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中欧品质消费股票A(005620)

中欧品质消费股票型发起式证券投资基金2020年年度报告查看PDF公告




中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020年年度报告 2020年 12月 31日 基金管理人:中欧基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2021年 03月 31日 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页2 §1


重要提示及目录


1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年3月30日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告期自2020年01月01日起至2020年12月31日止。 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页3 1.2 目录 §1


重要提示及目录 ...........................................................................................................................................................2 1.1 重要提示 ................................................................................................................................................................2 1.2 目录 .........................................................................................................................................................................3 §2


基金简介 .........................................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................................................5 2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................................6 2.4 信息披露方式 ......................................................................................................................................................6 2.5 其他相关资料 ......................................................................................................................................................6 §3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................................7 3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................................................8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................................12 §4


管理人报告 ..................................................................................................................................................................12 4.1 基金管理人及基金经理情况 .........................................................................................................................12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...........................................................................13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................................................13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................................................................14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................................................15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .........................................................................................15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................................16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .........................................................................................16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...........................................16 §5


托管人报告 ..................................................................................................................................................................16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................................16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .......................................17 §6


审计报告 .......................................................................................................................................................................17 6.1 审计报告基本信息 ...........................................................................................................................................17 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................................................................................................17 §7


年度财务报表 .............................................................................................................................................................20 7.1 资产负债表 .........................................................................................................................................................20 7.2 利润表 ..................................................................................................................................................................22 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................................23 7.4 报表附注 .............................................................................................................................................................25 §8 投资组合报告 ...............................................................................................................................................................62 8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................................................................62 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................................63 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...........................................64 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...........................................................................................................66 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................................71 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .......................................71 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........................71 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........................72 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页4 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .......................................72 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................................72 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................................72 8.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................................................73 §9


基金份额持有人信息 ................................................................................................................................................74 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................................74 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................................74 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................................74 9.4发起式基金发起资金持有份额情况 ...........................................................................................................75 §10


开放式基金份额变动 .............................................................................................................................................75 §11


重大事件揭示 ...........................................................................................................................................................76 11.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................................76 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................................76 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................................76 11.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................................76 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................................76 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...............................................................76 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................................77 11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................................80 §12


影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................................82 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................................................83 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................................83 §13


备查文件目录 ...........................................................................................................................................................83 13.1 备查文件目录 .................................................................................................................................................83 13.2 存放地点 ...........................................................................................................................................................83 13.3 查阅方式 ...........................................................................................................................................................83 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页5 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 基金简称 中欧品质消费股票 基金主代码 005620 基金运作方式 契约型、开放式、发起式 基金合同生效日 2018年02月11日 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 621,173,567.49份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中欧品质消费股票A 中欧品质消费股票C 下属分级基金的交易代码 005620 005621 报告期末下属分级基金的份额总额 389,498,977.71份 231,674,589.78份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于提升居民生活品质相关消费行 业股票,在严格控制投资组合风险的前提下,通过积 极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收 益。 投资策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资 产配置,确定股票、债券、现金的投资比例,重点通 过跟踪宏观经济数据(包括GDP增长率、工业增加值、 PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等)和政 策环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。 业绩比较基准 中证主要消费行业指数收益率×35%+中证可选消 费行业指数收益率×35%+恒生指数收益率×15%+中证 综合债券指数收益率×15% 风险收益特征 本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水 平高于债券型基金、货币市场基金和混合型基金,属 于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金 将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页6 环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来 的特有风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中欧基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 黎忆海 郭明 联系电话 021-68609600 010-66105799 信息披 露负责 人 电子邮箱 liyihai@zofund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95588 传真 021-33830351 010-66105798 注册地址 中国(上海)自由贸易试验区 陆家嘴环路333号五层 北京市西城区复兴门内大街5 5号 办公地址 中国(上海)自由贸易试验区 陆家嘴环路333号五层 北京市西城区复兴门内大街5 5号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 窦玉明 陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正 文的管理人互联网网 址 www.zofund.com 基金年度报告备置地 点 基金管理人及基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊 普通合伙) 北京市东城区东长安街1号东方广场 安永大楼17层01-12室 注册登记机构 中欧基金管理有限公司 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴 环路333号东方汇经大厦5层 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页7 §3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 2020年


2019年 2018年02月11日(基金合 同生效日)-2018年12月3 1日 3.1.1 期间 数据和指标 中欧品 质消费 股票A 中欧品 质消费 股票C 中欧品 质消费 股票A 中欧品 质消费 股票C 中欧品质 消费股票A 中欧品质 消费股票C 本期已实现 收益 78,992, 188.26 64,966, 963.59 13,596, 143.91 3,745,3 69.00 -928,761. 67 -387,459. 49 本期利润 84,959, 804.85 100,842 ,240.96 27,232, 684.39 5,722,1 69.46 -2,683,05 3.88 -1,464,98 4.41 加权平均基 金份额本期 利润 0.3426 0.5121 0.5064 0.3324 -0.0343 -0.1675 本期加权平 均净值利润 率 15.00% 22.69% 41.66% 26.89% -3.48% -17.15% 本期基金份 额净值增长 率 64.95% 63.67% 63.95% 63.36% -14.11% -14.95% 3.1.2 期末 数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末 期末可供分 配利润 140,825 ,408.20 78,483, 519.61 9,715,3 03.05 3,464,2 24.76 -8,157,89 9.36 -1,248,42 0.78 期末可供分 配基金份额 利润 0.3616 0.3388 0.2308 0.2143 -0.1411 -0.1495 期末基金资 产净值 806,178 ,627.82 471,891 ,902.91 59,262, 770.96 22,460, 629.96 49,643,48 8.76 7,099,797 .40 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页8 期末基金份 额净值 2.0698 2.0369 1.4082 1.3894 0.8589 0.8505 3.1.3 累计 期末指标 2020年末 2019年末 2018年末 基金份额累 计净值增长 率 132.28% 127.41% 40.82% 38.94% -14.11% -14.95% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变 动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 4、本基金合同于2018年2月11日生效,合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计 算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧品质消费股票A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.71% 1.12% 16.37% 0.94% -18.08 % 0.18% 过去六个月 5.89% 1.40% 29.52% 1.14% -23.63 % 0.26% 过去一年 64.95% 1.57% 39.12% 1.27% 25.83% 0.30% 自基金合同 生效起至今 132.28% 1.55% 53.87% 1.19% 78.41% 0.36% 注:本基金业绩比较基准为:中证主要消费行业指数收益率*35%+中证可选消费行业指 数收益率*35%+恒生指数收益率*15%+中证综合债券指数收益率*15%。比较基准每个交易 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页9 日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的 再平衡,使大类资产比例保持恒定。


中欧品质消费股票C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.90% 1.12% 16.37% 0.94% -18.27 % 0.18% 过去六个月 5.48% 1.39% 29.52% 1.14% -24.04 % 0.25% 过去一年 63.67% 1.57% 39.12% 1.27% 24.55% 0.30% 自基金合同 生效起至今 127.41% 1.55% 53.87% 1.19% 73.54% 0.36% 注:本基金业绩比较基准为:中证主要消费行业指数收益率*35%+中证可选消费行业指 数收益率*35%+恒生指数收益率*15%+中证综合债券指数收益率*15%。比较基准每个交易 日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的 再平衡,使大类资产比例保持恒定。


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页10 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页11 注:本基金合同生效日为 2018年 2月 11日,2018年度数据为 2018年 2月 11日至 2018 年 12月 31日数据。


注:本基金合同生效日为 2018年 2月 11日,2018年度数据为 2018年 2月 11日至 2018 年 12月 31日数据。


中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页12 3.3 过去三年基金的利润分配情况 中欧品质消费股票A 单位:人民币元 年度 每10份 基金份 额分红 数 现金形式发放总 额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2020年 2.550 77,658,898.30 25,087,300.64 102,746,198.94 - 合计 2.550 77,658,898.30 25,087,300.64 102,746,198.94 - 中欧品质消费股票C 单位:人民币元 年度 每10份基 金份额分 红数 现金形式发放总 额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2020年 2.390 37,002,816.72 25,326,121.61 62,328,938.33 - 合计 2.390 37,002,816.72 25,326,121.61 62,328,938.33 - §4


管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7 月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份有限公司、国都证券股份有限公司、北京 百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任 公司以及自然人股东,注册资本为2.20亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资 产管理(上海)有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。 截至2020年12月31日,本基金管理人共管理88只开放式基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基 金经理(助理) 期限 姓名 职务 任职 离任 证 券 从 业 年 说明 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页13 日期 日期 限 郭睿 基金经理 2018- 02-11 - 10 历任中国国际金融股份 有限公司研究部高级经理 (2010.07-2015.07)。201 5/07/15加入中欧基金管 理有限公司,历任研究 员。 注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合 同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。


