国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
2020 年年度报告
2020 年 12月 31日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
送出日期：2021年 3月 31日
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 03 月 30 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本
基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 12月 31日止。
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ................................................................................................................................ 2
1.2 目录 ....................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ........................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ........................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ........................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ........................................................................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................ 7
3.3 其他指标 ................................................................................................................................ 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .............................................................................................. 9
§4 管理人报告 ............................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................. 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................................... 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................. 14
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 15
§6 审计报告 .................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 ............................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ........................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 .......................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ................................................................................................................................. 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表......................................................................................... 20
7.4 报表附注 .............................................................................................................................. 21
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................................................................... 49
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................. 50
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................................... 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
.................. 55
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
.................. 55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 55
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................ 55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................ 55
8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................ 56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................. 56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................. 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况..................................... 57
§10 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 57
§11 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 57
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................. 57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................................................... 58
11.4 基金投资策略的改变 ......................................................................................................... 58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................... 58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................................................. 58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................ 58
11.8 其他重大事件..................................................................................................................... 59
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 60
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................................... 60
12.2 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................... 61
§13 备查文件目录 ......................................................................................................................... 61
13.1 备查文件目录 .................................................................................................................... 61
13.2 存放地点 ............................................................................................................................ 61
13.3 查阅方式 ............................................................................................................................ 61
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
基金简称
国寿安保稳瑞混合
基金主代码
004760
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年 2月 7日
基金管理人
国寿安保基金管理有限公司
基金托管人
广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
548,441,671.24份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
国寿安保稳瑞混合 A
国寿安保稳瑞混合 C
下属分级基金的交易代码
004760
004761
报告期末下属分级基金的份
额总额
310,017,170.65份
238,424,500.59份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资
管理策略，把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比
例下，合理配置股票、债券、货币市场工具等各类资产，在严格控
制下行风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有
机的结合，根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定不
同阶段基金资产中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比
例，力争获得基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期风险收益水平相应会高于货币市场基金
和债券型基金，低于股票型基金，属于中等风险/收益的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国寿安保基金管理有限公司 广发银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
申梦玉 李今
联系电话
010-50850744 010-65169498
电子邮箱
public@gsfunds.com.cn lijin@cgbchina.com.cn
客户服务电话
4009-258-258 4008308003
传真
010-50850776 010-65169555
注册地址
上海市虹口区丰镇路 806号 3幢
306号
广东省广州市越秀区东风东路
713号
办公地址
北京市西城区金融大街 28号院盈
泰商务中心 2号楼 11层
北京市西城区菜市口大街 1号院
2号楼信托大厦
邮政编码
100033 100053
法定代表人
王军辉 尹兆君
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gsfunds.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座
普华永道中心 11楼
注册登记机构
国寿安保基金管理有限公司
北京市西城区金融大街 28号院盈泰商务中心 2
号楼 11层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2020年 2019年
2018年 2月 7日(基金合同生
效日)-2018年 12月 31日
国寿安保稳瑞
混合 A
国寿安保稳瑞
混合 C
国寿安保稳瑞
混合 A
国寿安保稳瑞
混合 C
国寿安保稳瑞混
合 A
国寿安保
稳瑞混合
C
本期已实
现收益
46,081,404.61 15,251,548.24 10,484,299.31 -14,375.44 4,168,834.90 69.61
本期利润
85,640,360.65 29,997,963.69 29,391,220.03 2,297,638.65 991,016.35 27.85
加权平均
基金份额
本期利润
0.2478 0.2478 0.1076 0.0930 0.0026 0.0043
本期加权
平均净值
利润率
21.57%
21.08%
10.44%
8.95%
0.26%
0.43%
本期基金
份额净值
增长率
24.75%
24.62%
11.27%
11.16%
0.22%
0.10%
3.1.2 期
末数据和
指标
2020年末 2019年末 2018年末
期末可供
分配利润
22,487,806
.85
16,923,763.02 1,686,189.14 125,747.17 651,528.15 10.19
期末可供
分配基金
份额利润
0.0725 0.0710 0.0067 0.0065 0.0022 0.0010
期末基金 386,925,00 297,159,607.69 267,681,909. 20,794,277.04 300,857,837.17 10,391.21
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资产净值
4.09 57
期末基金
份额净值
1.2481 1.2463 1.0705 1.0702 1.0022 1.0010
3.1.3 累
计期末指
标
2020年末 2019年末 2018年末
基金份额
累计净值
增长率
39.12%
38.66%
11.51%
11.27%
0.22%
0.10%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国寿安保稳瑞混合 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 6.35%
0.32%
3.15%
0.20%
3.20%
0.12%
过去六个月 14.62%
0.38%
4.08%
0.25%
10.54%
0.13%
过去一年 24.75%
0.45%
5.32%
0.27%
19.43%
0.18%
自基金合同生效起
至今
39.12%
