合煦智远嘉选混合型证券投资基金
2020 年年度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人：合煦智远基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 3 月 31 日
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 3 月 29 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师
对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
1.2 目录 .................................................................................................................................... 2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 7
3.3 其他指标 ............................................................................................................................ 9
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................... 10
§4 管理人报告 ............................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................. 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 15
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 .......................... 15
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................... 15
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
................................................................................................................................................ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 16
§6 审计报告 ................................................................................................................................... 16
6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ...................................................................................................... 16
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 18
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................. 21
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................... 48
8.1 报告期末基金资产组合情况 .......................................................................................... 48
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................... 49
8.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .............. 50
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................. 51
8.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................. 55
8.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .......... 56
8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
................................................................................................................................................ 56
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 56
8.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .......... 56
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................ 56
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................ 57
8.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 57
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 59
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ...................... 59
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 59
§11 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 59
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 60
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 60
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 60
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 60
11.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 61
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 63
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................ 63
份额单位：份 ......................................................................................................................... 63
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................ 64
§13 备查文件目录 ......................................................................................................................... 64
13.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 64
13.2 存放地点 ........................................................................................................................ 64
13.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 64
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 合煦智远嘉选混合型证券投资基金
基金简称 合煦智远嘉选混合
基金主代码 006323
交易代码 006323
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 9 月 18 日
基金管理人 合煦智远基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 65,172,151.55 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 合煦智远嘉选混合 A 合煦智远嘉选混合 C
下属分级基金的交易代码 006323 006324
报告期末下属分级基金的份
额总额
35,905,688.35 份 29,266,463.20 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的基础之上，通过优化风险收益配比，力求实现
基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合的研究方式调整基金资产在股
票、债券及现金等大类资产之间的配置比例，以实现基金资产的长期稳
定增值。
本基金通过对上市公司全面深度研究，结合实地调研，精选出具有长期
投资价值的优质上市公司股票构建股票投资组合。
本基金在保证资产流动性和控制各类风险的基础上，采取久期调整、收
益率曲线配置和券种配置等投资策略，把握债券市场投资机会，以获取
稳健的投资收益。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和风险虽然低于股票型基金，但高于
货币市场基金、债券型基金，属于 R3 类(中等收益/风险特征）的基金。
本基金将投资香港联合交易所上市的股票，需承担汇率风险以及境外市
场风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 合煦智远基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 林琦 朱广科
联系电话 4009835858 0574-87050338
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电子邮箱 pub_compliance@uvasset.com custoday-audit@nbcb.cn
客户服务电话 4009835858 0574-83895886
传真 0755-21835680 0574-89103213
注册地址
深圳市福田区莲花街道福中
社区福田中心区金田路 4036
号荣超大厦 5 层 01-06
浙江宁波市鄞州区宁东路
345 号
办公地址
深圳市福田区莲花街道福中
社区福田中心区金田路 4036
号荣超大厦 5 层 01-06
浙江宁波市鄞州区宁东路
345 号
邮政编码 518000 315100
法定代表人 郑旭 陆华裕
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.uvasset.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机构 合煦智远基金管理有限公司
深圳市福田区莲花街道福中社区福田中
心区金田路 4036 号荣超大厦 5 层 01-06
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
合煦智远嘉选混合 A
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2020年 2019年
2018年 9月 18日
(基金合同生效
日)-2018年 12月
31日
本期已实现收益 21,137,419.59 5,961,817.16 -313,352.19
本期利润 25,354,006.56 8,695,864.51 -1,698,147.89
加权平均基金份额本期利润 0.6831 0.2327 -0.0328
本期加权平均净值利润率 52.12% 22.19% -3.31%
本期基金份额净值增长率 63.80% 22.12% -3.22%
3.1.2期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润 22,933,654.53 3,561,593.88 -1,616,058.14
期末可供分配基金份额利润 0.6387 0.1093 -0.0322
