诺安聚利债券型证券投资基金
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2021年 3月 31日
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 2 页 共 63 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 3月 30日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了
2020年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 12月 31日止。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 3 页 共 63 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录..................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................7
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................11
§4 管理人报告..........................................................................................................................................12
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................17
§5 托管人报告..........................................................................................................................................18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................18
§6 审计报告..............................................................................................................................................19
6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................19
6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................19
§7 年度财务报表......................................................................................................................................21
7.1 资产负债表.................................................................................................................................21
7.2 利润表.........................................................................................................................................22
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................23
7.4 报表附注.....................................................................................................................................24
§8 投资组合报告......................................................................................................................................47
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................47
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................48
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 4 页 共 63 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................48
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................48
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................48
8.11 投资组合报告附注...................................................................................................................49
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................50
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................50
§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................51
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................52
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................52
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................52
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................53
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................54
§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................60
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................60
12.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................60
§13 备查文件目录....................................................................................................................................62
13.1 备查文件目录...........................................................................................................................62
13.2 存放地点...................................................................................................................................62
13.3 查阅方式...................................................................................................................................62
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 5 页 共 63 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安聚利债券型证券投资基金
基金简称 诺安聚利债券
基金主代码
000736
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 11月 13日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
11,384,019.39份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称：
诺安聚利债券 A 诺安聚利债券 C
下属分级基金的交易代码：
000736 000737
报告期末下属分级基金的份额总额
6,961,315.44份 4,422,703.95份
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追
求较高的当期收益和长期回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 1、资产配置策略
本基金在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上，以中长期
利率趋势分析和债券市场供求关系研究为核心，自上而下地决定债券组合久
期、动态调整各类金融资产比例，结合收益率水平曲线形态分析和类属资产
相对估值分析，优化债券组合的期限结构和类属配置。
（1）组合久期配置策略
本基金通过对宏观经济形势、财政及货币政策、利率环境、债券市场资金供
求等因素的分析，主动判断利率和收益率曲线可能移动的方向和方式，并据
此确定固定收益资产组合的平均久期。原则上，利率处于上行通道时，缩短
目标久期；利率处于下降通道时，则延长目标久期。
（2）期限结构配置策略
本基金在确定固定收益组合平均久期的基础上,将对债券市场收益率期限结构
进行分析,预测收益率期限结构的变化方式,根据收益率曲线形态变化确定合
理的组合期限结构,包括采用子弹策略、哑铃策略和梯形策略等，在长期、中
期和短期债券间进行动态调整，以从收益率曲线的形变和不同期限债券价格
的相对变化中获利。
（3）类属资产配置策略
受信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等不同因素的影响，国债、
央票、金融债、企业债、公司债、短期融资券等不同类属的券种收益率变化
特征存在明显的差异，并表现出不同的利差变化趋势。基金管理人将分析各
类属券种的利差变化趋势，合理配置并灵活调整不同类属券种在组合中的构
成比例，通过对类属的合理配置力争获取超越基准的收益率水平。
2、债券个券投资策略
（1）利率策略
本基金将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况变
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 6 页 共 63 页
化趋势及结构，结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判，从
而预测出金融市场利率水平变动趋势。在此基础上，结合期限利差与凸度综
合分析，制定出具体的利率策略。
（2）信用策略
信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差
是信用产品相对国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源。信用利差
主要受两方面的影响，一方面为债券所对应信用等级的市场平均信用利差水
平，另一方面为发行人本身的信用状况。基金管理人将据此制定相应的信用
品种投资策略。
（3）动态增强策略
在以上债券投资策略的基础上，本基金还将根据债券市场的动态变化，运用
骑乘收益率曲线策略、息差放大策略和换券策略等，进行增强性的主动投
资，以提高债券组合的收益。
业绩比较基准 中债综合指数(全价)。
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险收
益预期高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 马宏 郭明
联系电话
0755-83026688
（010）66105799信息披露负责人
电子邮箱
info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-888-8998 95588
传真
0755-83026677
（010）66105798
注册地址 深圳市深南大道 4013
号
兴业银行大厦 19-20层
北京市西城区复兴门内大街 55号
