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汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金
2020年年度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2021年 03月 31日
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年3月30日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2020年01月01日起至2020年12月31日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ............................................................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ................................................................................................................................................................ 2
1.2 目录.......................................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 .......................................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ....................................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ....................................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................................ 6
2.4 信息披露方式 ....................................................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ....................................................................................................................................................... 7
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................................ 8
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................................ 8
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................................................... 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................................... 11
§4
管理人报告 ................................................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................................... 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......................................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................................................... 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ........................................... 17
§5
托管人报告 ................................................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................................. 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............... 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................................... 18
§6
审计报告 ........................................................................................................................................................................ 18
6.1 审计报告基本信息 ............................................................................................................................................ 18
6.2 审计报告的基本内容 ....................................................................................................................................... 18
§7
年度财务报表 ............................................................................................................................................................... 21
7.1 资产负债表 .......................................................................................................................................................... 21
7.2 利润表 ................................................................................................................................................................... 22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................................ 24
7.4 报表附注 .............................................................................................................................................................. 26
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................................................ 53
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................................... 53
8.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 .............................................................................................. 53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................................... 54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................................ 56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................................... 62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................................... 62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................... 62
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................... 62
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................................... 62
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................................. 62
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................................. 62
8.12 投资组合报告附注 ......................................................................................................................................... 63
§9
基金份额持有人信息 ................................................................................................................................................. 64
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................................. 64
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................................... 64
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................................ 64
§10
开放式基金份额变动 .............................................................................................................................................. 64
§11
重大事件揭示 ............................................................................................................................................................ 64
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................................................ 65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................................. 65
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................................... 65
11.4 基金投资策略的改变 ..................................................................................................................................... 65
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................................... 65
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................................ 65
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................................ 65
11.8 其他重大事件................................................................................................................................................... 68
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................................... 74
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................................................. 74
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................................. 75
§13
备查文件目录 ............................................................................................................................................................ 75
13.1 备查文件目录................................................................................................................................................... 75
13.2 存放地点 ............................................................................................................................................................ 75
13.3 查阅方式 ............................................................................................................................................................ 75
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金
基金简称 汇丰晋信价值先锋股票
基金主代码 004350
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年11月14日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 53,145,025.38份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金致力于捕捉中国A股股票市场的投资机会，
基于汇丰"profitability-valuation（估值-盈利）"
选股模型，筛选出低估值、高盈利的股票，以追求超
