上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年三月三十一日
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 2页共 63页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 3月 30日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 12月 31日止。
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 3页共 63页
1.2目录
§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 7
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 8
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................ 10
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................... 13
§4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 14
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 14
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 17
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 17
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 19
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 19
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 20
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 20
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 21
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 21
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 21
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 21
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 21
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 21
§6
审计报告 ............................................................................................................................................... 21
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 22
6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 22
6.3 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 22
6.4 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 22
§7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 23
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 23
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 27
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 28
§8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 54
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 54
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 55
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 55
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 55
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 56
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 4页共 63页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 56
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 57
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 57
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 57
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 57
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 57
§9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 58
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 59
§10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 59
§11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 60
11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 60
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 60
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 62
12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 62
§13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 63
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 63
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 63
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 63
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 5页共 63页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金
基金简称 上投摩根岁岁益定期开放债券
基金主代码 004627
交易代码 004627
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2018年 1月 25日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,574,522,007.98份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
上投摩根岁岁益定期开放
债券 A
上投摩根岁岁益定期开放
债券 C
下属分级基金的交易代码 004627 004628
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,421,684,854.36份 152,837,153.62份
2.2 基金产品说明
投资目标
在合理充分的定量分析及定性研究基础上，在风险可控的原则下，通过
参与固定收益类资产的投资封闭运作，力争获取超越基准的稳健回报。
投资策略
1、债券类属配置策略
本基金将对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、
市场风险等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、交易
所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势，评估不同债券板块之间的
相对投资价值，确定债券类属配置策略，并根据市场变化及时进行调整。
2、久期管理策略
本基金将基于对市场利率的变化趋势的预判，相应的调整债券组合的久
期。本基金通过对影响债券投资的宏观经济变量和宏观经济政策等因素
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 6页共 63页
的综合分析，预测未来的市场利率的变动趋势，判断债券市场对上述因
素及其变化的反应，并据此积极调整债券组合的久期。
3、收益率曲线策略
本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化
进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上，将
结合收益率曲线变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者
基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调
整。
4、信用策略
本基金将深入挖掘信用债的投资价值，在承担适度风险的前提下追求较
高收益。本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券
进行信用评估，并结合外部评级机构的信用评级，分析违约风险以及合
理信用利差水平，判断债券的投资价值，谨慎选择债券发行人基本面良
好、债券条款优惠的信用债进行投资。
5、回购策略
本基金将通过对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率的比
较，通过回购融入短期资金滚动操作，投资于收益率高于回购成本的债
券以及其他获利机会，从而获得杠杆放大收益，并根据市场利率水平以
及对利率期限结构的预期等，对回购放大的杠杆比例适时进行调整。
6、中小企业私募债券投资策略
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的
投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，其中，
投资决策流程和风险控制制度需经董事会批准，以防范信用风险、流动
性风险等各种风险。
7、资产支持证券投资策略
本基金将在严格控制组合投资风险的前提下投资于资产支持证券。本基
金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素，主要
从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、证券的信
用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收益状况进
行评估，在严格控制风险的情况下，确定资产合理配置比例，在保证资
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 7页共 63页
产安全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。
业绩比较基准 中债总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，预期风险
和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。根据
2017年 7月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理
人和相关销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变
本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基
金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理人
和销售机构提供的评级结果为准。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上投摩根基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 邹树波 陆志俊
联系电话 021-38794888 95559
电子邮箱 services@cifm.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-889-4888 95559
传真 021-20628400 021-62701216
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼25楼
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区
富城路99号震旦国际大楼25楼
中国（上海）长宁区仙霞路18
号
邮政编码 200120 200336
法定代表人 陈兵 任德奇
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.cifm.com
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 8页共 63页
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
中国 ? 上海市
注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区富城路 99号
震旦国际大楼 25楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间
数据和指
标
2020年 2019年
2018年 1月 25日（基金合同
生效日）至 2018年 12月 31
日
上投摩根岁
岁益定期开
放债券 A
上投摩根岁
岁益定期开
放债券 C
上投摩根岁
岁益定期开
放债券 A
上投摩根岁
岁益定期开
放债券 C
上投摩根岁
岁益定期开
放债券 A
上投摩根岁岁
益定期开放债
券 C
本期已
实现收
益
36,612,144.
74
3,432,505.3
4
5,616,733.03 9,541.48 8,963,844.54 7,799.04
本期利
润
8,909,788.1
5
427,312.66 3,868,652.10 7,536.21
10,412,944.4
6
9,160.70
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0078 0.0035 0.0357 0.0333 0.0520 0.0486
本期加
权平均
0.78% 0.35% 3.47% 3.25% 5.09% 4.77%
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 9页共 63页
净值利
润率
本期基
金份额
净值增
长率
1.42% 1.00% 3.78% 3.29% 5.20% 4.86%
3.1.2 期末
数据和指
标
2020年末 2019年末 2018年末
上投摩根岁岁
益定期开放债
券 A
上投摩根岁岁
益定期开放债
券 C
上投摩根岁岁
益定期开放债
券 A
上投摩根岁岁
益定期开放债
券 C
上投摩根岁岁
益定期开放债
券 A
上投摩根岁岁益
定期开放债券 C
期末可
供分配
利润
26,594,096.
