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鑫元合享纯债C(000814)

鑫元合享纯债债券型证券投资基金2020年年度报告查看PDF公告




鑫元合享纯债债券型证券投资基金 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人:鑫元基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 送出日期:2021 年 3 月 31 日 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 2 页 共 68 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 3 月 29 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 根据基金合同的规定,本基金于 2018年 11月 13日转型为开放式债券型证券投资基金,即“鑫 元合享纯债债券型证券投资基金”,份额分级运作终止。转型后基金的投资管理,包括投资范围、 投资策略等均保持不变。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 12月 31日止。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 3 页 共 68 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 16 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 18 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 19 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 19 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 20 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 20 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 21 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 21 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 21 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 22 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 22 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 25 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 25 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 26 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 27 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 28 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 57 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 57 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 57 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 57 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 57 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 58 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 58 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 58 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 4 页 共 68 页


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 58 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 58 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 58 8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 59 §9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 60 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 60 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 60 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 60 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品 情况 ................................................................................................................................................... 61 §10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 62 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 63 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 63 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 63 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 63 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 63 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 63 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 63 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 63 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 64 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 67 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 67 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 67 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 68 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 68 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 68 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 68 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 5 页 共 68 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 鑫元合享纯债债券型证券投资基金 基金简称 鑫元合享纯债 基金主代码 000815 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 11月 13日 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 99,260,555.06份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 鑫元合享纯债 A 鑫元合享纯债 C 下属分级基金的交易代码: 000815 000814 报告期末下属分级基金的份额总额 98,250,588.05份 1,009,967.01份


2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险和保证适当流动性的前提下,通过合理配置债券等固定 收益类金融工具并进行积极主动的投资管理,力争取得超越基金业绩比较基准 的收益,为投资者创造稳定的投资收益。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率 曲线分析,自上而下决定资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,深 入挖掘价值被低估的标的券种,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的 债券组合投资收益。 业绩比较基准 二年期银行定期存款收益率(税后) 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低预期风险、预期收益特征的基金 品种,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票基金、混合基金、但高于货 币市场基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鑫元基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李晓燕 石立平 联系电话 021-20892000转 010-63639180 电子邮箱 service@xyamc.com shiliping@cebbank.com 客户服务电话


4006066188 95595 传真 021-20892111 010-63639132 注册地址 上海市静安区中山北路909 号 12层 北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25号中国光大中心 办公地址 上海市静安区中山北路909 号 12层 北京市西城区太平桥大街 25 号 中国光大中心 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 6 页 共 68 页


邮政编码 200070 100033 法定代表人 洪伟 李晓鹏 注:自 2021 年 2 月 4 日起,基金管理人住所由中国(上海)自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 217 室变更为上海市静安区中山北路 909号 12 层。详情请见基金管理人于 2021 年 2 月 6 日发 布的公告。 2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.xyamc.com 基金年度报告备置地点 上海市静安区中山北路 909号 12 层 鑫元基金管理 有限公司


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通 合伙) 中国北京市东城区东长安街 1号东 方广场安永大楼 16层 注册登记机构 鑫元基金管理有限公司 上海市静安区中山北路 909号 12层


鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 7 页 共 68 页


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2020年 2019年 2018年 11月 13日 (基金合同生效 日)-2018年 12月 31日 鑫元合享纯债 A 鑫元合享纯债 C 鑫元合享纯债 A 鑫元合享纯债 C 鑫 元 合 享 纯 债 A 鑫元合享纯债 C 本期 已实 现收 益 7,047,394.28 41,559.83 10,759,752.64 24,905.81 - -8,376.15 本期 利润 5,953,900.34 40,471.38 12,402,366.06 36,076.85 - 3,153.61 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0198 0.0247 0.0105 0.0128 - 0.0007 本期 加权 平均 净值 利润 率 1.90% 2.38% 1.03% 1.26% - 0.07% 本期 基金 份额 净值 增长 率 2.27% 2.17% 1.55% 1.42% - 0.12% 3.1.2


期末 数据 和指 2020年末 2019年末 2018年末 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 8 页 共 68 页


标 期末 可供 分配 利润 10,594,715.94 106,683.71 34,150,046.02 183,576.82 - 281,305.36 期末 可供 分配 基金 份额 利润 0.1078 0.1056 0.0851 0.0840 - 0.0760 期末 基金 资产 净值 103,046,798.53 1,057,029.02 411,552,526.22 2,239,928.08 - 3,738,257.98 期末 基金 份额 净值 1.0488 1.0466 1.0255 1.0244 - 1.0101 3.1.3





累计 期末 指标 2020年末 2019年末 2018年末 基金 份额 累计 净值 增长 率 3.86% 3.74% 1.55% 1.54% - 0.12% 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 (3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 (4)本基金于 2018年 11月 13日正式转型为鑫元合享纯债债券型证券投资基金。 (5)鑫元合享纯债 A类基金份额实际存续从 2019年 1月 16日开始。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








鑫元合享纯债 A 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 9 页 共 68 页


阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.55% 0.06% 0.53% 0.01% 1.02% 0.05% 过去六个月 0.38% 0.10% 1.06% 0.01% -0.68% 0.09% 过去一年 2.27% 0.13% 2.10% 0.01% 0.17% 0.12% 自基金合同 生效起至今 3.86% 0.10% 4.11% 0.01% -0.25% 0.09%








鑫元合享纯债 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.52% 0.06% 0.53% 0.01% 0.99% 0.05% 过去六个月 0.33% 0.10% 1.06% 0.01% -0.73% 0.09% 过去一年 2.17% 0.13% 2.10% 0.01% 0.07% 0.12% 自基金合同 生效起至今 3.74% 0.10% 4.48% 0.01% -0.74% 0.09% 注:鑫元合享纯债 A类基金份额实际存续从 2019年 1月 16日开始。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 10 页 共 68 页


注:(1)本基金的合同生效日为 2014 年 10 月 15 日。根据基金合同约定,本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。 (2)本基金于 2018年 11月 13日正式转型为鑫元合享纯债债券型证券投资基金。 (3)鑫元合享纯债 A类基金份额实际存续从 2019年 1月 16日开始。 3.2.3