越业绩基准的长期投资收益。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金将上市公司作为一个整体考虑，如果整体
上市公司的业绩预期改善、投资者的风险偏好增强、
无风险利率下降，则预期股市看涨，应采取加仓的策
略；反之亦然。我们认为，上市公司整体估值水平和
利润变动方向，决定了公司未来股价的变动方向。上
市公司整体估值水平考虑的因素有：市场整体的市盈
率、国内外宏观经济形势（市场情绪）、市场利率和
风险溢价（受宏观经济环境和资金面影响）等因素。
本基金将综合考虑上述因素，判断估值水平和公司利
润的变化方向，调整基金资产在股票、债券及现金等
类别资产间的分配比例。
2、股票投资策略
本基金充分借鉴汇丰集团的投资理念和技术，依
据中国资本市场的具体特征，引入集团在海外市场成
功运作的"Profitability-Valuation（估值-盈利）"
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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投资策略。本基金运用的"Profitability-Valuation
（估值-盈利）"是一个二维的概念（PB、PE、EV为代
表的估值维度与EBIT、ROE为代表的盈利维度），其分
别反映公司估值高低（估值维度）和反映公司盈利能
力（盈利维度）。基金管理人力求通过遵循严格的投
资纪律，在这两个维度中选出高盈利下具有低估值属
性的投资标的构成核心股票库，同时，本基金将持续
优化"Profitability-Valuation（估值-盈利）"投资
策略。
3、债券投资策略
本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票
市场风险显著增大时，充分利用固定收益类资产的投
资机会，提高基金投资收益，并有效降低基金的整体
投资风险。本基金在固定收益类资产的投资上，将采
用自上而下的投资策略，通过对未来利率趋势预期、
收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析，
积极投资。
4、权证投资策略
本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前
提下，对权证进行主动投资。
5、资产支持证券投资策略
本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的
前提下，秉持稳健投资原则，综合运用久期管理、收
益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分
析等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用
研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种
进行投资，以期获得基金资产的长期稳健回报。
业绩比较基准
业绩比较基准 = 中证800指数收益率*90%+同业存
款利率（税后）*10%
风险收益特征
本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中
预期风险、预期收益较高的基金产品，其预期风险和
预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
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项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 古韵 李申
联系电话 021-20376868 021-60637102
电子邮箱 compliance@hsbcjt.cn lishen.zh@ccb.com
客户服务电话 021-20376888 021-60637111
传真 021-20376999 021-60635778
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道8号上海国金中心汇
丰银行大楼17楼
北京市西城区金融大街25号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道8号上海国金中心汇
丰银行大楼17楼
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 杨小勇 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.hsbcjt.cn
基金年度报告备置地
点
汇丰晋信基金管理有限公司：中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼；中国建设银行
股份有限公司：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地
2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 汇丰晋信基金管理有限公司
上海市自由贸易试验区世纪大道8号
上海国金中心汇丰银行大楼17楼
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§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年
2018年11月14日（基金合同生
效日）-2018年12月31日
本期已实现收益
30,742,2
91.33
55,709,8
95.28
-1,189,470.14
本期利润
31,404,4
29.32
67,364,9
81.30
-3,185,257.17
加权平均基金份额本期利
润
0.4598 0.4651 -0.0076
本期加权平均净值利润率 28.15% 40.18% -0.77%
本期基金份额净值增长率 38.42% 41.18% -0.76%
3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润
46,685,7
15.33
36,167,6
07.91
-3,185,257.17
期末可供分配基金份额利
润
0.8785 0.4011 -0.0076
期末基金资产净值
103,069,
966.28
126,332,
024.93
413,556,372.53
期末基金份额净值 1.9394 1.4011 0.9924
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率 93.94% 40.11% -0.76%
注：①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益；
②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；
③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
④本基金的基金合同于2018年11月14日生效。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 10.93% 1.25% 9.91% 0.91% 1.02% 0.34%
过去六个月 25.55% 1.56% 18.93% 1.22% 6.62% 0.34%
过去一年 38.42% 1.54% 23.25% 1.31% 15.17% 0.23%
自基金合同
生效起至今
93.94% 1.30% 50.30% 1.22% 43.64% 0.08%
注：
过去三个月指2020年10月1日-2020年12月31日
过去六个月指2020年7月1日-2020年12月31日
过去一年指2020年1月1日－2020年12月31日
自基金合同生效起至今指2018年11月14日－2020年12月31日
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：
1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的
80%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%，现金（不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净
值的5%。本基金主要运用"profitability-valuation（估值-盈利）"选股模型构建核心
股票库，筛选出具有低估值、高盈利特性的上市公司，本基金80%以上的股票资产投资
于该模型筛选出的股票。
2.本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止2019年5月14日，本基金
的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
3.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证800指数收益率*90%+同业存款利率（税后）
*10%
4.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。
同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证800指数成份股在报告期产生的股票红利收
益。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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注：①本基金的基金合同于2018年11月14日生效，截至2020年12月31日，基金运作未满
五年。
②本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，过去三年本基金
未进行利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2005年11月16日正
式成立。公司由山西信托股份有限公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，
注册资本为2亿元人民币，注册地在上海。截止2020年12月31日，公司共管理24只开放
式基金：汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金（2006年5月23日成立）、汇丰晋
信龙腾混合型证券投资基金（2006年9月27日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投
资基金（2007年4月9日成立）、汇丰晋信2026生命周期证券投资基金（2008年7月23日
成立）、汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基金（自2020年11月19日起，原汇丰
晋信平稳增利债券型证券投资基金转型为汇丰晋信平稳增利中短债债券型证券投资基
金）、汇丰晋信大盘股票型证券投资基金（2009年6月24日成立）、汇丰晋信中小盘股
票型证券投资基金（2009年12月11日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金
（2010年6月8日成立）、汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金（2010年12月8日成立）、
汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金（2011年7月27日成立）、汇丰晋信货币市场基
金（2011年11月2日成立）、汇丰晋信恒生A股行业龙头指数证券投资基金（2012年8月1
日成立）、汇丰晋信双核策略混合型证券投资基金（2014年11月26日成立）、汇丰晋信
新动力混合型证券投资基金（2015年2月11日成立）、汇丰晋信智造先锋股票型证券投
资基金（2015年9月30日成立）、汇丰晋信大盘波动精选股票型证券投资基金（2016年3
月11日成立）、汇丰晋信沪港深股票型证券投资基金（2016年11月10日成立）、汇丰晋
信珠三角区域发展混合型证券投资基金（2017年6月2日成立）、汇丰晋信价值先锋股票
型证券投资基金（2018年11月14日成立）、汇丰晋信港股通精选股票型证券投资基金
（2019年3月20日成立）、汇丰晋信港股通双核策略混合型证券投资基金(2019年8月2日
成立)、汇丰晋信慧盈混合型证券投资基金（2020年7月30日成立）、汇丰晋信中小盘低
波动策略股票型证券投资基金（2020年8月13日成立）和汇丰晋信惠安纯债63个月定期
开放债券型证券投资基金（2020年10月29日成立）。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
吴培
文
本基金、汇丰晋信珠三角
区域发展混合型证券投资
基金基金经理
2019-
05-18
- 12
吴培文先生，清华大学工
学硕士。历任宝钢股份研
究员、东海证券研究员、
平安证券高级研究员，201
1年8月加入汇丰晋信基金
管理有限公司，历任研究
员、高级研究员、汇丰晋
信智造先锋股票型证券投
资基金基金经理。现任本
基金、汇丰晋信珠三角区
域发展混合型证券投资基
金基金经理。
傅煜
清
基金经理助理
2020-
11-14
-
4.
5
硕士研究生。曾任上海国
际货币经纪有限责任公司
债券经纪人、加拿大皇家
银行信用分析员、汇丰晋
信基金管理有限公司信用
分析员，现任汇丰晋信基
金管理有限公司基金经理
助理，协助基金经理开展
债券和新股相关投资管理
工作。
注：1.任职日期为本基金管理人公告吴培文先生担任本基金基金经理的日期、傅煜清女
士担任本基金基金经理助理的日期；
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份
额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合
法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。
公司对公平交易的控制方法包括：1、交易所市场的公平交易均通过恒生投资交易
系统实现，通过开启公平交易程序，由恒生投资交易系统强制执行；2、银行间交易由
执行交易员按照价格优先、比例分配的公平交易的原则实行分配，确保各投资组合获得
公平的交易机会；3、对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名
义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交
易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、使用恒生投资交易系统
的公平交易分析模块，定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分
析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报
告义务，并建立了相关记录。
报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。公司对不同投资组合间同向交
易的平均溢价率、溢价金额占投资组合平均净值百分比、正溢价率占比等指标进行专项
计算分析，计算分析结果显示：以上各指标值均在合理正常的范围之内，未发现不同投
资组合间相近交易日内的同向交易存在不公平及存在利益输送的行为。
报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。
报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋
信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资
组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内价值先锋产品的投资策略和管理流程，保持稳定。这是我们精心设计，严
格实施的结果。是对汇丰晋信"可预测、可复制和可理解"的投资理念，在产品层面的落
实。虽然面对股票市场，我们一定会有因时而变的投资观点，但我们更希望投资者关注
我们对稳定性的坚持。这种稳定性有助于降低投资者选择产品和持有、跟踪产品的成本；
并有助于投资者以本产品为基础，构建符合自身风险收益目标的资产组合。
管理人在管理中运用的主动投资策略和流程是稳定的。其核心是PBROE为基础的价
值投资框架，并给予公司质地、业绩趋势、产业趋势等因素，相对优先的选择。我们相
信，价值是决定长期回报率的最大因素。而公司质地、业绩趋势、产业趋势，是规避价
值陷阱和判断价值稳定性的重要因素。并根据产品定位，我们在主动管理中加强了价值
特征的权重。
应用上述投资原理和规则，分析当前的行业和公司投资价值。我们比上一期更加强
调，部分2019年及2020年持续受市场追捧的资产，因为强烈的市场趋势，普遍处于历史
估值的高分位上，已经偏离了价值框架。历史反复证明，靠估值大幅推动的上涨是不可
持续的。对于长期投资者，我们要突出强调此类资产未来可能面临的风险。当前市场中
同时存在一些低估的行业和公司，这些标的不引人注目，但很多公司具有较高的ROE水
平，估值具有较充分的安全边际，可以积极布局。包括非银行金融、电力与公用事业、
银行、建筑、化工等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金单位净值增长率为38.42%，同期业绩比较基准为23.25%，净值表现
领先业绩比较基准15.17%。
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 76页 PUBLIC - 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