0.34%
10.72%
0.26%
28.40%
0.08%
国寿安保稳瑞混合 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 6.31%
0.32%
3.15%
0.20%
3.16%
0.12%
过去六个月 14.56%
0.38%
4.08%
0.25%
10.48%
0.13%
过去一年 24.62%
0.45%
5.32%
0.27%
19.30%
0.18%
自基金合同生效起
至今
38.66%
0.34%
10.72%
0.26%
27.94%
0.08%
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金基金合同生效日为 2018年 02月 07日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2018年 02月 07日至 2020
年 12月 31日。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
国寿安保稳瑞混合 A
年度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合计
备注
2020年 0.7400 21,116,306.41 1,544,153.76 22,660,460.17 -
2019年 0.4200 11,856,038.23 10.37 11,856,048.60 -
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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2018年 - - - - -
合计
1.1600 32,972,344.64 1,544,164.13 34,516,508.77 -
国寿安保稳瑞混合 C
年度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合计
备注
2020年 0.7400 3,587,757.49 365,643.60 3,953,401.09 -
2019年 0.4000 1,131,604.81 210.08 1,131,814.89 -
2018年 - - - - -
合计
1.1400 4,719,362.30 365,853.68 5,085,215.98 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308 号文核准，于
2013年 10月 29日设立，公司注册资本 12.88亿元人民币，公司股东为中国人寿资产
管理有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（澳大利亚
安保资本投资有限公司），其持有股份 14.97%。截至 2020年 12月 31日，公司共管理
71 只公募证券投资基金和部分私募资产管理计划，公司管理资产总规模为 2996.65
亿元，其中公募证券投资基金管理规模为 2296.27亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
李捷 基金经理
2018 年 2
月 7日
- 13年
李捷先生，硕士。曾任德勤华永会计师事
务所高级审计师，中国国际金融有限公司
分析员，财富里昂证券有限责任公司投资
分析师。2013 年 12 月加入国寿安保基金
管理有限公司，历任研究员、基金经理助
理。现任国寿安保灵活优选混合型证券投
资基金、国寿安保尊利增强回报债券型证
券投资基金、国寿安保强国智造灵活配置
混合型证券投资基金、国寿安保稳瑞混合
型证券投资基金及国寿安保华兴灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。
方 旭
赟
基金经理
2018 年 2
月 7日
- 9年
方旭赟先生，北京大学数学学士，金融学
硕士，注册金融分析师（CFA)。曾任南方
基金固定收益部研究员，2014 年 10 月加
入国寿安保基金任基金经理助理，现任国
寿安保稳诚混合型证券投资基金、国寿安
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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保安瑞纯债债券型证券投资基金及国寿安
保稳瑞混合型证券投资基金基金经理。
注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于基金份额
持有人为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的
前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规
制定了《国寿安保基金管理有限公司公平交易制度》以及其配套实施细则。公司以科
学、制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段，
保证公平交易原则的实现。同时，公司通过监察稽核、盘中监控、事后分析和信息披
露来加强对于公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执
行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年新冠疫情爆发是中国和全球金融市场运行的主线逻辑。年初湖北疫情爆发
对中国经济造成了显著冲击，但政府果断采取了强有力的管制和隔离措施以抑制疫情
扩散，在短期内取得了疫情防控的阶段性成效。此后海外疫情急剧扩散，引发全球金
融市场动荡，风险偏好快速降温，欧美国家采取了史无前例的财政和货币政策刺激经
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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济。二季度以后，尽管疫情仍在全球各国蔓延，但是中国政府的疫情常态化防控措施
取得了积极成效，再加上财政政策和货币政策双双发力，企业复工复产稳步推进，社
会融资和广义货币供给增速显著加快，国内工业生产增速连续回升，消费和投资均呈
现渐进复苏态势。欧美国家在疫情期间推出的经济刺激政策稳定了欧美居民消费，但
欧美产业链的供给能力受到疫情影响，中国出口发挥了替代作用，导致中国出口增速
持续走强，出口对中国经济的拉动贡献明显增强。
货币政策方面，疫情初期中国央行及时采取降准、定向降准及降低公开市场操作
利率等措施，保持流动性合理充裕，综合运用并创新再贷款等多种货币政策工具，强
化了对实体经济和中小企业的金融支持。全球疫情蔓延扩散以后，美联储和欧央行等
也纷纷加大了货币政策的宽松力度。但是随着国内疫情和经济形势的好转，5 月以后
中国央行的货币政策保持定力，实质上退出了此前的危机应对模式，市场的降准预期
落空，市场资金利率从低位显著抬升，同业存单利率持续上行，直至 11 月永煤违约
事件爆发后，央行才加大了流动性投放力度，缓解了短端利率上行的压力。
2020 年债券市场上演了先涨后跌的过山车行情。一季度国内债券市场在疫情爆
发、经济基本面和政策面的推动下大幅上涨。4 月初受到央行调降超额存款准备金利
率的利好刺激，债券市场再度显著上涨，利率曲线陡峭化下行。但 5月份以后，央行
货币政策微调，社融增速逐月抬升、实体经济数据边际改善以及特别国债市场化发行
等众多利空因素导致下半年的债券市场持续剧烈调整，市场悲观情绪蔓延。直到 11
月永煤事件以后，债券市场才经历了阶段性的修复行情。
A 股市场整体呈现震荡上行走势，行业轮动和分化仍较为显著，上证综指上涨约
13.87%，深圳成指上涨约 38.73%，创业板综指上涨约 47.85%。全年表现较好的行业
分别为休闲服务、电气设备、食品饮料、国防军工等，表现较弱的行业分别为纺织服
装、建筑装饰、通信设备、房地产等。
投资运作方面，2020年本基金维持了适中的权益配置比例，权益整体配置以盈利
相对稳定且估值合理的优质公司；行业配置相对均衡，其中配置比例相对较高的行
业：食品饮料、家用电器、医药生物、机械设备、电子、银行等。本基金的固定收益
投资以中高等级信用债为主要配置品种，总体保持了组合久期，并且参与了利率债和
转债的波段交易。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末国寿安保稳瑞混合 A 基金份额净值为 1.2481 元，本报告期基金
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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份额净值增长率为 24.75%；截至本报告期末国寿安保稳瑞混合 C 基金份额净值为
1.2463元，本报告期基金份额净值增长率为 24.62%；业绩比较基准收益率为 5.32%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2021年中国经济预计将向常态回归，经济的内生动能逐渐增强，货币和财政刺激
政策逐步退出。在疫情尚未得到控制和失业率处于高位的形势下，欧美经济刺激政策
仍然保持相当力度，美国财政刺激有望在 3月推出，欧美央行对通胀的容忍度较高，
叠加疫苗接种稳步进行，预计欧美经济将延续复苏，中国的外需环境仍然维持向好态
势。受到逆周期调控政策逐步退出的影响，中国经济总体预计总体呈现前高后低的走
势，社会融资和货币供给增速缓慢下行，企业盈利修复和出口订单向好将支撑制造业
投资，房地产投资和基建投资的上行动力不足，消费继续修复的空间不宜高估。物价
方面，服务业需求有望出现修复式回升，带动核心 CPI同比企稳，相对需要警惕的是
输入性的工业品通胀压力。
2021年央行货币政策预计将在保持战略定力的基础上注重灵活适度，更加关注政
策刺激的后遗影响，并且会保持对制造业和小微企业的金融支持，同时严防资金大量
流入股市和楼市。结合央行释放的政策信号来看，预计货币政策很可能维持中性稳
健，引导市场利率围绕央行政策利率波动，“政策不急转弯”意味着央行加息的概率
很低。
预计 2021年债券市场处于宽幅震荡市格局。海外经济持续复苏、通胀预期抬升、
疫苗持续接种等因素压制债市走强，但社融增速下行、政府债券发行缩量、消费疲弱
等因素也可能推动阶段性的债市行情。在信用债投资方面则需要继续以中高等级信用
债为主要配置品种，严控信用风险。
展望 2021 年，全球经济基本面有望复苏，但流动性放松可能边际趋缓，宏观环
境可能呈现企业盈利恢复和流动性边际趋紧的可能。A 股市场在经历一轮短期的“春
季”行情后，仍将回归到以企业盈利为主的结构性行情中。中期看，资本市场改革红
利和结构性机会仍将是未来一个阶段的主线，其中，代表中国经济发展方向的龙头公
司和细分行业的优质公司在经历估值调整后仍有望获得较好的超额收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人根据监管要求的发展变化以及公司业务的开展情况，不
断推进相关业务制度及流程的建立和完善，进一步完善公司内部控制制度体系；针对
投资交易业务，建立了事前、事中、事后三层监控体系，保障基金投资交易合法合规；
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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对基金产品的宣传推介、销售协议、营销活动等市场营销方面展开各项合规管理工
作，有效防范风险，规避违规行为的发生。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续
秉承以基金份额持有人利益优先的原则，以风险控制为核心，提高监察稽核工作的科
学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业
务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定，日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司领
导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部
负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会
议，向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估
值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于 2020年 3月 30日登记权益并除息，于 2020年 3月 31日每份份额发放
0.04元红利。
本基金于 2020年 7月 6日登记权益并除息，于 2020年 7月 7日每份份额发放 0.034
元红利。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国寿安保稳瑞
混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复
核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金因存在应付分红款、应付赎回款等导致总资产占总净值的比
例被动超标（大于 140%），管理人已按合同约定及时修正。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2021)第 24791 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了国寿安保稳瑞混合型证券投资基金(以下简称“国
寿安保稳瑞混合基金”)的财务报表，包括 2020 年 12 月 31
日的资产负债表，2020 年度的利润表和所有者权益(基金净
值)变动表以及财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在
所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示
的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中
国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了国
寿安保稳瑞混合基金 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020
年度的经营成果和基金净值变动情况。
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国寿安保稳
瑞混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息
国寿安保稳瑞混合基金的基金管理人国寿安保基金管理有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其
他信息包括国寿安保稳瑞混合基金 2020 年年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大
错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需
要报告。
管理层和治理层对财务报表的责
任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要
的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估国寿安保稳
瑞混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如
适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清
算国寿安保稳瑞混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督国寿安保稳瑞混合基金的财务报
告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国寿安保稳
瑞混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的
信息。然而未来的事项或情况可能导致国寿安保稳瑞混合基
金不能持续经营。
(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
张勇 周祎
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心
11楼
审计报告日期
2021年 03月 30日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
报告截止日：2020年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