自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 11 页 共 68 页


注:(1)合同生效当年的本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算,不按整 个自然年度进行折算。 (2)本基金于 2018年 11月 13日正式转型为鑫元合享纯债债券型证券投资基金。 (3)鑫元合享纯债 A类基金份额实际存续从 2019年 1月 16日开始。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注:本基金过去三年未实施利润分配。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 12 页 共 68 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为鑫元基金管理有限公司,本公司经中国证监会证监许可[2013]1115号文批准 于 2013年 8月成立,由南京银行股份有限公司发起,与南京高科股份有限公司联合组建;注册资 本金 17亿元人民币,总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资 产管理(包括特定对象投资咨询)和中国证监会许可的其他业务。 截至 2020 年 12 月 31 日,公司旗下管理 46只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元恒 鑫收益增强债券型发起式证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投 资基金、鑫元合享纯债债券型证券投资基金、鑫元聚鑫收益增强债券型发起式证券投资基金、鑫 元合丰纯债债券型证券投资基金、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券 投资基金、鑫元兴利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元汇利债券型证券投资基金、鑫元 双债增强债券型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元裕利债券型证券投资基金、 鑫元得利债券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基金、鑫元瑞利定期开放债券型发起式 证券投资基金、鑫元添利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元鑫趋势灵活配置混合 型证券投资基金、鑫元广利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元欣享灵活配置混合型证券 投资基金、鑫元价值精选灵活配置混合型证券投资基金、鑫元常利定期开放债券型发起式证券投 资基金、鑫元合利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元增利定期开放债券型发起式证券投 资基金、鑫元行业轮动灵活配置混合型发起式证券投资基金、鑫元淳利定期开放债券型发起式证 券投资基金、鑫元全利债券型发起式证券投资基金、鑫元核心资产股票型发起式证券投资基金、 鑫元荣利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元臻利债券型证券投资基金、鑫元承利 三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元悦利定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫 元永利债券型证券投资基金、鑫元恒利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元安睿三 年定期开放债券型证券投资基金、鑫元泽利债券型证券投资基金、鑫元富利三个月定期开放债券 型发起式证券投资基金、鑫元中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、鑫元中债 3-5 年国开行 债券指数证券投资基金、鑫元锦利一年定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元一年定期开放 中高等级债券型证券投资基金、鑫元中短债债券型证券投资基金、鑫元安硕两年定期开放债券型 证券投资基金、鑫元安鑫回报混合型证券投资基金、鑫元乾利债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期 证券从业年限 说明 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 13 页 共 68 页


限 任职日期 离任日期 王海燕 基 金 经 理。鑫元 合丰纯债 债券型证 券投资基 金、鑫元 合享纯债 债券型证 券投资基 金、鑫元 中债 1-3 年国开行 债券指数 证券投资 基金、鑫 元 中 债 3-5 年国 开行债券 指数证券 投 资 基 金、鑫元 锦利一年 定期开放 债券型发 起式证券 投 资 基 金、鑫元 中短债债 券型证券 投 资 基 金、鑫元 安硕两年 定期开放 债券型证 券投资基 金的基金 经理;兼 任固定收 益 部 总 监、首席 固收投资 官、基金 2019 年 1 月 21日 - 24年 学历:高级管理人员 工商管理硕士。相关 业务资格:证券投资 基金从业资格。从业 经历:1997 年 7 月 至 2005 年 9 月任中 信证券股份有限公 司投行部项目助理、 固定收益部项目经 理、债券销售交易部 副总裁,2005 年 10 月至 2011年11月任 北京高华证券有限 责任公司固定收益 部执行董事,2011 年 12月至 2018年 3 月任湘财证券股份 有限公司北京资产 管理分公司固定收 益投资总监。2018 年 4 月加入鑫元基 金担任固定收益部 总监兼首席固收投 资官,2018年 10月 19 日起担任鑫元合 丰纯债债券型证券 投资基金的基金经 理,2019 年 1 月 21 日起担任鑫元合享 纯债债券型证券投 资基金的基金经理, 2019 年 9 月 2 日至 2020 年 11 月 25 日 担任鑫元泽利债券 型证券投资基金的 基金经理,2019 年 11 月 7 日起担任鑫 元中债 1-3 年国开 行债券指数证券投 资基金的基金经理, 2019 年 11 月 15 日 起 担 任 鑫 元 中 债 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 14 页 共 68 页


投资决策 委员会委 员 3-5 年国开行债券 指数证券投资基金, 2020年 1月 15日起 担任鑫元锦利一年 定期开放债券型发 起式证券投资基金 的基金经理,2020 年 4 月 29 日起担任 鑫元中短债债券型 证券投资基金的基 金经理,2020 年 7 月 31 日起担任鑫元 安硕两年定期开放 债券型证券投资基 金的基金经理;同时 兼任基金投资决策 委员会委员。 郭卉 基金经理 助理。鑫 元安睿三 年定期开 放债券型 证券投资 基金、鑫 元添利三 个月定期 开放债券 型发起式 证券投资 基金、鑫 元锦利一 年定期开 放债券型 发起式证 券投资基 金、鑫元 一年定期 开放中高 等级债券 型证券投 资基金、 鑫元安硕 两年定期 开放债券 型证券投 2019 年 7 月 29日 2020年 6月 24日 11年 学历:经济学硕士。 相关业务资格:证券 投资基金从业资格。 从业经历:2010年 7 月至 10 月任国海证 券深圳总部管理培 训生,2010年 12月 至 2013 年 7 月任东 海证券研究所固定 收益研究员,2013 年 8 月至 2019 年 6 月任常熟农村商业 银行债券投资经理。 2019 年 6 月加入鑫 元基金,2019 年 7 月 29日至 2020年 6 月 24 日担任鑫元稳 利债券型证券投资 基金、鑫元鸿利债券 型证券投资基金、鑫 元合享纯债债券型 证券投资基金、鑫元 聚鑫收益增强债券 型发起式证券投资 基金、鑫元合丰纯债 债券型证券投资基 金、鑫元安鑫宝货币 市场基金、鑫元全利 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 15 页 共 68 页


资基金、 鑫元瑞利 定期开放 债券型发 起式证券 投 资 基 金、鑫元 乾利债券 型证券投 资基金的 基 金 经 理。 债券型发起式证券 投资基金、鑫元永利 债券型证券投资基 金的基金经理助理, 2019年 11月 7日至 2020年 6月 24日担 任鑫元中债 1-3 年 国开行债券指数证 券投资基金的基金 经理助理,2019 年 11 月 15 日至 2020 年 6 月 24 日担任鑫 元中债 3-5 年国开 行债券指数证券投 资基金的基金经理 助理。2019年 12月 12 日起担任鑫元安 睿三年定期开放债 券型证券投资基金 的基金经理,2019 年 12月26日起担任 鑫元添利三个月定 期开放债券型发起 式证券投资基金的 基金经理,2020年 2 月 4 日起担任鑫元 锦利一年定期开放 债券型发起式证券 投资基金的基金经 理,2020 年 3 月 26 日起担任鑫元一年 定期开放中高等级 债券型证券投资基 金的基金经理,2020 年 8 月 12 日起担任 鑫元安硕两年定期 开放债券型证券投 资基金的基金经理, 2020 年 11 月 25 日 起担任鑫元瑞利定 期开放债券型发起 式证券投资基金的 基金经理,2020 年 12 月 8 日起担任鑫 元乾利债券型证券 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 16 页 共 68 页