70
1,453,203.9
0
4,567,517.62 9,090.61 8,963,844.54 7,799.04
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0187 0.0095 0.0441 0.0392 0.0447 0.0413
期末基
金资产
净值
1,448,278,9
51.06
154,290,357
.52
108,110,757.7
8
241,141.95
210,758,693.
67
197,843.88
期末基
金份额
净值
1.0187 1.0095 1.0441 1.0392 1.0520 1.0486
3.1.3 累计
期末指标
2020年末 2019年末 2018年末
上投摩根岁
岁益定期开
放债券 A
上投摩根岁
岁益定期开
放债券 C
上投摩根岁
岁益定期开
放债券 A
上投摩根岁
岁益定期开
放债券 C
上投摩根岁
岁益定期开
放债券 A
上投摩根岁岁
益定期开放债
券 C
基金份
额累计
净值增
10.73% 9.40% 9.18% 8.31% 5.20% 4.86%
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 10页共 63页
长率
注：1．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配
利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．上投摩根岁岁益定期开放债券 A：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.85% 0.03% 1.03% 0.08% -0.18% -0.05%
过去六个月 1.25% 0.03% -1.00% 0.12% 2.25% -0.09%
过去一年 1.42% 0.04% -0.16% 0.15% 1.58% -0.11%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
10.73% 0.05% 7.48% 0.12% 3.25% -0.07%
2．上投摩根岁岁益定期开放债券 C：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.76% 0.03% 1.03% 0.08% -0.27% -0.05%
过去六个月 1.07% 0.03% -1.00% 0.12% 2.07% -0.09%
过去一年 1.00% 0.04% -0.16% 0.15% 1.16% -0.11%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
9.40% 0.05% 7.48% 0.12% 1.92% -0.07%
本基金的业绩比较基准为：中债总指数
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 11页共 63页
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2018年 1月 25日至 2020年 12月 31日)
1、上投摩根岁岁益定期开放债券 A
注：本基金合同生效日为 2018年 1月 25日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。
本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同
规定。
2、上投摩根岁岁益定期开放债券 C
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 12页共 63页
注：本基金合同生效日为 2018年 1月 25日，图示的时间段为合同生效日至本报告期末。
本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同
规定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、上投摩根岁岁益定期开放债券 A
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 13页共 63页
2、上投摩根岁岁益定期开放债券 C
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、上投摩根岁岁益定期开放债券 A：
单位：人民币元
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 14页共 63页
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2020年 0.400 4,140,442.69 1,287.08 4,141,729.77 -
2019年 0.460 9,214,666.59 1,237.78 9,215,904.37 -
合计 0.860 13,355,109.28 2,524.86 13,357,634.14 -
2、上投摩根岁岁益定期开放债券 C：
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合
计
备注
2020年 0.400 8,771.62 510.41 9,282.03 -
2019年 0.426 7,969.71 68.16 8,037.87 -
合计 0.826 16,741.33 578.57 17,319.90 -
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004年 5月 12日正式成立。
公司由上海国际信托投资有限公司（2007年 10月 8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产
管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5亿元人民币，注册地上海。截至 2020年 12月底，
公司旗下运作的基金共有七十五只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩
根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根
智选 30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证
券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资
基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 15页共 63页
纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上
投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略
股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型
证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型
证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投
资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、
上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基
金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、
上投摩根全球多元配置证券投资基金(QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安
通回报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券
投资基金、上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合
型证券投资基金、上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投
资基金、上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根富时发达市场 REITs 指数
型证券投资基金（QDII）、上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、上投摩根尚睿混合型基金
中基金(FOF)、上投摩根安裕回报混合型证券投资基金、上投摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金
（QDII）、上投摩根核心精选股票型证券投资基金、上投摩根动力精选混合型证券投资基金、上投摩
根领先优选混合型证券投资基金、上投摩根日本精选股票型证券投资基金（QDII）、上投摩根锦程均
衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、上投摩根瑞益纯债债券型证券投资基金、上投摩
根慧选成长股票型证券投资基金、上投摩根瑞泰 38个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根锦
程稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、上投摩根锦程积极成长养老目标五年持有期混
合型发起式基金中基金(FOF)、上投摩根MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金、上投摩根
研究驱动股票型证券投资基金、上投摩根MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
上投摩根瑞盛 87个月定期开放债券型证券投资基金、上投摩根慧见两年持有期混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
聂曙光
本基金基金经
理、债券投资
部总监
2019-08-2
9
- 15年