2,857,838.13 1,586,332.17
结算备付金
86,925.47 1,257,312.32
存出保证金
75,177.87 27,667.93
交易性金融资产
7.4.7.2
884,146,116.27 354,556,027.17
其中：股票投资
208,860,782.47 84,272,953.38
基金投资
- -
债券投资
675,285,333.80 270,283,073.79
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
4,800,000.00 -
应收证券清算款
2,706,491.19 268,966.12
应收利息
7.4.7.5
8,630,991.81 5,276,923.90
应收股利
- -
应收申购款
1,006,207.56 -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
904,309,748.30 362,973,229.61
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
215,153,037.27 73,804,745.99
应付证券清算款
4,279,120.71 236,285.15
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
379,521.58 144,328.78
应付托管费
63,253.60 24,054.81
应付销售服务费
23,918.63 1,734.03
应付交易费用
7.4.7.7
48,861.35 25,492.38
应交税费
31,773.99 23,074.88
应付利息
65,649.39 57,326.98
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
180,000.00 180,000.00
负债合计
220,225,136.52 74,497,043.00
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
548,441,671.24 269,482,305.77
未分配利润
7.4.7.10
135,642,940.54 18,993,880.84
所有者权益合计
684,084,611.78 288,476,186.61
负债和所有者权益总计
904,309,748.30 362,973,229.61
注：报告截止日 2020年 12月 31日,基金份额总额 548,441,671.24份，其中国寿安保稳瑞混
合 A 基金份额总额 310,017,170.65 份，基金份额净值 1.2481。国寿安保稳瑞混合 C 基金份额总
额 238,424,500.59份，基金份额净值 1.2463。
7.2 利润表
会计主体：国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
上年度可比期间
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
一、收入
122,667,358.23 36,118,551.04
1.利息收入
16,259,537.22 12,294,815.96
其中：存款利息收入
7.4.7.11
60,792.55 64,656.44
债券利息收入
16,142,737.03 12,211,559.11
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
56,007.64 18,600.41
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
51,990,806.35 2,604,799.93
其中：股票投资收益
7.4.7.12
48,070,428.53 3,792,771.44
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
7.4.7.13
1,445,184.09 -2,465,362.12
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.3
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
2,475,193.73 1,277,390.61
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
54,305,371.49 21,218,934.81
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
111,643.17 0.34
减：二、费用
7,029,033.89 4,429,692.36
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
3,208,522.01 1,849,391.70
2．托管费
7.4.10.2.2
534,753.64 308,232.00
3．销售服务费
7.4.10.2.3
140,351.77 26,225.33
4．交易费用
7.4.7.19
464,483.90 191,826.71
5．利息支出
2,429,562.85 1,803,416.84
其中：卖出回购金融资产支
出
2,429,562.85 1,803,416.84
6．税金及附加
34,159.72 33,399.78
7．其他费用
7.4.7.20
217,200.00 217,200.00
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
115,638,324.34 31,688,858.68
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
115,638,324.34 31,688,858.68
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 20页 共 62页
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
269,482,305.77 18,993,880.84 288,476,186.61
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 115,638,324.34
115,638,324.34
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
278,959,365.47 27,624,596.62 306,583,962.09
其中：1.基金申
购款
547,098,303.16 84,063,552.24 631,161,855.40
2.基金赎
回款
-268,138,937.69 -56,438,955.62 -324,577,893.31
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -26,613,861.26 -26,613,861.26
五、期末所有者
权益（基金净值）
548,441,671.24 135,642,940.54 684,084,611.78
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
300,216,690.04 651,538.34 300,868,228.38
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 31,688,858.68
31,688,858.68
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
-30,734,384.27 -358,652.69 -31,093,036.96
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
96,748,050.92 3,287,847.62 100,035,898.54
2.基金赎
回款
-127,482,435.19 -3,646,500.31 -131,128,935.50
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -12,987,863.49 -12,987,863.49
五、期末所有者
权益（基金净值）
269,482,305.77 18,993,880.84 288,476,186.61
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
左季庆
王文英
韩占锋
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]734 号《关于准予国寿安保稳瑞混
合型证券投资基金注册的批复》核准，由国寿安保基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》负责公开
募集。本基金为契约型、开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币 400,008,251.78 元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永
华明(2018)验字第 61090605_A02号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国寿
安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》于 2018 年 2 月 7 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 400,062,259.44 份基金份额，其中认购资金利息折合
54,007.66 份基金份额。本基金的基金管理人为国寿安保基金管理有限公司，基金托
管人为广发银行股份有限公司(以下简称“广发银行”)。
根据《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、申
购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认(申)购
时收取认(申)购费，不收取销售服务费，且在赎回时根据持有期限收取赎回费的，称
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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为 A 类基金份额；在投资者认(申)购时不收取认(申)购费，而是从本类别基金资产
中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费的，称为 C类基金份额。本基
金 A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A类基
金份额和 C类基金份额将分别计算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股
票)、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中
小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债
券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合
比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%-40%；每个交易日日终在扣除股指期货合约
和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有不低于基金资产净值的 5%的现金
或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债综合(全价)指数收益率×80%+沪深 300
指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人国寿安保基金管理有限公司于 2021年 3月 30
日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计
准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中
国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告
>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附
注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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金 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有
关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及
持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工
具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金
融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类
应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关
交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次
除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续
计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量
的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控
制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解
除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确
定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场
交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真
实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相
同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考
虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入
值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可
以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，
应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵
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销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基
金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算
的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴
纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资
产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收
益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况
下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为
投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分两种：
现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的该类别基金
