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东证目优(501053)

东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金2020年年度报告摘要










东方红目标优选三年定期开放混合型证券 投资基金 2020 年年度报告


2020 年 12 月 31 日
































基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2021 年 3 月 31 日 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 2 页 共 72 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告由董事长签发。


基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 3 月 30 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。


本报告期自 2020年 01 月 01日起至 12月 31日。


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 3 页 共 72 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 9 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 16 §5 托管人报告 .................................................................. 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 17 §6 审计报告 .................................................................... 17 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 17 §7 年度财务报表 ................................................................ 19 7.1 资产负债表 ................................................................. 19 7.2 利润表 ..................................................................... 20 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................... 21 7.4 报表附注 ................................................................... 23 §8 投资组合报告 ................................................................ 57 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 4 页 共 72 页


8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 57 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 57 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 58 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 60 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 61 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 61 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 62 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 62 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 62 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 62 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 62 8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 63 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 64 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 64 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 65 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 65 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 ............................................................................. 65 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 65 §11 重大事件揭示 ............................................................... 65 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 65 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 65 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 65 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 66 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 66 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 66 11.8 其他重大事件 .............................................................. 69 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 71 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 71 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 71 §13 备查文件目录 ............................................................... 71 13.1 备查文件目录 .............................................................. 71 13.2 存放地点 .................................................................. 72 13.3 查阅方式 .................................................................. 72


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 5 页 共 72 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称


东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金 基金简称


东方红目标优选定开混合 场内简称


东证目优(扩位证券简称:东方红目标优选) 基金主代码


501053 基金运作方式


契约型,本基金以定期开放方式运作,即采用封闭运作和开放运作交替 循环的方式。 基金合同生效日


2017年 12月 18日 基金管理人


上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人


招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额


752,988,678.80 份


基金合同存续期


不定期 基金份额上市的证券交 易所


上海证券交易所 上市日期


2018年 8月 24日 2.2 基金产品说明 投资目标


本基金在严格控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的投资管 理,追求资产净值的长期稳健增值。 投资策略


本基金主要投资于固定收益类资产,本基金的投资策略将结合基金 每三年开放一次,在封闭期封闭运作,在开放期内有大规模申购赎 回的流动性需求的特点,做好流动性管理,在临近开放期和开放期 内,更多的关注组合资产的流动性;在封闭期内,充分发挥封闭运 作的优势,做一些长久期匹配。基于本基金每满三年开放一次,除 开放期外封闭运作的特点,基金管理人在临近开放期和开放期内将 重点关注基金资产的流动性和变现能力,分散投资,做好流动性管 理以应对开放期投资者的赎回需求。 业绩比较基准


本基金的业绩比较基准为:中债综合指数收益率*80%+沪深 300指数 收益率*20% 风险收益特征


本基金是一只混合型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证 券投资基金品种,其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基 金,低于股票型基金。本基金除了投资 A 股外,还可根据法律法 规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券 投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临 港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差 异带来的特有风险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场 环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产 投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目


基金管理人


基金托管人


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名称


上海东方证券资产管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露 负责人


姓名


李云亮 张燕 联系电话


021-53952828 0755-83199084 电子邮箱


service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话


4009200808 95555 传真


021-63326381 0755-83195201 注册地址


上海市黄浦区中山南路 109 号 7 层-11层 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 办公地址


上海市黄浦区外马路 108号 7层 -11层 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 邮政编码


200010 518040 法定代表人


宋雪枫 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称


中国证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址


www.dfham.com 基金年度报告备置地点


上海市黄浦区外马路 108号 7层 2.5 其他相关资料 项目


名称


办公地址


会计师事务所


普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场二座 普华永道中心 11楼 注册登记机构


中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街 17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元


3.1.1 期 间数据和 指标


2020年 2019年 2018年 本期已实 现收益


113,781,301.67 111,222,447.41 42,774,732.67 本期利润


100,692,571.05 150,737,676.16 22,409,045.59 加权平均 基金份额 本期利润


0.1024 0.1522 0.0226 本期加权 平均净值 利润率


9.57%


14.42%


2.25%


本期基金 份额净值 增长率


9.92%


15.61%


2.26%


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 7 页 共 72 页


3.1.2 期 末数据和 指标


2020年末 2019年末 2018年末 期末可供 分配利润


3,124,268.36 46,596,717.45 3,197,214.56 期末可供 分配基金 份额利润


0.0041 0.0470 0.0032 期末基金 资产净值


760,292,806.79 1,055,217,266.70 993,618,064.16 期末基金 份额净值


1.0097 1.0654 1.0032 3.1.3 累 计期末指 标


2020年末 2019年末 2018年末 基金份额 累计净值 增长率


30.04%


18.30%


2.32%


注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。


2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数(为期末余额,不是当期发生数)。





3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段


份额净 值增长 率①


份额净值 增长率标 准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 2.77% 0.12% 3.15% 0.20% -0.38 % -0.08% 过去六个月 7.93% 0.21% 4.08% 0.25% 3.85% -0.04% 过去一年 9.92% 0.27% 5.32% 0.27% 4.60% 0.00% 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 8 页 共 72 页


过去三年 29.96% 0.29% 11.59% 0.26% 18.37 % 0.03% 自基金合同生效起 至今 30.04% 0.29% 11.88% 0.26% 18.16 % 0.03% 注:本基金的业绩比较基准:中债综合指数收益率*80%+沪深 300指数收益率*20%。


本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,t日收益率(benchmarkt)按下列公式 计算:


benchmarkt=80%* [t 日中债综合指数/(t-1日中债综合指数)-1]+20%*[t日沪深 300指数 /(t-1日沪深 300指数)-1];


期间 T日收益率(benchmarkT)按下列公式计算:


benchmarkT=[∏(1+benchmarkt)]-1,其中 t=1,2,3,...T,T表示时间截至日;


∏(1+benchmarkt)表示(1+benchmarkt)的数学连乘。





3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 9 页 共 72 页


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注:本基金合同生效日为 2017 年 12 月 18 日,合同生效当年期间的相关数据和指标按 实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。





3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元


年度


每 10份基金份额分 红数


现金形式发放总额


再投资形式发放总 额


年度利润分配合计


备注


2020年 1.5800 156,486,791.26 - 156,486,791.26 - 2019年 0.9000 89,138,473.62 - 89,138,473.62 - 2018年 0.2000 19,808,534.78 - 19,808,534.78 - 合计


2.6800 265,433,799.66 - 265,433,799.66 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日,是国内首家获中国证监会批准设 立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设 立证券资产管理子公司的批复》(证监许可[2010]518 号)批准,由东方证券股份有限公司出资 3 亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013 年 8月,公司成为首家获得“公开募集 证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投 资基金业务。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 10 页 共 72 页





截至 2020年 12月 31日,本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金、 东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、 东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型 证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资 基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式 证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合 型发起式证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基 金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、东方红汇 利债券型证券投资基金、东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、东方红沪港深 灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、东方红 战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精选混合型证券投资基金、东方红优享红利沪 港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型证券投资基金、东方红智逸沪港深定 期开放混合型发起式证券投资基金、东方红货币市场基金、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混 合型证券投资基金、东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红睿泽三年定期开 放灵活配置混合型证券投资基金、东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红配 置精选混合型证券投资基金、东方红 6 个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、东方红核 心优选一年定期开放混合型证券投资基金、东方红恒元五年定期开放灵活配置混合型证券投资基 金、东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿轩三年定期开放灵活配置 混合型证券投资基金、东方红中证竞争力指数发起式证券投资基金、东方红聚利债券型证券投资 基金、东方红启元三年持有期混合型证券投资基金、东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资 基金、东方红品质优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红鑫裕两年定期开放信用债债券 型证券投资基金、东方红恒阳五年定期开放混合型证券投资基金、东方红匠心甄选一年持有期混 合型证券投资基金、东方红均衡优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红启东三年持有期 混合型证券投资基金、东方红颐和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、东方红颐 和积极养老目标五年持有期混合型基金中基金(FOF)、东方红颐和稳健养老目标两年持有期混合 型基金中基金(FOF)、东方红智远三年持有期混合型证券投资基金、东方红益丰纯债债券型证券 投资基金、东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红鑫泰 66个月定期开放债券型 证券投资基金、东方红招盈甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红鑫安 39个月定期开放债 券型证券投资基金、东方红明鉴优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红鼎元 3 个月定期 开放混合型发起式证券投资基金、东方红启航三年持有期混合型证券投资基金共计 57 只公开募集 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 11 页 共 72 页


证券投资基金。


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名


职务


任本基金的基金经理 (助理)期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


饶刚 上海东方 证券资产 管理有限 公司副总 经理兼固 定收益研 究部总经 理、本基 金基金经 理 2017 年 12 月 18 日 - 21年 上海东方证券资产管理有限公司副总经理 兼固定收益研究部总经理、2016 年 07 月 至今任东方红策略精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金基金经理、2016 年 07 月至今任东方红汇利债券型证券投资基金 基金经理、2016 年 07 月至今任东方红汇 阳债券型证券投资基金基金经理、2017年 12月至今任东方红目标优选三年定期开放 混合型证券投资基金基金经理、2018年 03 月至今任东方红创新优选三年定期开放混 合型证券投资基金基金经理。复旦大学理 学硕士。曾任兴业证券股份有限公司职员, 富国基金管理有限公司研究员、固定收益 部总经理兼基金经理、总经理助理,富国 资产管理(上海)有限公司总经理。具备 证券投资基金从业资格。 徐觅 上海东方 证券资产 管理有限 公司公募 固定收益 投资部总 经 理 助 理、本基 金基金经 理 2018 年 3 月 30日 - 13年 上海东方证券资产管理有限公司公募固定 收益投资部总经理助理、2016 年 12 月至 今任东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 基金经理、2017 年 08 月至今任东方红汇 利债券型证券投资基金基金经理、2017年 08月至今任东方红汇阳债券型证券投资基 金基金经理、2017 年 09 月至今任东方红 策略精选灵活配置混合型发起式证券投资 基金基金经理、2017年 09月至 2020年 05 月任东方红货币市场基金基金经理、2018 年 03 月至今任东方红目标优选三年定期 开放混合型证券投资基金基金经理、2018 年 05 月至今任东方红配置精选混合型证 券投资基金基金经理、2018 年 10 月至今 任东方红核心优选一年定期开放混合型证 券投资基金基金经理、2020 年 01 月至今 任东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券 投资基金基金经理、2020 年 07 月至今任 东方红益丰纯债债券型证券投资基金基金 经理。复旦大学工商管理硕士。曾任长信 基金管理有限责任公司基金事务部基金会 计、交易管理部债券交易员,广发基金管 理有限公司固定收益部债券交易员,富国 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 12 页 共 72 页


