上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人:上银基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2021年 03月 31日
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年03月30日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2020年01月01日起至2020年12月31日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 14
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 15
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 21
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 53
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 53
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 54
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 55
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 57
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 59
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 60
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 60
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 60
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 60
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 60
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 60
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 61
§9
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 62
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 62
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 62
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 62
§10
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 62
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 63
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 63
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 63
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 63
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 63
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 63
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 64
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 65
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 70
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 70
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 70
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 71
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 71
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 71
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 71
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 上银鑫达灵活配置混合
基金主代码 004138
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年03月09日
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 185,116,449.22份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过灵活运用股票与债券等资产配置策略，充
分挖掘和利用各大类资产潜在的投资机会，追求基金
资产长期稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略包括类别资产配置策略、股票精选
策略、折价与套利策略、债券投资策略等。
业绩比较基准 中证800指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属
于中高风险、中高收益的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上银基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 王玲 吴玉婷
联系电话 021-60238966 021-52629999
电子邮箱 ling.wang@boscam.com.cn xywyt@cib.com.cn
客户服务电话 021-60231999 95561
传真 021-60232779 021-62535823
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注册地址
上海市浦东新区秀浦路2388
号3幢528室
福州市湖东路154号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道152
8号陆家嘴基金大厦9层
上海市银城路167号
邮政编码 200122 200041
法定代表人 汪明 高建平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.boscam.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路202号领展企业
广场2座普华永道中心11楼
注册登记机构 上银基金管理有限公司
上海市浦东新区世纪大道1528号陆
家嘴基金大厦9层
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年 2018年
本期已实现收益 60,333,332.30 42,230,296.93 989,342.45
本期利润 100,412,169.47 86,535,839.08 -31,474,791.77
加权平均基金份额本期利润 0.6373 0.5652 -0.1967
本期加权平均净值利润率 38.86% 46.46% -19.02%
本期基金份额净值增长率 46.44% 61.39% -20.95%
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3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润 137,448,206.86 75,052,847.09 -17,202,258.41
期末可供分配基金份额利润 0.7425 0.3559 -0.1204
期末基金资产净值 384,827,782.76 299,371,474.15 125,637,648.25
期末基金份额净值 2.0788 1.4196 0.8796
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率 107.88% 41.96% -12.04%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 13.71% 0.81% 5.65% 0.51% 8.06% 0.30%
过去六个月 40.07% 1.06% 10.74% 0.67% 29.33% 0.39%
过去一年 46.44% 1.24% 14.95% 0.72% 31.49% 0.52%
过去三年 86.82% 1.28% 20.18% 0.68% 66.64% 0.60%
自基金合同
生效起至今
107.88% 1.17% 26.88% 0.62% 81.00% 0.55%
注：本基金业绩比较基准为中证800指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金合同生效日为2017年3月9日，自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓
期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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注：本基金合同生效日为2017年3月9日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自
然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2017年3月9日）至本报告期末未发生利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上银基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2013年8月30日正式成
立。公司由上海银行股份有限公司与中国机械工业集团有限公司出资设立，注册资本为
3亿元人民币，注册地上海。截至2020年12月31日，公司管理的基金共有26只，分别是：
上银慧财宝货币市场基金、上银新兴价值成长混合型证券投资基金、上银慧添利债券型
证券投资基金、上银慧盈利货币市场基金、上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金、上
银慧增利货币市场基金、上银聚增富定期开放债券型发起式证券投资基金、上银慧佳盈
债券型证券投资基金、上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、上银慧
祥利债券型证券投资基金、上银中债1-3年农发行债券指数证券投资基金、上银未来生
活灵活配置混合型证券投资基金、上银政策性金融债债券型证券投资基金、上银鑫卓混
合型证券投资基金、上银慧永利中短期债券型证券投资基金、上银慧丰利债券型证券投
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资基金、上银可转债精选债券型证券投资基金、上银中债1-3年国开行债券指数证券投
资基金、上银聚永益一年定期开放债券型发起式证券投资基金、上银聚德益一年定期开
放债券型发起式证券投资基金、上银中证500指数增强型证券投资基金、上银聚远盈42
个月定期开放债券型证券投资基金、上银内需增长股票型证券投资基金、上银核心成长
混合型证券投资基金、上银鑫恒混合型证券投资基金以及上银聚远鑫87个月定期开放债
券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
赵治
烨
投资副总监、基金经理
2017-
03-09
-
9.