2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取 信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损 害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,本基金管理人 制定了《公平交易管理办法》,建立了健全、有效的公平交易制度体系,覆盖公司旗下 各类资产组合及投资顾问业务涉及的投资组合;涵盖了股票、债券等各类投资品种的一 级市场申购、二级市场交易等投资管理活动;贯穿了研究分析、投资决策、交易执行等 投资管理活动的各个环节,以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待,保护投 资者合法权益。具体控制措施包括:在研究分析环节,基金经理共享研究报告,投研体 系职权划分明确且互不干预,各基金持仓及交易信息进行有效隔离;在投资决策环节, 基金经理公平对待管理的所有组合,尽可能同时同价下达投资指令;在交易执行环节, 本基金管理人以系统控制和人工控制相结合的方式,严控反向交易和同向交易;在事后 监控环节,本基金管理人设置日常异常交易分析机制,发现异常问题对基金经理进行提 示,留存解释说明,并定期编制公平交易分析报告,逐级审核签署备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页14 本报告期内,本基金管理人严格按照相关法规及制度等规定,从研究分析、投资决 策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制 交易公平执行。 对于同向交易,本基金管理人采集连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5日内)不同投资组合的同向交易计算交易价差,并结合同向交易占优比、溢价 率等进行综合分析,来判断是否可能存在组合之间利益输送。 综合而言,本报告期内,公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,不同投资组 合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次,为量化组合因投资 策略需要和其他组合发生的反向交易,公司内部风控已对该交易进行事后审核。


本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内受新冠疫情的影响,经济情况、企业盈利、市场风格和流动性等均呈现出 了较大的波动性,市场整体表现亦是如此,我们管理的产品大部分持仓在前三季度受益 明显,而在四季度则出现了一定程度的回调,导致组合落后于同类产品。我们对过往的 业绩进行了深刻的复盘和反思:要时刻警惕组合因为市场的短期因素导致同一类资产占 比过高的情况出现(即使在行业高度分散的投资纪律之下,仍会出现),也需要对短期 风险收益比较低的持仓进行更大仓位的调整,当然我们依旧坚信组合的长期收益率取决 于选股的胜率和赔率,找到优质的公司长期持有是核心。我们仍将不断完善自身的投资 逻辑和策略,力争为持有人创造较好的长期收益。 报告期内本基金严格恪守基金契约,在整体表现不佳的时候,我们能够更加深刻的 对持仓及备选标的进行进一步的研究和挖掘,对部分达到阶段目标价格的或经营情况出 现变化的标的进行了仓位调减,而对于受到短期市场情绪冲击较为严重但本身经营并未 出现影响的标的我们依旧保持了一定的持仓比例,等待市场情绪平缓后再进行下一步的 操作;同时加仓了积极拥抱变革和创新,将科技应用于自身业务发展的相关标的以及产 品价格处于较低位置但未来存在较大上行风险的相关标的。 报告期内,加大了港股标的的持仓比例,未来会继续加大港股稀缺优质标的的研究 与投资,对于港股或者A股市场我们并无偏好。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页15 本报告期内,A类份额净值增长率为64.95%,同期业绩比较基准收益率为39.12%;C 类份额净值增长率为63.67%,同期业绩比较基准收益率为39.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于短期市场抱团极少数股票的行为,我们保持理性,牢记公司质地为核心,同时 要注重估值的匹配程度,对于PEG显著超标的公司保持警惕并进行减仓甚至清仓,积极 买入估值合理甚至低估、未来三年盈利增速以及具备长期竞争力和发展潜力的公司,我 相信会在不远的将来给组合带来良好的投资回报。 我们认为未来优质的消费公司,其中长期业绩增长的中枢有望进一步提升,进一步 增强其投资回报率,2020年可以说是提速的奠基之年:社会架构重构、新冠疫情带来的 行业供需失衡以及5G等科技应用的快速推进,三者叠加会大大加速企业的发展效率并打 开成长空间。在传统消费的行业里,也会孕育出“新”消费,需要比拼的是企业掌舵人 的创新思想、对新科技的应用效率以及支撑转型的相应资源积累,此外组织架构和激励 制度也愈发重要,在某种程度上决定了企业转型创新的成功与否。 对于新消费的投资,我们希望寻找到在所属领域具备极强竞争壁垒的企业,一方面 能够持续抢占市场份额,另一方面也可以通过跨界的强强联合以及跨品类的布局加速自 身的发展。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2020年,在公司业务全面发展的背景下,公司始终坚持保障基金份额持人利益的原 则,不断强化内部控制,并有效地组织开展监察稽核工作,具体包括以下方面: (一)落实法律法规,培养合规文化 2020年,监管机构相继颁布了一系列法律法规,公司在收到相关法规后第一时间内 通过电子邮件向相关部门和员工传达了有关内容。监察稽核部负责将新颁布的法律法规 及时维护至公司共享法律法规库,并以每周新规跟踪的形式,针对法律法规进行全员范 围内的解读;同时,公司致力于积极推动公司合规文化建设,通过法规培训、风险案例 研讨、员工合规测试等多种形式,提高员工合规及风控意识,公司内部控制和风险管理 基础得到夯实和优化。 (二)完善制度体系,提高运作效率 2020年,公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规,对规章制度体系进行了 进一步完善,在兼顾合规、风险管理和效率的前提下,对一系列规章制度进行了补充和 修订,以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效:公司全年共制订或修订制度流程22 项,内容涵盖投资研究、合规管理、产品运作、基金销售及宣传推介、信息技术、反洗 钱等各项内容。 (三)加强内部审计,强化风险管理 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页16 2020年,公司按照年初制定的监察稽核年度计划,进一步加强合规及内部稽核审计 力度,全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外,针对易发生风 险的各类业务循环开展多次专项稽核工作,使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠 正。通过内部稽核审计工作,切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照 各项法律法规和公司内部制度有效落实。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关 法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理,投票成员 包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监, 非投票成员(列席表达相关意见)包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、 业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评 估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有 人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报 告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托 管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完 成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给 基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内 相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内进行了利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页17 本报告期内,本基金托管人在对中欧品质消费股票型发起式证券投资基金的托管过 程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,中欧品质消费股票型发起式证券投资基金的管理人--中欧基金管理有 限公司在中欧品质消费股票型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基 金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利 益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金2020年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6


审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明(2021)审字第61362990_B32号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金全体 基金份额持有人 审计意见 我们审计了中欧品质消费股票型发起式证券投 资基金的财务报表,包括2020年12月31日的资产 负债表,2020年度的利润表、所有者权益(基金 净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为, 后附的中欧品质消费股票型发起式证券投资基 金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则的规定编制,公允反映了中欧品质消费股票型 发起式证券投资基金2020年12月31日的财务状 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页18 况以及2020年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报 表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则, 我们独立于中欧品质消费股票型发起式证券投 资基金,并履行了职业道德方面的其他责任。我 们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的, 为发表审计意见提供了基础。 强调事项 无 其他事项 无 其他信息 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金管理 层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵 盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信 息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结 论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是 阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否 与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况 存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我 们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重 大错报,我们应当报告该事实。在这方面,我们 无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务 报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护 必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,管 理层负责评估中欧品质消费股票型发起式证券 投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相关 的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非 计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督中欧品质消费股票型发起式证 券投资基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页19 舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平 的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计 在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按 照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职 业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以 下工作: (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以 应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据, 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风 险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风 险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4)对 管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时,根据获取的审计证据,就可能导致对中欧品 质消费股票型发起式证券投资基金持续经营能 力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不 确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重 大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提 请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果 披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们 的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而, 未来的事项或情况可能导致中欧品质消费股票 型发起式证券投资基金不能持续经营。 (5)评价 财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容, 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页20 计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 王珊珊、许培菁 会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17 层01-12室 审计报告日期 2021-03-30 §7


年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 报告截止日:2020年12月31日 单位:人民币元 资 产


附注号


本期末


2020年12月31日


上年度末


2019年12月31日


资 产:





银行存款 7.4.7.1 76,494,608.62 4,803,591.18 结算备付金


19,666,608.75 167,479.59 存出保证金


417,915.28 29,610.67 交易性金融资产 7.4.7.2 1,178,646,906.99 76,950,075.54 其中:股票投资


1,178,646,906.99 76,950,075.54 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券 投资 - - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


42,993,989.86 405,353.26 应收利息 7.4.7.5 16,311.63 1,192.30 应收股利


- -


中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页21 应收申购款


3,224,320.17 291,940.99 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


1,321,460,661.30 82,649,243.53 负债和所有者权益 附注号


本期末


2020年12月31日 上年度末


2019年12月31日 负 债:








短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


42.19 1.72 应付赎回款


38,846,080.33 599,379.31 应付管理人报酬 2,063,604.24 106,423.54 应付托管费 343,934.03 17,737.25 应付销售服务费


413,187.97 15,909.43 应付交易费用 7.4.7.7 1,569,117.11 56,051.09 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 154,164.70 130,340.27 负债合计


43,390,130.57 925,842.61 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 621,173,567.49 58,251,214.11 未分配利润 7.4.7.10 656,896,963.24 23,472,186.81 所有者权益合计


1,278,070,530.73 81,723,400.92 负债和所有者权益总 计 1,321,460,661.30 82,649,243.53 注:报告截止日2020年12月31日,基金份额净值为人民币2.0575元,基金份额总额为 621,173,567.49份,其中下属A类基金份额参考净值为人民币2.0698元,份额总额为 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页22 389,498,977.71份;C类基金份额参考净值为人民币2.0369元,份额总额为 231,674,589.78份。 7.2 利润表 会计主体:中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 本报告期:2020年01月01日至2020年12月31日 单位:人民币元 项 目 附注号