基金管理有限公司固定收益部基金经理助 理,上海东方证券资产管理有限公司私募 固定收益投资部投资经理。具备证券投资 基金从业资格。 孔 令 超 上海东方 证券资产 管理有限 公司固定 收益研究 部总经理 助理、本 基金基金 经理 2018 年 3 月 30日 - 9年 上海东方证券资产管理有限公司固定收益 研究部总经理助理、2016 年 08 月至今任 东方红策略精选灵活配置混合型发起式证 券投资基金基金经理、2016 年 08 月至今 任东方红汇利债券型证券投资基金基金经 理、2016 年 08 月至今任东方红汇阳债券 型证券投资基金基金经理、2018 年 03 月 至今任东方红目标优选三年定期开放混合 型证券投资基金基金经理、2018 年 05 月 至今任东方红配置精选混合型证券投资基 金基金经理、2018 年 06 月至今任东方红 创新优选三年定期开放混合型证券投资基 金基金经理、2018 年 06 月至今任东方红 睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金 基金经理、2018 年 07 月至今任东方红稳 健精选混合型证券投资基金基金经理、 2019年 09月至今任 东方红聚利债券型证 券投资基金基金经理、2020 年 01 月至今 任东方红品质优选两年定期开放混合型证 券投资基金基金经理。北京大学金融学硕 士。曾任平安证券有限责任公司总部综合 研究所策略研究员,国信证券股份有限公 司经济研究所策略研究研究员,上海东方 证券资产管理有限公司公募固定收益投资 部基金经理。具备证券投资基金从业资格。 注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司 决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。


2、饶刚于 2021年 3月 13日离任本基金基金经理。


3、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。





4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。





4.1.4 基金经理薪酬机制 本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。


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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国 证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有 人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法


根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等相关法律法规关于公平交易的规定,公司建立了与公平交易相关的控制制度、流程以及信息披 露程序等,保证公司在投资管理活动中公平对待各投资组合,防范不同投资组合之间进行利益输 送,并定期对同向交易、反向交易和异常交易行为进行监控和分析。交易部使用恒生交易系统中 的公平交易模块进行交易执行和分配,合规与风险管理部对公司各投资组合及组合之间的交易行 为进行事后分析,校验公平交易执行情况。对于同向交易,合规与风险管理部侧重于对公司管理 的不同产品(包含了公募产品、私募产品)的整体收益率差异、投资类别(股票、债券)的收益 率差异进行分析,对连续四个季度期间内交易所竞价交易的所有交易记录,在不同时间窗下(日 内、3日内、5日内)的同向交易价差按两两组合进行显著性检验,并根据显著性检验结果,对符 合异常交易筛选条件并超过规定阈值的交易记录,通过逐笔检查或抽样分析的方法,分析相应交 易行为的公平性。对于反向交易,原则上禁止组合间的日内反向交易,完全按照有关指数构成比 例进行投资的投资组合除外。如有投资策略或流动性等特殊需要的,需由投资经理提供投资依据, 经投资决策委员会审慎审批后留档备查。本年度未发现公司管理的投资组合间存在违反公平交易 原则的交易行为。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等 规定。


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4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。


4.3.3 异常交易行为的专项说明


本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1次,为指数量化投资组合因投资策略需要和 其他组合发生的反向交易。


本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


债券方面,新冠疫情影响贯穿整年,债券市场剧烈动荡。疫情爆发初期,恐慌和避险情绪推 动下,标志性的 10Y 国债收益率在 4月一度向下突破 2008 年金融危机时的低位。随着国内疫情 逐步得到有效防控,二季度以来经济的韧性与活力逐步体现,央行官员表态将提前考虑政策工具 的适时退出,市场担忧流动性边际收紧,债券收益率整体上行。下半年我国率先走出疫情阴影, 经济运行逐步恢复常态,防风险的重要性提高:金融稳定发展委员会在违约个案增加后及时召开 会议,研究规范债券市场发展,维护债券市场稳定工作;住建部和央行针对房地产业,提出落实 房地产长效机制,实施好房地产金融审慎管理制度。最终,10Y国债收益率年末收于 3.14%,与年 初基本持平。全年来看,我们的组合维持了投资级信用债配置为主的策略,以获取票息为目的, 较好地防范了信用风险。上半年考虑到债券定价过于乐观,保持偏短的久期和较低的杠杆水平, 较好规避了后续收益率上行的冲击。在下半年的市场调整中,择机适度拉长久期,在回购利率较 高时点进行了逆回购操作。


权益方面,2020 年市场延续了较好的表现,上证综指上涨 13.87%,沪深 300 上涨 27.21%, 创业板指上涨 64.96%。虽然经济和市场都受到疫情一定程度的冲击,但随着国内疫情逐渐缓和, 经济逐渐恢复到复苏的轨道,再叠加相对宽松的全球流动性环境,整体权益市场在 2020 年获得了 较好的表现。本基金配置的权益仓位在 2020年获得了一定的收益,随着持仓公司估值水平的不断 提升,整体权益仓位自下半年开始呈现逐渐下降的趋势。


转债方面,2020 年中证转债指数上涨 5.26%。本产品之前持有的转债陆续满足换股要求或者 达到了预期收益,因此随着市场上涨和转债估值水平的逐渐提升,本产品持有的转债仓位逐渐下 降,目前持仓基本上均以偏债性品种为主。


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 15 页 共 72 页


4.4.2 报告期内基金的业绩表现


截至本报告期末,本基金份额净值为 1.0097 元,份额累计净值为 1.2777 元;本报告期基金 份额净值增长率为 9.92%,业绩比较基准收益率为 5.32%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望后市,有效防控下疫情对国内经济的影响将逐步淡化,未来各类超常规的支持政策陆续 退出后,被流动性潮水所掩盖的问题终将显现,稳增长和防风险的重心可能再次发生偏移。基于 对非市场化风险的回避,我们仍维持投资级信用债配置为主的策略,采取精细化操作降低融资成 本,以获取票息为目的;随着收益率水平的逐步调整择机拉长久期和提高杠杆。运用利率债交易 策略和国债期货套保策略,努力为持有人获取长期、稳健的回报。


权益方面,我们认为经济进程仍在恢复过程中,我们仍然看好权益市场的投资机会,但目前 市场的估值分化较为显著,虽然整体估值仍处于较合理区间,但一些公司的估值水平已经偏高, 配置的性价比有所下降。过去两年本产品一直超配权益资产,但随着市场估值水平的提升,未来 权益资产的配置比例将逐渐回归标配。我们仍然坚持价值投资理念,自下而上精选估值合理的优 质公司进行配置,主要关注一些估值水平具备较高配置价值、股息回报率已经较高的大盘蓝筹公 司。另外,转债仍然是一类我们认为非常适合绝对收益的投资品种,如果未来转债的估值水平出 现较为明显的回落,也将酝酿较好的投资机会,本产品将结合公司本身的资质以及转债的估值定 价水平,精选一些优质转债进行配置。


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


公司日常监察稽核工作主要由合规与风险管理部承担,2020年开展了如下主要工作:


(1)切实履行了日常合规管理职责。


①顺利完成了日常的合规审查、合规宣导、合规培训、合规报告、合规咨询等工作。②持续 加强员工执业行为管理,督促和指导员工及时完成投资申报工作、加强即时通讯工具管控等。③ 提升反洗钱工作的有效性,持续推动反洗钱系统的改造升级。④稳步跟进各类法律事务。⑤深入 开展合规专题研究。


(2)切实履行了日常风险管理职责。


①加强事前、事中、事后的风险管理,对公司旗下产品、业务及相关制度等进行事前审核, 对新股网下申购审核、流通受限证券投资等事项进行事中审核,事后完成静态风险监控,按需做 出相关风险提示。②持续加强风控系统化水平,在新规发布后和产品成立前及时做好风控系统相 关指标设置,推进投资交易流程系统化工作等。③顺利完成各类风控报告及风控数据报送。④深 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 16 页 共 72 页


入梳理内部风控规则及操作流程。⑤持续提升风险管理水平。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 以及中国证监会发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金 合同的约定,对基金所持有的投资品种进行估值,本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管 理人对外公布。


本基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性,对旗下管理的 不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致(中国证监 会规定的特殊品种除外)。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值,本基金管理人 授权估值委员会负责建立健全估值决策体系,估值委员会成员的任命和调整由总经理办公会审议 决定。运营部是估值委员会的日常办事机构,负责关注相关投资品种的动态,确定估值日需要进 行估值测算或者调整的投资品种,并提交估值委员会审议。运营部的估值人员均具有专业会计学 习经历,具有基金从业人员资格。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金收益分配应遵循下列原则:


