% - 海通证券 2 - - - - - 国信证券 3 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 东方财富证券 2 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 光大证券 2 - - - - - 中银国际证券 1 - - - - - 注:1、基金管理人选择使用基金专用交易席位的证券经营机构的选择标准为:


(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。


(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。


(3)经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。


(4) 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。


(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务。


(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服 务。 基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订证券交易席 位租用协议。 2、席位变更情况 (1)租用交易单元情况 本基金本报告期内无租用交易单元情况。 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 52 页 共 57 页


(2)退租交易单元情况 本基金本报告期内无退租交易单元情况。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交 金额 占当期权证 成交总额的比例 申万宏源证券 23,862,232.71 52.99% 21,500,000.00 100.00% - - 中信证券 20,166,598.50 44.78% - - - - 海通证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 东方财富证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 光大证券 1,005,020.27 2.23% - - - - 中银国际证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 宝盈基金管理有限公司关于旗下 基金参加中国农业银行股份有限 公司开展的费率优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 1月 8日 2 宝盈基金管理有限公司旗下 31只 基金 2019年第 4季度报告提示性 公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报 2020年 1月 17日 3 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2019年第 4季度报告 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 1月 17日 4 宝盈基金管理有限公司关于旗下 基金采用指数收益法进行估值的 提示性公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 3月 17日 5 宝盈基金管理有限公司关于新增 大连网金基金销售有限公司为旗 下基金代销机构及参与相关费率 优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 3月 24日 6 宝盈基金管理有限公司关于延期 上海证券报,证券日报,证券时 2020年 3月 25日 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 53 页 共 57 页


披露旗下基金 2019年年度报告的 公告 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 7 宝盈基金管理有限公司关于新增 嘉实财富管理有限公司为旗下部 分基金代销机构的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 3月 31日 8 宝盈基金管理有限公司关于新增 泛华普益基金销售有限公司为旗 下基金代销机构及参与相关费率 优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 4月 10日 9 宝盈基金管理有限公司旗下 31只 基金 2019年年度报告提示性公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报 2020年 4月 11日 10 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2019年年度报告 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 4月 11日 11 宝盈基金管理有限公司旗下 34只 基金 2020年第 1季度报告提示性 公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报 2020年 4月 22日 12 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年第 1季度报告 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 4月 22日 13 宝盈基金管理有限公司关于增加 北京唐鼎耀华基金销售有限公司 为旗下部分基金代销机构及参与 相关费率优惠活动的公告 上海证券报,证券时报,中国证 券报,本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2020年 4月 22日 14 宝盈基金管理有限公司关于增加 北京新浪仓石基金销售有限公司 为旗下部分基金代销机构的公告 上海证券报,证券时报,中国证 券报,本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2020年 4月 24日 15 宝盈基金管理有限公司关于旗下 部分基金参加中信证券华南股份 有限公司相关费率优惠活动的公 告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 4月 28日 16 宝盈基金管理有限公司关于增加 国元证券股份有限公司为旗下部 分基金代销机构及参与相关费率 优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 4月 29日 17 宝盈基金管理有限公司关于增加 安信证券股份有限公司为旗下部 分基金代销机构及参与相关费率 优惠活动的公告 上海证券报,证券时报,中国证 券报,本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2020年 4月 30日 18 宝盈祥瑞混合证券投资基金基金 经理变更公告 上海证券报,本基金管理人网 站,中国证券会基金电子披露 网站 2020年 5月 23日 19 宝盈祥瑞混合证券投资基金基金 经理变更公告 上海证券报,本基金管理人网 站,中国证券会基金电子披露 2020年 5月 23日 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 54 页 共 57 页


