东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2021年 3月 31日
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 3月 26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 12月 31日。
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 9
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 12
§4 管理人报告 .................................................................. 13
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 16
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 16
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 17
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 19
§5 托管人报告 .................................................................. 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 20
§6 审计报告 .................................................................... 20
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 20
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 20
§7 年度财务报表 ................................................................ 22
7.1 资产负债表 ................................................................. 22
7.2 利润表 ..................................................................... 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 24
7.4 报表附注 ................................................................... 26
§8 投资组合报告 ................................................................ 53
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 53
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 54
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 55
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 55
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 55
8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 56
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 58
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ............................................................................. 58
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 58
§11 重大事件揭示 ............................................................... 59
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 59
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 59
11.8 其他重大事件 .............................................................. 62
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 64
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 64
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 64
§13 备查文件目录 ............................................................... 65
13.1 备查文件目录 .............................................................. 65
13.2 存放地点 .................................................................. 65
13.3 查阅方式 .................................................................. 65
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
基金简称
东方红益鑫纯债债券
基金主代码
003668
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年 11月 28日
基金管理人
上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
1,490,547,618.44份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
东方红益鑫纯债债券 A
东方红益鑫纯债债券 C
下属分级基金的交
易代码
003668
003669
报告期末下属分级
基金的份额总额
989,263,867.29份
501,283,751.15份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为纯债基金，主要通过分析影响债券市场的各类要素，对债
券组合的平均久期、期限结构、类属品种进行有效配置，追求长期
稳定的投资回报。
投资策略
本基金将采用自上而下的方法，在充分研究基本宏观经济形势以及
微观市场主体的基础上，对市场基本利率、债券类产品收益率、货
币类产品收益率等大类产品收益率水平变化进行评估，并结合各类
别资产的波动性以及流动性状况分析，针对不同行业、不同投资品
种选择投资策略，以此做出最佳的资产配置及风险控制。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数（0571.CS）收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预
期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
上海东方证券资产管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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信息披露
负责人
姓名
李云亮 郭明
联系电话
021-53952828 010-66105799
电子邮箱
service@dfham.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4009200808 95588
传真
021-63326381 010-66105798
注册地址
上海市黄浦区中山南路 109号 7
层-11层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
上海市黄浦区外马路 108号 7层
-11层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码
200010 100140
法定代表人
宋雪枫 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.dfham.com
基金年度报告备置地点
上海市黄浦区外马路 108号 7层
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场二座
普华永道中心 11楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1
.1
期
间
数
据
和
指
标
2020年 2019年 2018年
东方红益鑫纯
债债券 A
东方红益鑫
纯债债券 C
东方红益鑫纯
债债券 A
东方红益鑫
纯债债券 C
东方红益鑫
纯债债券 A
东方红益鑫
纯债债券 C
本
期
已
实
34,384,150.2
7
7,001,901.
87
28,044,495.6
1
40,586,426
.58
12,564,033
.88
5,106,171.
74
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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现
收
益
本
期
利
润
33,395,543.8
2
8,054,687.
21
24,216,216.5
1
36,007,846
.11
18,409,574
.92
6,226,807.
55
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0298 0.0299 0.0383 0.0368 0.0725 0.0595
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
2.85%
2.89%
3.59%
3.48%
6.96%
5.66%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
2.93%
2.51%
4.22%
3.81%
7.26%
6.87%
3.1
.2
期
末
2020年末 2019年末 2018年末
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 8页 共 65页
数
据
和
指
标
期
末
可
供
分
配
利
润
23,478,262.5
1
3,010,802.
21
34,387,483.6
2
11,836,847
.64
17,070,327
.76
36,258,655
.85
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0237 0.0060 0.0334 0.0203 0.0521 0.0437
期
末
基
金
资
产
净
值
1,028,704,72
0.21
512,307,92
1.15
1,079,787,05
6.08
604,885,92
3.16
350,657,37
2.96
881,095,93
8.58
期
末
基
金
份
额
净
值
1.0399 1.0220 1.0497 1.0364 1.0705 1.0619
3.1
.3
累
计
2020年末 2019年末 2018年末
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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期
末
指
标
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
18.24%
16.36%
14.87%
13.51%
10.22%
9.35%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方红益鑫纯债债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.94%
0.03%
0.64%
0.04%
0.30%
-0.01%
过去六个月 1.50%
0.03%
-0.85%
0.07%
2.35%
-0.04%
过去一年 2.93%
0.03%
-0.06%
0.09%
2.99%
-0.06%
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 10页 共 65页
过去三年 15.06%
0.04%
6.09%
0.07%
8.97%
-0.03%
自基金合同生效起
至今
18.24%
0.04%
0.73%
0.08%
17.51%
-0.04%
东方红益鑫纯债债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.84%
0.03%
0.64%
0.04%
0.20%
-0.01%
过去六个月 1.30%
0.03%
-0.85%
0.07%
2.15%
-0.04%
过去一年 2.51%
0.03%
-0.06%
0.09%
2.57%
-0.06%
过去三年 13.73%
0.04%
6.09%
0.07%
7.64%
-0.03%
自基金合同生效起
至今
16.36%
0.04%
0.73%
0.08%
15.63%
-0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 11页 共 65页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 12页 共 65页
注：注:1、本基金合同生效日期为 2016年 11月 28日。