5
年
本科，历任中国银河证券
北京中关村大街营业部理
财分析师，上银基金投资
研究部副总监等职。2015
年5月担任上银新兴价值
成长混合型证券投资基金
基金经理，2017年3月担任
上银鑫达灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，2
019年7月担任上银未来生
活灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2020年1
月担任上银鑫卓混合型证
券投资基金基金经理，202
0年5月担任上银可转债精
选债券型证券投资基金基
金经理，2020年8月担任上
银内需增长股票型证券投
资基金基金经理。
陈博 基金经理 2020- - 4 硕士研究生，历任上银基
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02-03 年 金研究员、基金经理助理
等职。2020年2月担任上银
鑫达灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，2020
年11月担任上银未来生活
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关
法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于社会的
原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理
符合有关法规和基金合同的约定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要
求，制订了《上银基金管理有限公司公平交易管理办法》，规范了公司所管理的所有投
资组合的股票、债券等投资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投
资组合均得到公平对待。
公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、投资组合
经理，投资组合经理在其授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预
其授权范围内的投资活动。公司已建立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依
据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立集中交易制度，执行公平交易分配。
对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配
的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，通过交易对手库
控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场申购
投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结
果进行公平分配。
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公司制订了《上银基金管理有限公司异常交易监控管理办法》，通过系统和人工相
结合的方式进行投资交易行为的监控分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机
制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收
益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并留存报告备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的公平交易管理制度，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制
交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年对于经济社会和资本市场都是极不平凡的一年，本基金本着对市场的敬畏，
稳扎稳打合理追求，取得了相对较好的业绩回报。在存在各类宏观不确定性的大环境下，
本基金坚持对中微观的深度研究，坚信买股票就是买公司，坚持“以合理的价格买入优
秀的公司”这一核心投资理念，关注消费、金融和科技等板块中估值水平合理的优质企
业，结合市场波动提供的各类机会灵活配置资产，取得了基金净值的合理增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末上银鑫达灵活配置混合基金份额净值为2.0788元，本报告期内，基金
份额净值增长率为46.44%，同期业绩比较基准收益率为14.95%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着新冠疫情防控经验的成熟和疫苗的广泛接种，经济活动有望继续正常化，上市
公司的业绩会有明显的增长，这将为2021年的股票市场提供有力的支持。逆周期政策可
能会有相应调整，因此股市整体的估值水平可能面临一定的收缩压力，不过2020年中央
经济工作会议已经明确提出政策“不急转弯”，因此系统性风险相对可控。经济中高速
发展和供给侧结构性改革的进程中，股票市场的结构性机会仍然较为丰富。我们相信消
费升级、人口结构变化、能源清洁化、制造业高端化和自主可控等中长期的力量，因此
消费、医药、金融、科技等领域仍是投资布局的重要赛道。
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，基金管理人继续坚持以维护基金份额持有人利益为宗旨，以规范运作、
防范风险、维护投资人利益为原则，由独立的监察稽核部门按照法律法规开展全面的监
察稽核工作，保障各项业务合规、稳步推进。
首先，进一步推动各业务部门对规章制度、流程进行检视，持有优化和完善各项管
控措施，构建覆盖各重要业务环节的合规管控网络，有效识别和化解各类风险；持续优
化合规管理人员职责，与业务部门形成有机结合的合规管控架构，增强合规管控效能；
持续开展合规宣导、培训与测试，努力提高员工合规意识，营造良好的合规文化氛围。
其次，进一步完善风险管理体系，优化风险应对机制，丰富风险管理工具和举措，确保
对公司经营中的重要风险准确识别、审慎评估、动态监控与及时应对。最后，进一步完
善稽核审计程序，优化稽核审计要点，积极开展定期与专项稽核审计，覆盖投资、销售、
产品、运营、IT、综合管理、子公司等母子公司前、中、后台各业务条线。
2020年，本基金管理人以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，充分维
护和保障了基金份额持有人的合法权益。未来，本基金管理人将继续以合规运作和风险
管理为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金份额持有人的利
益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《上银基金管理有限公司估值业务
管理制度》、《上银基金管理有限公司估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，
有效地控制基金估值流程。公司估值委员会成员包括分管投资副总、督察长、分管运营
副总、基金运营部负责人、基金会计代表、投资总监、基金经理或投资经理及监察稽核
部代表等相关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执
行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影
响。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资
策略和新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况
下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。涉及估值政策的变更
均须经估值委员会决议批准后执行。
在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人
对基金资产进行估值后，将估值结果发送基金托管人。基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
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上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金合同》有关约定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可
以根据实际情况进行收益分配，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。本
基金本报告期内未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规
定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本年度报告
中予以披露的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金
管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等
方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为。基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
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财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第20767号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金全体基
金份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容 我们审计了上银鑫达灵活
配置混合型证券投资基金(以下简称"上银鑫达
灵活配置混合")的财务报表，包括2020年12月31
日的资产负债表，2020年度的利润表和所有者权
益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二)
我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有
重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注
中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称
"中国证监会")、中国证券投资基金业协会(以下
简称"中国基金业协会")发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制，公允反映了上银鑫达
灵活配置混合2020年12月31日的财务状况以及2
020年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
上银鑫达灵活配置混合，并履行了职业道德方面
的其他责任。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金管理人
上银基金管理有限公司（以下简称"基金管理人
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 16
"）对其他信息负责。其他信息包括上银鑫达灵
活配置混合型证券投资基金2020年年度报告中
涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报
告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其
他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴
证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的
责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信
息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到
的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信
息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方
面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
上银鑫达灵活配置混合的基金管理人上银基金
管理有限公司(以下简称"基金管理人")管理层
负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财
务报表时，基金管理人管理层负责评估上银鑫达
灵活配置混合的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除
非基金管理人管理层计划清算上银鑫达灵活配
置混合、终止运营或别无其他现实的选择。 基
金管理人治理层负责监督上银鑫达灵活配置混
合的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
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按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用
职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行
以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程
序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关
披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用
持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获
取的审计证据，就可能导致对上银鑫达灵活配置
混合持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出
结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们
在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中
的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非
无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可
获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致
上银鑫达灵活配置混合不能持续经营。 (五) 评
价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内
容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事
项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范
围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内
部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 薛竞、陈轶杰
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普
华永道中心11楼
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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审计报告日期 2021-03-29