1、本基金的每份基金份额享有同等分配权;


2、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体 分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满 3个月则可不进行收益分配;


3、本基金收益分配方式仅现金分红一种方式;


4、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;


5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。


报告期内,本基金实施利润分配 5次,利润分配合计为 156,486,791.26元。


本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。


4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 17 页 共 72 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


托管人声明:


招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履行托管职 责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督, 并根据监管要求履行报告义务。


招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产 品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。


本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计


是 审计意见类型


标准无保留意见 审计报告编号


普华永道中天审字(2021)第 24107号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题


审计报告


审计报告收件人


东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金全体基金 份额持有人 审计意见


(一)我们审计的内容 我们审计了东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基 金(以下简称“东方红目标优选三年定开混合基金”)的财务 报表,包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表,2020 年度的 利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 18 页 共 72 页


则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制,公允反映了 2020年 12月 31日的财务状况以 及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础


我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的 审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于东方红目标 优选三年定开混合基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项


- 其他事项


- 其他信息


- 管理层和治理层对财务报表的责 任


东方红目标优选三年定开混合基金的基金管理人上海东方证 券资产管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责 按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实现 公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务 报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估东方红目标 优选三年定开混合基金的持续经营能力,披露与持续经营相 关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人 管理层计划清算东方红目标优选三年定开混合基金、终止运 营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督东方红目标优选三年定开混合基 金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任


我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适 当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上, 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 19 页 共 72 页


计估计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结 论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对东方红目标 优选三年定开混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或 情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请 报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分, 我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告 日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致东方红 目标优选三年定开混合基金不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称


普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名


陈熹 叶尔甸 会计师事务所的地址


上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道 中心 11楼 审计报告日期


2021年 03月 26日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金 报告截止日:2020年 12月 31日 单位:人民币元


资 产


附注号


本期末


2020年 12月 31日 上年度末


2019年 12 月 31日


资 产:








银行存款


7.4.7.1


69,682,800.23 18,230,746.54 结算备付金





8,038,674.05 18,852,717.90 存出保证金





220,043.14 60,240.53 交易性金融资产


7.4.7.2


511,648,793.07 1,347,632,578.91 其中:股票投资





68,212,593.07 241,337,872.27 基金投资





- - 债券投资





443,436,200.00 1,079,395,942.26 资产支持证券投资





- 26,898,764.38 贵金属投资





- - 衍生金融资产


7.4.7.3


- - 买入返售金融资产


7.4.7.4


190,000,000.00 - 应收证券清算款





601,286.92 44,463,292.33 应收利息


7.4.7.5


5,978,037.67 22,591,607.77 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 20 页 共 72 页


应收股利





- - 应收申购款





7,482,569.19 - 递延所得税资产





- - 其他资产


7.4.7.6


- - 资产总计





793,652,204.27 1,451,831,183.98 负债和所有者权益


附注号


本期末


2020年 12月 31日 上年度末


2019年 12 月 31日


负 债:








短期借款





- - 交易性金融负债





- - 衍生金融负债


7.4.7.3


- - 卖出回购金融资产款





- 342,640,703.60 应付证券清算款





0.21 51,964,970.98 应付赎回款





32,328,175.62 - 应付管理人报酬





554,275.89 619,744.87 应付托管费





158,364.55 177,069.97 应付销售服务费





- - 应付交易费用


7.4.7.7


66,341.42 478,133.08 应交税费





32,239.79 147,554.24 应付利息





- 366,740.54 应付利润





- - 递延所得税负债





- - 其他负债


7.4.7.8


220,000.00 219,000.00 负债合计





33,359,397.48 396,613,917.28 所有者权益:








实收基金


7.4.7.9


752,988,678.80 990,420,849.60 未分配利润


7.4.7.10


7,304,127.99 64,796,417.10 所有者权益合计





760,292,806.79 1,055,217,266.70 负债和所有者权益总计





793,652,204.27 1,451,831,183.98 注: 报告截止日 2020 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.0097 元,基金份额总额 752,988,678.80 份。


7.2 利润表 会计主体:东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 单位:人民币元


项 目


附注号


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日


一、收入





114,058,069.81 175,952,018.88 1.利息收入





41,039,667.46 62,226,660.33 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 21 页 共 72 页


其中:存款利息收入


7.4.7.11


298,725.21 468,004.86 债券利息收入





38,727,102.97 61,499,033.56 资产支持证券利息收 入





1,043,554.47 259,621.91 买入返售金融资产收 入





970,284.81 - 证券出借利息收入





- - 其他利息收入





- - 2.投资收益(损失以“-”填 列)





86,097,543.48 74,210,129.80 其中:股票投资收益


7.4.7.12


60,681,076.74 37,703,964.13 基金投资收益


-


- - 债券投资收益


7.4.7.13


19,795,022.18 31,646,911.69 资产支持证券投资收 益


7.4.7.13.5


101,235.62 - 贵金属投资收益


7.4.7.14


- - 衍生工具收益


7.4.7.15


- - 股利收益


7.4.7.16


5,520,208.94 4,859,253.98 3.公允价值变动收益(损失 以“-”号填列)


7.4.7.17


-13,088,730.62 39,515,228.75 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列)





-


-


5.其他收入(损失以“-”号 填列)


7.4.7.18


9,589.49 - 减:二、费用





13,365,498.76 25,214,342.72 1.管理人报酬


7.4.10.2.1


7,371,386.68 7,317,195.42 2.托管费


7.4.10.2.2


2,106,110.49 2,090,627.26 3.销售服务费


- - 4.交易费用


7.4.7.19


803,943.86 772,417.96 5.利息支出





2,682,962.48 14,552,319.04 其中:卖出回购金融资产支 出





2,682,962.48 14,552,319.04 6.税金及附加


124,570.67 194,489.81 7.其他费用


7.4.7.20


276,524.58 287,293.23 三、利润总额(亏损总额以 “-”号填列)





100,692,571.05 150,737,676.16 减:所得税费用





- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列)





100,692,571.05 150,737,676.16 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 单位:人民币元


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 22 页 共 72 页


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 990,420,849.60 64,796,417.10 1,055,217,266.70 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 100,692,571.05


100,692,571.05 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


-237,432,170.80 -1,698,068.90 -239,130,239.70 其中:1.基金申 购款


313,397,824.26 2,126,648.21 315,524,472.47 2.基金赎 回款


-550,829,995.06 -3,824,717.11 -554,654,712.17 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- -156,486,791.26 -156,486,791.26 五、期末所有者 权益(基金净值)


752,988,678.80 7,304,127.99 760,292,806.79 项目


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 990,420,849.60 3,197,214.56 993,618,064.16 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 150,737,676.16


150,737,676.16 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


- - - 其中:1.基金申 购款


- - - 2.基金赎 - - - 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 23 页 共 72 页


回款


四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- -89,138,473.62 -89,138,473.62 五、期末所有者 权益(基金净值)


990,420,849.60 64,796,417.10 1,055,217,266.70 报表附注为财务报表的组成部分。


本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署:


任莉


汤琳


陈培


基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人


7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]2070号《关于准予东方红目标优选三年定期 开放混合型证券投资基金注册的批复》核准,由上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约型定期开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息 共募集人民币 990,337,609.47元。业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中 天验字(2017)第 1092 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《东方红目标优选三年定期开 放混合型证券投资基金》于 2017 年 12 月 18 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 990,420,849.6 份基金份额,其中认购资金利息折合 83,240.13 份基金份额。本基金的基金管理 人为上海东方证券资产管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银 行”)。


根据《东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》的相关规定,本基金的 第一个封闭期的起始之日为基金合同生效日,结束之日为基金合同生效日所对应的第三年年度对 应日前的倒数第一个工作日。第二个封闭期的起始之日为第一个开放期结束之日次日,结束之日 为第二个封闭期起始之日所对应的第三年年度对应日前的倒数第一个工作日,依此类推。本基金 自封闭期结束之日的下一个工作日起(即每个开放期首日为每个封闭期起始之日的第三年年度对 应日,包括该工作日)进入开放期,期间可以办理申购、赎回或其他业务。本基金每个开放期原则 上不少于 5个工作日且最长不超过 20个工作日。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 24 页 共 72 页





经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2018]115 号核准,本基金 4,381,323.00份基金份额于 2018年 8月 24日在上交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在 场外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至上交所场内后即可上市流通。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资 基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板 及其他经中国证监会核准上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行的 国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公 司债券、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可 转债、可交换债、证券公司短期公司债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款、定 期存款等)、同业存单、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及经中国证 监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后 允许基金投资其他品种,本基金的基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基 金投资组合中股票(含存托凭证)资产投资比例为基金资产的 0%-30%(其中投资于港股通标的股票 的比例占股票资产的 0%-50%),权证投资比例为基金资产的 0%-3%;开放期每个交易日日终,在扣 除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券 投资比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购 款等。在封闭期内,本基金不受上述 5%的限制,但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合 约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金。本基金的业绩比较基准为: 中债综合指数收益率*80%+沪深 300指数收益率*20%。


本财务报表由基金管理人上海东方证券资产管理有限公司于 2021年 3月 26日批准报出。








7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中 国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《东方红目标优选三年定期开放混合 型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。


本财务报表以持续经营为基础编制。





东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 25 页 共 72 页


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2020年 12 月 31日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。


7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。





7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类


金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。


本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。


本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。


(2)金融负债的分类


金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。





7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 26 页 共 72 页





对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值 并进行估值:


(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。


(2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资 产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。


(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行 调整并确定公允价值。





7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 27 页 共 72 页


7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。





7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产 支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益 部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。


应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。





7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。


其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 28 页 共 72 页


7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益仅以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实 现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等, 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分 为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。


