兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人:兴业基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2021年 03月 31日
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 2页，共 57页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年3月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2020年1月1日起至12月31日止。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 3页，共 57页
1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 15
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 15
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 21
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 46
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 46
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 46
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 46
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 48
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 48
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 48
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 4页，共 57页
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 48
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 49
§9
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 49
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 50
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................................................................. 50
§10
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 51
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 51
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 51
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 51
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 52
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 53
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 56
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 56
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 56
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 56
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 57
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 57
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 57
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 5页，共 57页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
基金简称 兴业安和6个月定开债券发起式
基金主代码 005442
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年03月02日
基金管理人 兴业基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,459,782,067.79份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格保持资产流动性和控制投资风险的前提
下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期
稳健增值。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
封闭期综合运用资产配置策略、久期策略、信用债券
投资策略、类属配置策略、个券选择策略、杠杆投资
策略、资产支持证券投资策略、中小企业私募债券投
资策略。开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，
方便投资人安排投资，在遵守基金有关投资限制与投
资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，
防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率*80%+中债国债总
全价指数收益率*20%
风险收益特征
本基金为债券型基金，期预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 兴业基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 6页，共 57页
信息披
露负责
人
姓名 王薏 陆志俊
联系电话 021-22211888 95559
电子邮箱 zhaoyue@cib-fund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 40000-95561 95559
传真 021-22211997 021-62701216
注册地址
福建省福州市鼓楼区五四路1
37号信和广场25楼
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址
上海市浦东新区银城路167号
13、14层
中国（上海）长宁区仙霞路1
8号
邮政编码 200120 200336
法定代表人 官恒秋 任德奇
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券日报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.cib-fund.com.cn
基金年度报告备置地
点
上海市浦东新区银城路167号13、14层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
德勤华永会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市延安东路222号外滩中心30楼
注册登记机构 兴业基金管理有限公司
上海市浦东新区银城路167号13、14
层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年 2018年03月02日（基金合同生
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 7页，共 57页
效日）-2018年12月31日
本期已实现收益
95,226,15
4.53
92,340,38
4.87
77,889,348.66
本期利润
65,529,44
4.59
92,969,08
1.40
86,765,996.23
加权平均基金份额本期利润 0.0184 0.0429 0.0432
本期加权平均净值利润率 1.80% 4.24% 4.27%
本期基金份额净值增长率 2.56% 4.17% 4.36%
3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润
34,049,90
6.88
26,789,08
2.43
4,524,385.16
期末可供分配基金份额利润 0.0098 0.0090 0.0023
期末基金资产净值
3,493,83
1,974.67
3,025,51
0,467.98
2,023,400,032.73
期末基金份额净值 1.0098 1.0120 1.0067
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率 11.49% 8.71% 4.36%
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 1.30% 0.03% -0.14% 0.04% 1.44% -0.01%
过去六个月 0.87% 0.06% -1.16% 0.05% 2.03% 0.01%
过去一年 2.56% 0.10% -1.03% 0.07% 3.59% 0.03%
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 8页，共 57页
自基金合同
生效起至今
11.49% 0.06% 2.37% 0.06% 9.12% 0.00%
注：本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指
数收益率×20%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 9页，共 57页
本基金基金合同于2018年3月2日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然
年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分
配合计
备注
