兴全恒益债券型证券投资基金
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2021年 3月 31日
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 03月 30日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 9
3.3 其他指标 ................................................................... 12
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 12
§4 管理人报告 .................................................................. 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 18
§5 托管人报告 .................................................................. 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 19
§6 审计报告 .................................................................... 19
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 19
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 19
§7 年度财务报表 ................................................................ 21
7.1 资产负债表 ................................................................. 21
7.2 利润表 ..................................................................... 22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 23
7.4 报表附注 ................................................................... 25
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§8 投资组合报告 ................................................................ 54
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 54
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 54
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 55
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 56
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 58
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 58
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 58
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 58
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 58
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 58
8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 59
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 60
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 61
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 61
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ............................................................................. 62
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 62
§11 重大事件揭示 ............................................................... 62
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 62
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 62
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 62
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 63
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 63
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 63
11.8 其他重大事件 .............................................................. 63
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 66
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 66
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 66
§13 备查文件目录 ............................................................... 67
13.1 备查文件目录 .............................................................. 67
13.2 存放地点 .................................................................. 67
13.3 查阅方式 .................................................................. 67
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
兴全恒益债券型证券投资基金
基金简称
兴全恒益债券
基金主代码
004952
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 9月 20日
基金管理人
兴证全球基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
2,991,798,007.49份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
兴全恒益债券 A
兴全恒益债券 C
下属分级基金的交
易代码
004952
004953
报告期末下属分级
基金的份额总额
2,906,060,434.74份
85,737,572.75份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下，追求基金资产的
稳定增值。
投资策略
本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以
及对宏观经济的动态跟踪，通过主动管理投资策略，在主要配置债
券资产的前提下，适当配置权益类资产，达到增强收益的目的。（详
见本基金基金合同及招募说明书）
业绩比较基准
中国债券总指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但
低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
兴证全球基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
杨卫东 郭明
联系电话
021-20398888 010-66105799
电子邮箱
yangwd@xqfunds.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006780099，021-38824536 95588
传真
021-20398858 010-66105798
注册地址
上海市黄浦区金陵东路 368号 北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
上海市浦东新区芳甸路 1155号嘉
里城办公楼 28-30楼
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
201204 100140
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法定代表人
杨华辉 陈四清
注：2020年 3月 18日，基金管理人名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.xqfunds.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所（特
殊普通合伙）
北京东城区东长安街 1号东方广场毕马威大楼
8层
注册登记机构
兴证全球基金管理有限公司
上海市浦东新区芳甸路 1155号嘉里城办公楼
28-30楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1
.1
期
间
数
据
和
指
标
2020年 2019年 2018年
兴全恒益债券
A
兴全恒益债
券 C
兴全恒益债券
A
兴全恒益
债券 C
兴全恒益债券
A
兴全恒益债
券 C
本
期
已
实
现
收
益
284,577,655.
30
10,035,250
.34
46,965,695.0
2
3,642,575
.40
67,391,073.3
1
8,008,872.
67
本
期
利
润
272,942,380.
03
9,608,131.
25
140,166,963.
45
12,882,62
1.77
25,820,342.4
1
3,269,846.
55
加
权
0.1164 0.1021 0.1421 0.1429 0.0151 0.0141
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平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
9.35%
8.37%
13.15%
13.36%
1.48%
1.39%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
12.09%
11.65%
13.65%
13.19%
0.26%
0.38%
3.1
.2
期
末
数
据
和
指
标
2020年末 2019年末 2018年末
期
末
可
供
618,949,914.
00
16,856,303
.45
101,511,649.
90
6,776,760
.62
5,726,644.25 -58,917.98
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分
配
利
润
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.2130 0.1966 0.0978 0.0876 0.0049 -0.0005
期
末
基
金
资
产
净
值
3,720,224,80
0.01
108,303,95
3.74
1,185,807,77
7.33
87,568,70
9.92
1,162,891,35
4.63
130,881,15
2.61
期
末
基
金
份
额
净
值
1.2802 1.2632 1.1421 1.1314 1.0049 0.9996
3.1
.3
累
计
期
末
指
标
2020年末 2019年末 2018年末
基
金
份
额
累
28.02%
26.32%
14.21%
13.14%
0.49%
0.49%
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计
净
值
增
长
率
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息
披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关
法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利
润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴全恒益债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.35%
0.41%
3.48%
0.20%
-3.13%
0.21%
过去六个月 6.75%
0.63%
3.96%
0.25%
2.79%
0.38%
过去一年 12.09%
0.58%
5.26%
0.27%
6.83%
0.31%
过去三年 27.73%
0.43%
12.53%
0.26%
15.20%
0.17%
自基金合同生效起
至今
28.02%
0.41%
12.55%
0.25%
15.47%
0.16%
兴全恒益债券 C
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阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.25%
0.41%
3.48%
0.20%
-3.23%
0.21%
过去六个月 6.54%
0.63%
3.96%
0.25%
2.58%
0.38%
过去一年 11.65%
0.58%
5.26%
0.27%
6.39%
0.31%
过去三年 26.18%
0.43%
12.53%
0.26%
13.65%
0.17%
自基金合同生效起
至今
26.32%
0.41%
12.55%
0.25%
13.77%
0.16%
注：本基金业绩比较基准为中国债券总指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%，在业绩
比较基准的选取上主要基于如下考虑：中国债券总指数由中央国债登记结算有限责任公司于
2003 年 1月 1日编制发布，样本涵盖交易所、银行间市场记帐式国债（固定、浮动利率）、金融
债。沪深 300指数是由中证指数有限公司编制发布、表征 A 股市场走势的权威指数。该指数是
由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的成份股指数。本基金选择该
指数来衡量 A股股票投资部分的绩效。本基金的业绩比较基准根据本基金投资风格和策略特点设
置，能够准确反映产品的风险收益特征，便于基金管理人合理衡量比较本基金的业绩表现。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =80%×（中国债券总指数收益率 t / 中国债券总指数收益率 t-1 -1）
+20％× （沪深 300 指数收益率 t / 沪深 300 指数收益率 t-1 -1）
Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1
其中，t=1，2，3，…T，T表示时间截至日。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至到 2020年 12月 31日。
2、按照《兴全恒益债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为 2017年 9月 20
日至 2018年 3月 20日。 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限
制及投资组合的比例范围。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：2017年数据统计期间为 2017年 9月 20日（基金合同生效之日）至 2017年 12月 31日，数
据按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金自合同生效日（2017年9月20日）至2020年12月31日期间未进行利润分配。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经
证监基金字[2003]100号文批准于 2003年 9月 30日成立。2008年 1月，中国证监会批复（证监
许可[2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并
成为公司股东。2008年 4月 9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资
本由 9800万元变更为人民币 1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51%，全
