南方中证全指证券公司交易型开放式
指数证券投资基金联接基金 2020年年
度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2021年 3月 31日
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由总经理（代为履行董事长职务）
签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 3月 29日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..........................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
1.2 目录.....................................................................................................................................2
§2 基金简介......................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................7
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况.......................................................................................11
§4 管理人报告................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................16
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................16
§5 托管人报告................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
..................................................................................................................................................17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................17
§6 审计报告....................................................................................................................................17
6.1 审计报告基本信息...........................................................................................................17
6.2 审计报告的基本内容.......................................................................................................17
§7 年度财务报表............................................................................................................................19
7.1 资产负债表.......................................................................................................................19
7.2 利润表...............................................................................................................................21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................22
7.4 报表附注...........................................................................................................................24
§8 投资组合报告............................................................................................................................56
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................57
8.2 期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................57
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................58
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................60
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................62
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......62
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......62
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................62
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.........................................................62
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................63
8.12 本报告期投资基金情况.................................................................................................63
8.13 投资组合报告附注.........................................................................................................63
§9 基金份额持有人信息................................................................................................................64
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................64
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................65
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................65
§10 开放式基金份额变动..............................................................................................................65
§11 重大事件揭示..........................................................................................................................66
11.1 基金份额持有人大会决议.............................................................................................66
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................66
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................66
11.4 基金投资策略的改变.....................................................................................................66
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................66
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................66
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................67
11.8 其他重大事件.................................................................................................................68
§12 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................69
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................69
12.2 影响投资者决策的其他重要信息.................................................................................69
§13 备查文件目录..........................................................................................................................69
13.1 备查文件目录.................................................................................................................69
13.2 存放地点.........................................................................................................................70
13.3 查阅方式.........................................................................................................................70
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接
基金
基金简称 南方中证全指证券 ETF联接
基金主代码 004069
交易代码 004069
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 3月 8日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,606,115,327.05份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 南方全指证券联接 A 南方全指证券联接 C
下属分级基金的交易代码 004069 004070
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,237,998,498.92份 4,368,116,828.13份
本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方全指证券
联接”。
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证
券投资基金
基金主代码 512900
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2017年 3月 10日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2017年 3月 31日
基金管理人名称 南方基金管理股份有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“证券基金”或
“证券 ETF基金”。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较基准
相似的回报。
投资策略
本基金以目标 ETF作为其主要投资标的，方便特定的客户群通过本基金
投资目标 ETF。本基金并不参与目标 ETF的管理。在正常市场情况下，
本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过
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0.35%，年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致
跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免
跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
本基金的标的指数为中证全指证券公司指数，及其未来可能发生的变更。
本基金业绩比较基准为标的指数收益率×95%+银行人民币活期存款利
率（税后）×5%。
风险收益特征
本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金为 ETF联接基金，通过投资于目标
ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市
场相似的风险收益特征。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的
基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进
行相应调整。本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融
产品。
业绩比较基
准
中证全指证券公司指数收益率
风险收益特
征
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的
指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
南方基金管理股份有限
公司
中国银行股份有限公司
姓名 常克川 许俊
联系电话 0755-82763888 010-66594319
信息披露负责人
电子邮箱
manager@southernfund.
com
fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-889-8899 95566
传真 0755-82763889 010-66594942
注册地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999号基金大
厦 32-42楼
北京西城区复兴门内大街 1号
办公地址
深圳市福田区莲花街道
益田路 5999号基金大
厦 32-42楼
北京西城区复兴门内大街 1号
邮政编码 518017 100818
法定代表人 张海波 刘连舸
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因南方基金管理股份有限公司（以下简称“公司”）董事长缺位，根据相关法律法规
和公司章程，公司董事会决定由公司总经理杨小松先生代为履行公司董事长职务。该决定
自 2021年 2月 19日起生效。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的住所、
基金上市交易的证券交易所（如有）
2.5
其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企
业广场 2座普华永道中心 11楼
注册登记机构 南方基金管理股份有限公司
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基
金大厦 32-42楼
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
1、南方全指证券联接 A
3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年 2018年
本期已实现收益
136,979,101.79 2,474,185.09 -6,408,596.94
本期利润
166,660,631.57 80,960,464.36 -22,218,912.38
加权平均基金份额本期利润
0.1890 0.2035 -0.2186
本期加权平均净值利润率
16.25% 21.36% -27.79%
本期基金份额净值增长率
21.43% 45.43% -22.71%
3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润
125,461,861.72 -23,218,109.88 -51,552,659.50
期末可供分配基金份额利润
0.1013 -0.0442 -0.2813
期末基金资产净值
1,571,288,241.6
1
548,744,889.96 131,687,931.66
期末基金份额净值
1.2692 1.0452 0.7187
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率
26.92% 4.52% -28.13%
2、南方全指证券联接 C
3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年 2018年
本期已实现收益
357,136,291.70 586,413.34 -13,245,548.31
本期利润
705,684,967.78 132,273,212.97 -52,641,488.07
加权平均基金份额本期利润
0.2667 0.1215 -0.2564
本期加权平均净值利润率
23.69% 12.86% -32.69%
本期基金份额净值增长率
20.95% 44.86% -23.02%
3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润
370,452,807.79 -73,865,386.68 -86,548,664.46
期末可供分配基金份额利润
0.0848 -0.0544 -0.2867
期末基金资产净值
5,459,114,265.1
7
1,404,117,399.32 215,293,685.48
期末基金份额净值
1.2498 1.0333 0.7133
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末
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基金份额累计净值增长率
24.98% 3.33% -28.67%
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部
分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方全指证券联接 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