2、本图所示时间区间为 2016年 11月 28日（基金合同生效日）至 2020年 12月 31日。
3、合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
东方红益鑫纯债债券 A
年度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2020年 0.4000
25,128,939.1
9
20,315,627.0
2
45,444,566.2
1
-
2019年 0.6500
38,736,168.7
1
7,422,285.80
46,158,454.5
1
-
2018年 0.1000 2,241,727.79 499,410.03 2,741,137.82 -
合计
1.1500
66,106,835.6
9
28,237,322.8
5
94,344,158.5
4
-
东方红益鑫纯债债券 C
年度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2020年 0.4000 6,154,890.17 1,968,662.59 8,123,552.76 -
2019年 0.6500
57,484,574.0
5
5,864,312.72
63,348,886.7
7
-
2018年 0.1000 314,813.51 54,831.44 369,644.95 -
合计
1.1500
63,954,277.7
3
7,887,806.75
71,842,084.4
8
-
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010年 7月 28日，是国内首家获中国证监会批准设
立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设
立证券资产管理子公司的批复》（证监许可[2010]518 号）批准，由东方证券股份有限公司出资 3
亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013年 8月，公司成为首家获得“公开募集
证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投
资基金业务。
截至 2020年 12月 31日，本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投资基金、
东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、
东方红睿元三年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型
证券投资基金、东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资
基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式
证券投资基金、东方红京东大数据灵活配置混合型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合
型发起式证券投资基金、东方红收益增强债券型证券投资基金、东方红信用债债券型证券投资基
金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇阳债券型证券投资基金、东方红汇
利债券型证券投资基金、东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、东方红沪港深
灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、东方红
战略精选沪港深混合型证券投资基金、东方红价值精选混合型证券投资基金、东方红优享红利沪
港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型证券投资基金、东方红智逸沪港深定
期开放混合型发起式证券投资基金、东方红货币市场基金、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混
合型证券投资基金、东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红睿泽三年定期开
放灵活配置混合型证券投资基金、东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红配
置精选混合型证券投资基金、东方红 6 个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、东方红核
心优选一年定期开放混合型证券投资基金、东方红恒元五年定期开放灵活配置混合型证券投资基
金、东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿轩三年定期开放灵活配置
混合型证券投资基金、东方红中证竞争力指数发起式证券投资基金、东方红聚利债券型证券投资
基金、东方红启元三年持有期混合型证券投资基金、东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券投资
基金、东方红品质优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红鑫裕两年定期开放信用债债券
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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型证券投资基金、东方红恒阳五年定期开放混合型证券投资基金、东方红匠心甄选一年持有期混
合型证券投资基金、东方红均衡优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红启东三年持有期
混合型证券投资基金、东方红颐和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红颐
和积极养老目标五年持有期混合型基金中基金（FOF）、东方红颐和稳健养老目标两年持有期混合
型基金中基金（FOF）、东方红智远三年持有期混合型证券投资基金、东方红益丰纯债债券型证券
投资基金、东方红优质甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红鑫泰 66个月定期开放债券型
证券投资基金、东方红招盈甄选一年持有期混合型证券投资基金、东方红鑫安 39个月定期开放债
券型证券投资基金、东方红明鉴优选两年定期开放混合型证券投资基金、东方红鼎元 3个月定期
开放混合型发起式证券投资基金、东方红启航三年持有期混合型证券投资基金共计 57只公开募集
证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
纪 文
静
上海东方
证券资产
管理有限
公司公募
固定收益
投资部副
总经理、
本基金基
金经理
2016 年
11 月 28
日
- 13年
上海东方证券资产管理有限公司公募固定
收益投资部副总经理、2015 年 07 月至今
任东方红领先精选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、2015 年 07 月至今任东
方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资
基金基金经理、2015 年 07 月至今任东方
红稳健精选混合型证券投资基金基金经
理、2015年 07月至 2017年 09月任东方
红策略精选灵活配置混合型发起式证券投
资基金基金经理、2015 年 10 月至今任东
方红 6 个月定期开放纯债债券型发起式证
券投资基金（原东方红纯债债券型发起式
证券投资基金）基金经理、2015 年 11 月
至今任东方红收益增强债券型证券投资基
金基金经理、2015 年 11 月至今任东方红
信用债债券型证券投资基金基金经理、
2016 年 05 月至今任东方红稳添利纯债债
券型发起式证券投资基金基金经理、2016
年 05月至 2017年 08月任东方红汇阳债券
型证券投资基金基金经理、2016 年 06 月
至 2017年 08月任东方红汇利债券型证券
投资基金基金经理、2016 年 08 月至今任
东方红战略精选沪港深混合型证券投资基
金基金经理、2016 年 09 月至今任东方红
价值精选混合型证券投资基金基金经理、
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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2016 年 11 月至今任东方红益鑫纯债债券
型证券投资基金基金经理、2017 年 04 月
至今任东方红智逸沪港深定期开放混合型
发起式证券投资基金基金经理、2017年 08
月至 2018年 11月任东方红货币市场基金
基金经理。江苏大学经济学硕士。曾任东
海证券股份有限公司固定收益部投资研究
经理、销售交易经理，德邦证券股份有限
公司债券投资与交易部总经理，上海东方
证券资产管理有限公司固定收益部副总
监。具备证券投资基金从业资格。
徐觅
上海东方
证券资产
管理有限
公司公募
固定收益
投资部总
经 理 助
理、本基
金基金经
理
2016 年
12 月 21
日
- 13年
上海东方证券资产管理有限公司公募固定
收益投资部总经理助理、2016 年 12 月至
今任东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
基金经理、2017 年 08 月至今任东方红汇
利债券型证券投资基金基金经理、2017年
08月至今任东方红汇阳债券型证券投资基
金基金经理、2017 年 09 月至今任东方红
策略精选灵活配置混合型发起式证券投资
基金基金经理、2017年 09月至 2020年 05
月任东方红货币市场基金基金经理、2018
年 03 月至今任东方红目标优选三年定期
开放混合型证券投资基金基金经理、2018
年 05 月至今任东方红配置精选混合型证
券投资基金基金经理、2018 年 10 月至今
任东方红核心优选一年定期开放混合型证
券投资基金基金经理、2020 年 01 月至今
任东方红安鑫甄选一年持有期混合型证券
投资基金基金经理、2020 年 07 月至今任
东方红益丰纯债债券型证券投资基金基金
经理。复旦大学工商管理硕士。曾任长信
基金管理有限责任公司基金事务部基金会
计、交易管理部债券交易员，广发基金管
理有限公司固定收益部债券交易员，富国
基金管理有限公司固定收益部基金经理助
理，上海东方证券资产管理有限公司私募
固定收益投资部投资经理。具备证券投资
基金从业资格。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.1.4 基金经理薪酬机制
本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有
人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等相关法律法规关于公平交易的规定，公司建立了与公平交易相关的控制制度、流程以及信息披
露程序等，保证公司在投资管理活动中公平对待各投资组合，防范不同投资组合之间进行利益输
送，并定期对同向交易、反向交易和异常交易行为进行监控和分析。交易部使用恒生交易系统中
的公平交易模块进行交易执行和分配，合规与风险管理部对公司各投资组合及组合之间的交易行
为进行事后分析，校验公平交易执行情况。对于同向交易，合规与风险管理部侧重于对公司管理
的不同产品（包含了公募产品、私募产品）的整体收益率差异、投资类别（股票、债券）的收益
率差异进行分析，对连续四个季度期间内交易所竞价交易的所有交易记录，在不同时间窗下（日
内、3日内、5日内）的同向交易价差按两两组合进行显著性检验，并根据显著性检验结果，对符
合异常交易筛选条件并超过规定阀值的交易记录，通过逐笔检查或抽样分析的方法，分析相应交
易行为的公平性。对同一投资人员管理的不同产品，则持续监控和跟踪其同向交易价差，如价差
显著不为零，则在逐笔分析相关交易记录的基础上，对投资人员进行访谈，要求其进行相关的解
释和说明，以更为审慎地判断其合理性。对于反向交易，除程序化交易外原则上禁止组合内部及
组合之间的日内反向交易，如有投资策略或流动性等特殊需要的，需由投资经理提供投资依据，
经投资决策委员会审慎审批后留档备查。本年度未发现公司管理的投资组合间存在违反公平交易
原则的交易行为。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
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资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等
规定。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1次，为指数量化投资组合因投资策略需要和
其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
债券方面，新冠疫情影响贯穿整年，债券市场剧烈动荡。疫情爆发初期，恐慌和避险情绪推
动下，标志性的 10Y 国债收益率在 4月一度向下突破 2008年金融危机时的低位。随着国内疫情
逐步得到有效防控，二季度以来经济的韧性与活力逐步体现，央行官员表态将提前考虑政策工具
的适时退出，市场担忧流动性边际收紧，债券收益率整体上行。下半年我国率先走出疫情阴影，
经济运行逐步恢复常态，防风险的重要性提高：金融稳定发展委员会在违约个案增加后及时召开
会议，研究规范债券市场发展，维护债券市场稳定工作；住建部和央行针对房地产业，提出落实
房地产长效机制，实施好房地产金融审慎管理制度。最终，10Y国债收益率年末收于 3.14%，与年
初基本持平。全年来看，我们的组合维持了投资级信用债配置为主的策略，以获取票息为目的，
较好的防范了信用风险。上半年考虑到债券定价过于乐观，保持偏短的久期和较低的杠杆水平，
较好规避了后续收益率上行的冲击。在下半年的市场调整中，择机适度拉长久期，在回购利率较
高时点进行了逆回购操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金 A类份额净值为 1.0399元， 份额累计净值为 1.1749元；C类份额
净值为 1.0220元， 份额累计净值为 1.1570元。本报告期基金 A类份额净值增长率为 0.94%，
同期业绩比较基准收益率为 0.64%；C 类份额净值增长率为 0.84%，同期业绩比较基准收益率为