本期2020年01月01 日 至2020年12月3 1日


上年度可比期间


2019年01月01日至201 9年12月31日


一、收入


213,359,022.02 35,343,693.50 1.利息收入


338,907.70 57,764.93 其中:存款利息收入 7.4.7.11 335,925.64 57,695.76 债券利息收入


2,220.23 26.21 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 761.83 42.96 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-” 填列) 161,608,130.55 19,040,336.12 其中:股票投资收益 7.4.7.12 160,757,515.77 18,257,812.29 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 1,452,022.63 26,908.06 资产支持证券投资 收益 7.4.7.13. 3


- - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 -7,856,640.00 - 股利收益 7.4.7.15 7,255,232.15 755,615.77 3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列) 7.4.7.16 41,842,893.96 15,613,340.94 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页23 4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) - - 5.其他收入(损失以“-” 号填列) 7.4.7.17 9,569,089.81 632,251.51 减:二、费用


27,556,976.21 2,388,839.65 1.管理人报酬 14,946,053.02 1,291,909.22 2.托管费 2,491,008.77 215,318.24 3.销售服务费 3,505,720.68 168,426.59 4.交易费用 7.4.7.18 6,419,503.92 559,285.52 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产 支出 - - 6.税金及附加


5.94 0.08 7.其他费用 7.4.7.19 194,683.88 153,900.00 三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) 185,802,045.81 32,954,853.85 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列) 185,802,045.81 32,954,853.85 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 本报告期:2020年01月01日至2020年12月31日 单位:人民币元 本期


2020年01月01日至2020年12月31日 项 目 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权 益(基金净值) 58,251,214.11 23,472,186.81 81,723,400.92 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利润) - 185,802,045.81 185,802,045.81 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页24 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数(净值 减少以“-”号填 列) 562,922,353.38 612,697,867.89 1,175,620,221.27 其中:1.基金申购 款 1,790,341,956.19 2,150,213,366.92 3,940,555,323.11 2.基金赎 回款 -1,227,419,602.8 1 -1,537,515,499.0 3 -2,764,935,101.84 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动(净值减少 以“-”号填列) - -165,075,137.27 -165,075,137.27 五、期末所有者权 益(基金净值) 621,173,567.49 656,896,963.24 1,278,070,530.73 上年度可比期间


2019年01月01日至2019年12月31日


项 目 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权 益(基金净值) 66,149,606.30 -9,406,320.14 56,743,286.16 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数(本期利润) - 32,954,853.85 32,954,853.85 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数(净值 减少以“-”号填 列) -7,898,392.19 -76,346.90 -7,974,739.09 其中:1.基金申购 款 144,938,784.95 36,918,571.75 181,857,356.70 2.基金赎 回款 -152,837,177.14 -36,994,918.65 -189,832,095.79 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页25 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权 益(基金净值) 58,251,214.11 23,472,186.81 81,723,400.92 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 刘建平 ————————— 基金管理人负责人 杨毅 ————————— 主管会计工作负责人 王音然 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金(下简称"本基金")中国证券监督管理委 员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2018]103号《关于准予中欧品质消费股票型 发起式证券投资基金注册的批复》核准,由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和《中欧品质消费股票型发起式证券投资基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型开放式发起式基金,存续期限不定。首次设立募集不包括认购资 金利息共募集141,386,118.30元,业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华 明(2018)验字第61336106_B05号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《中欧品 质消费股票型发起式证券投资基金基金合同》于2018年2月11日正式生效,基金合同生 效日的基金份额总额为141,392,907.67份基金份额,其中包含认购利息折合6,789.37份 基金份额。其中A类基金的基金份额总额为132,700,378.55份,包含认购利息折合 6,405.67份;C类基金的基金份额总额为8,692,529.12份,包含认购利息折合383.70份。 本基金的基金管理人与注册登记机构均为中欧基金管理有限公司,基金托管人为中国工 商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧品质消费股票型发起式证券投资 基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包 括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会批 准发行上市的股票)、港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股 票(以下简称"港股通标的股票")、国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次 级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页26 (含超短期融资券)、资产支持证券、质押及买断式债券回购、同业存单、银行存款、 衍生工具(权证、股指期货、国债期货等)、现金以及经中国证监会批准允许基金投资 的其它金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。本基金投资组合中:本基金股票 投资占基金资产的比例为80%-95%,其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的50%; 本基金投资于品质消费相关行业股票的比例不低于非现金基金资产的80%;权证投资占 基金资产净值的比例为0%-3%;每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳 的交易保证金后,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日 在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。股指期货、国债期货及 其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 本基金的业绩比较基准为:中证主要消费行业指数收益率×35%+中证可选消费行业 指数收益率×35%+恒生指数收益率×15%+中证综合债券指数收益率×15%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")编制, 同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并 发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券 投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资 基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息 披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业 协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2020年12月31 日的财务状况以及2020年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指 引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年自1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页27 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外, 均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或 资产)或权益工具的合同。 (1) 金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产、贷款和应收款项; 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投 资和债券投资等; (2) 金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票和债券等,按照取 得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益; 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金 股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益; 处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投 资收益,同时调整公允价值变动收益;


当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该收取金融资产现金流量的权利已 转移,且符合金融资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认; 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认;


本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该 金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产; 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情 况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债; 未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产, 并相应确认有关负债。 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下: (1) 股票投资 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页28 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除 交易费用入账; 卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日 结转; (2) 债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除 交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本; 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行 期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算; 卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转; (3) 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除 交易费用后入账; 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于成 交日结转; (4) 股指/国债期货投资 买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期 货初始合约价值按成交金额确认; 股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益,股指/国债期货的初始合约价 值按移动加权平均法于成交日结转;


(5) 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债 全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投 资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本; 上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算; (6) 回购协议 本基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与 合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值,是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或 者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资 产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本 基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页29 基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为 实现其经济利益最大化所使用的假设。


在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言 具有重要意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,在计量 日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,除第一 层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产 或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日,本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负 债进行重新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具,按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市 场上未经调整的报价作为公允价值;估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值 计量的重大事件的,应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或 最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,应对报价进行调整,确定公允价值。 与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础, 并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果 该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价;


(2) 不存在活跃市场的金融工具,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数 据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使 用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情 况下,才使用不可观察输入值; (3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管 理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值; (4) 如有新增事项,按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是 可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金 融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金 融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页30 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申 购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失) 占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎 回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金 于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算,并于期末全 额转入"未分配利润/(累计亏损)"。


7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取 定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际 收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存 款利息收入以净额列示; (2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;


(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资 产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计 提; (4) 买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利 率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提; (5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其 成本的差额入账; (6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的 差额入账; (7) 资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应 收利息的差额入账; (8) 股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认,并按平仓成交金额与其初 始合约价值的差额入账; (9) 权证收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本 的差额入账;