2020年 0.280
96,873,89
7.90
-
96,873,89
7.90
-
2019年 0.360
77,258,65
2.95
-
77,258,65
2.95
-
2018年 0.365
73,364,96
3.50
-
73,364,96
3.50
-
合计 1.005
247,497,51
4.35
-
247,497,51
4.35
-
本基金过去三年内已实施利润分配8次，共分配利润247,497,514.35元，符合基金合同
规定。
§4
管理人报告
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 10页，共 57页
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴业基金管理有限公司（以下简称"兴业基金"或"公司"）成立于2013年4月17日，
是兴业银行控股的全国性基金管理公司。公司注册资本12亿元人民币，其中，兴业银行
出资10.8亿元，持股比例90%，中海集团投资有限公司出资1.2亿元，持股比例10%。公
司业务范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可
的其他业务。目前，兴业基金已在北京、上海、深圳、福州等地设立分公司，并全资拥
有基金子公司--兴业财富资产管理有限公司。
站在新时代的潮头浪尖，兴业基金不忘"受人之托、代客理财"的初心本源，牢记"
打造一家市场化程度高、专业性强、特色鲜明的优秀基金公司"的责任使命，坚守"合规、
诚信、专业、稳健"的行业文化，不断提升主动管理能力，打磨产品线，强化核心竞争
力，提升权益投资能力，巩固扩大固收优势并增强特色业务，致力于为广大投资者创造
长期良好收益，为中国实体经济健康发展贡献自身应有力量。截至2020年12月31日，兴
业基金共管理70只公募基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
冯小
波
基金经理
2019-
11-28
-
18
年
中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。2
002年3月至2003年3月在
华泰保险股份有限公司投
资管理中心担任债券交易
员；2003年6月至2003年9
月在平安证券股份有限公
司资产管理部担任债券投
资经理；2003年10月至201
2年7月在兴业银行股份有
限公司资金营运中心担任
高级副理及债券交易员；2
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 11页，共 57页
012年8月至2016年11月在
中海基金股份有限公司投
研中心担任基金经理；201
6年12月加入兴业基金管
理有限公司，现任基金经
理。
1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据
公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期
内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前
识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交
易；事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围
之内，各项业务操作根据制度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流
程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，
公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 12页，共 57页
报告期内，我国率先控制住疫情，率先复工复产，率先实现经济正增长。二季度GDP
增长3.2%，由负转正。三季度增长4.9%，四季度增长6.5%，全年经济增长2.3%。工业生
产恢复情况良好，规模以上工业增加值增长2.8%；四季度增长7.1%，高于2019年同期。
外贸进出口明显好于预期，外贸规模再创历史新高，全年进出口总值比2019年增长1.9%。
其中，出口增长4%，进口下降0.7%；贸易顺差3.7万亿元，增加27.4%。就业持续改善，
城镇调查失业率逐季回落，12月份为5.2%，全年平均5.6%，低于预期调控目标。食品价
格持续下降带动CPI走低，11月CPI同比下降0.5% ，是11年来首次为负，全年CPI上涨2.5%，
涨幅比上年回落0.4个百分点。
报告期召开的中央经济工作会议首提需求侧管理，我们认为需求侧管理主要是金融
信贷需求的引导调整。从社融存量和信贷存量来看，地产需求占比过大。据央行透露，
房地产贷款集中度、居民债务收入比、房地产贷款风险权重这三项宏观审慎政策工具的
文件已制定完毕，将寻找合适时间窗口逐步实施。在房住不炒主基调下，信贷水龙头调
节越来越精准，各地资源禀赋已经体现在现有房价中，房价再难大涨大跌。报告期内信
用债市场发生了地方国企信用债的意外违约，市场普遍认为本轮违约主要在于发行人的
偿债意愿问题，并非能力问题，因而严重冲击信用债的投资者信心，信用债出现发行困
难，取消发行只数创年内新高。央行采取增加MLF操作等措施来稳定市场，短端利率迅
速掉投向下，1年期存单利率从高点下来了近50bp。
报告期内，本组合全部进行债券投资，根据宏观经济形势与货币政策导向，对组合
久期和杠杆进行灵活调整，力争在较低波动情况下为投资人获取稳定回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末兴业安和6个月定开债券发起式基金份额净值为1.0098元，本报告期
内，基金份额净值增长率为2.56%，同期业绩比较基准收益率为-1.03%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，预计政金债短端（1y）围绕政策利率双向波动，总体而言货币政策对实
体经济的支持力度不会变，波动主要来自对同业杠杆的打压，只要观察到同业杠杆水平
急剧增加就应该谨慎，而同业杠杆明显下降时则不用担心利率波动；长端（10y）向上
空间有限。明年长端利率债收益率可能波动较小，主要是政策性银行融资成本已经接近
1年期LPR，在金融向实体经济让利的大环境下，政策性银行的资产收益率难以大幅超过
1年期LPR，资产收益率约束了负债成本，预计长端利率向上空间有限。本组合将继续进
行综合运用票息策略、骑乘策略、杠杆策略，力争在较低波动情况下为投资人获取稳定
回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 13页，共 57页
报告期内，本基金管理人从合法经营、规范运作、勤勉尽责、保障基金持有人利益
出发，严守合规底线、完善内部控制，2020年度主要从如下几个方面落实风险控制与合
规管理、强化监察稽核职能：
1、建立健全公司治理结构、完善制度流程：报告期内公司进一步从公司治理、制
度流程等方面持续优化内部管理机制；
2、加强业务合规及信息披露审核：随着公司管理资产规模扩大以及产品线进一步
丰富，公司持续加强对信息披露材料、营销材料、产品方案等开展合规审核，保证所披
露信息的真实性、准确性和完整性，保证各项对外营销活动和宣传推介合法合规；
3、全面实施投资监督和风险监测：公司严格遵照法律法规、基金合同和公司制度
要求对日常投资运作进行管理和监控，对基金运作合规情况进行监控并跟踪分析异常指
标，及时沟通及风险提示，全方位防范控制基金运作风险。
4、开展各项稽核审计工作：根据法规要求,组织开展定期稽核、特定人员离任审计，
依据风险导向组织重点业务领域专项审计，根据监管要求组织各项自查，对产品运作、
业务开展合规性及内控完善性进行审查，不断促进公司内控制度执行有效。
5、落实全员合规理念、加强员工合规管理：报告期内公司重外规宣贯和培训，公
司密切关注外部监管要求，重视外规要求传达与内化，通过线上、线下多种方式组织开
展员工合规培训，加强对员工职业操守的教育和监督，提升员工合规遵从意识；严格规
范工作人员执业行为，督促员工勤勉尽责，防范利用职务便利从事违法违规、超越权限
或者其他损害客户合法权益的行为；组织开展定期常规信息管制抽查，以及异常行为专
项排查，加强员工行为监督，强化员工合规管理。
6、持续完善内控合规体系建设、强化合规内控管理：报告期内，积极宣导合规内
控文化，有序推进各项合规内控工作，不断提升公司审慎规范经营和全面风险管理水平。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续本
着诚实信用、勤勉尽责的原则，坚持风险控制为核心，确保管理基金的合规、安全运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述
（1）公司方面
估值委员会设主任委员一名，由分管运营的公司领导担任；副主任委员一名，由分
管合规的公司领导担任；专业委员若干名，由研究部门、投资管理部门（视会议议题内
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 14页，共 57页
容选择相关投资方向部门）、风险管理部门、监察稽核部门、基金运营部门负责人或其
指定人员组成。
估值委员会主要工作职责如下：制定合理、公允的估值方法；对估值方法进行讨论
并作出评价，在发生了影响估值公允性及合理性的情况后及时修订估值方法，以保证其
持续适用；评价现有估值方法对新投资策略或新投资品种的适用性，对新投资策略或新
投资品种采用的估值方法作出决定；讨论、决定其他与估值相关的重大问题。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采
用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
5、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金合同》，基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配
基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
本基金本报告期内共进行1次利润分配，共分配金额96,873,897.90元。
本报告期没有应分配但尚未分配的利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适
用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，基金托管人在兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金的
托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协
议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 15页，共 57页