聂曙光先生，自 2004 年 8 月至
2006年 3月在南京银行任债券分
析师；2006年 3月至 2009年 9月
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 16页共 63页
在兴业银行任债券投资经理；
2009年 9月至 2014年 5月在中欧
基金管理有限公司先后担任研究
员、基金经理助理、基金经理、
固定收益部总监、固定收益事业
部临时负责人等职务。自 2014年
5 月起加入上投摩根基金管理有
限公司，先后担任基金经理、债
券投资部总监兼资深基金经理，
自 2014年 8月起担任上投摩根纯
债债券型证券投资基金基金经
理，自 2014 年 10 月起同时担任
上投摩根红利回报混合型证券投
资基金基金经理，自 2014 年 11
月起同时担任上投摩根纯债丰利
债券型证券投资基金基金经理，
自 2015年 1月起同时担任上投摩
根稳进回报混合型证券投资基金
基金经理，2015年 4月至 2018年
11 月同时担任上投摩根天颐年丰
混合型证券投资基金基金经理，
2016年 6月至 2020年 1月同时担
任上投摩根优信增利债券型证券
投资基金基金经理，2016年 8月
至 2020年 7月同时担任上投摩根
安鑫回报混合型证券投资基金基
金经理，2016年 8月至 2018年 9
月同时担任上投摩根岁岁丰定期
开放债券型证券投资基金基金经
理，2017年 1月至 2018年 12月
同时担任上投摩根安瑞回报混合
型证券投资基金基金经理，自
2017年 4月起同时担任上投摩根
安通回报混合型证券投资基金基
金经理，2018年 9月至 2020年 5
月同时担任上投摩根安裕回报混
合型证券投资基金基金经理，自
2019年 8月起同时担任上投摩根
岁岁益定期开放债券型证券投资
基金和上投摩根丰瑞债券型证券
投资基金基金经理，自 2020年 8
月起同时担任上投摩根瑞盛 87个
月定期开放债券型证券投资基金
基金经理。
任翔 本基金基金经 2020-09-0 - 6年 任翔先生，CFA，CPA，上海交通
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 17页共 63页
理、固收研究
部总监
4 大学硕士，现任基金经理兼固收
研究部总监。任翔先生自 2009年
9月至 2012年 1月，在德勤华永
会计师事务所有限公司任高级审
计师；2012年 1月至 2014年 9月，
在汇丰银行（中国）有限公司任
客户审计经理；2014年 9月起加
入上投摩根基金管理有限公司，
历任研究员、投资经理助理、投
资经理兼债券研究部副总监、投
资经理兼固收研究部总监，现任
债券投资部基金经理兼固收研究
部总监，自 2019 年 11 月起任上
投摩根瑞益纯债债券型证券投资
基金基金经理，自 2020年 3月起
同时担任上投摩根瑞泰 38个月定
期开放债券型证券投资基金基金
经理，自 2020年 4月起同时担任
上投摩根纯债添利债券型证券投
资基金基金经理，2020年 4月至
2020年11月同时担任上投摩根瑞
利纯债债券型证券投资基金基金
经理，自 2020年 9月起同时担任
上投摩根岁岁益定期开放债券型
证券投资基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根岁岁益定
期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外，基金经理对个股和投资组合的比例
遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求：本基金曾出现
个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调
整完毕。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 18页共 63页
《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投
资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。
公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其
授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建
立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司
建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券
时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，
通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场
申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行
公平分配。
公司制订了《异常交易监控与报告制度》，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监
控分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和
每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并
留存报告备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资
组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面
的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易
日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投
资组合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关
投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连
续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行分析，采
用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交易
价格占优的交易次数占比分析。
报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 19页共 63页
为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的情形：无。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2020年伊始，突如其来的新冠疫情打断了国内经济的短期复苏，停工停产对一季度经济增长产
生了较大负面冲击。与此同时，货币政策及财政政策积极应对。疫情发生后，央行加大了流动性投
放，相继下调逆回购、MLF利率。债券收益率在政策利好及避险情绪的推动下快速大幅下行。后续
随国内疫情好转以及复工复产逐步推进，收益率经历短暂小幅上行。但疫情在全球范围内的发酵重
新给经济蒙上阴影，全球各国央行相继施行宽松的货币政策，债券收益率重回下行通道。4月 29日，
人大常委会会议决定“两会”将于 5月 21日、22日在京召开，市场对两会出台一系列经济刺激政策的
预期逐步升温，收益率转为上行。此后多数经济数据均显示经济正从疫情负面影响中走出，逐渐企
稳。央行连续暂停公开市场逆回购操作，在打击资金空转套利的背景下，资金面显著收紧，叠加特
别国债市场化发行引发市场对供给的担忧，收益率持续运行在上行通道。后续经济基本面持续改善，
以及永煤事件的冲击等，令债券市场雪上加霜。接近年末，央行超市场预期投放 2000 亿 MLF，并
在公开市场进行大额净投放，资金面宽松预期逐步强化，市场交易情绪升温，收益率见顶回落。
本基金在运作期内均保持低久期和高杠杆运作，利率风险暴露较低，信用方面以中高等级信用
债为主进行配置，适当结合信用精选策略增强组合收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期上投摩根岁岁益定期开放债券 A 份额净值增长率为:1.42%，同期业绩比较基准收益率
为:-0.16%,
上投摩根岁岁益定期开放债券 C份额净值增长率为:1.00%，同期业绩比较基准收益率为:-0.16%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，经济修复进程仍在继续，新冠疫苗在全球的逐步接种或使得这一进程得以延续甚至
加速，经济基本面对债券表现仍有压制。与此同时，新冠病毒的变异也为全球疫情控制带来了一定
的不确定性，其影响仍待观察。政策方面，12 月的中央经济工作会议指出：“要继续实施积极财政
政策和稳健货币政策，保持对经济恢复的必要支持力度，政策操作上要更加精准有效，不急转弯，
把握好政策时度效。”据此，短期内政策收紧可能性不高，利率抬升风险亦不大，未来收益率可能进
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 20页共 63页
入震荡格局。基金未来将坚持既定策略，视市场情况择机对到期债券仓位进行再配置。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中以继续坚持“建立风险综合防控机制、保障合规
诚信、支持业务发展、提高工作水平”为总体目标，一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，
由独立的监察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作，保障
和促进公司各项业务合法合规运作，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的
落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。
在本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线：
1.