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2020年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 69,201,981.00 41,767,663.66
结算备付金
82,538.19 109,097.88
存出保证金
51,955.03 74,010.52
交易性金融资产 7.4.7.2 318,134,358.11 254,961,868.65
其中：股票投资
313,107,349.21 230,908,670.03
基金投资
- -
债券投资
5,027,008.90 24,053,198.62
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
241,425.84 -
应收利息 7.4.7.5 18,661.18 33,861.97
应收股利
- -
应收申购款
39,203.26 3,330,440.21
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
387,770,122.61 300,276,942.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,522,328.10 -
应付赎回款
754,140.96 316,304.73
应付管理人报酬
341,765.27 291,528.20
应付托管费
71,201.12 60,735.06
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 73,037.35 66,478.17
应交税费
39.11 169.14
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 179,827.94 170,253.44
负债合计
2,942,339.85 905,468.74
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 185,116,449.22 210,880,956.24
未分配利润 7.4.7.10 199,711,333.54 88,490,517.91
所有者权益合计
384,827,782.76 299,371,474.15
负债和所有者权益总
计
387,770,122.61 300,276,942.89
注：报告截止日2020年12月31日，基金份额净值2.0788元，基金份额总额185,116,449.22
份。
7.2 利润表
会计主体：上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01 上年度可比期间
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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日 至2020年12月3
1日
2019年01月01日至201
9年12月31日
一、收入
105,037,123.79 90,225,457.65
1.利息收入
258,099.85 440,274.12
其中：存款利息收入 7.4.7.11 229,764.01 405,801.52
债券利息收入
28,335.84 34,472.60
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
64,228,592.58 44,853,580.25
其中：股票投资收益 7.4.7.12 55,882,197.16 38,553,331.80
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 4,110,838.24 3,704,630.25
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
3
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 4,235,557.18 2,595,618.20
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 40,078,837.17 44,305,542.15
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.18 471,594.19 626,061.13
减：二、费用
4,624,954.32 3,689,618.57
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
3,090,849.83 2,230,184.37
2．托管费 7.4.10.2. 643,927.01 464,621.80
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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2
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 670,252.26 783,104.40
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
50.87 57.17
7．其他费用 7.4.7.20 219,874.35 211,650.83
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
100,412,169.47 86,535,839.08
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
100,412,169.47 86,535,839.08
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
210,880,956.24 88,490,517.91 299,371,474.15
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 100,412,169.47 100,412,169.47
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
-25,764,507.02 10,808,646.16 -14,955,860.86
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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其中：1.基金申购
款
101,495,610.82 74,317,277.64 175,812,888.46
2.基金赎
回款
-127,260,117.84 -63,508,631.48 -190,768,749.32
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
185,116,449.22 199,711,333.54 384,827,782.76
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
142,839,906.66 -17,202,258.41 125,637,648.25
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 86,535,839.08 86,535,839.08
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
68,041,049.58 19,156,937.24 87,197,986.82
其中：1.基金申购
款
235,369,161.63 56,374,608.98 291,743,770.61
2.基金赎
回款
-167,328,112.05 -37,217,671.74 -204,545,783.79
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
- - -
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 23
以“-”号填列）
五、期末所有者权
益（基金净值）
210,880,956.24 88,490,517.91 299,371,474.15
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘小鹏
—————————
基金管理人负责人
陈士琛
—————————
主管会计工作负责人
刘漠
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金") 经中国证券监督管理
委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]第1202号《关于核准上银鑫达灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复》和中国证监会机构部函[2016]第3126号《关于上银鑫
达灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函》核准，由上银基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括
认购资金利息共募集人民币389,906,375.05元，业经毕马威华振会计师事务所(特殊普
通合伙)毕马威华振验字第1700243号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上银
鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年3月9日正式生效，基金合同生效
日的基金份额总额为389,963,218.46份基金份额，其中认购资金利息折合56,843.41份
基金份额。本基金的基金管理人为上银基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份
有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《上银鑫达灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》和《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的
有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券、资产支持证券、债券回
购、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的
0%-95%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；权证投资占基
金资产净值的0-3% 。对于法律法规或监管机构以后允许本基金投资的其他金融工具，
基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：50%
×中证800指数收益率+50%×上证国债指数收益率。
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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本财务报表由本基金的基金管理人上银基金管理有限公司于2021年3月30日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《 上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2020年12月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为
2019年1月1日至2019年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融
资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协
发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之
附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日
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在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立
提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、
可分离债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监
会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券
投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采
用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、可交换债券、可分离债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独
立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债
金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
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(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
活期存款 69,201,981.00 41,767,663.66
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 69,201,981.00 41,767,663.66
7.4.7.2 交易性金融资产
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期末2020年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 244,751,485.64 313,107,349.21 68,355,863.57
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 4,968,430.19 5,027,008.90 58,578.71
银行间市场 - - -
合计 4,968,430.19 5,027,008.90 58,578.71
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 249,719,915.83 318,134,358.11 68,414,442.28
项目
上年度末2019年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 204,493,136.27 230,908,670.03 26,415,533.76
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 22,133,127.27 24,053,198.62 1,920,071.35
银行间市场 - - -
合计 22,133,127.27 24,053,198.62 1,920,071.35
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 226,626,263.54 254,961,868.65 28,335,605.11
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
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7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应收活期存款利息 7,169.02 18,463.03
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 40.81 54.01