办公地址 深圳市深南大道 4013
号
兴业银行大厦 19-20层
北京市西城区复兴门内大街 55号
邮政编码
518048 100140
法定代表人 秦维舟 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013号兴业银行大厦 19-20层
诺安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场
2座普华永道中心 11楼
注册登记机构
诺安基金管理有限公司
深圳市深南大道 4013号兴业银行大厦 19-20
层
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 7 页 共 63 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数
据和指标
2020年 2019年 2018年
诺安聚利债券 A 诺安聚利债券 C 诺安聚利债券 A 诺安聚利债券 C 诺安聚利债券 A
诺安聚利债券
C
本期已实现
收益
-1,981,224.93 -16,777,529.42 2,601,053.43 1,301,016.95 -22,186,942.58 -1,478,770.07
本期利润
-212,965.18 -2,696,396.94 1,605,159.99 860,174.22 7,742,191.93 1,078,405.48
加权平均基
金份额本期
利润
-0.0225 -0.2519 0.0445 0.0372 0.0792 0.0809
本期加权平
均净值利润
率
-1.84% -21.08% 3.71% 3.14% 7.15% 7.29%
本期基金份
额净值增长
率
0.38% -0.02% 3.90% 3.44% 9.87% 9.50%
3.1.2期末数
据和指标
2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分
配利润
-558,444.54 -457,887.47 -410,725.21 -5,615,365.30 -5,701,441.96 -2,363,311.92
期末可供分
配基金份额
利润
-0.0802 -0.1035 -0.0189 -0.0385 -0.0758 -0.0898
期末基金资
产净值
8,567,261.16 5,323,662.94 26,589,129.39 175,722,427.85 88,772,266.31 30,631,842.71
期末基金份
额净值
1.2307 1.2037 1.226 1.204 1.180 1.164
3.1.3累计期
末指标
2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累
计净值增长
率
30.49% 26.97% 29.99% 27.01% 25.11% 22.79%
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 8 页 共 63 页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安聚利债券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
1.42% 0.06% 0.64% 0.04% 0.78% 0.02%
过去六个月
-0.06% 0.12% -0.85% 0.07% 0.79% 0.05%
过去一年
0.38% 0.15% -0.06% 0.09% 0.44% 0.06%
过去三年
14.59% 0.12% 6.09% 0.07% 8.50% 0.05%
过去五年
18.41% 0.11% 0.83% 0.08% 17.58% 0.03%
自基金合同
生效起至今
30.49% 0.11% 3.97% 0.08% 26.52% 0.03%
诺安聚利债券 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
1.32% 0.06% 0.64% 0.04% 0.68% 0.02%
过去六个月
-0.27% 0.12% -0.85% 0.07% 0.58% 0.05%
过去一年
-0.02% 0.14% -0.06% 0.09% 0.04% 0.05%
过去三年
13.24% 0.11% 6.09% 0.07% 7.15% 0.04%
过去五年
15.85% 0.11% 0.83% 0.08% 15.02% 0.03%
自基金合同
生效起至今
26.97% 0.11% 3.97% 0.08% 23.00% 0.03%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合指数(全价)。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 9 页 共 63 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
诺安聚利债券 A
诺安聚利债券 C
注：本基金建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 10 页 共 63 页
3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺安聚利债券 A
诺安聚利债券 C
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 11 页 共 63 页
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 12 页 共 63 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2020年 12月 31日，本基金管理人共管理 62只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价
值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深 300指数增
强型证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安
全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混
合型证券投资基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）、诺安策略精选股票型证券投资
基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期
开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证
券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投
资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安
稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券
投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500指数增强型证券投资基金、诺安创
新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混
合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资
基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺
安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回
报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股
票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起
式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起
式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、
诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券
型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金、诺
安恒鑫混合型证券投资基金、诺安恒惠债券型证券投资基金、诺安新兴产业混合型证券投资基金、
诺安研究优选混合型证券投资基金等。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 13 页 共 63 页
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
谢志华
本基金
基金经理
2014年
11月 29日
- 15
理学硕士，具有基金
从业资格。曾先后任
职于华泰证券有限责
任公司、招商基金管
理有限公司，从事固
定收益类品种的研究、
投资工作。曾于 2010
年 8月至 2012年 8月
任招商安心收益债券
基金经理，2011年 3
月至 2012年 8月任招
商安瑞进取债券基金
经理。2012年 8月加
入诺安基金管理有限
公司，任投资经理，
现任公司总经理助理、
固定收益事业部总经
理。2013年 11月至
2016年 2月任诺安泰
鑫一年定期开放债券
基金经理，2015年 3
月至 2016年 2月任诺
安裕鑫收益两年定期
开放债券基金经理，
2013年 6月至 2016
年 3月任诺安信用债
券一年定期开放债券
基金经理，2014年 6
月至 2016年 3月任诺
安永鑫收益一年定期
开放债券基金经理，
2013年 8月至 2016
年 3月任诺安稳固收
益一年定期开放债券
基金经理，2014年 11
月至 2017年 6月任诺
安保本混合基金经
理，2015年 12月至
2017年 12月任诺安利
鑫保本混合及诺安景
鑫保本混合基金经
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 14 页 共 63 页
理，2016年 1月至
2018年 1月任诺安益
鑫保本混合基金经
理，2016年 2月至
2018年 3月任诺安安
鑫保本混合基金经
理，2017年 12月至
2018年 1月任诺安利
鑫混合基金经理，
2016年 4月至 2018
年 5月任诺安和鑫保
本混合基金经理，
2014年 11月至 2018
年 6月任诺安汇鑫保
本混合基金经理，
2017年 12月至 2018
年 7月任诺安景鑫混
合基金经理，2017年
6月至 2019年 1月任
诺安行业轮动混合基
金经理，2013年 5月
至 2019年 6月任诺安
鸿鑫保本混合基金经
理。2013年 5月起任
诺安纯债定期开放债
券基金经理，2013年
12月起任诺安优化收
益债券基金经理，
2014年 11月起任诺安
聚利债券基金经理，
2016年 2月起任诺安
理财宝货币、诺安聚
鑫宝货币及诺安货币
基金经理，2018年 5
月起任诺安天天宝货
币基金经理，2018年
7月起任诺安汇利混合
基金经理，2019年 3
月起任诺安鼎利混合
基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 15 页 共 63 页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安聚利债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金
法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安聚利债券型证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本
公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一
级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公
司对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、3日内、5日内的同向交易的交易
价差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 16 页 共 63 页
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年新冠疫情以及相应的政策应对是市场的主线。疫情打乱了经济原有的节奏，变化前
所未有，债券市场全年跌宕起伏。
年初为应对疫情冲击，国内货币政策救急性宽松，债券收益率大幅下行。二季度后，国内疫
情得到有效控制，经济开始稳步复苏，货币政策边际收紧，5月份以后债券收益率大幅回升。11
月份受永煤等债券违约影响，低评级债券信用利差大幅上行。
投资运作上，诺安聚利债券以较大比例仓位参与了利率债波段操作，且下半年降低了组合杠
杆。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，诺安聚利债券 A基金份额净值为 1.2307元,本报告期基金份额净值增长率为
0.38%；截至报告期末，诺安聚利债券 C基金份额净值为 1.2037元,本报告期基金份额净值增长
率为-0.02%；同期业绩比较基准收益率为-0.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年，预计全球经济复苏将是主旋律。国内货币政策预计以稳为主，着眼长远，动
态微调。财政政策预计稳步退出，回归常态。债券市场 2021年或仍有阶段性机会，但需关注通
胀等潜在风险，信用风险仍需警惕。
诺安聚利债券 2021年仍将积极把握利率债波段操作的机会，信用债方面，提高风险底限，