1.49% 1.67% 1.07% 1.68% 0.42% -0.01%
过去六个月
22.71% 2.30% 19.06% 2.32% 3.65% -0.02%
过去一年
21.43% 2.19% 16.04% 2.21% 5.39% -0.02%
过去三年
36.49% 2.03% 23.98% 2.05% 12.51% -0.02%
自基金合同
生效起至今
26.92% 1.86% 8.63% 1.88% 18.29% -0.02%
南方全指证券联接 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
1.40% 1.67% 1.07% 1.68% 0.33% -0.01%
过去六个月
22.48% 2.29% 19.06% 2.32% 3.42% -0.03%
过去一年
20.95% 2.19% 16.04% 2.21% 4.91% -0.02%
过去三年
34.88% 2.03% 23.98% 2.05% 10.90% -0.02%
自基金合同
生效起至今
24.98% 1.86% 8.63% 1.88% 16.35% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
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注：基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
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本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年 3月 6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基
金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年 1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。2019年 7月，根据南
方基金管理股份有限公司股东大会决议，并经中国证监会核准，本公司原股东及新增股东
共同认购了本公司新增的注册资本，认购完成后注册资本为 36172万元人民币。目前股权
结构为：华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托
有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合
伙）2.10%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.12%、厦门合泽益企业管理合伙
企业（有限合伙）2.11%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.20%。目前，公司
总部设在深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳
前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司
（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近 12000亿
元，旗下管理 233只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和
专户组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
孙伟
本基金
基金经
理
2017年
3月 8日
- 10年
管理学学士，特许金融分析师（CFA）、
注册会计师（CPA），具有基金从业资
格。曾任职于腾讯科技有限公司投资并
购部、德勤华永会计师事务所深圳分所
审计部。2010年 2月加入南方基金，历
任运作保障部基金会计、数量化投资部
量化投资研究员、基金经理助理；
2015年 5月 22日至 2016年 7月 29日，
任南方 500工业 ETF、南方 500原材料
ETF基金经理；2015年 7月 2日至
2020年 12月 1日，任改革基金、高铁
基金基金经理；2015年 7月 10日至今，
任 500信息基金经理；2016年 5月
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13日至今，任南方创业板 ETF基金经
理；2016年 5月 20日至今，任南方创
业板 ETF联接基金经理；2016年 8月
17日至今，任 500信息联接基金经理；
2016年 8月 19日至今，任深成 ETF、
南方深成基金经理；2017年 3月 8日至
今，任南方全指证券 ETF联接基金经理；
2017年 3月 10日至今，任南方中证全
指证券 ETF基金经理；2017年 6月
28日至今，任南方中证银行 ETF基金
经理；2017年 6月 29日至今，任南方
银行联接基金经理；2018年 2月 8日至
今，任 H股 ETF基金经理；2018年
2月 12日至今，任南方 H股联接基金
经理；2019年 7月 12日至今，任南方
中证 500工业 ETF、南方中证 500原材
料 ETF、南方上证 380ETF、南方上证
380ETF联接基金经理；2020年 12月
1日至今，任改革基金、高铁基金基金
经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.1.3 基金经理薪酬机制
公司基金经理薪酬由工资、奖金等部分构成。工资由基金经理的 MD职位职级决定，重
点体现员工能力和职位价值导向原则；奖金由员工的绩效贡献决定，重点体现绩效导向与
差异化原则。对于兼任私募资产管理计划的基金经理，公司对私募资产管理计划产生的超
额业绩报酬实施对应激励，按超出基础创收以上部分的一定比例计提激励奖金，并依据管
理产品的实际业绩贡献实施分配。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律
法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本
基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投
资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规
的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、
债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交
易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决
策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相
关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护
投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向
交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出
溢价率均值显著不为 0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对
待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
本基金管理人依据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》的
要求，建立和完善了兼任相关的制度及流程，确保兼任基金经理公平对待其管理的所有投
资组合。通过对基金经理的投资交易行为进行监控和分析，本报告期内，两两组合间各项
操作、流程及事后分析均正常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为 3次，是由于接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
证券公司指数报告期内上涨 16.55%。
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 14 页 共71 页
期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因
分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，
确保了本基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
（1）接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差
最小化；
（2）本基金大额换购目标 ETF所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再
平衡”操作进行应对；
（3）报告期内指数成份股（包括调出指数成分股）停牌引起的成份股权重偏离及基金
整体仓位的微小偏离；
（4）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施
过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内；
（5）新股上市初期涨幅较大的影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A份额净值为 1.2692元，报告期内，份额净值增长率为
21.43%，同期业绩基准增长率为 16.04%；本基金 C份额净值为 1.2498元，报告期内，份
额净值增长率为 20.95%，同期业绩基准增长率为 16.04%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
疫情影响消退，经济生活回暖，我国货币政策和财政政策预计将回归常态。
以科创板开板和创业板跟进注册制试点为标志，新一轮资本市场创新周期已经开启；
长期看资本市场深化改革开放的大方向不会改变，以海外发达市场为参照，国内个人投资
者权益资产配置比例仍有大幅提升潜力。
本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量
化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，力求实现对标的指数的有效跟踪，
为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助
投资本基金参与市场。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求、自律规则和业务发展情况，严
格遵循包括《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》在内的公募基金行业各项法律法
规及其他规范要求，有效落实了 2020年度发布的《公开募集证券投资基金侧袋机制指引
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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（试行）》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基
金宣传推介材料管理暂行规定》等公募基金相关新法律法规。
本基金管理人坚持从保护基金持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层
做起、合规创造价值、合规是公司生存基础、合规为先、行稳致远”的合规理念，继续致
力于合规与内控机制的完善，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风险的控制与防
范，确保各项法规和管理制度的落实，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳
健有序运作开展。
本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情
况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，制订和
修订了包括《合规手册》、《防控内幕信息及交易管理制度 》、《基金经理兼任私募资产
管理计划投资经理管理办法（试行） 》、《内控稽核工作操作指引》、《异常交易管理制
度》、《员工证券投资管理办法》、《离任审计及审查制度》等一系列与监察稽核和合规
内控相关的管理制度。
在遵循和完善制度机制建设的基础上，本基金管理人积极开展形式丰富的合规培训与
考试，加强员工行为规范检查、严格进行合规问责，强化全员合规、主动合规理念；对投
研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务和相关部门开展了定期稽核、专项稽核及
多项自查，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中的风险点并完善内控
措施，促进公司业务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段
工作，持续完善投资合规风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕
交易防控，有效确保投研交易业务合规运作；全面履行新产品、新业务合规评估程序，保
障新产品、新业务合规开展；严格审查基金宣传推介材料，及时检查基金销售业务的合法
合规情况，督促落实投资者适当性管理制度；完成各项信息披露工作，保障所披露信息的
真实性、准确性和完整性；监督和落实客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本基金管理人高度重视反洗钱相关工作，通过研究监管形势，参考同业先进经验，按
照风险为本的工作方法，积极主动的采取有效措施防控洗钱风险。从制度建设、系统功能
建设、业务流程规范、宣传培训、监督检查等方面入手，将反洗钱工作贯穿于公司各项业
务流程，有效提升了公司反洗钱工作的合规水平。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全
内部管理制度，不断提高监察稽核及合规管理工作的科学性和有效性，强化信息技术在监
察稽核及合规管理工作中的运用，努力防范和管理各类风险，切实维护基金资产的安全与
利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 16 页 共71 页
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、
中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本
基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；
建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总
经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用
可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程
中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化
在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的
专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机
构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估
值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金基金合同约定，当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1%以上时，
可进行收益分配。基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率的计算方法参
见《招募说明书》；本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期
增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动
亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；在符合有关基金分红
条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，基金份额每次基金收益分配比例由
基金管理人根据上述原则确定，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配；本基
金收益分配采取现金分红方式；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有
规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.9 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在南方中证全指证券公
司交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托
管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金
管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告
中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管
人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第 24164号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金
联接基金全体基金份额持有人
审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了南方中证全指证券公司交易型开放式指数证
券投资基金联接基金(以下简称“南方中证全指证券公司
ETF联接基金”)的财务报表，包括 2020年 12月 31日
的资产负债表，2020年度的利润表和所有者权益(基金净
值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金
业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方中证
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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全指证券公司 ETF联接基金 2020年 12月 31日的财务
状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工
作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”
部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，
我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南方中
证全指证券公司 ETF联接基金，并履行了职业道德方面
的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
南方中证全指证券公司 ETF联接基金的基金管理人南方
基金管理股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理
层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方中
证全指证券公司 ETF联接基金的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，
除非基金管理人管理层计划清算南方中证全指证券公司
ETF联接基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督南方中证全指证券公司
ETF联接基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见
的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证