注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求，组织员工学习理解监管精神，推动公司各
部门完善制度建设和业务流程，防范日常运作中的违规行为发生。
2.
继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控，坚守“三条底线”不动摇；进一
步加强内部合规培训和合规宣传，强化合规意识，规范员工行为操守，严格防范利益冲突。
3.
针对风险控制的需求和重点，强化内部审计，提高内部审计工作的水平和效果；按照监管
部门的要求，严格推行风险控制自我评估制度，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。
在本报告期内的监察稽核工作中，未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从
而影响基金份额持有人利益的情形。
公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本
基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心，提
高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金份额持有人的利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，
制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益
冲突。
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 21页共 63页
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金实际运作情况，本基金以 2020年 02月 21日为收益分配基准日，于 2020年 03月 02
日实施收益分配，A类份额每 10份基金份额派发红利 0.40元，C类份额每 10份基金份额派发红利
0.40元，合计发放红利 4,151,011.80元。
符合法律法规的规定及《基金合同》的约定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2020年度，基金托管人在上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应
尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2020年度，上投摩根基金管理有限公司在上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现
损害基金持有人利益的行为。发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基
金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
本报告期内本基金进行了 1次收益分配，分配金额为 4,151,011.80元，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2020年度，由上投摩根基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关上投摩根岁岁益定期
开放债券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内
容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计报告
普华永道中天审字(2021)第 24689号
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 22页共 63页
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
我们审计了上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金(以下简称“上投摩根岁岁益定期开放
债券基金”)的财务报表，包括 2020年 12月 31日的资产负债表，2020年度的利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了上投摩根岁岁益定期开放债券基
金 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于上投摩根岁岁益定期开放债券基金，并履行了
职业道德方面的其他责任。
6.3 管理层对财务报表的责任
上投摩根岁岁益定期开放债券基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司(以下简称“基金管
理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估上投摩根岁岁益定期开放债券基金的持续经营
能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算
上投摩根岁岁益定期开放债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督上投摩根岁岁益定期开放债券基金的财务报告过程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 23页共 63页
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对上投摩根岁岁益定期开放债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告
中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致上投摩根岁岁益定
期开放债券基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
中国注册会计师
陈熹
周祎
中国 ? 上海市
2021年 3月 29日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 24页共 63页
报告截止日：2020年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
- -
银行存款 7.4.7.1 1,092,103.69 2,590,457.11
结算备付金
35,581,910.92 -
存出保证金
18,794.47 3,157.43
交易性金融资产 7.4.7.2 2,340,316,459.60 122,343,253.50
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
2,270,057,459.60 122,343,253.50
资产支持证券投资
70,259,000.00 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
39,361,723.73 -
应收利息 7.4.7.5 62,270,095.61 3,649,960.68
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
2,478,641,088.02 128,586,828.72
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 25页共 63页
卖出回购金融资产款
834,700,000.00 19,999,770.00
应付证券清算款
40,024,709.95 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
406,309.97 27,509.37
应付托管费
135,436.65 9,169.76
应付销售服务费
45,644.28 71.41
应付交易费用 7.4.7.7 72,170.81 10,025.00
应交税费
366,213.96 -
应付利息
111,293.82 8,383.45
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 210,000.00 180,000.00
负债合计
876,071,779.44 20,234,928.99
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 1,574,522,007.98 103,775,291.50
未分配利润 7.4.7.10 28,047,300.60 4,576,608.23
所有者权益合计
1,602,569,308.58 108,351,899.73
负债和所有者权益总计
2,478,641,088.02 128,586,828.72
注：报告截止日 2020年 12月 31日,基金份额总额 1,574,522,007.98份,其中:
A类,基金份额净值 1.0187元,基金份额 1,421,684,854.36份,
C类,基金份额净值 1.0095元,基金份额 152,837,153.62份。
7.2 利润表
会计主体：上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
一、收入
33,060,780.10 5,836,325.47
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 26页共 63页
1.利息收入
88,461,681.12 6,355,855.15
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,080,140.10 141,458.14
债券利息收入
86,761,220.41 6,199,509.51
资产支持证券利息收入
126,276.22 -
买入返售金融资产收入
494,044.39 14,887.50
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-24,782,313.00 1,229,800.55
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -24,782,313.00 1,229,800.55
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16 -30,707,549.27 -1,750,086.20
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 88,961.25 755.97
减：二、费用
23,723,679.29 1,960,137.16
1．管理人报酬
3,761,535.61 334,663.59
2．托管费
1,253,845.27 111,554.54
3．销售服务费
418,911.19 808.68
4．交易费用 7.4.7.18 490,653.15 95,496.40
5．利息支出
17,236,556.97 1,197,293.53
其中：卖出回购金融资产支出
17,236,556.97 1,197,293.53
6．税金及附加
306,124.12 2,086.79
7．其他费用 7.4.7.19 256,052.98 218,233.63
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
9,337,100.81 3,876,188.31
减：所得税费用
- -
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 27页共 63页
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
9,337,100.81 3,876,188.31
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
103,775,291.50 4,576,608.23 108,351,899.73
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 9,337,100.81 9,337,100.81
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
1,470,746,716.48 18,284,603.36 1,489,031,319.84
其中：1.基金申购款 1,580,214,993.30 19,642,215.75 1,599,857,209.05
2.基金赎回款 -109,468,276.82 -1,357,612.39 -110,825,889.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -4,151,011.80 -4,151,011.80
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,574,522,007.98 28,047,300.60 1,602,569,308.58