经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。





7.4.4.12 外币交易


外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。


以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产 生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告


本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成 部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的 经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营 成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定 条件的,则合并为一个经营分部。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计


根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:


(1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估 值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。


(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 29 页 共 72 页


宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于 发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通 受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的 公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性 折扣后的价值进行估值。


(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债 券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指 数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按 照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局 证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营 业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 30 页 共 72 页


关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政 策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通 知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于 资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税 政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:


(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。


对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。


(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。


对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利,H股公司应向中国证券 登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向 H 股公司提供内地个人 投资者名册,H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所 上市的非 H股取得的股息红利,由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。


(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴 纳印花税。


(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 31 页 共 72 页


适用比例计算缴纳。


7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日 上年度末


2019年 12月 31 日


活期存款


69,682,800.23 18,230,746.54


定期存款


- - 其中:存款期限 1个月以 内


- -


存款期限 1-3个月


- -





存款期限 3个月以上


- -


其他存款


- - 合计


69,682,800.23 18,230,746.54


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日


成本


公允价值


公允价值变动


股票


64,403,681.88 68,212,593.07 3,808,911.19 贵金属投资-金交 所黄金合约


- - - 债 券


交易所市场


124,192,551.35 125,215,200.00 1,022,648.65 银行间市场


317,941,590.81 318,221,000.00 279,409.19 合计


442,134,142.16 443,436,200.00 1,302,057.84 资产支持证券


- - - 基金


- - - 其他


- - - 合计


506,537,824.04 511,648,793.07 5,110,969.03 项目


上年度末


2019年 12月 31日


成本


公允价值


公允价值变动


股票


241,091,584.40


241,337,872.27


246,287.87


贵金属投资-金交 所黄金合约


-


-


-


债 券


交易所市场


755,707,951.25


768,889,942.26


13,181,991.01


银行间市场


305,734,579.23


310,506,000.00


4,771,420.77


合计


1,061,442,530.48


1,079,395,942.26


17,953,411.78


资产支持证券


26,898,764.38


26,898,764.38


-


基金


-


-


-


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 32 页 共 72 页


其他


-


-


-


合计


1,329,432,879.26


1,347,632,578.91


18,199,699.65


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日 账面余额


其中:买断式逆回购


交易所市场


190,000,000.00 - 银行间市场


- - 合计


190,000,000.00 - 项目


上年度末


2019年 12月 31日


账面余额


其中:买断式逆回购


交易所市场


- - 银行间市场


- - 合计


- - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日


上年度末


2019年 12月 31 日


应收活期存款利息


34,493.81 2,776.82 应收定期存款利息


- - 应收其他存款利息


- - 应收结算备付金利息


4,019.80 9,332.07 应收债券利息


6,005,091.16 22,293,611.43 应收资产支持证券利息


- 285,857.53 应收买入返售证券利息


-65,700.99 - 应收申购款利息


73.35 - 应收黄金合约拆借孳息


- - 应收出借证券利息


- - 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 33 页 共 72 页


其他


60.54 29.92 合计


5,978,037.67 22,591,607.77 7.4.7.6 其他资产 注:本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31 日 上年度末


2019年 12月 31日


交易所市场应付交易费用


63,916.42 472,275.84 银行间市场应付交易费用


2,425.00 5,857.24 合计


66,341.42 478,133.08 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日


上年度末


2019年 12月 31日


应付券商交易单元保证金


- - 应付赎回费


- - 应付证券出借违约金


- - 预提费用 220,000.00 219,000.00 合计


220,000.00 219,000.00 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


基金份额(份)


账面金额


上年度末 990,420,849.60


990,420,849.60 本期申购


313,397,824.26


313,397,824.26


本期赎回(以“-”号填列)


-550,829,995.06


-550,829,995.06


- 基金拆分/份额折算前


-


-


基金拆分/份额折算调整


-


-


本期申购


-


-


本期赎回(以“-”号填列)


-


-


本期末


752,988,678.80


752,988,678.80


注:1、截至 2020年 12月 31 日止,本基金于上交所上市的基金份额为 7,119,964.00 份(2019年 12 月 31 日:6,543,794.00 份),托管在场外未上市交易的基金份额为 745,868,714.80 份(2019 年 12 月 31 日:983,877,055.60 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统,可选择按市价 流通或按基金份额净值申购或赎回;未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额净值申 购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 34 页 共 72 页





2、根据《东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》、《东方红目标优选三 年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》的相关规定,本基金于 2017 年 12 月 18 日(基金合 同生效日)至 2020年 12月 17日止期间暂不向投资人开放。


3、根据基金管理人上海东方证券资产管理有限公司 2020 年 12 月 2 日披露的《东 方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金开放申购、赎回和转换业务的公告》和 2020 年 12 月 28 日披露的《东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金暂停申购、赎回和转 换业务的公告》,本基金本次开放期为自 2020 年 12 月 18 日(含)起的 10 个工作日, 具体办理时间为上海证券交易所(以下简称“上交所”)、深圳证券交易所(以下简称“深交所”) 的正常交易日的交易时间,若该工作日为非港股通交易日,则本基金不开放。其中,2020 年 12 月 25 日为非港股通交易日,本基金不开放。根据上交所和深交所关于 2020 年底及 2021 年港股通交易日安排的相关通知,因 2021 年 1 月 1 日(含)至 1 月 3 日(含) 为非港股通交易日,本基金本次开放期为 2020 年 12 月 18 日、12 月 21 日(含) 至 12 月 24 日(含)、12 月 28 日(含)至 12 月 31 日(含)、2021 年 1 月 4 日。本基金将于 2021 年 1 月 5 日(含)起进入封闭期,封闭期内本基金不办理申购、 赎回和转换业务,但投资者可通过上海证券交易所转让基金份额。





7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元


项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 46,596,717.45 18,199,699.65 64,796,417.10 本期利润


113,781,301.67 -13,088,730.62 100,692,571.05


本期基金份额交易 产生的变动数


-766,959.50 -931,109.40 -1,698,068.90 其中:基金申购款


1,060,035.90 1,066,612.31 2,126,648.21 基金赎回款


-1,826,995.40 -1,997,721.71 -3,824,717.11 本期已分配利润


-156,486,791.26 - -156,486,791.26 本期末


3,124,268.36 4,179,859.63 7,304,127.99 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日


活期存款利息收入


121,949.30 131,452.78 定期存款利息收入


- - 其他存款利息收入


- - 结算备付金利息收入


174,560.22 334,467.45 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 35 页 共 72 页


其他


2,215.69 2,084.63 合计


298,725.21 468,004.86 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成


单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年12月31 日 上年度可比期间


2019年1月1日至2019年12月 31日


股票投资收益——买卖 股票差价收入


60,681,076.74 37,703,964.13 股票投资收益——赎回 差价收入


- - 股票投资收益——申购 差价收入


- - 股票投资收益——证券 出借差价收入


- - 合计


60,681,076.74 37,703,964.13 7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入


单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 卖出股票成交总额


342,250,094.53


252,123,359.94


减:卖出股票成本总 额


281,569,017.79


214,419,395.81


买卖股票差价收入


60,681,076.74


37,703,964.13


7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入


注:本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益-证券出借差价收入。





7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元


项目


本期


上年度可比期间


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 36 页 共 72 页


2020年1月1日至2020年12月31 日 2019年1月1日至2019年12月31 日


债券投资收益——买卖 债券(、债转股及债券 到期兑付)差价收入


19,795,022.18 31,646,911.69 债券投资收益——赎回 差价收入


- - 债券投资收益——申购 差价收入


- - 合计


19,795,022.18 31,646,911.69 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年12月31 日


上年度可比期间


2019年1月1日至2019年12月 31日 卖出债券(、债转股及债 券到期兑付)成交总额


1,684,187,541.12 1,275,572,707.33 减:卖出债券(、债转股 及债券到期兑付)成本总 额


1,618,212,882.01 1,205,564,598.61 减:应收利息总额


46,179,636.93 38,361,197.03 买卖债券差价收入


19,795,022.18 31,646,911.69 7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-申购差价收入。 7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年12月31日 上年度可比期间


2019年1月1日至2019年12月31日


卖出资产支持证券成 交总额


28,329,412.00 - 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 37 页 共 72 页


减:卖出资产支持证 券成本总额


26,898,764.38 - 减:应收利息总额


1,329,412.00 - 资产支持证券投资收 益


101,235.62 - 7.4.7.14 贵金属投资收益 7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。 7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益-赎回差价收入。 7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益-申购差价收入。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益——买卖权证差价收入。 7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注:本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益——其他投资收益。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 38 页 共 72 页


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日


股票投资产生的股利收 益


5,520,208.94 4,859,253.98 其中:证券出借权益补 偿收入


- - 基金投资产生的股利收 益


- - 合计


5,520,208.94 4,859,253.98 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元


项目名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日


1.交易性金融资产


-13,088,730.62 39,515,228.75 股票投资


3,562,623.32 35,541,592.84 债券投资


-16,651,353.94 3,973,635.91 资产支持证券投资


- - 基金投资


- - 贵金属投资


- - 其他


- - 2.衍生工具


- - 权证投资


- - 3.其他


- - 减:应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税


- - 合计


-13,088,730.62 39,515,228.75 7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


基金赎回费收入


9,589.49 -


合计


9,589.49 -


7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 交易所市场交易费用


798,893.86 766,277.96


银行间市场交易费用


5,050.00 6,140.00


合计


803,943.86 772,417.96


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 39 页 共 72 页


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 审计费用


100,000.00 99,000.00


信息披露费


120,000.00 120,000.00


证券出借违约金


- -


银行费用 19,324.58 31,093.23


账户维护费 37,200.00 37,200.00


合计


276,524.58 287,293.23


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于 2021 年 3 月 1 日宣告 2021 年度第 1 次分红,向截至 2021 年 3 月 4 日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人,按每 10份基金 份额派发红利 0.10元。