按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发
现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报
单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表
作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业
判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取
充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由
于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌
驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得
出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对南
方中证全指证券公司 ETF联接基金持续经营能力产生重
大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的
相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致南方中证全指证券公司
ETF联接基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排
和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计
中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 张振波 曹阳
会计师事务所的地址
中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华
永道中心 11楼
审计报告日期 2021年 3月 29日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2020年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2020年 12月
31日
上年度末 2019年 12月
31日
资产：
银行存款
7.4.7.1 360,814,468.36 129,266,378.02
结算备付金
5,418,534.45 3,258,323.59
存出保证金
485,095.53 606,097.07
交易性金融资产
7.4.7.2 6,564,699,360.82 1,872,070,877.81
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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其中：股票投资
299,832,194.15 81,258,027.37
基金投资
6,213,110,010.97 1,774,071,050.44
债券投资
51,757,155.70 16,741,800.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3 - -
买入返售金融资产
7.4.7.4 - -
应收证券清算款
206,293,639.97 73,062,883.98
应收利息
7.4.7.5 655,977.33 470,527.09
应收股利
- -
应收申购款
51,460,554.03 48,592,296.88
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6 13,198,250.80 3,292,994.64
资产总计
7,203,025,881.29 2,130,620,379.08
负债和所有者权益 附注号
本期末 2020年 12月
31日
上年度末 2019年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
170,455,327.91 176,791,264.56
应付管理人报酬
230,041.60 85,618.80
应付托管费
46,008.32 17,123.78
应付销售服务费
1,508,430.79 515,958.21
应付交易费用
7.4.7.7 112,324.62 67,810.35
应交税费
334.06 6.34
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8 270,907.21 280,307.76
负债合计
172,623,374.51 177,758,089.80
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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所有者权益：
实收基金
7.4.7.9 5,606,115,327.05 1,883,941,501.64
未分配利润
7.4.7.10 1,424,287,179.73 68,920,787.64
所有者权益合计
7,030,402,506.78 1,952,862,289.28
负债和所有者权益总计
7,203,025,881.29 2,130,620,379.08
注：报告截止日 2020年 12月 31日，基金份额总额 5,606,115,327.05份，其中南方中证
全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 A类基金份额总额为
1,237,998,498.92份，基金份额净值 1.2692元；南方中证全指证券公司交易型开放式指
数证券投资基金联接基金 C类基金份额总额为 4,368,116,828.13份，基金份额净值
1.2498元。
7.2 利润表
会计主体：南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2020年 1月 1日
至 2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
一、收入
891,096,287.47 220,458,013.43
1.利息收入
1,658,890.84 966,525.55
其中：存款利息收入
7.4.7.11 1,120,248.01 706,245.26
债券利息收入
528,838.22 260,280.29
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
其他利息收入
- -
证券出借利息收入
9,804.61 -
2.投资收益（损失以“-
”填列）
500,040,223.95 4,613,580.30
其中：股票投资收益
7.4.7.12 97,308,809.34 -14,592,469.48
基金投资收益
7.4.7.13 400,391,445.02 18,468,369.54
债券投资收益
7.4.7.14 143,724.56 274,301.56
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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资产支持证券投资
收益
7.4.7.14.4 - -
贵金属投资收益
7.4.7.15 - -
衍生工具收益
7.4.7.16 - -
股利收益
7.4.7.17 2,196,245.03 463,378.68
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.18 378,230,205.86 210,173,078.90
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-
”号填列）
7.4.7.19 11,166,966.82 4,704,828.68
减：二、费用
18,750,688.12 7,224,336.10
1.管理人报酬
7.4.10.3.1 1,888,308.14 638,498.82
2.托管费
7.4.10.3.2 377,661.65 127,699.85
3.销售服务费
7.4.10.3.3 11,766,971.16 4,073,413.73
4.交易费用
7.4.7.20 4,384,592.15 2,155,773.16
5.利息支出
21,201.29 9,092.73
其中：卖出回购金融资产
支出
21,201.29 9,092.73
6.税金及附加
73,613.12 0.88
7.其他费用
7.4.7.21 238,340.61 219,856.93
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
872,345,599.35 213,233,677.33
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
872,345,599.35 213,233,677.33
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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一、期初所有者权益
（基金净值）
1,883,941,501.64 68,920,787.64 1,952,862,289.28
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 872,345,599.35 872,345,599.35
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
3,722,173,825.41 483,020,792.74 4,205,194,618.15
其中：1.基金申购款
18,083,142,701.81 2,359,863,206.17 20,443,005,907.98
2.基金赎回款
-14,360,968,876.40 -1,876,842,413.43
-
16,237,811,289.83
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
5,606,115,327.05 1,424,287,179.73 7,030,402,506.78
上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
485,082,941.10 -138,101,323.96 346,981,617.14
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 213,233,677.33 213,233,677.33
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
1,398,858,560.54 -6,211,565.73 1,392,646,994.81
其中：1.基金申购款
8,444,175,954.61 -260,288,026.40 8,183,887,928.21
2.基金赎回款
-7,045,317,394.07 254,076,460.67 -6,791,240,933.40
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- - -
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 24 页 共71 页
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,883,941,501.64 68,920,787.64 1,952,862,289.28
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____杨小松___
____徐超______
____徐超____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”
)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1717号《关于准
予南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金及联接基金注册的批复》注册，
由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司，已于 2018年 1月 4日办理完成
工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方中证全指证券公司交易型
开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 322,454,545.60元，业经普
华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 216号验资报告予以
验证。经向中国证监会备案，《南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联
接基金基金合同》于 2017年 3月 8日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
322,529,294.45份基金份额，其中认购资金利息折合 74,748.85份基金份额。本基金的基
金管理人为南方基金管理股份有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。
在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用、从本类别基金资产中不计提销售服务费的
基金份额，称为 A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费
用的基金份额，称为 C类基金份额。本基金 A类和 C类基金份额分别设置代码。由于基金
费用的不同，本基金 A类基金份额和 C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为
计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
本基金为中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标
ETF”)的联接基金。目标 ETF是采用完全复制法实现对中证全指证券公司指数紧密跟踪的
被动指数基金，本基金主要通过投资于目标 ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争净
值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 25 页 共71 页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方中证全指证券公司交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为目标 ETF基金份额、
中证全指证券公司指数成份股和备选成份股，本基金可少量投资于非成份股(包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、
央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次
级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券及其他经中国证
监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及
其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投
资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金可投资于存托凭证。本基金
投资于目标 ETF的比例不低于基金资产净值的 90%；每个交易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产
净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金业绩比较基
准为中证全指证券公司指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于 2021年 3月 29日批
准报出。
7.4.2
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资
基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和在财务报
表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2020年 12月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投
资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资和债券投资分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其
他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及
其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用
计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单
独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同
权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的
部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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本基金持有的股票投资、基金投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格
确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价
值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特
征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。
特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术
中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所
产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在
无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察
输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对
估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份
额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。
未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占
基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期
末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。债券投
资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下
由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转
的公允价值累计变动额。
本基金参与的转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务
平台向中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券，证金公司到期归还
所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。由于基金参与转融通证券出借业务不属于实