球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008 年 7 月，经中国证监会批准（证监许可
[2008]888号），公司于 2008年 8月 25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称
变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为 1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不
变。2016年 12月 28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020年
3月 18日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。
截至 2020年 12月 31日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金、兴全趋势投资混
合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票型证券投资基金、兴
全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债
券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深 300指数增强型基金（LOF）、
兴全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全精选混合型证券投资基金、兴全轻资产投资混合
型证券投资基金（LOF）、兴全商业模式优选混合型证券投资基金（LOF）、兴全添利宝货币市场基
金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、兴全稳益定期开放债券型发起式
债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金、兴全兴泰定期
开放债券型发起式证券投资基金、兴全恒益债券型证券投资基金、兴全合宜灵活配置混合型证券
投资基金、兴全祥泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全安泰平衡养老目标三年持有期混
合型基金中基金（FOF）、兴全恒裕债券型证券投资基金、兴全多维价值混合型证券投资基金、兴
全恒瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全合泰混合型证券投资基金、兴全社会价
值三年持有期混合型证券投资基金、兴全恒鑫债券型证券投资基金、兴全优选进取三个月持有期
混合型基金中基金（FOF）、兴全沪港深两年持有期混合型证券投资基金、兴全汇享一年持有期混
合型证券投资基金、兴全恒祥 88个月定期开放债券型证券投资基金、兴全合丰三年持有期混合型
证券投资基金、兴全安泰稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、兴全安泰积极养老
目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）共 36只基金。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
张睿
固定收益
部 副 总
监，本基
金、兴全
磐稳增利
债券型证
券投资基
金、兴全
兴泰定期
开放债券
型发起式
证券投资
基金、兴
全恒瑞三
个月定期
开放债券
型发起式
证券投资
基金基金
经理
2017 年 9
月 20日
- 16年
经济学硕士，历任红顶金融工程研究中心
研究部经理，申银万国证券研究所高级分
析师，兴证全球基金管理有限公司研究员、
兴全货币市场基金基金经理、兴全保本混
合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型
证券投资基金基金经理、兴全添利宝货币
市场基金基金经理、兴全天添益货币市场
基金基金经理、固定收益部总监助理、兴
全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理。
申庆
本基金、
兴全沪深
300 指数
增强型证
券投资基
金（LOF）
基金经理
2017 年 9
月 20日
- 24年
工商管理硕士，历任兴证全球基金管理有
限公司行业研究员，兴全趋势投资混合型
证券投资基金（LOF）基金经理助理、基金
管理部总监助理、兴全全球视野股票型证
券投资基金基金经理。
陈玲
本基金基
金经理助
理、兴全
磐稳增利
债券型证
券投资基
金基金经
理助理、
兴全合宜
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理助理
2017 年
11月 3日
- 11年
工学硕士，历任国信证券股份有限公司经
济研究所行业研究员，兴证全球基金管理
有限公司固定收益部研究员。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
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注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基
金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.1.4 基金经理薪酬机制
本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全恒益债
券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市
场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人制定了《兴证全球基金管理有限公司公平交易管理办法》，并将不时进行修订。
本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的
报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组
合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评
估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存
在超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，疫情的影响贯穿全年，债券市场先扬后抑，但在总体偏宽松的货币政策环境下并
未呈现明显的熊市特征，全年仍有平均约 2.5%的绝对回报。年初在春节前突然爆发的疫情主导了
债券市场一波较大力度的行情，国内经济出现短暂停滞，避险情绪上升，积极的货币政策、财政
政策陆续出台，资金回购利率大幅下降，各期限收益率在年初低位基础上陆续打破 2016年的低点。
但 4 月底也成为本轮债市收益率的拐点，首先，国内疫情得到有效控制后复工复产逐步加速，出
口增速韧性较强，社融增速明显抬升；其次，海外疫情的爆发对国际大宗工业品价格短期带来极
大冲击，以原油价格为例短暂出现“负值”后触底回升；最后，国内货币政策逐渐从危机模式退
出，市场资金利率从 1%以下的极低水平向上修复，最终导致了 4月底开始的债市大幅调整，此前
极度陡峭化的曲线快速走平。下半年国内经济整体呈现继续复苏态势，出口持续超预期，工业增
加值和社融等数据持续修复，PPI 也持续回升。货币政策从危机模式退出后趋于中性化，股债资
产出现分化走势，直到债券各期限收益率分别上行 70-200bp后，债券配置力量才有所回暖。四季
度永煤违约事件对债市形成意外冲击，进一步打破弱资质国企信仰，带动过剩行业和弱资质企业
信用利差走阔。其后中央经济工作会议指出宏观政策要保持连续性、稳定性和可持续性，货币政
策不急转弯，而央行通过超量 MLF 投放等方式维护年底资金面平稳，使得资金利率有所回落，带
动债券收益率下降。报告期内转债市场虽然整体呈现上涨，但分化极为显著，以银行、公用事业、
建筑等行业为主的低价债性转债表现偏弱，而新能源、军工等行业的偏股性转债表现较好，尤其
下半年转债市场整体呈现明显的股票化特征，年底因为担心信用风险问题等因素，低价债性转债
受到较大冲击。
报告期内的 A 股市场行业分化、风格分化、个股分化格局前所未有。具体表现为新能源、消
费等个别行业表现显著优于其他行业，高估值成长风格显著领先低估值价值风格，大市值板块走
势与中小市值板块走势背道而驰。推动沪深 300 指数稳步上升的主要力量来自于高估值、大市值
板块，并掩盖了大多数中小市值公司持续下跌后对指数的拖累。
本基金股票投资始终坚持价值投资、长期投资，股票资产重点配置具有估值优势的行业和公
司，并加大行业内龙头公司的配置比重，以获取长期稳定的超额收益。
本基金全年仍以股票和转债配置为主，债券配置偏向短久期低配，转债投资以估值、正股弹
性相对均衡的中低价转债策略为主，该策略全年依然取得较高的正回报，但在下半年部分高价股
性转债结构性走强的行情里相对走弱。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末兴全恒益债券 A的基金份额净值为 1.2802元，本报告期基金份额净值增长率
为 12.09%，同期业绩比较基准收益率为 5.26%；截至本报告期末兴全恒益债券 C的基金份额净值
为 1.2632元，本报告期基金份额净值增长率为 11.65%，同期业绩比较基准收益率为 5.26% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从资产价格比较的角度看，权益市场经过连续两年的上涨行情，部分板块的估值已经很高，
对未来的乐观预期反映充分；而资金利率整体低位的环境下，债券收益率同样仍处于历史 1/4-1/2
分位，有一定的配置价值但并不具有绝对的吸引力。从市场基本面看，短期国内经济仍在持续复
苏和 PPI 上升的过程中，中期海外疫情修复预期导致通胀交易有所升温，但国内货币政策偏向中
性以平衡经济和债务问题的方向也逐渐明晰，社融增速逐渐拐头向下。未来预计股债资产一方面
较去年相对投资价值有所平衡化，另一方面波动可能加大，仍以结构性行情为主。本基金在债券
投资上将继续以配置价值和息差的思路为主，关注 PPI 见顶的交易机会；在转债投资上将更加关
注转债估值的安全边际以及正股标的的业绩增速，规避高价高估值转债以及低价高溢价陷阱。在
股票投资上要防范高估值的品种向合理水平回归。在操作上继续坚持在保持总体行业和风格均衡
前提下的行业内相对综合价值比较的选股策略。并积极把握各种确定性的超额收益甚至绝对收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程
度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基
础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。
2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司风险管理部还对一些
无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。
此外，在每个季度结束之后，公司风险管理部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，
对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。
3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深
入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平
和投资策略的公平，主要包括：（1）明确交易部的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证
交易的公平；（2）通过 T检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及
交易记录进行分析，保证投资策略的公平。
4、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
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以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》等规定，认真做好公司
各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐
条检视。此外，在公司审计部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投
资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的
估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会
审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT人员或 IT人员协助估值系统开发
商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、
基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无
误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重
大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员
参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系
统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和
临时信息披露。
上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在
重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《兴全恒益债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本
报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情
形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对兴全恒益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，兴全恒益债券型证券投资基金的管理人——兴证全球基金管理有限公司在兴全
恒益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。本报告期内，兴全恒益债券型证券投资基金未实施利润分配，符合本基金基
金合同的相关规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对兴证全球基金管理有限公司编制和披露的兴全恒益债券型证券投资基金
2020年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
毕马威华振审字第 2100130号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
兴全恒益债券型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了后附的兴全恒益债券型证券投资基金 (以下简
称“兴全恒益基金”) 财务报表，包括 2020年 12月 31日
的资产负债表、2020 年度的利润表、所有者权益 (基金净
值) 变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共
和国财政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2 中
所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监
会”) 和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务
操作的规定编制，公允反映了兴全恒益基金 2020年 12月 31
日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情
况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”)
的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于兴全恒益基
金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获
取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项
无
其他事项
不适用
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其他信息
兴全恒益基金管理人兴证全球基金管理有限公司（以下简称
“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括兴全
恒益基金 2020年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表
和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。
管理层和治理层对财务报表的责
任
基金管理人管理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企
业会计准则及财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和
中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规
定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴全恒益基