本报告期内，兴业基金管理有限公司在兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券
投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开
支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由兴业基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关兴业安和6
个月定期开放债券型发起式证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配
情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(21)第P01487号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资
基金全体持有人
审计意见
我们审计了兴业安和6个月定期开放债券型发起
式证券投资基金的财务报表，包括2020年12月31
日的资产负债表，2020年度的利润表、所有者权
益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照
企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布
的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允
反映了兴业安和6个月定期开放债券型发起式证
券投资基金2020年12月31日的财务状况以及202
0年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 16页，共 57页
则，我们独立于兴业安和6个月定期开放债券型
发起式证券投资基金，并履行了职业道德方面的
其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
兴业基金管理有限公司(以下简称"基金管理人
")管理层对其他信息负责。其他信息包括兴业安
和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金20
20年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计
意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的
审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，
考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存
在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我
们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该
事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国
证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反
映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负
责评估兴业安和6个月定期开放债券型发起式证
券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相
关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非
基金管理人管理层计划清算兴业安和6个月定期
开放债券型发起式证券投资基金、终止运营或别
无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监
督兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投
资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 17页，共 57页
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用
职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行
以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程
序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关
披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用
持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获
取的审计证据，就可能导致对兴业安和6个月定
期开放债券型发起式证券投资基金持续经营能
力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致兴业安和6个月
定期开放债券型发起式证券投资基金不能持续
经营。 (5) 评价财务报表的总体列报(包括披
露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 18页，共 57页
就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等
事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的
值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 汪芳 蔡程琳
会计师事务所的地址 上海市延安东路222号外滩中心30楼
审计报告日期 2021-03-25
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2020年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,097,928.15 1,046,597.37
结算备付金
15,569,576.26 38,095.24
存出保证金
25,366.80 61,796.92
交易性金融资产 7.4.7.2 4,574,429,400.00 3,053,422,700.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
4,574,429,400.00 3,053,422,700.00
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 55,085,708.84 54,387,516.61
应收股利
- -
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 19页，共 57页
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,646,207,980.05 3,108,956,706.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,150,497,979.25 82,169,838.91
应付证券清算款
110,829.87 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
900,613.04 770,532.39
应付托管费
300,204.34 256,844.13
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 56,159.88 68,876.28
应交税费
- -
应付利息
340,219.00 5,146.45
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 170,000.00 175,000.00
负债合计
1,152,376,005.38 83,446,238.16
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,459,782,067.79 2,989,736,789.83
未分配利润 7.4.7.10 34,049,906.88 35,773,678.15
所有者权益合计
3,493,831,974.67 3,025,510,467.98
负债和所有者权益总
计
4,646,207,980.05 3,108,956,706.14
注：报告截止日2020年12月31日，基金份额净值1.0098元，基金份额总额
3,459,782,067.79份。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 20页，共 57页
7.2 利润表
会计主体：兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01
日 至2020年12月3
1日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年12月31日
一、收入
103,503,107.61 118,478,497.58
1.利息收入
143,447,449.71 111,857,054.67
其中：存款利息收入 7.4.7.11 368,314.69 841,284.51
债券利息收入
143,049,631.86 107,877,207.57
资产支持证券利息
收入
- 2,945,420.74
买入返售金融资产
收入
29,503.16 193,141.85
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
-10,247,632.16 5,992,746.38
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -10,247,632.16 5,827,855.60
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
3
- 164,890.78
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.16 -29,696,709.94 628,696.53
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
- -
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 21页，共 57页
号填列）
减：二、费用
37,973,663.02 25,509,416.18
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
10,904,629.17 6,558,381.66
2．托管费
7.4.10.2.