0.64%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，有效防控下疫情对国内经济的影响将逐步淡化，未来各类超常规的支持政策陆续
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退出后，被流动性潮水所掩盖的问题终将显现，稳增长和防风险的重心可能再次发生偏移。基于
对非市场化风险的回避，我们仍维持投资级信用债配置为主的策略，采取精细化操作降低融资成
本，以获取票息为目的；随着收益率水平的逐步调整择机拉长久期和提高杠杆。运用利率债交易
策略和国债期货套保策略，努力为持有人获取长期、稳健的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司日常监察稽核工作主要由合规与风险管理部承担，2020年开展了如下主要工作：
（1）切实履行了日常合规管理职责。
①顺利完成了日常的合规审查、合规宣导、合规培训、合规报告、合规咨询等工作。②持续
加强员工执业行为管理，督促和指导员工及时完成投资申报工作、加强即时通讯工具管控等。③
提升反洗钱工作的有效性，持续推动反洗钱系统的改造升级。④稳步跟进各类法律事务。⑤深入
开展合规专题研究。
（2）切实履行了日常风险管理职责。
①加强事前、事中、事后的风险管理，对公司旗下产品、业务及相关制度等进行事前审核，
对新股网下申购审核、流通受限证券投资等事项进行事中审核，事后完成静态风险监控，按需做
出相关风险提示。②持续加强风控系统化水平，在新规发布后和产品成立前及时做好风控系统相
关指标设置，推进投资交易流程系统化工作等。③顺利完成各类风控报告及风控数据报送。④深
入梳理内部风控规则及操作流程。⑤持续提升风险管理水平。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金
合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管
理人对外公布。
本基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性，对旗下管理的
不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致（中国证监
会规定的特殊品种除外）。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值，本基金管理人
授权估值委员会负责建立健全估值决策体系，估值委员会成员的任命和调整由总经理办公会审议
决定。运营部是估值委员会的日常办事机构，负责关注相关投资品种的动态，确定估值日需要进
行估值测算或者调整的投资品种，并提交估值委员会审议。运营部的估值人员均具有专业会计学
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习经历，具有基金从业人员资格。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
基金收益分配应遵循下列原则：
本基金收益分配应遵循下列原则：
1、本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权,由于本基金各类基金份额收取销售服
务费情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配 6次，每次基金收益分配比
例不低于截至收益分配基准日可供分配利润的 25%；
3、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红
利按除权日的基金份额净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红；
4、基金收益分配基准日的某类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低
于面值；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
报告期内，本基金实施利润分配四次，利润分配合计为 53,568,118.97 元（其中 A 类为
45,444,566.21元， C 类为 8,123,552.76元）。
本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对东方红益鑫纯债债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，东方红益鑫纯债债券型证券投资基金的管理人——上海东方证券资产管理有限
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公司在东方红益鑫纯债债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回
价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面
的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，东方红益鑫纯债债券型证券投资基金对基金
份额持有人进行了 4次利润分配，分配金额为 53,568,118.97元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对上海东方证券资产管理有限公司编制和披露的东方红益鑫纯债债券型证券投
资基金 2019年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2021)第 24106号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了东方红益鑫纯债债券型证券投资基金(以下简称
“东方红益鑫纯债债券基金”)的财务报表，包括 2020年 12
月 31日的资产负债表，2020年度的利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了 2020年 12月 31日的财务状况以
及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于东方红益鑫
纯债债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息
-
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管理层和治理层对财务报表的责
任
东方红益鑫纯债债券基金的基金管理人上海东方证券资产管
理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业
会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，
并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估东方红益鑫
纯债债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计
划清算东方红益鑫纯债债券基金、终止运营或别无其他现实
的选择。
基金管理人治理层负责监督东方红益鑫纯债债券基金的财务
报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会
计估计及相关披露的合理性。
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结
论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对东方红益鑫
纯债债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用
者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致东方红益鑫纯债
债券基金不能持续经营。
(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
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的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
陈熹 叶尔甸
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道
中心 11楼
审计报告日期
2021年 03月 26日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2020年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
6,136,347.24 724,465.74
结算备付金
14,063,144.80 11,542,276.91
存出保证金
74,230.50 92,749.90
交易性金融资产
7.4.7.2
1,532,423,911.00 1,842,252,851.20
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,522,423,911.00 1,842,252,851.20
资产支持证券投资
10,000,000.00 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
36,000,000.00 -
应收证券清算款
- 3,434,700.28
应收利息
7.4.7.5
22,322,536.88 36,952,967.49
应收股利
- -
应收申购款
10,146,398.69 90,193.75
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
1,621,166,569.11 1,895,090,205.27
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
71,980,000.00 200,500,000.00
应付证券清算款
4,713,019.49 -
应付赎回款
2,077,478.24 8,060,892.89
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应付管理人报酬
685,210.73 879,750.63
应付托管费
228,403.54 293,250.24
应付销售服务费
130,839.09 218,382.07
应付交易费用
7.4.7.7
3,625.00 1,100.00
应交税费
91,310.66 165,221.38
应付利息
34,041.00 88,624.15
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
210,000.00 210,004.67
负债合计
80,153,927.75 210,417,226.03
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
1,490,547,618.44 1,612,345,716.07
未分配利润
7.4.7.10
50,465,022.92 72,327,263.17
所有者权益合计
1,541,012,641.36 1,684,672,979.24
负债和所有者权益总计
1,621,166,569.11 1,895,090,205.27
注： 报告截止日 2020年 12月 31日，基金份额总额 1,490,547,618.44份，其中东方红益鑫纯债
债券型证券投资基金东方红益鑫纯债 A基金份额净值 1.0399元，东方红益鑫纯债债券型证券投资
基金东方红益鑫纯债 A基金份额 989,263,867.29份；东方红益鑫纯债债券型证券投资基金东方红
益鑫纯债 C基金份额净值 1.0220元，东方红益鑫纯债债券型证券投资基金东方红益鑫纯债 C基金
份额 501,283,751.15份。
7.2 利润表
会计主体：东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
一、收入
57,293,246.42 84,067,930.43
1.利息收入
66,009,051.57 80,017,960.91
其中：存款利息收入
7.4.7.11
374,376.18 439,707.85
债券利息收入
64,926,212.66 79,078,573.34
资产支持证券利息收
入
373,751.23 -
买入返售金融资产收
入
334,711.50 499,679.72
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-8,834,992.52 12,262,440.44
其中：股票投资收益
7.4.7.12
- -
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基金投资收益
-
- -
债券投资收益
7.4.7.13
-5,578,092.52 11,230,789.95
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
-3,256,900.00 1,031,650.49
股利收益
7.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
64,178.89 -8,406,859.57
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
55,008.48 194,388.65
减：二、费用
15,843,015.39 23,843,867.81
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
8,712,873.12 10,302,677.62
2．托管费
7.4.10.2.2
2,904,291.00 3,434,225.86
3．销售服务费
7.4.10.2.3
1,132,062.26 4,166,181.57
4．交易费用
7.4.7.19
20,743.14 26,788.39
5．利息支出
2,629,959.39 5,459,575.69
其中：卖出回购金融资产支
出
2,629,959.39 5,459,575.69
6．税金及附加
186,793.04 195,714.68
7．其他费用
7.4.7.20
256,293.44 258,704.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