金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)，
并运用持续经营假设，除非兴全恒益基金计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督兴全恒益基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)
识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
(2)
了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程
序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)
评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计及相关披露的合理性。
(4)
对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得
出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴全恒
益基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
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大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确
定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意
财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非
无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致兴全恒益基金不能持续经
营。
(5)
评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披
露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
张楠 刘叶君
会计师事务所的地址
北京市东长安街 1号东方广场毕马威大楼 8楼
审计报告日期
2021年 03月 29日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：兴全恒益债券型证券投资基金
报告截止日：2020年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
4,911,780.79 1,365,485.91
结算备付金
50,326,360.96 16,891,069.94
存出保证金
212,920.64 34,409.66
交易性金融资产
7.4.7.2
4,659,856,189.98 1,567,845,360.87
其中：股票投资
876,297,074.16 292,075,007.86
基金投资
- -
债券投资
3,783,559,115.82 1,275,770,353.01
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
56,383,031.15 10,192,885.65
应收利息
7.4.7.5
36,712,117.17 12,609,485.14
应收股利
- -
应收申购款
982,121.86 526,377.21
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
4,809,384,522.55 1,609,465,074.38
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
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负债和所有者权益
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
885,599,650.30 325,400,000.00
应付证券清算款
40,963.85 6,795,791.27
应付赎回款
91,547,160.27 2,686,039.14
应付管理人报酬
2,368,372.66 734,938.42
应付托管费
676,677.88 209,982.41
应付销售服务费
41,722.82 30,620.56
应付交易费用
7.4.7.7
362,333.52 36,624.64
应交税费
168,832.09 44,435.78
应付利息
-163,607.64 -20,027.47
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
213,663.05 170,182.38
负债合计
980,855,768.80 336,088,587.13
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
2,991,798,007.49 1,115,699,189.38
未分配利润
7.4.7.10
836,730,746.26 157,677,297.87
所有者权益合计
3,828,528,753.75 1,273,376,487.25
负债和所有者权益总计
4,809,384,522.55 1,609,465,074.38
注： 报告截止日 2020 年 12 月 31 日，兴全恒益债券 A 基金份额净值 1.2802 元，基金份额总额
2,906,060,434.74 份；兴全恒益债券 C 基金份额净值 1.2632 元，基金份额总额 85,737,572.75
份。兴全恒益债券份额总额合计为 2,991,798,007.49份。
7.2 利润表
会计主体：兴全恒益债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
一、收入
323,728,224.81 172,591,032.10
1.利息收入
59,821,200.80 31,362,710.04
其中：存款利息收入
7.4.7.11
764,427.30 421,720.54
债券利息收入
58,753,204.25 30,885,008.03
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
303,569.25 55,981.47
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
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入
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
275,182,216.91 38,692,195.91
其中：股票投资收益
7.4.7.12
60,985,629.57 4,867,682.99
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
7.4.7.13
204,662,721.82 27,132,875.35
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
9,533,865.52 6,691,637.57
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
-12,062,394.36 102,441,314.80
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
787,201.46 94,811.35
减：二、费用
41,177,713.53 19,541,446.88
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
21,008,947.19 8,148,235.35
2．托管费
7.4.10.2.2
6,002,556.25 2,328,067.35
3．销售服务费
7.4.10.2.3
458,660.91 386,633.02
4．交易费用
7.4.7.19
1,870,964.99 207,155.42
5．利息支出
11,429,884.03 8,143,893.75
其中：卖出回购金融资产支
出
11,429,884.03 8,143,893.75
6．税金及附加
161,473.58 90,971.83
7．其他费用
7.4.7.20
245,226.58 236,490.16
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
282,550,511.28 153,049,585.22
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
282,550,511.28 153,049,585.22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：兴全恒益债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
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一、期初所有者
权益（基金净值）
1,115,699,189.38 157,677,297.87 1,273,376,487.25
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 282,550,511.28
282,550,511.28
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
1,876,098,818.11 396,502,937.11 2,272,601,755.22
其中：1.基金申
购款
4,038,953,192.68 921,892,024.35 4,960,845,217.03
2.基金赎
回款
-2,162,854,374.57 -525,389,087.24 -2,688,243,461.81
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
2,991,798,007.49 836,730,746.26 3,828,528,753.75
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,288,104,780.97 5,667,726.27 1,293,772,507.24
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 153,049,585.22
153,049,585.22
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-172,405,591.59 -1,040,013.62 -173,445,605.21
其中：1.基金申
购款
779,818,078.09 72,613,971.25 852,432,049.34
2.基金赎
回款
-952,223,669.68 -73,653,984.87 -1,025,877,654.55
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
- - -
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净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,115,699,189.38 157,677,297.87 1,273,376,487.25
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
杨华辉
庄园芳
詹鸿飞
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
兴全恒益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)于 2017年 7月 11日印发的证监许可[2017]1182号文核准公开募集，由兴证全球基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《兴全恒益债券型证券
投资基金基金合同》发售，基金合同于 2017年 9月 20日生效。本基金为契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集规模为 3,955,626,246.97份基金份额。本基金的基金管理人为兴证全球基
金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《兴全恒益债券型证券投资基金基金
合同》和《兴全恒益债券型证券投资基金招募说明书（更新）》的有关规定，本基金的投资范围主
要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、
短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、可转债（含可分离交易可转
债）、非公开发行公司债（含中小企业私募债、证券公司短期公司债券）、政府支持机构债券、可
交换债券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市
场工具等金融工具，国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准
上市的股票）、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符
合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券比例不低
于基金资产的 80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金
或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数收益率×80%+沪
深 300指数收益率×20%。
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7.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础编制财务报表。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称
“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露
XBRL模板第 3号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券
投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020
年 12月 31日的财务状况、2020年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1月 1日至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币
的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可
供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资
产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或
金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变
动形成的利得或损失计入当期损益。
-应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
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-除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债
所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据《企业会计准则》的规定采用在当前
情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定
的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易
日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据
表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与
上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中
考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者
的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产
或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的
估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取
得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行
市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
——本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
——本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比