审慎挑选个券。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在内部监察工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨，本基金
管理人建立并完善了以合规、监察、稽核为主导的工作体系和流程。合规管理部门依照独立、客
观、公正的原则，认真履行职责，严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作，确保了公
司勤勉尽责地管理基金资产。
本年度基金管理人合规管理、内部风险控制、监察稽核的具体情况如下:
合规管理方面，基金管理人积极开展法律法规的宣导及培训，督促各业务部门落实监管要
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 17 页 共 63 页
求，持续完善公司内部制度建设，防范各类合规风险。风险控制方面，基金管理人对基金的日常
投资运作进行持续的监督管理，加强基金流动性风险管理，确保基金资产的合规运作。监察稽核
方面，根据中国证监会和公司内部控制制度的要求，基金管理人在报告期内通过定期稽核和专项
稽核等方式对公司内部控制制度、业务操作流程、基金销售、宣传推介、投资运作、后台保障、
反洗钱等公司业务环节和工作岗位进行了重点监控与稽核。对于每次监察稽核工作中发现的问
题，都责成各相关部门认真总结、提出整改意见和措施，切实进行改善，并由合规管理部门跟踪
问题的处理情况。同时，基金管理人督促市场部门利用各种机会，通过多种渠道，以形式多样的
方式，做好投资者教育工作。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，无内幕交易和不正当关联交
易，保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的约
定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值
后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会
计账务的核对同时进行。
报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由研究部、基金运营部、监察稽
核部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组，负责研究、
指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和
相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员，不介入基
金日常估值业务，但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权
表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合
理，保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收益分配
比例不得低于该次可供分配利润的 50%，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配。
根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期未有收益分配事项。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 18 页 共 63 页
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人
将积极与基金托管人协商解决方案，包括但不限于持续营销、转换运作方式、与其他基金合并
等，并适时根据法律法规及基金合同约定的程序进行。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 19 页 共 63 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对诺安聚利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，诺安聚利债券型证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安聚利
债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开
支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安聚利债券型证券投资基金 2020年
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 20 页 共 63 页
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第 24017号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 诺安聚利债券型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了诺安聚利债券型证券投资基金(以下简称“诺安聚利债
券基金”)的财务报表，包括 2020年 12月 31日的资产负债表，
2020年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表
附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和
在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公
允反映了诺安聚利债券基金 2020年 12月 31日的财务状况以及
2020年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于诺安聚利债券基
金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息
-
管理层和治理层对财务报表的
责任
诺安聚利债券基金的基金管理人诺安基金管理有限公司(以下简称
“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财
务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估诺安聚利债券基
金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运
用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算诺安聚利债券
基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督诺安聚利债券基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 21 页 共 63 页
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。?
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对诺安聚利债券基金持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要
求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
能导致诺安聚利债券基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审
计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 薛竞 周祎
会计师事务所的地址 中国?上海市
审计报告日期 2021年 3月 29日
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 22 页 共 63 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：诺安聚利债券型证券投资基金
报告截止日： 2020年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1
493,071.24 3,508,161.72
结算备付金
- -
存出保证金
- 63.20
交易性金融资产 7.4.7.2
14,793,700.00 125,529,800.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
14,793,700.00 125,529,800.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3
- -
买入返售金融资产 7.4.7.4
- 67,460,941.19
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5
252,590.68 2,117,901.89
应收股利
- -
应收申购款
46,282.96 3,367,584.32
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6
683,247.40 960,000.00
资产总计
16,268,892.28 202,944,452.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
2,279,876.58 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
50,684.21 354,705.29
应付管理人报酬
8,589.48 65,484.30
应付托管费
2,454.13 18,709.80
应付销售服务费
1,989.19 25,452.16
应付交易费用 7.4.7.7
2,414.13 7,790.27
应交税费
1,250.29 5,720.21
应付利息
708.78 -
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 23 页 共 63 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8
30,001.39 155,033.05
负债合计
2,377,968.18 632,895.08
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9
11,384,019.39 167,626,135.76
未分配利润 7.4.7.10
2,506,904.71 34,685,421.48
所有者权益合计
13,890,924.10 202,311,557.24
负债和所有者权益总计
16,268,892.28 202,944,452.32
注：报告截止日 2020年 12月 31日，基金份额总额 11,384,019.39份，其中诺安聚利债券型证
券投资基金 A类基金份额净值 1.2307元，基金份额 6,961,315.44份；诺安聚利债券型证券投资
基金 C类基金份额净值 1.2037元，基金份额 4,422,703.95份。
7.2 利润表
会计主体：诺安聚利债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
一、收入
-2,528,103.56 3,934,893.09
1.利息收入
998,235.25 3,303,548.35
其中：存款利息收入 7.4.7.11
11,622.08 31,786.84
债券利息收入
955,202.81 3,132,056.36
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
31,410.36 139,705.15
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-19,421,200.19 2,028,017.56
其中：股票投资收益 7.4.7.12
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13
-19,421,200.19 2,028,017.56
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14
- -
衍生工具收益 7.4.7.15
- -
股利收益 7.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
15,849,392.23 -1,436,736.17
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18
45,469.15 40,063.35
减：二、费用
381,258.56 1,469,558.88
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 24 页 共 63 页
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
173,082.84 499,564.23
2．托管费 7.4.10.2.2
49,452.24 142,732.60
3．销售服务费 7.4.10.2.3
52,452.46 110,172.74
4．交易费用 7.4.7.19
7,681.81 11,001.39
5．利息支出
60,289.10 462,027.07
其中：卖出回购金融资产支出
60,289.10 462,027.07
6．税金及附加
2,776.07 8,057.68
7．其他费用 7.4.7.20
35,524.04 236,003.17
三、利润总额 （亏损总额以“-”号