投资基金的基金经 理。 注:1. 基金的首任基金经理,任职日期为基金合同生效日,离职日期为根据公司决议确定的解聘 日期; 2. 非首任基金经理,任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.1.4 基金经理薪酬机制 本报告期内本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持 有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合 同的规定,基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求专门制 订《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》,结合《鑫元基金管理有限公司投资管理制度》、 《鑫元基金管理有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司异常交易监控 管理办法》等公司相关制度,规范公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种的投资管 理活动,同时涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个 环节,以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 在研究工作层面,公司已建立客观的研究方法,严禁利用内幕信息作为投资依据,各投资组 合享有公平的投资决策机会。在投资决策层面,公司执行自上而下的分级投资权限管理体系,依 次为投资决策委员会、投资分管领导、投资组合经理,明确各投资决策主体的职责和权限划分, 合理确定各投资组合经理的投资权限。投资决策委员会和投资分管领导等管理机构和人员不得对 投资组合经理在授权范围内的投资活动进行不合理干预。投资组合经理在授权范围内自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易执行层面,公司建立集中交易制度,执行 公平交易分配。不同投资组合下达同一证券的同向交易指令时,按照“价格优先、时间优先、比 例分配、综合平衡”的原则在各投资组合间公平分配交易机会;对于银行间市场投资活动,通过 交易对手库控制和交易部询价机制,严格防范交易对手风险并审查价格公允性;对于一级市场申 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 17 页 共 68 页


购投资行为,遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行 公平分配。在事后分析层面,公司分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差 异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析,并留存报告备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法 规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范,进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申 购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式,确保本公司管理的不同投 资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公 平对待。 报告期内,公司整体公平交易制度执行情况良好,通过对不同投资组合之间同向交易和反向 交易的交易价格和交易时机进行监控分析,未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本报告期内本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》,通过系统和人工相结合的方式进 行基金投资交易行为的日常监督检查,执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期 内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,未出现涉及本基金的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 受突如其来的新冠疫情的影响,2020年的债券市场走势跌宕起伏,一波三折,刷新了中国债 券市场上多个历史记录。2020年债券市场经历了史上最快的货币政策转向,承受了史上最大的利 率债供给压力,超额存款准备金存款利率和存单利率水平都曾创下历史新低,而中美两国的 10 年国债的利差创下历史新高,总的来看市场预期和利率走势波动剧烈,“牛熊”转换非常迅速, 全年 10 年国债收益率高点与低点利差超过 80BP。从大类资产的表现对比来看,受信用宽松风险 资产的表现远远胜出无风险资产。风险资产“先苦后甜”表现胜出,各类股票和大宗商品指数全 年都录得较高的正收益。单看债券品种,债券市场实现了牛熊的迅速切换,各类纯债品种中利率 债品种先涨后跌,指数全年微跌,受年底违约事件冲击信用债品种分化明显,高评级信用债指数 全年表现与利率债趋同,低评级信用债指数全年跌幅更大。受益于股票市场的上涨,转债指数全 年也录得较好的正收益,但涨幅大幅低于股指,在供给持续扩容叠加几轮个券炒作行情的影响下 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 18 页 共 68 页


该品种的成交量明显较往年放大。 具体来看,市场的走势基本可以分为四个阶段:第一阶段,1至 4月,为了应对疫情冲击, 央行货币政策大幅放松,宽财政政策也及时出台,2 月末疫情得以控制企业快速复工,这个阶段 资金淤积在银行间市场导致市场资金极度宽松,债市牛陡,10 年国债利率突破 2016 年低点;第 二阶段,5 至 6 月,两会定调财政政策力度加码,货币政策重心转向防空转,陆家嘴论坛高层发 言首提政策退出,这个阶段经济迅速修复,出口数据持续超出市场预期,债券市场转向,先后经 历了“熊陡”和“熊平”。第三阶段,7至 10月,在货币政策逐步回归正常化、结构性存款压降 加大负债端压力、经济基本面加速修复、市场供需矛盾加大、国内外风险偏好震荡抬升等因素的 共同扰动下,收益率曲线整体继续呈现“熊平”。第四阶段,11 至 12 月,国企信用债违约事件 的连续发酵引发的流动性冲击和信用分层,金融委“严厉处罚逃废债行为”表明了立场提振了市 场的整体信心,同时央行也接连出手维稳资金面,传达出货币政策态度较前期边际放松的态度。 收益率曲线整体快速陡峭化下行,市场迎来一波较大的交易性行情。 报告期内产品执行“纯利率+银行信用”策略,操作上主要根据产品规模的变化、利率走势的 变化动态调整组合久期和杠杆比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内鑫元合享纯债 A 的基金份额净值增长率为 2.27%,鑫元合享纯债 C 的基金份额净 值增长率为为 2.17%,同期业绩比较基准收益率为 2.10%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021年,在疫苗的逐步普及下海外复苏的节奏大概率将加快,外需大概率将维持向好的 趋势,房地产投资在政策收紧的影响下将逐步回落,制造业投资在外需向好和补库存的带动下有 望维持较高的景气度,基建投资在“慢转弯”的基调下仍发挥着托底经济的作用,服务业的进一 步修复有望形成经济环比向上的加速器,总体来看国内经济在库存周期向上的带动下料将维持弱 复苏的态势,PPI 上半年逐步走高的可能性较大,货币政策将继续回归常态化,重心将逐步转向 稳“宏观杠杆率”,信用扩张的速度将较 2020年有一定的下行。历史来看,信用条件收紧并不立 即带来债券牛市,核心在于货币条件与经济的拐点与社融拐点并不完全一致。债券趋势性机会需 要等到信用紧缩影响到经济和货币政策。在此之前,债券市场难有趋势性的大机会,债券的定价 会在经济增长和不断出现的“转弯”预期之间来回博弈,债券收益率的上行和下行的空间都有限, 需要密切关注下半年经济环比的表现是否会超出市场的一致预期,从而带来利率中枢进一步上行 的风险。按照前期制定的投资策略,本基金将继续择机增配流动性较好的利率债,合理安排流动 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 19 页 共 68 页