例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基
金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包
含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益
平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计
量，并于会计期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的
差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的
个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性
还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提
利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占用期
间内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
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公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益
的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形
成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资金实
际占用期间内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如无需在受益期内预提或分摊，则于发生时直接计入基金损益；如需采用
预提或待摊的方法，预提或待摊时计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金
分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，而
C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别
的每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在符合法律法规
及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益
分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
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对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股
票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上
市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投
资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流
通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处
理标准》（以下简称“估值处理标准”），在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上
市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的
价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本期间未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本期间未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本期间未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85号文《财
政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税 [2015] 101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》、《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个
人所得税政策的公告》（财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号）、财税 [2005] 103
号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好
调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于 2008年 9月 18日发布的《深圳
证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税
务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推
开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策
的补充通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政
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策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金
适用的主要税项列示如下：
(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。
(b)自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试
点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业
税改为缴纳增值税。
2018年 1月 1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发
生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018年 1月 1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对
国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免
征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个
人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1个月以内 (含 1个月) 的，其股息红利所得全额计入
应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年 (含 1年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、
红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继
续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。对基金从全国中小企业股份转让系统公开转让股票
的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息、红利所得，由挂牌公司代扣代缴 20%的个人所得
税。对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在
1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1
年（含 1 年）的，其股息红利所得暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征
收个人所得税。
(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
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(g)对基金在 2018年 1月 1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基
金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款
4,911,780.79 1,365,485.91
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
4,911,780.79 1,365,485.91
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
811,674,453.06 876,297,074.16 64,622,621.10
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
2,130,071,774.44 2,116,489,115.82 -13,582,658.62
银行间市场
1,700,318,811.49 1,667,070,000.00 -33,248,811.49
合计
3,830,390,585.93 3,783,559,115.82 -46,831,470.11
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
4,642,065,038.99 4,659,856,189.98 17,791,150.99
项目
上年度末
2019年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
286,796,773.39
292,075,007.86
5,278,234.47
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
779,240,176.22
831,739,353.01
52,499,176.79
银行间市场
471,954,865.91
444,031,000.00
-27,923,865.91
合计
1,251,195,042.13
1,275,770,353.01
24,575,310.88
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
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其他
-
-
-
合计
1,537,991,815.52
1,567,845,360.87
29,853,545.35
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末及上年度末各项买入返售金融资产余额均为零。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末均未通过买断式逆回购交易取得债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息
488.73 1,195.32
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
22,646.90 7,601.00
应收债券利息
36,688,885.74 12,600,673.32
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
95.80 15.50
合计
36,712,117.17 12,609,485.14
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
350,081.52 31,544.84
银行间市场应付交易费用
12,252.00 5,079.80
合计
362,333.52 36,624.64
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 34页 共 67页
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
43,801.41 320.74
应付证券出借违约金
- -
预提费用 169,861.64 169,861.64
合计
213,663.05 170,182.38
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
兴全恒益债券 A
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 1,038,302,921.05
1,038,302,921.05
本期申购
3,884,227,941.57
3,884,227,941.57
本期赎回（以“-”号填列）
-2,016,470,427.88
-2,016,470,427.88
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
2,906,060,434.74
2,906,060,434.74
兴全恒益债券 C
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 77,396,268.33
77,396,268.33
本期申购
154,725,251.11
154,725,251.11
本期赎回（以“-”号填列）
-146,383,946.69
-146,383,946.69
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
85,737,572.75
85,737,572.75
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
兴全恒益债券 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 101,511,649.90 45,993,206.38 147,504,856.28
本期利润
284,577,655.30 -11,635,275.27 272,942,380.03
本期基金份
额交易产生
232,860,608.80 160,856,520.16 393,717,128.96
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 35页 共 67页
的变动数
其中：基金申
购款
542,960,932.50 345,400,743.48 888,361,675.98
基金赎
回款
-310,100,323.70 -184,544,223.32 -494,644,547.02
本期已分配
利润
- - -
本期末
618,949,914.00 195,214,451.27 814,164,365.27
兴全恒益债券 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 6,776,760.62 3,395,680.97 10,172,441.59
本期利润
10,035,250.34 -427,119.09 9,608,131.25
本期基金份
额交易产生
的变动数
44,292.49 2,741,515.66 2,785,808.15
其中：基金申
购款
19,636,231.04 13,894,117.33 33,530,348.37
基金赎
回款
-19,591,938.55 -11,152,601.67 -30,744,540.22
本期已分配
利润
- - -
本期末
16,856,303.45 5,710,077.54 22,566,380.99
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
活期存款利息收入
181,619.05 82,244.61
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
532,714.46 321,414.66
其他
50,093.79 18,061.27
合计
764,427.30 421,720.54
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月
31日
股票投资收益——买卖
股票差价收入
60,985,629.57 4,867,682.99
股票投资收益——赎回 - -
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 36页 共 67页
差价收入
股票投资收益——申购
差价收入
- -
股票投资收益——证券
出借差价收入
- -
合计
60,985,629.57 4,867,682.99
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
卖出股票成交总额
793,926,429.54
60,685,528.29
减：卖出股票成本总
额
732,940,799.97
55,817,845.30
买卖股票差价收入
60,985,629.57
4,867,682.99
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31
日
债券投资收益——买卖
债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入
204,662,721.82 27,132,875.35
债券投资收益——赎回
差价收入
- -
债券投资收益——申购
差价收入
- -
合计
204,662,721.82 27,132,875.35
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 37页 共 67页