应收债券利息 10,367.10 15,308.30
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 1,058.62 -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 25.63 36.63
合计 18,661.18 33,861.97
注：其他为应收存出保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
交易所市场应付交易费用 73,037.35 66,478.17
银行间市场应付交易费用 - -
合计 73,037.35 66,478.17
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7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 827.94 253.44
应付证券出借违约金 - -
预提费用 179,000.00 170,000.00
合计 179,827.94 170,253.44
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日至2020年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 210,880,956.24 210,880,956.24
本期申购 101,495,610.82 101,495,610.82
本期赎回（以“-”号填列） -127,260,117.84 -127,260,117.84
本期末 185,116,449.22 185,116,449.22
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 75,052,847.09 13,437,670.82 88,490,517.91
本期利润 60,333,332.30 40,078,837.17 100,412,169.47
本期基金份额交易产
生的变动数
2,062,027.47 8,746,618.69 10,808,646.16
其中：基金申购款 59,622,646.61 14,694,631.03 74,317,277.64
基金赎回款 -57,560,619.14 -5,948,012.34 -63,508,631.48
本期已分配利润 - - -
本期末 137,448,206.86 62,263,126.68 199,711,333.54
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7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日
至2020年12月31日
上年度可比期间2019年01月
01日至2019年12月31日
活期存款利息收入 225,064.96 393,063.63
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 2,144.65 4,551.26
其他 2,554.40 8,186.63
合计 229,764.01 405,801.52
注：其他为存出保证金利息收入以及应收申购款利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
卖出股票成交总额 242,787,286.45 266,742,435.00
减：卖出股票成本总额 186,905,089.29 228,189,103.20
买卖股票差价收入 55,882,197.16 38,553,331.80
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
4,110,838.24 3,704,630.25
债券投资收益——赎回差价
收入
- -
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债券投资收益——申购差价
收入
- -
合计 4,110,838.24 3,704,630.25
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年12月
31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月
31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
38,768,500.39 42,188,786.10
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
34,613,683.11 38,438,110.67
减：应收利息总额 43,979.04 46,045.18
买卖债券差价收入 4,110,838.24 3,704,630.25
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年12月31日
股票投资产生的股利收益 4,235,557.18 2,595,618.20
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其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 4,235,557.18 2,595,618.20
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年01月01日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12
月31日
1.交易性金融资产 40,078,837.17 44,305,542.15
——股票投资 41,940,329.81 42,640,764.81
——债券投资 -1,861,492.64 1,664,777.34
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 40,078,837.17 44,305,542.15
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
基金赎回费收入 471,516.94 626,034.81
其他 67.62 -
转换费收入 9.63 26.32
合计 471,594.19 626,061.13
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的50%归入基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
交易所市场交易费用 670,252.26 783,104.40
银行间市场交易费用 - -
合计 670,252.26 783,104.40
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
汇划手续费 3,674.35 4,450.83
帐户维护费 45,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 219,874.35 211,650.83
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
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上银基金管理有限公司("上银基金")
基金管理人、基金销售机构、基金注册登记
机构
兴业银行股份有限公司("兴业银行") 基金托管人、基金销售机构
上海银行股份有限公司("上海银行") 基金管理人的股东、基金销售机构
上银瑞金资本管理有限公司("上银瑞
金")
基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至202
0年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,090,849.83 2,230,184.37
其中：支付销售机构的客户维护费 450,019.78 448,706.40
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 643,927.01 464,621.80
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情
况
本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务未发生重大关联交易事
项。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务未发生重大关联交易事
项。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至
2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至
2019年12月31日
报告期初持有的基金份额 49,999,000.00 49,999,000.00
报告期间申购/买入总份额 220,443.75 0.00
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 39
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 50,219,443.75 49,999,000.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例
27.13% 23.71%
注：本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结
构。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间，基金管理人均无除基金管理人之外的其他关联方投
资本基金。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行
股份有限
公司
69,201,981.00 225,064.96 41,767,663.66 393,063.63
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
无。
7.4.12 期末（2020年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 40
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6052
77
新亚
电子
2020
-12-
25
2021
-01-
06
新股
未上
市
16.9
5
16.9
5
507
8,59
3.65
8,59
3.65
-
0030
30
祖名
股份
2020
-12-
25
2021
-01-
06
新股
未上
市
15.1
8
15.1
8
480
7,28
6.40
7,28
6.40
-
0030
31
中瓷
电子
2020
-12-
24
2021
-01-
04
新股
未上
市
15.2
7
15.2
7
387
5,90
9.49
5,90
9.49
-
3009
26
博俊
科技
2020
-12-
29
2021
-01-
07
新股
未上
市
10.7
6
10.7
6
3,225
34,7
01.0
0
34,7
01.0
0
-
3009
26
博俊
科技
2020
-12-
29
2021
-07-
07
创业
板新
股锁
定
10.7
6
10.7
6
359
3,86
2.84
3,86
2.84
-
3009
27
江天
化学
2020
-12-
29
2021
-01-
07
新股
未上
市
13.3
9
13.3
9
1,946
26,0
56.9
4
26,0
56.9
4
-
3009
27
江天
化学
2020
-12-
29
2021
-07-
07
创业
板新
股锁
定
13.3
9
13.3
9
217
2,90
5.63
2,90
5.63
-
6886
17
惠泰
医疗
2020
-12-
30
2021
-01-
07
新股
未上
市
74.4
6
74.4
6
1,372
102,
159.
12
102,
159.
12
-
3008
64
南大
环境
2020
-08-
13
2021
-02-
25
创业
板新
股锁
71.7
1
90.8
3
149
10,6
84.7
9
13,5
33.6
7
-
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 41
定
3008
67
圣元
环保
2020
-08-
12
2021
-03-
03
创业
板新
股锁
定
19.3
4
31.9
6
1,004
19,4
17.3
6
32,0
87.8
4
-
3008
68
杰美
特
2020
-08-
12
2021
-02-
24
创业
板新
股锁
定
41.2
6
43.2
7
340
14,0
28.4
0
14,7
11.8
0
-
3008
71
回盛
生物
2020
-08-
13
2021
-02-
24
创业
板新
股锁
定
33.6
1
38.6
9
535
17,9
81.3
5
20,6
99.1
5
-
3008
76
蒙泰
高新
2020
-08-
14
2021
-02-
25
创业
板新
股锁
定
20.0
9
36.6
1
350
7,03
1.50
12,8
13.5
0
-
3008
79
大叶
股份
2020
-08-
25
2021
-03-
01
创业
板新
股锁
定
10.5
8
27.1
4
466
4,93
0.28
12,6
47.2
4
-
3008
81
盛德
鑫泰
2020
-08-
25
2021
-03-
05
创业
板新
股锁
定
14.1
7
32.3
0
291
4,12
3.47
9,39
9.30
-
3008
82
万胜
智能
2020
-08-
27
2021
-03-
10
创业
板新
股锁
定
10.3
3
25.7
9
440
4,54
5.20
11,3
47.6
0
-
3008
84
狄耐
克
2020
-11-
05
2021
-05-
12
创业
板新
股锁
定
24.8
7
41.4
6
499
12,4
10.1
3
20,6
88.5
4
-
3008 华业 2020 2021 创业 18.5 45.6 147 2,73 6,71 -
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 42
86 香料 -09-
08
-03-
16
板新
股锁
定
9 5 2.73 0.55
3008
87
谱尼
测试
2020
-09-
09
2021
-03-
16
创业
板新
股锁
定
44.4
7
74.4
9
210
9,33
8.70
15,6
42.9
0
-
3008
89
爱克
股份
2020
-09-
09
2021
-03-
16
创业
板新
股锁
定
27.9
7
30.1
2
444
12,4
18.6
8
13,3
73.2
8
-
3008
90
翔丰
华
2020
-09-
10
2021
-03-
18
创业
板新
股锁
定
14.6
9
48.8
4
286
4,20
1.34
13,9
68.2
4
-
3008
91
惠云
钛业
2020
-09-
10
2021
-03-
17
创业
板新
股锁
定
3.64
16.4
0
1,143
4,16
0.52
18,7
45.2
0
-
3008
92
品渥
食品
2020
-09-
11
2021
-03-
30
创业
板新
股锁
定
26.6
6
60.0
1
272
7,25
1.52
16,3
22.7
2
-
3008
93
松原
股份
2020
-09-
17
2021
-03-
24
创业
板新
股锁
定
13.4
7
35.0
8
276
3,71
7.72
9,68
2.08
-
3008
94
火星
人
2020
-12-
24
2021
-07-
01
创业
板新
股锁
定
14.0
7
46.9
1
628
8,83
5.96
29,4
59.4
8
-
3008
95
铜牛
信息
2020
-09-
17
2021
-03-
24
创业
板新
股锁
12.6
5
45.3
0
283
3,57
9.95
12,8
19.9
0
-
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 43
定
3008
96
爱美
客
2020
-09-
21
2021
-03-
29
创业
板新
股锁
定
118.