2
3,634,876.36 2,186,127.28
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.17 96,731.46 93,275.43
5．利息支出
23,109,678.98 16,170,543.95
其中：卖出回购金融资产
支出
23,109,678.98 16,170,543.95
6．税金及附加
- 267,690.60
7．其他费用 7.4.7.18 227,747.05 233,397.26
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
65,529,444.59 92,969,081.40
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
65,529,444.59 92,969,081.40
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
2,989,736,789.83 35,773,678.15 3,025,510,467.98
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 65,529,444.59 65,529,444.59
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 22页，共 57页
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
470,045,277.96 29,620,682.04 499,665,960.00
其中：1.基金申购
款
956,845,277.96 43,153,722.04 999,999,000.00
2.基金赎
回款
-486,800,000.00 -13,533,040.00 -500,333,040.00
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -96,873,897.90 -96,873,897.90
五、期末所有者权
益（基金净值）
3,459,782,067.79 34,049,906.88 3,493,831,974.67
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
2,009,999,000.00 13,401,032.73 2,023,400,032.73
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 92,969,081.40 92,969,081.40
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
979,737,789.83 6,662,216.97 986,400,006.80
其中：1.基金申购
款
2,979,736,789.83 20,262,210.17 2,999,999,000.00
2.基金赎 -1,999,999,000.00 -13,599,993.20 -2,013,598,993.20
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 23页，共 57页
回款
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -77,258,652.95 -77,258,652.95
五、期末所有者权
益（基金净值）
2,989,736,789.83 35,773,678.15 3,025,510,467.98
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
官恒秋
—————————
基金管理人负责人
庄孝强
—————————
主管会计工作负责人
夏鹏
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")系由基金
管理人兴业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴业安和6
个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》(以下简称"基金合同")及其他有关
法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")以证监许可
[2017]2122号文准予募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次
设立募集基金份额为2,009,999,000份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，
并出具了编号为德师报(验)字(18)第00096号的验资报告。基金合同于2018年3月2日正
式生效。本基金的基金管理人为兴业基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有
限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及本
基金招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国
债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、资产
支持证券、次级债券、中小企业私募债券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场
工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关
规定。
本基金不参与股票或权证的投资。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 24页，共 57页
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；但
应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前10个工作日至开
放期结束后10个工作日内，基金投资不受前述比例限制。开放期内，基金持有现金或到
期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金及应收申购款等。在封闭期内，本基金不受上述5%的限制。
本基金的业绩比较基准为：中债企业债总全价指数收益率×80%+中债国债总全价指
数收益率×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"企业会
计准则")以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核
算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务
操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2020年12月31日的财务状况以及
2020年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即1月1日至12月31日。上年度可比期间为2019年1
月1日至2019年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融
资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 25页，共 57页
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的
相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起
息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金
融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷
款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金
融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支
付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负
债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次
输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次
输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输
入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1)对于银行间市场交易的固定收益品种，以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收
益品种(可转换债券除外)，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值。
2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；
估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 26页，共 57页
3)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生
了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会
认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，
确定公允价值。
4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参
与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的
公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的
价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模
型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定
权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负
债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引
起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，
相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现
部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未
分配利润)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的
利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利
息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限
推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 27页，共 57页
资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算
的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于
证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法
逐日计提。
- 投资收益
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利
息(若有)后的差额确认。
资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产
支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额
确认。
- 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资
收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的