当前中国经济已经从疫情中强劲复苏，为股票市场的资产价格提供支撑。吸引了国
内和国际的大量资金积极进场。另一方面，全球的货币宽松政策在疫情后将逐步退出，
会给高估值资产带来压力。2021年的投资回报预期，相对2019和2020年应该大幅下调。
应战略性的启用逆向思维，关注此前市场忽视的低估值、低波动的投资品种，力求积小
胜为长胜。同时，全球正面临几十年未有的大变局，许多投资相关的基本假设未来有可
能发生突然而深刻的变化。这需要我们在争取良好收益的同时，预防小概率但高损失的
风险冲击。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在公司内部监察稽核工作中本着规范运作、防范风险和保
护基金份额持有人利益的原则，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司的经营管
理、基金的投资运作以及员工行为规范等方面进行日常监控、定期检查和专项检查，及
时发现问题并督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报送监管机构。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
1.通过定期检查和专项检查的方式对公司日常经营活动和基金投资运作进行合规
性监控，发现问题及时要求相关部门和相关人员及时解决处理，并跟踪问题的处理结果，
对相关员工开展针对性的风险教育，防范在公司经营和基金投资运作中可能发生的风
险；
2.按照法律法规和中国证监会规定，及时、准确、完整地完成公司和基金的各项法
定信息披露文件，并在指定报刊和公司网站进行披露，确保基金投资人和公众及时、准
确和完整地获取公司和基金的各项公开信息。
3.定期和不定期地向中国证监会、上海证监局、中国证券业协会和人民银行等监管
机构报送各类文件报告，确保监管机构文件报备工作的准确性和及时性。
4.加强对公司业务部门的合规监察工作，并将监察结果报告发给与相关部门主管沟
通，对各项制度进行更新，提出改进建议，提请和督促业务部门进行跟踪和改善。
5.对基金募集申请材料、市场宣传推介材料、基金代销协议、基金交易单元租用协
议等文件等进行严密的事前合法合规审核，以及完成公司其他日常法律事务工作。
6.定期为公司员工举办公司合规制度的培训，并就新颁布法律法规举办专项合规培
训，向公司员工宣传合规守法的经营理念，强化公司的合规文化；对投资管理以及销售
业务部门员工开展专项培训，以进一步规范和完善基金投资以及销售行为。
7.根据监管部门的要求，定期完成监察稽核报告，报送中国证监会和公司董事会审
阅；
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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本基金管理人将继续致力于建立一个高效的内部控制体系，一贯本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防
范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益，切实保证基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更
好地保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会2007 年颁布的《证券投资
基金会计核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净
值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）、《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同
关于估值的约定，针对基金估值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小
组议事规则》，经公司管理层批准后正式实施。
根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：
1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值
小组负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小
组的组成人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、
产品开发总监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司
其他相关人员。上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的
行业经历和专业经验，成员之间不存在任何重大利益冲突。
2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门-基金投资部、基金运营部、
产品开发部和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：
一、基金运营部
1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出
调整方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决
定。
2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执
行已确定的估值政策和程序。
3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现
有估值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。
二、基金投资部
基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相
关意见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。
三、产品开发部
产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建
议。
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 76页 PUBLIC - 17
四、风险控制部
根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值
各项工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政
策和程序情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性），
并对进一步完善估值内控工作提出意见和建议。
五、督察长
监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值
议案的合法合规性审核意见。
1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生
了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其
持续适用。估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。
2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值
事项发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会
议，通过公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。
报告期内，本基金与中债金融估值中心有限公司根据《中债信息产品服务协议》而
取得中债估值服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，
本基金暂不进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券
投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对
本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资
运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第22505号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金全体基
金份额持有人：
审计意见
(一)我们审计的内容 我们审计了汇丰晋信价值
先锋股票型证券投资基金(以下简称"汇丰晋信
价值先锋股票基金")的财务报表，包括2020年12
月31日的资产负债表，2020年度的利润表和所有
者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在
所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表
附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下
简称"中国证监会")、中国证券投资基金业协会
(以下简称"中国基金业协会")发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了汇
丰晋信价值先锋股票基金2020年12月31日的财
务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变
动情况。
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据
是 充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立
于 汇丰晋信价值先锋基金，并履行了职业道德
方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任
汇丰晋信价值先锋基金的基金管理人汇丰晋信
基金管理有限公司(以下简称"基金管理人")管
理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国
基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编
制财务报表时，基金管理人管理层负责评估汇丰
晋信价值先锋基金的持续经营能力，披露与持续
经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假
设，除非基金管理人管理层计划清算汇丰晋信价
值先锋基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督汇丰晋信价值先锋
基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按
照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 76页 PUBLIC - 20
业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以
下工作：(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的
财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。(三)评价基金管理人管理层选用会计
政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合
理性。(四)对基金管理人管理层使用持续经营假
设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证
据，就可能导致对汇丰晋信价值先锋基金持续经
营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告
中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；
如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致汇丰晋信价值
先锋基金不能持续经营。(五)评价财务报表的总
体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报
表是否公允反映相关交易和事项。我们与基金管
理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大
审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计
中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 张振波 施翊洲
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华
永道中心11楼
审计报告日期 2021-03-29
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金
报告截止日：2020年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 9,910,380.89 9,975,345.67
结算备付金
413,597.71 334,513.07
存出保证金
64,846.66 52,050.18
交易性金融资产 7.4.7.2 96,980,328.20 116,706,455.18
其中：股票投资
96,980,328.20 116,706,455.18
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 1,300,697.84
应收利息 7.4.7.5 851.26 2,253.18
应收股利
- -
应收申购款
9,820.16 210,028.60
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
107,379,824.88 128,581,343.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,197,871.36 887,519.16
应付赎回款
520,141.49 787,827.10
应付管理人报酬
132,004.76 158,077.71
应付托管费
22,000.77 26,346.29
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 256,677.69 202,274.18
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 181,162.53 187,274.35
负债合计
4,309,858.60 2,249,318.79
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 53,145,025.38 90,164,417.02
未分配利润 7.4.7.10 49,924,940.90 36,167,607.91
所有者权益合计
103,069,966.28 126,332,024.93
负债和所有者权益总
计
107,379,824.88 128,581,343.72
注：报告截止日2020年12月31日，基金份额总额53,145,025.38份，基金份额净值1.9394
元。
7.2 利润表
会计主体：汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01
日 至2020年12月3
1日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年12月31日
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一、收入
35,436,045.51 73,087,746.18
1.利息收入
60,825.57 1,081,082.27
其中：存款利息收入 7.4.7.11 59,561.83 199,460.88
债券利息收入
37.58 493,747.54
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
1,226.16 387,873.85
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
34,249,919.91 59,078,036.88
其中：股票投资收益 7.4.7.12 33,378,352.29 57,014,955.60
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 24,346.65 -447,616.82
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 847,220.97 2,510,698.10
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 662,137.99 11,655,086.02
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.18 463,162.04 1,273,541.01
减：二、费用
4,031,616.19 5,722,764.88
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
1,677,631.68 2,552,681.36
2．托管费
7.4.10.2.