7.4.9 关联方关系 关联方名称


与本基金的关系


上海东方证券资产管理有限公司(“东证 资管”) 基金管理人、基金销售机构 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构 东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元


关联方名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


上年度可比期间


2019年1月1日至2019年12月31日


成交金额


占当期股票


成交总额的比例 (%)


成交金额


占当期股票


成交总额的比例 (%)


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 40 页 共 72 页


东方证券 240,754,011.76 58.49


345,123,820.11 72.59


7.4.10.1.2 债券交易 金额单位:人民币元


关联方名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日


上年度可比期间


2019年1月1日至2019年12月31日


成交金额


占当期债券


成交总额的比例 (%)


成交金额


占当期债券


成交总额的比例 (%)


东方证券 1,244,679,584.77 89.18


889,874,677.76 84.26


7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元


关联方名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日


上年度可比期间


2019年1月1日至2019年12月31日


成交金额


占当期债券回购


成交总额的比例 (%)


成交金额


占当期债券回购


成交总额的比例 (%)


东方证券 21,194,500,000.00 92.16


33,307,500,000.00 73.76


7.4.10.1.4 权证交易 注:本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元


关联方名称


本期


2020年1月1日至2020年12月31日 当期


佣金


占当期佣金总量 的比例(%)


期末应付佣金余 额


占期末应付佣金 总额的比例(%)


东方证券 180,361.03 59.74


11,951.94 18.70


关联方名称


上年度可比期间


2019年1月1日至2019年12月31日 当期


佣金


占当期佣金总量 的比例(%)


期末应付佣金余 额


占期末应付佣金 总额的比例(%)


东方证券 250,271.52 72.89


462,695.85 97.97


注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 41 页 共 72 页


经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费


单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


当期发生的基金应支付的管理费


7,371,386.68 7,317,195.42 其中:支付销售机构的客户维护费


3,664,739.66


3,730,412.88


注:1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%的年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×0.70%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期 顺延。 2、实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和各销售机构对账确认的金额为准。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


当期发生的基金应支付的托管费


2,106,110.49 2,090,627.26 注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期 顺延。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 42 页 共 72 页


7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明


7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况


注:本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率 的证券出借业务的情况。


7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况


注:本集合计划本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期 限费率的证券出借业务的情况。


7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元


关联方名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日


上年度可比期间


2019年1月1日至2019年12月31日


期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入


招商银行


69,682,800.23


121,949.30


18,230,746.54


131,452.78


注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 43 页 共 72 页


7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 单位:人民币元


序号


权益


登记 日


除息日


每10份 基金份 额分红 数


现金形式


发放总额


再投 资形 式


发放 总额


本期利润分配合 计


备注


场内


场外


1 2020 年 3月 6日 2020 年 3月 9日 2020 年 3月 6 日 0.2000 19,808,576.71 - 19,808,576.71 - 2 2020 年 6月 12日 2020 年 6月 15日 2020 年 6月 12 日 0.1000 9,904,297.73 - 9,904,297.73 - 3 2020 年 8月 25日 2020 年 8月 26日 2020 年 8月 25 日 0.2000 19,808,439.74 - 19,808,439.74 - 4 2020 年 11 月 4日 2020 年 11 月 5日 2020 年 11 月 4日 0.4000 39,616,848.09 - 39,616,848.09 - 5 2020 年 12 月 3日 2020 年 12 月 4日 2020 年 12 月 3日 0.6800 67,348,628.99 - 67,348,628.99 - 合计


-


-


-


1.5800 156,486,791.26 - 156,486,791.26 - 7.4.12 期末(2020 年 12 月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元


7.4.12.1.1 受限证券类别:股票


证券


代码


证券


名称


成功


认购日


可流通 日


流通受 限类型


认购


价格


期末估 值单价


数量


(单 位:股)


期末


成本总额


期末估值总额


备注


300860 锋尚 文化 2020年 8月 6 日 2021 年 2 月 24日 新股锁 定 138.02 126.67 273 37,679.46 34,580.91 - 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 44 页 共 72 页


300861 美畅 股份 2020年 8月 6 日 2021 年 2 月 24日 新股锁 定 43.76 51.10 824 36,058.24 42,106.40 - 300868 杰美 特 2020年 8月 12 日 2021 年 2 月 24日 新股锁 定 41.26 43.28 593 24,467.18 25,665.04 - 300869 康泰 医学 2020年 8月 12 日 2021 年 2 月 24日 新股锁 定 10.16 110.88 862 8,757.92 95,578.56 - 300870 欧陆 通 2020年 8月 13 日 2021 年 2 月 24日 新股锁 定 36.81 65.67 478 17,595.18 31,390.26 - 300872 天阳 科技 2020年 8月 14 日 2021 年 02 月 25 日 新股锁 定 21.34 37.84 871 18,587.14 32,958.64 - 300877 金春 股份 2020年 8月 17 日 2021 年 03 月 03 日 新股锁 定 30.54 50.85 569 17,377.26 28,933.65 - 300878 维康 药业 2020年 8月 17 日 2021 年 03 月 03 日 新股锁 定 41.34 48.72 401 16,577.34 19,536.72 - 300884 狄耐 克 2020年 11月 5 日 2021 年 5 月 12日 新股锁 定 24.87 33.51 499 12,410.13 16,721.49 - 300886 华业 香料 2020年 9月 8 日 2021 年 3 月 16日 新股锁 定 18.59 45.67 147 2,732.73 6,713.49 - 300887 谱尼 测试 2020年 9月 9 日 2021 年 3 月 16日 新股锁 定 44.47 74.52 210 9,338.70 15,649.20 - 300889 爱克 股份 2020年 9月 9 日 2021 年 3 月 16日 新股锁 定 27.97 30.12 479 13,397.63 14,427.48 - 300890 翔丰 华 2020年 9月 10 日 2021 年 03 月 18 日 新股锁 定 14.69 48.85 286 4,201.34 13,971.10 - 300891 惠云 钛业 2020年 9月 10 日 2021 年 3 月 17日 新股锁 定 3.64 16.40 1,143 4,160.52 18,745.20 - 300892 品渥 2020年 2021 新股锁 26.66 60.01 272 7,251.52 16,322.72 - 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 45 页 共 72 页


食品 9月 11 日 年 3 月 24日 定 300893 松原 股份 2020年 9月 17 日 2021 年 3 月 24日 新股锁 定 13.47 35.08 276 3,717.72 9,682.08 - 300895 铜牛 信息 2020年 9月 17 日 2021 年 3 月 24日 新股锁 定 12.65 45.30 283 3,579.95 12,819.90 - 300896 爱美 客 2020年 9月 21 日 2021 年 3 月 29日 新股锁 定 118.27 603.36 374 44,232.98 225,656.64 - 300900 广联 航空 2020年 10 月 19 日 2021 年 4 月 29日 新股锁 定 17.87 33.16 879 15,707.73 29,147.64 - 300902 国安 达 2020年 10 月 22 日 2021 年 4 月 29日 新股锁 定 15.38 24.26 551 8,474.38 13,367.26 - 300907 康平 科技 2020年 11 月 11 日 2021 年 5 月 18日 新股锁 定 14.30 26.85 473 6,763.90 12,700.05 - 300908 仲景 食品 2020年 11 月 13 日 2021 年 5 月 24日 新股锁 定 39.74 60.44 285 11,325.90 17,225.40 - 300909 汇创 达 2020年 11 月 11 日 2021 年 5 月 18日 新股锁 定 29.57 40.67 386 11,414.02 15,698.62 - 300999 金龙 鱼 2020年 9月 29 日 2021 年 4 月 15日 新股锁 定 25.70 88.29 4,770 122,589.00 421,143.30 - 605277 新亚 电子 2020年 12 月 25 日 2021 年 1 月 6日 新股未 上市 16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 - 688017 绿的 谐波 2020年 8月 21 日 2021 年 3 月 1日 新股锁 定 35.06 137.81 4,138 145,078.28 570,257.78 - 688057 金达 莱 2020年 11月 4 日 2021 年 5 月 11日 新股锁 定 25.84 28.71 21,850 564,604.00 627,313.50 - 688063 派能 科技 2020年 12 月 22 日 2021 年 6 月 30日 新股锁 定 56.00 189.24 5,499 307,944.00 1,040,630.76 - 688135 利扬 芯片 2020年 11月 3 日 2021 年 5 月 11日 新股锁 定 15.72 31.48 5,658 88,943.76 178,113.84 - 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 46 页 共 72 页


688277 天智 航 2020年 6月 24 日 2021 年 1 月 7日 新股锁 定 12.04 37.53 8,810 106,072.40 330,639.30 - 688377 迪威 尔 2020年 6月 29 日 2021 年 1 月 8日 新股锁 定 16.42 18.68 7,894 129,619.48 147,459.92 - 688560 明冠 新材 2020年 12 月 16 日 2021 年 6 月 24日 新股锁 定 15.87 22.86 3,832 60,813.84 87,599.52 - 688561 奇安 信 2020年 7月 16 日 2021 年 1 月 22日 新股锁 定 56.10 122.83 9,094 510,173.40 1,117,016.02 - 688617 惠泰 医疗 2020年 12 月 30 日 2021 年 1 月 7日 新股未 上市 74.46 74.46 1,673 124,571.58 124,571.58 - 注:


1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业 倡导建议》,本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期限为自发行人股票上 市之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配 售方式减持股份实施细则》,基金通过询价转让受让的股份,在受让后 6个月内不得转让。