中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页31 (10)股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除 应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账; (11)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变 动形成的应计入当期损益的利得或损失; (12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可 以可靠计量的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费及销售服务费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公 告约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红 利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默 认的收益分配方式是现金分红; (2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金 份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; (3)同一类别的每一基金份额享有同等分配权; (4)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。 外币货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差 额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日 的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页32 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 1. 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券 (股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出 让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让,暂免征收印花税。 2. 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点 的通知》的规定,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征 增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金 (封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让 收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税; 存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政 策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教 育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为, 以资管产品管理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通 知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应 税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 3. 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页33 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例(2011年修订)》、《征收教育费 附加的暂行规定(2011年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增 值税、营业税的单位和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按 照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外)及地方教育费附加。 4. 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资 基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通 知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收 入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 5. 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支 付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄 存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款 利息所得暂免征收个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资 基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂 减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述 所得统一适用20%的税率计征个人所得税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2015年9月8日起,证券投资基 金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂 免征收个人所得税。 6. 境外投资 本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题,根据财政部、国家税务总局、中国 证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页34 知》、财税[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的 通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 活期存款 76,494,608.62 4,803,591.18 定期存款 - - 其中:存款期限1个月以内 - - 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月以上 - - 其他存款 - - 合计 76,494,608.62 4,803,591.18 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末2020年12月31日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,124,022,489.22 1,178,646,906.9 9 54,624,417.77 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 债券 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,124,022,489.22 1,178,646,906.9 9 54,624,417.77 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页35 上年度末2019年12月31日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 64,168,551.73 76,950,075.54 12,781,523.81 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 债券 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 64,168,551.73 76,950,075.54 12,781,523.81 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 应收活期存款利息 13,652.27 1,094.73 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 2,452.45 82.94 应收债券利息 - - 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页36 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 206.91 14.63 合计 16,311.63 1,192.30 7.4.7.6 其他资产 无。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 交易所市场应付交易费用 1,569,117.11 56,051.09 银行间市场应付交易费用 - - 合计 1,569,117.11 56,051.09 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 43,576.29 337.76 应付证券出借违约金 - - 预提费用-审计费 95,000.00 50,000.00 应付转出补差费 13,495.37 - 应付转出费 2,093.04 2.51 预提费用-信息披露费 - 80,000.00 合计 154,164.70 130,340.27 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页37 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期2020年01月01日至2020年12月31日 项目 (中欧品质消费股票A) 基金份额(份) 账面金额 上年度末 42,084,944.08 42,084,944.08 本期申购 924,295,221.23 924,295,221.23 本期赎回(以“-”号填列) -576,881,187.60 -576,881,187.60 本期末 389,498,977.71 389,498,977.71 金额单位:人民币元 本期2020年01月01日至2020年12月31日 项目 (中欧品质消费股票C) 基金份额(份) 账面金额 上年度末 16,166,270.03 16,166,270.03 本期申购 866,046,734.96 866,046,734.96 本期赎回(以“-”号填列) -650,538,415.21 -650,538,415.21 本期末 231,674,589.78 231,674,589.78 注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 7.4.7.10.1 中欧品质消费股票A 单位:人民币元 项目 (中欧品质消费股票A) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,715,303.05 7,462,523.83 17,177,826.88 本期利润 78,992,188.26 5,967,616.59 84,959,804.85 本期基金份额交易产 生的变动数 154,864,115.83 262,424,101.49 417,288,217.32 其中:基金申购款 453,808,029.67 696,249,221.65 1,150,057,251.32 基金赎回款 -298,943,913.84 -433,825,120.16 -732,769,034.00 本期已分配利润 -102,746,198.94 - -102,746,198.94 本期末 140,825,408.20 275,854,241.91 416,679,650.11 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页38 7.4.7.10.2 中欧品质消费股票C 单位:人民币元 项目 (中欧品质消费股票C) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 3,464,224.76 2,830,135.17 6,294,359.93 本期利润 64,966,963.59 35,875,277.37 100,842,240.96 本期基金份额交易产 生的变动数 72,381,269.59 123,028,380.98 195,409,650.57 其中:基金申购款 380,248,747.81 619,907,367.79 1,000,156,115.60 基金赎回款 -307,867,478.22 -496,878,986.81 -804,746,465.03 本期已分配利润 -62,328,938.33 - -62,328,938.33 本期末 78,483,519.61 161,733,793.52 240,217,313.13 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期2020年01月01日 至2020年12月31日 上年度可比期间2019年01月 01日至2019年12月31日 活期存款利息收入 299,923.45 54,409.28 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 32,380.33 2,690.50 其他 3,621.86 595.98 合计 335,925.64 57,695.76 7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年 12月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年 12月31日 卖出股票成交总额 1,763,522,938.94 186,422,085.80 减:卖出股票成本总额 1,602,765,423.17 168,164,273.51 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页39 买卖股票差价收入 160,757,515.77 18,257,812.29 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年 12月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年 12月31日 债券投资收益——买卖债券 (、债转股及债券到期兑付) 差价收入 1,452,022.63 26,908.06 债券投资收益——赎回差价 收入 - - 债券投资收益——申购差价 收入 - - 合计 1,452,022.63 26,908.06 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年12月 31日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年12月 31日 卖出债券(、债转 股及债券到期兑付) 成交总额 7,590,018.73 304,250.10 减:卖出债券(、 债转股及债券到期 兑付)成本总额 6,075,748.00 277,000.00 减:应收利息总额 62,248.10 342.04 买卖债券差价收入 1,452,022.63 26,908.06 7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页40 7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益——其他投资收益 单位:人民币元 项目 本期收益金额 2020年01月01日至202 0年12月31日 上年度可比期间收益 金额 2019年01月01日至201 9年12月31日 期货投资 -7,856,640.00 - 减:期货投资差价收入增值税抵减 0.00 - 合计 -7,856,640.00 - 7.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020 年12月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019 年12月31日 股票投资产生的股利收益 7,255,232.15 755,615.77 其中:证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 7,255,232.15 755,615.77 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2020年01月01日至2020年12 月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年12 月31日 1.交易性金融资产 41,842,893.96 15,613,340.94 ——股票投资 41,842,893.96 15,633,423.44 ——债券投资 - -20,082.50 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页41 ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减:应税金融商品公允 价值变动产生的预估增 值税 - - 合计 41,842,893.96 15,613,340.94 7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年 12月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年 12月31日 基金赎回费收入 9,284,228.55 604,367.50 转换费收入 284,861.26 27,884.01 合计 9,569,089.81 632,251.51 7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年 12月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年 12月31日 交易所市场交易费用 6,407,534.14 559,285.52 银行间市场交易费用 - - 期货市场交易费用 11,969.78 - 合计 6,419,503.92 559,285.52 7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020年 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页42 12月31日 12月31日 审计费用 95,000.00 50,000.00 信息披露费 80,000.00 85,000.00 证券出借违约金 - - 汇划手续费 1,683.88 900.00 账户维护费 18,000.00 18,000.00 合计 194,683.88 153,900.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 至资产负债表日,本基金无需要披露的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中欧基金管理有限公司("中欧基金") 基金管理人、基金销售机构、注册 登记机构 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 国都证券股份有限公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 万盛基业投资有限责任公司(“万盛基业”) 基金管理人的股东 北京百骏投资有限公司(“北京百骏”) 基金管理人的股东 Unione di Banche Italiane S.p.a (“意大利意 联银行”) 基金管理人的股东 上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)("上海 睦亿合伙") 基金管理人的股东 自然人股东 基金管理人的股东 中欧盛世资产管理(上海)有限公司("中欧盛世资 管") 基金管理人的全资子公司 上海中欧财富基金销售有限公司("中欧财富") 基金管理人的控股子公司 中欧基金国际有限公司(“中欧国际”) 基金管理人的全资子公司 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页43 注:1、中欧基金管理有限公司旗下子公司中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司,自2020 年4月24日起,将公司名称变更为"上海中欧财富基金销售有限公司"。 2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2020年01月01日至2020年12月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年12月31日 关联方名 称 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 国都证券 164,182,000.11 3.74% 19,525,575.21 5.38% 7.4.10.1.2 权证交易 无。 7.4.10.1.3 债券交易 无。 7.4.10.1.4 债券回购交易 无。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2020年01月01日至2020年12月31日 关联方名 称 当期佣金 占当期 佣金总 量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 国都证券 152,501.55 3.79% 82,835.89 5.28% 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页44 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年12月31日 关联方名 称 当期佣金 占当期 佣金总 量的比 例 期末应付佣金余额 占期末应 付佣金总 额的比例 国都证券 17,759.49 5.29% 730.01 1.30% 注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国 证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和 市场信息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至202 0年12月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至201 9年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 14,946,053.02 1,291,909.22 其中:支付销售机构的客户维护费 4,532,970.06 497,092.03 注:本基金的管理费按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发 送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性 支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年01月01日至2020 年12月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019 年12月31日 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页45 当期发生的基金应支付的托管费 2,491,008.77 215,318.24 注:本基金的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发 送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2020年01月01日至2020年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售 服务费的 各关联方 名称 中欧品质消费股票A 中欧品质消费股票C 合计 中国工商 银行股份 有限公司 0.00 156,662.46 156,662.46 国都证券 0.00 55.55 55.55 中欧基金 0.00 933,370.36 933,370.36 合计 0.00 1,090,088.37 1,090,088.37 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售 服务费的 各关联方 名称 中欧品质消费股票A 中欧品质消费股票C 合计 中国工商 银行股份 有限公司 0.00 36,582.58 36,582.58 国都证券 0.00 213.49 213.49 中欧基金 0.00 14,102.96 14,102.96 合计 0.00 50,899.03 50,899.03 注:本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.80%,销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.80%年费率计提。 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页46 计算方法如下: H=E×0.80%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管 人发送销售服务费划款指令,基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产 中一次性划付给基金管理人,由基金管理人支付给销售机构。若遇法定节假日、公休日 等,支付日期顺延。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情 况 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限 费率的证券出借业务。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期 限费率的证券出借业务。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 中欧品质消费股票A 份额单位:份 项目 本期 2020年01月01日至 2020年12月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至 2019年12月31日 报告期初持有的基金份额 10,009,450.45 10,009,450.45 报告期间申购/买入总份额 1,254,748.73 0.00 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页47 报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00 减:报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00 报告期末持有的基金份额 11,264,199.18 10,009,450.45 报告期末持有的基金份额占基金总份额比 例 2.89% 23.78% 中欧品质消费股票C 份额单位:份 项目 本期 2020年01月01日至 2020年12月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至 2019年12月31日 报告期初持有的基金份额 0.00 0.00 报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00 报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00 减:报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00 报告期末持有的基金份额 0.00 0.00 报告期末持有的基金份额占基金总份额比 例 0.00% 0.00% 注: 1、申购/买入总份额含红利再投、转换入份额,赎回/卖出总份额含转换出份额。


2、基金管理人通过相关销售商渠道投资本基金,适用费率符合本基金招募说明书和相 关公告的规定。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 中欧品质消费股票A 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 关联方名 称 持有的基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 持有的基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 自然人股 东 535,827.32 0.14% 8,087.62 0.02% 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页48 注:1、本报告期及上年度可比期间,除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适 用费率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。 2、本报告期期末及上年度末,除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金C类基金 份额。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2020年01月01日至2020年12月31日 上年度可比期间 2019年01月01日至2019年12月31日 关联方名 称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商 银行股份 有限公司 76,494,608.62 299,923.45 4,803,591.18 54,409.28 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,按银行同业利率 计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金 中欧品质消费股票A 单位:人民币元 序号 权益 登记日 除息日 每10份基金 份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润 分配合计 备注 1 2020-1 2-24 2020-12- 24 2.550 77,658,8 98.30 25,087,300 .64 102,746, 198.94 - 合计