金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率
逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或
将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方
式是现金分红；
2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
3)每一基金份额享有同等分配权；
4)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 28页，共 57页
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分
部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量
基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定
收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳
证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有
规定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策
的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46
号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房
地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税
有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买
卖债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产
品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 29页，共 57页
2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不计缴企业所得税。
3) 基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值
税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
活期存款 1,097,928.15 1,046,597.37
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 1,097,928.15 1,046,597.37
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 407,680,117.52 402,272,000.00 -5,408,117.52
银行间市场 4,186,940,648.32 4,172,157,400.00 -14,783,248.32
合计 4,594,620,765.84 4,574,429,400.00 -20,191,365.84
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,594,620,765.84 4,574,429,400.00 -20,191,365.84
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 30页，共 57页
项目
上年度末2019年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 3,043,917,355.90 3,053,422,700.00 9,505,344.10
合计 3,043,917,355.90 3,053,422,700.00 9,505,344.10
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,043,917,355.90 3,053,422,700.00 9,505,344.10
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应收活期存款利息 1,528.16 37,324.64
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 7,706.93 18.81
应收债券利息 55,076,461.21 54,350,142.58
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 31页，共 57页
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 12.54 30.58
合计 55,085,708.84 54,387,516.61
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 56,159.88 68,876.28
合计 56,159.88 68,876.28
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 50,000.00 55,000.00
预提费用-信息披露费 120,000.00 120,000.00
合计 170,000.00 175,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日至2020年12月31日
基金份额（份） 账面金额
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 32页，共 57页
上年度末 2,989,736,789.83 2,989,736,789.83
本期申购 956,845,277.96 956,845,277.96
本期赎回（以“-”号填列） -486,800,000.00 -486,800,000.00
本期末 3,459,782,067.79 3,459,782,067.79
注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 26,789,082.43 8,984,595.72 35,773,678.15
本期利润 95,226,154.53 -29,696,709.94 65,529,444.59
本期基金份额交易产
生的变动数
12,447,002.12 17,173,679.92 29,620,682.04
其中：基金申购款 31,684,611.73 11,469,110.31 43,153,722.04
基金赎回款 -19,237,609.61 5,704,569.61 -13,533,040.00
本期已分配利润 -96,873,897.90 - -96,873,897.90
本期末 37,588,341.18 -3,538,434.30 34,049,906.88
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日
至2020年12月31日
上年度可比期间2019年01月
01日至2019年12月31日
活期存款利息收入 259,452.83 412,957.55
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 108,224.13 286,122.31
其他 637.73 142,204.65
合计 368,314.69 841,284.51
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 33页，共 57页
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-10,247,632.16 5,827,855.60
债券投资收益——赎回差价
收入
- -
债券投资收益——申购差价
收入
- -
合计 -10,247,632.16 5,827,855.60
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年12月
31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月
31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
12,179,125,357.73 8,950,795,088.55
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
12,067,946,392.78 8,785,581,094.28
减：应收利息总额 121,426,597.11 159,386,138.67
买卖债券差价收入 -10,247,632.16 5,827,855.60
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 34页，共 57页
12月31日 12月31日
卖出资产支持证券成交总额 - 152,224,447.85
减：卖出资产支持证券成本
总额
- 149,099,451.08
减：应收利息总额 - 2,960,105.99
资产支持证券投资收益 - 164,890.78
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年01月01日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12
月31日
1.交易性金融资产 -29,696,709.94 628,696.53
——股票投资 - -
——债券投资 -29,696,709.94 662,245.45
——资产支持证券投资 - -33,548.92
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 -29,696,709.94 628,696.53
7.4.7.17 交易费用
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 35页，共 57页
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
交易所市场交易费用 3,113.96 3,400.43
银行间市场交易费用 93,617.50 89,875.00
合计 96,731.46 93,275.43
7.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
审计费用 50,000.00 55,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
汇划手续费 20,547.05 17,752.74
帐户维护费 37,200.00 37,200.00
银行结算费用 0.00 -
其他费用 - 3,444.52
合计 227,747.05 233,397.26
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
兴业基金管理有限公司(以下简称"兴业基
金")
基金管理人、基金销售机构、基金注册登
记机构
中海集团投资有限公司 基金管理人的股东
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 36页，共 57页
兴业银行股份有限公司(以下简称"兴业银
行")
基金管理人的控股股东、基金销售机构
兴业财富资产管理有限公司(以下简称"兴
业财富")
基金管理人控制的公司
交通银行股份有限公司(以下简称"交通银
行")
基金托管人
注：本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化；下述关联方交
易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至202
0年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 10,904,629.17 6,558,381.66
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 37页，共 57页
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人兴业基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率
计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基