41,450,231.03 60,224,062.62
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
41,450,231.03 60,224,062.62
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,612,345,716.07 72,327,263.17 1,684,672,979.24
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 41,450,231.03
41,450,231.03
三、本期基金份 -121,798,097.63 -9,744,352.31 -131,542,449.94
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 25页 共 65页
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
2,064,060,802.71 84,898,782.50 2,148,959,585.21
2.基金赎
回款
-2,185,858,900.34 -94,643,134.81 -2,280,502,035.15
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -53,568,118.97 -53,568,118.97
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,490,547,618.44 50,465,022.92 1,541,012,641.36
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,157,266,273.81 74,487,037.73 1,231,753,311.54
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 60,224,062.62
60,224,062.62
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
455,079,442.26 47,123,504.10 502,202,946.36
其中：1.基金申
购款
3,430,764,318.71 229,952,359.05 3,660,716,677.76
2.基金赎
回款
-2,975,684,876.45 -182,828,854.95 -3,158,513,731.40
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -109,507,341.28 -109,507,341.28
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,612,345,716.07 72,327,263.17 1,684,672,979.24
报表附注为财务报表的组成部分。
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 26页 共 65页
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
任莉
汤琳
陈培
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2016]1635 号《关于准予东方红益鑫纯债债券型证券投资基金注
册的批复》准予注册，由上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 749,360,184.09元。业经普华永
道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 1535号验资报告予以验证。经向
中国证监会备案，《东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》于 2016年 11月 28日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 749,572,390.15 份基金份额，其中认购资金利息折合
212,206.06 份基金份额；其中 A 类基金份额的基金份额总额为 548,938,732.33 份，包含认购资
金利息折合 161,757.87 份，C 类基金份额的基金份额总额为 200,633,657.82 份，包含认购资金
利息折合 50,448.19份。本基金的基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基金托管人为
中国工商银行股份有限公司。
根据《东方红益鑫纯债债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用与销售
服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用
的基金份额，称为 A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用的
基金份额，称为 C类基金份额。本基金 A类、C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，
本基金 A类基金份额和 C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资
产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金投资的具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国
家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债、次级债、中央银行票据、企业债、公司债、中
小企业私募债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债、证券公
司发行的短期公司债券、债券回购、资产支持证券、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存
款)、同业存单、货币市场工具、国债期货等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他固定收益类证券品种(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不参与股票、权证等权益类
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 27页 共 65页
资产的投资，可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构以后允许基金
投资其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效
法律法规或相关规定。本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除
国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基
金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数(0571.CS)收益率。
本财务报表由基金管理人上海东方证券资产管理有限公司于 2021年 3月 26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《东方红益鑫纯债债券型证券投资基
金基金合同》和和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 12
月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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本基金目前以交易目的持有的债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融
资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资
产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与
金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发
行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
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证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券
投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除
在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份
额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实
现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 31页 共 65页
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债
券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的
指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交
易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指
数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按
照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 32页 共 65页
有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有
关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款
6,136,347.24 724,465.74
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
6,136,347.24 724,465.74
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 33页 共 65页
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
1,007,808,751.89 1,002,176,911.00 -5,631,840.89
银行间市场
519,753,197.89 520,247,000.00 493,802.11
合计
1,527,561,949.78 1,522,423,911.00 -5,138,038.78
资产支持证券
10,000,000.00 10,000,000.00 -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,537,561,949.78 1,532,423,911.00 -5,138,038.78
项目
上年度末
2019年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
-
-
-
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
1,263,814,489.36
1,256,956,851.20
-6,857,638.16
银行间市场
583,640,579.51
585,296,000.00
1,655,420.49
合计
1,847,455,068.87
1,842,252,851.20
-5,202,217.67
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
1,847,455,068.87
1,842,252,851.20
-5,202,217.67
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
36,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
36,000,000.00 -
项目
上年度末
2019年 12月 31日
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 34页 共 65页
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
合计
- -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息
1,755.77 278.63
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
3,862.16 3,180.78
应收债券利息
21,938,260.27 36,949,466.35
应收资产支持证券利息
373,751.23 -
应收买入返售证券利息
4,084.00 -
应收申购款利息
790.05 0.03
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
33.40 41.70
合计
22,322,536.88 36,952,967.49
7.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
- -
银行间市场应付交易费用
3,625.00 1,100.00
合计
3,625.00 1,100.00
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
- 4.67
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 35页 共 65页
应付证券出借违约金
- -
预提费用 210,000.00 210,000.00