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
3,474,725,090.90 1,353,047,242.82
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
3,228,752,814.45 1,299,711,628.97
减：应收利息总额
41,309,554.63 26,202,738.50
买卖债券差价收入
204,662,721.82 27,132,875.35
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 38页 共 67页
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未持有任何衍生金融资产/负债。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
股票投资产生的股利收
益
9,533,865.52 6,691,637.57
其中：证券出借权益补
偿收入
- -
基金投资产生的股利收
益
- -
合计
9,533,865.52 6,691,637.57
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
1.交易性金融资产
-12,062,394.36 102,441,314.80
股票投资
59,344,386.63 43,929,296.68
债券投资
-71,406,780.99 58,512,018.12
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
-12,062,394.36 102,441,314.80
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 39页 共 67页
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
基金赎回费收入
717,343.95 89,111.98
转换费收入
51,481.14 5,699.37
其他
18,376.37 -
合计
787,201.46 94,811.35
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
交易所市场交易费用
1,840,239.99 199,255.42
银行间市场交易费用
30,725.00 7,900.00
合计
1,870,964.99 207,155.42
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
审计费用
48,000.00 48,000.00
信息披露费
120,000.00 121,861.64
证券出借违约金
- -
银行费用 40,026.58 29,428.52
账户维护费用 37,200.00 37,200.00
合计
245,226.58 236,490.16
7.4.7.21 分部报告
无。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
兴证全球基金管理有限公司（“兴证全球基
金”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司
(AEGON International B.V)
基金管理人的股东
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 40页 共 67页
兴证全球资本管理（上海）有限公司 基金管理人的子公司
注：1、本基金的基金管理人于 2020年 3月 18日由“兴全基金管理有限公司”更名为“兴证全球
基金管理有限公司”。基金管理人控制的公司于 2020年 6月 19日由“上海兴全睿众资产管理有限
公司”更名为“兴证全球资本管理(上海)有限公司”。
2、下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
兴业证券 1,206,741,566.40 100.00
151,904,822.29 100.00
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
兴业证券 3,324,765,035.97 100.00
1,032,882,929.13 100.00
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
兴业证券 86,291,787,000.00 100.00
44,107,994,000.00 100.00
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 41页 共 67页
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
兴业证券 887,681.33 100.00
350,081.52 100.00
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
兴业证券 112,365.89 100.00
31,544.84 100.00
注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算
有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用兴业证券证券交易专用交易单元进行股
票、债券、权证及回购交易的同时，还从兴业证券获得证券研究综合服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
21,008,947.19 8,148,235.35
其中：支付销售机构的客户维护费
1,906,095.16
2,278,273.67
注：支付基金管理人兴证全球管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.70%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.70%/当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 42页 共 67页
当期发生的基金应支付的托管费
6,002,556.25 2,328,067.35
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
兴全恒益债券 A
兴全恒益债券 C
合计
兴证全球基金 -
69,697.49
69,697.49
工商银行 -
31,885.40
31,885.40
兴业证券 -
55,069.38
55,069.38
合计
- 156,652.27 156,652.27
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
兴全恒益债券 A 兴全恒益债券 C 合计
兴证全球基金 - 12,393.91 12,393.91
工商银行 - 49,926.00 49,926.00
兴业证券 - 87,875.55 87,875.55
合计
- 150,195.46 150,195.46
注：兴全恒益 C日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.40%/当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期
限费率的证券出借业务。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 43页 共 67页
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未持有过本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有过本基金。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
工商银行
4,911,780.79
181,619.05
1,365,485.91
82,244.61
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
注：本基金在本报告期内未进行过利润分配。
7.4.12 期末(2020年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
000050
深天
马Ａ
2020
年 9月
8日
2021
年 3
月 11
非公
开发
行流
13.66 14.29 366,032 4,999,997.12 5,230,597.28 -
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 44页 共 67页
日 通受
限
000584
哈工
智能
2020
年 8月
14日
2021
年 2
月 18
日
非公
开发
行流
通受
限
4.68 5.70 1,068,376 4,999,999.68 6,089,743.20 -
000785
居然
之家
2020
年 12
月 1日
2021
年 6
月 2
日
非公
开发
行流
通受
限
7.06 7.97 708,215 4,999,997.90 5,644,473.55 -
002374
中锐
股份
2020
年 10
月 28
日
2021
年 4
月 29
日
非公
开发
行流
通受
限
2.28 2.23 3,728,070 8,499,999.60 8,313,596.10 注 1
002558
巨人
网络
2020
年 7月
2日
2021
年 1
月 4
日
大宗
交易
购入
流通
受限
15.52 17.40 1,800,000 27,936,000.00 31,320,000.00 -
002739
万达
电影
2020
年 11
月 10
日
2021
年 5
月 12
日
非公
开发
行流
通受
限
14.94 17.16 3,346,720 49,999,996.80 57,429,715.20 -
002773
康弘
药业
2020
年 11
月 3日
2021
年 5
月 6
日
大宗
交易
购入
流通
受限
40.10 45.71 350,000 14,035,000.00 15,998,500.00 -
002773
康弘
药业
2020
年 11
月 6日
2021
年 5
月 6
日
大宗
交易
购入
流通
受限
41.22 45.62 350,000 14,427,000.00 15,967,000.00 -
002782
可立
克
2020
年 9月
16日
2021
年 3
月 17
日
非公
开发
行流
通受
限
11.45 12.63 436,681 4,999,997.45 5,515,281.03 -
300075
数字
政通
2020
年 9月
2021
年 3
非公
开发
12.50 11.30 800,000 10,000,000.00 9,040,000.00 -
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 45页 共 67页
2日 月 4
日
行流
通受
限
300174
元力
股份
2020
年 7月
10日
2021
年 1
月 18
日
非公
开发
行流
通受
限
13.57 16.51 147,383 1,999,987.31 2,433,293.33 -
600095
湘财
股份
2020
年 08
月 10
日
2021
年 2
月 8
日
非公
开发
行流
通受
限
9.39 14.01 532,481 4,999,996.59 7,460,058.81 注 2
600141
兴发
集团
2020
年 11
月 24
日
2021
年 5
月 20
日
非公
开发
行流
通受
限
9.01 10.41 1,301,830 11,729,488.30 13,552,050.30 -
600487
亨通
光电
2020
年 12
月 18
日
2021
年 6
月 16
日
非公
开发
行流
通受
限
12.31 13.50 1,218,521 14,999,993.51 16,450,033.50 -
600727
鲁北
化工
2020
年 9月
25日
2021
年 3
月 23
日
非公
开发
行流
通受
限
6.19 6.73 2,423,262 14,999,991.78 16,308,553.26 -
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
113044
大秦
转债
2020
年 12
月 16
日
2021
年 1
月 15
日
新债
未上
市
100.00 100.00 16,950 1,695,000.00 1,695,000.00 -
注：1.经深圳证券交易所核准，公司证券简称自 2021年 2月 22日起由“丽鹏股份”变更为“中
锐股份”。
2.经上海证券交易所核准，公司证券简称自 2020年 9月 30日起由“哈高科”变更为“湘财
股份”。
3.上述可流通日系本基金根据上市公司公告暂估确定，最终日期以上市公司公告为准。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 46页 共 67页
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 99.799,650.30元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总额
200309 20进出 09
2021年 1月 4
日
99.98 200,000 19,996,000.00
2028020
20兴业银
行小微债
03
2021年 1月 4
日
98.47 1,000,000 98,470,000.00
合计
1,200,000 118,466,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为人民币 785,800,000.00元，分别于 2021年 1月 4日和 2021年 1月 7日先后到期。
该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末未持有因参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、风险管理部
和合规管理部以及审计部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 47页 共 67页
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
130,020,000.00 10,027,000.00
A-1以下
- 1,500,000.00
未评级
471,784,000.00 130,151,000.00
合计
601,804,000.00 141,678,000.00
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA
1,675,991,969.50 452,907,762.02
AAA以下
1,134,044,705 460,162,590.99
未评级
- -
合计
2,810,036,674.50 913,070,353.01
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 48页 共 67页
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA
- -
AAA以下
- 97,805,000.00
未评级
- -
合计
- 97,805,000.00
注：此处为主体信用评级。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易。因此，除在附注 7.4.12中列示的部
分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公
允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金为开放式基金，投资者可在合同规定的交易日进行基金申购与赎回业务，本基金管理
人针对基金特定的运作方式，建立了相应的流动性风险监控与预警机制。本基金管理人每日预测
基金的流动性需求，通过独立的风险管理部门设置流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监
测和分析，并按照基金类型建立并定期开展专项的流动性压力测试工作，对流动性风险进行预警。
本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款及强制赎回费条款，同时控制每日确认的净赎回申请
不超过本基金投资组合 7个工作日可变现资产的可变现价值，减少赎回业务对本基金的流动性冲
击，从而控制流动性风险。此外，本基金通过预留一定的现金头寸，并且可在需要时通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金，以缓解流动性风险。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 49页 共 67页
本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。截止本报告期末，单一投
资者持有基金份额比例未超过基金总份额 50%。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进
行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开
放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的
30%，本基金投资未违背法律法规对流通受限资产的相关比例要求。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 12月
31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
4,911,780.7
9
- - - - -
4,911,780.
79
结算备付金
50,326,360.