2
279,605.21 425,446.93
3．销售服务费
- -
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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4．交易费用 7.4.7.19 1,868,199.48 2,536,618.65
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
0.11 1,222.34
7．其他费用 7.4.7.20 206,179.71 206,795.60
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
31,404,429.32 67,364,981.30
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
31,404,429.32 67,364,981.30
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
90,164,417.02 36,167,607.91 126,332,024.93
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 31,404,429.32 31,404,429.32
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
-37,019,391.64 -17,647,096.33 -54,666,487.97
其中：1.基金申购
款
77,052,559.94 55,589,226.91 132,641,786.85
2.基金赎 -114,071,951.58 -73,236,323.24 -187,308,274.82
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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回款
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
53,145,025.38 49,924,940.90 103,069,966.28
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
416,741,629.70 -3,185,257.17 413,556,372.53
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 67,364,981.30 67,364,981.30
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
-326,577,212.68 -28,012,116.22 -354,589,328.90
其中：1.基金申购
款
77,829,495.70 16,663,544.83 94,493,040.53
2.基金赎
回款
-404,406,708.38 -44,675,661.05 -449,082,369.43
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
90,164,417.02 36,167,607.91 126,332,024.93
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王栋
—————————
基金管理人负责人
赵琳
—————————
主管会计工作负责人
杨洋
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2017]166号《关于准予汇丰晋信价值先锋股
票型证券投资基金注册的批复》和机构部函[2018]1513号《关于汇丰晋信价值先锋股票
型证券投资基金延期募集备案的回函》核准，由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金基金合同》负
责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利
息共募集人民币416,637,462.04元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普
华永道中天验字(2018)第0674号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《汇丰晋信
价值先锋股票型证券投资基金基金合同》于2018年11月14日正式生效，基金合同生效日
的基金份额总额为416,741,629.70份基金份额，其中认购资金利息折合104,167.66份基
金份额。本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银
行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票(含中小板，
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、金融债、企业债、央行票据、可
转换债券、权证、资产支持证券以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具，
但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金
资产的80%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。现金(不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资
产净值的5%。本基金主要运用"profitability-valuation(估值-盈利)"选股模型构建核
心股票库，筛选出具有低估值、高盈利特性的上市公司，本基金80%以上的股票资产投
资于该模型筛选出的股票。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×90%+同业
存款利率(税后) ×10%。
本财务报表由本基金的基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司于2021年3月29日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
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本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2020年12月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项
等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
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本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
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每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协
发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之
附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日
在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立
提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换
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债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限
公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
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(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
活期存款 9,910,380.89 9,975,345.67
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 9,910,380.89 9,975,345.67
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 86,658,891.22 96,980,328.20 10,321,436.98
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所市场 - - -
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银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 86,658,891.22 96,980,328.20 10,321,436.98
项目
上年度末2019年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 107,047,156.19 116,706,455.18 9,659,298.99
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 107,047,156.19 116,706,455.18 9,659,298.99
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
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2020年12月31日 2019年12月31日
应收活期存款利息 636.06 2,079.18
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 186.10 150.60
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 29.10 23.40
合计 851.26 2,253.18
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
交易所市场应付交易费用 256,677.69 202,274.18
银行间市场应付交易费用 - -
合计 256,677.69 202,274.18
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 1,162.53 1,274.35
应付证券出借违约金 - -
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预提费用 180,000.00 186,000.00
合计 181,162.53 187,274.35
注：此处应付赎回费含应付转出费。
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日至2020年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 90,164,417.02 90,164,417.02
本期申购 77,052,559.94 77,052,559.94
本期赎回（以“-”号填列） -114,071,951.58 -114,071,951.58
本期末 53,145,025.38 53,145,025.38
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 37,657,721.41 -1,490,113.50 36,167,607.91
本期利润 30,742,291.33 662,137.99 31,404,429.32
本期基金份额交易产
生的变动数
-21,714,297.41 4,067,201.08 -17,647,096.33
其中：基金申购款 53,191,282.97 2,397,943.94 55,589,226.91
基金赎回款 -74,905,580.38 1,669,257.14 -73,236,323.24
本期已分配利润 - - -
本期末 46,685,715.33 3,239,225.57 49,924,940.90
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日
至2020年12月31日
上年度可比期间2019年01月
01日至2019年12月31日
活期存款利息收入 51,478.80 162,693.42
定期存款利息收入 - -
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其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 7,260.39 34,808.62
其他 822.64 1,958.84
合计 59,561.83 199,460.88
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
卖出股票成交总额 631,795,885.88 825,628,468.21
减：卖出股票成本总额 598,417,533.59 768,613,512.61
买卖股票差价收入 33,378,352.29 57,014,955.60
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
24,346.65 -447,616.82
债券投资收益——赎回差价
收入
- -
债券投资收益——申购差价
收入
- -
合计 24,346.65 -447,616.82
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
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2020年01月01日至2020年12月
31日
2019年01月01日至2019年12月
31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
159,385.19 105,564,871.95
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
135,000.00 101,441,963.32
减：应收利息总额 38.54 4,570,525.45
买卖债券差价收入 24,346.65 -447,616.82
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年12月31日
股票投资产生的股利收益 847,220.97 2,510,698.10
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 847,220.97 2,510,698.10
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年01月01日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12
月31日
1.交易性金融资产 662,137.99 11,655,086.02
——股票投资 662,137.99 11,218,890.00
——债券投资 - 436,196.02
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允 - -
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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价值变动产生的预估增
值税
合计 662,137.99 11,655,086.02
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
基金赎回费收入 433,586.55 1,273,025.54
其他 29.88 -
基金转换费收入 29,545.61 515.47
合计 463,162.04 1,273,541.01
注：1.本基金对于持有基金份额少于30日的基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财
产；对于持有基金份额不少于30日但少于3个月的基金份额所收取的赎回费，其75%计入
基金财产；对于持有基金份额不少于3个月但少于6个月的基金份额所收取的赎回费，其
50%计入基金财产；对于持有基金份额不少于6个月的基金份额所收取的赎回费，其25%
计入基金财产。未计入基金财产部分用于支付登记费和必要的手续费。赎回费率随赎回
基金份额持有期限的增加而递减。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分组成，其中赎回费部分
按照上述规则归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
交易所市场交易费用 1,868,199.48 2,536,618.65
银行间市场交易费用 - -
合计 1,868,199.48 2,536,618.65
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
审计费用 60,000.00 58,329.12
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
汇划手续费 7,819.71 14,206.48
账户维护费 18,000.00 13,500.00
其他 360.00 760.00
合计 206,179.71 206,795.60
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司("汇丰晋信
")
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
中国建设银行股份有限公司("建设银行
")
基金托管人、基金销售机构
山西信托股份有限公司("山西信托") 基金管理人的股东
汇丰环球投资管理(英国)有限公司 基金管理人的股东
山西证券股份有限公司("山西证券") 见注释①
中德证券有限责任公司("中德证券") 见注释②
晋商银行股份有限公司("晋商银行") 见注释③
汇丰银行（中国）有限公司（"汇丰银行"） 见注释④
恒生银行（中国）有限公司（"恒生银行"） 见注释⑤
汇丰前海证券有限责任公司（"汇丰前海 见注释⑥
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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"）
汇丰人寿保险有限公司（"汇丰人寿"） 见注释⑦
注：
①山西证券与本基金管理人的股东-山西信托共同受山西金融投资控股集团有限公司控
制。
②中德证券与本基金管理人的股东-山西信托共同受山西金融投资控股集团有限公司控
制。
③晋商银行与本基金管理人的股东-山西信托共同受山西金融投资控股集团有限公司控
制。
④汇丰银行与本基金管理人的股东-汇丰投资管理共同受汇丰控股有限公司控制。
⑤恒生银行与本基金管理人的股东-汇丰投资管理共同受汇丰控股有限公司控制。
⑥汇丰前海与本基金管理人的股东-汇丰投资管理共同受汇丰控股有限公司控制。
⑦汇丰人寿与本基金管理人的股东-汇丰投资管理共同受汇丰控股有限公司控制。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
山西证券 16,070,040.17 1.33% - -
7.4.10.1.2 权证交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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本基金在本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行过债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
山西证券 14,965.80 1.33% - -
关联方名
称
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
山西证券 - - - -
注：
1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券
登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和
市场信息服务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至202
0年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,677,631.68 2,552,681.36
其中：支付销售机构的客户维护费 629,617.31 1,130,263.52
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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注：支付基金管理人汇丰晋信的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 279,605.21 425,446.93
注：支付基金托管人建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人在本报告期与上年度可比期间均未投资过本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未持有本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 9,910,380.89 51,478.80 9,975,345.67 162,693.42
注：本基金的银行存款由基金托管人建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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本基金在本报告期及上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内无利润分配。
7.4.12 期末（2020年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6019
95
中金
公司
2020
-10-
22
2021
-05-
06
首次
公开
发行
限售
28.7
8
68.7
1
24,951
718,
089.
78
1,71
4,38
3.21
-
6887
88
科思
科技
2020
-10-
13
2021
-04-
22
首次
公开
发行
限售
106.