2.550 77,658,8 98.30 25,087,300 .64 102,746, 198.94 - 中欧品质消费股票C 单位:人民币元 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页49 序号 权益 登记日 除息日 每10份基金 份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润 分配合计 备注 1 2020-1 2-24 2020-12- 24 2.390 37,002,8 16.72 25,326,121 .61 62,328,9 38.33 - 合计





2.390 37,002,8 16.72 25,326,121 .61 62,328,9 38.33 - 7.4.12 期末(2020年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购 日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单位: 股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 3009 99 金龙 鱼 2020 -09- 29 2021 -04- 15 新股 流通 受限 25.7 0 88.2 9 11,205 287, 968. 50 989, 289. 45 - 6880 50 爱博 医疗 2020 -07- 22 2021 -01- 29 新股 流通 受限 33.5 5 168. 63 3,520 118, 096. 00 593, 577. 60 - 6880 95 福昕 软件 2020 -09- 01 2021 -03- 08 新股 流通 受限 238. 53 228. 79 1,981 472, 527. 93 453, 232. 99 - 6886 58 悦康 药业 2020 -12- 16 2021 -06- 24 新股 流通 受限 24.3 6 22.3 1 16,580 403, 888. 80 369, 899. 80 - 6880 55 龙腾 光电 2020 -08- 10 2021 -02- 18 新股 流通 受限 1.22 8.04 45,228 55,1 78.1 6 363, 633. 12 - 6883 13 仕佳 光子 2020 -08- 04 2021 -02- 18 新股 流通 受限 10.8 2 22.9 2 7,151 77,3 73.8 2 163, 900. 92 - 6885 航亚 2020 2021 新股 8.17 25.5 5,991 48,9 152, - 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页50 10 科技 -12- 07 -06- 16 流通 受限 3 46.4 7 950. 23 6880 69 德林 海 2020 -07- 15 2021 -01- 22 新股 流通 受限 67.2 0 62.4 5 2,253 151, 401. 60 140, 699. 85 - 6885 69 铁科 轨道 2020 -08- 21 2021 -03- 01 新股 流通 受限 22.4 6 20.1 0 6,841 153, 648. 86 137, 504. 10 - 6885 28 秦川 物联 2020 -06- 19 2021 -01- 04 新股 流通 受限 11.3 3 16.3 4 8,337 94,4 58.2 1 136, 226. 58 - 6886 17 惠泰 医疗 2020 -12- 30 2021 -01- 07 新股 未上 市 74.4 6 74.4 6 1,673 124, 571. 58 124, 571. 58 - 6885 85 上纬 新材 2020 -09- 21 2021 -03- 29 新股 流通 受限 2.49 12.5 1 4,922 12,2 55.7 8 61,5 74.2 2 - 3008 60 锋尚 文化 2020 -08- 06 2021 -02- 24 新股 流通 受限 138. 02 126. 67 381 52,5 85.6 2 48,2 61.2 7 - 3008 61 美畅 股份 2020 -08- 06 2021 -02- 24 新股 流通 受限 43.7 6 51.1 0 895 39,1 65.2 0 45,7 34.5 0 - 3009 19 中伟 股份 2020 -12- 15 2021 -06- 23 新股 流通 受限 24.6 0 61.5 1 610 15,0 06.0 0 37,5 21.1 0 - 3009 26 博俊 科技 2020 -12- 29 2021 -01- 07 新股 未上 市 10.7 6 10.7 6 3,225 34,7 01.0 0 34,7 01.0 0 - 3008 72 天阳 科技 2020 -08- 14 2021 -02- 25 新股 流通 受限 21.3 4 37.8 4 871 18,5 87.1 4 32,9 58.6 4 - 3009 广联 2020 2021 新股 17.8 33.1 879 15,7 29,1 - 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页51 00 航空 -10- 19 -04- 29 流通 受限 7 6 07.7 3 47.6 4 3008 77 金春 股份 2020 -08- 17 2021 -03- 03 新股 流通 受限 30.5 4 50.8 5 569 17,3 77.2 6 28,9 33.6 5 - 3009 27 江天 化学 2020 -12- 29 2021 -01- 07 新股 未上 市 13.3 9 13.3 9 1,946 26,0 56.9 4 26,0 56.9 4 - 3008 68 杰美 特 2020 -08- 12 2021 -02- 24 新股 流通 受限 41.2 6 43.2 8 593 24,4 67.1 8 25,6 65.0 4 - 3008 94 火星 人 2020 -12- 24 2021 -06- 30 新股 流通 受限 14.0 7 36.9 7 628 8,83 5.96 23,2 17.1 6 - 3009 10 瑞丰 新材 2020 -11- 20 2021 -05- 27 新股 流通 受限 30.2 6 47.8 7 474 14,3 43.2 4 22,6 90.3 8 - 3008 73 海晨 股份 2020 -08- 14 2021 -03- 02 新股 流通 受限 30.7 2 41.3 2 484 14,8 68.4 8 19,9 98.8 8 - 3008 78 维康 药业 2020 -08- 17 2021 -03- 03 新股 流通 受限 41.3 4 48.7 2 401 16,5 77.3 4 19,5 36.7 2 - 3008 91 惠云 钛业 2020 -09- 10 2021 -03- 17 新股 流通 受限 3.64 16.4 0 1,143 4,16 0.52 18,7 45.2 0 - 3009 08 仲景 食品 2020 -11- 13 2021 -05- 24 新股 流通 受限 39.7 4 60.4 4 285 11,3 25.9 0 17,2 25.4 0 - 3008 84 狄耐 克 2020 -11- 05 2021 -05- 12 新股 流通 受限 24.8 7 33.5 1 499 12,4 10.1 3 16,7 21.4 9 - 3008 熊猫 2020 2021 新股 10.7 33.0 496 5,34 16,3 - 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页52 98 乳品 -10- 09 -04- 16 流通 受限 8 3 6.88 82.8 8 3008 92 品渥 食品 2020 -09- 11 2021 -03- 30 新股 流通 受限 26.6 6 60.0 1 272 7,25 1.52 16,3 22.7 2 - 3009 09 汇创 达 2020 -11- 11 2021 -05- 18 新股 流通 受限 29.5 7 40.6 7 386 11,4 14.0 2 15,6 98.6 2 - 3008 87 谱尼 测试 2020 -09- 09 2021 -03- 16 新股 流通 受限 44.4 7 74.5 2 210 9,33 8.70 15,6 49.2 0 - 3008 89 爱克 股份 2020 -09- 09 2021 -03- 16 新股 流通 受限 27.9 7 30.1 2 479 13,3 97.6 3 14,4 27.4 8 - 3008 90 翔丰 华 2020 -09- 10 2021 -03- 18 新股 流通 受限 14.6 9 48.8 5 286 4,20 1.34 13,9 71.1 0 - 3009 02 国安 达 2020 -10- 22 2021 -04- 29 新股 流通 受限 15.3 8 24.2 6 551 8,47 4.38 13,3 67.2 6 - 3009 25 法本 信息 2020 -12- 21 2021 -06- 30 新股 流通 受限 20.0 8 37.3 3 353 7,08 8.24 13,1 77.4 9 - 3008 95 铜牛 信息 2020 -09- 17 2021 -03- 24 新股 流通 受限 12.6 5 45.3 0 283 3,57 9.95 12,8 19.9 0 - 3008 76 蒙泰 高新 2020 -08- 14 2021 -02- 25 新股 流通 受限 20.0 9 36.6 2 350 7,03 1.50 12,8 17.0 0 - 3008 79 大叶 股份 2020 -08- 25 2021 -03- 01 新股 流通 受限 10.5 8 27.1 2 466 4,93 0.28 12,6 37.9 2 - 3008 万胜 2020 2021 新股 10.3 25.7 440 4,54 11,3 - 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页53 82 智能 -08- 27 -03- 10 流通 受限 3 9 5.20 47.6 0 3009 11 亿田 智能 2020 -11- 24 2021 -06- 03 新股 流通 受限 24.3 5 33.0 6 309 7,52 4.15 10,2 15.5 4 - 3009 18 南山 智尚 2020 -12- 15 2021 -06- 22 新股 流通 受限 4.97 8.94 1,063 5,28 3.11 9,50 3.22 - 3008 81 盛德 鑫泰 2020 -08- 25 2021 -03- 05 新股 流通 受限 14.1 7 32.3 1 291 4,12 3.47 9,40 2.21 - 3009 22 天秦 装备 2020 -12- 18 2021 -06- 25 新股 流通 受限 16.0 5 31.5 8 287 4,60 6.35 9,06 3.46 - 3008 86 华业 香料 2020 -09- 08 2021 -03- 16 新股 流通 受限 18.5 9 45.6 7 147 2,73 2.73 6,71 3.49 - 3009 26 博俊 科技 2020 -12- 29 2021 -07- 07 新股 流通 受限 10.7 6 10.7 6 359 3,86 2.84 3,86 2.84 - 3009 27 江天 化学 2020 -12- 29 2021 -07- 07 新股 流通 受限 13.3 9 13.3 9 217 2,90 5.63 2,90 5.63 - 注:上述流通受限证券所披露可流通日,如晚于报告送出日期,则均为预计日期。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页54 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金、债券基金和 混合型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动 中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金主要投资于提升居民生活品质相关消费行业股票,在严格控制投资组合风险的前提下, 通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。本基金的基金管理人奉 行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制 委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制 委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略,并就风险控制重要事项提出意 见和建议。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务 部门开展监察稽核工作,根据监管机构及公司内部控制的要求对基金投资进行定期、不 定期检查,出具监察稽核报告,进而从合规层面对基金投资进行风险控制。 本基金的基 金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测 各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同 类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产 所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失 的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决 策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金在交易 所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清 算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险 管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化 投资以分散信用风险。 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页55 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金 的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金 投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额 赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流 动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金 管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和 分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能 力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行 的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他 基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金的基金管理人管理的 所有开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通 股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,本基金所 持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借 入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2020年12月31日,本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到 期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计 息,因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收益类资产,其中 银行存款主要为活期存款及可提前支取的定期存款,股票及固定收益类资产主要为在交 易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基金持有的流通受限资产比例较低, 未对组合流动性造成重大影响,附注7.4.12披露的流通受限资产外,本基金未持有其他 有重大流动性风险的投资品种。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页56 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调 整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资 产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市 场利率变化。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末2 020年12 月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产