2、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》,发行人和主 承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式,安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设 置不低于 6个月的限售期。


3、基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中 基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股,作为一般法人或战略投资 者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自 由转让;基金作为个人投资者参与网上申认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能 自由转让。





7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 47 页 共 72 页


7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注:本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。


7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券


注:本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。


7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金金融工具的风险主要包括:信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了 相应政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管 理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,在董事会下 设立合规与风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,设定最高风险承受度以及审议批准 防范风险和内部控制的政策等;在经营层层面设立风险控制委员会,负责督促各职能部门在日常 工作中识别各项业务所涉及的各类重大风险,组织对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险 进行评估,就相关解决方案进行评审;督促各职能部门识别和评估新产品、新业务的风险,就相 关控制措施进行评审;督促各职能部门重点关注内控机制薄弱环节和可能给公司带来重大损失的 事件,审议并决定相应的控制措施和解决方案等。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。


本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管人招商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能 性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以 控制相应的信用风险。


本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 48 页 共 72 页





本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。








7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资


单位:人民币元


短期信用评级


本期末


2020年 12月 31日


上年度末


2019年 12月 31日


A-1


- 10,017,000.00 A-1以下


- - 未评级


358,959,000.00 60,218,000.00 合计


358,959,000.00 70,235,000.00 注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。


2. 未评级部分为短期融资券、国债、政策性金融债。





7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位:人民币元


短期信用评级


本期末


2020年 12月 31日


上年度末


2019年 12月 31 日


A-1


- 26,898,764.38 A-1 以下


- - 未评级


- - 合计


- 26,898,764.38 注:债券评级取自第三方评级机构的债项评级。





7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 注:本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资


单位:人民币元


长期信用评级


本期末


2020年 12月 31日


上年度末


2019年 12月 31 日


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 49 页 共 72 页


AAA


21,126,000.00 443,929,896.76 AAA 以下


63,351,200.00 475,185,045.50 未评级


- 90,046,000.00 合计


84,477,200.00 1,009,160,942.26 注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。


2.未评级部分为政策性金融债。





7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 注:本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 注:本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.3 流动性风险


流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可于约定开放日要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于 投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情 况下以合理的价格变现。


针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回 情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金 的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制 因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。


于 2020年 12月 31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。


7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且 于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基 金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 50 页 共 72 页


流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监 测和分析。


本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%,于开放期内, 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票 不得超过该上市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持 有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构 成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。


本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 12月 31 日,本基金 投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。


于开放期内,本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价 值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价 值。于 2020年 12月 31日,本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当 日净赎回金额。


同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。


7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 51 页 共 72 页


7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率 敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具 还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。


本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。


本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大,此外还持有银行存款、结 算备付金、存出保证金和买入返售金融资产等利率敏感性资产,因此存在相应的利率风险。


7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元


本期末


2020 年 12 月 31 日


1个月以内


1-3个月


3个月-1年


1-5 年


5年以上


不计息


合计


资产
































银行存款 69,682,800. 23 - - - - - 69,682,800 .23 结算备付金 8,038,674.0 5 - - - - - 8,038,674. 05 存出保证金 220,043.14 - - - - - 220,043.14 交易性金融资 产 79,998,000. 00 20,006,00 0.00 309,295,000 .00 30,010,0 00.00 4,127,200 .00 68,212,59 3.07 511,648,79 3.07 买入返售金融 资产 190,000,000 .00 - - - - - 190,000,00 0.00 应收利息 - - - - - 5,978,037 .67 5,978,037. 67 应收申购款 99,950.05 - - - - 7,382,619 .14 7,482,569. 19 应收证券清算 款 - - - - - 601,286.9 2 601,286.92 资产总计


348,039,467 .47 20,006,00 0.00 309,295,000 .00 30,010,0 00.00 4,127,200 .00 82,174,53 6.80 793,652,20 4.27 负债
































应付赎回款 - - - - - 32,328,17 5.62 32,328,175 .62 应付管理人报 酬 - - - - - 554,275.8 9 554,275.89 应付托管费 - - - - - 158,364.5 5 158,364.55 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 52 页 共 72 页


应付证券清算 款 - - - - - 0.21 0.21 应付交易费用 - - - - - 66,341.42 66,341.42 应交税费 - - - - - 32,239.79 32,239.79 其他负债 - - - - - 220,000.0 0 220,000.00 负债总计


- - - - - 33,359,39 7.48 33,359,397 .48 利率敏感度缺 口


348,039,467 .47 20,006,00 0.00 309,295,000 .00 30,010,0 00.00 4,127,200 .00 48,815,13 9.32 760,292,80 6.79 上年度末


2019年 12月 31日


1个月以内


1-3个月


3个月-1年


1-5 年


5年以上


不计息


合计


资产





























银行存款 18,230,746. 54 - - - - - 18,230,746 .54 结算备付金 18,852,717. 90 - - - - - 18,852,717 .90 存出保证金 60,240.53 - - - - - 60,240.53 交易性金融资 产 - 80,191,00 0.00 382,105,747 .08 602,988, 959.56 41,009,00 0.00 241,337,8 72.27 1,347,632, 578.91 应收利息 - - - - - 22,591,60 7.77 22,591,607 .77 应收证券清算 款 - - - - - 44,463,29 2.33 44,463,292 .33 资产总计


37,143,704. 97


80,191,00 0.00


382,105,747 .08


602,988, 959.56


41,009,00 0.00


308,392,7 72.37


1,451,831, 183.98


负债
































应付管理人报 酬 - - - - - 619,744.8 7 619,744.87 应付托管费 - - - - - 177,069.9 7 177,069.97 应付证券清算 款 - - - - - 51,964,97 0.98 51,964,970 .98 卖出回购金融 资产款 281,599,703 .60 61,041,00 0.00 - - - - 342,640,70 3.60 应付交易费用 - - - - - 478,133.0 8 478,133.08 应付利息 - - - - - 366,740.5 4 366,740.54 应交税费 - - - - - 147,554.2 4 147,554.24 其他负债 - - - - - 219,000.0 0 219,000.00 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 53 页 共 72 页


负债总计


281,599,703 .60 61,041,00 0.00 - -


-


53,973,21 3.68


396,613,91 7.28


利率敏感度缺 口


-244,455,99 8.63


19,150,00 0.00


382,105,747 .08


602,988, 959.56


41,009,00 0.00


254,419,5 58.69


1,055,217, 266.70


注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。


7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变 动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2020年 12月 31日)


上年度末 (2019 年 12 月 31日 )


分析 1.市场利率下降 25 个基点 592,499.67 5,724,514.29


2.市场利率上升 25 个基点 -589,385.09 -5,661,398.13


7.4.13.4.2 外汇风险


外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有不以记账本位币计价的资产,因此存在相应的外汇风险。


7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口


单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日


美元


折合人民 币元


港币


折合人民币元


其他币种


折合人民币元


合计


以外币计价的 资产




















交易性金融资 产


- 949,360.00 - 949,360.00 资产合计


- 949,360.00 - 949,360.00 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 54 页 共 72 页


以外币计价的 负债




















负债合计


- - - - 资产负债表外 汇风险敞口净 额


- 949,360.00 - 949,360.00 项目


上年度末


2019年 12月 31日


美元


折合人民 币元


港币


折合人民币元


其他币种


折合人民币元


合计


以外币计价的 资产




















交易性金融资 产


- 59,086,520.00 - 59,086,520.00 资产合计


- 59,086,520.00 - 59,086,520.00 以外币计价的 负债




















负债合计


- - - - 资产负债表外 汇风险敞口净 额


- 59,086,520.00 - 59,086,520.00 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析


假设


除汇率外其他市场变量保持不变 相关风险变量的变 动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2020年 12月 31日)


上年度末 (2019 年 12 月 31日 )


分析 1、港币相对人民币 升值 5% 47,468.00 2,954,326.00


2、港币相对人民币 贬值 5% -47,468.00 -2,954,326.00


7.4.13.4.3 其他价格风险


本基金承受的其他价格风险,主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场 利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险,主要受到 证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 55 页 共 72 页


决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有 的证券价格实施监控,通过组合估值、行业配置分析等进行其他价格风险管理。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日


上年度末


2019年12月31日


公允价值


占基金资产净值比 例(%)


公允价值


占基金资产净值 比例(%)


交易性金融资产 -股票投资


68,212,593.07


8.97


241,337,872.27


22.87


交易性金融资产 -基金投资


- - - -


交易性金融资产 -债券投资


- - - -


交易性金融资产 -贵金属投资


- - - -


衍生金融资产- 权证投资


- - - -


其他


- - - -


合计


68,212,593.07 8.97


241,337,872.27 22.87


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


假设


除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变 动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2020年 12月 31日)


上年度末 (2019 年 12 月 31日 )


分析 1.沪深 300 指数上 升 5% 2,780,672.32 10,585,458.03


2.沪深 300 指数下 降 5% -2,780,672.32 -10,585,458.03


注:本基金管理人运用资产-资本定价模型(CAPM)对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他 价格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,股票市场指数(沪深 300)价格发生合 理、可能的变动时,将对基金净值产生的影响。


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 56 页 共 72 页


7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值


(a)金融工具公允价值计量的方法


公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定:


第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。


(b)持续的以公允价值计量的金融工具


(i)各层次金融工具公允价值


于 2020年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 66,936,855.45元,属于第二层次的余额为 444,711,937.62元,无属于第三 层次的余额(2019年 12月 31日:第一层次 278,015,697.62 元,第二层次 1,042,718,116.91元, 第三层次 26,898,764.38元)。