质性证券转让行为，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认
该出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未
能按期归还产生的罚息确认为利息收入，将出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事
项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较
小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和
计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基
金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份
额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实
现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的
金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12
分部报告
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部
为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部
分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能
够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够
取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营
分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下
类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估
值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、
通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发
[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件
《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证
券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该
流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)
及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组
关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持
有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证
指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收
益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一
步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同
业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育
辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的
补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号
《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份
的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地
方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人
运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的基金，可以选择按照实际买入价计算销售额，
或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内
(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年
(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得
额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值
税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1
银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日
活期存款 360,814,468.36 129,266,378.02
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 360,814,468.36 129,266,378.02
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末 2020年 12月 31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 289,117,053.29 299,832,194.15 10,715,140.86
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 51,866,985.30 51,757,155.70 -109,829.60
银行间市场 - - -债券
合计 51,866,985.30 51,757,155.70 -109,829.60
资产支持证券 - - -
基金 5,705,623,503.46 6,213,110,010.97 507,486,507.51
其他 - - -
合计 6,046,607,542.05 6,564,699,360.82 518,091,818.77
上年度末 2019年 12月 31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 77,100,852.18 81,258,027.37 4,157,175.19
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 16,777,296.50 16,741,800.00 -35,496.50
银行间市场 - - -债券
合计 16,777,296.50 16,741,800.00 -35,496.50
资产支持证券 - - -
基金 1,638,331,116.22 1,774,071,050.44 135,739,934.22
其他 - - -
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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合计 1,732,209,264.90 1,872,070,877.81 139,861,612.91
注：基金投资均为本基金持有的目标 ETF的份额，按估值日目标 ETF的份额净值确定公允
价值。本基金可采用股票组合申赎的方式或证券二级市场买卖的方式进行目标 ETF份额的
交易。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4
买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无各项买入返售金融资产。
7.4.7.4.2
期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5
应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日
应收活期存款利息 31,712.50 28,776.50
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,438.40 1,466.20
应收债券利息 611,509.21 440,011.69
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 10,098.92 -
其他 218.30 272.70
合计 655,977.33 470,527.09
7.4.7.6
其他资产
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日
其他应收款 - -
待摊费用 - -
可收退补款 13,198,250.80 1,557,810.00
应收退补款 - 1,735,184.64
合计 13,198,250.80 3,292,994.64
7.4.7.7 应付交易费用
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 33 页 共71 页
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 12月 31日
上年度末 2019年 12月
31日
交易所市场应付交易费用 112,324.62 67,810.35
银行间市场应付交易费用 - -
合计 112,324.62 67,810.35
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2020年 12月 31日
上年度末 2019年 12月
31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 50,907.21 80,307.76
应付证券出借违约金 - -
信息披露费 - -
应退退补款 - -
预提费用 220,000.00 200,000.00
应付指数使用费 - -
审计费 - -
可退退补款 - -
其他 - -
合计 270,907.21 280,307.76
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
南方全指证券联接 A
本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 525,024,874.63 525,024,874.63
本期申购 2,669,193,002.92 2,669,193,002.92
本期赎回（以“-”号填列） -1,956,219,378.63 -1,956,219,378.63
基金拆分/份额折算前 - -
基金份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,237,998,498.92 1,237,998,498.92
南方全指证券联接 C
本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,358,916,627.01 1,358,916,627.01
本期申购 15,413,949,698.89 15,413,949,698.89
本期赎回（以“-”号填列） -12,404,749,497.77 -12,404,749,497.77
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 34 页 共71 页
基金拆分/份额折算前 - -
基金份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 4,368,116,828.13 4,368,116,828.13
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10
未分配利润
单位：人民币元
南方全指证券联接 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -23,218,109.88 46,938,125.21 23,720,015.33
本期利润 136,979,101.79 29,681,529.78 166,660,631.57
本期基金份额交易产
生的变动数
11,700,869.81 131,208,225.98 142,909,095.79
其中：基金申购款 49,249,365.73 437,789,213.90 487,038,579.63
基金赎回款 -37,548,495.92 -306,580,987.92 -344,129,483.84
本期已分配利润 - - -
本期末 125,461,861.72 207,827,880.97 333,289,742.69
南方全指证券联接 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -73,865,386.68 119,066,158.99 45,200,772.31
本期利润 357,136,291.70 348,548,676.08 705,684,967.78
本期基金份额交易产
生的变动数
87,181,902.77 252,929,794.18 340,111,696.95
其中：基金申购款 71,218,471.14 1,801,606,155.40 1,872,824,626.54
基金赎回款 15,963,431.63 -1,548,676,361.22 -1,532,712,929.59
本期已分配利润 - - -
本期末 370,452,807.79 720,544,629.25 1,090,997,437.04
7.4.7.11
存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 12月
31日
活期存款利息收入 1,028,417.23 640,375.00
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 81,013.66 40,512.33
其他 10,817.12 25,357.93
合计 1,120,248.01 706,245.26
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 35 页 共71 页
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 12月
31日
股票投资收益——买卖股票差价
收入
88,068,562.82 6,888,108.10
股票投资收益——赎回差价收入 - -
股票投资收益——申购差价收入 9,240,246.52 -21,480,577.58
股票投资收益——证券出借差价
收入
- -
合计 97,308,809.34 -14,592,469.48
7.4.7.12.2
股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 12月
31日
卖出股票成交总额 2,876,493,935.98 1,370,255,158.10
减：卖出股票成本总额 2,788,425,373.16 1,363,367,050.00
买卖股票差价收入 88,068,562.82 6,888,108.10
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票赎回差价收入。
7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 12月
31日
申购基金份额总额 2,502,238,450.00 2,116,936,590.00
减：现金支付申购款总额 753,118,041.55 529,506,407.56
减：申购股票成本总额 1,739,880,161.93 1,608,910,760.02
申购差价收入 9,240,246.52 -21,480,577.58
7.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无证券出借差价收入。
7.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目 本期 2020年 1月 1日至 上年度可比期间 2019年
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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2020年 12月 31日 1月 1日至 2019年 12月
31日
卖出/赎回基金成交总额 4,231,354,568.28 1,758,686,531.81
减：卖出/赎回基金成本总额 3,830,963,123.26 1,740,218,162.27
基金投资收益 400,391,445.02 18,468,369.54
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 12月
31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
23,421,486.84 8,175,200.10
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
22,460,661.60 7,673,910.80
减：应收利息总额 817,100.68 226,987.74
买卖债券差价收入 143,724.56 274,301.56
7.4.7.14.2 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
7.4.7.14.3 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无债券申购差价收入。
7.4.7.14.4 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15.2
贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
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7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具买卖权证差价收入。
7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具其他投资收益。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 12月
31日
股票投资产生的股利收益 2,196,245.03 463,378.68
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,196,245.03 463,378.68
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 12月
31日
1.交易性金融资产 378,230,205.86 210,173,078.90
——股票投资 6,557,965.67 4,537,271.65
——债券投资 -74,333.10 -50,985.70
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 371,746,573.29 205,686,792.95
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
——期货投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计 378,230,205.86 210,173,078.90
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 12月
31日
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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基金赎回费收入 10,504,751.36 4,570,619.30
基金转换费收入 662,215.46 134,209.38
合计 11,166,966.82 4,704,828.68
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，其中，A类份额将不低于赎回费总额的 25%归