份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的
收益分配方式是现金分红。由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份
额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。基金收益分配
后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类
别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营
分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件
的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金
的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业
绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并
为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定
以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协
(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现
法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售
股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中
基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，
按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据
指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证
券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资
基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采
用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的
估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估
值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于
金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通
知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳
税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税
方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国
债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管
产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月
以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免
征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按
照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续
暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款
2,857,838.13 1,586,332.17
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
2,857,838.13 1,586,332.17
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 29页 共 62页
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
137,112,179.00 208,860,782.47 71,748,603.47
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
42,101,186.57 43,577,333.80 1,476,147.23
银行间市场
632,586,304.71 631,708,000.00 -878,304.71
合计
674,687,491.28 675,285,333.80 597,842.52
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
811,799,670.28 884,146,116.27 72,346,445.99
项目
上年度末
2019年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
70,120,005.41
84,272,953.38
14,152,947.97
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
64,416,973.88
67,032,073.79
2,615,099.91
银行间市场
201,977,973.38
203,251,000.00
1,273,026.62
合计
266,394,947.26
270,283,073.79
3,888,126.53
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
336,514,952.67
354,556,027.17
18,041,074.50
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
4,800,000.00 -
银行间市场
- -
合计
4,800,000.00 -
项目
上年度末
2019年 12月 31日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 30页 共 62页
合计
- -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息
1,287.75 496.13
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
43.01 622.38
应收债券利息
8,629,623.87 5,275,859.04
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -67.29
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
37.18 13.64
合计
8,630,991.81 5,276,923.90
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
25,515.32 12,193.37
银行间市场应付交易费用
23,346.03 13,299.01
合计
48,861.35 25,492.38
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
- -
应付证券出借违约金
- -
预提费用 180,000.00 180,000.00
合计
180,000.00 180,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
国寿安保稳瑞混合 A
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
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项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 250,051,558.20
250,051,558.20
本期申购
295,928,032.71
295,928,032.71
本期赎回（以“-”号填列）
-235,962,420.26
-235,962,420.26
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
310,017,170.65
310,017,170.65
国寿安保稳瑞混合 C
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 19,430,747.57
19,430,747.57
本期申购
251,170,270.45
251,170,270.45
本期赎回（以“-”号填列）
-32,176,517.43
-32,176,517.43
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
238,424,500.59
238,424,500.59
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
国寿安保稳瑞混合 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 1,686,189.14 15,944,162.23 17,630,351.37
本期利润
46,081,404.61 39,558,956.04 85,640,360.65
本期基金份额交易
产生的变动数
-2,619,326.73 -1,083,091.68 -3,702,418.41
其中：基金申购款
10,662,690.34 36,143,830.85 46,806,521.19
基金赎回款
-13,282,017.07 -37,226,922.53 -50,508,939.60
本期已分配利润
-22,660,460.17 - -22,660,460.17
本期末
22,487,806.85 54,420,026.59 76,907,833.44
国寿安保稳瑞混合 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 125,747.17 1,237,782.30 1,363,529.47
本期利润
15,251,548.24 14,746,415.45 29,997,963.69
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 32页 共 62页
本期基金份额交易
产生的变动数
5,499,868.70 25,827,146.33 31,327,015.03
其中：基金申购款
6,935,552.42 30,321,478.63 37,257,031.05
基金赎回款
-1,435,683.72 -4,494,332.30 -5,930,016.02
本期已分配利润
-3,953,401.09 - -3,953,401.09
本期末
16,923,763.02 41,811,344.08 58,735,107.10
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
活期存款利息收入
42,297.35 22,950.12
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
17,751.89 40,819.28
其他
743.31 887.04
合计
60,792.55 64,656.44
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
卖出股票成交总额
139,381,701.49
53,873,337.33
减：卖出股票成本总额
91,311,272.96
50,080,565.89
买卖股票差价收入
48,070,428.53
3,792,771.44
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月
31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
755,616,885.08 523,156,177.19
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
742,406,803.17 516,359,944.36
减：应收利息总额
11,764,897.82 9,261,594.95
买卖债券差价收入
1,445,184.09 -2,465,362.12
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金于本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 33页 共 62页
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本报告期及上年度可比期间均无买卖衍生工具差价收入。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
股票投资产生的股利收益
2,475,193.73 1,277,390.61
其中：证券出借权益补偿收入
- -
基金投资产生的股利收益
- -
合计
2,475,193.73 1,277,390.61
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
1.交易性金融资产
54,305,371.49 21,218,934.81
股票投资
57,595,655.50 23,063,813.97
债券投资
-3,290,284.01 -1,844,879.16
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
54,305,371.49 21,218,934.81
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
基金赎回费收入
110,993.85 0.34
基金转换费收入
649.32 -
合计
111,643.17 0.34
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 50%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎
回费的 50%归入转出基金的基金资产。
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 34页 共 62页
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
交易所市场交易费用
447,408.90 180,914.21
银行间市场交易费用
17,075.00 10,912.50
合计
464,483.90 191,826.71
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
审计费用
60,000.00 60,000.00
信息披露费
120,000.00 120,000.00
证券出借违约金
- -
上清所账户维护费 18,000.00 18,000.00
中债登账户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计
217,200.00 217,200.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须作披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
国寿安保基金管理有限公司(简称“国寿安保
基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
广发银行股份有限公司(简称“广发银行”) 基金托管人
中国人寿资产管理有限公司(简称“国寿资
产”)
基金管理人的股东
安保资本投资有限公司(简称“安保资本”) 基金管理人的股东
中国人寿保险 (集团)公司 (简称“集团公
司”)
基金管理人的最终控制人
中国人寿保险股份有限公司(简称“中国人
寿”)
与基金管理人同受集团公司控制的公司、基
金销售机构
国寿财富管理有限公司(简称“国寿财富”) 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 35页 共 62页