合计
210,000.00 210,004.67
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
东方红益鑫纯债债券 A
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 1,028,686,163.56
1,028,686,163.56
本期申购
1,477,392,461.58
1,477,392,461.58
本期赎回（以“-”号填列）
-1,516,814,757.85
-1,516,814,757.85
本期末
989,263,867.29
989,263,867.29
东方红益鑫纯债债券 C
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 583,659,552.51
583,659,552.51
本期申购
586,668,341.13
586,668,341.13
本期赎回（以“-”号填列）
-669,044,142.49
-669,044,142.49
本期末
501,283,751.15
501,283,751.15
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
东方红益鑫纯债债券 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 34,387,483.62 16,713,408.90 51,100,892.52
本期利润
34,384,150.27 -988,606.45 33,395,543.82
本期基金份额
交易产生的变
动数
151,194.83 237,787.96 388,982.79
其中：基金申
购款
48,522,295.80 23,407,875.41 71,930,171.21
基金赎
回款
-48,371,100.97 -23,170,087.45 -71,541,188.42
本期已分配利
润
-45,444,566.21 - -45,444,566.21
本期末
23,478,262.51 15,962,590.41 39,440,852.92
东方红益鑫纯债债券 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 36页 共 65页
上年度末 11,836,847.64 9,389,523.01 21,226,370.65
本期利润
7,001,901.87 1,052,785.34 8,054,687.21
本期基金份额
交易产生的变
动数
-7,704,394.54 -2,428,940.56 -10,133,335.10
其中：基金申
购款
4,506,958.61 8,461,652.68 12,968,611.29
基金赎
回款
-12,211,353.15 -10,890,593.24 -23,101,946.39
本期已分配利
润
-8,123,552.76 - -8,123,552.76
本期末
3,010,802.21 8,013,367.79 11,024,170.00
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
活期存款利息收入
106,814.38 206,758.42
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
226,473.44 179,059.15
其他
41,088.36 53,890.28
合计
374,376.18 439,707.85
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益—买卖股票差价收入。
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益-证券出借差价收入。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月31
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 37页 共 65页
日 日
债券投资收益——买卖
债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入
-5,578,092.52 11,230,789.95
债券投资收益——赎回
差价收入
- -
债券投资收益——申购
差价收入
- -
合计
-5,578,092.52 11,230,789.95
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
3,380,517,070.58 3,826,169,066.83
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
3,311,722,578.97 3,731,111,006.57
减：应收利息总额
74,372,584.13 83,827,270.31
买卖债券差价收入
-5,578,092.52 11,230,789.95
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益—赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益—申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 38页 共 65页
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益—买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益—赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益—申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益—买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
收益金额
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
国债期货投资收益 -3,256,900.00 1,031,650.49
7.4.7.16 股利收益
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 39页 共 65页
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
1.交易性金融资产
64,178.89 -8,406,859.57
股票投资
- -
债券投资
64,178.89 -8,406,859.57
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
64,178.89 -8,406,859.57
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
基金赎回费收入
55,007.05 194,136.69
基金转换费收入
1.43 251.96
合计
55,008.48 194,388.65
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
交易所市场交易费用
4,618.14 10,938.39
银行间市场交易费用
16,125.00 15,850.00
合计
20,743.14 26,788.39
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
审计费用
90,000.00 90,000.00
信息披露费
120,000.00 120,000.00
证券出借违约金
- -
银行费用 9,093.44 11,504.00
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 40页 共 65页
账户维护费 37,200.00 37,200.00
合计
256,293.44 258,704.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2021年 3月 17日宣告 2021年度第一次分红，向截至 2021年 3月 19
日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人，按每 10份基金
份额派发红利 0.100元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
上海东方证券资产管理有限公司(“东证
资管”)
基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
上海东证期货有限公司(“东证期货”) 受东方证券控制的公司
东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
东方证券 2,333,027,220.21 96.96
4,973,232,367.90 94.41
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 41页 共 65页
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
东方证券 21,686,100,000.00 97.45
18,089,800,000.00 100.00
7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未发生应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
8,712,873.12 10,302,677.62
其中：支付销售机构的客户维护费
967,382.99
3,357,499.85
注：1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.60%的年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期
顺延。
2、实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和各销售机构对账确认的金额为准。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 42页 共 65页
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
2,904,291.00 3,434,225.86
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期
顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东方红益鑫纯债债券 A
东方红益鑫纯债债券 C
合计
东方证券 -
7,755.63
7,755.63
东证资管 -
310,524.76
310,524.76
工商银行 -
13,731.61
13,731.61
合计
- 332,012.00 332,012.00
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东方红益鑫纯债债券 A 东方红益鑫纯债债券 C 合计
东方证券 - 15,079.59 15,079.59
东证资管 - 654,917.85 654,917.85
工商银行 - 24,093.79 24,093.79
合计
- 694,091.23 694,091.23
注：注：本基金 C 类份额的销售服务费率按前一日 C 类基金资产净值的 0.40%的年费率计提。C
类基金份额的销售服务费计提的计算公式如下：
H＝E×0.40%÷当年天数
H 为每日 C类基金份额应计提的基金销售服务费
E 为前一日 C类基金份额的基金资产净值
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 43页 共 65页
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。若遇法定节假日、公休日等，
支付日期顺延。
本基金 A类份额不计提销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费
率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限
费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：于本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国工商银行
6,136,347.24
106,814.38
724,465.74
206,758.42
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 44页 共 65页
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金支付给东证期货的期货交易手续费参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确
定，以包括中国金融期货交易所收取的上交手续费的全额列示。于 2020年 12月 31日，本基金无
应付交易手续费余额(2019年 12月 31日：同)。于 2020年度，本基金当期交易手续费支出为 882.00
元(2019年度：882.00)。
本基金用于期货交易结算的资金分别存放于东证期货的结算账户和保证金账户中，结算备付
金按银行同业利率计息，存出保证金不计息。于 2020年 12月 31日，本基金的结算备付金余额为
9,859,385.56元，无存出保证金余额(2019年 12月 31日：结算备付金 8,046,588.10元，无存出
保证金余额)。于 2020年度，本基金当期结算备付金利息收入 70,942.24元(2019年度：26,868.23
元)。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
东方红益鑫纯债债券 A
序号
权益
登记日
除息日
每 10份基
金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
场内
场外
1
2020年 3
月 6日
-
2020年 3月
6日
0.1000
7,661,61
8.31
4,213,345.