填列）
-2,909,362.12 2,465,334.21
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-2,909,362.12 2,465,334.21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安聚利债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
167,626,135.76 34,685,421.48 202,311,557.24
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -2,909,362.12 -2,909,362.12
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-156,242,116.37 -29,269,154.65 -185,511,271.02
其中：1.基金申购款
7,966,009.39 1,674,525.56 9,640,534.95
2.基金赎回款
-164,208,125.76 -30,943,680.21 -195,151,805.97
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
11,384,019.39 2,506,904.71 13,890,924.10
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
101,544,678.16 17,859,430.86 119,404,109.02
二、本期经营活动产生的基金净值变
- 2,465,334.21 2,465,334.21
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 25 页 共 63 页
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
66,081,457.60 14,360,656.41 80,442,114.01
其中：1.基金申购款
244,528,799.41 47,411,355.04 291,940,154.45
2.基金赎回款
-178,447,341.81 -33,050,698.63 -211,498,040.44
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
167,626,135.76 34,685,421.48 202,311,557.24
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______齐斌______
______田冲______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
诺安聚利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可〔2014〕667号《关于核准诺安聚利债券型证券投资基金募集的批
复》核准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安聚利债券
型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集 1,188,091,629.52元。经向中国证监会备案，《诺安聚利债券型证
券投资基金基金合同》于 2014年 11月 13日生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,188,367,434.88份基金份额，其中认购资金利息折合 275,805.35份基金份额。本基金的基金
管理人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金根据认购/申购费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在
投资人认购/申购时收取认购/申购费用、从本类别基金资产中不计提销售服务费的基金份额，称
为 A类基金份额；在投资人认购/申购时收取认购/申购费用、且从本类别基金资产中计提销售服
务费的基金份额，称为 C类基金份额。本基金 A类和 C类基金份额分别设置代码。由于基金费用
的不同，本基金 A类基金份额和 C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类
别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺安聚利债券型证券投资基金基金合同》的有
关规定，本基金主要投资范围于固定收益类证券，包括国债、央行票据、公司债、企业债、短期
融资券、中期票据、政府机构债、政策性金融机构金融债、商业银行金融债、资产支持证券、次
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 26 页 共 63 页
级债、回购、银行存款及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。
本基金不参与股票、权证等权益类资产投资，同时本基金不参与可转换债券投资。基金的投资组
合比例为：本基金对债券的投资比例合计不低于基金资产的 80%，持有现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购
款。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数(全价)。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简
称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺安聚利债券型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定，开放式基金在基金合同生效后，
连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5,000万元情形
的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者
终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2020年 12月 31日，本基金出现连
续 60个工作日基金资产净值低于 5,000万元的情形，本基金的基金管理人已向中国证监会报告
并在评估后续处理方案， 故本财务报表仍以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年
12月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 27 页 共 63 页
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资，以及本基金持有的未上市股权分类
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以交易目的持有的债券投资和资产支持证
券投资在资产负债表中以交易性金融资产列示，未上市股权在资产负债表中以其他资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本基金于资产负债表日对金融资产
的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用
损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。相应的资产减值损失在利润表中列示在其他费
用科目下。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有
关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不
计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本基金将无法按应
收款项的原有条款收回款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账
准备。
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划
分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 28 页 共 63 页
结合现时情况确定应计提的坏账准备。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资、和资产支持证券投资和未上市股权按如下原则确定公允价值并进行
估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 29 页 共 63 页
购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发
行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持
证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券
投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除
在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(a)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的 50%，若《诺安聚利债券型证券投资基金基金合同》生效不
满 3个月可不进行收益分配；
(b)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 30 页 共 63 页
红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(c)本基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值
减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(d)由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各基金
份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(e)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价
其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两
个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债
券投资、和资产支持证券投资和未上市股权的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银
行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告〔2017〕13号《中国证监会关于证券
投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1
季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市
或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的
估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限
公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
(2)对于未上市股权，本基金根据中国证监会公告〔2017〕13号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 31 页 共 63 页
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税〔2002〕128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税〔2008〕1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税〔2016〕36号《关于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税〔2016〕46号《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》、财税〔2016〕70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》、财税〔2016〕140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财
税〔2017〕2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税〔2017〕56号《关于资
管产品增值税有关问题的通知》、财税〔2017〕90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 32 页 共 63 页
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款
493,071.24 3,508,161.72
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计：
493,071.24 3,508,161.72