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
3,208,522.01 1,849,391.70
其中：支付销售机构的客户维护费
57,863.23
-
注：支付基金管理人国寿安保基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
534,753.64 308,232.00
注：支付基金托管人广发银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国寿安保稳瑞混合 A
国寿安保稳瑞混合 C
合计
国寿安保基金 -
115,119.27
115,119.27
合计
- 115,119.27 115,119.27
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 36页 共 62页
国寿安保稳瑞混合 A 国寿安保稳瑞混合 C 合计
国寿安保基金 - 26,225.33 26,225.33
合计
- 26,225.33 26,225.33
注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费。支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类
基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国寿安保基金，再由国寿
安保基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金资产净值 X 0.10%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含
回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
国寿安保稳瑞混合 A
关联方名称
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比
例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例（%）
中国人寿
95,011,900.00
30.65
100,012,500.00
40.00
注：报告期末除基金管理人之外的其他关联方未持有国寿安保稳瑞混合 C。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
广发银行
2,857,838.13
42,297.35
1,586,332.17
22,950.12
注：本基金的银行存款由基金托管人广发银行保管，按银行约定利率计算。
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 37页 共 62页
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
国寿安保稳瑞混合 A
序号
权益
登记日
除息日
每 10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1
2020年 3
月 30日
2020
年 3月
30日
0.4000 10,002,048.88 12.96 10,002,061.84 -
2
2020年 7
月 6日
2020
年 7月
6日
0.3400 11,114,257.53 1,544,140.80 12,658,398.33 -
合计
-
0.7400 21,116,306.41 1,544,153.76 22,660,460.17 -
国寿安保稳瑞混合 C
序号
权益
登记日
除息日
每 10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1
2020年 3
月 30日
2020
年 3月
30日
0.4000 777,219.21 10.03 777,229.24 -
2
2020年 7
月 6日
2020
年 7月
6日
0.3400 2,810,538.28 365,633.57 3,176,171.85 -
合计
-
0.7400 3,587,757.49 365,643.60 3,953,401.09 -
7.4.12 期末(2020年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
003030
祖名股
份
2020年
12月 25
日
2021年 1
月 6日
新股未上
市
15.18 15.18 480 7,286.40 7,286.40 -
003031
中瓷电
子
2020年
12月 24
日
2021年 1
月 4日
新股未上
市
15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 -
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 38页 共 62页
300860
锋尚文
化
2020年 8
月 6日
2021年 2
月 24日
新股流通
受限
138.02 126.67 235 32,434.70 29,767.45 -
300861
美畅股
份
2020年 8
月 6日
2021年 2
月 24日
新股流通
受限
43.76 51.10 657 28,750.32 33,572.70 -
300864
南大环
境
2020年 8
月 13日
2021年
02月 25
日
新股流通
受限
71.71 90.85 166 11,903.86 15,081.10 -
300867
圣元环
保
2020年 8
月 12日
2021年
03月 03
日
新股流通
受限
19.34 31.97 1,498 28,971.32 47,891.06 -
300868 杰美特
2020年 8
月 12日
2021年 2
月 24日
新股流通
受限
41.26 43.28 593 24,467.18 25,665.04 -
300869
康泰医
学
2020年 8
月 12日
2021年 2
月 24日
新股流通
受限
10.16 110.88 862 8,757.92 95,578.56 -
300870 欧陆通
2020年 8
月 13日
2021年 2
月 24日
新股流通
受限
36.81 65.67 478 17,595.18 31,390.26 -
300871
回盛生
物
2020年 8
月 13日
2021年 2
月 24日
新股流通
受限
33.61 38.70 618 20,770.98 23,916.60 -
300872
天阳科
技
2020年 8
月 14日
2021年
02月 25
日
新股流通
受限
21.34 37.84 871 18,587.14 32,958.64 -
300873
海晨股
份
2020年 8
月 14日
2021年
03月 02
日
新股流通
受限
30.72 41.32 484 14,868.48 19,998.88 -
300877
金春股
份
2020年 8
月 17日
2021年
03月 03
日
新股流通
受限
30.54 50.85 569 17,377.26 28,933.65 -
300878
维康药
业
2020年 8
月 17日
2021年
03月 03
日
新股流通
受限
41.34 48.72 401 16,577.34 19,536.72 -
300879
大叶股
份
2020年 8
月 25日
2021年 3
月 1日
新股流通
受限
10.58 27.12 466 4,930.28 12,637.92 -
300881
盛德鑫
泰
2020年 8
月 25日
2021年
03月 05
日
新股流通
受限
14.17 32.31 291 4,123.47 9,402.21 -
300882
万胜智
能
2020年 8
月 27日
2021年 3
月 10日
新股流通
受限
10.33 25.79 440 4,545.20 11,347.60 -
300886
华业香
料
2020年 9
月 8日
2021年 3
月 16日
新股流通
受限
18.59 45.67 147 2,732.73 6,713.49 -
300887
谱尼测
试
2020年 9
月 9日
2021年 3
月 16日
新股流通
受限
44.47 74.52 210 9,338.70 15,649.20 -
300889
爱克股
份
2020年 9
月 9日
2021年 3
月 16日
新股流通
受限
27.97 30.12 479 13,397.63 14,427.48 -
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 39页 共 62页
300890 翔丰华
2020年 9
月 10日
2021年 3
月 18日
新股流通
受限
14.69 48.85 286 4,201.34 13,971.10 -
300893
松原股
份
2020年 9
月 17日
2021年 3
月 24日
新股流通
受限
13.47 35.08 276 3,717.72 9,682.08 -
300894 火星人
2020年
12月 24
日
2021年
06月 30
日
新股流通
受限
14.07 36.97 628 8,835.96 23,217.16 -
300895
铜牛信
息
2020年 9
月 17日
2021年 3
月 24日
新股流通
受限
12.65 45.30 283 3,579.95 12,819.90 -
300896 爱美客
2020年 9
月 21日
2021年 3
月 29日
新股流通
受限
118.27 603.36 284 33,588.68 171,354.24 -
300898
熊猫乳
品
2020年
10月 9日
2021年 4
月 16日
新股流通
受限
10.78 33.03 496 5,346.88 16,382.88 -
300900
广联航
空
2020年
10月 19
日
2021年 4
月 29日
新股流通
受限
17.87 33.16 879 15,707.73 29,147.64 -
300902 国安达
2020年
10月 22
日
2021年 4
月 29日
新股流通
受限
15.38 24.26 551 8,474.38 13,367.26 -
300907
康平科
技
2020年
11月 11
日
2021年 5
月 18日
新股流通
受限
14.30 26.85 473 6,763.90 12,700.05 -
300908
仲景食
品
2020年
11月 13
日
2021年 5
月 24日
新股流通
受限
39.74 60.44 285 11,325.90 17,225.40 -
300910
瑞丰新
材
2020年
11月 20
日
2021年 5
月 27日
新股流通
受限
30.26 47.87 474 14,343.24 22,690.38 -
300911
亿田智
能
2020年
11月 24
日
2021年 6
月 3日
新股流通
受限
24.35 33.06 309 7,524.15 10,215.54 -
300913
兆龙互
连
2020年
11月 27
日
2021年 6
月 7日
新股流通
受限
13.21 23.94 630 8,322.30 15,082.20 -
300917
特发服
务
2020年
12月 14
日
2021年 6
月 21日
新股流通
受限
18.78 31.94 281 5,277.18 8,975.14 -
300918
南山智
尚
2020年
12月 15
日
2021年 6
月 22日
新股流通
受限
4.97 8.94 1,063 5,283.11 9,503.22 -
300919
中伟股
份
2020年
12月 15
日
2021年 6
月 23日
新股流通
受限
24.60 61.51 610 15,006.00 37,521.10 -
300922 天秦装 2020年 2021年 6 新股流通 16.05 31.58 287 4,606.35 9,063.46 -
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 40页 共 62页
备 12月 18
日
月 25日 受限
300925
法本信
息
2020年
12月 21
日
2021年 6
月 30日
新股流通
受限
20.08 37.33 353 7,088.24 13,177.49 -
300926
博俊科
技
2020年
12月 29
日
2021年 1
月 7日
新股未上
市
10.76 10.76 3,225 34,701.00 34,701.00 -
300926
博俊科
技
2020年
12月 29
日
2021年
07月 07
日
新股流通
受限
10.76 10.76 359 3,862.84 3,862.84 -
300927
江天化
学
2020年
12月 29
日
2021年 1
月 7日
新股未上
市
13.39 13.39 1,946 26,056.94 26,056.94 -
300927
江天化
学
2020年
12月 29
日
2021年
07月 07
日
新股流通
受限
13.39 13.39 217 2,905.63 2,905.63 -
601995
中金公
司
2020年
10月 22
日
2021年 5
月 6日
新股流通
受限
28.78 68.71 24,951 718,089.78 1,714,383.21 -
605277
新亚电
子
2020年
12月 25
日
2021年 1
月 6日
新股未上
市
16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 -
688017
绿的谐
波
2020年 8
月 21日
2021年 3
月 1日
新股流通
受限
35.06 137.81 4,138 145,078.28 570,257.78 -
688077 大地熊
2020年 7
月 15日
2021年 1
月 22日
新股流通
受限
28.07 37.79 2,829 79,410.03 106,907.91 -
688301
奕瑞科
技
2020年 9
月 9日
2021年 3
月 18日
新股流通
受限
119.60 162.72 2,427 290,269.20 394,921.44 -
688330 宏力达
2020年 9
月 28日
2021年 4
月 15日
新股流通
受限
88.23 75.87 3,444 303,864.12 261,296.28 -
688393 安必平
2020年 8
月 12日
2021年 2
月 22日
新股流通
受限
30.56 36.03 4,241 129,604.96 152,803.23 -
688408 中信博
2020年 8
月 20日
2021年 3
月 1日
新股流通
受限
42.19 160.54 4,450 187,745.50 714,403.00 -
688561 奇安信
2020年 7
月 16日
2021年 1
月 22日
新股流通
受限
56.10 122.83 7,027 394,214.70 863,126.41 -
688571
杭华股
份
2020年
12月 2日
2021年 6
月 11日
新股流通
受限
5.33 7.92 8,200 43,706.00 64,944.00 -
688580
伟思医
疗
2020年 7
月 10日
2021年 1
月 21日
新股流通
受限
67.58 98.41 3,439 232,407.62 338,431.99 -
688617
惠泰医
疗
2020年
12月 30
2021年 1
月 7日
新股未上
市
74.46 74.46 1,673 124,571.58 124,571.58 -
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 41页 共 62页
日
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
113044
大秦转
债
2020年
12月 16
日
2021年 1
月 15日
新债未上
市
100.00 100.00 5,090 509,000.00 509,000.00 -
注：
1. 根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行
业倡导意见》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票
上市之日起 6个月。
2.根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承
销商可以采用摇号限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于 6 个月的
限售期。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易
形成的卖出回购证券款余额 215,153,037.27元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总额