期末基金资产净值 64,014,333.92 36,842,509.22 48,536,573.63
期末基金份额净值 1.7828 1.1303 0.9678
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率 93.59% 18.19% -3.22%
合煦智远嘉选混合 C
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2020年 2019年
2018年 9月 18日
(基金合同生效
日)-2018年 12月
31日
本期已实现收益 16,602,358.79 9,173,068.04 -2,374,618.10
本期利润 19,852,675.09 16,614,389.40 -6,980,144.58
加权平均基金份额本期利润 0.6724 0.2382 -0.0287
本期加权平均净值利润率 51.81% 23.18% -2.90%
本期基金份额净值增长率 62.98% 21.32% -3.48%
3.1.2期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
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期末可供分配利润 17,963,002.19 3,386,542.21 -5,485,307.93
期末可供分配基金份额利润 0.6138 0.0986 -0.0348
期末基金资产净值 51,386,618.65 38,456,124.47 152,073,810.67
期末基金份额净值 1.7558 1.1194 0.9652
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率 90.84% 17.10% -3.48%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金
交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中
已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 2020 年 12 月
31日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
合煦智远嘉选混合 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 29.93% 1.36% 6.07% 0.51% 23.86% 0.85%
过去六个月 48.97% 1.52% 10.68% 0.67% 38.29% 0.85%
过去一年 63.80% 1.51% 14.58% 0.71% 49.22% 0.80%
自基金合同
生效起至今
93.59% 1.22% 33.60% 0.69% 59.99% 0.53%
合煦智远嘉选混合 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 29.77% 1.36% 6.07% 0.51% 23.70% 0.85%
过去六个月 48.60% 1.52% 10.68% 0.67% 37.92% 0.85%
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过去一年 62.98% 1.51% 14.58% 0.71% 48.40% 0.80%
自基金合同
生效起至今
90.84% 1.22% 33.60% 0.69% 57.24% 0.53%
注：本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×50%＋中证综合债指数收益率×50%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2018年 9月 18日生效；2、自基金成立日起 6个月内为建仓期，
建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较
注：本基金于 2018 年 9月 18 日成立，截至 2018年 12月 31日基金成立未满 1年，故成立
当年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3 其他指标
无。
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3.4 过去三年基金的利润分配情况
合煦智远嘉选混合 A
金额单位：人民币元
年度
每 10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2020 0.6000 973,134.76 1,084,102.78 2,057,237.54 -
2019 0.5000 1,629,836.11 864,898.92 2,494,735.03 -
2018 - - - - -
合计 1.1000 2,602,970.87 1,949,001.70 4,551,972.57 -
合煦智远嘉选混合 C
金额单位：人民币元
年度
每 10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2020 0.6000 1,274,294.84 398,839.10 1,673,133.94 -
2019 0.5000 563,580.24 1,120,882.42 1,684,462.66 -
2018 - - - - -
合计 1.1000 1,837,875.08 1,519,721.52 3,357,596.60 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
合煦智远基金管理有限公司（原青松基金管理有限公司）是经中国证监会 2017 年 8月
1日证监许可〔2017〕1419号文批准设立，于 2017年 8月 21日在广东省深圳市注册成立，
并于 2018年 2月 8日取得由中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。公司于 2018
年 6 月 21 日完成工商变更登记手续，更名为“合煦智远基金管理有限公司”，并于 2018
年 7月 9日取得由中国证监会换发的《经营证券期货业务许可证》。业务范围包括公开募集
证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。
截止报告期末，公司管理资产总规模 2.67亿元，管理 3只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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朱伟东
本基金
基金经
理
2018 年 9
月 18 日
- 13 年
工商管理硕士。曾任航空信托投资有限
公司财务主管、联想集团高级审计主
管、北方天鸟智能科技股份有限公司总
经理助理、泰康资产管理有限公司研究
组长、高瓴资本高级经理、SNOW
LAKE CAPITAL 总监。2017 年 12 月加
入合煦智远基金管理有限公司，担任研
究总监。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期，离任日期为本基
金管理人对外披露的离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期未发生本基金的基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金
合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严
格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，
无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合
同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
要求，进一步完善了《公平交易管理制度》，对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类
投资的公平交易原则、流程，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理各个相关环节，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评
估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度，通过系统和人工等多种方式在各业务环节严格控制公平
交易的执行。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
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报告期内本基金不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金从成立以来,严格遵守产品契约,在 2020 年整体看好权益市场的基本判断下,从
大类资产方面看,以权益资产为主轴（适度配置港股通资产）, 以银行存款和利率债为主要
流动性工具,未进行期货衍生品投资,未进行可转债之外的信用债投资。在仓位和行业方面,
全年保持契约范围内较高的权益仓位水平,同时采取市场和板块适度均衡、个股相对分散、
根据市场环境调整重仓板块和个股的风险管理策略。回顾全年收益来源, 汽车、新能源、
先进制造和医药等板块的收益贡献相对突出。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 63.8%，C 类基金份额净值增长率为 62.98%，
同期业绩比较基准收益率为 14.58%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一、对宏观环境的看法：我们对全球经济形势的看法总体谨慎，但边际上有所好转,对
中国经济的信心增强。
本基金自 2019年以来多次阐述, 从中长期而言, 我们对全球经济形势的看法持谨慎态
度。全球总体仍处在 2008 年以来的后危机阶段,在三大方面存在困境：劳动生产率提升迟
缓；金融、实业和科技巨头的矛盾加剧；社会治理矛盾加深。具体表现为全球的技术进步
放缓，超低利率的货币刺激已接近极限，财富分配失衡，同时美元主导的全球金融体系和
美国的全球治理能力均暴露出重大缺陷，各国应对新形势下的结构性改革力度不足、各国
社会经济体系内部和国家间积累的矛盾加深。其中,中美关系作为全球最重要的两国关系，
在美国着力打压中国的背景下,未来走势不容乐观，中国经济面临的外部环境预计仍有相当
长的动荡期。在这个阶段的投资,尽管还能享受到宽货币溢出到金融市场的泡沫收益, 但始
终要警惕以上三大“灰犀牛”的蹄声。
回顾 2020 年,这是投资环境错综复杂、大幅起落的一年。除了横贯全年的中美冲突外,
年初突如其来的新冠疫情, 以一场公共卫生危机的方式席卷全球,给投资分析带来了巨大的
困扰。值得欣慰的是,得益于各国政府快速采取了宽松的救市措施,以及现代医药技术带来
的高效疫苗研发,我们初步认为,随着主要国家普遍采取社会隔离和疫苗接种措施, 新冠疫
情冲击已经接近尾声。展望 2021 年,全球经济有望步入复苏通道，货币政策延续宽松，各
国应对风险的经验更为成熟，市场风险偏好趋于抬升。同时,美国大选落定，新一届美国政
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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府在全球性问题上的协同合作意识明显增强，并有意采取积极的财政政策，国际冲突的不
确定性明显下降,宏观层面总体对权益市场的影响为正面。
特别指出, 中国政府成功应对美国打压和新冠疫情两大外部危机,极大提振了我们对中
国经济前景的信心：1）中国在应对新冠疫情中发挥了超强的社会动员能力,在短时间内恢复
了生产生活秩序, 国内经济强劲复苏，更因此成为疫情期间全球生产停摆后稀缺的供应者,
获得了超预期的出口业绩,成为 2020 年极少数保持经济正增长的国家。2）中国没有过度依
赖“宽松金融+传统基建+房地产”的刺激方案, 而是致力于“攻守兼备”推动经济升级。
一方面保持战略定力坚持抑制房地产炒作,限制金融杠杆率提升,预留货币政策的空间来应
对潜在风险, 另一方面极大强化了“科技创新”、“实业立国”、“自主循环”在国家战
略中的地位, 引导社会资源补短板、树长板, 政府和产业界积极合作,大力投资新一轮全球
竞争的新基础设施,为产业升级和稳定内需创造良好的基础环境。3）在社会治理方面, 政
府持续多年坚持反腐和环保,主动化解金融风险,通过科学抗疫和扶贫攻坚等凝聚民心,通过
科技手段强化社会治理能力,创造了稳定高效的内部环境。综上几点,我们认为,在全球大变
局时代,中国具有相对稳定的社会环境、良好的科技创新氛围和产业升级基础设施, 有助于
国内优秀企业快速提升在全球的竞争优势,在货币大宽松和资产荒的时代为全球提供了稀缺
的投资品。我们中长期看好中国优秀企业能持续提供良好的资本回报,看好人民币升值和外
资持续增配中国资产,看好国内居民财富配置中权益资产占比持续提升。
二、对市场及行业走势的看法：
我们对未来一段时间市场的整体特征有一些初步假设：（1）全球经济复苏,需求端提速,
而供给在持续疫情压制下存在尾部产能退出和阶段性错配不足的风险,利好周期品和中上游
制造业。但需要留意中国企业的疫情红利消退、相关订单回转海外的风险。（2）流动性不
再是单边利好资本市场的因素。经济复苏和供求错配引发的通胀可能带来流动性环境改变,
需密切关注宽松预期的改变和资金的实际退出节奏。退一步说, 即使总量宽松的金融政策
尚难实质性退出, 但由于产业资本对资金的分流和部分金融资本撤出的效应,存在对股市边