性,将基金安全和基金收益稳定的重要性至于首位,为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,基金管理人在监察稽核工作中一方面将坚持投资者利益至上、坚持违法违规零 容忍、严防触犯三条底线作为公司的最高经营宗旨和全体员工的根本行为准则,为全面风险管理、 全程风险管理与全员风险管理相关内部控制管理规范的推行提供相对有利的内部控制环境;另一 方面依据不断发展变化的外部经营环境、监管环境与业务实践对于公司内部控制与风险管理持续 进行动态的调整与修正。监察稽核工作致力于保障本基金运作合法合规,切实维护基金份额持有 人利益;致力于保障各项法律法规和内部管理制度贯彻执行,推动各项内部控制与风险管理机制 的逐步优化与完善,促进公司各项业务合法合规运作。 本报告期内完成的监察稽核工作主要包括:一是密切关注法律法规与监管规范性文件的更新 情况,及时进行内部传达以及组织员工学习理解;二是协调内部管理制度体系的修订和完善,推 动公司各业务部门持续完善管理制度和业务流程建设,防范日常运作中发生违法违规行为与风险 事件;三是从投资决策、研究支持、交易执行、投资监督与风险管理、关联交易管理、公平交易 与异常交易监控、内幕交易防控等各方面持续加强对于投资管理业务的内部控制,保障基金投资 运作合法合规;四是通过外部和内部培训、日常投资申报管理、员工行为规范管理等方式不断强 化员工的合规意识,规范员工行为操守,严格防范利益冲突;五是对基金运作过程中的营销与销 售、会计核算估值、信息技术支持等方面进行内部控制与合规管理;六是执行基金运作过程中的 临时公告、定期报告、招募说明书更新等相关信息披露工作;七是通过独立开展定期或不定期内 部审计,监督检查各业务条线相关内部控制措施设计的合理性以及执行的有效性,针对发现的问 题相应提出改进建议并督促相关业务部门及时落实改进措施。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司成立估值委员会,并制订有关工作规则。成员包括公司总经理、基金运营部分管领导、 固定收益部和权益投研部分管领导、督察长、固定收益部负责人、权益投研部负责人、监察稽核 部负责人、交易部负责人、基金运营部负责人等,对公司依法受托管理资产的投资品种估值政策、 估值方法和估值模型进行评估、研究、决策,确定估值业务的操作流程和风险控制,确保基金估 值的公允、合理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。本公司的基金估值和会计 核算由基金运营部负责实施,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施, 对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基金估值和会计核算的 准确性。基金运营部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司基金经理可参与讨论估值 原则及方法,但不参与最终估值决策。参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 20 页 共 68 页


本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其 按约定分别提供银行间债券市场及证券交易所上市流通或挂牌转让的固定收益品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内,本基金未进行利润分配。截止报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规 的规定,本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 21 页 共 68 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国光大银行股份有限公司在鑫元合享纯债债券型证券投资基金(以下称“本 基金”)托管过程中,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运 作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协 议等的规定,依法安全保管了基金的全部资产,对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应 有的监督,对发现的问题及时提出了意见和建议。同时,按规定如实、独立地向监管机构提交了 本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履 行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,中国光大银行股份有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募 集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、 基金合同、托管协议等的规定,对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督, 未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用 开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求, 各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《鑫元合享纯债债券型证券投资基金 2020年年度报告》进行了复核,认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告(注:财务 会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等内容真实、 准确。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 22 页 共 68 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2021)审字第 61444343_B07号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 鑫元合享纯债债券型证券投资基金(原“鑫元合享分级债券型证券 投资基金”)全体基金份额持有人: 审计意见 我们审计了鑫元合享纯债债券型证券投资基金的财务报表,包括 2020 年 12月 31日的资产负债表,2020年度的利润表、所有者权 益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的鑫元合享纯债债券型证券投资基金的财务报表在 所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了鑫元合享 纯债债券型证券投资基金 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独 立于鑫元合享纯债债券型证券投资基金,并履行了职业道德方面的 其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发 表审计意见提供了基础。 强调事项 无。 其他事项 无。 其他信息 鑫元合享纯债债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信 息包括年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报 告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过 程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我 们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允 反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,管理层负责评估鑫元合享纯债债券型证券投资 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 23 页 共 68 页


基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并 运用持续经营假设,除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实 的选择。 治理层负责监督鑫元合享纯债债券型证券投资基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险, 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披 露的合理性。 (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据 获取的审计证据,就可能导致对鑫元合享纯债债券型证券投资基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露; 如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致鑫 元合享纯债债券型证券投资基金不能持续经营。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 24 页 共 68 页


(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项 进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺 陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 陈露


蔺育化 会计师事务所的地址 中国北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 16层 审计报告日期 2021年 3月 30日


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§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:鑫元合享纯债债券型证券投资基金 报告截止日: 2020年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 812,678.90 2,237,507.78 结算备付金


- 19,589.67 存出保证金


- 179.37 交易性金融资产 7.4.7.2 111,604,000.00 392,941,100.00 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


111,604,000.00 392,941,100.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 9,944,134.92 13,258,167.09 应收证券清算款


- - 应收利息 7.4.7.5 1,840,358.96 7,953,359.43 应收股利


- - 应收申购款


- - 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


124,201,172.78 416,409,903.34 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


19,799,850.30 - 应付证券清算款


- 2,199,824.66 应付赎回款


11,392.17 1,463.10 应付管理人报酬


61,312.60 177,697.07 应付托管费


20,437.51 59,232.34 应付销售服务费


91.89 194.25 应付交易费用 7.4.7.7 8,231.64 20,037.62 应交税费


- - 应付利息


7,029.12 - 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 26 页 共 68 页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 189,000.00 159,000.00 负债合计


20,097,345.23 2,617,449.04 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 91,000,154.44 369,901,177.80 未分配利润 7.4.7.10 13,103,673.11 43,891,276.50 所有者权益合计


104,103,827.55 413,792,454.30 负债和所有者权益总计


124,201,172.78 416,409,903.34 注:报告截止日 2020年 12月 31日,基金份额总额 99,260,555.06份,其中下属 A类基金份额净 值 1.0488 元,份额总额 98,250,588.05 份;下属 C 类基金份额净值 1.0466 元,份额总额 1,009,967.01份。


7.2 利润表 会计主体:鑫元合享纯债债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020 年 12月 31日 上年度可比期间 2019 年 1月 1日至 2019 年 12月 31日 一、收入


8,294,888.69 41,676,385.74 1.利息收入


12,415,701.39 48,086,183.33 其中:存款利息收入 7.4.7.11 21,255.45 5,973,191.13 债券利息收入


12,351,520.79 41,743,120.90 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


42,925.15 369,871.30 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-3,026,230.31 -8,063,592.11 其中:股票投资收益 7.4.7.12 - - 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 -3,026,230.31 -8,063,592.11 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.17 -1,094,582.39 1,653,784.46 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填 7.4.7.18 - 10.06 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 27 页 共 68 页


列) 减:二、费用


2,300,516.97 29,237,942.83 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 944,224.97 3,948,940.36 2.托管费 7.4.10.2.2 314,741.66 1,160,373.68 3.销售服务费 7.4.10.2.3 1,713.70 2,870.61 4.交易费用 7.4.7.19 10,450.16 28,520.35 5.利息支出


812,186.48 4,570,226.39 其中:卖出回购金融资产支出


812,186.48 4,570,226.39 6.税金及附加


- - 7.其他费用 7.4.7.20 217,200.00 19,527,011.44 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 5,994,371.72 12,438,442.91 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 5,994,371.72 12,438,442.91


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:鑫元合享纯债债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1 月 1日至 2020年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 369,901,177.80 43,891,276.50 413,792,454.30 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 5,994,371.72 5,994,371.72 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -278,901,023.36 -36,781,975.11 -315,682,998.47 其中:1.基金申购款 1,563.68 214.52 1,778.20 2.基金赎回款 -278,902,587.04 -36,782,189.63 -315,684,776.67 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 91,000,154.44 13,103,673.11 104,103,827.55 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 28 页 共 68 页