27
603.
96
109
12,8
91.4
3
65,8
31.6
4
-
3008
98
熊猫
乳品
2020
-10-
09
2021
-04-
16
创业
板新
股锁
定
10.7
8
41.1
8
496
5,34
6.88
20,4
25.2
8
-
3009
07
康平
科技
2020
-11-
11
2021
-05-
18
创业
板新
股锁
定
14.3
0
34.5
5
473
6,76
3.90
16,3
42.1
5
-
3009
08
仲景
食品
2020
-11-
13
2021
-05-
23
创业
板新
股锁
定
39.7
4
73.8
1
271
10,7
69.5
4
20,0
02.5
1
-
3009
09
汇创
达
2020
-11-
11
2021
-05-
18
创业
板新
股锁
定
29.5
7
50.1
6
386
11,4
14.0
2
19,3
61.7
6
-
3009
10
瑞丰
新材
2020
-11-
20
2021
-05-
27
创业
板新
股锁
定
30.2
6
59.6
2
407
12,3
15.8
2
24,2
65.3
4
-
3009
11
亿田
智能
2020
-11-
24
2021
-06-
03
创业
板新
股锁
定
24.3
5
39.3
2
309
7,52
4.15
12,1
49.8
8
-
3009
13
兆龙
互连
2020
-11-
27
2021
-06-
07
创业
板新
股锁
定
13.2
1
29.2
4
630
8,32
2.30
18,4
21.2
0
-
3009 特发 2020 2021 创业 18.7 36.2 281 5,27 10,1 -
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 44
17 服务 -12-
14
-06-
21
板新
股锁
定
8 5 7.18 86.2
5
3009
18
南山
智尚
2020
-12-
15
2021
-06-
22
创业
板新
股锁
定
4.97
11.2
0
1,063
5,28
3.11
11,9
05.6
0
-
3009
19
中伟
股份
2020
-12-
15
2021
-06-
23
创业
板新
股锁
定
24.6
0
77.1
2
396
9,74
1.60
30,5
39.5
2
-
3009
22
天秦
装备
2020
-12-
18
2021
-06-
25
创业
板新
股锁
定
16.0
5
36.7
8
287
4,60
6.35
10,5
55.8
6
-
3009
25
法本
信息
2020
-12-
21
2021
-06-
30
创业
板新
股锁
定
20.0
8
44.6
9
353
7,08
8.24
15,7
75.5
7
-
6880
27
国盾
量子
2020
-06-
30
2021
-01-
11
科创
板新
股锁
定
36.1
8
231.
90
2,594
93,8
50.9
2
601,
548.
60
-
6880
60
云涌
科技
2020
-07-
03
2021
-01-
11
科创
板新
股锁
定
44.4
7
81.6
2
2,160
96,0
55.2
0
176,
299.
20
-
6880
69
德林
海
2020
-07-
15
2021
-01-
22
科创
板新
股锁
定
67.2
0
62.4
1
1,532
102,
950.
40
95,6
12.1
2
-
6883
01
奕瑞
科技
2020
-09-
09
2021
-03-
18
科创
板新
股锁
119.
60
162.
70
1,117
133,
593.
20
181,
735.
90
-
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 45
定
6883
86
泛亚
微透
2020
-10-
09
2021
-04-
16
科创
板新
股锁
定
16.2
8
55.3
0
3,217
52,3
72.7
6
177,
900.
10
-
6884
88
艾迪
药业
2020
-07-
09
2021
-01-
20
科创
板新
股锁
定
13.9
9
24.4
7
6,760
94,5
72.4
0
165,
417.
20
-
6885
10
航亚
科技
2020
-12-
07
2021
-06-
16
科创
板新
股锁
定
8.17
32.7
9
5,991
48,9
46.4
7
196,
444.