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2020年 12月 31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
银行间市场
15,013,478.60 14,793,700.00 -219,778.60
债券
合计
15,013,478.60 14,793,700.00 -219,778.60
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
15,013,478.60 14,793,700.00 -219,778.60
上年度末
2019年 12月 31日
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所黄金合约
- - -
交易所市场
4,129,157.81 4,170,000.00 40,842.19
银行间市场
137,469,813.02 121,359,800.00 -16,110,013.02
债券
合计
141,598,970.83 125,529,800.00 -16,069,170.83
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
141,598,970.83 125,529,800.00 -16,069,170.83
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 33 页 共 63 页
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2020年 12月 31日
项目
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
- -
合计
- -
上年度末
2019年 12月 31日
项目 账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
67,460,941.19 -
合计
67,460,941.19 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息
38.67 650.31
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
- -
应收债券利息
252,552.01 2,017,656.53
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- 99,595.05
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
- -
合计
252,590.68 2,117,901.89
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 34 页 共 63 页
2020年 12月 31日 2019年 12月 31日
其他
683,247.40 960,000.00
合计
683,247.40 960,000.00
注：于 2020年 12月 31日，其他为本基金持有的临港集团未上市股权(2019年 12月 31日：其
他为本基金持有的 15丹东港 MTN001中期票据到期未兑付的利息金额)。本基金持有的 15丹东港
MTN001中期票据于 2020年清偿为现金和临港集团未上市股权。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
- -
银行间市场应付交易费用
2,414.13 7,790.27
合计
2,414.13 7,790.27
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应付赎回费
1.39 33.05
预提费用
30,000.00 155,000.00
合计
30,001.39 155,033.05
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
诺安聚利债券 A
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
21,687,934.14 21,687,934.14
本期申购
4,067,751.59 4,067,751.59
本期赎回（以“-”号填列）
-18,794,370.29 -18,794,370.29
本期末
6,961,315.44 6,961,315.44
金额单位：人民币元
诺安聚利债券 C
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
145,938,201.62 145,938,201.62
本期申购
3,898,257.80 3,898,257.80
本期赎回（以“-”号填列）
-145,413,755.47 -145,413,755.47
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 35 页 共 63 页
本期末
4,422,703.95 4,422,703.95
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
诺安聚利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
-410,725.21 5,311,920.46 4,901,195.25
本期利润
-1,981,224.93 1,768,259.75 -212,965.18
本期基金份额交易产生的变动数
1,833,505.60 -4,915,789.95 -3,082,284.35
其中：基金申购款
-448,706.62 1,350,270.66 901,564.04
基金赎回款
2,282,212.22 -6,266,060.61 -3,983,848.39
本期已分配利润
- - -
本期末
-558,444.54 2,164,390.26 1,605,945.72
单位：人民币元
诺安聚利债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
-5,615,365.30 35,399,591.53 29,784,226.23
本期利润
-16,777,529.42 14,081,132.48 -2,696,396.94
本期基金份额交易产生的变动数
21,935,007.25 -48,121,877.55 -26,186,870.30
其中：基金申购款
-497,699.50 1,270,661.02 772,961.52
基金赎回款
22,432,706.75 -49,392,538.57 -26,959,831.82
本期已分配利润
- - -
本期末
-457,887.47 1,358,846.46 900,958.99
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
活期存款利息收入
11,598.54 31,275.34
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
12.86 33.54
其他
10.68 477.96
合计
11,622.08 31,786.84
注： 本报告期内及上年度可比期间内“其他”为申购款利息收入及保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 36 页 共 63 页
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至
2020年12月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至
2019年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额
217,872,420.88 323,224,257.71
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额
233,170,870.84 315,074,918.38
减：应收利息总额
4,122,750.23 6,121,321.77
买卖债券差价收入
-19,421,200.19 2,028,017.56
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日
至
2019年 12月 31
日
1.交易性金融资产
15,849,392.23 -1,436,736.17
——股票投资
- -
——债券投资
15,849,392.23 -1,436,736.17
——资产支持证券投资
- -
——贵金属投资
- -
——其他
- -
2.衍生工具
- -
——权证投资
- -
3.其他
- -
减: 应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税
- -
合计
15,849,392.23 -1,436,736.17
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 37 页 共 63 页
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
基金赎回费收入
20,776.34 18,667.68
基金转换费收入
24,692.81 21,395.67
合计
45,469.15 40,063.35
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
交易所市场交易费用
4.31 6.39
银行间市场交易费用
7,677.50 10,995.00
合计
7,681.81 11,001.39
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
审计费用
30,000.00 35,000.00
信息披露费
-40,000.00 120,000.00
汇划费
3,324.04 12,453.17
律师费用
5,000.00 31,250.00
其他
900.00 100.00
账户维护费
36,300.00 37,200.00
合计
35,524.04 236,003.17
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、登记机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国对外经济贸易信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市捷隆投资有限公司 基金管理人的股东
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 38 页 共 63 页
大恒新纪元科技股份有限公司 基金管理人的股东
诺安资产管理有限公司 基金管理人的子公司
诺安国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间未有应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
173,082.84 499,564.23
其中：支付销售机构的客户维护费
58,161.24 130,733.54
注：本基金的管理费按前一日的基金资产净值的 0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H＝E×0.7%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
49,452.24 142,732.60
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 39 页 共 63 页
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
诺安聚利债券 A 诺安聚利债券 C 合计
诺安基金管理有限公司(管理人)
- 136.68 136.68
中国工商银行股份有限公司(托管人)
- 21,839.00 21,839.00
合计
- 21,975.68 21,975.68
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
诺安聚利债券 A 诺安聚利债券 C 合计
诺安基金管理有限公司(管理人)
- 430.00 430.00
中国工商银行股份有限公司(托管人)
- 38,126.79 38,126.79
合计
- 38,556.79 38,556.79
注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。销售服
务费计算方法如下，按 C类基金份额基金资产净值计提：
H=E×0.4%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行转融通证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行转融通证券出借业务。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 40 页 共 63 页
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
493,071.24 11,598.54 3,508,161.72 31,275.34
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计
息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2020年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金于 2020年 12月 31日持有如附注 7.4.7.6所述计入其他资产的临港集团股权，因股