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 200,534,432.39 10,422,105.16 210,956,537.55
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 28页共 63页
金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 3,876,188.31 3,876,188.31
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
-96,759,140.89 -497,743.00 -97,256,883.89
其中：1.基金申购款 103,451,289.03 1,294,220.11 104,745,509.14
2.基金赎回款 -200,210,429.92 -1,791,963.11 -202,002,393.03
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -9,223,942.24 -9,223,942.24
五、期末所有者权益（基
金净值）
103,775,291.50 4,576,608.23 108,351,899.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王大智，主管会计工作负责人：杨怡，会计机构负责人：张璐
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]598 号《关于准予上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资
基金注册的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型、定期
开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 200,514,655.20 元，业经
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0030 号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金基金合同》于 2018年 1月 25
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 200,534,432.39 份基金份额，其中认购资金利息折
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 29页共 63页
合 19,777.19份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为交通银
行股份有限公司。
根据《上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的封闭期为自
基金合同生效之日起(包括基金合同生效之日)或自每一开放期结束之日次日起(包括该日)至其 12 个
月对日的前一日止。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。本基金自每个封闭期
结束之后第一个工作日起(包括该日)进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。
根据《上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《上投摩根岁岁益定期开放
债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购费、申购费和销售服务费收取方式
的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时，收取认购/申购费用的，称为 A 类基
金份额；不收取认购/申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C类基金份额。A
类基金份额和 C类基金份额分别设置代码，分别计算基金份额净值并分别公告。投资人可自由选择
认购/申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金主要投资于固定收益类金融工具，具体包括国债、央行票据、金融债、
企业债、公司债、证券公司短期公司债、地方政府债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期
票据、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、同业存单、银
行存款等固定收益品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会的相关规定)。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新
股申购或增发，可转换债券仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。本基金的投资组合比例
为：债券投资比例不低于基金资产的 80%，但在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个
月的期间内，本基金投资不受上述比例限制；开放期内现金及到期日在一年以内的政府债券占基金
资产净值的比例不低于 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业
绩比较基准为：中债总指数。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2021年 3月 29日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 30页共 63页
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金
业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基
金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 12月
31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 31页共 63页
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 32页共 63页
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负
债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 33页共 63页
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券
在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本
金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情
况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产
生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分
配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未
实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 34页共 63页
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分
能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现
金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券
投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导
意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的市盈率
法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除
外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季
度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂
牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提
供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有
限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 35页共 63页
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通
知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于
明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金
融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息
及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 36页共 63页
比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款 1,092,103.69 2,590,457.11
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 1,092,103.69 2,590,457.11
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 1,395,015,178.33 1,370,592,962.70 -24,422,215.63
银行间市场 906,026,540.92 899,464,496.90 -6,562,044.02
合计 2,301,041,719.25 2,270,057,459.60 -30,984,259.65
资产支持证券 70,281,914.24 70,259,000.00 -22,914.24
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,371,323,633.49 2,340,316,459.60 -31,007,173.89
项目 上年度末
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 37页共 63页
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 40,108,411.06 40,254,753.50 146,342.44
银行间市场 82,534,467.06 82,088,500.00 -445,967.06
合计 122,642,878.12 122,343,253.50 -299,624.62
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 122,642,878.12 122,343,253.50 -299,624.62
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4买入返售金融资产
无余额。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息 2,253.18 570.00
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 17,613.09 -
应收债券利息 60,464,032.71 3,649,389.14
应收资产支持证券利息 1,786,187.39 -
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 38页共 63页
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 9.24 1.54
合计 62,270,095.61 3,649,960.68
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 70,258.31 -
银行间市场应付交易费用 1,912.50 10,025.00
合计 72,170.81 10,025.00
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
其他应付款 - -
应付指数使用费 - -
预提费用 210,000.00 180,000.00