89
-
6886
99
明微
电子
2020
-12-
10
2021
-06-
18
科创
板新
股锁
定
38.4
3
51.5
2
1,869
71,8
25.6
7
96,2
90.8
8
-
注：1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平
稳发行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定
期限为自发行人股票上市之日起6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以
向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的
股份，在受让后6个月内不得转让。
2、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行
人和主承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部
分创业板股票设置不低于6个月的限售期。
3、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市
后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上
市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
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7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款
余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末及上年度末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险
和市场风险。
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以
及计量风险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当
的平衡，以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的
基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相
应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负
责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的
政策等；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部和其下属风险管理人员负责，
协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部
向督察长负责。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的，由督察长、风险管理部、相关职
能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期存款存放在本基金的托管人兴业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大，违
约风险可能性很小。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易
前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
AAA - 7,779,219.32
AAA以下 5,027,008.90 16,273,979.30
未评级 - -
合计 5,027,008.90 24,053,198.62
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2020年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度
指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指
标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。于2020年12月31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例
为0.63%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于2020年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过
经确认的当日净赎回金额。
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金、债券投资及买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末2
020年12
月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
69,201,981.00 - - - 69,201,981.00
结算备
付金
82,538.19 - - - 82,538.19
存出保
证金
51,955.03 - - - 51,955.03
交易性
金融资
产
5,027,008.90 - - 313,107,349.21 318,134,358.11
应收证 - - - 241,425.84 241,425.84
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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券清算
款
应收利
息
- - - 18,661.18 18,661.18
应收申
购款
- - - 39,203.26 39,203.26
资产总
计
74,363,483.12 - - 313,406,639.49 387,770,122.61
负债
应付证
券清算
款
- - - 1,522,328.10 1,522,328.10
应付赎
回款
- - - 754,140.96 754,140.96
应付管
理人报
酬
- - - 341,765.27 341,765.27
应付托
管费
- - - 71,201.12 71,201.12
应付交
易费用
- - - 73,037.35 73,037.35
应交税
费
- - - 39.11 39.11
其他负
债
- - - 179,827.94 179,827.94
负债总
计
- - - 2,942,339.85 2,942,339.85
利率敏
感度缺
口
74,363,483.12 - - 310,464,299.64 384,827,782.76
上年度
末2019
年12月3
1日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
41,767,663.66 - - - 41,767,663.66
结算备
付金
109,097.88 - - - 109,097.88
存出保
证金
74,010.52 - - - 74,010.52
交易性
金融资
产
24,053,198.62 - - 230,908,670.03 254,961,868.65
应收利 - - - 33,861.97 33,861.97
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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息
应收申
购款
- - - 3,330,440.21 3,330,440.21
资产总
计
66,003,970.68 - - 234,272,972.21 300,276,942.89
负债
应付赎
回款
- - - 316,304.73 316,304.73
应付管
理人报
酬
- - - 291,528.20 291,528.20
应付托
管费
- - - 60,735.06 60,735.06
应付交
易费用
- - - 66,478.17 66,478.17
应交税
费
- - - 169.14 169.14
其他负
债
- - - 170,253.44 170,253.44
负债总
计
- - - 905,468.74 905,468.74
利率敏
感度缺
口
66,003,970.68 - - 233,367,503.47 299,371,474.15
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2020年12月31日，本基金均未持有对利率敏感的金融资产与金融负债。因此，市
场利率的变动对本基金资产的净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
313,107,349.21 81.36 230,908,670.03 77.13
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 313,107,349.21 81.36 230,908,670.03 77.13
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
业绩比较基准上升5% 25,935,365.16 11,545,433.50
业绩比较基准下降5% -25,935,365.16 -11,545,433.50
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2020年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为315,691,218.60元，属于第二层次的余额为2,443,139.51
元，无属于第三层次的余额(2019年12月31日：第一层次248,460,772.40元，第二层次
6,501,096.25元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属
层次未发生重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2020年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 313,107,349.21 80.75
其中：股票 313,107,349.21 80.75
2 基金投资 - -
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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3 固定收益投资 5,027,008.90 1.30
其中：债券 5,027,008.90 1.30
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 69,284,519.19 17.87
8 其他各项资产 351,245.31 0.09
9 合计 387,770,122.61 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 192,769,162.58 50.09
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 23,051,064.00 5.99
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 16,322.72 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 548,244.00 0.14
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,456,603.79 1.94
J 金融业 68,434,393.38 17.78
K 房地产业 13,415,956.25 3.49
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 15,642.90 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 141,233.63 0.04
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 7,258,725.96 1.89
S 综合 - -
合计 313,107,349.21 81.36
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 000333 美的集团 372,661 36,684,748.84 9.53
2 600519 贵州茅台 17,969 35,902,062.00 9.33
3 600036 招商银行 810,066 35,602,400.70 9.25
4 601318 中国平安 377,466 32,831,992.68 8.53
5 600025 华能水电 5,168,400 23,051,064.00 5.99
6 000858 五 粮 液 76,600 22,355,710.00 5.81
7 002372 伟星新材 727,357 13,601,575.90 3.53
8 000002 万 科Ａ 467,100 13,405,770.00 3.48
9 002867 周大生 489,849 13,054,475.85 3.39
10 603886 元祖股份 681,400 11,611,056.00 3.02
11 603180 金牌厨柜 197,732 9,876,713.40 2.57
12 603700 宁水集团 327,620 9,556,675.40 2.48
13 002415 海康威视 166,000 8,052,660.00 2.09
14 300788 中信出版 171,156 7,258,725.96 1.89
15 600406 国电南瑞 268,600 7,136,702.00 1.85
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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16 002242 九阳股份 185,360 5,938,934.40 1.54
17 002381 双箭股份 696,900 5,805,177.00 1.51