际收紧的效应,这些短期效应和两大中长期趋势（海外资金增配中国权益资产、国内居民增
配权益资产）形成混合的局面,综合影响不易评估。（3）中国股市经历了持续的估值扩张，
市场参与者的机构化特征显著加强，预计市场的震荡和分化将比 2019-2020 年加剧；估值
提升的推动力衰减，业绩兑现重要性提升,潜在回报率下降的同时系统性风险加大。（4）深
度全球化和信息科技使得优秀企业家的管理幅度和优秀企业的产业边界放大至前所未有的
幅度,企业竞争烈度增加,在全球产业空间中优势明朗的企业的估值有望继续提升,不一定是
龙头溢价,而是基于全球比较优势的“物种溢价”。中国在全球产业竞争中诸多制造业领域
具有难以比拟的全球优势或潜力,将从进口替代走向全球化,有望在这些方面成为全球稀缺
资产。（5）新能源技术突飞猛进, 碳中和目标获得主要国家的认同,新能源产业在供给和需
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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求两方面都具备了爆发的条件,有望催生巨大的投资机遇。（6）中国在十四五规划中将大力
投入科技创新、新基建和军备现代化,相关行业具有阶段性的确定性投资机遇。
未来投资策略：我们将更重视企业质地的优秀性、估值的安全性，仓位也会更加灵活。
关注机会包括但不限于下列：
A、广义的先进制造业：我们看好凭借技术、规模、管理等复合壁垒，拥有全球范围比
较优势（潜力）的先进制造企业。这里的制造业是广义的,包括汽车、工程机械、光伏和相
关的服务业等。
B、基于经济的疫后复苏，结合银行业绩和资产质量的能见度改善，继续持有低估值的
银行股。我们看好中国经济长期前景,认为中国的银行业不仅将长期分享实体经济发展的成
果, 而且作为中国特色的社会基础设施之一,还将从估值角度显著受益于全社会系统性风险
的大幅下降。
C、新能源、军工、有色等强景气度的行业。
D、其他基本面良好的低估值高成长公司。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人依据最新的法律法规、监管政策，并结合公司业务发展情况，
遵照公司内部控制的整体要求，搭建公司内控体系，积极践行合规风控管理，加强内部风
险的控制与防范，确保各项法规政策和公司管理制度的落实，确保基金合同得到严格履行。
报告期内，本基金管理人积极贯彻落实法律法规和监管要求，遵守公司各项制度及流
程，建立了较为完善的公司内控体系；开展对基金投资运作和公司经营管理的合规性稽核，
通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，对公司投研交易、市场销售、人员管理等方
面开展稽核审计，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，及时发现情况，提出改进
建议并跟踪改进落实情况；多次组织针对法律法规、职业道德方面的培训，不断提高从业
人员的合规素质和职业道德，营造合规经营的公司氛围；严格规范基金销售业务，审慎审
查宣传推介材料，督促落实销售适当性管理制度及投资者教育工作；完成各项信息披露工
作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
本基金管理人承诺将继续坚持审慎勤勉的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管
理制度，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基
金资产的安全及基金份额持有人的权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金估值程序严格遵照执行相关法律法规、基金合同、《合煦智远基金管
理有限公司估值委员会议事规则》及《合煦智远基金管理有限公司基金资产估值业务管理指
引》。
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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1、估值流程
基金估值程序采用基金管理人与基金托管人同步独立核算、相互核对的方式，基金管
理人每日对基金持有的投资品种进行估值，基金托管人根据法律法规要求对基金管理人采
用的估值政策和程序进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。基金管理人还会将基
金在证券经纪商开立的证券资金账户对账单与估值结果进行核对，每日估值结果必须与基
金托管人、证券经纪商核对一致后才能对外公告基金净值。
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
的相关规定，本公司成立估值委员会，成员由投资部、研究部、监察稽核部、运营部等部
门总监或其他指定的相关人员组成。公司估值委员会负责审议估值政策、监督估值结果、
跟踪及定期评估估值政策的执行、与基金托管人及相关估值机构沟通协商估值政策、跟踪
研究规则变化对估值的影响、修订补充完善估值相关制度和流程。
日常基金资产的估值程序，由公司运营部负责执行。对需要进行估值调整的投资品种，
公司启动估值调整程序，并与基金托管人协商一致，必要时征求会计师事务所的专业意见，
由估值委员会议定估值方案，公司运营部具体执行。
2、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。定价服务机构按照商业合
同约定提供定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为 40,896,656.72 元，其中 A类基金份
额的期末可供分配利润为 22,933,654.53 元，C 类基金份额的期末可供分配利润为
17,963,002.19 元。期末 A 类基金份额的份额净值为 1.7828 元，C 类基金份额的份额净值
为 1.7558元。
2、本报告期内，本基金于 2020 年 12 月 7 日进行利润分配，按每 10 份基金份额派发
红利 0.6元，分配金额为 3,730,371.48元。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本托管人在合煦智远嘉选混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托
管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关
规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管
理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确
和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第 20764 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 合煦智远嘉选混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了合煦智远嘉选混合型证券投资基金(以下
简称“合煦智远嘉选混合基金”)的财务报表，包括 2020
年 12 月 31 日的资产负债表，2020 年度的利润表和所有
者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了合煦
智远嘉选混合基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及
2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审
计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责
任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们
相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于合
煦智远嘉选混合基金，并履行了职业道德方面的其他责
任。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的
责任
合煦智远嘉选混合基金的基金管理人合煦智远基金
管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按
照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使
其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估合
煦智远嘉选混合基金的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金
管理人管理层计划清算合煦智远嘉选混合基金、终止运
营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督合煦智远嘉选混合基金
的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计
意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能
保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总
能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期
错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务
报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用
职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工
作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并
获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基
础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈
述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审
计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当
性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致
对合煦智远嘉选混合基金持续经营能力产生重大疑虑的
事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们
得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在
审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未
来的事项或情况可能导致合煦智远嘉选混合基金不能持
续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和
内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排
和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计
中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 薛竞 吴琳杰
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
审计报告日期 2021 年 3 月 24 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：合煦智远嘉选混合型证券投资基金
报告截止日：2020年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末 2020年 12月 31
日
上年度末 2019年 12月
31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 1,308,332.44 10,518,894.38
结算备付金
2,026,699.20 5,816,795.55
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 110,013,571.11 58,434,080.13
其中：股票投资
86,913,453.49 56,727,351.63
基金投资
- -
债券投资
23,100,117.62 1,706,728.50
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 600,000.00 11,600,000.00
应收证券清算款
3,159,310.77 749,451.57
应收利息 7.4.7.5 125,124.47 13,779.05
应收股利
- -
应收申购款
716,380.58 15,646.78
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
117,949,418.57 87,148,647.46
负债和所有者权益 附注号
本期末 2020年 12月 31
日
上年度末 2019年 12月
31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,133,885.21 11,317,962.37
应付赎回款
909,120.28 64,706.44
