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上投创新商业模式(005593)

上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金2020年年度报告摘要查看PDF公告

上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 
 
 
 
 
上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 
2020年年度报告 
2020年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二一年三月三十一日
上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 
第 2页共 72页 
§1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 3月 30日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无 保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 12月 31日止。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 3页共 72页 1.2目录 §1


重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 §2


基金简介 ................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 8 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 8 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 9 §3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 9 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................ 10 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 12 §4


管理人报告 ........................................................................................................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 17 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 18 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 18 §5


托管人报告 ........................................................................................................................................... 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 19 §6


审计报告 ............................................................................................................................................... 19 6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 19 6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 20 6.3 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 20 6.4 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 20 §7


年度财务报表 ....................................................................................................................................... 21 7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 21 7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 23 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 24 7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 26 §8


投资组合报告 ....................................................................................................................................... 57 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 57 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 58 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 59 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 62 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 65 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 4页共 72页 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 65 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 65 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 66 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 66 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 66 8.12 本报告期投资基金情况 .............................................................................................................. 66 8.13 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 66 §9


基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 67 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 67 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 67 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 68 §10


开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 68 §11


重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 68 11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 68 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 68 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 68 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 69 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 69 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 69 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 69 11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 71 12


影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 71 §13


备查文件目录 ..................................................................................................................................... 71 13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 71 13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 72 13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 72


上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 5页共 72页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 上投摩根创新商业模式混合 基金主代码 005593 交易代码 005593 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 4月 2日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 143,333,737.43份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格的风险控制的前提下,通过自下而上的选股方式挖掘市场上具有创 新商业模式且未来成长空间巨大的公司,力争实现基金资产的长期增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,对 宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行 深入分析,重点关注包括 GDP 增速、固定资产投资增速、净出口增速、 通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,结合股票、债券等各类 资产风险收益特征,确定合适的资产配置比例。 2、股票投资策略 (1)创新商业模式的界定 商业模式是一种包含了一系列要素及其关系的概念性工具,用以阐明某个 特定实体的商业逻辑。商业模式的核心就是资源的有效整合,其一系列构 成要素包括了公司的产品研发、分销渠道、核心战略、品牌管理、市场定 位等等。本基金管理人认为,商业模式的创新,实际是企业对盈利模式的 审视以及再设计,它意味着企业需要发掘出新的客户需求,创造新的消费 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 6页共 72页 群体以及赢利模式,用全新的方法来完成经营任务。因此,本管理人将从 以下几个方面重点挖掘具有创新商业模式的企业:一是产品发生创新或变 革,包括产品形态的转变等。二是企业盈利模式的创新,包括涉足新的业 务领域或平台、由单一的业务环节转变成整体产业链和生态圈等。三是企 业销售渠道的创新,如由单一销售渠道转变为线上线下多维度渠道、由自 主销售转变为第三方代理销售、由直营变为加盟、由固定佣金销售变为销 售利润分成等。 (2)行业配置策略 本基金重点关注在产品定位、盈利模式、销售渠道等方面具有特殊性、创 新性模式的行业和企业。优秀的商业模式通常伴随新业务、新业态的出现 而出现。在当前市场环境下,依据申银万国行业分类一级行业分类标准, 本管理人认为传媒、电子、银行、非银金融、计算机、汽车、商业贸易、 通信、休闲服务、医药生物、电气设备、化工、食品饮料、国防军工、房 地产、纺织服装、家用电器、轻工制造、机械设备、交通运输等行业出现 商业模式创新的可能性较大。 (3)个股精选策略 1)A股投资策略 本基金将通过系统和深入的基本面研究,密切关注在商业模式上有重大创 新和变革的优质企业。结合优秀的商业模式,本基金将重点投资于符合中 国经济转型未来发展方向、运用新技术、创造新模式、引领新的生活方式 和消费习惯的相关行业及公司。 2)港股投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票 市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。 受到行业发展阶段和水平的限制,一些行业在内地市场仍采用传统模式; 而香港与国际接轨,市场环境鼓励自由创新,各行业中存在众多内地稀缺 的创新、领先的商业模式,提供大量优质可投资创新商业模式主题标的, 蕴含巨大增值空间。 3、固定收益类投资策略 对于固定收益类资产的选择,本基金将以价值分析为主线,在综合研究的 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 7页共 72页 基础上实施积极主动的组合管理,自上而下进行组合构建,自下而上进行 个券选择。 4、可转换债券投资策略 可转换债券(含交易分离可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特 性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。 5、中小企业私募债投资策略 基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投 资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,其中,投 资决策流程和风险控制制度需经董事会批准,以防范信用风险、流动性风 险等各种风险。 6、股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为主 要目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以 管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 7、股票期权投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与股票期权的 投资。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的期 权合约进行投资。 8、资产支持证券投资策略


本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素,主 要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、证券的信 用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收益状况进行 评估,在严格控制风险的情况下,确定资产合理配置比例,在保证资产安 全性的前提条件下,以期获得长期稳定收益。 业绩比较基准 中证 800指数收益率*50%+恒生综合指数收益率*10%+中债总指数收益率 *40% 风险收益特征 本基金属于混合型基金产品,预期风险和预期收益水平高于债券型基金和 货币市场基金,低于股票型基金,属于中等风险收益水平的基金产品。 本基金除了投资 A 股外,还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上 市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 8页共 72页 投资风险之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投 资所面临的特别投资风险。 根据 2017年 7月 1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》,基金管 理人和相关销售机构已对本基金重新进行风险评级,风险评级行为不改变 本基金的实质性风险收益特征,但由于风险等级分类标准的变化,本基金 的风险等级表述可能有相应变化,具体风险评级结果应以基金管理人和销 售机构提供的评级结果为准。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 邹树波 李申 联系电话 021-38794888 021-60637102 电子邮箱 services@cifm.com lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 400-889-4888 021-60637111 传真 021-20628400 021-60635778 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区 富城路99号震旦国际大楼25楼 北京市西城区金融大街25号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区 富城路99号震旦国际大楼25楼 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 陈兵 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》


登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 http://www.cifm.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 9页共 72页 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特 殊普通合伙) 中国·上海市 注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区富城路 99号 震旦国际大楼 25楼 §3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年 2018年 4月 2日(基 金合同生效日)至 2018年 12月 31日 本期已实现收益 154,849,152.90 371,645,366.93 -352,793,789.24 本期利润 139,102,904.16 459,833,440.89 -381,022,047.99 加权平均基金份额本期利润 0.9512 0.4890 -0.2566 本期加权平均净值利润率 59.16% 52.34% -29.00% 本期基金份额净值增长率 78.93% 58.24% -25.88% 3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末 期末可供分配利润 157,481,057.01 47,968,538.45 -357,575,141.10 期末可供分配基金份额利润 1.0987 0.1729 -0.2588 期末基金资产净值 300,814,794.44 325,462,846.63 1,024,221,000.94 期末基金份额净值 2.0987 1.1729 0.7412 3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末 基金份额累计净值增长率 109.87% 17.29% -25.88% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配 利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 10页共 72页 费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 17.60% 1.32% 7.05% 0.57% 10.55% 0.75% 过去六个月 24.40% 1.69% 11.22% 0.74% 13.18% 0.95% 过去一年 78.93% 1.95% 13.37% 0.83% 65.56% 1.12% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 效起至今 109.87% 1.66% 16.15% 0.77% 93.72% 0.89% 注:本基金的业绩比较基准为:中证 800指数收益率*50%+恒生综合指数收益率*10%+中债总 指数收益率*40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较