18 600031 三一重工 123,900 4,334,022.00 1.13
19 002677 浙江美大 254,425 4,052,990.25 1.05
20 603816 顾家家居 50,734 3,577,254.34 0.93
21 002508 老板电器 79,544 3,243,804.32 0.84
22 300408 三环集团 55,000 2,048,750.00 0.53
23 300760 迈瑞医疗 1,500 639,000.00 0.17
24 688027 国盾量子 2,594 601,548.60 0.16
25 002120 韵达股份 34,920 548,244.00 0.14
26 002594 比亚迪 2,100 408,030.00 0.11
27 688510 航亚科技 5,991 196,444.89 0.05
28 688301 奕瑞科技 1,117 181,735.90 0.05
29 688386 泛亚微透 3,217 177,900.10 0.05
30 688060 云涌科技 2,160 176,299.20 0.05
31 688488 艾迪药业 6,760 165,417.20 0.04
32 688617 惠泰医疗 1,372 102,159.12 0.03
33 688699 明微电子 1,869 96,290.88 0.03
34 688069 德林海 1,532 95,612.12 0.02
35 300896 爱美客 109 65,831.64 0.02
36 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.01
37 300867 圣元环保 1,004 32,087.84 0.01
38 300919 中伟股份 396 30,539.52 0.01
39 300894 火星人 628 29,459.48 0.01
40 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.01
41 300910 瑞丰新材 407 24,265.34 0.01
42 003026 中晶科技 460 21,693.60 0.01
43 300871 回盛生物 535 20,699.15 0.01
44 300884 狄耐克 499 20,688.54 0.01
45 300898 熊猫乳品 496 20,425.28 0.01
46 300908 仲景食品 271 20,002.51 0.01
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 57
47 300909 汇创达 386 19,361.76 0.01
48 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00
49 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00
50 300913 兆龙互连 630 18,421.20 0.00
51 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00
52 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00
53 300907 康平科技 473 16,342.15 0.00
54 300892 品渥食品 272 16,322.72 0.00
55 300925 法本信息 353 15,775.57 0.00
56 300887 谱尼测试 210 15,642.90 0.00
57 300868 杰美特 340 14,711.80 0.00
58 300890 翔丰华 286 13,968.24 0.00
59 300864 南大环境 149 13,533.67 0.00
60 300889 爱克股份 444 13,373.28 0.00
61 300895 铜牛信息 283 12,819.90 0.00
62 300876 蒙泰高新 350 12,813.50 0.00
63 300879 大叶股份 466 12,647.24 0.00
64 300911 亿田智能 309 12,149.88 0.00
65 300918 南山智尚 1,063 11,905.60 0.00
66 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00
67 605155 西大门 350 10,668.00 0.00
68 300922 天秦装备 287 10,555.86 0.00
69 300917 特发服务 281 10,186.25 0.00
70 300893 松原股份 276 9,682.08 0.00
71 300881 盛德鑫泰 291 9,399.30 0.00
72 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
73 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00
74 300886 华业香料 147 6,710.55 0.00
75 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 58
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 600025 华能水电 21,186,507.00 7.08
2 603700 宁水集团 15,373,690.60 5.14
3 000858 五 粮 液 13,560,181.65 4.53
4 601318 中国平安 12,713,915.55 4.25
5 600036 招商银行 12,090,227.00 4.04
6 603180 金牌厨柜 11,499,215.00 3.84
7 002372 伟星新材 9,926,772.12 3.32
8 000333 美的集团 9,311,299.31 3.11
9 002867 周大生 7,714,706.33 2.58
10 300788 中信出版 7,559,135.12 2.53
11 600519 贵州茅台 7,371,297.59 2.46
12 000002 万 科Ａ 7,007,422.00 2.34
13 002381 双箭股份 6,919,991.00 2.31
14 002242 九阳股份 6,874,317.00 2.30
15 002415 海康威视 6,292,516.00 2.10
16 600406 国电南瑞 6,262,608.00 2.09
17 601398 工商银行 6,054,936.69 2.02
18 603886 元祖股份 5,750,923.00 1.92
19 601688 华泰证券 4,888,487.00 1.63
20 000596 古井贡酒 4,400,569.52 1.47
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 000333 美的集团 15,198,624.51 5.08
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 59
2 000786 北新建材 14,878,940.59 4.97
3 603816 顾家家居 11,909,686.50 3.98
4 601398 工商银行 11,630,848.03 3.89
5 600036 招商银行 9,541,897.50 3.19
6 600519 贵州茅台 9,258,774.02 3.09
7 603180 金牌厨柜 8,601,490.80 2.87
8 603700 宁水集团 8,567,810.80 2.86
9 601318 中国平安 7,656,298.00 2.56
10 002508 老板电器 7,365,180.98 2.46
11 000596 古井贡酒 6,596,976.84 2.20
12 002120 韵达股份 6,587,515.00 2.20
13 600009 上海机场 5,769,900.88 1.93
14 601688 华泰证券 5,646,061.15 1.89
15 600886 国投电力 5,333,277.00 1.78
16 002867 周大生 5,234,588.75 1.75
17 688981 中芯国际 5,043,197.23 1.68
18 002818 富森美 4,868,315.10 1.63
19 002677 浙江美大 4,701,070.75 1.57
20 603517 绝味食品 4,525,560.24 1.51
注：卖出金额不包括相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 228,152,094.66
卖出股票收入（成交）总额 242,787,286.45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 60
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 5,027,008.90 1.31
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,027,008.90 1.31
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 128107 交科转债 46,555 5,027,008.90 1.31
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 61
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 51,955.03
2 应收证券清算款 241,425.84
3 应收股利 -
4 应收利息 18,661.18
5 应收申购款 39,203.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 351,245.31
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基
金资
产净
值比
例（%）
1 128107 交科转债 5,027,008.90 1.31
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 62
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,824 31,785.10
126,006,211.7
2
68.07% 59,110,237.50 31.93%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 4,344,065.52 2.35%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 >100
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2017年03月09日)基金份额总额 389,963,218.46
本报告期期初基金份额总额 210,880,956.24
本报告期基金总申购份额 101,495,610.82
减：本报告期基金总赎回份额 127,260,117.84
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 185,116,449.22
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 63
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于2020年1月7日发布《上银基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》，自2020年1月7日起，王玲女士担任公司督察长，总经理刘小鹏先生不再代为
履行督察长职务；
本基金管理人于2020年1月20日发布《上银基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》，自2020年1月17日起，黄言先生不再担任公司副总经理；
本基金管理人于2020年2月22日发布《上银基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》，自2020年2月21日起，李湧先生不再担任公司副总经理；
本基金管理人于2020年7月11日发布《上银基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》，自2020年7月10日起，史振生先生不再担任公司首席信息官；
本基金管理人于2020年11月20日发布《上银基金管理有限公司关于高级管理人员变
更的公告》，自2020年11月19日起，陈士琛先生担任公司首席信息官。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
无。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期审计机构由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）变更为普华
永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。本报告期应支付给普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙）的报酬为50,000.00元。目前该会计师事务所已连续为本基金提供1
年审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 64
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长江
证券
1 73,908,957.03 16.57% 52,568.42 16.52% -
华西
证券
1 - - - - -
申万
宏源
1 - - - - -
海通
证券
2 63,042,047.02 14.13% 46,102.51 14.49% -
华创
证券
2 113,389,588.62 25.42% 82,922.30 26.06% -
中泰
证券
2 42,050,532.29 9.43% 26,546.78 8.34% -
天风
证券
3 153,701,769.77 34.46% 110,077.82 34.59% -
注：1、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司管理层批准。