应付管理人报酬
130,731.77 114,531.59
应付托管费
8,715.45 7,635.47
应付销售服务费
19,289.45 16,016.82
应付交易费用 7.4.7.7 221,035.55 207,087.38
应交税费
102.22 73.43
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
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其他负债 7.4.7.8 125,586.07 122,000.27
负债合计
2,548,466.00 11,850,013.77
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 65,172,151.55 66,950,964.55
未分配利润 7.4.7.10 50,228,801.02 8,347,669.14
所有者权益合计
115,400,952.57 75,298,633.69
负债和所有者权益总计
117,949,418.57 87,148,647.46
注：报告截止日 2020年 12月 31日，基金份额总额 65,172,151.55 份，其中合煦智远嘉选
混合型证券投资基金 A 类基金份额 35,905,688.35 份，A 类基金份额净值 1.7828 元；合煦
智远嘉选混合型证券投资基金 C 类基金份额 29,266,463.20 份，C 类基金份额净值 1.7558
元。
7.2 利润表
会计主体：合煦智远嘉选混合型证券投资基金
本报告期：2020 年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期 2020年 1月 1
日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31 日
一、收入
48,377,729.42 28,894,500.20
1.利息收入
248,798.98 1,093,931.47
其中：存款利息收入 7.4.7.11 149,615.07 440,036.42
债券利息收入
43,727.33 15,557.98
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
55,456.58 638,337.07
其他利息收入
- -
证券出借利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
40,620,018.70 17,475,990.28
其中：股票投资收益 7.4.7.12 31,918,130.55 16,791,266.03
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 7,922,829.73 208,618.18
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
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衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 779,058.42 476,106.07
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 7,466,903.27 10,175,368.71
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 42,008.47 149,209.74
减：二、费用
3,171,047.77 3,584,246.29
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 1,299,428.61 1,674,425.56
2.托管费 7.4.10.2.2 86,628.55 111,628.35
3.销售服务费
190,901.50 362,657.11
4.交易费用 7.4.7.19 1,460,432.86 1,313,492.17
5.利息支出
8,565.33 -
其中：卖出回购金融资产支出
8,565.33 -
6.税金及附加
90.92 43.10
7.其他费用 7.4.7.20 125,000.00 122,000.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
45,206,681.65 25,310,253.91
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
45,206,681.65 25,310,253.91
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：合煦智远嘉选混合型证券投资基金
本报告期：2020 年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
66,950,964.55 8,347,669.14 75,298,633.69
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 45,206,681.65 45,206,681.65
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-1,778,813.00 404,821.71 -1,373,991.29
其中：1.基金申购款 22,937,253.39 7,139,101.23 30,076,354.62
2.基金赎回款 -24,716,066.39 -6,734,279.52 -31,450,345.91
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- -3,730,371.48 -3,730,371.48
五、期末所有者权益
（基金净值）
65,172,151.55 50,228,801.02 115,400,952.57
项目
上年度可比期间 2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
207,711,750.37 -7,101,366.07 200,610,384.30
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 25,310,253.91 25,310,253.91
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“－”号
填列）
-140,760,785.82 -5,682,021.01 -146,442,806.83
其中：1.基金申购款 36,608,138.21 3,690,244.21 40,298,382.42
2.基金赎回款 -177,368,924.03 -9,372,265.22 -186,741,189.25
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“－”号填列）
- -4,179,197.69 -4,179,197.69
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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五、期末所有者权益
（基金净值）
66,950,964.55 8,347,669.14 75,298,633.69
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
____赵新宇___
____刘慧红______
____刘慧红____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
合煦智远嘉选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1276 号《关于准予合煦智远嘉选混合型证券投
资基金注册的批复》核准，由合煦智远基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《合煦智远嘉选混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开
放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 411,625,376.55 元，
业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 623 号验资报
告予以验证。经向中国证监会备案，《合煦智远嘉选混合型证券投资基金基金合同》于 2018
年 9 月 18 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 411,775,631.40 份基金份额，
其中认购资金利息折合 150,254.85 份基金份额。本基金的基金管理人为合煦智远基金管理
有限公司，基金托管人为宁波银行股份有限公司。
根据《合煦智远嘉选混合型证券投资基金基金合同》和《合煦智远嘉选混合型证券投资
基金招募说明书》，本基金根据销售服务费及赎回费收取方式的不同，将基金份额分为不同
的类别。不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类
别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C类基金份额。本基金 A类、C类两种收费
模式不同，将分别计算基金份额净值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《合煦智远嘉选混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具，具体包括国内依法发行上市的股票(含主板、中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等)、港股通标的股票、债券(含国内依法发行
和上市交易的国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、
中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、次级债券、可转换债券及分离
交易可转债、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券等)、资产支持证券、债券质
押式及买断式回购、现金、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款
等)、货币市场工具、权证、股票期权、国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：
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投资于股票资产占基金资产的比例为 35%-80%，其中，投资于港股通标的股票的投资比例
不超过股票资产的 50%；每个交易日日终在扣除股票期权、股指期货及国债期货合约需缴
纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净
值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；本基金持有全部权证
的市值不得超过基金资产净值的 3%。本基金业绩比较基准为：中证 800 指数收益率×50%+
中证综合债指数收益率×50%。
本财务报表由本基金的基金管理人合煦智远基金管理有限公司于本基金的审计报告日
批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁
布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基
金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《合
煦智远嘉选混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、
中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020
年 12月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投
资。
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本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在
资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其
他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及
其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表
内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用
计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买
日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确
认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同
权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的