上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018年 4月 2日至 2020年 12月 31日) 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 11页共 72页 注:本基金合同生效日为 2018年 4月 2日,图示的时间段为合同生效日至本报告期末。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6个月,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同 规定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 12页共 72页 注:合同生效当年按照实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准,于 2004年 5月 12日正式成立。 公司由上海国际信托投资有限公司(2007年 10月 8日更名为“上海国际信托有限公司”)与摩根资产 管理(英国)有限公司合资设立,注册资本为 2.5亿元人民币,注册地上海。截至 2020年 12月底, 公司旗下运作的基金共有七十五只,均为开放式基金,分别是:上投摩根中国优势证券投资基金、 上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资 基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根 亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证 券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩 根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力 混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 13页共 72页 投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、 上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根 智选 30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证 券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资 基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根 纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上 投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略 股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型 证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型 证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投 资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、 上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基 金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、 上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安 通回报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券 投资基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合 型证券投资基金、上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投 资基金、上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数 型证券投资基金(QDII)、上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金 中基金(FOF)、上投摩根安裕回报混合型证券投资基金、上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金 (QDII)、上投摩根核心精选股票型证券投资基金、上投摩根动力精选混合型证券投资基金、上投摩 根领先优选混合型证券投资基金、上投摩根日本精选股票型证券投资基金(QDII)、上投摩根锦程均 衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、上投摩根瑞益纯债债券型证券投资基金、上投摩 根慧选成长股票型证券投资基金、上投摩根瑞泰 38个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根锦 程稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、上投摩根锦程积极成长养老目标五年持有期混 合型发起式基金中基金(FOF)、上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金、上投摩根 研究驱动股票型证券投资基金、上投摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 上投摩根瑞盛 87个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根慧见两年持有期混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 14页共 72页 姓名 职务 任本基金的基金经理(助 理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 郭晨 本基金基金经 理 2019-03-2 9 - 14年 郭晨先生,自 2007年 7月至 2008 年 4 月在平安资产管理有限公司 担任分析师;2008年 4月至 2009 年 11月在东吴基金管理有限公司 担任研究员;2009年 11月至 2014 年 10月在华富基金管理有限公司 先后担任基金经理助理、基金经 理。2014年 10月起加入上投摩根 基金管理有限公司并担任基金经 理、国内权益投资部动力组组长 兼资深基金经理,自 2015年 1月 起担任上投摩根中小盘混合型证 券投资基金基金经理,自 2015年 6 月起同时担任上投摩根智慧互 联股票型证券投资基金基金经 理,自 2015年 8月起同时担任上 投摩根新兴服务股票型证券投资 基金基金经理,自 2019年 3月起 同时担任上投摩根创新商业模式 灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。 注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持 有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根创新商业 模式灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外,基金经理对个股和投资组合 的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求:本基金 曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形,但已在规定时 间内调整完毕。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求,制订了 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 15页共 72页 《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》,规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投 资品种的投资管理活动,同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理 活动相关的各个环节,以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 公司执行自上而下的三级授权体系,依次为投资决策委员会、投资总监、经理人,经理人在其 授权范围内自主决策,投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建 立客观的研究方法,严禁利用内幕信息作为投资依据,各投资组合享有公平的投资决策机会。公司 建立集中交易制度,执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动,不同投资组合在买卖同一证券 时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会;对于银行间市场投资活动, 通过交易对手库控制和交易室询价机制,严格防范交易对手风险并抽检价格公允性;对于一级市场 申购投资行为,遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行 公平分配。 公司制订了《异常交易监控与报告制度》,通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监 控分析,并执行异常交易行为监控分析记录工作机制,确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和 每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析,并 留存报告备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行上述公平交易制度和控制方法,开展公平交易工作。通过对不同投资 组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面 的监控分析,公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 其中,在同向交易的监控和分析方面,根据法规要求,公司对不同投资组合的同日和临近交易 日的同向交易行为进行监控,通过定期抽查前述的同向交易行为,定性分析交易时机、对比不同投 资组合长期的交易趋势,重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况,由相关 投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时,公司根据法规的要求,通过系统模块定期对连 续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内(日内、3日内、5日内)的同向交易价差进行分析,采 用概率统计方法,主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验,以及同向交易 价格占优的交易次数占比分析。 报告期内,通过前述分析方法,未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析,公司未发现存在异常交易行 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 16页共 72页 为。 报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情形:无。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2020年上半年跌宕起伏,全球投资者不断见证资本市场各种历史性时刻。一季度新冠疫情、油 价暴跌等各种大事不断冲击资本市场和投资者的神经,全球进入股市下行。一季度上证综指下跌 9.83%,创业板指数上涨 4.10%,A股整体出现了一定程度的下跌,北上资金大规模流出给 A股带来 了巨大压力,但 A股是全球表现最坚挺的市场,仍然有结构性机会,也没有出现流动性问题。新冠 疫情是 2020年影响最大的事件,病毒飞速扩散,席卷全球,对人类社会的政治经济都产生了巨大影 响。中国采取果断措施,迅速控制住了疫情的传播,并逐步恢复正常的生产生活。疫情的传播导致 美股暴跌,美国经济短期很难恢复到疫情前的水平,欧洲的情况也类似。 在经历了一季度的暴跌之后,全球资本市场二季度都出现了较大幅度的反弹,上证综指上涨 8.52%,创业板指数上涨 30.25%。美国纳斯达克指数甚至创出了历史新高。二季度新冠疫情在国内 得到了控制,已经基本实现了正常的生产生活。海外疫情依然继续蔓延,海外对疫情的控制较松。 疫情对资本市场的影响已经不大,疫情对经济是短期影响基本已成为投资者的共识,随着各国复工 复产,资本市场逐步回到正常的轨道。二季度市场结构差异明显,受益于疫情或者受疫情影响较小 的行业表现较好,比如医药、必选消费、云计算、免税等行业,受疫情影响较大的行业表现较差, 主要是传统周期行业。由于疫情对全球经济的打击,各国都采取了各种经济刺激措施,财政和货币 政策都比较激进,市场流动性充裕。 三季度市场整体表现不错,沪深 300指涨幅达到 10.17%,创业板指数上涨 5.60%,这个涨幅基 本是在 7月上旬完成的,随后市场一直处于震荡调整的状态。在七月初的时候,整个市场非常活跃, 两市成交额迅速攀升,曾经超过 15000 亿,大量散户入市,市场也出现了许多非理性的现象,许多 基本面不支持的公司在流动性助推下呈现上涨。随后市场逐渐回归理性,成交量回归常态,结构性 行情继续。三季度海外疫情依然严峻,并且经济受到打击,各国央行持续放水。另一方面,国内疫 情控制良好,经济活动逐渐恢复,甚至略超预期,在这种背景下,国内流动性前期较松,后面出现 了边际收紧的迹象,国内债市在三季度也出现了一些震荡,人民币升值幅度不小。三季度创业板注 册制顺利落地,涨跌幅放开到 20%,国内资本市场改革更进一步。 四季度市场整体表现不错,沪深 300指数涨幅达到 13.60%,创业板指数上涨 15.21%,市场整体 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 17页共 72页 比较活跃,两市成交额温和放大,呈现出慢牛的走势。表现比较好的行业依然是前期强势板块,比 如新能源汽车、光伏、食品饮料等。2020年新基金发行火爆,机构话语权增强,资金通过机构入市 的趋势逐渐形成,市场结构分化越来越明显。四季度美国大选结束,海外疫情依然严峻,但是疫苗 的研发出现曙光,全球资本市场开始预期未来经济的恢复,风险偏好提升,加上流动性非常充裕, 全球大宗商品和股市都表现不错。国内疫情控制良好,经济平稳,出口超预期,对市场整体都是利 好。 全年来看,本基金始终坚持超配科技、医药、新能源汽车、光伏、消费等赛道,取得了很好的 效果,超额收益非常明显。港股市场为本基金提供了更多的优质标的。在出现疫情这种不确定的市 场环境下,我们会降低仓位避险,但长期看,我们的超额收益并不来自于择时。A 股长期来看,将 大概率呈现慢牛走势并存在结构性机会,本基金将始终坚持价值投资思路,坚持配置高景气度行业, 选择高景气行业中优秀的龙头公司长期投资。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期上投摩根创新商业模式混合份额净值增长率为:78.93%,同期业绩比较基准收益率 为:13.37%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021 年我们谨慎乐观,随着疫苗逐渐开始应用,疫情有望得到控制。考虑到低基数原因, 2021年全球经济增速预计都比较亮眼,上市公司业绩也有望加速。相应的,随着经济恢复正常,全 球的经济刺激政策会逐渐退出,流动性在 2021年大概率比 2020年差一些。目前 A股估值呈现结构 分化,但整体来看估值不贵,市场没有出现大的系统性风险,也很难出现快牛、疯牛。未来有望走 出长期慢牛行情,类似于海外成熟市场的走势。 我们会始终坚持价值投资,坚持超配高景气度行业,选择朝阳行业中优秀的龙头公司长期投资。 我们依然战略看好高科技、先进制造等成长板块和与百姓生活相关的消费、医药行业,致力长期投 资高景气度、高成长,低估值的优秀龙头公司。行业上,半导体、消费电子、新能源汽车、消费、 医药、光伏等行业的景气度依然长期看好。合理的估值,业绩增速,成长的确定性是本基金最看重 的。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内,本基金管理人在内部监察稽核工作中以继续坚持“建立风险综合防控机制、保障合规 诚信、支持业务发展、提高工作水平”为总体目标,一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发, 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 18页共 72页 由独立的监察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作,保障 和促进公司各项业务合法合规运作,推动内部控制机制的完善与优化,保证各项法规和管理制度的 落实,发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内,本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线:


1.


注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求,组织员工学习理解监管精神,推动公司各 部门完善制度建设和业务流程,防范日常运作中的违规行为发生。 2.


继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控,坚守“三条底线”不动摇;进一 步加强内部合规培训和合规宣传,强化合规意识,规范员工行为操守,严格防范利益冲突。 3.


针对风险控制的需求和重点,强化内部审计,提高内部审计工作的水平和效果;按照监管 部门的要求,严格推行风险控制自我评估制度,对控制不足的风险点,制订了进一步的控制措施。 在本报告期内的监察稽核工作中,未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从 而影响基金份额持有人利益的情形。 公司自成立以来,各项业务运作正常,内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本 基金运作合法合规,保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心,提 高内部监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定, 制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制,目的是保证基 金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了 估值委员会,并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管 理等方面的负责人以及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估 值委员会对估值事项发表意见,评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成 员,参加估值委员会会议,参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益 冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 报告期内,本基金未实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 19页共 72页 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履 行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基 金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督, 发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人,基金管理人在合理期限内进行了 调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6


审计报告 普华永道中天审字(2021)第 24670号 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人: 6.1 审计意见 我们审计了上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“上投摩根创新商业 模式混合基金”)的财务报表,包括 2020年 12月 31日的资产负债表,2020年度的利润表和所有者权 益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了上投摩根创新商业模式混合基金 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 20页共 72页 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充 分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于上投摩根创新商业模式混合基金,并履行了职 业道德方面的其他责任。 6.3 管理层对财务报表的责任 上投摩根创新商业模式混合基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司(以下简称“基金管理 人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报 表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估上投摩根创新商业模式混合基金的持续经营能 力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算上 投摩根创新商业模式混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督上投摩根创新商业模式混合基金的财务报告过程。 6.4 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来 可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也 执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这 些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 21页共 72页 表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据, 就可能导致对上投摩根创新商业模式混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重 大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中 提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们 的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致上投摩根创新商业模 式混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交 易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)


中国注册会计师


陈熹


周祎 中国·上海市 2021年 3月 29日 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2020年 12月 31日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 资 产:


- - 银行存款 7.4.7.1 49,915,002.32 27,890,613.89 结算备付金


469,746.34 792,202.72 存出保证金


73,468.32 419,931.60 交易性金融资产 7.4.7.2 258,628,044.21 301,554,537.23 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 22页共 72页 其中:股票投资


258,432,044.21 301,554,537.23 基金投资


- - 债券投资


196,000.00 - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 5,557,746.53 应收利息 7.4.7.5 4,696.90 7,058.48 应收股利


1,466.43 - 应收申购款


207,004.03 127,322.22 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


309,299,428.55 336,349,412.67 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 负 债:


- - 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


5,662,747.32 6.43 应付赎回款


1,768,941.61 9,086,993.24 应付管理人报酬


341,239.08 476,740.14 应付托管费


56,873.16 79,456.67 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 471,403.76 999,453.55 应交税费


0.10 - 应付利息


- - 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 23页共 72页 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 183,429.08 243,916.01 负债合计


8,484,634.11 10,886,566.04 所有者权益:


- - 实收基金 7.4.7.9 143,333,737.43 277,494,308.18 未分配利润 7.4.7.10 157,481,057.01 47,968,538.45 所有者权益合计


300,814,794.44 325,462,846.63 负债和所有者权益总计


309,299,428.55 336,349,412.67 注:报告截止日 2020年 12月 31日,基金份额净值 2.0987元,基金份额总额 143,333,737.43份。 7.2 利润表 会计主体:上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 一、收入


146,641,828.63 486,404,030.91 1.利息收入


150,237.37 1,299,827.78 其中:存款利息收入 7.4.7.11 150,226.93 1,231,961.05 债券利息收入


10.44 1,767.49 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 66,099.24 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


161,574,036.71 395,726,392.93 其中:股票投资收益 7.4.7.12 160,916,944.37 389,600,776.12 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 15,793.93 927,369.80 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 24页共 72页 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 641,298.41 5,198,247.01 3.公允价值变动收益(损失以“-”号 填列) 7.4.7.16 -15,746,248.74 88,188,073.96 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 663,803.29 1,189,736.24 减:二、费用


7,538,924.47 26,570,590.02 1.管理人报酬


3,545,452.66 13,145,854.73 2.托管费


590,908.76 2,190,975.76 3.销售服务费


- - 4.交易费用 7.4.7.18 3,217,059.25 11,001,457.86 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加


0.01 5.82 7.其他费用 7.4.7.19 185,503.79 232,295.85 三、利润总额(亏损总额以“-”号填 列) 139,102,904.16 459,833,440.89 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