2、本报告期内，本基金无减少租用交易单元；无新增租用交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
长江证
券
9,934,418.90 19.03% - - - - - -
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 65
华西证
券
- - - - - - - -
申万宏
源
- - - - - - - -
海通证
券
7,247,836.00 13.88% - - - - - -
华创证
券
4,970,021.31 9.52% - - - - - -
中泰证
券
4,789,238.40 9.17% - - - - - -
天风证
券
25,259,999.05 48.39% - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
上银基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-01-07
2
上银基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-01-20
3
上银基金管理有限公司旗下
部分基金2019年4季度报告
提示性公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-01-20
4
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金2019年第4季度
报告
中国证监会规定网站 2020-01-20
5
上银基金管理有限公司关于
调整旗下基金 2020 年春节
假期清算交收安排及申购赎
回等交易业务的提示性公告
中国证监会规定网站 2020-01-30
6
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金基金经理变更公
告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-02-04
7
上银基金管理有限公司旗下
部分基金更新招募说明书的
提示性公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-02-06
8
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书
(2020年第1号）
中国证监会规定网站 2020-02-06
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 66
9
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书
摘要(2020年第1号）
中国证监会规定网站 2020-02-06
10
上银基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-02-22
11
上银基金管理有限公司关于
推迟披露旗下基金2019年年
度报告的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-03-23
12
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增汇成基金
为销售机构及参加费率优惠
活动的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-04-08
13
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增苏宁基金
为销售机构及参加费率优惠
活动的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-04-08
14
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增民商基金
为销售机构及参加费率优惠
活动的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-04-15
15
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增中正达广
基金为销售机构及参加费率
优惠活动的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-04-15
16
上银基金管理有限公司旗下
部分基金2020年第1季度报
告提示性公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-04-22
17
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金2020年第1季度
报告
中国证监会规定网站 2020-04-22
18
上银基金管理有限公司旗下
部分基金2019年年度报告提
示性公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-04-24
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 67
19
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金2019年年度报告
中国证监会规定网站 2020-04-24
20
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增联泰基金
为销售机构及参加费率优惠
活动的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-05-20
21
上银基金管理有限公司关于
旗下基金根据《公开募集证
券投资基金信息披露管理办
法》修改基金合同及托管协
议的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-05-23
22
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金基金合同
中国证监会规定网站 2020-05-23
23
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金托管协议
中国证监会规定网站 2020-05-23
24
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书
（2020年第2号）
中国证监会规定网站 2020-05-23
25
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书
摘要（2020年第2号）
中国证监会规定网站 2020-05-23
26
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增盈米基金
为销售机构及参加费率优惠
活动的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-05-27
27
上银基金管理有限公司关于
提醒投资者及时提供或更新
身份信息资料的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-06-17
28
上银基金管理有限公司旗下
部分基金更新招募说明书及
摘要提示性公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-06-24
29
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书
中国证监会规定网站 2020-06-24
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 68
（2020年第3号）
30
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金更新招募说明书
摘要（2020年第3号）
中国证监会规定网站 2020-06-24
31
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增肯特瑞为
销售机构及参加费率优惠活
动的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-06-24
32
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增植信基金
为销售机构及参加费率优惠
活动的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-07-08
33
上银基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-07-11
34
上银基金管理有限公司旗下
部分基金2020年第2季度报
告提示性公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-07-21
35
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金2020年第2季度
报告
中国证监会规定网站 2020-07-21
36
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增度小满为
销售机构及参加费率优惠活
动的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-07-31
37
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增交通银行
为销售机构及参加费率优惠
活动的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-07-31
38
上银基金管理有限公司关于
业务系统维护的公告
中国证监会规定网站 2020-08-27
39
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增诺亚正行
为销售机构及参加费率优惠
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-08-28
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 69
活动的公告
40
上银基金管理有限公司旗下
部分基金2020年中期报告提
示性公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-08-31
41
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金2020年中期报告
中国证监会规定网站 2020-08-31
42
上银基金管理有限公司关于
旗下基金披露基金产品资料
概要的提示性公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-08-31
43
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金基金产品资料概
要更新
中国证监会规定网站 2020-08-31
44
上银基金管理有限公司关于
不法分子冒用本公司名义开
展非法证券活动的严正声明
中国证监会规定网站 2020-09-29
45
上银基金管理有限公司旗下
部分基金2020年第3季度报
告提示性公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-10-28
46
上银鑫达灵活配置混合型证
券投资基金2020年第三季度
报告
中国证监会规定网站 2020-10-28
47
上银基金管理有限公司关于
更新旗下公募基金风险等级
的公告
中国证监会规定网站 2020-10-29
48
上银基金管理有限公司关于
提醒电子直销平台个人投资
者及时上传身份证件影印件
并完善、更新身份信息的公
告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-10-31
49
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增长量基金
为销售机构及参加费率优惠
活动的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-11-11
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 70
50
上银基金管理有限公司关于
提醒电子直销平台个人投资
者及时上传身份证件影印件
并完善、更新身份信息的提
示性公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-11-13
51
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金新增蛋卷基金
为销售机构及参加费率优惠
活动的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-11-19
52
上银基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-11-20
53
上银基金管理有限公司关于
业务系统维护的公告
中国证监会规定网站 2020-12-17
54
上银基金管理有限公司关于
旗下部分基金改聘会计师事
务所的公告
中国证监会规定报刊和规定
网站
2020-12-29
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2020-01-01~202
0-12-31
49,999,000.00 220,443.75 0.00 50,219,443.75 27.13%
2
2020-01-23~202
0-12-31
37,641,346.08 0.00 0.00 37,641,346.08 20.33%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回或巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动或
份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，
基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 71页 71
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60231999，公
司网址：www.boscam.com.cn。
上银基金管理有限公司
二〇二一年三月三十一日