金资产净值×0.30%÷当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 3,634,876.36 2,186,127.28
注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，
逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值
×0.10%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至
2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至
2019年12月31日
报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例
0.29% 0.33%
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 38页，共 57页
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名
称
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
兴业银行 3,449,782,067.79 99.71% 2,979,736,789.83 99.67%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
股份有限
公司
1,097,928.15 259,452.83 1,046,597.37 412,957.55
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期间内及上年度可比期间未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10份基
金
份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
本期利润
分配合计
备
注
1
2020-12
-21
2020-12
-21
0.280
96,873,89
7.90
-
96,873,89
7.90
-
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 39页，共 57页
合
计
0.280
96,873,89
7.90
-
96,873,89
7.90
-
7.4.12 期末（2020年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2020年12月31日，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额人民币920,497,979.25元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
120306 12进出06 2021-01-04 101.78 1,200,000 122,136,000.00
150218 15国开18 2021-01-04 102.13 1,500,000 153,195,000.00
170309 17进出09 2021-01-04 101.81 1,000,000 101,810,000.00
170404 17农发04 2021-01-04 102.27 600,000 61,362,000.00
180412 18农发12 2021-01-04 100.57 700,000 70,399,000.00
190305 19进出05 2021-01-06 100.46 1,300,000 130,598,000.00
190407 19农发07 2021-01-04 100.36 2,500,000 250,900,000.00
200407 20农发07 2021-01-04 100.06 1,000,000 100,060,000.00
合计
9,800,000 990,460,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2020年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额为人民币230,000,000.00元，于2021年1月4日及2021年1月6日先后到
期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回
购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交
易的余额。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 40页，共 57页
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中面临的与本基金所投资金融工具相关的风险主要包括信
用风险、流动性风险及市场风险。本基金基金管理人从事风险管理的主要目标是在有效
控制上述风险的前提下，通过对各类市场影响因素分析以及投资组合积极主动管理，力
争获得超过业绩比较基准的长期稳定收益，使本基金在风险和收益之间取得最佳平衡。
本基金基金管理人按照"自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工"的思路，
将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
本基金基金管理人建立的风险管理体系由三层风险防范等级构成：
一级风险防范是指公司董事会层面对公司风险进行的预防和控制。董事会下设审计
与风险管理委员会，负责公司审计风险的控制、管理、监督和评价；对公司经营的合法、
合规性进行监控和检查，对经营活动进行审计。
二级风险防范是指公司内部控制与风险管理委员会、投资决策委员会和风险管理部
层次对公司风险进行的预防和控制。管理层下设内部控制与风险管理委员会，对公司在
经营管理和基金运作中的风险进行研究、分析与评估，制定相应风险控制制度并监督其
执行，全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各类风险。
三级风险防范是指公司各部门对自身业务工作风险进行的自我检查和控制。公司各
部门根据经营计划、业务规则及部门具体情况，制定本部门业务流程及风险控制措施。
针对金融工具所面临的相关风险，本基金基金管理人主要通过定性与定量分析相结
合的方法进行管理，即依据定性分析以判断风险损失的严重程度及同类风险损失的发生
频度，凭借定量分析以确定风险损失的限度及相应的置信程度，进而及时可靠地对各种
风险进行监督、检查和评估，以确保将风险控制在可承受范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金所投资证券的发行人出现违约或拒绝支付到期利息、本金，或基
金在交易过程中因交易对手未履行合约责任等，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金基金管理人建立了较为完善的信用风险管理流程，通过对信用债券发行人基
本面调研分析，结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等方面的综合评估结果，
选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的
金融机构进行。本基金通过对银行间同业市场交易对手进行信用评估，以控制相应的信
用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金基金管理人旗下其他基金共同持有一家
公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金的交易所交易均以中国证券登记结算有
限责任公司为交易对手，并完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 41页，共 57页
本基金报告期末债券投资按短期信用评级及长期信用评级列示的情况如下，其中不
包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
A-1 1,131,442,000.00 870,779,000.00
A-1以下 - -
未评级 - -
合计 1,131,442,000.00 870,779,000.00
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
AAA 2,062,288,800.00 -
AAA以下 117,992,000.00 -
未评级 - -
合计 2,180,280,800.00 -
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 42页，共 57页
2020年12月31日 2019年12月31日
AAA - -
AAA以下 - -
未评级 - 20,052,000.00
合计 - 20,052,000.00
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，
进而无法应对债务到期偿付或投资者赎回款按时支付的风险。
针对定期开放运作可能导致的流动性风险，本基金主要通过根据开放前剩余期限长
短情况动态调整投资组合进行应对。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回
条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性
风险，有效保障基金持有人利益。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规
的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度，按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
截至本报告期末及上年度末，本基金无重大流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基
金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。利率敏感性金融工具均面临
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 43页，共 57页
由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金基金管理人主
要通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
020年12
月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
1,097,928.15 - - - 1,097,928.15
结算备
付金
15,569,576.26 - - - 15,569,576.26
存出保
证金
25,366.80 - - - 25,366.80
交易性
金融资
产
2,170,330,000.00 2,404,099,400.00 - - 4,574,429,400.00
应收利
息
- - - 55,085,708.84 55,085,708.84
资产总
计
2,187,022,871.21 2,404,099,400.00 - 55,085,708.84 4,646,207,980.05
负债
卖出回
购金融
资产款
1,150,497,979.25 - - - 1,150,497,979.25
应付证
券清算
款
- - - 110,829.87 110,829.87
应付管
理人报
酬
- - - 900,613.04 900,613.04
应付托
管费
- - - 300,204.34 300,204.34
应付交
易费用
- - - 56,159.88 56,159.88
应付利
息
- - - 340,219.00 340,219.00
其他负
债
- - - 170,000.00 170,000.00
负债总
计
1,150,497,979.25 - - 1,878,026.13 1,152,376,005.38
利率敏
感度缺
1,036,524,891.96 2,404,099,400.00 - 53,207,682.71 3,493,831,974.67
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 44页，共 57页
口
上年度
末2019
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
1,046,597.37 - - - 1,046,597.37
结算备
付金
38,095.24 - - - 38,095.24
存出保
证金