入基金资产，C类份额将不低于赎回费总额的 75%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中，A类基金份
额将不低于转出基金的赎回费总额的 25%归入转出基金的基金资产，C类基金份额将不低于
转出基金的赎回费总额的 75%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 12月
31日
交易所市场交易费用 4,035,629.99 2,042,826.99
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 348,962.16 112,946.17
其中：申购费 - -
赎回费 - -
场内交易费 274,671.24 62,261.28
其他 74,290.92 50,684.89
合计 4,384,592.15 2,155,773.16
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 12月
31日
审计费用 100,000.00 80,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
银行费用 18,340.61 19,856.93
合计 238,340.61 219,856.93
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
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7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”)
基金管理人、登记机构、基金销售
机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司(“厦门国际信托”) 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司(“深圳投资控股”) 基金管理人的股东
厦门合泽吉企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东
厦门合泽祥企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东
厦门合泽益企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东
厦门合泽盈企业管理合伙企业(有限合伙) 基金管理人的股东
华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合”)
基金管理人的股东华泰证券控制的
公司
南方资本管理有限公司(“南方资本”) 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司(“南方东英”) 基金管理人的子公司
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基
金(“目标 ETF”)
本基金的基金管理人管理的其他基
金
注：
1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.根据《南方基金管理股份有限公司关于公司股东及股东出资比例变更的公告》，经
南方基金管理股份有限公司(以下简称“南方基金”)股东大会决议，并经中国证监会证监
许可[2019]1361号《关于核准南方基金管理股份有限公司变更股权的批复》核准，新增厦
门合泽吉企业管理合伙企业(有限合伙)、厦门合泽祥企业管理合伙企业(有限合伙)、厦门
合泽益企业管理合伙企业(有限合伙)和厦门合泽盈企业管理合伙企业(有限合伙)为南方基
金的股东，并于 2019年 7月 31日完成了工商变更登记手续。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间 2019年 1月 1日
至 2019年 12月 31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华泰证券 323,909,369.35 6.34% 332,228,261.33 9.53%
7.4.10.2 基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
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7.4.10.2.1 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.2.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 32,393.24 6.34% 3,698.74 3.29%
上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
华泰证券 33,225.55 9.53% 1,714.50 2.53%
注：
1. 上述佣金按市场佣金率计算。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
7.4.10.3 关联方报酬
7.4.10.3.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 12月
31日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,888,308.14 638,498.82
其中：支付销售机构的客户
维护费
7,544,788.83 2,580,268.54
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF的部分不收取管理费。支付基金管理人南方基金的
管理人报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF基金份额部分的基金资产后的余额
(若为负数，则取零)的 0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公
式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标 ETF基金份额部分的基金资
产) × 0.50% / 当年天数。
7.4.10.3.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间 2019年
1月 1日至 2019年 12月
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31日
当期发生的基金应支付的托
管费
377,661.65 127,699.85
注：本基金基金财产中投资于目标 ETF的部分不收取托管费。支付基金托管人中国银行的
托管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标 ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为
负数，则取零)的 0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值–前一日所持有目标 ETF基金份额部分的基金资产)
× 0.10% / 当年天数。
7.4.10.3.3 销售服务费
单位：人民币元
本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
南方全指证券联接 A 南方全指证券联接 C 合计
华泰证券 - 26,683.99 26,683.99
南方基金 - 1,189,514.26 1,189,514.26
兴业证券 - 5,710.43 5,710.43
中国银行 - 143,546.18 143,546.18
合计 - 1,365,454.86 1,365,454.86
上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
南方全指证券联接 A 南方全指证券联接 C 合计
华泰证券 - 5,850.33 5,850.33
南方基金 - 444,202.25 444,202.25
兴业证券 - 3,687.91 3,687.91
中国银行 - 73,449.09 73,449.09
合计 - 527,189.58 527,189.58
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值 0.40%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基金，再由南方基金计算并支付给各基金
销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金份额的基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数。
7.4.10.4 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
7.4.10.5 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.5.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况
本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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关联方名称 交易金额 利息收入
期末证券出借业
务余额
期末应收利息余
额
华泰证券 96,450.00 9.36 105,300.00 9.65
上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
关联方名称 交易金额 利息收入
期末证券出借业
务余额
期末应收利息余
额
华泰证券 - - - -
7.4.10.5.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化
期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.6 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.6.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
项目
南方全指证券联接 A 南方全指证券联接 C
基金合同生效日（2017年
3月 8日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 20,305,614.78 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
20,305,614.78 -
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
- -
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
项目
南方全指证券联接 A 南方全指证券联接 C
基金合同生效日（2017年
3月 8日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额 20,305,614.78 -
报告期间申购/买入总份额 0.00 -
报告期间因拆分变动份额 0.00 -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
0.00 -
报告期末持有的基金份额 20,305,614.78 -
报告期末持有的基金份额占
基金总份额比例
1.08% -
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 43 页 共71 页
基金管理人南方基金投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规
定执行。
7.4.10.6.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.7 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间 2019年 1月 1日
至 2019年 12月 31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 360,814,468.36 1,028,417.23 129,266,378.02 640,375.00
注：本基金由基金托管人中国银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.10.8 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
单位：人民币元
本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：
股/张）
总金额
华泰联合 688510 航亚科技 网下申购 5,991 48,946.47
华泰联合 300919 中伟股份 网下申购 6,093 149,887.80
上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：
股/张）
总金额
华泰联合 - - - - -
7.4.10.9 其他关联交易事项的说明
7.4.10.9.1 其他关联交易事项的说明
(1)于 2020年 12月 31日，本基金持有目标 ETF基金份额，成本总额为人民币
5,705,623,503.46元，估值总额为人民币 6,213,110,010.97元，占本基金基金资产净值
的比例为 88.37%(2019年 12月 31日：成本总额为人民币 1,638,331,116.22元，估值总额
为人民币 1,774,071,050.44元，占本基金基金资产净值的比例为 90.84%)。
(2)于 2020年 12月 31日，本基金持有关联方华泰证券和兴业证券发行的普通股，成
本总额为人民币 24,447,632.89元，估值总额为人民币 23,989,666.28元，占本基金基金
资产净值的比例为 0.34%(2019年 12月 31日：本基金持有关联方华泰证券、兴业证券发行
的普通股，成本总额为人民币 7,089,515.77元，估值总额为人民币 7,336,749.60元，占
本基金基金资产净值的比例为 0.38%)。
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 44 页 共71 页
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2020年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
003030 祖名股份
2020
年
12月
25日
2021
年 1月
6日
新股未
上市
15.18 15.18 480 7,286.40 7,286.40 -
003031 中瓷电子
2020
年
12月
24日
2021
年 1月
4日
新股未
上市
15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 -
300866 安克创新
2020
年 8月
11日
2021
年 2月
24日
创业板
新股锁
定期
66.32
156.1
8
8,431 559,143.92
1,316,753.5
8
-
300867 圣元环保
2020
年 8月
12日
2021
年 3月
3日
创业板
新股锁
定期
19.34 31.97 1,176 22,743.84 37,596.72 -
300868 杰 美 特
2020
年 8月
12日
2021
年 2月
24日
创业板
新股锁
定期
41.26 43.28 388 16,008.88 16,792.64 -
300869 康泰医学
2020
年 8月
12日
2021
年 2月
24日
创业板
新股锁
定期
10.16
110.8
8
862 8,757.92 95,578.56 -
300870 欧 陆 通
2020
年 8月
13日
2021
年 2月
24日
创业板
新股锁
定期
36.81 65.67 478 17,595.18 31,390.26 -
300871 回盛生物
2020
年 8月
13日
2021
年 2月
24日
创业板
新股锁
定期
33.61 38.70 556 18,687.16 21,517.20 -
300872 天阳科技
2020
年 8月
14日
2021
年 2月
25日
创业板
新股锁
定期
21.34 37.84 871 18,587.14 32,958.64 -
300873 海晨股份
2020
年 8月
14日
2021
年 3月
2日
创业板
新股锁
定期
30.72 41.32 484 14,868.48 19,998.88 -
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 45 页 共71 页
300877 金春股份
2020
年 8月
17日
2021
年 3月
3日
创业板
新股锁
定期
30.54 50.85 569 17,377.26 28,933.65 -
300878 维康药业
2020
年 8月
17日
2021
年 3月
3日
创业板
新股锁
定期
41.34 48.72 395 16,329.30 19,244.40 -
300879 大叶股份
2020
年 8月
25日
2021
年 3月
1日
创业板
新股锁
定期
10.58 27.12 466 4,930.28 12,637.92 -
300881 盛德鑫泰
2020
年 8月
25日
2021
年 3月
5日
创业板
新股锁
定期
14.17 32.31 291 4,123.47 9,402.21 -
300884 狄 耐 克
2020
年
11月
5日
2021
年 5月
12日
创业板
新股锁
定期
24.87 33.51 499 12,410.13 16,721.49 -
300886 华业香料
2020
年 9月
8日
2021
年 3月
16日
创业板
新股锁
定期
18.59 45.67 147 2,732.73 6,713.49 -
300887 谱尼测试
2020
年 9月
9日
2021
年 3月
16日
创业板
新股锁
定期
44.47 74.52 210 9,338.70 15,649.20 -
300889 爱克股份
2020
年 9月
9日
2021
年 3月
16日
创业板
新股锁
定期
27.97 30.12 479 13,397.63 14,427.48 -
300890 翔 丰 华
2020
年 9月
10日
2021
年 3月
17日
创业板
新股锁
定期
14.69 48.85 286 4,201.34 13,971.10 -
300891 惠云钛业
2020
年 9月
10日
2021
年 3月
17日
创业板
新股锁
定期
3.64 16.40 1,143 4,160.52 18,745.20 -
300892 品渥食品
2020
年 9月
11日
2021
年 3月
24日
创业板
新股锁
定期
26.66 60.01 272 7,251.52 16,322.72 -
300895 铜牛信息
2020
年 9月
17日
2021
年 3月
24日
创业板
新股锁
定期
12.65 45.30 283 3,579.95 12,819.90 -
300896 爱 美 客
2020
年 9月
21日
2021
年 3月
29日
创业板
新股锁
定期
118.2
7
603.3
6
473 55,941.71 285,389.28 -
300902 国 安 达
2020
年
10月
22日
2021
年 4月
29日
创业板
新股锁
定期
15.38 24.26 551 8,474.38 13,367.26 -
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 46 页 共71 页
300908 仲景食品
2020
年
11月
13日
2021
年 5月
24日
创业板
新股锁
定期
39.74 60.44 285 11,325.90 17,225.40 -
300919 中伟股份
2020
年
12月
15日
2021
年 6月
23日
创业板
新股锁
定期
24.60 61.51 610 15,006.00 37,521.10 -
300999 金 龙 鱼
2020
年 9月
29日
2021
年 4月
15日
创业板
新股锁
定期
25.70 88.29 12,114 311,329.80
1,069,545.0
6
-
605277 新亚电子
2020
年
12月
25日
2021
年 1月
6日
新股未
上市
16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 -
688065 凯赛生物
2020
年 8月
5日
2021
年 2月
18日
科创板
新股锁
定期
133.4
5
83.79 21,727