04
109.
59
653
69,2
44.1
2
71,5
62.2
7
-
6883
30
宏力
达
2020
-09-
28
2021
-04-
15
首次
公开
发行
限售
88.2
3
75.8
7
559
49,3
20.5
7
42,4
11.3
3
-
6885
60
明冠
新材
2020
-12-
16
2021
-06-
24
首次
公开
发行
限售
15.8
7
22.8
6
1,742
27,6
45.5
4
39,8
22.1
2
-
6886
17
惠泰
医疗
2020
-12-
30
2021
-01-
07
新股
未上
市
74.4
6
74.4
6
334
24,8
69.6
4
24,8
69.6
4
-
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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6052
77
新亚
电子
2020
-12-
25
2021
-01-
06
新股
未上
市
16.9
5
16.9
5
507
8,59
3.65
8,59
3.65
-
0030
30
祖名
股份
2020
-12-
25
2021
-01-
06
新股
未上
市
15.1
8
15.1
8
480
7,28
6.40
7,28
6.40
-
0030
31
中瓷
电子
2020
-12-
24
2021
-01-
04
新股
未上
市
15.2
7
15.2
7
387
5,90
9.49
5,90
9.49
-
注：
1. 根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发
行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限
为自发行人股票上市之日起6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特
定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，
在受让后6个月内不得转让。
2. 基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申
购。其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新
股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本年末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本年末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收
益相匹配"的风险收益目标。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制与审计委员
会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部
控制的政策等；在管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会风险控制与审计委员会
制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部
和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩
效评估。风险管理部对公司首席执行官负责，监察稽核部向督察长报告工作。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监
察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分
析方法，估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重
程度和出现风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合
基金资产所运用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，
确定相应置信程度和风险损失的限度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管人建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行
信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2020年12月31日，本基金无债券投资(2019年12月31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2020年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度
指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指
标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。 此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券
投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值
的15%。于2020年12月31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比
例为1.86%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于2020年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过
经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
020年12
月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
9,910,380.89 - - - 9,910,380.89
结算备
付金
413,597.71 - - - 413,597.71
存出保
证金
64,846.66 - - - 64,846.66
交易性
金融资
产
- - - 96,980,328.20 96,980,328.20
应收利
息
- - - 851.26 851.26
应收申 - - - 9,820.16 9,820.16
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 49
购款
资产总
计
10,388,825.26 - - 96,990,999.62 107,379,824.88
负债
应付证
券清算
款
- - - 3,197,871.36 3,197,871.36
应付赎
回款
- - - 520,141.49 520,141.49
应付管
理人报
酬
- - - 132,004.76 132,004.76
应付托
管费
- - - 22,000.77 22,000.77
应付交
易费用
- - - 256,677.69 256,677.69
其他负
债
- - - 181,162.53 181,162.53
负债总
计
- - - 4,309,858.60 4,309,858.60
利率敏
感度缺
口
10,388,825.26 - - 92,681,141.02 103,069,966.28
上年度
末2019
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
9,975,345.67 - - - 9,975,345.67
结算备
付金
334,513.07 - - - 334,513.07
存出保
证金
52,050.18 - - - 52,050.18
交易性
金融资
产
- - - 116,706,455.18 116,706,455.18
应收证
券清算
款
- - - 1,300,697.84 1,300,697.84
应收利
息
- - - 2,253.18 2,253.18
应收申
购款
- - - 210,028.60 210,028.60
资产总 10,361,908.92 - - 118,219,434.80 128,581,343.72
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 50
计
负债
应付证
券清算
款
- - - 887,519.16 887,519.16
应付赎
回款
- - - 787,827.10 787,827.10
应付管
理人报
酬
- - - 158,077.71 158,077.71
应付托
管费
- - - 26,346.29 26,346.29
应付交
易费用
- - - 202,274.18 202,274.18
其他负
债
- - - 187,274.35 187,274.35
负债总
计
- - - 2,249,318.79 2,249,318.79
利率敏
感度缺
口
10,361,908.92 - - 115,970,116.01 126,332,024.93
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2020年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2019年12月31日：同)，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年12月31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，本基金通过投资组合的分散
化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 51
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资比例范围为基金
资产的80%-95%，权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。现金(不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资
产净值的5%。本基金主要运用"profitability-valuation(估值-盈利)"选股模型构建核
心股票库，筛选出具有低估值、高盈利特性的上市公司，本基金80%以上的股票资产投
资于该模型筛选出的股票。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标
等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
96,980,328.20 94.09 116,706,455.18 92.38
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 96,980,328.20 94.09 116,706,455.18 92.38
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 52
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
1. 业绩比较基准(附注
7.4.1)上升5%
5,818,721.73 5,791,796.38
2. 业绩比较基准(附注
7.4.1)下降5%
-5,818,721.73 -5,791,796.38
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2020年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为95,065,490.09元，属于第二层次的余额为1,914,838.11元,
无属于第三层次的余额(2019年12月31日：第一层次114,520,183.00元，第二层次
2,186,272.18元，无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 53
于2020年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年12
月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 96,980,328.20 90.32
其中：股票 96,980,328.20 90.32
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 10,323,978.60 9.61
8 其他各项资产 75,518.08 0.07
9 合计 107,379,824.88 100.00
8.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 76页 PUBLIC - 54
C 制造业 48,579,817.26 47.13
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 4,402,923.00 4.27
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 5,989,898.49 5.81
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,716.24 0.02
J 金融业 34,588,275.21 33.56