96
- - - - -
50,326,360
.96
存出保证金 212,920.64 - - - - - 212,920.64
交易性金融资
产
245,795,441
.50
214,658,0
00.00
804,115,000
.00
1,509,13
0,996.53
1,008,359
,677.79
877,797,0
74.16
4,659,856,
189.98
应收利息 - - - - -
36,712,11
7.17
36,712,117
.17
应收申购款 569,651.55 - - - -
412,470.3
1
982,121.86
应收证券清算
款
- - - - -
56,383,03
1.15
56,383,031
.15
资产总计
301,816,155
.44
214,658,0
00.00
804,115,000
.00
1,509,13
0,996.53
1,008,359
,677.79
971,304,6
92.79
4,809,384,
522.55
负债
应付赎回款 - - - - - 91,547,16 91,547,160
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 50页 共 67页
0.27 .27
应付管理人报
酬
- - - - -
2,368,372
.66
2,368,372.
66
应付托管费 - - - - -
676,677.8
8
676,677.88
应付证券清算
款
- - - - - 40,963.85 40,963.85
卖出回购金融
资产款
885,599,650
.30
- - - - -
885,599,65
0.30
应付销售服务
费
- - - - - 41,722.82 41,722.82
应付交易费用 - - - - -
362,333.5
2
362,333.52
应付利息 - - - - -
-163,607.
64
-163,607.6
4
应交税费 - - - - -
168,832.0
9
168,832.09
其他负债 - - - - -
213,663.0
5
213,663.05
负债总计
885,599,650
.30
- - - -
95,256,11
8.50
980,855,76
8.80
利率敏感度缺
口
-583,783,49
4.86
214,658,0
00.00
804,115,000
.00
1,509,13
0,996.53
1,008,359
,677.79
876,048,5
74.29
3,828,528,
753.75
上年度末
2019年 12月
31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
1,365,485.9
1
- - - - -
1,365,485.
91
结算备付金
16,891,069.
94
- - - - -
16,891,069
.94
存出保证金 34,409.66 - - - - - 34,409.66
交易性金融资
产
-
190,371,0
00.00
266,960,800
.00
482,378,
914.04
334,559,6
38.97
293,575,0
07.86
1,567,845,
360.87
应收证券清算
款
- - - - -
10,192,88
5.65
10,192,885
.65
应收利息 - - - - -
12,609,48
5.14
12,609,485
.14
应收申购款 10,799.15 - - - -
515,578.0
6
526,377.21
资产总计
18,301,764.
66
190,371,0
00.00
266,960,800
.00
482,378,
914.04
334,559,6
38.97
316,892,9
56.71
1,609,465,
074.38
负债
卖出回购金融 325,400,000 - - - - - 325,400,00
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 51页 共 67页
资产款 .00 0.00
应付证券清算
款
- - - - -
6,795,791
.27
6,795,791.
27
应付赎回款 - - - - -
2,686,039
.14
2,686,039.
14
应付管理人报
酬
- - - - -
734,938.4
2
734,938.42
应付托管费 - - - - -
209,982.4
1
209,982.41
应付销售服务
费
- - - - - 30,620.56 30,620.56
应付交易费用 - - - - - 36,624.64 36,624.64
应付利息 - - - - -
-20,027.4
7
-20,027.47
应交税费 - - - - - 44,435.78 44,435.78
其他负债 - - - - -
170,182.3
8
170,182.38
负债总计
325,400,000
.00
- - -
-
10,688,58
7.13
336,088,58
7.13
利率敏感度缺
口
-307,098,23
5.34
190,371,0
00.00
266,960,800
.00
482,378,
914.04
334,559,6
38.97
306,204,3
69.58
1,273,376,
487.25
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动；
假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化(即平移收益率曲线)。
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 12月 31日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
市场利率-1% 43,875,644.73 10,913,049.71
市场利率+1% -38,629,024.02 -9,744,914.55
注：上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券
公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 52页 共 67页
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到
证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过
投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
876,297,074.16
22.89
292,075,007.86
22.94
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
3,783,559,115.82 98.83 1,275,770,353.01 100.19
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
4,659,856,189.98 121.71
1,567,845,360.87 123.13
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本-资产定价模型(CAPM)
描述的规律进行变动
使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析
在业绩基准变化 10%时，对单个证券相应的公允价值变化进行加总得到基金净值
的变化
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 12月 31日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析 业绩比较基准+10% 487,414,429.92 188,212,840.32
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 53页 共 67页
业绩比较基准-10% -487,414,429.92 -188,212,840.32
注：本基金管理人运用 CAPM模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的
敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基
金净值产生的影响。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：无。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 以公允价值计量的资产和负债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入
值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2020年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第一层次的余额为人民币 2,227,777,152.92 元，第二层次的余额为人民币 2,432,079,037.06
元，无属于第三层次的余额（2019年 12月 31日：第一层次的余额为人民币 870,837,018.87元，
第二层次的余额为人民币 697,008,342.00元，无属于第三层次的余额）。
(a)
第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售
期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 12月 31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2019年 12月 31日：
无)。
7.4.14.2其他金融工具的公允价值 (期末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 54页 共 67页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
876,297,074.16 18.22
其中：股票
876,297,074.16 18.22
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
3,783,559,115.82 78.67
其中：债券
3,783,559,115.82 78.67
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
55,238,141.75 1.15
8 其他各项资产
94,290,190.82 1.96
9 合计
4,809,384,522.55 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
482,000.00 0.01
B
采矿业
1,950,000.00 0.05
C
制造业
436,405,076.81 11.40
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
1,267,692.75 0.03
E
建筑业
8,313,596.10 0.22
F
批发和零售业
5,644,473.55 0.15
G
交通运输、仓储和邮政业
2,300,000.00 0.06
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
141,476,622.48 3.70
J
金融业
158,375,198.81 4.14
K
房地产业
3,827,520.00 0.10
L
租赁和商务服务业
3,187,238.46 0.08
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
7,848,000.00 0.20
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
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第 55页 共 67页
Q
卫生和社会工作
47,789,940.00 1.25
R
文化、体育和娱乐业
57,429,715.20 1.50
S
综合
- -
合计
876,297,074.16 22.89
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002558 巨人网络 6,898,700 120,190,341.00 3.14
2 002572 索菲亚 3,000,000 77,700,000.00 2.03
3 600195 中牧股份 4,699,580 60,201,619.80 1.57
4 002821 凯莱英 200,000 59,828,000.00 1.56
5 002739 万达电影 3,346,720 57,429,715.20 1.50
6 002044 美年健康 4,218,000 47,789,940.00 1.25
7 000001 平安银行 2,107,500 40,759,050.00 1.06
8 002773 康弘药业 790,027 36,300,300.05 0.95
9 601988 中国银行 6,688,000 21,267,840.00 0.56
10 601328 交通银行 4,280,000 19,174,400.00 0.50
11 000403 双林生物 498,945 18,959,910.00 0.50
12 601137 博威合金 1,600,053 18,368,608.44 0.48
13 601997 贵阳银行 2,181,200 17,340,540.00 0.45
14 600487 亨通光电 1,218,521 16,450,033.50 0.43
15 600727 鲁北化工 2,423,262 16,308,553.26 0.43
16 601838 成都银行 1,500,000 16,005,000.00 0.42
17 300450 先导智能 178,800 15,017,412.00 0.39
18 600141 兴发集团 1,301,830 13,552,050.30 0.35