2,899,468.1
5
1,820,505.3
3
-
688135 利扬芯片
2020
年
11月
3日
2021
年 5月
11日
科创板
新股锁
定期
15.72 31.48 5,262 82,718.64 165,647.76 -
688179 阿 拉 丁
2020
年
10月
16日
2021
年 4月
26日
科创板
新股锁
定期
19.43 64.24 3,944 76,631.92 253,362.56 -
688180 君实生物
2020
年 7月
6日
2021
年 1月
15日
科创板
新股锁
定期
55.50 78.75 27,094
1,503,717.0
0
2,133,652.5
0
-
688418 震有科技
2020
年 7月
15日
2021
年 1月
22日
科创板
新股锁
定期
16.25 25.64 6,178 100,392.50 158,403.92 -
688510 航亚科技
2020
年
12月
7日
2021
年 6月
16日
科创板
新股锁
定期
8.17 25.53 5,991 48,946.47 152,950.23 -
688679 通源环境
2020
年
12月
16日
2021
年 6月
25日
科创板
新股锁
定期
12.05 13.49 3,139 37,824.95 42,345.11 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
张）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 47 页 共71 页
113044 大秦转债
2020
年
12月
16日
2021
年 1月
15日
新债未
上市
100.0
0
100.0
0
16,950
1,695,000.0
0
1,695,000.0
0
-
113044 大秦转债
2020
年
12月
17日
2021
年 1月
15日
新债未
上市
100.0
0
100.0
0
10 1,000.00 1,000.00 -
注：
1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发
行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为
自发行人股票上市之日起 6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机
构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受
让后 6个月内不得转让。
2、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行
人和主承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分
创业板股票设置不低于 6个月的限售期。
3、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后
的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日
之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
合约编号 证券代码 证券名称 成交时间
出借到期
日
期末估值
单价
数量（单
位：股）
期末估值
总额
20201218
00003079
600030 中信证券
2020年
12月
18日
2021年
1月 4日
29.40 10,000.00
294,000.0
0
20201224 600030 中信证券 2020年 2021年 29.40 10,000.00 294,000.0
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 48 页 共71 页
00006540 12月
24日
1月 7日 0
20201229
00001628
600061 国投资本
2020年
12月
29日
2021年
1月
12日
13.83 30,000.00
414,900.0
0
20201218
00002030
600109 国金证券
2020年
12月
18日
2021年
1月
15日
16.27 10,000.00
162,700.0
0
20201218
00002035
600109 国金证券
2020年
12月
18日
2021年
1月
15日
16.27 15,000.00
244,050.0
0
20201218
00002019
600109 国金证券
2020年
12月
18日
2021年
1月
15日
16.27
120,000.0
0
1,952,400
.00
20201224
00004162
600109 国金证券
2020年
12月
24日
2021年
1月
21日
16.27 20,000.00
325,400.0
0
20201218
00002414
600155 华创阳安
2020年
12月
18日
2021年
1月 4日
13.19 70,000.00
923,300.0
0
20201218
00001954
600369 西南证券
2020年
12月
18日
2021年
1月 4日
5.38 30,000.00
161,400.0
0
20201224
00004073
600369 西南证券
2020年
12月
24日
2021年
1月 7日
5.38 40,000.00
215,200.0
0
20201229
00001313
600369 西南证券
2020年
12月
29日
2021年
1月
12日
5.38 40,000.00
215,200.0
0
20201218
00002945
600621 华鑫股份
2020年
12月
18日
2021年
1月
15日
22.77 30,000.00
683,100.0
0
20201224
00006117
600837 海通证券
2020年
12月
24日
2021年
1月 7日
12.86
525,000.0
0
6,751,500
.00
20201218
00003065
600864 哈投股份
2020年
12月
18日
2021年
1月
15日
8.49 60,000.00
509,400.0
0
20201218
00002041
600918 中泰证券
2020年
12月
18日
2021年
1月
15日
18.50 45,000.00
832,500.0
0
20201218
00002626
601099 太 平 洋
2020年
12月
18日
2021年
1月
15日
4.08
410,000.0
0
1,672,800
.00
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 49 页 共71 页
20201224
00005522
601099 太 平 洋
2020年
12月
24日
2021年
1月
21日
4.08 50,000.00
204,000.0
0
20201218
00002043
601108 财通证券
2020年
12月
18日
2021年
1月 4日
12.65 10,000.00
126,500.0
0
20201224
00004260
601108 财通证券
2020年
12月
24日
2021年
1月 7日
12.65 10,000.00
126,500.0
0
20201229
00001460
601108 财通证券
2020年
12月
29日
2021年
1月
12日
12.65 30,000.00
379,500.0
0
20201218
00002112
601162 天风证券
2020年
12月
18日
2021年
1月
15日
6.10
200,000.0
0
1,220,000
.00
20201229
00001714
601198 东兴证券
2020年
12月
29日
2021年
1月
12日
13.32 10,000.00
133,200.0
0
20201229
00001703
601198 东兴证券
2020年
12月
29日
2021年
1月
12日
13.32 70,000.00
932,400.0
0
20201224
00004439
601236 红塔证券
2020年
12月
24日
2021年
1月 7日
18.59 25,000.00
464,750.0
0
20201224
00003998
601236 红塔证券
2020年
12月
24日
2021年
1月
21日
18.59 20,000.00
371,800.0
0
20201218
00002659
601375 中原证券
2020年
12月
18日
2021年
1月
15日
7.02 80,000.00
561,600.0
0
20201229
00002339
601375 中原证券
2020年
12月
29日
2021年
1月
26日
7.02 15,000.00
105,300.0
0
20201224
00003869
601377 兴业证券
2020年
12月
24日
2021年
1月 7日
8.68 60,000.00
520,800.0
0
20201229
00001209
601377 兴业证券
2020年
12月
29日
2021年
1月
12日
8.68 10,000.00 86,800.00
20201229
00001656
601555 东吴证券
2020年
12月
29日
2021年
1月
12日
9.86 30,000.00
295,800.0
0
20201229
00002406
601788 光大证券
2020年
12月
2021年
1月
18.52 30,000.00
555,600.0
0
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 50 页 共71 页
29日 12日
20201218
00002818
601878 浙商证券
2020年
12月
18日
2021年
1月 4日
15.30 10,000.00
153,000.0
0
20201218
00002410
601878 浙商证券
2020年
12月
18日
2021年
1月
15日
15.30 60,000.00
918,000.0
0
20201224
00005911
601878 浙商证券
2020年
12月
24日
2021年
1月 7日
15.30 10,000.00
153,000.0
0
20201229
00002545
601878 浙商证券
2020年
12月
29日
2021年
1月
12日
15.30 40,000.00
612,000.0
0
20201224
00006455
601881 中国银河
2020年
12月
24日
2021年
1月 7日
12.51 10,000.00
125,100.0
0
20201229
00002457
601901 方正证券
2020年
12月
29日
2021年
1月
26日
10.37
280,000.0
0
2,903,600
.00
20201224
00004614
601990 南京证券
2020年
12月
24日
2021年
1月 7日
12.27 10,000.00
122,700.0
0
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金属于交易型开放式指数证券投资基金联接基金，风险与收益高于混合基金、债
券基金与货币市场基金。本基金紧密跟踪标的指数，具有和标的指数以及标的指数所代表
的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。本基
金投资的金融工具主要包括基金投资和股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些
金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益
之间取得最佳的平衡以实现“紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化”
的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风
险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定
风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员
会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 51 页 共71 页
主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投
资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基
金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险
损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应
决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银
行存款存放在本基金的托管人中国银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，本基金以约定申报方式参与的转融通证券出借业务为通过该方式向证券公司出借证
券，本基金的基金管理人对借券证券公司的偿付能力等进行了必要的尽职调查与严格的准
入管理，对不同的借券证券公司实施交易额度管理并进行动态调整，且借券证券公司最近
1年的分类结果为 A类，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债
券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和
担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产
品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风
险。
于 2020年 12月 31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为 0.02%(2019年 12月 31日：0.03%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的
流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 52 页 共71 页
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 12月 31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办
法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合
资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、
流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持
续的监测和分析。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。
此外，如根据基金合同的规定，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性
受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 12月 31日，本基金持有的
流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.19%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行
审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价
值。于 2020年 12月 31日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确
认的当日净赎回金额。
同时，基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管
理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根
据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按
公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 53 页 共71 页
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率
类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活
动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银
行存款、结算备付金、存出保证金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年
12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
360,814,468.
36
- - -
360,814,468.
36
结算备付金 5,418,534.45 - - - 5,418,534.45
存出保证金 485,095.53 - - - 485,095.53
交易性金融
资产
50,061,155.7
0
- 1,696,000.00
6,512,942,20
5.12
6,564,699,36
0.82
买入返售金
融资产
- - - - -
应收利息 - - - 655,977.33 655,977.33
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - -
51,460,554.0
3
51,460,554.0
3
应收证券清
算款
- - -
206,293,639.
97
206,293,639.
97
其他资产 - - -
13,198,250.8
0
13,198,250.8
0
资产总计
416,779,254.
04
- 1,696,000.00
6,784,550,62
7.25
7,203,025,88
1.29
负债
应付赎回款 - - -
170,455,327.
91
170,455,327.
91
应付管理人
报酬
- - - 230,041.60 230,041.60
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 54 页 共71 页
应付托管费 - - - 46,008.32 46,008.32
应付证券清
算款
- - - - -
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - 1,508,430.79 1,508,430.79
应付交易费
用
- - - 112,324.62 112,324.62
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 334.06 334.06
其他负债 - - - 270,907.21 270,907.21
负债总计 - - -
172,623,374.
51
172,623,374.
51
利率敏感度
缺口
416,779,254.
04
- 1,696,000.00
6,611,927,25
2.74
7,030,402,50
6.78
上年度末
2019年
12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
129,266,378.
02
- - -
129,266,378.
02
结算备付金 3,258,323.59 - - - 3,258,323.59
存出保证金 606,097.07 - - - 606,097.07
交易性金融
资产
16,092,800.0
0
- 649,000.00
1,855,329,07
7.81
1,872,070,87
7.81
买入返售金
融资产
- - - - -
应收利息 - - - 470,527.09 470,527.09
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - -
48,592,296.8
8
48,592,296.8
8
应收证券清
算款
- - -
73,062,883.9
8
73,062,883.9
8
其他资产 - - - 3,292,994.64 3,292,994.64
资产总计
149,223,598.
68
- 649,000.00
1,980,747,78
0.40
2,130,620,37
9.08
负债
应付赎回款 - - -
176,791,264.
56
176,791,264.