139,102,904.16 459,833,440.89 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 277,494,308.18 47,968,538.45 325,462,846.63 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 25页共 72页 金净值) 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 139,102,904.16 139,102,904.16 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填 列) -134,160,570.75 -29,590,385.60 -163,750,956.35 其中:1.基金申购款 133,660,524.83 92,281,192.67 225,941,717.50 2.基金赎回款 -267,821,095.58 -121,871,578.27 -389,692,673.85 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 143,333,737.43 157,481,057.01 300,814,794.44 项目 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,381,796,142.04 -357,575,141.10 1,024,221,000.94 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 459,833,440.89 459,833,440.89 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “-”号填 列) -1,104,301,833.86 -54,289,761.34 -1,158,591,595.20 其中:1.基金申购款 39,021,956.98 -203,202.23 38,818,754.75 2.基金赎回款 -1,143,323,790.84 -54,086,559.11 -1,197,410,349.95 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 26页共 72页 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 277,494,308.18 47,968,538.45 325,462,846.63 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从 7.1至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:王大智,主管会计工作负责人:杨怡,会计机构负责人:张璐 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]第 29 号《关于准予上投摩根沪港深创新商业模式灵 活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》核准,由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,614,304,011.13元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0231 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》于 2018年 4月 2日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 1,614,945,548.25份基 金份额,其中认购资金利息折合 641,537.12 份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理 有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行 上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、 金融债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、中小企业私募 债、证券公司短期公司债)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、权证、货币市场工具、 股指期货、股票期权、港股通标的股票以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(须 符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 0%-95%,其中港股 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 27页共 72页 通标的股票的投资占基金资产的 0%-30%,并且不超过股票资产的 50%;投资于本基金所定义的创 新商业模式主题相关的证券不低于非现金基金资产的 80%;权证占基金资产净值的 0-3%;每个交易 日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于 基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较 基准为:中证 800指数收益率 X50%+恒生综合指数收益率 X10%+中债总指数收益率*40%。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2021年 3月 29日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金 业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 28页共 72页 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有 能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债 表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对 于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应 收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬, 但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 29页共 72页 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终 止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交 易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充 足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行 调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值 为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该 限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应 考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持 的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或 负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调 整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额 的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 30页共 72页 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申 购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在 申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为 投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债 券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支 持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券 投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在 适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按 直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的 则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红 利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中 的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 31页共 72页 等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部 分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产生 的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确 定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分 能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成 果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现 金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则 合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票 投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的 指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 32页共 72页 交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票 估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中 证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行 估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除 外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证 券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季 度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂 牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提 供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有 限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、 财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关 于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 33页共 72页 育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、 财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增 值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以产生 的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入, 债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股 息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1年)的,暂减按 50%计入应 纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后 取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利,H股公司应向中国证券登 记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者 名册,H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利,由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。基金 通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花 税。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 34页共 72页 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用 比例计算缴纳。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 活期存款 49,915,002.32 27,890,613.89 定期存款 - - 其中:存款期限 1个月以内 - - 存款期限 1-3个月 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 49,915,002.32 27,890,613.89 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 214,218,477.74 258,432,044.21 44,213,566.47 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 196,000.00 196,000.00 - 银行间市场 - - - 合计 196,000.00 196,000.00 - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 35页共 72页 合计 214,414,477.74 258,628,044.21 44,213,566.47 项目 上年度末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 241,594,722.02 301,554,537.23 59,959,815.21 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 241,594,722.02 301,554,537.23 59,959,815.21 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4买入返售金融资产 无余额。 7.4.7.5应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 应收活期存款利息 3,687.42 6,458.54 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 232.54 392.15 应收债券利息 5.16 - 应收资产支持证券利息 - - 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 36页共 72页 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 360.10 - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 411.68 207.79 合计 4,696.90 7,058.48 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 471,403.76 999,453.55 银行间市场应付交易费用 - - 合计 471,403.76 999,453.55 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 3,429.08 23,916.01 应付证券出借违约金 - - 预提费用 180,000.00 220,000.00 合计 183,429.08 243,916.01 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 37页共 72页 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 277,494,308.18 277,494,308.18 本期申购 133,660,524.83 133,660,524.83 本期赎回(以“-”号填列) -267,821,095.58 -267,821,095.58 本期末 143,333,737.43 143,333,737.43 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 61,355,869.76 -13,387,331.31 47,968,538.45 本期利润 154,849,152.90 -15,746,248.74 139,102,904.16 本期基金份额交易产生的 变动数 -38,043,742.48 8,453,356.88 -29,590,385.60 其中:基金申购款 111,001,421.18 -18,720,228.51 92,281,192.67 基金赎回款 -149,045,163.66 27,173,585.39 -121,871,578.27 本期已分配利润 - - - 本期末 178,161,280.18 -20,680,223.17 157,481,057.01 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 活期存款利息收入 127,408.07 1,162,204.10 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 9,740.54 50,890.76 其他 13,078.32 18,866.19 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 38页共 72页 合计 150,226.93 1,231,961.05 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 卖出股票成交总额 1,074,793,804.61 3,850,674,338.31 减:卖出股票成本总额 913,876,860.24 3,461,073,562.19 买卖股票差价收入 160,916,944.37 389,600,776.12 7.4.7.13债券投资收益