76
11,874,9
64.07
-
2
2020年 6
月 5日
-
2020年 6月
5日
0.1000
6,946,00
3.30
4,145,004.
44
11,091,0
07.74
-
3
2020年 8
月 25日
-
2020年 8月
25日
0.1000
6,407,51
7.26
7,487,451.
40
13,894,9
68.66
-
4
2020年 11
月 26日
-
2020年 11
月 26日
0.1000
4,113,80
0.32
4,469,825.
42
8,583,62
5.74
-
合计
-
-
-
0.4000
25,128,9
39.19
20,315,627
.02
45,444,5
66.21
-
东方红益鑫纯债债券 C
序号
权益
登记日
除息日
每 10份基
金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
场内
场外
1
2020年 3
月 6日
-
2020年 3月
6日
0.1000
2,512,69
9.88
498,994.03
3,011,69
3.91
-
2
2020年 6
月 5日
-
2020年 6月
5日
0.1000
1,788,97
0.50
281,258.45
2,070,22
8.95
-
3
2020年 8
月 25日
-
2020年 8月
25日
0.1000
1,035,70
6.58
615,467.76
1,651,17
4.34
-
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 45页 共 65页
4
2020年 11
月 26日
-
2020年 11
月 26日
0.1000
817,513.
21
572,942.35
1,390,45
5.56
-
合计
-
-
-
0.4000
6,154,89
0.17
1,968,662.
59
8,123,55
2.76
-
注：本基金于资产负债表日之后、年度报告批准报出日之前批准、公告或实施的利润分配情况请
参见资产负债表日后事项。
7.4.12 期末(2020年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 12月 31日止，本基金从事证券交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额 71,980,000.00元，截至 2021年 1月 2日先后到期。该类交易要求本基金转入
质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了
相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下
设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准
防范风险和内部控制的政策等；在经营层层面设立风险控制委员会，负责督促各职能部门在日常
工作中识别各项业务所涉及的各类重大风险，组织对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 46页 共 65页
进行评估，就相关解决方案进行评审；督促各职能部门识别和评估新产品、新业务的风险，就相
关控制措施进行评审；督促各职能部门重点关注内控机制薄弱环节和可能给公司带来重大损失的
事件，审议并决定相应的控制措施和解决方案等。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
140,231,000.00 150,309,000.00
A-1以下
- -
未评级
369,370,000.00 170,007,000.00
合计
509,601,000.00 320,316,000.00
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、未评级部分为期限在一年以下的政策性金融债和短期融资券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
上年度末
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 47页 共 65页
2020年 12月 31日
2019年 12月 31日
A-1
10,000,000.00 -
A-1以下
- -
未评级
- -
合计
10,000,000.00 -
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
- 184,386,000.00
合计
- 184,386,000.00
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA
881,978,500.00 958,620,293.20
AAA以下
130,844,411.00 348,705,558.00
未评级
- 30,225,000.00
合计
1,012,822,911.00 1,337,550,851.20
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、未评级部分为期限在一年以上的政策性金融债。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 48页 共 65页
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 12月 31日，除卖出回购金融资产款余额中有 71,980,000.00元将在 1个月以内到
期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折
现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短
时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%(完全按照有关
指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 12月 31日，本基金
投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020
年 12月 31日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金
额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 49页 共 65页
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 12月
31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
6,136,347.2
4
- - - - -
6,136,347.
24
结算备付金
14,063,144.
80
- - - - -
14,063,144
.80
存出保证金 74,230.50 - - - - - 74,230.50
交易性金融资
产
118,709,681
.00
236,366,7
30.00
855,708,500
.00
321,639,
000.00
- -
1,532,423,
911.00
买入返售金融
资产
36,000,000.
00
- - - - -
36,000,000
.00
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 50页 共 65页
应收利息 - - - - -
22,322,53
6.88
22,322,536
.88
应收申购款 - - - - -
10,146,39
8.69
10,146,398
.69
资产总计
174,983,403
.54
236,366,7
30.00
855,708,500
.00
321,639,
000.00
-
32,468,93
5.57
1,621,166,
569.11
负债
应付赎回款 - - - - -
2,077,478
.24
2,077,478.
24
应付管理人报
酬
- - - - -
685,210.7
3
685,210.73
应付托管费 - - - - -
228,403.5
4
228,403.54
应付证券清算
款
- - - - -
4,713,019
.49
4,713,019.
49
卖出回购金融
资产款
71,980,000.
00
- - - - -
71,980,000
.00
应付销售服务
费
- - - - -
130,839.0
9
130,839.09
应付交易费用 - - - - - 3,625.00 3,625.00
应付利息 - - - - - 34,041.00 34,041.00
应交税费 - - - - - 91,310.66 91,310.66
其他负债 - - - - -
210,000.0
0
210,000.00
负债总计
71,980,000.
00
- - - -
8,173,927
.75
80,153,927
.75
利率敏感度缺
口
103,003,403
.54
236,366,7
30.00
855,708,500
.00
321,639,
000.00
-
24,295,00
7.82
1,541,012,
641.36
上年度末
2019年 12月
31日
1个月以内
1-3个月
3个月-1年
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 724,465.74 - - - - - 724,465.74
结算备付金
11,542,276.
91
- - - - -
11,542,276
.91
存出保证金 92,749.90 - - - - - 92,749.90
交易性金融资
产
90,043,000.
00
140,370,0
00.00
1,050,567,5
93.20
561,272,
258.00
- -
1,842,252,
851.20
应收利息 - - - - -
36,952,96
7.49
36,952,967
.49
应收申购款 - - - - - 90,193.75 90,193.75
应收证券清算
款
- - - - -
3,434,700
.28
3,434,700.
28
资产总计
102,402,492 140,370,0 1,050,567,5 561,272, -
40,477,86 1,895,090,
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 51页 共 65页
.55
00.00
93.20
258.00
1.52
205.27
负债
应付赎回款 - - - - -
8,060,892
.89
8,060,892.