(ii)公允价值所属层次间的重大变动


本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。


对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。


(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额


于本期末,本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具(2019 年 12 月 31 日: 26,898,764.38 元)。本基金本期净转出第三层次的金额为 26,898,764.38 元(2019 年度:净转入 26,898,764.38元),计入损益的第三层次金融工具公允价值变动为 0元(2019年度:同)。


于 2020年 12月 31日本基金未持有属于第三层次的交易性金融资产 (2019年 12 月 31日: 不可观察输入值为 98.99-100 元/张,与公允价值之间呈正相关关系)。


(c)非持续的以公允价值计量的金融工具


于 2020 年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019 年 12月 31 日:同)。


(d)不以公允价值计量的金融工具 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 57 页 共 72 页





不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。


(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元


序号


项目


金额


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


68,212,593.07 8.59


其中:股票


68,212,593.07 8.59 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


443,436,200.00 55.87


其中:债券


443,436,200.00 55.87








资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


190,000,000.00 23.94


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


77,721,474.28 9.79 8 其他各项资产


14,281,936.92 1.80 9 合计


793,652,204.27 100.00 注:1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 949,360.00元人民币,占 期末基金资产净值比例 0.12%。


2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。





8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


9,206,000.00 1.21 C


制造业


23,730,039.95 3.12 D


电力、热力、燃气及水生产和 供应业


13,042,000.00 1.72 E


建筑业


7,455,000.00 0.98 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 58 页 共 72 页


F


批发和零售业


16,322.72 0.00 G


交通运输、仓储和邮政业


2,804,104.23 0.37 H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服 务业


1,162,794.56 0.15 J


金融业


9,169,428.00 1.21 K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


15,649.20 0.00 N


水利、环境和公共设施管理业


627,313.50 0.08 O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


- - R


文化、体育和娱乐业


34,580.91 0.00 S


综合


- -


合计


67,263,233.07 8.85 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别


公允价值(人民币)


占基金资产净值比例(%)


00 能源 - - 01 原材料 - - 02 工业 - - 03 可选消费 - - 04 主要消费 - - 05 医药卫生 - - 06 金融地产 - - 07 信息技术 949,360.00 0.12 08 电信业务 - - 09 公用事业 - - 合计


949,360.00 0.12 注:以上分类采用中证行业分类标准。


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元





序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 601939 建设银行 1,460,100 9,169,428.00 1.21 2 600887 伊利股份 200,000 8,874,000.00 1.17 3 600900 长江电力 450,000 8,622,000.00 1.13 4 601668 中国建筑 1,500,000 7,455,000.00 0.98 5 601225 陕西煤业 600,000 5,604,000.00 0.74 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 59 页 共 72 页


6 600027 华电国际 1,300,000 4,420,000.00 0.58 7 600741 华域汽车 150,000 4,323,000.00 0.57 8 600104 上汽集团 170,000 4,154,800.00 0.55 9 601088 中国神华 200,000 3,602,000.00 0.47 10 600183 生益科技 99,978 2,815,380.48 0.37 11 600377 宁沪高速 304,463 2,804,104.23 0.37 12 688561 奇安信 9,094 1,117,016.02 0.15 13 688063 派能科技 5,499 1,040,630.76 0.14 14 00700 腾讯控股 2,000 949,360.00 0.12 15 688057 金达莱 21,850 627,313.50 0.08 16 688017 绿的谐波 4,138 570,257.78 0.08 17 300999 金龙鱼 4,770 421,143.30 0.06 18 688277 天智航 8,810 330,639.30 0.04 19 300896 爱美客 374 225,656.64 0.03 20 688135 利扬芯片 5,658 178,113.84 0.02 21 688377 迪威尔 7,894 147,459.92 0.02 22 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.02 23 300869 康泰医学 862 95,578.56 0.01 24 688560 明冠新材 3,832 87,599.52 0.01 25 300861 美畅股份 824 42,106.40 0.01 26 300860 锋尚文化 273 34,580.91 0.00 27 300872 天阳科技 871 32,958.64 0.00 28 300870 欧陆通 478 31,390.26 0.00 29 300900 广联航空 879 29,147.64 0.00 30 300877 金春股份 569 28,933.65 0.00 31 300868 杰美特 593 25,665.04 0.00 32 300878 维康药业 401 19,536.72 0.00 33 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00 34 300908 仲景食品 285 17,225.40 0.00 35 300884 狄耐克 499 16,721.49 0.00 36 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00 37 300892 品渥食品 272 16,322.72 0.00 38 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00 39 300887 谱尼测试 210 15,649.20 0.00 40 300889 爱克股份 479 14,427.48 0.00 41 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00 42 300902 国安达 551 13,367.26 0.00 43 300895 铜牛信息 283 12,819.90 0.00 44 300907 康平科技 473 12,700.05 0.00 45 300893 松原股份 276 9,682.08 0.00 46 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00 47 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 60 页 共 72 页


注:对于同时在 A+H股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计买入金额


占期初基金资产净值比例(%)


1 000002 万 科A 11,928,273.00 1.13 2 600900 长江电力 8,467,131.00 0.80 3 002142 宁波银行 6,857,719.00 0.65 4 601816 京沪高铁 6,319,848.88 0.60 5 000001 平安银行 5,442,512.00 0.52 6 600027 华电国际 4,829,434.00 0.46 7 601857 中国石油 4,470,000.00 0.42 8 00772 阅文集团 3,995,421.14 0.38 9 000932 华菱钢铁 3,800,000.00 0.36 10 601088 中国神华 3,550,078.50 0.34 11 300750 宁德时代 3,082,359.00 0.29 12 601939 建设银行 2,999,852.00 0.28 13 002078 太阳纸业 2,854,439.35 0.27 14 600183 生益科技 2,815,605.38 0.27 15 689009 九号公司 2,082,036.32 0.20 16 000858 五 粮 液 1,619,268.41 0.15 17 300999 金龙鱼 1,225,761.50 0.12 18 601668 中国建筑 1,046,000.00 0.10 19 688177 百奥泰 987,976.08 0.09 20 688396 华润微 950,156.80 0.09 注:“本期累计买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计卖出金额


占期初基金资产净值比例(%)


1 000001 平安银行 20,496,156.48 1.94 2 01088 中国神华 18,214,181.81 1.73 3 600104 上汽集团 14,561,205.78 1.38 4 002078 太阳纸业 14,226,508.09 1.35 5 000002 万 科A 12,202,478.00 1.16 6 002415 海康威视 11,273,103.27 1.07 7 600438 通威股份 10,298,451.78 0.98 8 600600 青岛啤酒 9,077,709.11 0.86 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 61 页 共 72 页


9 000333 美的集团 8,670,634.00 0.82 10 00175 吉利汽车 8,334,702.23 0.79 11 601816 京沪高铁 8,283,625.43 0.79 12 002142 宁波银行 8,253,310.00 0.78 13 002065 东华软件 7,511,762.00 0.71 14 600196 复星医药 7,298,581.00 0.69 15 300271 华宇软件 6,485,593.00 0.61 16 600176 中国巨石 6,211,270.43 0.59 17 00772 阅文集团 6,064,635.84 0.57 18 600377 宁沪高速 6,027,590.94 0.57 19 01055 中国南方航空 股份 5,913,095.47 0.56 20 600585 海螺水泥 5,743,980.00 0.54 注:“本期累计卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元


买入股票成本(成交)总额


104,881,115.27 卖出股票收入(成交)总额


342,250,094.53 注:“买入股票成本(成交)总额”和“卖出股票收入(成交)总额”按买卖成交金额(成交单价 乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元


序号


债券品种


公允价值


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


79,956,000.00 10.52 2


央行票据


- - 3


金融债券


279,003,000.00 36.70


其中:政策性金融债


279,003,000.00 36.70 4


企业债券


20,006,000.00 2.63 5


企业短期融资券


- - 6


中期票据


39,218,000.00 5.16 7


可转债(可交换债)


25,253,200.00 3.32 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


443,436,200.00 58.32 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值


占基金资产 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 62 页 共 72 页


净值比例(%)


1 200211 20 国开 11 2,500,000 249,000,000.00 32.75 2 019627 20 国债 01 500,000 49,995,000.00 6.58 3 200201 20 国开 01 300,000 30,003,000.00 3.95 4 019640 20 国债 10 300,000 29,961,000.00 3.94 5 132015 18 中油 EB 210,000 21,126,000.00 2.78 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期未进行股指期货投资。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指 期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约 数量,以期萃取相应股票组合的超额收益。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,结合国债期 货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进 行套期保值操作。


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 63 页 共 72 页


8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


注:本基金本报告期未进行国债期货投资。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货投资。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形


本基金持有的建设银行(代码:601939.SH)发行主体中国建设银行股份有限公司因监管标准 化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在资金交易信息漏报严重、信贷资产转让业务漏报、 银行承兑汇票业务漏报等 7 项违法违规行为,于 2020 年 4 月 20 日被银保监会处以 罚款 230 万元。


本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定,本基金管理人会对 上述证券继续保持跟踪研究。


本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。





8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库


基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


220,043.14 2


应收证券清算款


601,286.92 3


应收股利


- 4


应收利息


5,978,037.67 5


应收申购款


7,482,569.19 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


14,281,936.92 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 64 页 共 72 页


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元


序号


债券代码


债券名称


公允价值


占基金资产净值比例 (%)


1 132015 18中油 EB 21,126,000.00 2.78 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾 差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份


持有人户数 (户)


户均持有的 基金份额


持有人结构


机构投资者


个人投资者


持有份额


占总份额比 例(%)


持有份额


占总份额比例 (%)


10,016 75,178.58 30,679,550.54 4.07


722,309,128.26 95.93


9.2 期末上市基金前十名持有人 序号


持有人名称


持有份额(份)