金净值) 项目 上年度可比期间 2019年 1 月 1日至 2019年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 3,392,863.73 345,394.25 3,738,257.98 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 12,438,442.91 12,438,442.91 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) 366,508,314.07 31,107,439.34 397,615,753.41 其中:1.基金申购款 1,308,221,933.20 133,955,205.60 1,442,177,138.80 2.基金赎回款 -941,713,619.13 -102,847,766.26 -1,044,561,385.39 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 369,901,177.80 43,891,276.50 413,792,454.30


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______张乐赛______














______陈宇______














____包颖____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 鑫元合享纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)是由原鑫元合享分级债券型证券投 资基金(以下简称“原基金”)转型而来。原基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监 会”)证监许可[2014]942号《关于核准鑫元合享分级债券型证券投资基金注册的批复》核准,由 鑫元基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元合享分级债券型证券投 资基金基金合同》负责公开募集。 根据《鑫元合享分级债券型证券投资基金基金合同》的相关规定,原基金通过基金收益分配 的安排,本基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别,即合享 A基金份额(基金份额简称“合 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 29 页 共 68 页


享 A”)与合享 B基金份额(基金份额简称“合享 B”)。 根据《鑫元合享分级债券型证券投资基金基金合同》以及鑫元基金管理有限公司披露的《鑫 元基金管理有限公司关于鑫元合享分级债券型证券投资基金第二个分级运作周期到期申购、赎回 结果及转型为鑫元合享纯债债券型证券投资基金的公告》,经基金管理人与基金托管人协商一致, 本基金无需召开基金份额持有人大会,于 2018年 11月 13日直接转型为普通开放式债券型证券投 资基金,份额分级运作终止,转型后基金的投资管理,包括投资范围、投资策略等均保持不变。 原合享 A 转为转型后基金的 C 类份额,并适用 C 类份额费率结构及收费方式,即转型后的鑫元合 享纯债 C 收取销售服务费而不收取申购费;原合享 B 转为转型后基金的 A类份额,并适用 A 类份 额费率结构及收费方式,即转型后的鑫元合享纯债 A 收取申购费而不收取销售服务费。本基金的 基金管理人为鑫元基金管理有限公司,基金托管人为中国光大银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元合享纯债债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、 金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债、可分 离交易可转债的纯债部分、短期融资券、资产支持证券、债券回购、协议存款、通知存款、银行 存款等固定收益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合 中国证监会相关规定)。本基金不参与买入股票和权证。如法律法规或监管机构以后允许基金投资 其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金投资于债券资产的比 例不低于基金资产的 80%;现金或者到期日在一年内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产 净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为: 二年期银行定期存款收益率(税后)。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公 开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年 度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券投资 基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 30 页 共 68 页


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2020年 12月 31日的财 务状况以及 2020年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他 相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权 益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、贷款和应收款项; 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括债券投资等; (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的债券等,按照取得时的公允价值 作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益; 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当 确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 的公允价值变动计入当期损益; 处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益, 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 31 页 共 68 页


同时调整公允价值变动收益; 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该收取金融资产现金流量的权利已转移,且 符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认; 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认; 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资 产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一 项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资产或者转移负债的 有序交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本基金假定该交易在相关资产 或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有重要 意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量日能够取得的相同 资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一层次输入值外相关资产或负 债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日,本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重 新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具,按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整 的报价作为公允价值;估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应 采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映 公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价值。 与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估 值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资 产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价; 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 32 页 共 68 页


(2)不存在活跃市场的金融工具,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观察输入值,只有 在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值; (3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值; (4)如有新增事项,按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的, 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列 示,不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分 别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基 金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算 的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现 利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示; (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提; (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支持证券发 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 33 页 共 68 页


行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计提; (4)买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率 差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提; (5)债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账; (6)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额 入账; (7)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损 益的利得或损失; (8)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的 时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费及销售服务费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的 费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利 自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; (2)本基金每年收益分配次数最多为 6次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配 基准日每份基金份额该次可供分配利润的 10%; (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (4)每一基金份额享有同等分配权; (5)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 34 页 共 68 页


7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金 融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定,自 2018年 1月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用 简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生 的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人 以后月份的增值税应纳税额中抵减。 7.4.6.2城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 35 页 共 68 页


根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011 年修订)》、《征收教育费附加的暂行 规定(2011 年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位 和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业 费附加的单位外)及地方教育费附加。 7.4.6.3 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定, 自 2004年 1月 1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 7.4.6.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 活期存款 812,678.90 2,237,507.78 定期存款 - - 其中:存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3个月 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 812,678.90 2,237,507.78


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 36 页 共 68 页


股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 111,033,268.17 111,604,000.00 570,731.83 合计 111,033,268.17 111,604,000.00 570,731.83 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 111,033,268.17 111,604,000.00 570,731.83 项目 上年度末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 7,039,500.00 7,050,100.00 10,600.00 银行间市场 384,236,285.78 385,891,000.00 1,654,714.22 合计 391,275,785.78 392,941,100.00 1,665,314.22 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 391,275,785.78 392,941,100.00 1,665,314.22


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:无。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 9,944,134.92 - 合计 9,944,134.92 - 项目 上年度末 2019年 12月 31日 账面余额 其中;买断式逆回购 交易所市场 3,200,032.00 - 银行间市场 10,058,135.09 - 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 37 页 共 68 页


合计 13,258,167.09 -


7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:无。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 应收活期存款利息 2,827.42 25,158.23 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - 8.80 应收债券利息 1,833,249.62 7,922,653.57 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 4,281.92 5,538.73 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 - 0.10 合计 1,840,358.96 7,953,359.43


7.4.7.6 其他资产 注:无。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31 日 上年度末 2019年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 - 1,668.58 银行间市场应付交易费用 8,231.64 18,369.04 合计 8,231.64 20,037.62


7.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31 日 上年度末 2019年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 38 页 共 68 页


应付证券出借违约金 - - 预提费用 189,000.00 159,000.00 合计 189,000.00 159,000.00


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 鑫元合享纯债 A 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 401,306,160.36 367,896,603.01 本期申购 430.85 395.02 本期赎回(以“-”号填列) -303,056,003.16 -277,822,751.64 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 98,250,588.05 90,074,246.39 金额单位:人民币元 鑫元合享纯债 C 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 2,186,562.36 2,004,574.79 本期申购 1,275.00 1,168.66 本期赎回(以“-”号填列) -1,177,870.35 -1,079,835.40 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 1,009,967.01 925,908.05 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 鑫元合享纯债 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 34,150,046.02 9,505,877.19 43,655,923.21 本期利润 7,047,394.28 -1,093,493.94 5,953,900.34 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 39 页 共 68 页


本期基金份额交易 产生的变动数 -30,602,724.36 -6,034,547.05 -36,637,271.41 其中:基金申购款 46.10 7.08 53.18 基金赎回款 -30,602,770.46 -6,034,554.13 -36,637,324.59 本期已分配利润 - - - 本期末 10,594,715.94 2,377,836.20 12,972,552.14 单位:人民币元 鑫元合享纯债 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 183,576.82 51,776.47 235,353.29 本期利润 41,559.83 -1,088.45 40,471.38 本期基金份额交易 产生的变动数 -118,452.94 -26,250.76 -144,703.70 其中:基金申购款 134.23 27.11 161.34 基金赎回款 -118,587.17 -26,277.87 -144,865.04 本期已分配利润 - - - 本期末 106,683.71 24,437.26 131,120.97