200207 20国开 07 2021年 1月 4日 100.11 760,000 76,083,600.00
200212 20国开 12 2021年 1月 4日 100.57 400,000 40,228,000.00
200216 20国开 16 2021年 1月 4日 100.17 400,000 40,068,000.00
180211 18国开 11 2021年 1月 5日 101.90 200,000 20,380,000.00
190203 19国开 03 2021年 1月 5日 100.69 200,000 20,138,000.00
200207 20国开 07 2021年 1月 5日 100.11 211,000 21,123,210.00
180211 18国开 11 2021年 1月 6日 101.90 124,000 12,635,600.00
合计
2,295,000 230,656,410.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未从事交易所市场债券正回购交易。
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 42页 共 62页
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债券型基
金，低于股票型基金，属于中等风险/收益的投资品种。本基金的投资范围主要为具
有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其
他经中国证监会核准上市的股票)、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企
业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政
府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、
可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、同业存单、权证、股指期货、国债
期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会
相关规定)。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信
用风险、流动性风险及市场风险。本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，
采用主动的投资管理策略，把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比例
下，合理配置股票、债券、货币市场工具等各类资产，在严格控制下行风险的前提下，
力争实现基金资产的长期稳定增值。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这
些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监
控上述各类风险。
本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求，建立在董事会领导
下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由
公司董事会、风险管理委员会、经理层、督察长、监察稽核部和各业务部门业务人员
岗位自控构成。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析相结合的风险管理方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出
发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出
发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化
指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对
各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 43页 共 62页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金
的活期银行存款存放在本基金的托管行广发银行，因而与银行存款相关的信用风险不
重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完
成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交
易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基
金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无
法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
于 2020年 12月 31日，除卖出回购金融资产款余额中有 215,153,037.27元将在
一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约
约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期
日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管
理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本
基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓
集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 44页 共 62页
流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证
券的 10%。于开放期内，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同
持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金
与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股
票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资
的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分
基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资
产净值的 15%。于 2020年 12月 31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资
产净值的比例为 1.00%。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调
查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措
施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基
金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持
续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募
类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受
质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 45页 共 62页
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银
行存款、结算备付金及存出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 2,857,838.13 - - - 2,857,838.13
结算备付金 86,925.47 - - - 86,925.47
存出保证金 75,177.87 - - - 75,177.87
交易性金融资产 294,933,000.00 376,025,958.60 4,326,375.20 208,860,782.47 884,146,116.27
买入返售金融资产 4,800,000.00 - - - 4,800,000.00
应收利息 - - - 8,630,991.81 8,630,991.81
应收申购款 - - - 1,006,207.56 1,006,207.56
应收证券清算款 - - - 2,706,491.19 2,706,491.19
资产总计
302,752,941.47 376,025,958.60 4,326,375.20 221,204,473.03 904,309,748.30
负债
应付管理人报酬 - - - 379,521.58 379,521.58
应付托管费 - - - 63,253.60 63,253.60
应付证券清算款 - - - 4,279,120.71 4,279,120.71
卖出回购金融资产款 215,153,037.27 - - - 215,153,037.27
应付销售服务费 - - - 23,918.63 23,918.63
应付交易费用 - - - 48,861.35 48,861.35
应付利息 - - - 65,649.39 65,649.39
应交税费 - - - 31,773.99 31,773.99
其他负债 - - - 180,000.00 180,000.00
负债总计
215,153,037.27 - - 5,072,099.25 220,225,136.52
利率敏感度缺口
87,599,904.20 376,025,958.60 4,326,375.20 216,132,373.78 684,084,611.78
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 1,586,332.17 - - - 1,586,332.17
结算备付金 1,257,312.32 - - - 1,257,312.32
存出保证金 27,667.93 - - - 27,667.93
交易性金融资产 110,709,000.00 149,855,265.80 9,718,807.99 84,272,953.38 354,556,027.17
应收证券清算款 - - - 268,966.12 268,966.12
应收利息 - - - 5,276,923.90 5,276,923.90
资产总计
113,580,312.42
149,855,265.80
9,718,807.99
89,818,843.40
362,973,229.61
负债
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 46页 共 62页
卖出回购金融资产款 73,804,745.99 - - - 73,804,745.99
应付证券清算款 - - - 236,285.15 236,285.15
应付管理人报酬 - - - 144,328.78 144,328.78
应付托管费 - - - 24,054.81 24,054.81
应付销售服务费 - - - 1,734.03 1,734.03
应付交易费用 - - - 25,492.38 25,492.38
应付利息 - - - 57,326.98 57,326.98
应交税费 - - - 23,074.88 23,074.88
其他负债 - - - 180,000.00 180,000.00
负债总计
73,804,745.99 -
-
692,297.01
74,497,043.00
利率敏感度缺口
39,775,566.43
149,855,265.80
9,718,807.99
89,126,546.39
288,476,186.61
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 12月 31日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
+25个基准点 -3,040,683.24 -979,771.83
-25个基准点 3,070,649.03 988,429.51
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动
的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券
发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
基金管理人通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资管理策略，
把握不同时期各金融市场的收益水平，在约定的投资比例下，合理配置股票、债券、
货币市场工具等各类资产，在严格控制下行风险的前提下，力争实现基金资产的长期
稳定增值。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产投
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 47页 共 62页
资比例为基金资产的 0%-40%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；
每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金
持有不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金
不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对
本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
208,860,782.47
30.53
84,272,953.38
29.21
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
675,285,333.80 98.71 270,283,073.79 93.69
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
884,146,116.27 129.24
354,556,027.17 122.90
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta系数是报告期内所有交易日的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映
了基金和基准的相关性。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 12月 31日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
+5% 35,914,442.12 14,489,437.66
-5% -35,914,442.12 -14,489,437.66
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风
险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将
对基金资产净值产生的影响。
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 48页 共 62页
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入
值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产中属于第一层次的余额为 210,490,188.69 元，属于第二层次的余额为
673,655,927.58 元，无属于第三层次的余额(2019 年 12 月 31 日：第一层次
92,149,137.21元，第二层次 262,406,889.96元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨
跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复