61,796.92 - - - 61,796.92
交易性
金融资
产
890,831,000.00 2,082,607,700.00 79,984,000.00 - 3,053,422,700.00
应收利
息
- - - 54,387,516.61 54,387,516.61
资产总
计
891,977,489.53 2,082,607,700.00 79,984,000.00 54,387,516.61 3,108,956,706.14
负债
卖出回
购金融
资产款
82,169,838.91 - - - 82,169,838.91
应付管
理人报
酬
- - - 770,532.39 770,532.39
应付托
管费
- - - 256,844.13 256,844.13
应付交
易费用
- - - 68,876.28 68,876.28
应付利
息
- - - 5,146.45 5,146.45
其他负
债
- - - 175,000.00 175,000.00
负债总
计
82,169,838.91 - - 1,276,399.25 83,446,238.16
利率敏
感度缺
口
809,807,650.62 2,082,607,700.00 79,984,000.00 53,111,117.36 3,025,510,467.98
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 45页，共 57页
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
假设 利率曲线平行移动
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
市场利率上升25个基点 -15,360,146.88 -11,675,980.92
市场利率下降25个基点 15,488,063.30 11,799,448.98
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无其他重大价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相若。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2020年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余
额为人民币4,574,429,400.00元，无属于第一层次和第三层次的余额。(2019年12月31
日：属于第二层次的余额为人民币3,053,422,700.00元，无属于第一层次及第三层次的
余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交
易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响
程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii) 第三层次公允价值计量的金融工具
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 46页，共 57页
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,574,429,400.00 98.46
其中：债券 4,574,429,400.00 98.46
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 16,667,504.41 0.36
8 其他各项资产 55,111,075.64 1.19
9 合计 4,646,207,980.05 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未买入股票。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 47页，共 57页
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未买入、卖出股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,172,157,400.00 119.41
其中：政策性金融债 1,262,706,600.00 36.14
4 企业债券 402,272,000.00 11.51
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,574,429,400.00 130.93
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 190305 19进出05 3,900,000
391,794,000.0
0
11.21
2 1828016 18民生银行01 2,600,000
262,106,000.0
0
7.50
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 48页，共 57页
3 190407 19农发07 2,500,000
250,900,000.0
0
7.18
4 2021030 20上海农商01 2,000,000
200,600,000.0
0
5.74
5 072000251
20东方证券CP0
06
2,000,000
200,260,000.0
0
5.73
6 072000249
20申万宏源CP0
08BC
2,000,000
200,260,000.0
0
5.73
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包含股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包含国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包含国债期货。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 49页，共 57页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内，本基金投资前十名证券的发行主体中：（1）东方证券股份有限公司
于2020年1月3日因合规管理问题收到中国证监会整改通知。（2）浦发银行股份有限公
司于2020年1月13日因投资者适当性执行不到位被湖南证监局出具整改通知。 报告期内
基金投资的前十名证券除东方证券股份有限公司、浦发银行股份有限公司外其他证券的
发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。本基金管理人的研究部门对东方证券股份有限公司、浦发银行股份有限公司保持
了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。
8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,366.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 55,085,708.84
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 55,111,075.64
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 50页，共 57页
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2 1,729,891,033.90
3,459,782,06
7.79
100.00% 0.00 0.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总数
发起份
额占基
金总份
额比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理
人固有资
金
10,000,000.00 0.29% 10,000,000.00 0.29% 3年
基金管理
人高级管
理人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理
等人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理
人股东
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 51页，共 57页
合计 10,000,000.00 0.29% 10,000,000.00 0.29% -
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2018年03月02日)基金份额总额 2,009,999,000.00
本报告期期初基金份额总额 2,989,736,789.83
本报告期基金总申购份额 956,845,277.96
减：本报告期基金总赎回份额 486,800,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,459,782,067.79
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未产生基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内应支付给会计师事务所的报酬为5.5万元，目前事务所已提供审计服务的
连续年限为3年。
由德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）继续执行2020年年度报告审计。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任
何稽查或处罚。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 52页，共 57页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
安信
证券
2 - - - - -
东方
证券
2 - - - - -
东兴
证券
2 - - - - -
国信
证券
2 - - - - -
海通
证券
2 - - - - -
申万
宏源
证券
2 - - - - -
兴业
证券
2 - - - - -
招商
证券
2 - - - - -
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
ⅱ财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关
处罚。
ⅲ内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。具
备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务。
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 53页，共 57页
ⅳ投研交综合实力较强。
ⅴ其他因素(综合能力一般，但在某些特色领域或行业，研究能力、深度和质量在行业
领先)。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③在上述租用的券商交易单元中，本期新增席位：申万宏源证券。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
安信证
券
- - - - - - - -
东方证
券
- - - - - - - -
东兴证
券
- - - - - - - -
国信证
券
- - - - - - - -
海通证
券
- - - - - - - -
申万宏
源证券
- - - - - - - -
兴业证
券
1,830,099,649.35 100.00% 17,440,432,000.00 100.00% - - - -
招商证
券
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
兴业安和6个月定期开放债
券型发起式证券投资基金20
19年第4季度报告
www.cib-fund.com.cn 2020-01-18
2 兴业基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、 2020-01-18
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 54页，共 57页
全部基金2019年第四季度报
告提示性公告
证券时报、证券日报
3
兴业基金管理有限公司关于
春节假期后办理旗下公募基
金申购、赎回、转换等业务
时间安排的提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、www.