权未上市而流通受限，合计账面价值 683,247.40元。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 12月 31日止，基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 41 页 共 63 页
购证券款余额人民币 2,279,876.58元,是以如下债券作为质押:
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
200205
20国开
05
2021年 1月 5
日
95.76 24,000 2,298,240.00
合计
24,000 2,298,240.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货
币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最
佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以合规审查与风险控制委员会、
督察长、合规风控委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的多层级风险管理架构
体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审查与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏
观政策，审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各
项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会
报告公司内部控制执行情况；在管理层层面设立合规风控委员会，讨论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部、风险控制部负责，协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程
度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 42 页 共 63 页
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国工商银行股份有限公司，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本
基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交
割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下
- -
未评级
1,994,500.00 65,106,000.00
合计
1,994,500.00 65,106,000.00
注：未评级债券为国债及政策性金融债。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA - -
AAA以下
8,011,200.00 55,497,800.00
未评级
4,788,000.00 4,926,000.00
合计
12,799,200.00 60,423,800.00
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 43 页 共 63 页
注：未评级债券为国债及中期票据。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金
的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制
因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 12月 31日，除卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重
大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行
证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 44 页 共 63 页
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主
动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 12月 31日，本
基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产 的可变现价值进行审慎
评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。于
2020年 12月 31日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净
赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 12月 31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 45 页 共 63 页
银行存款
493,071.24 - - - - 493,071.24
交易性金融资产
1,994,500.00 3,021,900.00 4,989,300.004,788,000.00 - 14,793,700.00
应收利息
- - - - 252,590.68 252,590.68
应收申购款
- - - - 46,282.96 46,282.96
其他资产
- - - - 683,247.40 683,247.40
资产总计
2,487,571.24 3,021,900.00 4,989,300.004,788,000.00 982,121.04 16,268,892.28
负债
卖出回购金融资产款
2,279,876.58 - - - - 2,279,876.58
应付赎回款
- - - - 50,684.21 50,684.21
应付管理人报酬
- - - - 8,589.48 8,589.48
应付托管费
- - - - 2,454.13 2,454.13
应付销售服务费
- - - - 1,989.19 1,989.19
应付交易费用
- - - - 2,414.13 2,414.13
应付利息
- - - - 708.78 708.78
应交税费
- - - - 1,250.29 1,250.29
其他负债
- - - - 30,001.39 30,001.39
负债总计
2,279,876.58 - - - 98,091.60 2,377,968.18
利率敏感度缺口
207,694.66 3,021,900.00 4,989,300.004,788,000.00 884,029.44 13,890,924.10
上年度末
2019年 12月 31日
6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
3,508,161.72 - - - - 3,508,161.72
存出保证金
63.20 - - - - 63.20
交易性金融资产
28,542,000.0048,140,000.0043,921,800.004,926,000.00 -125,529,800.00
买入返售金融资产
67,460,941.19 - - - - 67,460,941.19
应收利息
- - - -2,117,901.89 2,117,901.89
应收申购款
100,074.00 - - -3,267,510.32 3,367,584.32
其他资产
- - - - 960,000.00 960,000.00
资产总计
99,611,240.1148,140,000.0043,921,800.004,926,000.006,345,412.21202,944,452.32
负债
应付赎回款
- - - - 354,705.29 354,705.29
应付管理人报酬
- - - - 65,484.30 65,484.30
应付托管费
- - - - 18,709.80 18,709.80
应付销售服务费
- - - - 25,452.16 25,452.16
应付交易费用
- - - - 7,790.27 7,790.27
应交税费
- - - - 5,720.21 5,720.21
其他负债
- - - - 155,033.05 155,033.05
负债总计
- - - - 632,895.08 632,895.08
利率敏感度缺口
99,611,240.1148,140,000.0043,921,800.004,926,000.005,712,517.13202,311,557.24
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的利率重新定价日或到期日孰早者进行分类。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 46 页 共 63 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币
元）
相关风险变量的变动
本期末
（ 2020年 12月 31日 ）
上年度末
（ 2019年 12月 31日 ）
市场利率下降 27个基点
131,763.96 420,797.02
市场利率上升 27个基点
-131,763.96 -420,797.02
分析
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
属于第二层次的余额为 14,793,700.00元，属于第三层次的余额为 683,247.40元，无属于第一
层次的余额(2019年 12月 31日：第二层次 122,037,800.00元，第三层次 4,452,000.00元，无
属于第一层次的余额)。
注：2019年度三层次已按照 2020年度口径重述。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 47 页 共 63 页
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
于 2020年 12月 31日，本基金持有公允价值归属于第三层次的金融工具人民币 683,247.40
元，均为本基金持有的临港集团未上市股权(2019年 12月 31日：4,452,000.00元，均为本基金
持有的 15丹东港 MTN001)。于 2020年度，结算金额为人民币 300,000.00元(2019年度：无)，
转入金额为人民币 4,452,000.00元(2019年度：无)，转出金额为人民币 4,452,000.00元(2019
年度：无)，计入损益的当期损失金额为人民币 3,468,752.60元(2019年度：无)，于 2020年 12
月 31日仍持有的资产计入 2020年度损益的已实现损失的变动为 3,468,752.60元(从年初起算)
，均为投资损失(2019年度：无)。
上述第三层次资产使用历史回收率法作为估值技术进行估值，不可观察输入值回收率为 20%
(2019年 12月 31日：第三层次资产使用现金流量折现法作为估值技术进行估值，不可观察输入
值折现率为 18.45%)，与公允价值之间的关系为正相关(2019年 12月 31日：负相关)。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 48 页 共 63 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -
3 固定收益投资
14,793,700.00 90.93
其中：债券
14,793,700.00 90.93
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
493,071.24 3.03
8 其他各项资产
982,121.04 6.04
9 合计
16,268,892.28 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券
994,000.00 7.16
2 央行票据
- -
3 金融债券
4,788,000.00 34.47
其中：政策性金融债
4,788,000.00 34.47
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 49 页 共 63 页
4 企业债券
- -
5 企业短期融资券
1,000,500.00 7.20
6 中期票据
8,011,200.00 57.67
7 可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
14,793,700.00 106.50
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 200205
20国开 05
50,000 4,788,000.00 34.47
2 101900366
19河南农开 MTN002
10,000 1,012,600.00 7.29
3 101801236
18国宏投资 MTN001
10,000 1,012,500.00 7.29
4 101801233
18创元投资 MTN001
10,000 1,011,200.00 7.28
5 101901674
19信阳华信 MTN001
10,000 1,002,000.00 7.21
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 50 页 共 63 页
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
252,590.68
5 应收申购款
46,282.96