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 活期存款利息收入 19,854.66 135,289.39 定期存款利息收入 - 5,837,638.00 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 1,389.81 93.09 其他 10.98 170.65 合计 21,255.45 5,973,191.13


7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 注:无。 7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 注:无。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 40 页 共 68 页


7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注:无。 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020 年12月31日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年 12月31日 债券投资收益——买卖债券(、债 转股及债券到期兑付)差价收入 -3,026,230.31 -8,063,592.11 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 -3,026,230.31 -8,063,592.11


7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020 年12月31日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年 12月31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 614,544,513.07 1,915,307,667.22 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 607,410,565.31 1,879,411,941.11 减:应收利息总额 10,160,178.07 43,959,318.22 买卖债券差价收入 -3,026,230.31 -8,063,592.11


7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注:无。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注:无。 7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注:无。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 41 页 共 68 页


7.4.7.14 贵金属投资收益 7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注:无。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注:无。 7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注:无。 7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注:无。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注:无。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 注:无。 7.4.7.16 股利收益 注:无。 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020 年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 1.交易性金融资产 -1,094,582.39 1,653,784.46 ——股票投资 - - ——债券投资 -1,094,582.39 1,653,784.46 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价 值变动产生的预估增 - - 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 42 页 共 68 页


值税 合计 -1,094,582.39 1,653,784.46


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 基金赎回费收入 - 10.06 合计 - 10.06 注:根据 2019年 3月 1日《鑫元基金管理有限公司关于调整鑫元合享纯债债券型证券投资基金基 金管理费率及赎回费率的公告》,经与基金托管人协商一致并履行相关程序,基金管理人决定调整 鑫元合享纯债债券型证券投资基金的管理费率及赎回费率。该修订自 2019年 3月 4日起生效。详 情请见基金管理人于指定媒介上披露的相关公告。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 交易所市场交易费用 100.16 295.35 银行间市场交易费用 10,350.00 28,225.00 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - -


合计 10,450.16 28,520.35


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020 年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 审计费用 60,000.00 30,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 债券账户维护费 36,000.00 36,000.00 上清所证书查询费 1,200.00 1,200.00 资产减值损失 - 19,339,811.44 合计 217,200.00 19,527,011.44 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 43 页 共 68 页





7.4.7.21 分部报告 无。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鑫元基金管理有限公司(“鑫元基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国光大银行股份有限公司(“光大银 行”) 基金托管人 南京银行股份有限公司(“南京银行”) 基金管理人股东 南京高科股份有限公司 基金管理人股东 鑫沅资产管理有限公司(“鑫沅资产”) 基金管理人子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 注:无。 7.4.10.1.2 债券交易 注:无。 7.4.10.1.3 债券回购交易 注:无。 7.4.10.1.4 权证交易 注:无。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 44 页 共 68 页


7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注:无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 944,224.97 3,948,940.36 其中:支付销售机构的客 户维护费 2,001.82 4,107.16 注:基金管理费每日计提,按月支付。2019 年 1 月 1 日至 2019 年 3 月 3 日,基金管理费按前一 日的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.60%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 根据 2019年 3月 1日《鑫元基金管理有限公司关于调整鑫元合享纯债债券型证券投资基金基金管 理费率及赎回费率的公告》,自 2019 年 3 月 4 日起支付基金管理人鑫元基金的管理人报酬按前一 日基金资产净值 0.30%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算方法如下: H=E×0.30%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 314,741.66 1,160,373.68 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.10%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 45 页 共 68 页


E为前一日的基金资产净值 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 鑫元合享纯债 A 鑫元合享纯债 C 合计 鑫元基金 - 44.93 44.93 合计 - 44.93 44.93 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 鑫元合享纯债 A 鑫元合享纯债 C 合计 鑫元基金 - 44.89 44.89 合计 - 44.89 44.89 注:基金的销售服务费按前一日的合享纯债 C 类基金份额对应的基金资产净值的 0.10%的年费率 计提,逐日累计至每月月底,按月支付给基金管理人,再由基金管理人计算并支付给各基金销售 机构。其计算公式为: H=E×0.10%÷当年天数 H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为 C类基金份额前一日的基金资产净值 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 银行间市 场交易的 各关联方 名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易 金额 利息 收入 交易金额 利息支出 - - - - - - - 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 银行间市 场交易的 各关联方 名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易 金额 利息 收入 交易金额 利息支出 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 46 页 共 68 页


光大银行 31,753,329.04 50,955,595.21 - - 505,890,000.00 77,464.24


7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注:无。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注:无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:无。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 鑫元合享纯债 A 关联方名称 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 鑫沅资产 98,250,147.38 98.9821% 98,250,147.38 24.3499% 南京银行 - - 106,941,281.31 26.5039% 注:除基金管理人之外的其他关联方投资本基金所采用的费率适用招募说明书以及管理人发布的 最新公告规定的费率结构。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 光大银行 812,678.90 19,854.66 2,237,507.78 135,289.39


7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 47 页 共 68 页


7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 注:无。 7.4.12 期末(2020 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 12月 31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额人民币 19,799,850.30元,是以如下债券作为质押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期 日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额 180211 18国开 11 2021年 1月 4 日 101.90 220,000 22,418,000.00 合计





220,000 22,418,000.00


7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注:无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货 币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内, 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 48 页 共 68 页


使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现基金合同中约定的投资目标。 本基金的基金管理人实行全员风险管理,风险管理是公司所有部门、全体员工的应尽职责。 公司建立董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门四级风险管理组织架构,并分别明 确风险管理职能与责任。董事会对公司的风险管理负有最终责任,董事会下设风险控制与合规审 计委员会,负责研究、确定公司风险管理理念,指导公司风险管理体系的建设;经营管理层负责 组织、部署风险管理工作,经营管理层设风险控制委员会,负责确定风险管理理念、原则、目标 和方法,促进风险管理环境、文化的形成,组织风险管理体系建设,审议风险管理制度和流程, 审议重大风险事件;监察稽核部作为独立风险管理部门负责协同相关业务部门落实投资风险、操 作风险、合规风险、道德风险等各类风险的控制和管理,督促、检查各业务部门、各业务环节的 风险管理工作;各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序,执行风险管理措施。根据 风险管理工作要求,各业务部门健全完善规章制度和操作流程,严格遵守风险管理制度、流程和 限额,严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序,对本 部门发生风险事件承担直接责任,及时、准确、全面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息 向风险管理部门报告。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金根据存款存 放银行的资质,评估并控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市 场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 A-1 0.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 49 页 共 68 页