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,400,698.00 3.30
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 96,980,328.20 94.09
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 601601 中国太保 255,800 9,822,720.00 9.53
2 601318 中国平安 104,800 9,115,504.00 8.84
3 600377 宁沪高速 650,369 5,989,898.49 5.81
4 000902 新洋丰 366,600 5,865,600.00 5.69
5 002595 豪迈科技 156,600 4,643,190.00 4.50
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 76页 PUBLIC - 55
6 600893 航发动力 78,220 4,642,357.00 4.50
7 002025 航天电器 70,000 4,562,600.00 4.43
8 002013 中航机电 387,600 4,438,020.00 4.31
9 600219 南山铝业 1,399,100 4,421,156.00 4.29
10 601668 中国建筑 885,900 4,402,923.00 4.27
11 601398 工商银行 875,700 4,369,743.00 4.24
12 300775 三角防务 102,500 4,040,550.00 3.92
13 600426 华鲁恒升 104,300 3,890,390.00 3.77
14 300121 阳谷华泰 289,500 3,462,420.00 3.36
15 600057 厦门象屿 564,900 3,400,698.00 3.30
16 300001 特锐德 108,900 3,197,304.00 3.10
17 601688 华泰证券 166,700 3,002,267.00 2.91
18 601211 国泰君安 166,000 2,909,980.00 2.82
19 601233 桐昆股份 102,200 2,104,298.00 2.04
20 600999 招商证券 86,100 2,009,574.00 1.95
21 002258 利尔化学 95,500 1,995,950.00 1.94
22 601995 中金公司 24,951 1,714,383.21 1.66
23 601577 长沙银行 172,700 1,644,104.00 1.60
24 600580 卧龙电驱 62,479 974,672.40 0.95
25 688788 科思科技 653 71,562.27 0.07
26 688686 N奥普特 310 67,208.00 0.07
27 688330 宏力达 559 42,411.33 0.04
28 688560 明冠新材 1,742 39,822.12 0.04
29 688618 三旺通信 529 28,386.14 0.03
30 688617 惠泰医疗 334 24,869.64 0.02
31 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.02
32 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.02
33 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.02
34 605155 西大门 350 10,668.00 0.01
35 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.01
36 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.01
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 76页 PUBLIC - 56
37 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 601318 中国平安 22,769,917.00 18.02
2 601601 中国太保 15,012,808.80 11.88
3 600893 航发动力 12,596,728.00 9.97
4 600377 宁沪高速 10,825,987.46 8.57
5 600372 中航电子 9,234,795.14 7.31
6 601319 中国人保 8,076,696.00 6.39
7 603639 海利尔 7,925,483.20 6.27
8 000902 新洋丰 7,910,515.05 6.26
9 601398 工商银行 7,733,325.00 6.12
10 603612 索通发展 7,264,006.00 5.75
11 002595 豪迈科技 7,014,291.35 5.55
12 601211 国泰君安 6,610,950.00 5.23
13 002025 航天电器 6,437,924.00 5.10
14 300070 碧水源 6,334,207.78 5.01
15 601688 华泰证券 6,251,705.17 4.95
16 600038 中直股份 6,239,719.12 4.94
17 300001 特锐德 6,205,287.00 4.91
18 300284 苏交科 6,158,142.34 4.87
19 002013 中航机电 5,970,560.00 4.73
20 600057 厦门象屿 5,869,748.64 4.65
21 600426 华鲁恒升 5,849,695.00 4.63
22 002511 中顺洁柔 5,656,433.57 4.48
23 002736 国信证券 5,383,827.16 4.26
24 000987 越秀金控 5,279,921.00 4.18
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 76页 PUBLIC - 57
25 600068 葛洲坝 5,245,571.00 4.15
26 601200 上海环境 5,235,804.87 4.14
27 601668 中国建筑 5,143,154.00 4.07
28 002539 云图控股 5,093,357.65 4.03
29 300059 东方财富 5,087,780.06 4.03
30 600369 西南证券 4,959,456.00 3.93
31 601952 苏垦农发 4,799,613.70 3.80
32 600109 国金证券 4,798,733.65 3.80
33 603260 合盛硅业 4,690,118.07 3.71
34 300133 华策影视 4,630,857.00 3.67
35 300121 阳谷华泰 4,521,155.80 3.58
36 000967 盈峰环境 4,370,309.00 3.46
37 002262 恩华药业 4,331,461.92 3.43
38 600999 招商证券 4,071,726.00 3.22
39 600008 首创股份 4,061,012.80 3.21
40 600111 北方稀土 3,954,318.00 3.13
41 000998 隆平高科 3,952,769.76 3.13
42 603686 龙马环卫 3,892,962.40 3.08
43 600219 南山铝业 3,875,423.00 3.07
44 002251 步 步 高 3,859,469.50 3.06
45 002258 利尔化学 3,851,929.00 3.05
46 000733 振华科技 3,838,629.00 3.04
47 300775 三角防务 3,758,409.27 2.98
48 002365 永安药业 3,652,869.50 2.89
49 002285 世联行 3,635,673.00 2.88
50 600284 浦东建设 3,607,148.54 2.86
51 600030 中信证券 3,590,200.00 2.84
52 002179 中航光电 3,551,942.55 2.81
53 000915 山大华特 3,535,263.00 2.80
54 600958 东方证券 3,363,589.00 2.66
55 002034 旺能环境 3,259,278.00 2.58
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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56 300741 华宝股份 3,204,074.00 2.54
57 002669 康达新材 3,166,526.00 2.51
58 601872 招商轮船 3,163,829.00 2.50
59 600383 金地集团 3,098,305.52 2.45
60 002465 海格通信 3,060,379.94 2.42
61 600658 电子城 2,936,010.40 2.32
62 601878 浙商证券 2,920,743.69 2.31
63 002809 红墙股份 2,895,824.40 2.29
64 002022 科华生物 2,841,509.00 2.25
65 603309 维力医疗 2,826,505.10 2.24
66 002624 完美世界 2,795,568.05 2.21
67 002697 红旗连锁 2,766,859.00 2.19
68 002019 亿帆医药 2,761,149.00 2.19
69 600837 海通证券 2,756,994.00 2.18
70 600153 建发股份 2,728,040.84 2.16
71 600389 江山股份 2,718,777.00 2.15
72 600810 神马股份 2,712,935.30 2.15
73 600988 赤峰黄金 2,653,918.00 2.10
74 300676 华大基因 2,589,178.00 2.05
75 600729 重庆百货 2,572,035.00 2.04
76 002236 大华股份 2,538,802.00 2.01
注：本表"本期累计买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 601318 中国平安 17,142,402.01 13.57
2 600893 航发动力 11,331,893.64 8.97
3 601601 中国太保 10,025,911.78 7.94
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 59
4 600372 中航电子 9,720,986.51 7.69
5 000987 越秀金控 7,979,611.40 6.32
6 601319 中国人保 7,785,269.00 6.16
7 600030 中信证券 7,658,055.66 6.06
8 603612 索通发展 7,650,240.00 6.06
9 603639 海利尔 7,188,945.81 5.69
10 300059 东方财富 6,866,452.20 5.44
11 300070 碧水源 6,826,133.44 5.40
12 601952 苏垦农发 6,809,187.00 5.39
13 002511 中顺洁柔 6,179,026.00 4.89
14 600377 宁沪高速 6,161,220.00 4.88
15 002019 亿帆医药 6,053,751.50 4.79
16 300001 特锐德 5,981,067.57 4.73
17 600038 中直股份 5,769,042.45 4.57
18 600988 赤峰黄金 5,677,716.58 4.49
19 600109 国金证券 5,510,306.00 4.36
20 300284 苏交科 5,354,708.00 4.24
21 601688 华泰证券 5,190,823.00 4.11
22 002539 云图控股 5,166,979.00 4.09
23 600068 葛洲坝 5,147,862.56 4.07
24 002032 苏 泊 尔 5,098,133.04 4.04
25 002736 国信证券 5,008,396.68 3.96
26 601288 农业银行 4,936,660.00 3.91
27 300741 华宝股份 4,756,677.00 3.77
28 002920 德赛西威 4,672,964.00 3.70
29 300133 华策影视 4,668,666.00 3.70
30 002641 永高股份 4,642,034.40 3.67
31 000967 盈峰环境 4,612,029.82 3.65
32 002251 步 步 高 4,581,779.52 3.63
33 002179 中航光电 4,575,432.40 3.62
34 603260 合盛硅业 4,552,201.06 3.60
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 60
35 000895 双汇发展 4,512,797.00 3.57
36 601200 上海环境 4,470,307.59 3.54
37 600369 西南证券 4,407,412.00 3.49
38 601398 工商银行 4,335,439.31 3.43
39 600111 北方稀土 4,305,184.00 3.41