单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年12月 31日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年12月 31日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总 额 88,899.30 6,739,390.25 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 本总额 73,100.00 5,810,200.00 减:应收利息总额 5.37 1,820.45 买卖债券差价收入 15,793.93 927,369.80 7.4.7.14 衍生工具收益 无。 7.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年12月31日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年12月31日 股票投资产生的股利收益 641,298.41 5,198,247.01 其中:证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 641,298.41 5,198,247.01 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 39页共 72页 7.4.7.16公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年1月1日至2020年12月31日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年12月31日 1.交易性金融资产 -15,746,248.74 88,188,073.96 ——股票投资 -15,746,248.74 88,188,073.96 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - - 合计 -15,746,248.74 88,188,073.96 7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年12月31日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年12月31日 基金赎回费收入 638,497.45 1,180,033.97 转换费收入 25,305.84 9,702.27 合计 663,803.29 1,189,736.24 注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中不低于转出基金的赎回 费的 25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 40页共 72页 项目 本期 2020年1月1日至2020年12月31日 上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 交易所市场交易费用 3,217,059.25 11,001,457.86 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - - 合计 3,217,059.25 11,001,457.86 7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年12月 31日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年12月31日 审计费用 60,000.00 100,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行费用 5,503.79 12,295.85 合计 185,503.79 232,295.85 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 41页共 72页 上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东 摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司的控股股东、基金销售机构 尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司 上投摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 上信资产管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司 上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限 公司控制的公司 J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英国) 有限公司控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年12 月31日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年12 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 3,545,452.66 13,145,854.73 其中:支付销售机构的客户维护费 1,326,643.31 6,615,496.45 注:支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年12 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年12 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 42页共 72页 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 590,908.76 2,190,975.76 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 无。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年1月1日至2020年12月31日 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 49,915,002.32 127,408.07 27,890,613.89 1,162,204.10 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 43页共 72页 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.10.8.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末(2020年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 00303 0 祖名 股份 2020-1 2-25 2021-0 1-06 新股 未上 市 15.18 15.18 480.00 7,286. 40 7,286. 40 - 00303 1 中瓷 电子 2020-1 2-24 2021-0 1-04 新股 未上 市 15.27 15.27 387.00 5,909. 49 5,909. 49 - 30086 0 锋尚 文化 2020-0 8-06 2021-0 2-24 新股 锁定 期内 138.02 126.67 83.00 11,455 .66 10,513 .61 - 30086 1 美畅 股份 2020-0 8-06 2021-0 2-24 新股 锁定 期内 43.76 51.10 245.00 10,721 .20 12,519 .50 - 30086 4 南大 环境 2020-0 8-13 2021-0 2-25 新股 锁定 期内 71.71 90.85 99.00 7,099. 29 8,994. 15 - 30087 6 蒙泰 高新 2020-0 8-14 2021-0 2-25 新股 锁定 期内 20.09 36.62 328.00 6,589. 52 12,011 .36 - 30087 9 大叶 股份 2020-0 8-25 2021-0 3-01 新股 锁定 10.58 27.12 466.00 4,930. 28 12,637 .92 - 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 44页共 72页 期内 30088 1 盛德 鑫泰 2020-0 8-25 2021-0 3-05 新股 锁定 期内 14.17 32.31 291.00 4,123. 47 9,402. 21 - 30088 2 万胜 智能 2020-0 8-27 2021-0 3-10 新股 锁定 期内 10.33 25.79 440.00 4,545. 20 11,347 .60 - 30088 6 华业 香料 2020-0 9-08 2021-0 3-16 新股 锁定 期内 18.59 45.67 147.00 2,732. 73 6,713. 49 - 30088 7 谱尼 测试 2020-0 9-09 2021-0 3-16 新股 锁定 期内 44.47 74.52 135.00 6,003. 45 10,060 .20 - 30089 0 翔丰 华 2020-0 9-10 2021-0 3-18 新股 锁定 期内 14.69 48.85 286.00 4,201. 34 13,971 .10 - 30089 1 惠云 钛业 2020-0 9-10 2021-0 3-17 新股 锁定 期内 3.64 16.40 1,143. 00 4,160. 52 18,745 .20 - 30089 2 品渥 食品 2020-0 9-11 2021-0 3-30 新股 锁定 期内 26.66 60.01 188.00 5,012. 08 11,281 .88 - 30089 3 松原 股份 2020-0 9-17 2021-0 3-24 新股 锁定 期内 13.47 35.08 276.00 3,717. 72 9,682. 08 - 30089 4 火星 人 2020-1 2-24 2021-0 7-01 新股 锁定 期内 14.07 36.97 482.00 6,781. 74 17,819 .54 - 30089 5 铜牛 信息 2020-0 9-17 2021-0 3-24 新股 锁定 期内 12.65 45.30 283.00 3,579. 95 12,819 .90 - 30089 8 熊猫 乳品 2020-1 0-09 2021-0 4-16 新股 锁定 期内 10.78 33.03 496.00 5,346. 88 16,382 .88 - 30090 9 汇创 达 2020-1 1-11 2021-0 5-18 新股 锁定 期内 29.57 40.67 256.00 7,569. 92 10,411 .52 - 30091 0 瑞丰 新材 2020-1 1-20 2021-0 5-27 新股 锁定 期内 30.26 47.87 245.00 7,413. 70 11,728 .15 - 30091 1 亿田 智能 2020-1 1-24 2021-0 6-03 新股 锁定 期内 24.35 33.06 309.00 7,524. 15 10,215 .54 - 30091 兆龙 2020-1 2021-0 新股 13.21 23.94 630.00 8,322. 15,082 - 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 45页共 72页 3 互连 1-27 6-07 锁定 期内 30 .20 30091 7 特发 服务 2020-1 2-14 2021-0 6-21 新股 锁定 期内 18.78 31.94 281.00 5,277. 18 8,975. 14 - 30091 8 南山 智尚 2020-1 2-15 2021-0 6-22 新股 锁定 期内 4.97 8.94 960.00 4,771. 20 8,582. 40 - 30091 9 中伟 股份 2020-1 2-15 2021-0 6-23 新股 锁定 期内 24.60 61.51 220.00 5,412. 00 13,532 .20 - 30092 2 天秦 装备 2020-1 2-18 2021-0 6-25 新股 锁定 期内 16.05 31.58 284.00 4,558. 20 8,968. 72 - 30092 5 法本 信息 2020-1 2-21 2021-0 6-30 新股 锁定 期内 20.08 37.33 304.00 6,104. 32 11,348 .32 - 30092 6 博俊 科技 2020-1 2-29 2021-0 7-07 新股 锁定 期内 10.76 10.76 359.00 3,862. 84 3,862. 84 - 30092 6 博俊 科技 2020-1 2-29 2021-0 1-07 新股 未上 市 10.76 10.76 3,225. 00 34,701 .00 34,701 .00 - 30092 7 江天 化学 2020-1 2-29 2021-0 7-07 新股 锁定 期内 13.39 13.39 217.00 2,905. 63 2,905. 63 - 30092 7 江天 化学 2020-1 2-29 2021-0 1-07 新股 未上 市 13.39 13.39 1,946. 00 26,056 .94 26,056 .94 - 30099 9 金龙 鱼 2020-0 9-29 2021-0 4-15 新股 锁定 期内 25.70 88.29 1,424. 00 36,596 .80 125,72 4.96 - 60199 5 中金 公司 2020-1 0-22 2021-0 5-06 新股 锁定 期内 28.78 68.71 24,951 .00 718,08 9.78 1,714, 383.21 - 60322 9 奥翔 药业 2020-1 2-23 2021-0 6-21 非公 开发 行限 售 27.62 33.47 19,913 .00 549,99 7.06 666,48 8.11 - 60527 7 新亚 电子 2020-1 2-25 2021-0 1-06 新股 未上 市 16.95 16.95 507.00 8,593. 65 8,593. 65 - 68802 7 国盾 量子 2020-0 6-30 2021-0 1-11 新股 锁定 36.18 232.16 2,405. 00 87,012 .90 558,34 4.80 - 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 46页共 72页 期内 68805 7 金达 莱 2020-1 1-04 2021-0 5-11 新股 锁定 期内 25.84 28.71 6,380. 00 164,85 9.20 183,16 9.80 - 68807 7 大地 熊 2020-0 7-15 2021-0 1-22 新股 锁定 期内 28.07 37.79 2,667. 00 74,862 .69 100,78 5.93 - 68816 5 埃夫 特 2020-0 7-07 2021-0 1-15 新股 锁定 期内 6.35 13.10 17,237 .00 109,45 4.95 225,80 4.70 - 68833 5 复洁 环保 2020-0 8-07 2021-0 2-18 新股 锁定 期内 46.22 36.69 1,937. 00 89,528 .14 71,068 .53 - 68857 8 艾力 斯-U 2020-1 1-23 2021-0 6-02 新股 锁定 期内 22.73 24.79 3,242. 00 73,690 .66 80,369 .18 - 68861 7 惠泰 医疗 2020-1 2-30 2021-0 1-07 新股 未上 市 74.46 74.46 836.00 62,248 .56 62,248 .56 - 7.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 11304 4 大秦 转债 2020-1 2-16 2021-0 1-15 新债 未上 市 100.00 100.00 280.00 28,000 .00 28,000 .00 - 11361 6 韦尔 转债 2020-1 2-28 2021-0 1-22 老股 东配 债 100.00 100.00 1,680. 00 168,00 0.00 168,00 0.00 - 注:1、根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行 办法》以及《上市公司非公开发行股票实施细则》,本基金作为特定投资者所认购的 2020年 2月 14日前发行完毕的非公开发行股份,自发行结束之日起 12个月内不得转让。根据《上市公司股东、 董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员 减持股份实施细则》,本基金持有的上市公司非公开发行股份,采取集中竞价交易方式的,在任意 连续 90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%,且自股份解除限售之日起 12个月内, 通过集中竞价交易减持的数量不得超过本基金持有该次非公开发行股份数量的 50%;采取大宗交易 方式的,在任意连续 90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。本基金通过大宗交易 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 47页共 72页 方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份,在受让后 6个月内,不得转让所受让 的股份。 根据中国证监会《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》、《关于修改<创业板上市 公司证券发行管理暂行办法>的决定》以及《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》, 本基金所认购的 2020年 2月 14日(含)后发行完毕的非公开发行股份,自发行结束之日起 6个月内不 得转让。此外,本基金减持上述非公开发行股份不适用《上市公司股东、董监高减持股份的若干规 定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的有 关规定。 2、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡 导建议》,本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期限为自发行人股票上市 之日起 6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方 式减持股份实施细则》,基金通过询价转让受让的股份,在受让后 6个月内不得转让。 3、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》,发行人和主承 销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式,安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不 低于 6个月的限售期。 4、基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基 金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股,在新股上市后的约定期限内不 能自由转让;基金参与网上申购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 48页共 72页 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金,预期风险和收益水平高于债券型基金和货币市场基金。本基金在日常经 营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的 基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和 收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,董事会主要负责基金管理人风险管理战略 和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长,负责对基金管理人各业务环节合法合 规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作,并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报 告。经营管理层下设风险评估联席会议,进行各部门管理程序的风险确认,并对各类风险予以事先 充分的评估和防范,并进行及时控制和采取应急措施;在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人 各部门的风险控制检查,定期或不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律,法规及 其他规定的执行情况进行检查,并适时提出修改建议;风险管理部负责投资限制指标体系的设定和 更新,对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估,并负责协助各部门修正、修订内部控 制作业制度,并对各部门的日常作业,依据风险管理的考评,定期或不定期对各项风险指标进行控 管,并提出内控建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管 理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可 靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 49页共 72页 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存 放在本基金的托管人中国建设银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性 很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制 相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行 人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2020年 12月 31日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 0.07%(2019年 12月 31日:本基金无债券投资)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价 格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模 式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2020年 12月 31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期 现金流量。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 50页共 72页 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公 开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进 行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以 及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基 金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司 可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的 可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开 放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通 暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于 流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 12月 31日,本基金持有的流 动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 1.45%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估 与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020 年 12 月 31日,本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值为 304,940,944.82元,超过经确认的 当日净赎回金额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透 原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 51页共 72页 品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏 感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付 金、存出保证金和债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2020年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 49,915,002.32 - - - 49,915,002.32 结算备付金 469,746.34 - - - 469,746.34 存出保证金 73,468.32 - - - 73,468.32 交易性金融资产 - - 196,000.00 258,432,044.21 258,628,044.2 1 应收利息 - - - 4,696.90 4,696.90 应收股利 - - - 1,466.43 1,466.43 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 52页共 72页 应收申购款 - - - 207,004.03 207,004.03 资产总计 50,458,216.98 - 196,000.00 258,645,211.57 309,299,428.5 5 负债