部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格
确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价
值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特
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征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。
特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术
中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所
产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在
无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察
输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对
估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份
额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。
未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占
基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期
末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除
在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净
额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益
率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产
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支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的
净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下
由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转
的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较
小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和
计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金在符合有关基金分红条件的前提下可进行收益分配，《基金合同》生效不满
3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红；红利再投方式免收再投资的费用；
(3)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基
金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服务费，各
基金份额类别对应的可分配收益将有所不同；本基金同一类别的每一基金份额享有同等分
配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定；在不违反法律法规规定以及基金合同
约定，且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在法律法规允许
的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，不需召开基金份额持有人大会。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，
所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
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本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部
为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部
分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够
定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得
该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部
具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下
类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设
如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值
指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、
通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发
[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证
券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交
易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通
受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及
在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的
证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数
有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品
种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财
政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一
步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同
业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深
港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、
财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照
3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地
方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代
缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含
1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至1年(含1年)
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持
有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
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对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中
国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司
提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深
港通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所
得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现
行税法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税
额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日
活期存款 459,880.17 485,346.66
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3 个月 - -
存款期限 3 个月以上 - -
其他存款 848,452.27 10,033,547.72
合计 1,308,332.44 10,518,894.38
注：本基金持有的其他存款均为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2020 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 75,839,886.74 86,913,453.49 11,073,566.75
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 22,521,734.57 23,100,117.62 578,383.05
银行间市场 - - -
合计 22,521,734.57 23,100,117.62 578,383.05
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 98,361,621.31 110,013,571.11 11,651,949.80
项目
上年度末 2019 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
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股票 52,545,129.53 56,727,351.63 4,182,222.10
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 1,703,904.07 1,706,728.50 2,824.43
银行间市场 - - -
合计 1,703,904.07 1,706,728.50 2,824.43
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 54,249,033.60 58,434,080.13 4,185,046.53
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末 2020 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 600,000.00 -
银行间市场 - -
合计 600,000.00 -
项目
上年度末 2019 年 12 月 31 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 11,600,000.00 -
银行间市场 - -
合计 11,600,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 50.08 297.03
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 315.39 827.59
应收结算备付金利息 278.14 5,126.21
应收债券利息 123,915.14 7,873.97
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 565.72 -345.75
应收申购款利息 - -
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 - -
合计 125,124.47 13,779.05
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 2020 年 12 月 31 日
上年度末 2019 年 12 月 31
日
交易所市场应付交易费用 221,035.55 207,087.38
银行间市场应付交易费用 - -
合计 221,035.55 207,087.38
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 2020 年 12 月 31 日
上年度末 2019 年 12 月 31
日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 586.07 0.27
应付证券出借违约金 - -
预提费用 125,000.00 122,000.00
应付证券出借违约金 - -
合计 125,586.07 122,000.27
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