56
应付管理人
报酬
- - - 85,618.80 85,618.80
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 55 页 共71 页
应付托管费 - - - 17,123.78 17,123.78
应付证券清
算款
- - - - -
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - 515,958.21 515,958.21
应付交易费
用
- - - 67,810.35 67,810.35
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
应交税费 - - - 6.34 6.34
其他负债 - - - 280,307.76 280,307.76
负债总计 - - -
177,758,089.
80
177,758,089.
80
利率敏感度
缺口
149,223,598.
68
- 649,000.00
1,802,989,69
0.60
1,952,862,28
9.28
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2020年 12月 31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
为 0.74%(2019年 12月 31日：0.86%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响(2019年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于能通过股票组合赎回
或二级市场交易卖出的目标 ETF份额以及证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险
来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波
动的影响。
本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目标 ETF、标的指数成份股和备选成
份股进行被动式指数化投资，正常情况下投资于目标 ETF的比例不低于基金资产净值的
90%；本基金投资于目标 ETF的方式以申购和赎回为主，但在目标 ETF二级市场流动性较好
的情况下，为了更好地实现本基金的投资目标，也可以通过二级市场交易买卖目标 ETF；
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 56 页 共71 页
除流动性管理所需以外，本基金对于目标 ETF以外的证券投资倾向采用被动式指数化投资。
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控
制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
单位：人民币元
本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-
股票投资
299,832,194.15 4.26 81,258,027.37 4.16
交易性金融资产-
基金投资
6,213,110,010.97 88.37 1,774,071,050.44 90.84
交易性金融资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资产-权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 6,512,942,205.12 92.63 1,855,329,077.81 95.00
注：交易性金融资产-基金投资为本基金投资的目标 ETF份额。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准（附注 7.4.1）以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2020年
12月 31日 ）
上年度末（ 2019年
12月 31日 ）
1.组合自身基准上升 5% 328,971,968.62 90,757,322.03
分析
2.组合自身基准下降 5% -328,971,968.62 -90,757,322.03
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
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(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2020年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为 6,505,012,324.83元，属于第二层次的余额为
59,687,035.99元，无属于第三层次的余额(2019年 12月 31日：第一层次
1,854,502,116.53元，第二层次 17,568,761.28元，无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整
中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第
二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年
12月 31日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值
与公允价值相差很小。
(2)
除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 299,832,194.15 4.16
其中：股票 299,832,194.15 4.16
2 基金投资 6,213,110,010.97 86.26
3 固定收益投资 51,757,155.70 0.72
其中：债券 51,757,155.70 0.72
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
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6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 366,233,002.81 5.08
8 其他资产 272,093,517.66 3.78
9 合计 7,203,025,881.29 100.00
注：通过转融通证券出借业务出借的证券公允价值为 26,723,800.00元，占基金资产净值
的比例为 0.38%。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,655,861.55 0.11
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 19,072.88 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 22,089.22 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 67,987.92 0.00
J 金融业 291,708,577.47 4.15
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 275,866.08 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 82,739.03 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 299,832,194.15 4.26
8.2.2 期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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（元） 净值比例
（％）
1 600030 中信证券 1,339,858
39,391,825.2
0
0.56
2 300059 东方财富 1,093,157
33,887,867.0
0
0.48
3 600999 招商证券 878,129
20,495,530.8
6
0.29
4 601688 华泰证券 925,828
16,674,162.2
8
0.24
5 600837 海通证券 1,215,002
15,624,925.7
2
0.22
6 601901 方正证券 1,240,992
12,869,087.0
4
0.18
7 601211 国泰君安 709,487
12,437,307.1
1
0.18
8 000776 广发证券 469,576 7,644,697.28 0.11
9 600958 东方证券 657,084 7,641,886.92 0.11
10 000166 申万宏源 1,430,101 7,550,933.28 0.11
11 601377 兴业证券 842,800 7,315,504.00 0.10
12 002736 国信证券 457,469 6,239,877.16 0.09
13 600109 国金证券 380,668 6,193,468.36 0.09
14 601788 光大证券 307,298 5,691,158.96 0.08
15 000783 长江证券 614,144 5,158,809.60 0.07
16 601108 财通证券 395,200 4,999,280.00 0.07
17 601555 东吴证券 488,323 4,814,864.78 0.07
18 002797 第一创业 466,647 4,643,137.65 0.07
19 601099 太 平 洋 1,072,194 4,374,551.52 0.06
20 601878 浙商证券 284,300 4,349,790.00 0.06
21 000728 国元证券 415,415 3,722,118.40 0.05
22 600061 国投资本 266,057 3,679,568.31 0.05
23 000750 国海证券 604,670 3,543,366.20 0.05
24 601162 天风证券 524,161 3,197,382.10 0.05
25 002500 山西证券 341,750 3,058,662.50 0.04
26 601198 东兴证券 216,926 2,889,454.32 0.04
27 601990 南京证券 231,899 2,845,400.73 0.04
28 002673 西部证券 277,800 2,816,892.00 0.04
29 600369 西南证券 522,678 2,812,007.64 0.04
30 600909 华安证券 341,700 2,733,600.00 0.04
31 601375 中原证券 373,600 2,622,672.00 0.04
32 002926 华西证券 208,200 2,598,336.00 0.04
33 601881 中国银河 202,790 2,536,902.90 0.04
34 002670 国盛金控 184,244 2,533,355.00 0.04
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35 600155 华创阳安 191,599 2,527,190.81 0.04
36 600918 中泰证券 120,600 2,231,100.00 0.03
37 000686 东北证券 222,800 2,187,896.00 0.03
38 601066 中信建投 51,648 2,169,216.00 0.03
39 688180 君实生物 27,094 2,133,652.50 0.03
40 601236 红塔证券 114,300 2,124,837.00 0.03
41 002939 长城证券 147,700 1,900,899.00 0.03
42 600621 华鑫股份 83,392 1,898,835.84 0.03
43 688065 凯赛生物 21,727 1,820,505.33 0.03
44 600095 湘财股份 108,800 1,588,480.00 0.02
45 300866 安克创新 8,431 1,316,753.58 0.02
46 600864 哈投股份 145,100 1,231,899.00 0.02
47 601696 中银证券 42,800 1,184,704.00 0.02
48 000712 锦龙股份 71,100 1,124,091.00 0.02
49 300999 金 龙 鱼 12,132 1,071,494.82 0.02
50 601456 国联证券 34,400 733,752.00 0.01
51 002945 华林证券 42,800 644,996.00 0.01
52 603093 南华期货 18,200 334,698.00 0.00
53 300896 爱 美 客 530 322,725.42 0.00
54 688179 阿 拉 丁 3,944 253,362.56 0.00
55 002961 瑞达期货 9,900 237,600.00 0.00
56 688135 利扬芯片 5,262 165,647.76 0.00
57 688418 震有科技 6,178 158,403.92 0.00
58 688510 航亚科技 5,991 152,950.23 0.00
59 300869 康泰医学 912 101,526.06 0.00
60 300919 中伟股份 693 44,303.86 0.00
61 688679 通源环境 3,139 42,345.11 0.00
62 300867 圣元环保 1,260 40,393.92 0.00
63 300870 欧 陆 通 575 38,045.43 0.00
64 300872 天阳科技 902 34,175.70 0.00
65 300877 金春股份 586 29,832.78 0.00
66 300871 回盛生物 654 25,430.34 0.00
67 300887 谱尼测试 298 22,503.52 0.00
68 300908 仲景食品 347 22,094.26 0.00
69 300873 海晨股份 533 22,089.22 0.00
70 300878 维康药业 448 21,909.77 0.00
71 003026 中晶科技 461 21,740.76 0.00
72 300868 杰 美 特 478 20,811.14 0.00
73 300884 狄 耐 克 585 20,477.97 0.00
74 300891 惠云钛业 1,225 20,206.44 0.00
75 300892 品渥食品 314 19,072.88 0.00
76 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00
77 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00
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78 300890 翔 丰 华 354 17,581.22 0.00
79 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00
80 300902 国 安 达 610 15,324.88 0.00
81 300879 大叶股份 560 15,288.72 0.00
82 300895 铜牛信息 329 15,095.98 0.00
83 300889 爱克股份 486 14,648.05 0.00
84 605155 西 大 门 350 10,668.00 0.00
85 300881 盛德鑫泰 306 9,921.36 0.00
86 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
87 300886 华业香料 164 7,534.59 0.00
88 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00
89 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600030 中信证券 442,344,797.24 22.65
2 600837 海通证券 233,700,642.49 11.97
3 601688 华泰证券 213,292,621.06 10.92
4 601211 国泰君安 162,486,771.36 8.32
5 600999 招商证券 106,087,819.40 5.43
6 600958 东方证券 78,454,965.86 4.02
7 601377 兴业证券 67,988,237.15 3.48
8 601901 方正证券 64,207,786.12 3.29
9 601788 光大证券 63,623,696.54 3.26
10 601108 财通证券 56,200,754.69 2.88
11 600109 国金证券 56,188,923.08 2.88
12 300059 东方财富 53,891,458.62 2.76
13 601555 东吴证券 51,996,883.54 2.66
14 601099 太 平 洋 51,289,402.97 2.63
15 600061 国投资本 47,761,950.03 2.45
16 601990 南京证券 46,251,835.66 2.37
17 601066 中信建投 38,214,025.96 1.96
18 601198 东兴证券 33,904,431.82 1.74