合计 210,000.00 180,000.00
7.4.7.9 实收基金
上投摩根岁岁益定期开放债券 A
金额单位：人民币元
项目 本期
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 39页共 63页
2020年1月1日至2020年12月31日
基金份额 账面金额
上年度末 103,543,240.16 103,543,240.16
本期申购 1,425,920,476.85 1,425,920,476.85
本期赎回（以“-”号填列） -107,778,862.65 -107,778,862.65
本期末 1,421,684,854.36 1,421,684,854.36
上投摩根岁岁益定期开放债券 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月31日
基金份额 账面金额
上年度末 232,051.34 232,051.34
本期申购 154,294,516.45 154,294,516.45
本期赎回（以“-”号填列） -1,689,414.17 -1,689,414.17
本期末 152,837,153.62 152,837,153.62
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
上投摩根岁岁益定期开放债券 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,819,611.83 -252,094.21 4,567,517.62
本期利润 36,612,144.74 -27,702,356.59 8,909,788.15
本期基金份额交易产生的
变动数
17,283,634.11 -25,113.41 17,258,520.70
其中：基金申购款 18,584,122.91 20,616.81 18,604,739.72
基金赎回款 -1,300,488.80 -45,730.22 -1,346,219.02
本期已分配利润 -4,141,729.77 - -4,141,729.77
本期末 54,573,660.91 -27,979,564.21 26,594,096.70
上投摩根岁岁益定期开放债券 C
单位：人民币元
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 40页共 63页
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 9,758.99 -668.38 9,090.61
本期利润 3,432,505.34 -3,005,192.68 427,312.66
本期基金份额交易产生的
变动数
1,076,780.61 -50,697.95 1,026,082.66
其中：基金申购款 1,088,671.57 -51,195.54 1,037,476.03
基金赎回款 -11,890.96 497.59 -11,393.37
本期已分配利润 -9,282.03 - -9,282.03
本期末 4,509,762.91 -3,056,559.01 1,453,203.90
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
活期存款利息收入 314,926.80 103,310.90
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 764,212.99 37,521.31
其他 1,000.31 625.93
合计 1,080,140.10 141,458.14
7.4.7.12 股票投资收益
无。
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月
31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月
31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 1,317,273,425.01 692,840,974.85
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 41页共 63页
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
1,293,552,048.73 676,335,520.19
减：应收利息总额 48,503,689.28 15,275,654.11
买卖债券差价收入 -24,782,313.00 1,229,800.55
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
无。
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年1月1日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
1.交易性金融资产 -30,707,549.27 -1,750,086.20
——股票投资 - -
——债券投资 -30,684,635.03 -1,750,086.20
——资产支持证券投资 -22,914.24 -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 - -
合计 -30,707,549.27 -1,750,086.20
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 42页共 63页
2020年1月1日至2020年12月31日 2019年1月1日至2019年12月31日
基金赎回费收入 88,961.25 755.97
合计 88,961.25 755.97
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回
费的 25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
交易所市场交易费用 476,898.15 86,696.40
银行间市场交易费用 13,755.00 8,800.00
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 490,653.15 95,496.40
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月
31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
审计费用 90,000.00 60,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
银行费用 8,852.98 1,033.63
债券帐户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 256,052.98 218,233.63
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 43页共 63页
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东
摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东
上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”)
基金管理人的股东上海国际信托有限
公司的控股股东、基金销售机构
尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司
上投摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司
上信资产管理有限公司
基金管理人的股东上海国际信托有限
公司控制的公司
上海国利货币经纪有限公司
基金管理人的股东上海国际信托有限
公司控制的公司
J.P. Morgan 8CS Investments (GP) Limited
基金管理人的股东摩根资产管理(英国)
有限公司控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,761,535.61 334,663.59
其中：支付销售机构的客户维护费 2,103,149.77 5,861.40
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 44页共 63页
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.3%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
X0.3% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,253,845.27 111,554.54
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
上投摩根岁岁益定期开放债
券 A
上投摩根岁岁益定期开放债
券 C
合计
上投摩根基金管理有
限公司
- 124.30 124.30
交通银行 - 316.05 316.05
合计 - 440.35 440.35
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
上投摩根岁岁益定期开放债
券A
上投摩根岁岁益定期开放债
券C
合计
上投摩根基金管理有
限公司
- 103.06 103.06
交通银行 - 444.79 444.79
合计 - 547.85 547.85
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金份额资产净值 0.35%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付给上投摩根基金管理有限公司，再由上投摩根基金管理有限公司计算
并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 45页共 63页
日销售服务费＝前一日 C类基金份额资产净值 X 0.35% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 1,092,103.69 314,926.80 2,590,457.11 103,310.90
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.10.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
无。
7.4.11 利润分配情况
上投摩根岁岁益定期开放债券 A
单位：人民币元
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 46页共 63页
序号
权益登记
日
除息日
每 10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配合
计
备注
场
内
场
外
1 2020-02-28 -
2020-
02-28
0.400 4,140,442.69 1,287.08 4,141,729.77 -
合计
0.400 4,140,442.69 1,287.08 4,141,729.77 -
上投摩根岁岁益定期开放债券 C
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配合
计
备注
场
内
场
外
1 2020-02-28 -
2020-
02-28
0.400 8,771.62 510.41 9,282.03 -
合计
0.400 8,771.62 510.41 9,282.03 -
7.4.12 期末（2020年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 47页共 63页
截至本报告期末 2020年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 834,700,000.00 元，于 2021 年 1月 4日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金，属于较低风险品种。本基金投资范围为固定收益类金融工
具。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本
基金在风险和收益之间取得平衡以实现“预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和
股票型基金”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负
责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基
金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人
董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确