合煦智远嘉选混合 A
项目
本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额（元）
上年度末 32,595,706.38 32,595,706.38
本期申购 18,888,065.78 18,888,065.78
本期赎回（以“-”号填列） -15,578,083.81 -15,578,083.81
基金份额折算变动份额 - -
本期末 35,905,688.35 35,905,688.35
金额单位：人民币元
合煦智远嘉选混合 C
项目
本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额（元）
上年度末 34,355,258.17 34,355,258.17
本期申购 4,049,187.61 4,049,187.61
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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本期赎回（以“-”号填列） -9,137,982.58 -9,137,982.58
基金份额折算变动份额 - -
本期末 29,266,463.20 29,266,463.20
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
合煦智远嘉选混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,561,593.88 685,208.96 4,246,802.84
本期利润 21,137,419.59 4,216,586.97 25,354,006.56
本期基金份额交易产
生的变动数
291,878.60 273,195.11 565,073.71
其中：基金申购款 4,734,756.27 482,092.73 5,216,849.00
基金赎回款 -4,442,877.67 -208,897.62 -4,651,775.29
本期已分配利润 -2,057,237.54 - -2,057,237.54
本期末 22,933,654.53 5,174,991.04 28,108,645.57
单位：人民币元
合煦智远嘉选混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,386,542.21 714,324.09 4,100,866.30
本期利润 16,602,358.79 3,250,316.30 19,852,675.09
本期基金份额交易产
生的变动数
-352,764.87 192,512.87 -160,252.00
其中：基金申购款 1,659,188.45 263,063.78 1,922,252.23
基金赎回款 -2,011,953.32 -70,550.91 -2,082,504.23
本期已分配利润 -1,673,133.94 - -1,673,133.94
本期末 17,963,002.19 4,157,153.26 22,120,155.45
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期 2020 年 1 月 1 日至
2020 年 12 月 31 日
上年度可比期间 2019 年 1
月 1 日至 2019 年 12 月 31
日
活期存款利息收入 2,070.08 40,580.77
定期存款利息收入 - 19,500.10
其他存款利息收入 22,299.95 22,142.03
结算备付金利息收入 124,813.36 357,011.87
其他 431.68 801.65
合计 149,615.07 440,036.42
注：“其他”为“申购款利息收入”。
7.4.7.12 股票投资收益
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期 2020 年 1 月 1 日至
2020 年 12 月 31 日
上年度可比期间 2019 年 1 月
1 日至 2019 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 487,685,235.28 458,676,731.40
减：卖出股票成本总额 455,767,104.73 441,885,465.37
买卖股票差价收入 31,918,130.55 16,791,266.03
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期 2020 年 1 月 1 日至
2020 年 12 月 31 日
上年度可比期间 2019 年 1 月
1 日至 2019 年 12 月 31 日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
210,364,163.59 44,471,471.11
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
202,143,361.44 44,143,523.48
减：应收利息总额 297,972.42 119,329.45
买卖债券差价收入 7,922,829.73 208,618.18
7.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内没有发生资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内没有发生贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内没有发生衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期 2020 年 1 月 1 日
至 2020 年 12 月 31 日
上年度可比期间 2019 年 1 月
1 日至 2019 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 779,058.42 476,106.07
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 779,058.42 476,106.07
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期 2020 年 1 月 1 日
至 2020 年 12 月 31 日
上年度可比期间 2019 年 1 月
1 日至 2019 年 12 月 31 日
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1.交易性金融资产 7,466,903.27 10,175,368.71
——股票投资 6,891,344.65 10,172,544.28
——债券投资 575,558.62 2,824.43
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税
- -
合计 7,466,903.27 10,175,368.71
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期 2020 年 1 月 1 日
至 2020 年 12 月 31 日
上年度可比期间 2019 年 1 月
1 日至 2019 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 42,008.47 149,209.48
基金转换费收入 - 0.26
合计 42,008.47 149,209.74
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基
金的赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期 2020 年 1 月 1 日
至 2020 年 12 月 31 日
上年度可比期间 2019 年 1 月
1 日至 2019 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 1,460,432.86 1,313,492.17
银行间市场交易费用 - -
合计 1,460,432.86 1,313,492.17
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期 2020 年 1 月 1 日
至 2020 年 12 月 31 日
上年度可比期间 2019 年 1 月
1 日至 2019 年 12 月 31 日
审计费用 45,000.00 42,000.00
信息披露费 80,000.00 80,000.00
证券出借违约金 - -
开户费 - -
合计 125,000.00 122,000.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
合煦智远基金管理有限公司 (“合煦智远基金公司”)
基金管理人、基金注册登记机构、
基金销售机构
宁波银行股份有限公司 (“宁波银行”) 基金托管人、基金销售机构
郑旭 基金管理人持股 20%以上的股东
赵新宇 基金管理人持股 20%以上的股东
林琦 基金管理人持股 20%以上的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内没有通过关联方交易单元进行的股票交易、债
券交易、债券回购交易及权证交易，也没有发生应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2020 年 1 月 1 日至
2020 年 12 月 31 日
上年度可比期间 2019 年 1
月 1 日至 2019 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,299,428.61 1,674,425.56
其中：支付销售机构的客户
维护费
127,726.43 501,420.19
注：1、支付基金管理人的管理人报酬年费率为 1.50%，逐日计提，按月支付。其计算公式
为：日管理费＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基
金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中
产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 37 页 共 64 页
项目
本期 2020 年 1 月 1 日至
2020 年 12 月 31 日
上年度可比期间 2019 年 1
月 1 日至 2019 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付的托
管费
86,628.55 111,628.35
注:支付基金托管人的托管费年费率为 0.10%，逐日计提，按月支付。其计算公式为：日托
管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
合煦智远嘉选混合 A 合煦智远嘉选混合 C 合计
合煦智远基金公司 - 125,990.07 125,990.07
宁波银行 - 45.79 45.79
合计 - 126,035.86 126,035.86
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
合煦智远嘉选混合 A 合煦智远嘉选混合 C 合计
合煦智远基金公司 - 96,505.93 96,505.93
宁波银行 - 101.24 101.24
合计 - 96,607.17 96,607.17
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，支付基金销售机构的 C 类基金份额的销售服
务费年费率为 0.50%，逐日计提，按月支付给合煦智远基金公司，再由合煦智远基金公司
计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费=前一日 C 类基金份额的基金
资产净值×0.50%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含
回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内转融通证券出借业务未发生重大关联交易。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
合煦智远嘉选混合 A 合煦智远嘉选混合 C
基金合同生效日（2018 年 9 月 5,004,409.72 -
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 38 页 共 64 页
18 日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额 5,230,362.84 -
报告期间申购/买入总份额 200,704.64 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 5,431,067.48 -
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例
15.13% -
份额单位：份
项目
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
合煦智远嘉选混合 A 合煦智远嘉选混合 C
基金合同生效日（2018 年 9 月
18 日）持有的基金份额
5,004,409.72 -
报告期初持有的基金份额 5,004,409.72 -
报告期间申购/买入总份额 225,953.12 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 5,230,362.84 -