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
683,247.40
9 合计
982,121.04
注：本基金本报告期末“其他”为临港集团未上市股权投资。
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本期末未持有处于转股期的可转债债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 51 页 共 63 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
诺安聚利债券
A
484 14,382.88 1,787.83 0.03% 6,959,527.61 99.97%
诺安聚利债券
C
868 5,095.28 - 0.00% 4,422,703.95 100.00%
合计
1,352 8,420.13 1,787.83 0.02% 11,382,231.56 99.98%
注：① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金,比例的分
母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份
额总额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
诺安聚利债券 A
- -
诺安聚利债券 C
127.91 0.0029%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
127.91 0.0011%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万
份）
诺安聚利债券 A
0
诺安聚利债券 C
0
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
合计
0
诺安聚利债券 A
0
诺安聚利债券 C
0
本基金基金经理持有本开放式基金
合计
0
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 52 页 共 63 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 诺安聚利债券 A 诺安聚利债券 C
基金合同生效日（2014年 11月 13日）基金份额总额
575,284,540.34 613,082,894.54
本报告期期初基金份额总额
21,687,934.14 145,938,201.62
本报告期基金总申购份额
4,067,751.59 3,898,257.80
减:本报告期基金总赎回份额
18,794,370.29 145,413,755.47
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
6,961,315.44 4,422,703.95
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 53 页 共 63 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，诺安基金管理有限公司股东会 2020年第一次临时会议决议通过，同意选举张
一冰女士、刘洪波先生及齐斌先生担任公司董事职务，原董事会成员伊力扎提?艾合买提江先生、
赵照先生不再担任公司董事职务；诺安基金管理有限公司股东会 2020年第一次现场会议决议通
过，同意原独立董事赵玲华女士不再担任公司独立董事职务；诺安基金管理有限公司股东会
2020年第二次临时会议决议通过，同意选举钱学宁先生担任公司独立董事职务。本基金管理人
于 2020年 1月 4日发布了《诺安基金管理有限公司关于总经理任职的公告》，2020年 1月 2日
起，聘任齐斌先生为公司总经理。本基金管理人于 2020年 5月 15日发布了《诺安基金管理有
限公司关于副总经理变更的公告》，2020年 5月 12日起，陈勇先生不再担任公司副总经理。本
基金管理人于 2020年 8月 7日发布了《诺安基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》，
2020年 8月 5日起，杨文先生不再担任公司副总经理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人基金管理业务、本基金基金财产、基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金管理人于 2020年 12月 31日于发布了《诺安基金管理有限公司关于旗
下部分基金改聘会计师事务所的公告》的公告，自 2020年 12月 29日起，本基金的会计师事务
所由毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）变更为普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为 3万元。截至本报告期末，该事务所已
提供审计服务的连续年限：1年。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 54 页 共 63 页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，因内部制度不完善、内部控制存在不足等问题，深圳证监局于 2020年 8月对
公司采取了责令限期 6个月整改的行政监管措施，对在上述问题中负有责任的高级管理人员采
取了出具警示函等行政监管措施。公司高度重视并在全公司范围内开展了合规内控专项治理行
动，制定整改措施，严格按期落实了整改工作；同时，聘请了毕马威咨询团队对公司整改情况
开展了内部控制审阅及检视工作，并根据评估意见完善整改落实，进一步提高了公司合规管理
能力。
本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
招商证券
1 - - - - -
中信建投
1 - - - - -
注：1、本报告期租用证券公司的交易单元变更情况:无。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1) 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2) 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4) 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订《专用证券
交易单元租用协议》。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
成交金额
占当期权证
成交总额的
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 55 页 共 63 页
比例 比例
招商证券
- - - - - -
中信建投
4,240,889.87 100.00%1,500,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
诺安基金管理有限公司关于总经理任职的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 1月 4日
2
诺安基金管理有限公司关于旗下基金在北京农
村商业银行股份有限公司开通定投、转换业务
及开展费率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 1月 6日
3
诺安基金管理有限公司关于旗下基金暂停申购、
转换转入及定投业务公告
《上海证券报》 2020年 1月 6日
4
诺安基金管理有限公司关于旗下基金所持债券
估值调整的公告
《上海证券报》 2020年 1月 7日
5
诺安基金管理有限公司关于诺安聚利债券型证
券投资基金份额净值精度的公告
《上海证券报》 2020年 1月 9日
6
诺安基金管理有限公司关于诺安聚利债券型证
券投资基金份额净值精度的公告
《上海证券报》 2020年 1月 14日
7
诺安基金管理有限公司关于诺安聚利债券型证
券投资基金恢复申购、转换转入及定投业务公
告
《上海证券报》 2020年 1月 20日
8
诺安基金管理有限公司旗下基金 2019年第 4季
度报告提示性公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 1月 20日
9
诺安聚利债券型证券投资基金 2019年第 4季度
报告
基金管理人网站 2020年 1月 20日
10
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金根据
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
修改基金合同和托管协议的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 1月 21日
11
诺安聚利债券型证券投资基金基金合同 基金管理人网站 2020年 1月 21日
12
诺安聚利债券型证券投资基金托管协议 基金管理人网站 2020年 1月 21日
13
诺安基金管理有限公司关于旗下基金延迟开市
的提示性公告
基金管理人网站 2020年 1月 31日
14
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金根据
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
更新招募说明书的提示性公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 2月 3日
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 56 页 共 63 页
15
诺安聚利债券型证券投资基金招募说明书（更
新）2020年第 1期-正文
基金管理人网站 2020年 2月 3日
16
诺安聚利债券型证券投资基金招募说明书（更
新）2020年第 1期-摘要
基金管理人网站 2020年 2月 3日
17
诺安基金管理有限公司关于旗下基金延迟开市
的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 2月 3日
18
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
万家财富开展的基金申购及定期定额申购费率
优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 3月 2日
19
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在中
信期货开通定投、转换业务并参加基金费率优
惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 3月 17日
20
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在中
信证券（山东）开通定投、转换业务并参加基
金费率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 3月 17日
21
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在中
信证券开通定投、转换业务并参加基金费率优
惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 3月 17日
22
诺安基金管理有限公司关于暂停泰诚财富基金
销售（大连）有限公司办理旗下基金相关销售
业务的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 3月 21日
23
诺安基金管理有限公司关于延期披露旗下基金
2019年年度报告的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 3月 23日
24
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在中
信建投证券开通定投、转换业务并参加基金费
率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 3月 23日
25
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加
大连网金基金为代销机构并开通定投、转换业
务及参加基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 3月 25日
26
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在华
安证券开通定投、转换业务并参加基金费率优
惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 4月 21日
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 57 页 共 63 页
27
诺安基金管理有限公司旗下基金 2020年第 1季
度报告提示性公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 4月 22日
28
诺安聚利债券型证券投资基金 2020年第 1季度
报告
基金管理人网站 2020年 4月 22日
29
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在宁
波银行开通定投、转换业务并参加基金费率优
惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 4月 24日
30