89
应付管理人报
酬
- - - - -
879,750.6
3
879,750.63
应付托管费 - - - - -
293,250.2
4
293,250.24
卖出回购金融
资产款
200,500,000
.00
- - - - -
200,500,00
0.00
应付销售服务
费
- - - - -
218,382.0
7
218,382.07
应付交易费用 - - - - - 1,100.00 1,100.00
应付利息 - - - - - 88,624.15 88,624.15
应交税费 - - - - -
165,221.3
8
165,221.38
其他负债 - - - - -
210,004.6
7
210,004.67
负债总计
200,500,000
.00
- - -
-
9,917,226
.03
210,417,22
6.03
利率敏感度缺
口
-98,097,507
.45
140,370,0
00.00
1,050,567,5
93.20
561,272,
258.00
-
30,560,63
5.49
1,684,672,
979.24
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 12月 31日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
1.市场利率下降 25
个基点
4,137,143.51 5,039,861.69
2.市场利率上升 25
个基点
-4,108,980.70 -5,007,462.63
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 52页 共 65页
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
注：本基金本报告期末及上年度末未持有交易性权益类金融工具，因此除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
注：本基金本报告期末及上年度末未持有交易性权益类金融工具，因此除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第二层次的余额为 1,522,423,911.00元，属于第三层次的余额为 10,000,000.00元，无属于第
一层次的余额(2019年 12月 31日：第二层次 1,842,252,851.20元，无第一或第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 53页 共 65页
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末，本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具为 10,000,000.00元(2019年 12
月 31日：无)。本基金本期净转入/(转出)第三层次的金额为 10,000,000.00元(2019年度：无)，
计入损益的第三层次金融工具公允价值变动为 0元(2019年度：无)。
于 2020年 12月 31日本基金持有的第三层次的交易性金融资产(均为交易所资产支持证券投
资)公允价值为 10,000,000.00元，采用市场法最近交易价格估值技术，不可观察输入值为 100.00
元/张，与公允价值之间呈正相关关系(2019年 12月 31日：无)。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(20182019 年 12
月 31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,532,423,911.00 94.53
其中：债券
1,522,423,911.00 93.91
资产支持证券
10,000,000.00 0.62
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
36,000,000.00 2.22
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 54页 共 65页
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
20,199,492.04 1.25
8 其他各项资产
32,543,166.07 2.01
9 合计
1,621,166,569.11 100.00
注：本基金不参与股票投资，本基金本报告期末未持有境内股票。
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金不参与股票投资。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金不参与股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金不参与股票投资，本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
注：本基金不参与股票投资。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
注：本基金不参与股票投资。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金不参与股票投资。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
510,332,000.00 33.12
其中：政策性金融债
149,400,000.00 9.69
4
企业债券
641,244,911.00 41.61
5
企业短期融资券
270,165,000.00 17.53
6
中期票据
100,682,000.00 6.53
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
1,522,423,911.00 98.79
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 55页 共 65页
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 200211 20国开 11 1,500,000 149,400,000.00 9.69
2 143876 G18三峡 3 1,000,000 100,800,000.00 6.54
3 012004334
20南电
SCP012
1,000,000 100,120,000.00 6.50
4 143281 18张江 02 500,000 50,315,000.00 3.27
5 143528 18国君 G1 500,000 50,235,000.00 3.26
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 165702 复地 02A 100,000 10,000,000.00 0.65
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，结合国债期
货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进
行套期保值操作。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/
卖）
合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元）
-
国债期货投资本期收益（元）
-3,256,900.00
国债期货投资本期公允价值变动（元）
-
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期国债期货投资在一定程度上对冲了利率波动的风险，符合既定的投资政策和
投资目标。
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 56页 共 65页
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期未进行股票投资。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
74,230.50
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
22,322,536.88
5
应收申购款
10,146,398.69
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
32,543,166.07
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 57页 共 65页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人
户数
（户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
东
方
红
益
鑫
纯
债
债
券
A
402 2,460,855.39 961,167,739.45 97.16 28,096,127.84 2.84
东
方
红
益
鑫
纯
债
债
券
C
50,981 9,832.76 49,995,310.00 9.97 451,288,441.15 90.03
合
计
51,383 29,008.58 1,011,163,049.45 67.84 479,384,568.99 32.16
注：分类基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分类基金，比例的分母采
用各自类别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分类基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
东方红益鑫纯债债券 A 63,486.34 0.01
东方红益鑫纯债债券 C 3,984.68 0.00
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 58页 共 65页
金
合计
67,471.02 0.00
注：分类基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分类基金，比例的
分母采用各自类别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分类基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
东方红益鑫纯债债券 A 0
东方红益鑫纯债债券 C 0
合计
-
本基金基金经理持有
本开放式基金
东方红益鑫纯债债券 A 0
东方红益鑫纯债债券 C 0
合计
-
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
东方红益鑫纯债债券 A
东方红益鑫纯债债券 C
基金合同生效日
（2016年 11月 28
日）基金份额总额
548,938,732.33 200,633,657.82
本报告期期初基金份
额总额
1,028,686,163.56 583,659,552.51
本报告期基金总申购
份额
1,477,392,461.58 586,668,341.13
减：本报告期基金总
赎回份额
1,516,814,757.85 669,044,142.49
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
989,263,867.29
501,283,751.15
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 59页 共 65页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
林鹏同志于 2020年 5月 15日起不再担任本基金管理人的副总经理职务；任莉同志自 2020
年 10月 26日起代行本基金管理人的董事长职务；刘峰同志自 2020年 11月 20日起担任本基
金管理人的副总经理职务；宋雪枫同志自 2020 年 12 月 30 日起担任本基金管理人的董事长职
务，同时任莉同志不再担任代行董事长职务。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无发生基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。该会
计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。本基金本报告期应支付给
该事务所审计报酬为 9万元人民币。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
安信证券
1
-
-
-
-
-
长江证券
2
-
-
-
-
-
东北证券
1
-
-
-
-
-
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 60页 共 65页
东方证券
5
-
-
-
-
-
东吴证券
2
-
-
-
-
-
东兴证券
1
-
-
-
-
-
方正证券
1
-
-
-
-
-
高华证券
1
-
-
-
-
-
光大证券
1
-
-
-
-
-
广发证券
2
-
-
-
-
-
国金证券
1
-
-
-
-
-
国盛证券
1
-
-
-
-
-
国泰君安
2
-
-
-
-
-
国信证券
1
-
-
-
-
-
海通证券
2
-
-
-
-
-
宏信证券
1
-
-
-
-
-
华创证券
1
-
-
-
-
-
华西证券
1
-
-
-
-
-
民生证券
1
-
-
-
-
-
平安证券
1
-
-
-
-
-
瑞银证券
2
-
-
-
-
-
申万宏源
1
-
-
-
-
-
西部证券
2
-
-
-
-
-
信达证券
1
-
-
-
-
-
兴业证券
1
-
-
-
-
-
野村东方国
际证券
1
-
-
-
-
-
中金公司
2
-
-
-
-
-
中泰证券
2
-
-
-
-
-
中信建投证
券
2
-
-
-
-
-
中信证券
1
-
-
-
-
-
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 61页 共 65页