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例
16.05% -
注：1、申购/买入总份额含红利再投、转换入份额；赎回/卖出总份额含转换出份额。
2、本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一
致。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
合煦智远嘉选混合 A
本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日
持有的基金份
额（份）
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份
额（份）
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
郑旭 1,105,304.82 3.0784% 1,045,505.67 3.2075%
林琦 1,086,353.26 3.0256% 1,046,207.17 3.2096%
赵新宇 1,085,501.24 3.0232% 1,045,386.63 3.2071%
份额单位：份
关联方名称
合煦智远嘉选混合 C
本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日
持有的基金份
额（份）
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份
额（份）
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
郑旭 55,120.23 0.1883% 53,053.74 0.1544%
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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单位：人民币元
关联方名称
本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年
12 月 31 日
上年度可比期间 2019 年 1 月 1 日
至 2019 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
宁波银行 459,880.17 2,070.08 485,346.66 40,580.77
注：本基金的银行存款由基金托管人宁波银行保管，按约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
合煦智远嘉选混合 A
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
场
内
除
息
日
场外除
息日
每 10
份基金
份额分
红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
本期利润分配合
计
备
注
1
2020
年 12
月 7日
-
2020
年 12
月 7 日
0.6000 973,134.76 1,084,102.78 2,057,237.54 -
合
计
- - - 0.6000 973,134.76 1,084,102.78 2,057,237.54 -
合煦智远嘉选混合 C
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
场
内
除
息
日
场外除
息日
每 10
份基金
份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配合
计
备
注
1
2020
年 12
月 7日
-
2020
年 12
月 7 日
0.6000 1,274,294.84 398,839.10 1,673,133.94 -
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 40 页 共 64 页
合
计
- - - 0.6000 1,274,294.84 398,839.10 1,673,133.94 -
7.4.12 期末（2020 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.1.1 本基金本报告期持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限的
股票
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代
码
证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（单
位：股）
期末成本总
额
期末估值总
额
备
注
601995 中金公司
2020 年
10 月
22 日
2021 年
5 月 6
日
首次公
开发行
限售
28.78 68.71 24,951 718,089.78 1,714,383.21 -
605277 新亚电子
2020 年
12 月
25 日
2021 年
1 月 6
日
新股未
上市
16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 -
003030 祖名股份
2020 年
12 月
25 日
2021 年
1 月 6
日
新股未
上市
15.18 15.18 480 7,286.40 7,286.40 -
003031 中瓷电子
2020 年
12 月
24 日
2021 年
1 月 4
日
新股未
上市
15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后
的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日
之间不能自由转让。
7.4.12.1.2 本基金本报告期持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限的
债券
本基金本报告期无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限的债券
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 41 页 共 64 页
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，投资的金融工具主要包括股票、债券等，其预期收益及预期风
险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中等收益/风险特征的基金。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风
险及市场风险。本基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效控制风险的前提下，力争
为基金份额持有人获取长期持续稳定的投资回报。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险控制委员会为核心的，由督察长、风
险管理委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基
金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会，确定公司风险管理总体目标，制定公司风
险管理战略和风险应对策略等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常
经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险
管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，
督察长负责组织指导监察稽核与风险管理工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度
和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基
金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险
损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应
决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银
行存款存放在本基金的托管人宁波银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金
在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并
对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制
证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
于 2020年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为 15.0584%（2019年 12月 31日：2.2666%）
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 2020 年 12 月 31 日
上年度末 2019 年 12 月 31
日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 5,722,551.00 -
合计 5,722,551.00 -
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 2020 年 12 月 31 日
上年度末 2019 年 12 月 31
日
AAA 1,295,631.80 -
AAA 以下 16,081,934.82 1,706,728.50
未评级 - -
合计 17,377,566.62 1,706,728.50
注：1、上述评级均由中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的
流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的
流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受
限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监
测和分析。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证
券交易所或者银行间同业市场交易,除在“7.4.12 期末本基金持有的流通受限证券”中列
示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。 此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。于 2020 年 12 月 31 日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金
资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行
审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价
值。于 2020年 12 月 31日，本基金确认的净赎回申请未超过 7个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格
的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本
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基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆
回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状
况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监
会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约
定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率
类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金 面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资
组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活
动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银
行存款、结算备付金、债券投资和买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 2020 年 12
月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,308,332.44 - - - 1,308,332.44
结算备付金 2,026,699.20 - - - 2,026,699.20
交易性金融资产 5,722,551.00 5,874,575.60 11,502,991.02 86,913,453.49 110,013,571.11