认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面
监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况
和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投
资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助
各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定
期对各项风险指标进行控管并提出内控建议。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管
理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 48页共 63页
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管人交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交
易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及
汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
A-1 75,057,500.00 -
A-1以下 - -
未评级 311,070,000.00 -
合计 386,127,500.00 -
注：未评级部分为短期融资券。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
A-1 70,259,000.00 -
A-1以下 - -
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 49页共 63页
未评级 - -
合计 70,259,000.00 -
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无余额。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
AAA 1,597,492,803.10 10,241,500.00
AAA以下 286,437,156.50 -
未评级 - 112,101,753.50
合计 1,883,929,959.60 122,343,253.50
注：未评级部分为国债、政策性金融债、中期票据。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无余额。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
无余额。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基
金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 50页共 63页
于 2020年 12月 31日，除卖出回购金融资产款余额中有 834,700,000.00元将在一个月以内到期
且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且于
基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组
合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受
限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%(完全按照有关指数
构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 12月 31日，本基金无流动性
受限资产。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值
进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
于 2020年 12月 31日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值为 2,331,613,596.00元，
超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 51页共 63页
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏
感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,092,103.69 - - - 1,092,103.69
结算备付金 35,581,910.92 - - - 35,581,910.92
存出保证金 18,794.47 - - - 18,794.47
交易性金融资产 2,041,958,202.90 258,346,256.70 40,012,000.00 -
2,340,316,459.
60
应收证券清算款 - - - 39,361,723.73 39,361,723.73
应收利息 - - - 62,270,095.61 62,270,095.61
资产总计 2,078,651,011.98 258,346,256.70 40,012,000.00 101,631,819.34 2,478,641,088.
02
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 52页共 63页
负债
卖出回购金融资
产款
834,700,000.00 - - -
834,700,000.0
0
应付证券清算款 - - - 40,024,709.95 40,024,709.95
应付管理人报酬 - - - 406,309.97 406,309.97
应付托管费 - - - 135,436.65 135,436.65
应付销售服务费 - - - 45,644.28 45,644.28
应付交易费用 - - - 72,170.81 72,170.81
应交税费 - - - 366,213.96 366,213.96
应付利息 - - - 111,293.82 111,293.82
其他负债 - - - 210,000.00 210,000.00
负债总计 834,700,000.00 - - 41,371,779.44 876,071,779.4
4
利率敏感度缺口 1,243,951,011.98 258,346,256.70 40,012,000.00 60,260,039.90 1,602,569,308.
58
上年度末
2019年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,590,457.11 - - - 2,590,457.11
存出保证金 3,157.43 - - - 3,157.43
交易性金融资产 14,608,750.00 107,734,503.50 - -
122,343,253.5
0
应收利息 - - - 3,649,960.68 3,649,960.68
资产总计 17,202,364.54 107,734,503.50
-
3,649,960.68 128,586,828.7
2
负债
卖出回购金融资
产款
19,999,770.00 - - - 19,999,770.00
应付管理人报酬 - - - 27,509.37 27,509.37
应付托管费 - - - 9,169.76 9,169.76
应付销售服务费 - - - 71.41 71.41
应付交易费用 - - - 10,025.00 10,025.00
应付利息 - - - 8,383.45 8,383.45
其他负债 - - - 180,000.00 180,000.00
负债总计 19,999,770.00 - - 235,158.99 20,234,928.99
利率敏感度缺口 -2,797,405.46 107,734,503.50 - 3,414,801.69 108,351,899.7
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 53页共 63页
3
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
1.市场利率下降 25个基点 增加约 311.04 增加约 42.00
2.市场利率上升 25个基点 减少约 309.14 减少约 42.00
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 54页共 63页
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2020年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第二层次的余额为 2,340,316,459.60元，无属于第一或第三层次的余额(2019年 12月 31日：第二层
次 122,343,253.50元，无第一或第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重
大变动。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31日：
同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 55页共 63页
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,340,316,459.60 94.42
其中：债券 2,270,057,459.60 91.58
资产支持证券 70,259,000.00 2.83
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
36,674,014.61 1.48
8 其他各项资产 101,650,613.81 4.10
9 合计 2,478,641,088.02 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
本基金本报告期未买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
本基金本报告期未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未买入卖出股票。
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 56页共 63页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,387,246,959.60 86.56
5 企业短期融资券 285,742,500.00 17.83
6 中期票据 597,068,000.00 37.26
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,270,057,459.60 141.65
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 143960 18阳煤 Y1 800,000 80,304,000.00 5.01
2 136096 16复星 01 720,000 72,043,200.00 4.50
3 101658001
16宁化工
MTN001
700,000 70,588,000.00 4.40
4 136244 16华夏 02 640,000 63,980,800.00 3.99
5 143958 18京汽 Y1 550,000 55,247,500.00 3.45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 57页共 63页
1 138470 鹏举 04优 200,000.00 20,106,000.00 1.25
2 138544 元熹 6优 1 200,000.00 20,104,000.00 1.25
3 165865 龙联 06A 200,000.00 19,992,000.00 1.25
4 138466 20华弘 1A 100,000.00 10,057,000.00 0.63
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 18,794.47
2 应收证券清算款 39,361,723.73
3 应收股利 -
4 应收利息 62,270,095.61
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 58页共 63页
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 101,650,613.81
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
上投摩根岁岁益
定期开放债券 A
15,449 92,024.39 491,512.95 0.03%
1,421,193,341.