网站 20 宝盈祥瑞混合型证券投资基金更 新招募说明书(2020年第 1次) 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 5月 26日 21 宝盈祥瑞混合型证券投资基金更 新招募说明书摘要(2020 年第 1 次) 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 5月 26日 22 宝盈基金管理有限公司关于旗下 基金参加渤海证券股份有限公司 相关费率优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 6月 3日 23 宝盈基金管理有限公司关于旗下 七只基金(C类)新增和耕传承基 金销售有限公司为代销机构的公 告 上海证券报,证券时报,中国证 券报,本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2020年 6月 11日 24 宝盈祥瑞混合型证券投资基金更 新招募说明书(2020年第 2次) 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 6月 22日 25 宝盈祥瑞混合型证券投资基金更 新招募说明书摘要(2020 年第 2 次) 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 6月 22日 26 宝盈基金管理有限公司关于新增 中国人寿保险股份有限公司为旗 下基金代销机构及参与相关费率 优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 6月 24日 27 宝盈基金管理有限公司关于旗下 基金参加交通银行股份有限公司 手机银行渠道基金申购及定期定 额投资手续费率优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 7月 1日 28 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 7月 21日 29 宝盈基金管理有限公司旗下 37只 基金 2020年第 2季度报告提示性 公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报 2020年 7月 21日 30 宝盈基金管理有限公司关于旗下 部分基金增加国盛证券有限责任 公司为代销机构及参与相关费率 优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 7月 31日 31 宝盈基金管理有限公司关于新增 北京肯特瑞财富投资管理有限公 司为旗下部分基金代销机构的公 告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 8月 19日 32 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 (宝盈祥瑞混合 A 份额)基金产 品资料概要(更新) 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 8月 28日 33 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 本基金管理人网站,中国证券 2020年 8月 28日 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 55 页 共 57 页


(宝盈祥瑞混合 C 份额)基金产 品资料概要(更新) 会基金电子披露网站 34 宝盈基金管理有限公司旗下 37只 基金 2020年中期报告提示性公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报 2020年 8月 31日 35 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年中期报告 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 8月 31日 36 宝盈基金管理有限公司关于旗下 七只基金(C类)新增北京汇成基 金销售有限公司为代销机构的公 告 上海证券报,证券时报,中国证 券报,本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2020年 9月 9日 37 宝盈基金管理有限公司关于调整 旗下部分基金首次申购最低金 额、追加申购最低金额、最低定 期定额投资金额、最低转换转出 份额、最低赎回份额及最低持有 份额限制的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 9月 17日 38 宝盈基金管理有限公司关于旗下 基金参加申万宏源证券有限公司 及申万宏源西部证券有限公司手 续费率优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 9月 29日 39 宝盈基金管理有限公司旗下 41只 基金 2020年第 3季度报告提示性 公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报 2020年 10月 28日 40 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 10月 28日 41 宝盈基金管理有限公司关于旗下 基金参加招商银行股份有限公司 摩羯智投组合基金申购手续费率 优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 11月 17日 42 宝盈祥瑞混合型证券投资基金托 管协议 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 11月 25日 43 宝盈祥瑞混合型证券投资基金基 金合同 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 11月 25日 44 宝盈基金管理有限公司关于旗下 部分基金修改基金合同、托管协 议有关条款的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 11月 25日 45 宝盈祥瑞混合型证券投资基金更 新招募说明书 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 11月 26日 46 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 (宝盈祥瑞混合 A 份额)基金产 品资料概要(更新) 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 11月 26日 47 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 (宝盈祥瑞混合 C 份额)基金产 本基金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2020年 11月 26日 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 56 页 共 57 页


品资料概要(更新) 48 宝盈基金管理有限公司关于终止 大泰金石基金销售有限公司办理 旗下基金相关销售业务的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 11月 26日 49 宝盈基金管理有限公司关于对旗 下基金持有的债券调整估值的公 告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 12月 19日 50 宝盈基金管理有限公司关于参加 旗下部分基金参加东莞农村商业 银行股份有限公司基金申购及定 投费率优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 12月 28日 51 宝盈基金管理有限公司关于旗下 基金参加交通银行股份有限公司 基金申购及定期定额投资手续费 率优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 12月 30日 52 宝盈基金管理有限公司关于高级 管理人员变更的公告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 12月 31日 53 关于宝盈基金管理有限公司开展 网上直销渠道费率优惠活动的公 告 上海证券报,证券日报,证券时 报,中国证券报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电子披 露网站 2020年 12月 31日 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金设立的文件。 根据《宝盈基金管理有限公司关于变更宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金名称并修改基 金法律文件的公告》将宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金名称变更为宝盈祥瑞混合型证券投资基 金。 《宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金合同》。


《宝盈祥瑞混合型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 57 页 共 57 页


基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 13.2 存放地点 基金管理人办公地址:广东省深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10层 基金托管人办公地址:广东省深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 13.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有 人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2021年 3月 31日