注：本报告期内本基金未有租用证券公司交易单元进行股票投资。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
安信证券 - -
- -
- -
长江证券 - -
- -
- -
东北证券 - -
- -
- -
东方证券 2,333,027,220.21 96.96%
21,686,100,000.00 97.45%
- -
东吴证券 - -
- -
- -
东兴证券 - -
- -
- -
方正证券 - -
- -
- -
高华证券 - -
- -
- -
光大证券 - -
- -
- -
广发证券 - -
- -
- -
国金证券 - -
- -
- -
国盛证券 - -
334,749,000.00 1.50%
- -
国泰君安 - -
- -
- -
国信证券 - -
- -
- -
海通证券 - -
- -
- -
宏信证券 - -
- -
- -
华创证券 31,129,841.82 1.29%
184,484,000.00 0.83%
- -
华西证券 - -
- -
- -
民生证券 - -
- -
- -
平安证券 - -
- -
- -
瑞银证券 - -
- -
- -
申万宏源 - -
- -
- -
西部证券 - -
- -
- -
信达证券 - -
- -
- -
兴业证券 - -
- -
- -
野村东方
国际证券
- -
- -
- -
中金公司 - -
- -
- -
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 62页 共 65页
中泰证券 5,059,541.23 0.21%
- -
- -
中信建投
证券
- -
- -
- -
中信证券 37,049,127.82 1.54%
47,385,000.00 0.21%
- -
注：1、交易单元的选择标准和程序：（1）选择标准：券商财务状况良好、经营行为规范，最近一
年无重大违规行为；具有较强的研究服务能力；交易佣金收费合理。（2）选择程序：基金管理人
根据以上标准对不同券商进行综合评价，然后根据评价选择券商，与其签订协议租用交易单元。
2、本报告期内本基金租用交易单元的变更情况：新增华西证券交易单元 1个、国泰君安交易
单元 1个、野村东方国际证券交易单元 1个、广发证券交易单元 1个、东方证券交易单元 1个、
东吴证券交易单元 1个。
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
2019年第 4季度报告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 01月 17日
2
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下公开募集证券投资基金 2020年
春节假期期间相关业务安排调整的公
告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 01月 30日
3
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
招募说明书（更新）（摘要）（2020年
第 1号）
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 02月 28日
4
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
招募说明书（更新）（2020年第 1号）
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 02月 28日
5
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
暂停大额申购（含转换转入、定期定
额投资）业务的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 03月 02日
6
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
分红公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 03月 04日
7
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
2019年年度报告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 03月 31日
8
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下东方红益鑫纯债债券型证券投资
基金增加深圳众禄基金销售有限公司
为代理销售机构并同步开通定投业务
的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 04月 17日
9
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金增加腾安基金销售（深
圳）有限公司为代理销售机构并开通
定投业务的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 04月 22日
10 东方红益鑫纯债债券型证券投资基金 证券时报、公司官网、 2020年 04月 22日
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 63页 共 65页
2020年第 1季度报告 基金电子披露网站
11
关于在网上直销平台开通东方红货币
市场基金 D类份额与旗下部分基金赎
回转购（含定期定额赎回转购）业务
的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 04月 24日
12
上海东方证券资产管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 05月 16日
13
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
暂停大额申购（含转换转入、定期定
额投资）业务的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 06月 01日
14
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
分红公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 06月 03日
15
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金增加上海陆金所基金销
售有限公司为代理销售机构的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 06月 18日
16
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金增加蚂蚁（杭州）基金
销售有限公司为代理销售机构的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 07月 10日
17
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金增加中国银河证券股份
有限公司为代理销售机构并开通定期
定额投资业务的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 07月 20日
18
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
2020年第 2季度报告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 07月 21日
19
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分开放式基金在网上直销平台
开展费率优惠活动的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 07月 22日
20
上海东方证券资产管理有限公司关于
提醒直销平台投资者及时完善、更新
身份资料信息的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 08月 12日
21
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金在珠海盈米基金销售有
限公司降低申购起点的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 08月 13日
22
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
暂停大额申购（含转换转入、定期定
额投资）业务的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 08月 19日
23
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
分红公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 08月 21日
24
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
(A类份额)基金产品资料概要更新
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 08月 25日
25
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
(C类份额)基金产品资料概要更新
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 08月 25日
26
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
2020年中期报告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 08月 31日
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 64页 共 65页
27
上海东方证券资产管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 10月 27日
28
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金在网上直销平台开展费
率优惠活动的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 10月 28日
29
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
2020年第 3季度报告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 10月 28日
30
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
暂停大额申购（含转换转入、定期定
额投资）业务的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 11月 20日
31
上海东方证券资产管理有限公司关于
新增基金高级管理人员的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 11月 21日
32
东方红益鑫纯债债券型证券投资基金
分红公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 11月 24日
33
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金在直销平台开展费率优
惠活动的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 11月 27日
34
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金增加上海长量基金销售
有限公司为代理销售机构的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 12月 08日
35
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金增加代理销售机构并开
通定投业务的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 12月 18日
36
关于上海东方证券资产管理有限公司
直销中心办公地址变更的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 12月 24日
37
上海东方证券资产管理有限公司关于
旗下部分基金在直销平台开通基金转
换业务并开展费率优惠活动的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 12月 31日
38
上海东方证券资产管理有限公司关于
董事与高级管理人员变更的公告
证券时报、公司官网、
基金电子披露网站
2020年 12月 31日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
东方红益鑫纯债债券 2020年年度报告
第 65页 共 65页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会准予注册东方红益鑫纯债债券型证券投资基金的文件；
2、《东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《东方红益鑫纯债债券型证券投资基金托管协议》；
4、东方红益鑫纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注；
5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人办公场所：上海市黄浦区外马路 108号 7层。
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2021年 3月 31日