41
99.97%
上投摩根岁岁益
定期开放债券 C
1,784 85,671.05 - 0.00% 152,837,153.62
100.00
%
合计
17,233 91,366.68 491,512.95 0.03%
1,574,030,495.
03
99.97%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 59页共 63页
基金管理人所有从业人员持
有本基金
上投摩根岁岁益定期开
放债券 A
1,491.10 0.0001%
上投摩根岁岁益定期开
放债券 C
3,420.50 0.0022%
合计 4,911.60 0.0003%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
上投摩根岁岁益定期开
放债券 A
0
上投摩根岁岁益定期开
放债券 C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
上投摩根岁岁益定期开
放债券 A
0
上投摩根岁岁益定期开
放债券 C
0
合计 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
项目 上投摩根岁岁益定期开放债券
A
上投摩根岁岁益定期开放债券
C
基金合同生效日（2018年 1月 25
日）基金份额总额
200,345,749.21 188,683.18
本报告期期初基金份额总额 103,543,240.16 232,051.34
本报告期基金总申购份额 1,425,920,476.85 154,294,516.45
减：本报告期基金总赎回份额 107,778,862.65 1,689,414.17
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,421,684,854.36 152,837,153.62
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 60页共 63页
§11
重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
1、 基金管理人于 2020年 1月 18日公告，自 2020年 1月 17日起，张军先生不再担任公司副
总经理。
2、 基金管理人于 2020年 1月 23日公告，自 2020年 1月 22日起，刘鲁旦先生开始担任公司
副总经理。
3、 基金管理人于 2020年 6月 20日公告，自 2020年 6月 19日起，卢蓉女士开始担任公司首
席信息官。
基金托管人：
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任普华永
道中天会计师事务所有限公司的报酬为 90,000 元，目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为 3
年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 61页共 63页
单元
数量 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投 1 - - 56,045.71 11.95% -
东方证券 1 - - 412,848.02 88.05% -
注：注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管
费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进
行评估，确定选用交易单元的券商。
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 本基金本年度无新增席位，无注销席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中信建投
298,079,129.
89
12.66%
8,932,071,
000.00
7.38% - -
东方证券
2,055,762,15
1.80
87.34%
112,066,8
00,000.00
92.62% - -
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 62页共 63页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
基金管理人公司网站及
本基金选定的信息披露
报纸
2020-01-18
2
上投摩根基金管理有限公司关于高级管理人
员变更的公告
同上 2020-01-23
3
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基
金开放申购、赎回及转换业务的公告
同上 2020-02-21
4
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基
金分红公告
同上 2020-02-26
5
上投摩根基金管理有限公司关于修改公司旗
下 65只公开募集证券投资基金基金合同的公
告
同上 2020-04-15
6
上投摩根基金管理有限公司关于风险等级评
定和风险收益特征可能存在差异的公告
同上 2020-06-10
7
上投摩根基金管理有限公司关于增聘高级管
理人员的公告
同上 2020-06-20
8
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基
金新增基金经理公告
同上 2020-09-05
12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
20200101-202003
03
49,376
,851.6
7
0.00
49,376,8
51.67
0.00 0.00%
2
20200101-202003
02
49,376
,851.6
7
0.00
49,376,8
51.67
0.00 0.00%
个人 1
20200306-202003
09
0.00
1,967,
263.17
0.00
1,967,263.1
7
0.12%
产品特有风险
本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资者发
生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过高导致投
资者的利益受到损害的风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 63页共 63页
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中国证监会准予上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件；
2. 《上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3. 《上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基托管协议》；
4. 《上投摩根开放式基金业务规则》；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
二〇二一年三月三十一日