19 600299 安迪苏 1,061,946 12,222,998.46 0.32
20 601009 南京银行 1,400,000 11,312,000.00 0.30
21 000938 紫光股份 543,480 11,114,166.00 0.29
22 300254 仟源医药 1,528,801 10,533,438.89 0.28
23 300527 中船应急 1,007,819 10,098,346.38 0.26
24 300075 数字政通 800,000 9,040,000.00 0.24
25 002374 中锐股份 3,728,070 8,313,596.10 0.22
26 002765 蓝黛科技 1,418,502 8,213,126.58 0.21
27 600873 梅花生物 1,750,000 8,155,000.00 0.21
28 601200 上海环境 720,000 7,848,000.00 0.20
29 601628 中国人寿 200,000 7,678,000.00 0.20
30 600095 湘财股份 532,481 7,460,058.81 0.19
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 56页 共 67页
31 600015 华夏银行 1,018,084 6,363,025.00 0.17
32 000584 哈工智能 1,068,376 6,089,743.20 0.16
33 300385 雪浪环境 749,600 5,869,368.00 0.15
34 002624 完美世界 198,800 5,864,600.00 0.15
35 002422 科伦药业 298,800 5,808,672.00 0.15
36 601601 中国太保 150,000 5,760,000.00 0.15
37 000785 居然之家 708,215 5,644,473.55 0.15
38 002782 可立克 436,681 5,515,281.03 0.14
39 601336 新华保险 90,500 5,246,285.00 0.14
40 000050 深天马Ａ 366,032 5,230,597.28 0.14
41 300609 汇纳科技 300,000 5,220,000.00 0.14
42 600326 西藏天路 698,323 4,902,227.46 0.13
43 600419 天润乳业 288,870 4,214,613.30 0.11
44 001979 招商蛇口 288,000 3,827,520.00 0.10
45 002707 众信旅游 615,297 3,187,238.46 0.08
46 300174 元力股份 147,383 2,433,293.33 0.06
47 600233 圆通速递 200,000 2,300,000.00 0.06
48 601699 潞安环能 300,000 1,950,000.00 0.05
49 300735 光弘科技 129,287 1,764,767.55 0.05
50 600535 天士力 105,000 1,552,950.00 0.04
51 600795 国电电力 563,419 1,267,692.75 0.03
52 600637 东方明珠 129,942 1,161,681.48 0.03
53 601118 海南橡胶 100,000 482,000.00 0.01
54 601077 渝农商行 2,000 9,000.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 002558 巨人网络 147,487,200.00 11.58
2 002044 美年健康 69,187,300.00 5.43
3 603733 仙鹤股份 66,578,704.65 5.23
4 002572 索菲亚 66,000,000.00 5.18
5 601615 明阳智能 54,192,687.16 4.26
6 002773 康弘药业 52,358,080.25 4.11
7 002739 万达电影 49,999,996.80 3.93
8 002745 木林森 47,105,412.70 3.70
9 002013 中航机电 43,380,117.77 3.41
10 002831 裕同科技 41,288,126.78 3.24
11 000001 平安银行 39,050,000.00 3.07
12 300450 先导智能 36,415,400.00 2.86
13 300527 中船应急 31,357,075.05 2.46
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 57页 共 67页
14 601137 博威合金 27,305,578.04 2.14
15 002391 长青股份 24,813,004.16 1.95
16 600233 圆通速递 21,684,671.45 1.70
17 601865 福莱特 18,974,780.34 1.49
18 300587 天铁股份 18,450,581.20 1.45
19 600372 中航电子 18,218,405.50 1.43
20 600328 中盐化工 17,999,997.96 1.41
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 603733 仙鹤股份 72,849,539.66 5.72
2 601615 明阳智能 56,679,400.35 4.45
3 300450 先导智能 47,174,720.13 3.70
4 002558 巨人网络 44,866,992.17 3.52
5 002745 木林森 44,182,452.41 3.47
6 002013 中航机电 44,015,878.34 3.46
7 002831 裕同科技 42,443,428.37 3.33
8 002773 康弘药业 33,382,617.06 2.62
9 002391 长青股份 25,424,082.38 2.00
10 600233 圆通速递 22,666,258.46 1.78
11 300497 富祥药业 22,643,745.54 1.78
12 300587 天铁股份 19,871,185.30 1.56
13 603588 高能环境 19,428,848.70 1.53
14 600328 中盐化工 18,774,510.56 1.47
15 601233 桐昆股份 18,416,523.84 1.45
16 601865 福莱特 18,184,736.62 1.43
17 600372 中航电子 17,804,216.14 1.40
18 603806 福斯特 17,766,829.53 1.40
19 002228 合兴包装 17,235,575.76 1.35
20 002352 顺丰控股 15,601,105.83 1.23
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,257,818,479.64
卖出股票收入（成交）总额
793,926,429.54
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 58页 共 67页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
119,707,441.50 3.13
2
央行票据
- -
3
金融债券
420,937,000.00 10.99
其中：政策性金融债
252,011,000.00 6.58
4
企业债券
530,977,700.00 13.87
5
企业短期融资券
601,804,000.00 15.72
6
中期票据
540,205,000.00 14.11
7
可转债（可交换债）
1,569,927,974.32 41.01
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
3,783,559,115.82 98.83
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 200201 20国开 01 1,700,000 170,017,000.00 4.44
2 132018 G三峡 EB1 1,070,030 126,060,234.30 3.29
3 012004211
20淮南矿
SCP007
1,000,000 100,180,000.00 2.62
4 2028020
20兴业银行
小微债 03
1,000,000 98,470,000.00 2.57
5 102001052
20宝武集团
MTN001
1,000,000 97,820,000.00 2.56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 59页 共 67页
8.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
212,920.64
2
应收证券清算款
56,383,031.15
3
应收股利
-
4
应收利息
36,712,117.17
5
应收申购款
982,121.86
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
94,290,190.82
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 132018 G三峡 EB1 126,060,234.30 3.29
2 110059 浦发转债 73,374,386.00 1.92
3 128109 楚江转债 47,608,000.00 1.24
4 132020 19蓝星 EB 44,860,649.40 1.17
5 110041 蒙电转债 33,480,811.90 0.87
6 113026 核能转债 31,069,534.50 0.81
7 110065 淮矿转债 30,182,035.00 0.79
8 110047 山鹰转债 29,882,487.60 0.78
9 110068 龙净转债 29,759,160.40 0.78
10 127017 万青转债 29,128,211.16 0.76
11 110051 中天转债 28,642,640.40 0.75
12 113033 利群转债 28,547,554.80 0.75
13 123050 聚飞转债 27,623,189.85 0.72
14 110062 烽火转债 27,570,756.00 0.72
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 60页 共 67页
15 128048 张行转债 26,960,925.60 0.70
16 110069 瀚蓝转债 26,889,043.50 0.70
17 128113 比音转债 24,615,609.48 0.64
18 132014 18中化 EB 23,001,495.00 0.60
19 110057 现代转债 22,179,955.20 0.58
20 128032 双环转债 22,143,702.61 0.58
21 110033 国贸转债 21,772,062.00 0.57
22 113030 东风转债 20,995,247.50 0.55
23 110053 苏银转债 20,569,400.00 0.54
24 110064 建工转债 20,436,000.00 0.53
25 113017 吉视转债 17,404,200.00 0.45
26 113564 天目转债 15,211,250.00 0.40
27 127016 鲁泰转债 14,822,407.08 0.39
28 128083 新北转债 14,350,457.40 0.37
29 123033 金力转债 13,672,888.32 0.36
30 113525 台华转债 13,259,898.00 0.35
31 113013 国君转债 13,142,800.00 0.34
32 113578 全筑转债 11,321,616.90 0.30
33 128107 交科转债 10,797,244.14 0.28
34 132021 19中电 EB 10,431,748.80 0.27
35 113579 健友转债 10,058,226.00 0.26
36 128105 长集转债 10,041,267.24 0.26
37 128022 众信转债 3,065,274.60 0.08
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 002739 万达电影 57,429,715.20 1.50
非公开发行流
通受限
2 002773 康弘药业 31,965,500.00 0.83
大宗交易购入
流通受限
3 002558 巨人网络 31,320,000.00 0.82
大宗交易购入
流通受限
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 61页 共 67页
份
额
级
别
持有人
户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
兴
全
恒
益
债
券
A
11,176 260,026.88 2,670,443,314.53 91.89 235,617,120.21 8.11
兴
全
恒
益
债
券
C
2,479 34,585.55 12,081,038.72 14.09 73,656,534.03 85.91
合
计
13,655 219,099.09 2,682,524,353.25 89.66 309,273,654.24 10.34
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
兴全恒益债券 A 291,910.36 0.0100
兴全恒益债券 C 8,751.99 0.0100
合计
300,662.35 0.0100
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基
金份额的合计数（即期末基金份额总数）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
兴全恒益债券 A 0
兴全恒益债券 C 0
合计
0
本基金基金经理持有