银行存 款 76,494,608.62 - - - 76,494,608.62 结算备 付金 2,534,217.53 - - 17,132,391.22 19,666,608.75 存出保 证金 417,915.28 - - - 417,915.28 交易性 金融资 产 - - - 1,178,646,906.99 1,178,646,906.99 应收证 券清算 款 - - - 42,993,989.86 42,993,989.86 应收利 息 - - - 16,311.63 16,311.63 应收申 购款 - - - 3,224,320.17 3,224,320.17 资产总 计 79,446,741.43 - - 1,242,013,919.87 1,321,460,661.30 负债





应付证 券清算 款 - - - 42.19 42.19 应付赎 回款 - - - 38,846,080.33 38,846,080.33 应付管 理人报 酬 - - - 2,063,604.24 2,063,604.24 应付托 管费 - - - 343,934.03 343,934.03 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页57 应付销 售服务 费 - - - 413,187.97 413,187.97 应付交 易费用 - - - 1,569,117.11 1,569,117.11 其他负 债 - - - 154,164.70 154,164.70 负债总 计 - - - 43,390,130.57 43,390,130.57 利率敏 感度缺 口 79,446,741.43 - - 1,198,623,789.30 1,278,070,530.73 上年度 末2019 年12月3 1日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产














银行存 款 4,803,591.18 - - - 4,803,591.18 结算备 付金 167,479.59 - - - 167,479.59 存出保 证金 29,610.67 - - - 29,610.67 交易性 金融资 产 - - - 76,950,075.54 76,950,075.54 应收证 券清算 款 - - - 405,353.26 405,353.26 应收利 息 - - - 1,192.30 1,192.30 应收申 购款 - - - 291,940.99 291,940.99 资产总 计 5,000,681.44 - - 77,648,562.09 82,649,243.53 负债














应付证 券清算 款 - - - 1.72 1.72 应付赎 回款 - - - 599,379.31 599,379.31 应付管 理人报 酬 - - - 106,423.54 106,423.54 应付托 - - - 17,737.25 17,737.25 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页58 管费 应付销 售服务 费 - - - 15,909.43 15,909.43 应付交 易费用 - - - 56,051.09 56,051.09 其他负 债 - - - 130,340.27 130,340.27 负债总 计 - - - 925,842.61 925,842.61 利率敏 感度缺 口 5,000,681.44 - - 76,722,719.48 81,723,400.92 注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2020年12月31日本基金持有交易性债券资产占基金资产净值的比例为0.00%(2019年 12月31日:0.00%),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年12月31 日:同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债,因此存在相应的外汇风险。 本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 本期末 2020年12月31日 项目 美元折 合人民 币 港币折合人民 币 其他币 种折合 人民币 合计 以外币计价的资产





交易性金融资产 - 96,538,296.2 6 - 96,538,296.2 6 资产合计 - 96,538,296.2 6 - 96,538,296.2 6 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页59 以外币计价的负债





负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净 额 - 96,538,296.2 6 - 96,538,296.2 6 上年度末 2019年12月31日 项目 美元折 合人民 币 港币折合人民 币 其他币 种折合 人民币 合计 以外币计价的资产





交易性金融资产 - 2,002,820.76 - 2,002,820.76 资产合计 - 2,002,820.76 - 2,002,820.76 以外币计价的负债











负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净 额 - 2,002,820.76 - 2,002,820.76 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变,且未考虑基金管理人为降低外汇风 险而可能采取的风险管理活动 对资产负债表日基金资产净值的影响金 额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 1.港币相对人民币升值5% 4,826,914.81 100,141.04 分析 2.港币相对人民币贬值5% -4,826,914.81 -100,141.04 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的 基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页60 济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过 对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组 合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例( %) 公允价值 占基金 资产净 值比例( %) 交易性金融资 产-股票投资 1,178,646,906.99 92.22 76,950,075.54 94.16 交易性金融资 产-基金投资 - - - - 交易性金融资 产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产 -权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,178,646,906.99 92.22 76,950,075.54 94.16 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单 位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 2020年12月31日 上年度末 2019年12月31日 1.业绩比较基准上升5% 65,787,339.47 4,460,159.08 分析 2.业绩比较基准下降5% -65,787,339.47 -4,460,159.08 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页61 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1. 公允价值 1.1不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债, 因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 1.2以公允价值计量的金融工具 1.2.1 各层次金融工具公允价值 于2020年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为人民币1,174,292,445.98元,属于第二层次的余额为人民币 4,354,461.01元,第三层次的余额为0.00元(2019年12月31日:属于第一层次的余额为 人民币76,950,075.54元,属于第二层次的余额为人民币0.00元,属于第三层次的余额 为0.00元。)。 1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和可转换债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或 属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和可转换债券公允价值应 属第二层次或第三层次。 1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额


本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价 值本期未发生变动。 2. 承诺事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的重大承诺事项。 3. 其他事项