19 601881 中国银河 32,843,511.28 1.68
20 601878 浙商证券 31,459,097.55 1.61
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600030 中信证券 557,317,850.88 28.54
2 600837 海通证券 290,420,468.39 14.87
3 601688 华泰证券 265,548,874.93 13.60
4 601211 国泰君安 200,335,801.94 10.26
5 600999 招商证券 141,542,917.93 7.25
6 600958 东方证券 97,873,949.90 5.01
7 601377 兴业证券 90,273,775.90 4.62
8 601788 光大证券 84,684,078.08 4.34
9 600109 国金证券 80,512,795.97 4.12
10 601901 方正证券 76,817,508.92 3.93
11 601108 财通证券 74,815,949.10 3.83
12 601555 东吴证券 70,038,427.39 3.59
13 601099 太 平 洋 63,384,870.03 3.25
14 600061 国投资本 59,783,575.04 3.06
15 601990 南京证券 57,136,297.34 2.93
16 601066 中信建投 54,833,405.94 2.81
17 601878 浙商证券 47,834,893.42 2.45
18 601198 东兴证券 42,650,788.51 2.18
19 601162 天风证券 41,403,797.08 2.12
20 601881 中国银河 39,851,078.91 2.04
21 300059 东方财富 39,547,507.45 2.03
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，
卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,287,008,603.20
卖出股票收入（成交）总额 2,876,493,935.98
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 33,067,955.70 0.47
2 央行票据 - -
3 金融债券 16,993,200.00 0.24
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其中：政策性金融债 16,993,200.00 0.24
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,696,000.00 0.02
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 51,757,155.70 0.74
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 019640 20国债 10 331,110 33,067,955.70 0.47
2 018013 国开 2004 170,000 16,993,200.00 0.24
3 113044 大秦转债 16,960 1,696,000.00 0.02
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用
流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值
等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特
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征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；
对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险；利用金融衍生品的杠杆作用，降低股
票和目标 ETF仓位频繁调整的交易成本，达到有效跟踪对标的指数的目的。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
无。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
8.12 本报告期投资基金情况
8.12.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1
南方中证全
指证券公司
ETF
股票型
交易型开放
式
南方基金管
理股份有限
公司
6,213,110,01
0.97
88.37
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相
关证券的投资决策程序做出说明
报告期内基金投资的前十名证券除国开 2004（证券代码 018013）、华泰证券（证券代
码 601688）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
1、国开 2004（证券代码 018013）
根据中国银保监会公告，2020年 12月 25日，因国家开发银行存在“为违规的政府购
买服务项目提供融资”等 24项违规情形，中国银保监会决定对其处罚款 4880万元。
2、华泰证券（证券代码 601688）
华泰证券 2020年 2月 14日公告称，因未按规定履行客户身份识别义务；未按规定报
送可疑交易报告；与身份不明的客户进行交易，中国人民银行对公司罚款 1010万元
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
8.13.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 65 页 共71 页
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 485,095.53
2 应收证券清算款 206,293,639.97
3 应收股利 -
4 应收利息 655,977.33
5 应收申购款 51,460,554.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 13,198,250.80
9 合计 272,093,517.66
8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600837 海通证券 6,751,500.00 0.10 转融通融出
2 601901 方正证券 2,903,600.00 0.04 转融通融出
3 600030 中信证券 588,000.00 0.01 转融通融出
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数（户）
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
南方全指
证券联接
A
79,052 15,660.56 853,767.49 0.07%
1,237,144,7
31.43
99.93%
南方全指
证券联接
C
408,871 10,683.36
153,617,11
0.81
3.52%
4,214,499,7
17.32
96.48%
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 66 页 共71 页
合计 487,923 11,489.75
154,470,87
8.30
2.76%
5,451,644,4
48.75
97.24%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基
金份额总额），户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
南方全指证券联接 A 3,427,670.97 0.2769%
南方全指证券联接 C 1,842,928.14 0.0422%
基金管理人所有从业
人员持有本基金
合计 5,270,599.11 0.0940%
注：分级基金管理人的从业人员持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期
末基金份额总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
南方全指证券联接 A 0
南方全指证券联接 C 0
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
合计 0
南方全指证券联接 A 0~10
南方全指证券联接 C 0~10
本基金基金经理持有本开放
式基金
合计 0~10
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
南方全指证券联
接 A
南方全指证券
联接 C
基金合同生效日(2017年 3月 8日)基金份额总额 32,687,810.78 289,841,483.67
本报告期期初基金份额总额 525,024,874.63
1,358,916,627.0
1
本报告期基金总申购份额 2,669,193,002.92
15,413,949,698.
89
减：报告期基金总赎回份额 1,956,219,378.63
12,404,749,497.
77
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填
列）
- -
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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本报告期期末基金份额总额 1,237,998,498.92
4,368,116,828.1
3
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
11.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人主营业务的诉讼。
本报告期内，无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合
伙）已为本基金提供审计服务 4年，本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）的报酬为人民币 100,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额 占当期股 佣金 占当期佣金
备注
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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票成交总
额的比例
总量的比例
广发证券 1 4,787,910,846.83 93.66% 478,791.31 93.66% -
华泰证券 1 323,909,369.35 6.34% 32,393.24 6.34% -
兴业证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
注：交易单元的选择标准和程序根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有
关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易
单元的选择标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据
评比的结果选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提
供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
广发证券
51,084,26
5.00
89.97%
183,700,0
00.00
86.65% - -
12,131,44
3,700.83
100.00%
华泰证券
5,696,572.
24
10.03%
28,300,00
0.00
13.35% - - - -
兴业证券 - - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
11.8 其他重大事件
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
南方基金关于旗下部分基金增加中国人寿为销
售机构及开通相关业务的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-01-10
2
南方基金管理股份有限公司关于旗下完全被动
型指数基金认购关联方承销证券的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-01-13
3
南方基金管理股份有限公司旗下全部基金
2019年第四季度报告提示性公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-01-20
4
南方基金关于旗下部分基金增加微众银行为销
售机构的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-03-11
5
南方基金关于旗下部分基金增加华宝证券为销
售机构及开通相关业务的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-03-12
6
南方基金关于旗下部分基金增加渣打银行为销
售机构及开通相关业务的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-03-16
7
南方基金关于旗下部分基金增加万和证券为销
售机构及开通相关业务的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-05-08
8
南方基金关于旗下部分基金增加西安银行为销
售机构及开通相关业务的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-05-11
9
南方基金关于旗下部分基金增加国元证券为销
售机构及开通相关业务的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-08-19
10
南方基金关于旗下部分基金增加北京农商银行
为销售机构及开通相关业务的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-08-19
11
南方基金关于调整中国银行各交易渠道基金申
购费率优惠标准的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-09-22
12
南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资
关联方承销证券的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-11-04
13
南方基金管理股份有限公司关于中民财富基金
销售（上海）有限公司终止代理销售本公司旗
下基金的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-12-04
14
南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资
关联方承销证券的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-12-09
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
第 70 页 共71 页
15
南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资
关联方承销证券的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-12-17
16
南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行
基金费率优惠活动的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-12-23
17
南方基金关于旗下部分基金参加交通银行基金
申购及定投手续费率优惠活动的公告
上海证券报、基金管
理人网站、中国证监
会基金电子披露网站
2020-12-30
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基
金的文件；
2、《南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
3、《南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告；
6、《南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报
告》原文。
13.2 存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。
13.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
南方中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年年度报告
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