应付证券清算款 - - - 5,662,747.32 5,662,747.32 应付赎回款 - - - 1,768,941.61 1,768,941.61 应付管理人报酬 - - - 341,239.08 341,239.08 应付托管费 - - - 56,873.16 56,873.16 应付交易费用 - - - 471,403.76 471,403.76 应交税费 - - - 0.10 0.10 其他负债 - - - 183,429.08 183,429.08 负债总计 - - - 8,484,634.11 8,484,634.11 利率敏感度缺口 50,458,216.98 - 196,000.00 250,160,577.46 300,814,794.4 4 上年度末 2019年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 27,890,613.89 - - - 27,890,613.89 结算备付金 792,202.72 - - - 792,202.72 存出保证金 419,931.60 - - - 419,931.60 交易性金融资产 - - - 301,554,537.23 301,554,537.2 3 应收证券清算款 - - - 5,557,746.53 5,557,746.53 应收利息 - - - 7,058.48 7,058.48 应收申购款 2,000.00 - - 125,322.22 127,322.22 资产总计 29,104,748.21 - - 307,244,664.46 336,349,412.6 7 负债








应付证券清算款 - - - 6.43 6.43 应付赎回款 - - - 9,086,993.24 9,086,993.24 应付管理人报酬 - - - 476,740.14 476,740.14 应付托管费 - - - 79,456.67 79,456.67 应付交易费用 - - - 999,453.55 999,453.55 其他负债 - - - 243,916.01 243,916.01 负债总计 - - - 10,886,566.04 10,886,566.04 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 53页共 72页 利率敏感度缺口 29,104,748.21 - - 296,358,098.42 325,462,846.6 3 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2020年 12月 31日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.07%(2019年 12月 31日:无),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年 12 月 31日:同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金 持有不以记账本位币计价的资产,因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头 寸进行监控。 7.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位:人民币元 项目 本期末 2020年12月31日 美元 折合人民币 港币 折合人民币 合计 以外币计价 的资产


交易性金融资 产 - 26,030,719.46 26,030,719.46 应收股利 - 1,466.43 1,466.43 资产合计 - 26,032,185.89 26,032,185.89 以外币计价 的负债


负债合计 - - - 资产负债表 外汇风险敞 - 26,032,185.89 26,032,185.89 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 54页共 72页 口净额 项目 上年度末 2019年12月31日 美元 折合人民币 港币 折合人民币 合计 以外币计价 的资产


交易性金融资 产 - 7,390,883.71 7,390,883.71 应收股利 - - - 资产合计 - 7,390,883.71 7,390,883.71 以外币计价 的负债


应付证券清算 款 - 6.43 6.43 负债合计 - 6.43 6.43 资产负债表 外汇风险敞 口净额 - 7,390,877.28 7,390,877.28 7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 1.所有外币相对人民币升值 5% 增加约 130 增加约 37 2.所有外币相对人民币贬值 5% 减少约 130 减少约 37 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 55页共 72页 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经 济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券 的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定 期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生 的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资 产的 0%-95%,其中港股通标的股票的投资比例占基金资产的 0%-30%,并且不超过股票资产的 50%; 投资于本基金所定义的创新商业模式主题相关的证券不低于非现金基金资产的 80%。此外,本基金 的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度 量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪 和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性金融资产-股票投资 258,432,044.21 85.91 301,554,537.23 92.65 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 196,000.00 0.07 - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 合计 258,628,044.21 85.98 301,554,537.23 92.65 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 56页共 72页 分析