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加
海银基金销售有限公司为代销机构并开通定投、
转换业务及参加基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 4月 24日
31
诺安基金管理有限公司旗下基金 2019年年度报
告提示性公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 4月 30日
32
诺安聚利债券型证券投资基金 2019年年度报告 基金管理人网站 2020年 4月 30日
33
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金增加
中信证券华南为代销机构的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》
2020年 5月 8日
34
诺安基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告
《中国证券报》 2020年 5月 15日
35
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
汇成基金开展的基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 5月 20日
36
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在北
京度小满基金销售有限公司开通定投、转换业
务并参加基金费率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 6月 22日
37
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在汇
成基金开通定投、转换业务的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 6月 23日
38
诺安基金管理有限公司关于提醒投资者注意防
范不法分子冒用诺安基金名义进行诈骗活动的
提示性公告
《中国证券报》 2020年 6月 23日
39
诺安基金管理有限公司关于调整诺安聚利债券
型证券投资基金基金份额净值小数点保留位数
及相应修改基金合同和托管协议的公告
《上海证券报》 2020年 6月 24日
40
诺安聚利债券型证券投资基金基金合同（2020
年 6月修订）
基金管理人网站 2020年 6月 24日
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 58 页 共 63 页
41
诺安聚利债券型证券投资基金托管协议(2020
年 6月修订）
基金管理人网站 2020年 6月 24日
42
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在万
家财富开通定投、转换业务并参加基金费率优
惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 6月 24日
43
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在乾
道盈泰开通定投、转换业务并参加基金费率优
惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 6月 29日
44
诺安聚利债券型证券投资基金招募说明书（更
新）提示性公告
《上海证券报》 2020年 6月 30日
45
诺安聚利债券型证券投资基金招募说明书(更新)
2020年第 2期-正文
基金管理人网站 2020年 6月 30日
46
诺安聚利债券型证券投资基金招募说明书(更新)
2020年第 2期-摘要
基金管理人网站 2020年 6月 30日
47
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在长
江证券开通定投、转换业务并参加基金费率优
惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 7月 1日
48
诺安基金管理有限公司旗下基金 2020年第 2季
度报告提示性公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 7月 21日
49
诺安聚利债券型证券投资基金 2020年第 2季度
报告
基金管理人网站 2020年 7月 21日
50
诺安基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告
《中国证券报》 2020年 8月 7日
51
诺安基金管理有限公司关于深圳办公地址临时
变更的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 8月 8日
52
诺安基金管理有限公司关于终止泰诚财富基金
销售（大连）有限公司办理旗下基金相关销售
业务的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 8月 8日
53
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在同
花顺开通定投及转换业务并参加同花顺开展的
基金定投费率优惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 8月 10日
54
诺安基金管理有限公司关于旗下基金披露基金
产品资料概要的提示性公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 8月 24日
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 59 页 共 63 页
55
诺安聚利债券型证券投资基金基金产品资料概
要更新
基金管理人网站 2020年 8月 24日
56
诺安基金管理有限公司关于提醒投资者注意防
范不法分子冒用诺安基金名义进行诈骗活动的
提示性公告
《中国证券报》 2020年 8月 28日
57
诺安基金管理有限公司旗下基金 2020年中期报
告提示性公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 8月 31日
58
诺安聚利债券型证券投资基金 2020年中期报告 基金管理人网站 2020年 8月 31日
59
诺安基金管理有限公司关于在直销网上平台开
通汇款交易业务并开展基金申（认）购费率优
惠活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 9月 15日
60
诺安基金管理有限公司旗下基金 2020年第 3季
度报告提示性公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 10月 28日
61
诺安聚利债券型证券投资基金 2020年第 3季度
报告
基金管理人网站 2020年 10月 28日
62
诺安聚利债券型证券投资基金招募说明书、基
金产品资料概要（更新）的提示性公告
《上海证券报》 2020年 11月 16日
63
诺安聚利债券型证券投资基金招募说明书(更新)
2020年第 3期
基金管理人网站 2020年 11月 16日
64
诺安聚利债券型证券投资基金基金产品资料概
要（更新）
基金管理人网站 2020年 11月 16日
65
诺安基金管理有限公司关于终止深圳盈信基金
销售有限公司代销本公司旗下基金的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 12月 23日
66
诺安基金管理有限公司关于提示浙江金观诚基
金销售有限公司代销客户及时办理转托管业务
的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 12月 23日
67
诺安基金管理有限公司关于提示泰诚财富基金
销售（大连）有限公司代销客户及时办理转托
管业务的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 12月 23日
68
诺安基金管理有限公司关于终止北京电盈基金
销售有限公司代销本公司旗下基金的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 12月 24日
69
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
中国工商银行“2021倾心回馈”基金定投优惠
《证券时报》、
《上海证券报》、
2020年 12月 28日
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 60 页 共 63 页
活动的公告 《中国证券报》、
《证券日报》
70
诺安基金管理有限公司关于旗下基金继续参加
中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠
活动的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 12月 28日
71
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金改聘
会计师事务所的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 12月 31日
72
诺安基金管理有限公司关于旗下基金参加苏州
银行基金申购及定期定额申购费率优惠活动的
公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 12月 31日
73
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加
昆仑银行基金费率优惠的公告
《证券时报》、
《上海证券报》、
《中国证券报》、
《证券日报》
2020年 12月 31日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站进行披露。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 61 页 共 63 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回份额
持有
份额
份额
占比
机构
- - - - - - -
个人
1 20200109-20200110 20,781,379.88 - 20,781,379.88 - -
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，敬请投资者留意
可能由此产生的包括但不限于大额赎回可能引发的净值波动风险、基金流动性风险等风险事项。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
（1）根据中国证监会 2019年 9月 1日生效的《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》等法律法规，本基金管理人于 2020年 1月 21日对本基金《基金合同》《托管协议》的相
关条款进行了修订，更新后的《基金合同》《托管协议》同日在本基金管理人网站及中国证监
会基金电子披露网站披露。
（2）本基金管理人于 2020年 6月 24日发布了《诺安基金管理有限公司关于调整诺安聚
利债券型证券投资基金基金份额净值小数点保留位数及相应修改金合同和托管协议的公告》，
自 2020年 6月 24日起，本基金基金份额净值小数点的保留位数由小数点后 3位改为小数点后
4位，小数点后第 5位四舍五入。同时，对本基金的基金合同及托管协议进行了同步更新。
（3）诺安基金管理有限公司（以下简称“本公司”）深圳总部的办公地址于 2020年 8月
10日临时搬迁至“深圳市福田中心益田路 5033号平安国际金融中心 85层”。本公司已于 2021
年 3月 29日恢复原深圳总部地址办公，临时办公地址停止办公。
（4）本基金原持有的丹东港集团有限公司 2015年第一期中期票据（简称：15丹东港
MTN001，债券代码：101573002）违约。辽宁省丹东市中级人民法院裁定批准《重整计划（草
案）》并终止丹东港集团的重整程序。根据《辽宁省丹东市中级人民法院民事裁定书》
(〔2019〕辽 06破 2-5号)和《关于丹东港集团等四家公司合并重整案重整计划（草案）的说
明》，本基金持有的债券 15丹东港 MTN001清偿为现金和临港集团的股权。本基金管理人已于
2020年 1月 6日对本基金持有的临港集团股权按 0.20元/份进行估值调整。重组管理人于
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 62 页 共 63 页
2020年 9月 14日通知，重组管理人决定采取成立有限合伙企业形式的持股平台的方式开展普
通债权的债转股实施工作，即通过持有持股平台份额的方式间接享有临港集团的股东权益，持
股平台登记为临港集团股东。本基金管理人已第一时间与重组管理人和委托律师就实施方案进
行沟通，并向重组管理人提交了债转股的相关资料。丹东港集团有限公司已于 2020年 3季度
向本基金偿还现金债务部分 30万元。本基金管理人后续将继续采取任何防范风险的措施，积
极努力维护基金份额持有人的利益。
诺安聚利债券 2020年年度报告
第 63 页 共 63 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安聚利债券型证券投资基金募集的文件。
②《诺安聚利债券型证券投资基金基金合同》。
③《诺安聚利债券型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安聚利债券型证券投资基金 2020年年度报告正文。
⑥报告期内诺安聚利债券型证券投资基金在中国证监会基金电子披露网站上披露的各项公告。
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2021年 3月 31日