截至资产负债表日,本基金无需要披露的其他重要事项。 4. 财务报表的批准 本财务报表已于2021年3月30日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页62 1 权益投资 1,178,646,906.99 89.19 其中:股票 1,178,646,906.99 89.19 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 96,161,217.37 7.28 8 其他各项资产 46,652,536.94 3.53 9 合计 1,321,460,661.30 100.00 注:权益投资中通过港股机制的公允价值为96,538,296.26元,占基金总资产比例 7.31%。 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 54,663,514.50 4.28 B 采矿业 - - C 制造业 735,697,537.42 57.56 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 107,817,040.52 8.44 G 交通运输、仓储和邮政业 19,998.88 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 42,973,958.02 3.36 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页63 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 67,623,821.07 5.29 M 科学研究和技术服务业 15,649.20 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 140,699.85 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 73,156,391.27 5.72 S 综合 - - 合计 1,082,108,610.73 84.67 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基 金资 产净 值比例 (%) 信息技术 92,432,902.59 7.23 地产业 4,105,393.67 0.32 合计 96,538,296.26 7.55 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基 金资 产净 值比 例(%) 1 002078 太阳纸业 8,042,081 116,047,228.83 9.08 2 002705 新宝股份 2,664,612 112,579,857.00 8.81 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页64 3 H06969 思摩尔国 际 1,835,000 92,432,902.59 7.23 4 603589 口子窖 1,189,259 81,939,945.10 6.41 5 603877 太平鸟 2,683,867 80,516,010.00 6.30 6 603345 安井食品 417,261 80,477,129.07 6.30 7 603708 家家悦 3,625,045 77,213,458.50 6.04 8 300413 芒果超媒 1,008,388 73,108,130.00 5.72 9 601888 中国中免 237,047 66,953,925.15 5.24 10 600060 海信视像 5,405,504 62,055,185.92 4.86 11 002714 牧原股份 708,995 54,663,514.50 4.28 12 603429 集友股份 1,495,700 44,437,247.00 3.48 13 603238 诺邦股份 1,366,600 43,389,550.00 3.39 14 603787 新日股份 1,458,400 43,154,056.00 3.38 15 002624 完美世界 1,439,382 42,461,769.00 3.32 16 603600 永艺股份 2,639,747 35,055,840.16 2.74 17 600398 海澜之家 4,865,986 31,239,630.12 2.44 18 002251 步 步 高 3,619,794 30,587,259.30 2.39 19 H06098 碧桂园服 务 93,000 4,105,393.67 0.32 20 300999 金龙鱼 11,205 989,289.45 0.08 21 688106 金宏气体 23,467 713,396.80 0.06 22 002127 南极电商 48,969 669,895.92 0.05 23 688050 爱博医疗 3,520 593,577.60 0.05 24 688095 福昕软件 1,981 453,232.99 0.04 25 688658 悦康药业 16,580 369,899.80 0.03 26 688055 龙腾光电 45,228 363,633.12 0.03 27 688330 宏力达 3,573 289,234.35 0.02 28 300903 科翔股份 4,775 201,887.00 0.02 29 688313 仕佳光子 7,151 163,900.92 0.01 30 688510 航亚科技 5,991 152,950.23 0.01 31 688069 德林海 2,253 140,699.85 0.01 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页65 32 688569 铁科轨道 6,841 137,504.10 0.01 33 688528 秦川物联 8,337 136,226.58 0.01 34 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.01 35 688585 上纬新材 4,922 61,574.22 0.00 36 300860 锋尚文化 381 48,261.27 0.00 37 300861 美畅股份 895 45,734.50 0.00 38 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.00 39 300919 中伟股份 610 37,521.10 0.00 40 300872 天阳科技 871 32,958.64 0.00 41 300900 广联航空 879 29,147.64 0.00 42 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00 43 300877 金春股份 569 28,933.65 0.00 44 300868 杰美特 593 25,665.04 0.00 45 300894 N火星人 628 23,217.16 0.00 46 300910 瑞丰新材 474 22,690.38 0.00 47 300873 海晨股份 484 19,998.88 0.00 48 300878 维康药业 401 19,536.72 0.00 49 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00 50 300908 仲景食品 285 17,225.40 0.00 51 300884 狄耐克 499 16,721.49 0.00 52 300898 熊猫乳品 496 16,382.88 0.00 53 300892 品渥食品 272 16,322.72 0.00 54 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00 55 300887 谱尼测试 210 15,649.20 0.00 56 300889 爱克股份 479 14,427.48 0.00 57 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00 58 300902 国安达 551 13,367.26 0.00 59 300925 C法本 353 13,177.49 0.00 60 300895 铜牛信息 283 12,819.90 0.00 61 300876 蒙泰高新 350 12,817.00 0.00 62 300879 大叶股份 466 12,637.92 0.00 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页66 63 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00 64 300911 亿田智能 309 10,215.54 0.00 65 300918 南山智尚 1,063 9,503.22 0.00 66 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00 67 300922 C天秦 287 9,063.46 0.00 68 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 603708 家家悦 231,993,602.23 283.88 2 002705 新宝股份 203,139,457.24 248.57 3 603589 口子窖 197,312,094.19 241.44 4 002127 南极电商 148,749,998.00 182.02 5 000876 新 希 望 145,567,300.55 178.12 6 002078 太阳纸业 134,174,103.38 164.18 7 600060 海信视像 112,839,370.40 138.07 8 603877 太平鸟 100,697,956.29 123.22 9 603429 集友股份 93,842,279.85 114.83 10 603345 安井食品 90,483,697.21 110.72 11 300413 芒果超媒 88,745,203.78 108.59 12 601888 中国中免 83,081,538.92 101.66 13 002714 牧原股份 82,974,555.10 101.53 14 002352 顺丰控股 81,280,621.05 99.46 15 H06969 思摩尔国 际 72,039,002.95 88.15 16 002624 完美世界 61,661,879.06 75.45 17 603787 新日股份 57,987,077.06 70.96 18 600398 海澜之家 55,378,927.33 67.76 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页67 19 000998 隆平高科 55,290,256.00 67.66 20 002251 步 步 高 52,893,682.77 64.72 21 603238 诺邦股份 51,840,640.00 63.43 22 603600 永艺股份 51,193,936.72 62.64 23 002695 煌上煌 45,999,145.67 56.29 24 000921 海信家电 31,258,119.84 38.25 25 002044 美年健康 29,515,920.89 36.12 26 603566 普莱柯 27,194,628.26 33.28 27 603026 石大胜华 20,774,188.00 25.42 28 603187 海容冷链 20,138,925.40 24.64 29 000501 鄂武商A 15,846,747.00 19.39 30 600195 中牧股份 15,578,667.68 19.06 31 603136 天目湖 15,154,358.16 18.54 32 002597 金禾实业 14,143,889.00 17.31 33 603369 今世缘 12,155,062.62 14.87 34 H06098 碧桂园服 务 12,147,611.29 14.86 35 002043 兔 宝 宝 11,913,866.00 14.58 36 H01995 永升生活 服务 11,423,253.51 13.98 37 603387 基蛋生物 11,329,451.49 13.86 38 H03690 美团-W 7,277,093.55 8.90 39 688981 中芯国际 7,064,853.88 8.64 40 600258 首旅酒店 7,039,183.69 8.61 41 600640 号百控股 6,870,970.00 8.41 42 600589 广东榕泰 5,778,632.00 7.07 43 H00667 中国东方 教育 5,672,588.88 6.94 44 601933 永辉超市 5,657,085.00 6.92 45 001914 招商积余 5,342,402.00 6.54 46 600859 王府井 5,003,137.00 6.12 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页68 47 002385 大北农 4,672,029.00 5.72 48 300251 光线传媒 3,411,439.00 4.17 49 300702 天宇股份 3,344,609.00 4.09 50 000063 中兴通讯 3,176,699.00 3.89 51 300999 金龙鱼 2,879,607.90 3.52 52 000681 视觉中国 2,856,520.00 3.50 53 603259 药明康德 2,745,624.00 3.36 54 600521 华海药业 2,219,375.00 2.72 55 002311 海大集团 1,756,221.60 2.15 56 300058 蓝色光标 1,679,663.00 2.06 57 688065 凯赛生物 1,639,833.60 2.01 注:买入金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比 例(%) 1 603589 口子窖 169,472,964.12 207.37 2 002127 南极电商 128,468,812.86 157.20 3 000876 新 希 望 124,289,802.82 152.09 4 002705 新宝股份 115,765,557.13 141.66 5 601888 中国中免 113,344,228.22 138.69 6 002352 顺丰控股 89,299,442.08 109.27 7 603708 家家悦 88,275,018.21 108.02 8 603345 安井食品 69,192,496.80 84.67 9 000998 隆平高科 60,500,685.23 74.03 10 002078 太阳纸业 53,388,929.53 65.33 11 603429 集友股份 49,152,625.20 60.15 12 002695 煌上煌 42,292,353.69 51.75 13 600060 海信视像 37,958,578.00 46.45 14 000921 海信家电 36,524,056.70 44.69 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页69 15 300413 芒果超媒 35,456,304.12 43.39 16 002714 牧原股份 32,204,390.20 39.41 17 603026 石大胜华 26,802,835.30 32.80 18 600398 海澜之家 25,658,690.51 31.40 19 603566 普莱柯 24,980,627.00 30.57 20 002044 美年健康 23,326,130.39 28.54 21 603187 海容冷链 21,697,493.72 26.55 22 688981 中芯国际 21,367,022.82 26.15 23 H06969 思摩尔国 际 21,104,093.21 25.82 24 002624 完美世界 19,358,150.80 23.69 25 000501 鄂武商A 18,492,202.00 22.63 26 600195 中牧股份 17,753,747.83 21.72 27 603787 新日股份 17,289,965.01 21.16 28 603369 今世缘 15,552,688.34 19.03 29 002043 兔 宝 宝 14,645,822.38 17.92 30 002597 金禾实业 14,515,617.71 17.76 31 603387 基蛋生物 14,018,327.40 17.15 32 603136 天目湖 12,794,333.81 15.66 33 H01995 永升生活 服务 12,279,709.67 15.03 34 002251 步 步 高 10,865,879.00 13.30 35 H00667 中国东方 教育 9,312,739.85 11.40 36 H06098 碧桂园服 务 9,138,621.96 11.18 37 600258 首旅酒店 7,793,267.44 9.54 38 H03690 美团-W 7,360,166.78 9.01 39 000651 格力电器 7,147,274.00 8.75 40 001914 招商积余 6,752,528.00 8.26 41 603600 永艺股份 6,246,881.00 7.64 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页70 42 600859 王府井 6,215,241.00 7.61 43 600640 号百控股 6,101,112.00 7.47 44 601933 永辉超市 5,995,815.02 7.34 45 603520 司太立 5,706,428.40 6.98 46 002385 大北农 5,320,824.21 6.51 47 603238 诺邦股份 5,172,786.00 6.33 48 300999 金龙鱼 4,255,453.00 5.21 49 600589 广东榕泰 3,955,626.00 4.84 50 300251 光线传媒 3,868,724.00 4.73 51 300702 天宇股份 3,694,712.00 4.52 52 603816 顾家家居 3,495,882.34 4.28 53 000681 视觉中国 3,432,006.00 4.20 54 000333 美的集团 3,376,806.00 4.13 55 603259 药明康德 3,153,677.00 3.86 56 000063 中兴通讯 3,116,957.00 3.81 57 002024 苏宁易购 2,916,889.46 3.57 58 600521 华海药业 2,618,097.00 3.20 59 688180 君实生物 2,180,640.00 2.67 60 688256 寒武纪 2,088,555.06 2.56 61 688521 芯原股份 2,017,975.58 2.47 62 002311 海大集团 1,993,922.20 2.44 63 688561 奇安信 1,794,910.00 2.20 64 600536 中国软件 1,729,446.00 2.12 65 603883 老百姓 1,651,325.00 2.02 注:卖出金额均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 2,662,619,360.66 卖出股票收入(成交)总额 1,763,522,938.94 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页71 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列, 不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量(买/ 卖) 合约市值 公允价值变 动 风险说明 - - - - - - 公允价值变动总额合计(元) -