未评级 0.00 2,000,600.00 合计 0.00 2,000,600.00 注:未评级部分为政策性金融债。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注:无。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注:无。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 AAA 0.00 0.00 AAA以下 0.00 0.00 未评级 111,604,000.00 390,940,500.00 合计 111,604,000.00 390,940,500.00 注:未评级部分为国债、政策性金融债。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 50 页 共 68 页


注:无。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00


7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开放日要求赎回其持有的基金份 额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。


于 2020 年 12 月 31 日,除卖出回购金融资产款余额中有 19,799,850.30 元将在一个月以内 到期且计息(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月 以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未 折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内 部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产 的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控本基金的组合资产持仓集中度指标、流通 受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标,对本基金的流动 性风险进行持续的监测和分析。同时,本基金的基金管理人在基金运作周期内的每个开放日对本 基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资 产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎 回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制相关的流动性风险,有效保障基金持有人 利益。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 51 页 共 68 页


本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末(2020年 12月 31日)本基金持有的流通受限证 券”。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不 超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基 金资产净值的 15%。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金投资于银行存款、交易所及银行间市场交易的固定收益品种等其他计息品种,因此存 在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2020年 12 月 31 日 1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 52 页 共 68 页


银行存 款 812,678.90 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 812,678.90 结算备 付金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 存出保 证金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 交易性 金融资 产 0.00 0.00 10,049,000.00 81,268,000.00 20,287,000.00 0.00 111,604,000.00 衍生金 融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 买入返 售金融 资产 9,944,134.92 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 9,944,134.92 应收证 券清算 款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收利 息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,840,358.96 1,840,358.96 应收股 利 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收申 购款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他资 产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 资产总 计 10,756,813.82 0.00 10,049,000.00 81,268,000.00 20,287,000.00 1,840,358.96 124,201,172.78 负债











卖出回 购金融 资产款 19,799,850.30 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 19,799,850.30 应付证 券清算 款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付赎 回款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 11,392.17 11,392.17 应付管 理人报 酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 61,312.60 61,312.60 应付托 管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20,437.51 20,437.51 应付销 售服务 费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 91.89 91.89 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 53 页 共 68 页


应付交 易费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8,231.64 8,231.64 应付税 费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付利 息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,029.12 7,029.12 应付利 润 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他负 债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 189,000.00 189,000.00 短期借 款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 交易性 金融负 债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 衍生金 融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 负债总 计 19,799,850.30 0.00 0.00 0.00 0.00 297,494.93 20,097,345.23 利率敏 感度缺 口 -9,043,036.48 0.00 10,049,000.00 81,268,000.00 20,287,000.00 1,542,864.03 104,103,827.55 上年度 末


2019年 12 月 31 日 1个月以内 1-3 个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产











银行存 款 2,237,507.78 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,237,507.78 结算备 付金 19,589.67 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 19,589.67 存出保 证金 179.37 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 179.37 交易性 金融资 产 0.00 0.00 22,238,600.00 340,567,500.00 30,135,000.00 0.00 392,941,100.00 衍生金 融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 买入返 售金融 资产 13,258,167.09 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 13,258,167.09 应收证 券清算 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 54 页 共 68 页


款 应收利 息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,953,359.43 7,953,359.43 应收股 利 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收申 购款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他资 产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 资产总 计 15,515,443.91 0.00 22,238,600.00 340,567,500.00 30,135,000.00 7,953,359.43 416,409,903.34 负债











卖出回 购金融 资产款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付证 券清算 款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,199,824.66 2,199,824.66 应付赎 回款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,463.10 1,463.10 应付管 理人报 酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 177,697.07 177,697.07 应付托 管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 59,232.34 59,232.34 应付销 售服务 费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 194.25 194.25 应付交 易费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20,037.62 20,037.62 应付税 费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付利 息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应付利 润 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他负 债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 159,000.00 159,000.00 短期借 款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 交易性 金融负 债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 衍生金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 55 页 共 68 页


融负债 负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,617,449.04 2,617,449.04 利率敏 感度缺 口 15,515,443.91 0.00 22,238,600.00 340,567,500.00 30,135,000.00 5,335,910.39 413,792,454.30 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020年 12月 31日 ) 上年度末( 2019 年 12月 31 日 ) 1.市场利率下降 25 个基点 1,153,910.02 2,671,729.75 2.市场利率上升 25 个基点 -1,117,524.98 -2,639,479.74





7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融 工具,投资范围内不包含股票资产,因此无重大市场价格风险。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1公允价值


7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债,因其剩余 期限不长,公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 56 页 共 68 页


7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值 于 2020年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第二层次的余额为人民币 111,604,000.00 元,无划分为第一、三层次的余额。(于 2019 年 12 月 31日,属于第二层次的余额为人民币 392,941,100.00元,无划分为第一、三层次的余额。) 7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和可转换债券等,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非 公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将 相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次,确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层 次或第三层次。 7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具,本基金本报告期及上年度 可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。 7.4.14.2承诺事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大承诺事项。 7.4.14.3其他事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的其他重要事项。 7.4.14.4财务报表的批准


本财务报表已于 2021 年 3月 30日经本基金的基金管理人批准。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 57 页 共 68 页


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 111,604,000.00 89.86 其中:债券 111,604,000.00 89.86








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 9,944,134.92 8.01 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 812,678.90 0.65 8 其他各项资产 1,840,358.96 1.48 9 合计 124,201,172.78 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有境内股票。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 8.4.3


买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注:本基金本报告期末未持有股票。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 58 页 共 68 页


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 10,151,000.00 9.75 2 央行票据 - - 3 金融债券 101,453,000.00 97.45 其中:政策性金融债 101,453,000.00 97.45 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 111,604,000.00 107.20


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 180211 18 国开 11 600,000 61,140,000.00 58.73 2 200012 20附息国债 12 100,000 10,151,000.00 9.75 3 200215 20 国开 15 100,000 10,136,000.00 9.74 4 190203 19 国开 03 100,000 10,069,000.00 9.67 5 190207 19 国开 07 100,000 10,059,000.00 9.66


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1 本期国债期货投资政策 注:本基金本报告期未投资国债期货。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 59 页 共 68 页


8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 8.10.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期未投资国债期货。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,840,358.96 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,840,358.96


8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 60 页 共 68 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 鑫 元 合 享 纯债 A 27 3,638,910.67 98,250,147.38 100.00% 440.67 0.00% 鑫 元 合 享 纯债 C 306 3,300.55 - - 1,009,967.01 100.00% 合计 333 298,079.74 98,250,147.38 98.98% 1,010,407.68 1.02% 注:目前系统仅能保留四位小数。报告期末本基金下属鑫元合享 A 类基金份额的机构投资者占鑫 元合享 A类基金份额总额比例实际为 99.9996%,个人投资者占鑫元合享 A类基金份额总额比例实 际为 0.0004%。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 鑫元合享 纯债 A 402.52 0.0004% 鑫元合享 纯债 C 307.41 0.0304% 合计 709.93 0.0007%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 鑫元合享纯债 A 0~10 鑫元合享纯债 C 0 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 鑫元合享纯债 A 0 鑫元合享纯债 C 0 合计 0


鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 61 页 共 68 页


9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理 的产品情况 注:本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 62 页 共 68 页


§10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 鑫元合享纯债 A 鑫元合享纯债 C 基金合同生效日(2018 年 11 月 13日)基 金份额总额 - 4,958,307.44 本报告期期初基金份额总额 401,306,160.36 2,186,562.36 本报告期基金总申购份额 430.85 1,275.00 减:本报告期基金总赎回份额 303,056,003.16 1,177,870.35 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以 "-"填列) - - 本报告期期末基金份额总额 98,250,588.05 1,009,967.01 注:本基金转型日为 2018年 11月 13日。 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 63 页 共 68 页


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内,基金管理人于 2020 年 7 月 28 日发布了《鑫元基金管理有限公司关于基金 行业高级管理人员变更的公告》。自 2020 年 7 月 27 日起,洪伟先生担任鑫元基金董事、董事长 及法人,同时肖炎先生不再担任上述职务。 2、2020年 7月,中国光大银行股份有限公司聘任李守靖先生担任资产托管部总经理职务。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的涉及 基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。





11.4 基金投资策略的改变 报告期内未发生基金投资策略改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内为本基金进行审计的会计师事务所为:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙), 未发生改聘。本报告期内应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 60,000.00 元。目前的会计 师事务所为本基金提供审计服务的年限为 3年。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 1、本报告期内,基金管理人原副总经理李雁因个人原因,不能正常履职。基金管理人已发 布有关公告,自 2019年 8月 28日起,李雁不再担任公司副总经理一职。 2、本报告期内,本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。








11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券 2 - - - - - 安信证券 2 - - 83.98 16.34% - 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 64 页 共 68 页


方正证券 2 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 广发证券 2 - - 429.98 83.66% - 注:(1)交易单元的主要选择标准:


1)财务状况良好,经营行为规范;


2)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,具备投资运作所需的高效、安全的通讯条件,交 易设施符合代理基金进行证券交易的需要; 3)具备研究实力,能及时提供高质量的研究服务;


4)收取的交易佣金费率合理。


(2)交易单元的选择程序:


1) 投资研究部根据选择标准选取合作券商,发起签署研究服务协议;


2) 交易部发起与合作券商签订交易单元租用协议,办理交易单元的相关开通手续,调整相关系统 参数,基金运营部及时通知托管人。


(3)报告期内基金租用券商交易单元的变更情况:无。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中信证券 - - - - - - 安信证券 5,097,475.00 56.03% 3,300,000.00 7.80% - - 方正证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 广发证券 3,999,697.70 43.97% 39,000,000.00 92.20% - -


11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 鑫元合享纯债债券型证券投 资基金 2019 年第 4季度报告 公司网站 2020年 1月 18日 2 鑫元基金管理有限公司旗下 全部基金 2019 年第 4 季度报 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 2020年 1月 18日 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 65 页 共 68 页


告提示性公告 券时报、证券日报 3 鑫元基金管理有限公司关于 旗下产品相关业务办理时间 调整的提示性公告 公司网站 2020年 1月 30日 4 鑫元合享纯债债券型证券投 资基金 2019 年度报告 公司网站 2020年 3月 31日 5 鑫元基金管理有限公司旗下 全部基金 2019 年年度报告提 示性公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2020年 3月 31日 6 中国光大银行“投资与托管 业务部”名称变更为“资产 托管部” 中国证监会指定的 媒介 2020年 4月 15日 7 鑫元合享纯债债券型证券投 资基金 2020 年第 1季度报告 公司网站 2020年 4月 22日 8 鑫元基金管理有限公司旗下 全部基金 2020 年第 1 季度报 告提示性公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2020年 4月 22日 9 鑫元合享纯债债券型证券投 资基金 2020 年第 2季度报告 公司网站 2020年 7月 21日 10 鑫元基金管理有限公司旗下 全部基金 2020 年第 2 季度报 告提示性公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2020年 7月 21日 11 鑫元基金管理有限公司关于 基金行业高级管理人员变更 的公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2020年 7月 28日 12 鑫元合享纯债债券型证券投 资基金 2020 年中期报告 公司网站 2020年 8月 31日 13 鑫元基金管理有限公司旗下 全部基金 2020 年中期报告提 示性公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2020年 8月 31日 14 鑫元合享纯债债券型证券投 资基金更新招募说明书(2020 年第 1号) 公司网站 2020年 8月 31日 15 鑫元合享纯债债券型证券投 资基金(鑫元合享纯债 A 份 额)基金产品资料概要(更新) 公司网站 2020年 8月 31日 16 鑫元合享纯债债券型证券投 资基金(鑫元合享纯债 C 份 额)基金产品资料概要(更新) 公司网站 2020年 8月 31日 17 鑫元合享纯债债券型证券投 资基金 2020 年第 3季度报告 公司网站 2020年 10月 28日 18 鑫元基金管理有限公司旗下 全部基金 2020 年第 3 季度报 告提示性公告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2020年 10月 28日 鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 66 页 共 68 页


19 鑫元基金管理有限公司关于 大泰金石基金销售有限公司 投资者基金份额转托管的公 告 公司网站、中国证券 报、上海证券报、证 券时报、证券日报 2020年 10月 31日 20 关于鑫元合享纯债债券型证 券投资基金恢复接受代销渠 道个人投资者申购业务的公 告 公司网站、上海证券 报 2020年 12月 25日


鑫元合享纯债 2020 年年度报告 第 67 页 共 68 页


§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20200101-20201216 97,096,007.13 0.00 97,096,007.13 0.00 0.00% 2 20200101-20201222 106,941,281.31 0.00 106,941,281.31 0.00 0.00% 3 20200101-20200116 99,018,714.72 0.00 99,018,714.72 0.00 0.00% 4 20200101-20201231 98,250,147.38 0.00 0.00 98,250,147.38 98.98% 个 人 - - - - - - -








产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%,中小投资者在投资本基金时可 能面临以下风险: (一)赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,因此当发生巨额赎回时,中小投资者可能面临 小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理或延缓支付的风险。 (二)基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产大量变现,会对基金资产净值产生影响;且如遇大 额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题,都可能会造成基金资产净值的较 大波动。 (三)基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后,很可能导致基金规模骤然缩小,基金将面临投资银行间债券、交易所债券时 交易困难的情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 (四)基金合同提前终止或其它相关风险 《基金合同》生效后,连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000万元的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续 60个工作日出现前述情况的,基金管理 人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等, 并召开基金份额持有人大会进行表决。因此,在极端情况下,当单一投资者大量赎回本基金后,可能 造成基金资产净值大幅缩减,对本基金的存续情况产生实质性影响。


12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





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§13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元合享纯债债券型证券投资基金设立的文件; 2、《鑫元合享纯债债券型证券投资基金基金合同》; 3、《鑫元合享纯债债券型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批复、营业执照; 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 13.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2021 年 3月 31日