活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和可转换债券的公允价值列入第
一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相
关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金
融负债(2019年 12月 31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其
他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.14.2其他事项
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 49页 共 62页
截至资产负债表日，本基金除公允价值外，无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
208,860,782.47 23.10
其中：股票
208,860,782.47 23.10
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
675,285,333.80 74.67
其中：债券
675,285,333.80 74.67
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
4,800,000.00 0.53
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
2,944,763.60 0.33
8 其他各项资产
12,418,868.43 1.37
9 合计
904,309,748.30 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
149,066,883.98 21.79
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
19,998.88 0.00
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
12,685,665.88 1.85
J
金融业
29,336,763.21 4.29
K
房地产业
6,800,316.14 0.99
L
租赁和商务服务业
10,168,482.45 1.49
M
科学研究和技术服务业
623,942.36 0.09
N
水利、环境和公共设施管理业
62,972.16 0.01
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第 50页 共 62页
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
95,757.41 0.01
S
综合
- -
合计
208,860,782.47 30.53
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 000333 美的集团 123,000 12,108,120.00 1.77
2 601888 中国中免 36,001 10,168,482.45 1.49
3 600276 恒瑞医药 80,000 8,916,800.00 1.30
4 601318 中国平安 100,000 8,698,000.00 1.27
5 603195 公牛集团 42,059 8,634,292.11 1.26
6 600519 贵州茅台 4,300 8,591,400.00 1.26
7 000651 格力电器 138,000 8,547,720.00 1.25
8 600031 三一重工 230,099 8,048,863.02 1.18
9 600036 招商银行 180,000 7,911,000.00 1.16
10 000858 五 粮 液 25,000 7,296,250.00 1.07
11 002475 立讯精密 125,998 7,071,007.76 1.03
12 002415 海康威视 145,000 7,033,950.00 1.03
13 300724 捷佳伟创 48,000 6,988,800.00 1.02
14 002142 宁波银行 175,000 6,184,500.00 0.90
15 600741 华域汽车 202,000 5,821,640.00 0.85
16 000002 万 科Ａ 200,000 5,740,000.00 0.84
17 300124 汇川技术 59,000 5,504,700.00 0.80
18 600887 伊利股份 120,080 5,327,949.60 0.78
19 000538 云南白药 46,000 5,225,600.00 0.76
20 002311 海大集团 69,469 4,550,219.50 0.67
21 000338 潍柴动力 250,000 3,947,500.00 0.58
22 603899 晨光文具 40,000 3,542,400.00 0.52
23 300496 中科创达 30,000 3,510,000.00 0.51
24 688111 金山办公 7,559 3,106,749.00 0.45
25 600030 中信证券 105,000 3,087,000.00 0.45
26 300572 安车检测 70,000 2,861,600.00 0.42
27 600585 海螺水泥 52,000 2,684,240.00 0.39
28 002695 煌上煌 108,000 2,473,200.00 0.36
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 51页 共 62页
29 603816 顾家家居 32,083 2,262,172.33 0.33
30 600309 万华化学 24,000 2,184,960.00 0.32
31 601799 星宇股份 10,000 2,005,000.00 0.29
32 300408 三环集团 50,000 1,862,500.00 0.27
33 600845 宝信软件 26,000 1,793,480.00 0.26
34 600570 恒生电子 16,850 1,767,565.00 0.26
35 600690 海尔智家 60,000 1,752,600.00 0.26
36 601995 中金公司 24,951 1,714,383.21 0.25
37 300896 爱美客 2,538 1,647,769.32 0.24
38 000786 北新建材 40,000 1,602,000.00 0.23
39 688363 华熙生物 9,800 1,435,014.00 0.21
40 002508 老板电器 35,000 1,427,300.00 0.21
41 300792 壹网壹创 10,000 1,104,100.00 0.16
42 601398 工商银行 200,000 998,000.00 0.15
43 600885 宏发股份 18,000 975,960.00 0.14
44 600048 保利地产 60,000 949,200.00 0.14
45 688561 奇安信 7,027 863,126.41 0.13
46 300033 同花顺 6,000 743,880.00 0.11
47 688408 中信博 4,450 714,403.00 0.10
48 688180 君实生物 8,420 682,862.00 0.10
49 688017 绿的谐波 4,138 570,257.78 0.08
50 603517 绝味食品 6,000 465,240.00 0.07
51 603259 药明康德 3,360 452,659.20 0.07
52 688777 中控技术 4,094 410,218.80 0.06
53 688301 奕瑞科技 2,427 394,921.44 0.06
54 688063 派能科技 1,525 394,395.50 0.06
55 603833 欧派家居 2,800 376,600.00 0.06
56 688580 伟思医疗 3,439 338,431.99 0.05
57 300894 火星人 6,279 300,116.16 0.04
58 688330 宏力达 3,444 261,296.28 0.04
59 603290 斯达半导 956 230,300.40 0.03
60 688177 百奥泰 5,089 161,830.20 0.02
61 688393 安必平 4,241 152,803.23 0.02
62 688222 成都先导 4,721 142,196.52 0.02
63 002084 海鸥住工 20,000 140,800.00 0.02
64 603489 八方股份 701 133,400.30 0.02
65 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.02
66 300832 新产业 882 116,476.92 0.02
67 300917 特发服务 2,803 111,116.14 0.02
68 688077 大地熊 2,829 106,907.91 0.02
69 300869 康泰医学 862 95,578.56 0.01
70 605009 豪悦护理 497 94,579.10 0.01
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 52页 共 62页
71 603983 丸美股份 1,392 72,676.32 0.01
72 300788 中信出版 1,556 65,989.96 0.01
73 688571 杭华股份 8,200 64,944.00 0.01
74 603786 科博达 816 55,177.92 0.01
75 002990 盛视科技 612 52,754.40 0.01
76 002991 甘源食品 638 52,284.10 0.01
77 300867 圣元环保 1,498 47,891.06 0.01
78 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.01
79 300919 中伟股份 610 37,521.10 0.01
80 300861 美畅股份 657 33,572.70 0.00
81 300872 天阳科技 871 32,958.64 0.00
82 300870 欧陆通 478 31,390.26 0.00
83 300860 锋尚文化 235 29,767.45 0.00
84 300900 广联航空 879 29,147.64 0.00
85 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00
86 300877 金春股份 569 28,933.65 0.00
87 300868 杰美特 593 25,665.04 0.00
88 300871 回盛生物 618 23,916.60 0.00
89 300853 申昊科技 356 23,136.44 0.00
90 300910 瑞丰新材 474 22,690.38 0.00
91 003026 中晶科技 461 21,740.76 0.00
92 300873 海晨股份 484 19,998.88 0.00
93 605336 帅丰电器 701 19,880.36 0.00
94 300878 维康药业 401 19,536.72 0.00
95 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00
96 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00
97 300908 仲景食品 285 17,225.40 0.00
98 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00
99 300898 熊猫乳品 496 16,382.88 0.00
100 300887 谱尼测试 210 15,649.20 0.00
101 300889 爱克股份 513 15,498.82 0.00
102 300913 兆龙互连 630 15,082.20 0.00
103 300864 南大环境 166 15,081.10 0.00
104 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00
105 003013 地铁设计 724 13,437.44 0.00
106 300902 国安达 551 13,367.26 0.00
107 300925 法本信息 353 13,177.49 0.00
108 300895 铜牛信息 283 12,819.90 0.00
109 300907 康平科技 473 12,700.05 0.00
110 300879 大叶股份 466 12,637.92 0.00
111 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00
112 605155 西大门 350 10,668.00 0.00
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 53页 共 62页
113 300911 亿田智能 309 10,215.54 0.00
114 300893 松原股份 276 9,682.08 0.00
115 300918 南山智尚 1,063 9,503.22 0.00
116 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00
117 300922 天秦装备 287 9,063.46 0.00
118 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
119 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00
120 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00
121 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601888 中国中免 7,217,427.30 2.50
2 000651 格力电器 6,687,268.00 2.32
3 603195 公牛集团 6,640,733.55 2.30
4 601318 中国平安 6,206,046.00 2.15
5 000333 美的集团 5,949,090.25 2.06
6 000002 万 科Ａ 5,291,549.00 1.83
7 600036 招商银行 4,769,440.00 1.65
8 600276 恒瑞医药 4,762,588.99 1.65
9 002142 宁波银行 4,593,300.00 1.59
10 000538 云南白药 4,309,962.00 1.49
11 601816 京沪高铁 4,284,640.00 1.49
12 300572 安车检测 4,274,692.00 1.48
13 000858 五 粮 液 4,190,474.33 1.45
14 300724 捷佳伟创 4,162,228.00 1.44
15 002084 海鸥住工 3,825,852.20 1.33
16 002415 海康威视 3,819,468.00 1.32
17 688981 中芯国际 3,807,411.38 1.32
18 600741 华域汽车 3,579,966.00 1.24
19 002311 海大集团 3,535,228.60 1.23
20 600519 贵州茅台 3,528,297.00 1.22
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 688981 中芯国际 8,918,118.01 3.09
2 601816 京沪高铁 5,642,940.28 1.96
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 54页 共 62页
3 600690 海尔智家 4,786,651.00 1.66
4 601877 正泰电器 4,425,246.00 1.53
5 601939 建设银行 4,111,600.00 1.43
6 600048 保利地产 3,478,632.00 1.21
7 601398 工商银行 3,144,600.00 1.09
8 601689 拓普集团 2,948,226.95 1.02
9 600406 国电南瑞 2,665,794.00 0.92
10 002600 领益智造 2,570,255.00 0.89
11 688126 沪硅产业 2,282,842.83 0.79
12 002084 海鸥住工 1,986,238.50 0.69