股指期货投资本期收益(元) -7,856,640 .00


股指期货投资本期公允价值变动(元) - 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将以套期保值为目的,根据风险管理的原则,主要选择流动性 好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频 繁调整的交易成本。 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页72 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的投资国债期货。基金管理人将按照相 关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定 量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、 套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求 实现基金资产的长期稳定增值。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约 价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量, 以萃取相应债券组合的超额收益。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 417,915.28 2 应收证券清算款 42,993,989.86 3 应收股利 - 4 应收利息 16,311.63 5 应收申购款 3,224,320.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页73 9 合计 46,652,536.94 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和 与合计可能存在尾差。 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 持有 人户 数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总份 额比例 中欧 品质 消费 股票A 59,7 91 6,514.34 135,359,547.64 34.75 % 254,139,430.07 65.25% 中欧 品质 消费 股票C 56,5 32 4,098.11 54,472,049.38 23.51 % 177,202,540.40 76.49% 合计 116, 323 5,340.08 189,831,597.02 30.56 % 431,341,970.47 69.44% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页74 (份) 例 中欧品质消费 股票A 1,012,200.03 0.26% 中欧品质消费 股票C 606,604.07 0.26% 基金管理人所有从业人员持 有本基金 合计 1,618,804.10 0.26% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 中欧品质消费股票 A 0~10 中欧品质消费股票 C 50~100 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 基金 合计 50~100 中欧品质消费股票 A 0~10 中欧品质消费股票 C 0 本基金基金经理持有本开放式基 金 合计 0~10 9.4发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份 额占基 金总份 额比例 发起份额总数 发起份 额占基 金总份 额比例 发起份额承诺 持有期限 基金管理 人固有资 金 11,264,199.18 1.81% 10,009,450.45 1.61% 三年 基金管理 人高级管 理人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 基金经理 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页75 等人员 基金管理 人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 合计 11,264,199.18 1.81% 10,009,450.45 1.61% 三年 §10


开放式基金份额变动 单位:份 中欧品质消费股票A 中欧品质消费股票C 基金合同生效日(2018年02月11 日)基金份额总额 132,700,378.55 8,692,529.12 本报告期期初基金份额总额 42,084,944.08 16,166,270.03 本报告期基金总申购份额 924,295,221.23 866,046,734.96 减:本报告期基金总赎回份额 576,881,187.60 650,538,415.21 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 389,498,977.71 231,674,589.78 注:总申购份额含红利再投份额、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 11.2.1 基金管理人的重大人事变动 本报告期内,基金管理人无重大人事变动。 11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页76 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供 审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度应支付给所聘任的会计师事务 所审计费用为95,000.00元人民币。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商 名称 交 易 单 元 数 量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 备 注 安信 证券 1 - - - - - 财通 证券 1 - - - - - 长江 证券 1 - - - - - 川财 证券 1 163,134.00 0.00% 151.93 0.00% - 东北 证券 1 52,193,414.94 1.19% 48,607.86 1.21% - 东方 证券 1 204,732,309.89 4.66% 190,666.79 4.74% - 东吴 证券 1 382,852,147.54 8.71% 356,549.44 8.87% - 东兴 证券 1 - - - - - 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页77 光大 证券 1 272,174,554.25 6.19% 253,476.33 6.31% - 广发 证券 1 493,514,248.73 11.23% 459,604.48 11.43% - 国金 证券 1 144,142,346.64 3.28% 134,241.71 3.34% - 国泰 君安 1 250,774,679.44 5.71% 161,594.22 4.02% - 国信 证券 1 220,439,671.50 5.02% 205,305.72 5.11% - 海通 证券 1 176,453,192.46 4.02% 164,332.71 4.09% - 华泰 证券 1 358,163,460.74 8.15% 333,559.44 8.30% - 平安 证券 1 25,499,685.52 0.58% 23,747.96 0.59% - 申万 宏源 1 251,422,581.57 5.72% 234,150.21 5.83% - 天风 证券 1 253,588,486.06 5.77% 236,167.79 5.88% - 西部 证券 1 118,011,617.46 2.69% 109,901.87 2.73% - 西南 证券 1 5,399,743.00 0.12% 5,028.92 0.13% - 兴业 证券 1 242,281,391.83 5.51% 225,636.63 5.61% - 浙商 证券 1 305,683,779.88 6.96% 284,686.39 7.08% - 中信 建投 1 109,993,545.27 2.50% 102,436.56 2.55% - 中信 证券 1 216,478,763.06 4.93% 201,604.11 5.02% - 中信 1 - - - - - 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页78 证券 (华南) 国都 证券 2 164,182,000.11 3.74% 152,501.55 3.79% - 中泰 证券 2 145,407,515.18 3.31% 135,416.44 3.37% - 注:1.根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状 况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批准。 2.本报告期内,本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况,广州证券改名为中 信证券(华南)。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商名 称 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期权 证成交总 额的比例 成 交 金 额 占当期基 金成交总 额的比例 安信证 券 - - - - - - - - 财通证 券 - - - - - - - - 长江证 券 - - - - - - - - 川财证 券 - - - - - - - - 东北证 券 - - - - - - - - 东方证 券 - - - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - - - 东兴证 券 - - - - - - - - 光大证 券 - - - - - - - - 广发证 券 2,918,190.30 29.99% 4,400,000.00 41.51% - - - - 国金证 券 - - - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - - - 国信证 券 - - - - - - - - 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页79 海通证 券 - - - - - - - - 华泰证 券 4,276,337.74 43.95% - - - - - - 平安证 券 - - - - - - - - 申万宏 源 - - - - - - - - 天风证 券 - - - - - - - - 西部证 券 - - 6,200,000.00 58.49% - - - - 西南证 券 466,272.59 4.79% - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - - - 中信建 投 - - - - - - - - 中信证 券 2,068,344.40 21.26% - - - - - - 中信证 券(华南) - - - - - - - - 国都证 券 - - - - - - - - 中泰证 券 - - - - - - - - 注:1.根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状 况、研究能力的基础上,选择基金专用交易席位,并由公司董事会授权管理层批准。 2.本报告期内,本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况,广州证券改名为中 信证券(华南)。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金恢复代销渠道 大额申购、转换转入和定期 定额投资业务的公告 中国证监会指定媒介 2020-01-17 2 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金2019年第四季 度报告 中国证监会指定媒介 2020-01-18 3 中欧基金管理有限公司关于 延长2020年春节假期对旗下 中国证监会指定媒介 2020-01-30 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页80 基金业务影响的提示性公告 4 中欧基金管理有限公司关于 调整旗下基金在部分销售机 构定投业务起点金额的公告 中国证监会指定媒介 2020-03-25 5 中欧基金管理有限公司关于 推迟披露旗下公募基金2019 年年度报告的公告 中国证监会指定媒介 2020-03-25 6 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金2019年年度报 告 中国证监会指定媒介 2020-04-01 7 中欧基金管理有限公司关于 公司旗下部分基金在公司直 销渠道延长赎回费率优惠活 动的公告 中国证监会指定媒介 2020-04-09 8 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金2020年第一季 度报告 中国证监会指定媒介 2020-04-22 9 中欧基金管理有限公司关于 调整旗下部分基金持有“广 东榕泰”股票估值方法的公 告 中国证监会指定媒介 2020-06-02 10 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金2020年第二季 度报告 中国证监会指定媒介 2020-07-21 11 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金2020年中期报 告 中国证监会指定媒介 2020-08-31 12 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金2020年资料概 要更新 中国证监会指定媒介 2020-08-31 13 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金2020年第三季 度报告 中国证监会指定媒介 2020-10-28 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页81 14 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金托管协议(修 订) 中国证监会指定媒介 2020-10-31 15 中欧基金管理有限公司关于 旗下部分基金修改基金合同 和托管协议的公告 中国证监会指定媒介 2020-10-31 16 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金基金合同(修 订) 中国证监会指定媒介 2020-10-31 17 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金更新招募说明 书(2020年11月) 中国证监会指定媒介 2020-11-04 18 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金基金产品资料 概要更新 中国证监会指定媒介 2020-11-04 19 中欧基金管理有限公司关于 调整旗下部分基金在中欧钱 滚滚电子交易平台最低交易 限额的公告 中国证监会指定媒介 2020-11-17 20 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金暂停大额申购、 转换转入和定期定额投资公 告 中国证监会指定媒介 2020-11-23 21 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金分红公告 中国证监会指定媒介 2020-12-22 22 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金恢复大额申购、 转换转入和定期定额投资业 务的公告 中国证监会指定媒介 2020-12-24 23 中欧品质消费股票型发起式 证券投资基金更新招募说明 书(2020年12月) 中国证监会指定媒介 2020-12-25 §12


影响投资者决策的其他重要信息 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页82 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 1 2020年 2月 4 日至 2020年 2 月 27日 10,009,450.45 1,254,748.73 0.00 11,264,199.18 1.81% 机 构 2 2020年 2月 28 日至 2020年 3 月 9日 0.00 88,844,045.79 88,844,045.79 0.00 0.00% 产品特有风险 - 注:申购份额含红利再投份额、转换入份额,赎回份额含转换出份额。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13


备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中欧品质消费股票型发起式证券投资基金相关批准文件 2、《中欧品质消费股票型发起式证券投资基金基金合同》 3、《中欧品质消费股票型发起式证券投资基金托管协议》 4、《中欧品质消费股票型发起式证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告 13.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所。 13.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅,或在营业时间内至基金管理 人、基金托管人的住所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司: 客户服务中心电话:021-68609700,400-700-9700 中欧品质消费股票型发起式证券投资基金 2020 年年度报告 第


页83 中欧基金管理有限公司 二〇二一年三月三十一日