cib-fund.com.cn
2020-01-31
4
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、www.
cib-fund.com.cn
2020-03-18
5
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金调整停牌股票估值
方法的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、www.
cib-fund.com.cn
2020-03-20
6
兴业安和6个月定期开放债
券型发起式证券投资基金20
19年年度报告
www.cib-fund.com.cn 2020-03-26
7
兴业基金管理有限公司旗下
全部基金2019年年度报告提
示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报
2020-03-26
8
兴业安和6个月定期开放债
券型发起式证券投资基金招
募说明书（更新）（2020年
第1号）
www.cib-fund.com.cn 2020-03-31
9
兴业安和6个月定期开放债
券型发起式证券投资基金招
募说明书（更新）摘要（20
20年第1号）
证券日报、www.cib-fund.c
om.cn
2020-03-31
10
兴业安和6个月定期开放债
券型发起式证券投资基金20
20年第1季度报告
www.cib-fund.com.cn 2020-04-22
11
兴业基金管理有限公司旗下
全部基金2020年第1季度报
告提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报
2020-04-22
12 兴业安和6个月定期开放债 证券日报、www.cib-fund.c 2020-04-28
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 55页，共 57页
券型发起式证券投资基金开
放申购、赎回业务公告
om.cn
13
兴业基金管理有限公司关于
旗下基金改聘会计师事务所
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、www.
cib-fund.com.cn
2020-04-30
14
关于网络平台冒用“兴业财
富”名义进行不法活动的澄
清公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、www.
cib-fund.com.cn
2020-04-30
15
兴业基金管理有限公司关于
暂停扬州国信嘉利基金销售
有限公司办理旗下基金相关
销售业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、www.
cib-fund.com.cn
2020-06-17
16
兴业安和6个月定期开放债
券型发起式证券投资基金20
20年第二季度报告
www.cib-fund.com.cn 2020-07-21
17
兴业基金管理有限公司旗下
全部基金2020年第二季度报
告提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、www.
cib-fund.com.cn
2020-07-21
18
兴业安和6个月定期开放债
券型发起式证券投资基金20
20年中期报告
www.cib-fund.com.cn 2020-08-29
19
兴业安和6个月定期开放债
券型发起式证券投资基金基
金产品资料概要
证券日报、www.cib-fund.c
om.cn
2020-08-29
20
兴业基金管理有限公司旗下
全部基金2020年中期报告提
示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、www.
cib-fund.com.cn
2020-08-29
21
兴业安和6个月定期开放债
券型发起式证券投资基金20
20年第三季度报告
www.cib-fund.com.cn 2020-10-28
22
兴业基金管理有限公司旗下
全部基金2020年第三季度报
告提示性公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、www.
cib-fund.com.cn
2020-10-28
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 56页，共 57页
23
兴业安和6个月定期开放债
券型发起式证券投资基金开
放申购、赎回业务公告
证券日报、www.cib-fund.c
om.cn
2020-11-18
24
兴业基金管理有限公司关于
提醒投资者警惕不法分子冒
用本公司名义进行诈骗活动
的特别提示公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、www.
cib-fund.com.cn
2020-11-19
25
兴业安和6个月定期开放债
券型发起式证券投资基金20
20年第1次分红公告
证券日报、www.cib-fund.c
om.cn
2020-12-18
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20200101-20201
231
2,979,736,789.83 956,845,277.96 486,800,000.00
3,449,782,067.
79
99.71%
产品特有风险
本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造
成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的
巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于 5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止
等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利
益。
上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金自2021年1月16日起至2021年2
月22日以通讯方式召开了基金份额持有人大会，于2021年2月23日表决通过了《关于兴
业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金修改基金合同终止条款的议案》，本
次大会决议自该日起生效。
§13
备查文件目录
兴业安和 6个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年年度报告
第 57页，共 57页
13.1 备查文件目录
（一）中国证监会准予兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金募集注
册的文件
（二）《兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
（三）《兴业安和6个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件和营业执照
（六）基金托管人业务资格批件和营业执照
（七）中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
除上述第（六）项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管
理人处，投资人在办公时间内可供免费查阅。
13.3 查阅方式
网站：http：//www.cib-fund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。
客户服务中心电话 ：4000095561
兴业基金管理有限公司
二〇二一年三月三十一日