40 002285 世联行 4,218,495.08 3.34
41 002111 威海广泰 4,208,659.00 3.33
42 002236 大华股份 4,181,960.00 3.31
43 300676 华大基因 4,179,475.00 3.31
44 002262 恩华药业 4,153,703.98 3.29
45 603899 晨光文具 4,112,327.00 3.26
46 600008 首创股份 4,009,480.60 3.17
47 600585 海螺水泥 3,994,766.59 3.16
48 600406 国电南瑞 3,819,246.80 3.02
49 000733 振华科技 3,808,226.00 3.01
50 600426 华鲁恒升 3,800,861.50 3.01
51 603993 洛阳钼业 3,762,600.00 2.98
52 000998 隆平高科 3,725,123.40 2.95
53 002013 中航机电 3,664,399.00 2.90
54 002405 四维图新 3,598,669.11 2.85
55 002465 海格通信 3,580,945.00 2.83
56 000902 新洋丰 3,566,779.00 2.82
57 000333 美的集团 3,521,170.24 2.79
58 600284 浦东建设 3,466,372.00 2.74
59 601211 国泰君安 3,462,691.00 2.74
60 600201 生物股份 3,409,400.94 2.70
61 002365 永安药业 3,314,901.00 2.62
62 600958 东方证券 3,304,883.00 2.62
63 002353 杰瑞股份 3,285,460.78 2.60
64 000915 山大华特 3,216,842.00 2.55
65 002025 航天电器 3,215,147.00 2.54
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 61
66 603686 龙马环卫 3,209,932.80 2.54
67 300470 中密控股 3,209,543.00 2.54
68 300413 芒果超媒 3,163,035.00 2.50
69 002669 康达新材 3,141,687.00 2.49
70 601872 招商轮船 3,126,011.00 2.47
71 600323 瀚蓝环境 3,110,223.00 2.46
72 000001 平安银行 3,075,554.00 2.43
73 300497 富祥药业 3,028,799.00 2.40
74 600519 贵州茅台 3,003,345.00 2.38
75 002034 旺能环境 2,993,011.81 2.37
76 600383 金地集团 2,991,587.00 2.37
77 002022 科华生物 2,861,174.00 2.26
78 300122 智飞生物 2,847,269.00 2.25
79 000034 神州数码 2,839,924.00 2.25
80 002250 联化科技 2,828,738.00 2.24
81 002809 红墙股份 2,815,189.00 2.23
82 600658 电子城 2,803,820.00 2.22
83 600298 安琪酵母 2,795,890.00 2.21
84 000858 五 粮 液 2,769,908.00 2.19
85 600548 深高速 2,764,895.00 2.19
86 002595 豪迈科技 2,744,366.68 2.17
87 601878 浙商证券 2,725,640.90 2.16
88 600837 海通证券 2,687,543.00 2.13
89 600887 伊利股份 2,652,733.00 2.10
90 002153 石基信息 2,623,106.00 2.08
91 600153 建发股份 2,610,920.80 2.07
92 600521 华海药业 2,570,201.00 2.03
93 002697 红旗连锁 2,542,326.00 2.01
注：本表"本期累计卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
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8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 578,029,268.62
卖出股票收入（成交）总额 631,795,885.88
注：本表"买入股票成本（成交）总额"，"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金
额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 63
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 64,846.66
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 851.26
5 应收申购款 9,820.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 75,518.08
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
投资组合报告中，由于四舍五入原因，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在
尾差；由于小数点后保留位数限制原因，市值占净值比例可能显示为零。
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 64
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,411 37,664.79 0.00 0.00% 53,145,025.38 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 6,419.84 0.0121%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2018年11月14日)基金份额总额 416,741,629.70
本报告期期初基金份额总额 90,164,417.02
本报告期基金总申购份额 77,052,559.94
减：本报告期基金总赎回份额 114,071,951.58
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 53,145,025.38
注：此处申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
§11
重大事件揭示
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 65
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2020年11月14日，基金管理人发布公告，聘任傅煜清女士担任本基金基金经理助理，
协助基金经理开展债券和新股相关投资管理工作。
本报告期内，本公司高级管理人员未发生不能正常履行职责的情况。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人和基金财产的诉讼事项。
本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况，本基金报告年度预提
审计费60000元，根据与普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）签订的《审计业
务约定书》，应实际支付2020年度审计费60000元。自本基金募集以来，普华永道中天
会计师事务所（特殊普通合伙）一直为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发
生。
本报告期内，托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处
罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 76页 PUBLIC - 66
数
量
东北
证券
1 44,000,605.37 3.65% 40,978.10 3.65% -
方正
证券
1 199,561,739.25 16.57% 185,851.46 16.57% -
光大
证券
1 58,367,537.51 4.85% 54,356.63 4.85% -
国金
证券
1 - - - - -
国泰
君安
1 17,275,809.54 1.43% 16,088.90 1.43% -
海通
证券
1 6,067,130.21 0.50% 5,650.36 0.50% -
华泰
证券
1 - - - - -
山西
证券
1 16,070,040.17 1.33% 14,965.80 1.33% -
申万
宏源
1 115,349,687.51 9.58% 107,426.34 9.58% -
西南
证券
1 47,100,966.87 3.91% 43,865.05 3.91% -
中信
建投
1 45,799,715.66 3.80% 42,652.92 3.80% -
安信
证券
2 46,719,385.00 3.88% 43,509.63 3.88% -
东吴
证券
2 249,582,006.75 20.72% 232,434.84 20.72% -
国信
证券
2 - - - - -
天风
证券
2 314,523,085.29 26.11% 292,914.98 26.11% -
中金 2 - - - - -
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 67
公司
中信
证券
2 43,960,425.44 3.65% 40,940.76 3.65% -
注：1、报告期内无增加的交易单元
2、上述交易单元均与汇丰晋信科技先锋股票型证券投资基金合并使用。
3、专用交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
a.实力雄厚，信誉良好；
b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资
讯服务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易
单元：
a.研究报告的数量和质量；
b.提供研究服务的主动性；
c.资讯提供的及时性及便利性；
d.其他可评价的考核标准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
东北证
券
1,131.19 0.71% - - - - - -
方正证
券
- - - - - - - -
光大证
券
- - 2,000,000.00 12.50% - - - -
国金证
券
- - - - - - - -
国泰君
安
- - - - - - - -
海通证 - - - - - - - -
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 68
券
华泰证
券
- - - - - - - -
山西证
券
- - - - - - - -
申万宏
源
- - - - - - - -
西南证
券
- - - - - - - -
中信建
投
- - - - - - - -
安信证
券
- - - - - - - -
东吴证
券
158,254.00 99.29% - - - - - -
国信证
券
- - - - - - - -
天风证
券
- - 14,000,000.00 87.50% - - - -
中金公
司
- - - - - - - -
中信证
券
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
汇丰晋信基金管理有限公司
关于调整旗下开放式基金在
安信证券股份有限公司的定
期定额投资单笔最低限额的
公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-01-15
2
旗下基金2019年第4季度报
告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-01-21
3
有关汇丰晋信基金管理有限
公司调整基金业务办理时间
的提示
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-01-31
4
汇丰晋信关于新增浙江同花
顺基金销售有限公司为旗下
开放式基金代销机构的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-03-13
5
汇丰晋信关于在浙江同花顺
基金销售有限公司开通汇丰
晋信旗下开放式基金转换业
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-03-13
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 69
务的公告
6
汇丰晋信基金管理有限公司
关于通过浙江同花顺基金销
售有限公司开办汇丰晋信旗
下开放式基金定期定额投资
业务的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-03-13
7
汇丰晋信基金管理有限公司
关于新增中国人寿保险股份
有限公司为旗下开放式基金