占上市总份额比例(%)


1 杜爱芳 900,046.00 12.64


2 李其元 895,854.00 12.58


3 缪文法 490,000.00 6.88


4 邱泽敏 391,663.00 5.50


5 李清 320,007.00 4.49


6 廖斯颖 311,627.00 4.38


7 李其元 234,900.00 3.30


8 宋慎义 181,600.00 2.55


9 谭伟 159,842.00 2.24


10 张国平 132,649.00 1.86


注:上述持有人为本基金本报告期末场内份额持有人。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 65 页 共 72 页


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目


持有份额总数(份)


占基金总份额比例(%)


基金管理人所有从业人员持有本基金


524,686.58 0.07


9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目


持有基金份额总量的数量区间(万份)


本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金


10~50 本基金基金经理持有本开放式基金


0~10 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管 理的产品情况 注:本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。 §10 开放式基金份额变动 单位:份


基金合同生效日(2017年 12月 18日) 基金份额总额


990,420,849.60 本报告期期初基金份额总额


990,420,849.60 本报告期基金总申购份额


313,397,824.26 减:本报告期基金总赎回份额


550,829,995.06 本报告期基金拆分变动份额(份额减少 以“-”填列)


- 本报告期期末基金份额总额


752,988,678.80


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议


本基金本报告期内没有召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


林鹏同志于 2020年 5 月 15日起不再担任本基金管理人的副总经理职务;任莉同志自 2020 年 10 月 26 日起代行本基金管理人的董事长职务;刘峰同志自 2020 年 11 月 20 日起担任本基 金管理人的副总经理职务;宋雪枫同志自 2020 年 12 月 30 日起担任本基金管理人的董事长职 务,同时任莉同志不再担任代行董事长职务。


自 2020年 8月 28日起,刘波先生担任招商银行股份有限公司资产托管部总经理职务。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


报告期内无发生基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 66 页 共 72 页


11.4 基金投资策略的改变


本基金本报告期内投资策略无改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。该会 计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。本基金本报告期应支付给 该事务所审计报酬为 10万元人民币。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元


券商名称


交易单 元数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票成 交总额的比例


佣金


占当期佣 金


总量的比 例


东方证券


5


240,754,011.76


58.49%


180,361.03


59.74%


-


中信证券


2


170,861,012.80


41.51%


121,530.55


40.25%


-


天风证券


1


28,247.50


0.01%


20.11


0.01%


-


安信证券


1


-


-


-


-


-


长江证券


2


-


-


-


-


-


川财证券


1


-


-


-


-


-


东吴证券


1


-


-


-


-


-


方正证券


1


-


-


-


-


-


高华证券


1


-


-


-


-


-


光大证券


1


-


-


-


-


-


广发证券


4


-


-


-


-


-


国金证券


1


-


-


-


-


-


国盛证券


2


-


-


-


-


-


国泰君安


1


-


-


-


-


-


国信证券


1


-


-


-


-


-


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 67 页 共 72 页


海通证券


2


-


-


-


-


-


宏信证券


1


-


-


-


-


-


华创证券


1


-


-


-


-


-


华金证券


1


-


-


-


-


-


华泰证券


1


-


-


-


-


-


华菁证券


2


-


-


-


-


-


汇丰前海


2


-


-


-


-


-


民生证券


1


-


-


-


-


-


申万宏源


1


-


-


-


-


-


西部证券


1


-


-


-


-


-


西南证券


1


-


-


-


-


-


兴业证券


1


-


-


-


-


-


银河证券


1


-


-


-


-


-


招商证券


1


-


-


-


-


-


中金公司


2


-


-


-


-


-


中泰证券


2


-


-


-


-


-


中信建投证 券


2


-


-


-


-


-


注:1、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易(如有)而合计支付该券商 的佣金合计,不单指股票交易佣金。


2、交易单元的选择标准和程序


(1)选择标准


券商财务状况良好、经营行为规范,最近一年无重大违规行为;具有较强的研究服务能力; 交易佣金收费合理。


(2)选择程序


基金管理人根据以上标准对不同券商进行综合评价,然后根据评价选择券商,与其签订协议 租用交易单元。


3、本报告期内新增交易单元情况:新增中泰证券 1 个、广发证券 1个、东方证券 1个、华金 证券 1个、中金公司 2个交易单元。


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 68 页 共 72 页


11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元


券商名称


债券交易


债券回购交易


权证交易


成交金额


占当期债券


成交总额的 比例


成交金额


占当期债券 回购


成交总额的 比例


成交金额


占当期权 证


成交总额 的比例


东方证券 1,244,679,584.77 89.18%


21,194,500,000.00 92.16%


- -


中信证券 146,927,388.49 10.53%


1,804,028,000.00 7.84%


- -


天风证券 4,123,638.21 0.30%


- -


- -


安信证券 - -


- -


- -


长江证券 - -


- -


- -


川财证券 - -


- -


- -


东吴证券 - -


- -


- -


方正证券 - -


- -


- -


高华证券 - -


- -


- -


光大证券 - -


- -


- -


广发证券 - -


- -


- -


国金证券 - -


- -


- -


国盛证券 - -


- -


- -


国泰君安 - -


- -


- -


国信证券 - -


- -


- -


海通证券 - -


- -


- -


宏信证券 - -


- -


- -


华创证券 - -


- -


- -


华金证券 - -


- -


- -


华泰证券 - -


- -


- -


华菁证券 - -


- -


- -


汇丰前海 - -


- -


- -


民生证券 - -


- -


- -


申万宏源 - -


- -


- -


西部证券 - -


- -


- -


西南证券 - -


- -


- -


兴业证券 - -


- -


- -


银河证券 - -


- -


- -


招商证券 - -


- -


- -


中金公司 - -


- -


- -


中泰证券 - -


- -


- -


东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 69 页 共 72 页


中信建投 证券 - -


- -


- -


11.8 其他重大事件 序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期


1 关于上海东方证券资产管理有限公司 旗下部分证券投资基金 2020年非港 股通交易日暂停开放的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 01月 06日 2 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金 2019年第 4季度报告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 01月 17日 3 上海东方证券资产管理有限公司关于 旗下公开募集证券投资基金 2020年 春节假期期间相关业务安排调整的公 告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 01月 30日 4 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金分红公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 03月 03日 5 上海东方证券资产管理有限公司关于 旗下上海证券交易所上市基金增加扩 位证券简称的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 03月 13日 6 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金 2019年年度报告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 03月 31日 7 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金 2020年第 1季度报告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 04月 22日 8 关于在网上直销平台开通东方红货币 市场基金 D类份额与旗下部分基金赎 回转购(含定期定额赎回转购)业务 的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 04月 24日 9 上海东方证券资产管理有限公司关于 高级管理人员变更的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 05月 16日 10 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金招募说明书(更新) (2020年第 1号) 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 05月 20日 11 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金招募说明书(摘要) (2020年第 1号) 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 05月 20日 12 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金分红公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 06月 09日 13 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金 2020年第 2季度报告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 2020年 07月 21日 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 70 页 共 72 页


基金电子披露网站 14 上海东方证券资产管理有限公司关于 提醒直销平台投资者及时完善、更新 身份资料信息的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 08月 12日 15 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金分红公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 08月 20日 16 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金基金产品资料概要更新 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 08月 25日 17 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金 2020年中期报告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 08月 31日 18 上海东方证券资产管理有限公司关于 修订旗下部分公募基金基金合同的公 告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 10月 14日 19 东方红目标优选三年定期开放混合型 基金托管协议 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 10月 14日 20 东方红目标优选三年定期开放混合型 基金基金合同 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 10月 14日 21 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金基金产品资料概要更新 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 10月 16日 22 东方红目标优选三年定期开放混合型 基金招募说明书(更新)(2020年第 2 号) 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 10月 16日 23 上海东方证券资产管理有限公司关于 高级管理人员变更的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 10月 27日 24 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金 2020年第 3季度报告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 10月 28日 25 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金分红公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 10月 30日 26 上海东方证券资产管理有限公司关于 新增基金高级管理人员的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 11月 21日 27 上海东方证券资产管理有限公司关于 旗下部分基金在直销平台开展费率优 惠活动的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 11月 27日 28 东方红目标优选三年定期开放混合型 中国证券报、公司官网、 2020年 11月 30日 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 71 页 共 72 页


证券投资基金分红公告 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 29 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金开放申购、赎回和转换 业务的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 12月 02日 30 关于东方红目标优选三年定期开放混 合型证券投资基金增加部分渠道为代 理销售机构的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 12月 16日 31 关于上海东方证券资产管理有限公司 直销中心办公地址变更的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 12月 24日 32 东方红目标优选三年定期开放混合型 证券投资基金暂停申购、赎回和转换 业务的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 12月 28日 33 上海东方证券资产管理有限公司关于 旗下部分基金在直销平台开通基金转 换业务并开展费率优惠活动的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 12月 31日 34 上海东方证券资产管理有限公司关于 董事与高级管理人员变更的公告 中国证券报、公司官网、 上海证券交易所网站、 基金电子披露网站 2020年 12月 31日 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。


12.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。





§13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会准予设立东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金的文件;


2、《东方红东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金合同》;


3、《东方红东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金托管协议》;


4、东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金财务报表及报表附注;


5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告;


6、基金管理人业务资格批件、营业执照。


7、中国证监会要求的其他文件。 东方红目标优选定开混合 2020 年年度报告 第 72 页 共 72 页








13.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人办公场所:上海市黄浦区外马路 108号 7层。 13.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,亦可通过公司网站查阅,公司网址为: www.dfham.com。








上海东方证券资产管理有限公司 2021 年 3月 31日