本开放式基金
兴全恒益债券 A 0
兴全恒益债券 C 0
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 62页 共 67页
合计
0
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
兴全恒益债券 A
兴全恒益债券 C
基金合同生效日
（2017年 9月 20日）
基金份额总额
3,176,108,296.00 779,517,950.97
本报告期期初基金份
额总额
1,038,302,921.05 77,396,268.33
本报告期基金总申购
份额
3,884,227,941.57 154,725,251.11
减：本报告期基金总
赎回份额
2,016,470,427.88 146,383,946.69
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
2,906,060,434.74
85,737,572.75
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）报告期内本基金基金管理人重大人事变动。
2020年 11月 12日公告，自 2020年 11月 10日起，公司董事长及法定代表人由兰荣变更为杨
华辉。
（2）报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 63页 共 67页
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起连续 4年聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本
基金提供审计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所 4.8万元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部
门的稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
兴业证券
2
1,206,741,566.40
100.00%
887,681.33
100.00%
-
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能
力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
兴业证券 3,324,765,035.97 100.00%
86,291,787,000.00 100.00%
- -
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于增加长城证券、民生证券、方正
证券为旗下部分基金销售机构的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-01-13
2
关于 2020年春节假期延长至 2月 2日
暨 2020年 1月 31日相关业务安排的
公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-01-31
3
关于增加中国人寿保险股份有限公司
为旗下部分基金销售机构的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-03-13
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 64页 共 67页
4 关于公司法定名称变更的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-03-19
5
关于增加东兴证券、国联证券、华安
证券、九州证券为旗下部分基金销售
机构的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-03-20
6
关于调整网上直销汇款交易优惠费率
的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-03-26
7 关于收到仲裁裁决的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-04-02
8
关于旗下部分基金投资兰太实业
(600328)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-04-30
9
关于调整旗下部分基金在招商银行最
低定期定额投资金额的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-05-12
10
关于短期融资券争议案申请执行的公
告
证券时报、指定互联网
网站
2020-05-13
11
关于旗下部分基金投资国网英大
(600517)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-05-21
12
关于变更网上直销汇款交易账户的公
告
证券时报、指定互联网
网站
2020-05-22
13
关于变更直销中心银行账户信息的公
告
证券时报、指定互联网
网站
2020-05-25
14
关于旗下部分基金投资新劲刚
(300629)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-05-26
15
关于增加旗下部分基金销售机构的公
告
证券时报、指定互联网
网站
2020-06-02
16
关于旗下部分基金投资汇纳科技
(300609)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-06-05
17
关于增加中信证券华南为旗下部分基
金销售机构的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-06-10
18
关于旗下部分基金投资大千生态
(603955)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-06-11
19
关于旗下部分基金投资旭升股份
(603305)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-06-13
20
关于增加国盛证券为旗下部分基金代
销机构的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-06-19
21
关于调整网上直销基金转换、赎回转
购、汇款交易优惠费率的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-06-19
22
关于旗下部分基金投资蓝黛传动
(002765)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-06-23
23
关于增加旗下部分基金销售机构的公
告
证券时报、指定互联网
网站
2020-06-29
24
关于增加北京度小满基金为旗下部分
基金代销机构的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-07-03
25 关于增加国都证券为旗下部分基金销 证券时报、指定互联网 2020-07-08
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 65页 共 67页
售机构的公告 网站
26
关于兴全恒益债券型证券投资基金 A
类份额暂停接受五百万元以上申购、
转换转入申请的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-07-08
27
关于增加财通证券为旗下部分基金销
售机构的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-07-09
28
关于增加民商基金为旗下部分基金销
售机构的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-07-09
29
关于旗下部分基金投资元力股份
(300174)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-07-14
30
关于调整旗下基金在光大证券以及安
信证券费率优惠活动的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-07-14
31
关于增加国金证券为旗下部分基金销
售机构的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-07-30
32
关于恢复接受兴全恒益债券型证券投
资基金 A类份额五百万元以上申购和
转换转入申请的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-08-10
33
关于旗下部分基金投资哈高科
(600095)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-08-12
34
关于旗下部分基金投资哈工智能
(000584)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-08-18
35
关于兴全恒益债券型证券投资基金 A
类份额暂停接受五百万元以上申购、
转换转入申请的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-08-19
36
关于旗下部分基金投资数字政通
(300075)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-09-04
37
关于旗下部分基金投资深天马
A(000050)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-09-10
38
关于调整旗下部分基金在招商银行费
率优惠活动的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-09-17
39
关于旗下部分基金投资可立克
(002782)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-09-18
40
兴全恒益债券型证券投资基金 A类份
额恢复接受五百万元以上大额申购和
转换转入申请的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-09-21
41
关于旗下部分基金投资鲁北化工
(600727)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-09-29
42
关于旗下部分基金参加“招赢通”平
台费率优惠活动的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-10-09
43
关于兴全恒益债券型证券投资基金 A
份额暂停接受五百万以上申购、转换
转入申请的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-10-28
44
关于旗下部分基金投资丽鹏股份
(002374)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-10-30
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 66页 共 67页
45
关于增加东北证券为旗下部分基金销
售机构的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-11-09
46 董事长及法定代表人变更的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-11-11
47 关于董事会成员换届变更的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-11-11
48
关于旗下部分基金投资万达电影
(002739)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-11-12
49
关于旗下部分基金投资兴发集团
(600141)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-11-26
50
关于增加华金证券为旗下部分基金销
售机构的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-12-01
51
关于旗下部分基金投资居然之家
(000785)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-12-03
52
关于增加旗下部分基金销售机构的公
告
证券时报、指定互联网
网站
2020-12-11
53
关于旗下部分基金投资亨通光电
(600487)非公开发行股票的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-12-22
54
关于增加腾安基金销售为旗下部分基
金销售机构的公告
证券时报、指定互联网
网站
2020-12-25
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特
有风险。
注：1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
兴全恒益债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 67页 共 67页
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1.中国证监会准予兴全恒益债券型证券投资基金募集注册的文件；
2.《兴全恒益债券型证券投资基金基金合同》；
3.《兴全恒益债券型证券投资基金托管协议》；
4.关于申请募集注册兴全恒益债券型证券投资基金的法律意见书；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照；
6.基金托管人业务资格批件和营业执照；
7.中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536
兴证全球基金管理有限公司
2021年 3月 31日