代销机构的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-03-13
8
汇丰晋信基金管理有限公司
关于通过中国人寿保险股份
有限公司开办汇丰晋信旗下
开放式基金定期定额投资业
务的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-03-13
9
汇丰晋信基金管理有限公司
关于推迟披露旗下基金2019
年年度报告的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-03-20
10
汇丰晋信基金管理有限公司
关于参加中国人寿费率优惠
的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-03-30
11
汇丰晋信关于在安信证券股
份有限公司开通汇丰晋信旗
下开放式基金转换业务的公
告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-04-07
12
汇丰晋信基金管理有限公司
关于参加安信证券费率优惠
的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-04-07
13
汇丰晋信基金管理有限公司
关于调整旗下开放式基金在
安信证券股份有限公司的定
期定额投资单笔最低限额的
公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-04-07
14 汇丰晋信基金管理有限公司 本基金指定报刊、指定互联 2020-04-21
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 70
关于新增招商银行股份有限
公司为旗下开放式基金代销
机构的公告
网网站
15
汇丰晋信关于在招商银行股
份有限公司开通汇丰晋信旗
下开放式基金转换业务的公
告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-04-21
16
汇丰晋信基金管理有限公司
关于通过招商银行股份有限
公司开办汇丰晋信旗下开放
式基金定期定额投资业务的
公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-04-21
17
旗下基金2020年第1季度报
告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-04-22
18 旗下基金2019年年度报告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-04-30
19
汇丰晋信基金管理有限公司
关于参加华安证券费率优惠
的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-05-06
20
汇丰晋信基金管理有限公司
关于新增中信证券华南股份
有限公司为旗下开放式基金
代销机构的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-05-06
21
汇丰晋信基金管理有限公司
关于通过中信证券华南股份
有限公司开办汇丰晋信旗下
开放式基金定期定额投资业
务的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-05-06
22
汇丰晋信关于在中信证券华
南股份有限公司开通汇丰晋
信旗下开放式基金转换业务
的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-05-06
23
汇丰晋信基金管理有限公司
关于新增上海好买基金销售
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-05-21
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 71
有限公司为旗下开放式基金
代销机构的公告
24
汇丰晋信基金管理有限公司
关于在上海好买基金销售有
限公司开通汇丰晋信旗下开
放式基金转换业务的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-05-21
25
汇丰晋信基金管理有限公司
关于通过上海好买基金销售
有限公司开办汇丰晋信旗下
开放式基金定期定额投资业
务的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-05-21
26
汇丰晋信基金管理有限公司
关于通过上海陆金所基金销
售有限公司开办汇丰晋信旗
下开放式基金定期定额投资
业务的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-05-25
27
汇丰晋信基金管理有限公司
关于新增上海陆金所基金销
售有限公司为旗下开放式基
金代销机构的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-05-25
28
汇丰晋信基金管理有限公司
关于在蚂蚁（杭州）基金销
售有限公司开通汇丰晋信旗
下开放式基金转换业务的公
告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-05-29
29
汇丰晋信基金管理有限公司
关于旗下基金参加蚂蚁基金
转换业务申购补差费率优惠
活动的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-05-29
30
汇丰晋信基金管理有限公司
关于旗下基金参加中国国际
金融股份有限公司费率优惠
活动的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-07-01
31 汇丰晋信基金管理有限公司 本基金指定报刊、指定互联 2020-07-01
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 72
关于旗下基金参加交通银行
手机银行渠道基金申购及定
期定额投资手续费率优惠的
公告
网网站
32
汇丰晋信基金管理有限公司
关于调整开放式基金业务规
则的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-07-11
33
汇丰晋信基金管理有限公司
关于在申万宏源西部证券开
通汇丰晋信旗下开放式基金
转换业务的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-07-14
34
汇丰晋信基金管理有限公司
关于调整旗下开放式基金在
申万宏源证券、申万宏源西
部证券的交易限额的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-07-14
35
旗下基金2020年第2季度报
告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-07-21
36 旗下基金2020年中期报告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-08-29
37 旗下基金产品资料概要更新
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-08-31
38
汇丰晋信价值先锋股票型证
券投资基金更新招募说明书
（2020年第1号）
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-08-31
39
汇丰晋信基金管理有限公司
关于参加平安证券费率优惠
的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-10-10
40
汇丰晋信基金管理有限公司
关于参加申万宏源证券、申
万宏源西部证券申购费率优
惠的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-10-10
41
汇丰晋信基金管理有限公司
关于参加中信证券华南股份
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-10-10
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 73
有限公司费率优惠的公告
42
汇丰晋信基金管理有限公司
关于调整旗下开放式基金在
北京汇成基金销售有限公司
的定期定额投资单笔最低限
额的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-10-10
43
汇丰晋信基金管理有限公司
关于调整旗下开放式基金在
上海好买基金销售有限公司
的定期定额投资单笔最低限
额的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-10-10
44
汇丰晋信基金管理有限公司
关于参加华鑫证券费率优惠
的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-10-23
45
旗下基金2020年第3季度报
告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-10-28
46
汇丰晋信基金管理有限公司
关于在招商证券股份有限公
司开通汇丰晋信旗下开放式
基金转换业务的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-11-12
47
汇丰晋信基金管理有限公司
关于聘任基金经理助理的公
告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-11-14
48
汇丰晋信基金管理有限公司
关于参加度小满基金费率优
惠的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-11-18
49
汇丰晋信基金管理有限公司
关于通过北京度小满基金销
售有限公司开办汇丰晋信旗
下开放式基金定期定额投资
业务的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-11-18
50
汇丰晋信基金管理有限公司
关于新增北京度小满基金销
售有限公司为旗下开放式基
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-11-18
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 74
金代销机构的公告
51
汇丰晋信基金管理有限公司
关于在度小满基金开通汇丰
晋信旗下开放式基金转换业
务的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-11-18
52
汇丰晋信关于提请直销客户
及时提供或更新身份信息并
接受或重新接受风险承受能
力调查的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-12-25
53
汇丰晋信基金管理有限公司
关于调整旗下开放式基金在
申万宏源证券、申万宏源西
部证券的定期定额投资单笔
最低限额的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-12-28
54
汇丰晋信基金管理有限公司
关于调整旗下开放式基金在
度小满基金的交易限额的公
告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-12-30
55
汇丰晋信基金管理有限公司
关于旗下基金参加交通银行
定期定额投资和手机银行申
购费率优惠活动的公告
本基金指定报刊、指定互联
网网站
2020-12-31
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20200101 - 202
01208
19,999,700.00 0.00 19,999,700.00 0.00 0.00%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，可能引起巨额赎回导致的流动性
汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 76页 PUBLIC - 75
风险，本基金管理人会根据份额持有人的结构和特点，保持关注申赎动向，根据可能产生的流动性风险，对本基金的投资组合
及时作出相应调整，目前单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况对本基金流动性影响有限。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金募集注册的文件
（二）《汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金基金合同》
（三）《汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金托管协议》
（四）关于申请募集注册汇丰晋信价值先锋股票型证券投资基金之法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
地点为管理人地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰
银行大楼17楼
13.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：021-20376888
公司网址：http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
二〇二一年三月三十一日