相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 业绩比较基准 (附注 7.4.1)上升 5% 增加约 1,880 增加约 2,025 业绩比较基准 (附注 7.4.1)下降 5% 减少约 1,880 减少约 2,025 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于 2020年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 254,260,593.67元,属于第二层次的余额为 4,367,450.54元,无属于第三层次的余 额(2019年 12月 31日:第一层次 285,491,935.72元,第二层次 16,062,601.51元,无第三层次)。 (ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对 于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 57页共 72页 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2020年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31日: 同)。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价 值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 258,432,044.21 83.55 其中:股票 258,432,044.21 83.55 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 196,000.00 0.06 其中:债券 196,000.00 0.06 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 50,384,748.66 16.29 8 其他各项资产 286,635.68 0.09 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 58页共 72页 9 合计 309,299,428.55 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 625,625.00 0.21 C 制造业 177,577,761.95 59.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 11,281.88 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 6,749,595.00 2.24 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 119,741.46 0.04 J 金融业 14,068,994.95 4.68 K 房地产业 8,975.14 0.00 L 租赁和商务服务业 12,299,002.80 4.09 M 科学研究和技术服务业 11,698,968.55 3.89 N 水利、环境和公共设施管理业 192,163.95 0.06 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 385,235.58 0.13 Q 卫生和社会工作 8,469,459.88 2.82 R 文化、体育和娱乐业 194,518.61 0.06 S 综合 - - 合计 232,401,324.75 77.26 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 59页共 72页 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) A 基础材料 - - B 消费者非必需品 16,741,656.61 5.57 C 消费者常用品 2,043,165.26 0.68 D 能源 - - E 金融 - - F 医疗保健 4,034,620.17 1.34 G 工业 - - H 信息技术 3,211,277.42 1.07 I 电信服务 - - J 公用事业 - - K 房地产 - - 合计 26,030,719.46 8.65 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 000661 长春高新 39,448.00 17,708,601.68 5.89 2 603501 韦尔股份 59,776.00 13,814,233.60 4.59 3 601888 中国中免 43,544.00 12,299,002.80 4.09 4 603259 药明康德 85,790.00 11,557,628.80 3.84 5 H03690 美团-W 45,609.00 11,308,621.29 3.76 6 300014 亿纬锂能 132,334.00 10,785,221.00 3.59 7 603799 华友钴业 130,538.00 10,351,663.40 3.44 8 000568 泸州老窖 42,622.00 9,639,391.52 3.20 9 000858 五粮液 31,268.00 9,125,565.80 3.03 10 002475 立讯精密 161,033.00 9,037,171.96 3.00 11 000333 美的集团 88,200.00 8,682,408.00 2.89 12 300015 爱尔眼科 113,092.00 8,469,459.88 2.82 13 603486 科沃斯 88,486.00 7,830,126.14 2.60 14 603229 奥翔药业 195,133.00 7,086,548.91 2.36 15 600438 通威股份 180,945.00 6,955,525.80 2.31 16 002352 顺丰控股 76,500.00 6,749,595.00 2.24 17 300122 智飞生物 42,100.00 6,227,011.00 2.07 18 600031 三一重工 169,200.00 5,918,616.00 1.97 19 300595 欧普康视 70,092.00 5,741,936.64 1.91 20 688169 石头科技 5,012.00 5,192,432.00 1.73 21 600984 建设机械 363,800.00 4,492,930.00 1.49 22 600519 贵州茅台 2,200.00 4,395,600.00 1.46 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 60页共 72页 23 002142 宁波银行 112,900.00 3,989,886.00 1.33 24 601318 中国平安 40,703.00 3,540,346.94 1.18 25 002821 凯莱英 10,343.00 3,094,005.02 1.03 26 002126 银轮股份 194,192.00 2,674,023.84 0.89 27 601009 南京银行 323,485.00 2,613,758.80 0.87 28 H01066 威高股份 168,000.00 2,477,249.51 0.82 29 002271 东方雨虹 62,012.00 2,406,065.60 0.80 30 002768 国恩股份 72,192.00 2,261,053.44 0.75 31 603816 顾家家居 29,000.00 2,044,790.00 0.68 32 H00291 华润啤酒 34,000.00 2,043,165.26 0.68 33 601995 中金公司 28,951.00 2,015,463.21 0.67 34 Z09922 九毛九 100,000.00 1,986,270.40 0.66 35 300357 我武生物 24,700.00 1,894,490.00 0.63 36 H00981 中芯国际 101,000.00 1,878,624.64 0.62 37 603129 春风动力 10,569.00 1,841,014.11 0.61 38 H01999 敏华控股 122,800.00 1,738,404.05 0.58 39 603520 司太立 26,021.00 1,712,962.43 0.57 40 H06862 海底捞 34,000.00 1,708,360.87 0.57 41 H02269 药明生物 18,000.00 1,557,370.66 0.52 42 603517 绝味食品 18,100.00 1,403,474.00 0.47 43 300782 卓胜微 2,369.00 1,351,609.26 0.45 44 H00285 比亚迪电子 39,000.00 1,332,652.78 0.44 45 600584 长电科技 31,100.00 1,323,927.00 0.44 46 600030 中信证券 44,600.00 1,311,240.00 0.44 47 603429 集友股份 42,056.00 1,249,483.76 0.42 48 600346 恒力石化 44,533.00 1,245,588.01 0.41 49 601799 星宇股份 5,700.00 1,142,850.00 0.38 50 300724 捷佳伟创 7,100.00 1,033,760.00 0.34 51 601233 桐昆股份 44,400.00 914,196.00 0.30 52 600809 山西汾酒 1,847.00 693,160.63 0.23 53 601012 隆基股份 6,816.00 628,435.20 0.21 54 603993 洛阳钼业 100,100.00 625,625.00 0.21 55 300059 东方财富 19,300.00 598,300.00 0.20 56 000786 北新建材 14,400.00 576,720.00 0.19 57 603456 九洲药业 15,800.00 565,640.00 0.19 58 688027 国盾量子 2,405.00 558,344.80 0.19 59 002043 兔宝宝 60,000.00 538,200.00 0.18 60 002594 比亚迪 2,560.00 497,408.00 0.17 61 002607 中公教育 10,966.00 385,235.58 0.13 62 603960 克来机电 6,917.00 324,753.15 0.11 63 601689 拓普集团 7,805.00 299,946.15 0.10 64 688122 西部超导 3,414.00 271,447.14 0.09 65 688002 睿创微纳 2,197.00 243,867.00 0.08 66 002600 领益智造 19,594.00 234,932.06 0.08 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 61页共 72页 67 688165 埃夫特 17,237.00 225,804.70 0.08 68 603786 科博达 3,112.00 210,433.44 0.07 69 300413 芒果超媒 2,538.00 184,005.00 0.06 70 688057 金达莱 6,380.00 183,169.80 0.06 71 603018 华设集团 11,989.00 131,279.55 0.04 72 300999 金龙鱼 1,424.00 125,724.96 0.04 73 300136 信维通信 3,074.00 110,295.12 0.04 74 688077 大地熊 2,667.00 100,785.93 0.03 75 603338 浙江鼎力 974.00 98,559.06 0.03 76 688578 艾力斯 3,242.00 80,369.18 0.03 77 688111 金山办公 187.00 76,857.00 0.03 78 688335 复洁环保 1,937.00 71,068.53 0.02 79 688617 惠泰医疗 836.00 62,248.56 0.02 80 603899 晨光文具 662.00 58,626.72 0.02 81 300926 博俊科技 3,584.00 38,563.84 0.01 82 002460 赣锋锂业 325.00 32,890.00 0.01 83 300927 江天化学 2,163.00 28,962.57 0.01 84 003026 中晶科技 461.00 21,740.76 0.01 85 300891 惠云钛业 1,143.00 18,745.20 0.01 86 003029 吉大正元 716.00 18,716.24 0.01 87 003028 振邦智能 432.00 18,010.08 0.01 88 300894 火星人 482.00 17,819.54 0.01 89 605179 一鸣食品 939.00 16,582.74 0.01 90 300898 熊猫乳品 496.00 16,382.88 0.01 91 300913 兆龙互连 630.00 15,082.20 0.01 92 300890 翔丰华 286.00 13,971.10 0.00 93 300919 中伟股份 220.00 13,532.20 0.00 94 300895 铜牛信息 283.00 12,819.90 0.00 95 300879 大叶股份 466.00 12,637.92 0.00 96 300861 美畅股份 245.00 12,519.50 0.00 97 300876 蒙泰高新 328.00 12,011.36 0.00 98 300910 瑞丰新材 245.00 11,728.15 0.00 99 300925 法本信息 304.00 11,348.32 0.00 100 300882 万胜智能 440.00 11,347.60 0.00 101 300892 品渥食品 188.00 11,281.88 0.00 102 605155 西大门 350.00 10,668.00 0.00 103 300860 锋尚文化 83.00 10,513.61 0.00 104 300909 汇创达 256.00 10,411.52 0.00 105 300911 亿田智能 309.00 10,215.54 0.00 106 300887 谱尼测试 135.00 10,060.20 0.00 107 300893 松原股份 276.00 9,682.08 0.00 108 300881 盛德鑫泰 291.00 9,402.21 0.00 109 300864 南大环境 99.00 8,994.15 0.00 110 300917 特发服务 281.00 8,975.14 0.00 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 62页共 72页 111 300922 天秦装备 284.00 8,968.72 0.00 112 605277 新亚电子 507.00 8,593.65 0.00 113 300918 南山智尚 960.00 8,582.40 0.00 114 688198 佰仁医疗 101.00 7,843.66 0.00 115 003030 祖名股份 480.00 7,286.40 0.00 116 300886 华业香料 147.00 6,713.49 0.00 117 603160 汇顶科技 38.00 5,910.90 0.00 118 003031 中瓷电子 387.00 5,909.49 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 603501 韦尔股份 31,521,216.51 9.69 2 603444 吉比特 18,967,065.87 5.83 3 002466 天齐锂业 18,021,345.83 5.54 4 300433 蓝思科技 14,701,690.56 4.52 5 603799 华友钴业 14,613,949.60 4.49 6 300014 亿纬锂能 14,150,869.61 4.35 7 03690 美团-W 13,547,451.50 4.16 8 600438 通威股份 12,991,027.11 3.99 9 300413 芒果超媒 11,086,566.20 3.41 10 002126 银轮股份 10,327,844.72 3.17 11 601689 拓普集团 10,263,370.55 3.15 12 603520 司太立 10,230,719.31 3.14 13 601012 隆基股份 10,171,840.55 3.13 14 601318 中国平安 10,141,421.00 3.12 15 002460 赣锋锂业 10,005,639.58 3.07 16 000858 五粮液 9,718,662.96 2.99 17 000661 长春高新 9,006,151.60 2.77 18 000876 新希望 9,004,165.36 2.77 19 601888 中国中免 8,999,224.00 2.77 20 603229 奥翔药业 8,828,884.66 2.71 21 002594 比亚迪 8,495,641.40 2.61 22 002475 立讯精密 8,403,700.48 2.58 23 002624 完美世界 8,317,475.00 2.56 24 000333 美的集团 8,290,706.00 2.55 25 300782 卓胜微 8,283,063.11 2.55 26 300015 爱尔眼科 8,062,903.52 2.48 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 63页共 72页 27 300454 深信服 8,054,263.81 2.47 28 600556 天下秀 7,958,226.00 2.45 29 300182 捷成股份 7,958,217.00 2.45 30 002511 中顺洁柔 7,852,106.98 2.41 31 002371 北方华创 7,800,108.00 2.40 32 300595 欧普康视 7,586,871.79 2.33 33 002607 中公教育 7,233,629.97 2.22 34 000568 泸州老窖 7,227,167.35 2.22 35 600984 建设机械 7,215,674.00 2.22 36 300122 智飞生物 7,194,800.39 2.21 37 600031 三一重工 7,122,968.60 2.19 38 600588 用友网络 7,117,767.11 2.19 39 300601 康泰生物 6,978,024.00 2.14 40 002241 歌尔股份 6,944,527.36 2.13 41 01772 赣锋锂业 6,886,817.94 2.12 42 002557 洽洽食品 6,885,312.55 2.12 43 002605 姚记科技 6,757,194.96 2.08 44 603486 科沃斯 6,726,636.78 2.07 45 600809 山西汾酒 6,711,708.00 2.06 46 603538 美诺华 6,558,678.00 2.02 47 688169 石头科技 6,540,066.73 2.01 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 (%) 1 603501 韦尔股份 44,789,194.35 13.76 2 603986 兆易创新 35,661,662.95 10.96 3 300601 康泰生物 31,416,391.76 9.65 4 002475 立讯精密 29,852,335.84 9.17 5 002241 歌尔股份 26,988,796.51 8.29 6 002768 国恩股份 23,640,867.04 7.26 7 000661 长春高新 22,333,579.63 6.86 8 603259 药明康德 20,886,746.48 6.42 9 300014 亿纬锂能 19,532,532.65 6.00 10 603444 吉比特 19,506,418.18 5.99 11 603799 华友钴业 16,432,210.20 5.05 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 64页共 72页 12 002460 赣锋锂业 15,868,719.07 4.88 13 002555 三七互娱 15,017,931.28 4.61 14 002371 北方华创 14,622,256.14 4.49 15 300433 蓝思科技 14,128,972.58 4.34 16 300496 中科创达 13,432,103.11 4.13 17 300413 芒果超媒 13,389,811.60 4.11 18 600584 长电科技 12,854,678.46 3.95 19 300136 信维通信 12,405,208.13 3.81 20 688111 金山办公 11,626,898.64 3.57 21 002466 天齐锂业 11,592,850.88 3.56 22 300750 宁德时代 11,389,306.01 3.50 23 002605 姚记科技 10,946,337.93 3.36 24 601012 隆基股份 10,464,498.83 3.22 25 002126 银轮股份 10,271,511.74 3.16 26 000876 新希望 9,635,336.35 2.96 27 002624 完美世界 9,333,286.55 2.87 28 601689 拓普集团 9,235,489.58 2.84 29 300315 掌趣科技 8,918,653.19 2.74 30 01772 赣锋锂业 8,854,364.70 2.72 31 603538 美诺华 8,816,135.74 2.71 32 300618 寒锐钴业 8,568,727.76 2.63 33 002511 中顺洁柔 8,401,030.09 2.58 34 603520 司太立 8,235,502.24 2.53 35 300454 深信服 7,919,068.76 2.43 36 300182 捷成股份 7,841,837.46 2.41 37 002594 比亚迪 7,596,770.51 2.33 38 002918 蒙娜丽莎 7,568,962.36 2.33 39 002557 洽洽食品 7,460,896.76 2.29 40 600588 用友网络 7,412,860.96 2.28 41 600556 天下秀 7,065,898.98 2.17 42 601318 中国平安 7,062,092.62 2.17 43 600703 三安光电 7,046,255.69 2.16 44 300769 德方纳米 7,002,488.21 2.15 45 600438 通威股份 7,000,863.33 2.15 46 600809 山西汾酒 6,957,202.86 2.14 47 603960 克来机电 6,894,544.36 2.12 48 002541 鸿路钢构 6,631,128.73 2.04 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 65页共 72页 买入股票的成本(成交)总额 886,500,615.96 卖出股票的收入(成交)总额 1,074,793,804.61 注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 196,000.00 0.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 196,000.00 0.07 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 113616 韦尔转债 1,680 168,000.00 0.06 2 113044 大秦转债 280 28,000.00 0.01 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 66页共 72页 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 本报告期投资基金情况 8.12.1 投资政策及风险说明 无。 8.12.2 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细 无 8.13 投资组合报告附注 8.13.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.13.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.13.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 73,468.32 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,466.43 4 应收利息 4,696.90 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 67页共 72页 5 应收申购款 207,004.03 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 286,635.68 8.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 3,851 37,219.87 54,577,361.88 38.08% 88,756,375.55 61.92% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 本基金 67.54 0.0000% 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 68页共 72页 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10