13 300315 掌趣科技 1,786,792.00 0.62
14 600066 宇通客车 1,774,246.00 0.62
15 600498 烽火通信 1,759,620.00 0.61
16 688521 芯原股份 1,741,780.50 0.60
17 600703 三安光电 1,620,754.00 0.56
18 601888 中国中免 1,551,109.00 0.54
19 002050 三花智控 1,484,654.00 0.51
20 688256 寒武纪 1,210,849.82 0.42
注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
149,151,201.68
卖出股票收入（成交）总额
139,381,701.49
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交
数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
60,210,000.00 8.80
2
央行票据
- -
3
金融债券
301,349,000.00 44.05
其中：政策性金融债
251,494,000.00 36.76
4
企业债券
35,123,000.00 5.13
5
企业短期融资券
209,522,000.00 30.63
6
中期票据
60,627,000.00 8.86
7
可转债（可交换债）
8,454,333.80 1.24
8
同业存单
- -
9 其他
- -
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 55页 共 62页
10 合计
675,285,333.80 98.71
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 200207 20国开 07 1,000,000 100,110,000.00 14.63
2 200013 20附息国债 13 600,000 60,210,000.00 8.80
3 180211 18国开 11 500,000 50,950,000.00 7.45
4 2028029 20交通银行 01 500,000 49,855,000.00 7.29
5 200212 20国开 12 400,000 40,228,000.00 5.88
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金本报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报
告编制前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
75,177.87
2
应收证券清算款
2,706,491.19
3
应收股利
-
4
应收利息
8,630,991.81
5
应收申购款
1,006,207.56
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 56页 共 62页
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
12,418,868.43
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 110065 淮矿转债 2,017,600.00 0.29
2 128028 赣锋转债 1,301,798.60 0.19
3 128081 海亮转债 594,900.00 0.09
4 128112 歌尔转 2 319,860.00 0.05
5 110047 山鹰转债 213,660.00 0.03
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数（户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
国 寿
安 保
稳 瑞
混合 A
136 2,279,538.02 309,191,654.74 99.73 825,515.91 0.27
国 寿
安 保
稳 瑞
混合 C
212 1,124,643.87 226,241,897.93 94.89 12,182,602.66 5.11
合计
348 1,575,981.81 535,433,552.67 97.63 13,008,118.57 2.37
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所
有从业人员持
国寿安保稳瑞混合 A 41,625.14 0.01
国寿安保稳瑞混合 C 19,365.93 0.01
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 57页 共 62页
有本基金
合计
60,991.07 0.01
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
国寿安保稳瑞混合 A 0~10
国寿安保稳瑞混合 C 0~10
合计
0~10
本基金基金经理持有
本开放式基金
国寿安保稳瑞混合 A 0~10
国寿安保稳瑞混合 C 0
合计
0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
国寿安保稳瑞混合 A
国寿安保稳瑞混合 C
基金合同生效日
（2018年 2月 7日）
基金份额总额
400,056,478.00 5,781.44
本报告期期初基金份
额总额
250,051,558.20 19,430,747.57
本报告期基金总申购
份额
295,928,032.71 251,170,270.45
减：本报告期基金总
赎回份额
235,962,420.26 32,176,517.43
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
310,017,170.65
238,424,500.59
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变
动。
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 58页 共 62页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人于 2018 年 12 月 28 日发布公告，聘请普华永道中天会计事务所
（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人
员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
天风证券
2
173,055,480.81
66.33%
109,250.96
65.03%
-
安信证券
2
54,701,246.03
20.97%
34,533.08
20.55%
-
广发证券
2
33,126,546.72
12.70%
24,225.57
14.42%
-
注：根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
(1) 综合实力较强、市场信誉良好；
(2) 财务状况良好，经营状况稳健；
(3) 经营行为规范，具备健全的内部控制制度；
(4) 研究实力较强，并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告，并能根据特定要求提
供定制研究报告；能够积极同我公司进行业务交流，定期来我公司进行观点交流和路演；
(5) 具有丰富的投行资源和大宗交易信息，愿意积极为我公司提供相关投资机会，能够对公
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 59页 共 62页
司业务发展形成支持；
(6) 具有费率优势，具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境，能提
供全面的交易信息服务；
(7) 从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1) 公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构；
(2) 公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
天风证券 101,631,207.95 82.96%
1,334,500,000.00 60.57%
- -
安信证券 5,010,100.00 4.09%
94,500,000.00 4.29%
- -
广发证券 15,868,101.42 12.95%
774,200,000.00 35.14%
- -
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
2019年第 4季度报告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 1月 18日
2
国寿安保基金关于推迟披露旗下基金
2019年年度报告的公告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 3月 25日
3
国寿安保稳瑞基金暂停机构投资者大
额申购业务的公告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 3月 27日
4
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金分
红公告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 3月 28日
5
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
2020年第 1季度报告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 4月 22日
6
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
2019年度报告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 4月 30日
7
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金托
管协议
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 6月 5日
8
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基
金合同
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 6月 5日
9
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金更
新招募说明书（摘要）（2020年第 1
号）
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 6月 5日
10 国寿安保稳瑞混合型证券投资基金更 证券时报、证监会指定 2020年 6月 5日
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 60页 共 62页
新招募说明书（2020年第 1号） 网站及公司网站
11
关于国寿安保稳瑞混合型证券投资基
金暂停向机构投资者开放大额申购、
转换转入及定期定额投资业务的公告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 7月 3日
12
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金分
红公告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 7月 4日
13
关于国寿安保稳瑞混合型证券投资基
金恢复向个人投资者开放申购、转换
转入及定期定额投资业务的公告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 7月 9日
14
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
2020年第 2季度报告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 7月 21日
15
关于国寿安保稳瑞混合型证券投资基
金暂停开放大额申购、转换转入及定
期定额投资业务的公告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 7月 29日
16
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
2020年中期报告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 8月 29日
17
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基
金产品资料概要（更新）
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 8月 31日
18
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
2020年第 3季度报告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 10月 28日
19
关于国寿安保稳瑞混合型证券投资基
金恢复大额申购、转换转入及定期定
额投资业务的公告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 12月 29日
20
国寿安保基金管理有限公司关于旗下
基金参加腾安基金销售（深圳）有限
公司费率优惠活动的公告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 12月 30日
21
关于国寿安保稳瑞混合型证券投资基
金暂停开放大额申购、转换转入及定
期定额投资业务的公告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 12月 30日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20200101~202
00723,202008
10~20200826,
100,012,500.
00
34,331,817.0
1
5,000,600.00
129,343,717.01
23.58
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 61页 共 62页
20201217~202
01231
2
20200101~202
01216
150,019,250.
00
-
150,019,250.
00
-
-
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回的风
险并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金
的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中
小投资者的合法权益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会批准国寿安保稳瑞混合型证券投资基金募集的文件
13.1.2 《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》
13.1.3 《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金托管协议》
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
13.1.5 报告期内国寿安保稳瑞混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
13.1.6 中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2号楼 11层
13.3 查阅方式
13.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
13.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
13.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
国寿安保稳瑞混合 2020年年度报告
第 62页 共 62页
2021年 3月 31日