开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2018年 4月 2日)基金份额总额 1,614,945,548.25


本报告期期初基金份额总额 277,494,308.18 本报告期基金总申购份额 133,660,524.83 减:本报告期基金总赎回份额 267,821,095.58 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 143,333,737.43 §11


重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人: 1、 基金管理人于 2020年 1月 18日公告,自 2020年 1月 17日起,张军先生不再担任公司副 总经理。 2、 基金管理人于 2020年 1月 23日公告,自 2020年 1月 22日起,刘鲁旦先生开始担任公司 副总经理。 3、 基金管理人于 2020年 6月 20日公告,自 2020年 6月 19日起,卢蓉女士开始担任公司首 席信息官。 基金托管人: 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 69页共 72页 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永 道中天会计师事务所有限公司的报酬为 60,000 元,目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为 3 年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,管理人、托管人未受稽查或处罚,亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查 或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 中泰证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 财富里昂 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 上海证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 招商证券 1 572,151,352.96 29.39% 532,860.09 28.43% - 国盛证券 2 388,189,020.07 19.94% 361,519.36 19.29% - 天风证券 1 255,200,984.89 13.11% 237,676.02 12.68% - 国泰君安 1 222,986,366.64 11.46% 207,670.99 11.08% - 中信建投 1 171,732,451.25 8.82% 159,935.00 8.53% - 瑞银证券 2 98,439,055.95 5.06% 152,768.01 8.15% - 华创证券 1 80,542,856.14 4.14% 75,010.10 4.00% - 中金公司 1 62,105,675.92 3.19% 57,839.17 3.09% - 申万宏源 1 35,929,704.09 1.85% 33,461.58 1.79% - 东北证券 1 32,151,782.84 1.65% 29,943.08 1.60% - 海通证券 1 27,153,629.79 1.39% 25,288.39 1.35% - 注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、 经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 70页共 72页 2. 交易单元的选择标准: 1)资本金雄厚,信誉良好。 2)财务状况良好,经营行为规范。 3)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。 4)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务。 5)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观 经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3. 交易单元的选择程序: 1)本基金管理人定期召开会议,组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进 行评估,确定选用交易单元的券商。 2)本基金管理人与券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 4. 本基金本年度新增中泰证券席位1个,无注销席位。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 中泰证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 财富里昂 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 上海证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 招商证券 86,244.30 97.01% - - - - 国盛证券 2,655.00 2.99% - - - - 天风证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 71页共 72页 东北证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人 员变更的公告 基金管理人公司网站及 本基金选定的信息披露 报纸 2020-01-18 2 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人 员变更的公告 同上 2020-01-23 3 上投摩根基金管理有限公司关于修改公司旗 下 65只公开募集证券投资基金基金合同的公 告 同上 2020-04-15 4 上投摩根基金管理有限公司关于风险等级评 定和风险收益特征可能存在差异的公告 同上 2020-06-10 5 上投摩根基金管理有限公司关于增聘高级管 理人员的公告 同上 2020-06-20 6 上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投 资奥翔药业非公开发行股票的公告 同上 2020-12-25 12


影响投资者决策的其他重要信息 12.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13


备查文件目录 13.1 备查文件目录 1. 中国证监会准予上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件; 2. 《上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3. 《上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4. 《上投摩根开放式基金业务规则》; 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照; 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告 第 72页共 72页 13.2 存放地点 基金管理人或基金托管人住所。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇二一年三月三十一日