买入返售金融资产 600,000.00 - - - 600,000.00
应收证券清算款 - - - 3,159,310.77 3,159,310.77
应收利息 - - - 125,124.47 125,124.47
应收申购款 - - - 716,380.58 716,380.58
资产总计 9,657,582.64 5,874,575.60 11,502,991.02 90,914,269.31 117,949,418.57
负债
应付证券清算款 - - - 1,133,885.21 1,133,885.21
应付赎回款 - - - 909,120.28 909,120.28
应付管理人报酬 - - - 130,731.77 130,731.77
应付托管费 - - - 8,715.45 8,715.45
应付销售服务费 - - - 19,289.45 19,289.45
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应付交易费用 - - - 221,035.55 221,035.55
应交税费 - - - 102.22 102.22
其他负债 - - - 125,586.07 125,586.07
负债总计 - - - 2,548,466.00 2,548,466.00
利率敏感度缺口 9,657,582.64 5,874,575.60 11,502,991.02 88,365,803.31 115,400,952.57
上年度末 2019 年
12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,518,894.38 - - - 10,518,894.38
结算备付金 5,816,795.55 - - - 5,816,795.55
交易性金融资产 - 1,445,550.00 261,178.50 56,727,351.63 58,434,080.13
买入返售金融资产 11,600,000.00 - - - 11,600,000.00
应收证券清算款 - - - 749,451.57 749,451.57
应收利息 - - - 13,779.05 13,779.05
应收申购款 - - - 15,646.78 15,646.78
资产总计 27,935,689.93 1,445,550.00 261,178.50 57,506,229.03 87,148,647.46
负债
应付证券清算款 - - - 11,317,962.37 11,317,962.37
应付赎回款 - - - 64,706.44 64,706.44
应付管理人报酬 - - - 114,531.59 114,531.59
应付托管费 - - - 7,635.47 7,635.47
应付销售服务费 - - - 16,016.82 16,016.82
应付交易费用 - - - 207,087.38 207,087.38
应交税费 - - - 73.43 73.43
其他负债 - - - 122,000.27 122,000.27
负债总计 - - - 11,850,013.77 11,850,013.77
利率敏感度缺口 27,935,689.93 1,445,550.00 261,178.50 45,656,215.26 75,298,633.69
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2020 年 12
月 31 日 ）
上年度末（ 2019 年
12 月 31 日 ）
1. 市场利率上升 25 个基点 -188,589.57 -12,439.86
2. 市场利率下降 25 个基点 191,398.29 12,580.23
7.4.13.4.2 外汇风险
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对
本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末 2020 年 12 月 31 日
美元折合人民币 港币折合人民币
其他币种折合
人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 25,921,413.66 - 25,921,413.66
资产合计 - 25,921,413.66 - 25,921,413.66
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风
险敞口净额
- 25,921,413.66 - 25,921,413.66
单位：人民币元
项目
上年度末 2019 年 12 月 31 日
美元折合人民币 港币折合人民币
其他币种折合
人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 23,623,326.53 - 23,623,326.53
资产合计 - 23,623,326.53 - 23,623,326.53
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风
险敞口净额
- 23,623,326.53 - 23,623,326.53
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2020 年 12
月 31 日 ）
上年度末（ 2019 年
12 月 31 日 ）
1. 所有外币相对人民币升值 5% 1,296,070.68 1,181,166.33
2. 所有外币相对人民币贬值 5% -1,296,070.68 -1,181,166.33
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银
行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经
营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
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本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的
分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性
分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人
定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同对投资组合比例
的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试
本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末 2020 年 12 月 31 日 上年度末 2019 年 12 月 31 日
公允价值
（元）
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 86,913,453.49 75.31 56,727,351.63 75.34
交易性金融资产-基金投资 - - - -
交易性金融资产-债券投资 17,377,566.62 15.06 1,706,728.50 2.27
交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 104,291,020.11 90.37 58,434,080.13 77.60
注：债券投资为可转换债券、可交换债券投资。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末（ 2020 年 12
月 31 日 ）
上年度末（ 2019 年
12 月 31 日 ）
1. 业绩比较基准上升 5% 11,021,835.38 5,355,191.63
2. 业绩比较基准下降 5% -11,021,835.38 -5,355,191.63
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
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第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为102,554,847.36元，属于第二层次的余额为7,458,723.75元，
无属于第三层次的余额(2019年 12月 31日：第一层次 58,434,080.13元，无第二或第三层
次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整
中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第
二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 12 月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12
月 31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值
与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 报告期末基金资产组合情况
单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 86,913,453.49 73.69
其中：股票 86,913,453.49 73.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 23,100,117.62 19.58
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其中：债券 23,100,117.62 19.58
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 600,000.00 0.51
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,335,031.64 2.83
8 其他资产 4,000,815.82 3.39
9 合计 117,949,418.57 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,652,396.00 4.90
C 制造业 42,951,299.36 37.22
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 3,103,652.96 2.69
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,705,884.24 1.48
J 金融业 7,578,807.27 6.57
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 60,992,039.83 52.85
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
单位：人民币元
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）
非日常生活消费品 9,436,383.52 8.18
金融 12,024,973.58 10.42
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公用事业 1,210,257.28 1.05
房地产 3,249,799.28 2.82
合计 25,921,413.66 22.46
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 02333 长城汽车 421,500 9,436,383.52 8.18
2 601838 成都银行 549,618 5,864,424.06 5.08
3 300751 迈为股份 8,600 5,822,286.00 5.05
4 300263 隆华科技 848,500 5,778,285.00 5.01
5 600988 赤峰黄金 315,600 5,652,396.00 4.90
6 600031 三一重工 152,200 5,323,956.00 4.61
7 00165 中国光大控股 568,000 4,962,174.78 4.30
8 300041 回天新材 316,400 4,521,356.00 3.92
9 002466 天齐锂业 107,700 4,229,379.00 3.66
10 06818 中国光大银行 1,459,000 3,622,460.64 3.14
11 300395 菲利华 60,100 3,595,783.00 3.12
12 00939 建设银行 694,000 3,440,338.16 2.98
13 03900 绿城中国 340,500 3,249,799.28 2.82
14 600998 九州通 170,906 3,103,652.96 2.69
15 600862 中航高科 96,100 2,892,610.00 2.51
16 600703 三安光电 93,100 2,514,631.00 2.18
17 002756 永兴材料 33,600 1,821,792.00 1.58
18 601995 中金公司 24,951 1,714,383.21 1.49
19 688188 柏楚电子 6,400 1,687,168.00 1.46
20 002641 永高股份 239,600 1,528,648.00 1.32
21 01600 天伦燃气 192,500 1,210,257.28 1.05
22 300122 智飞生物 8,000 1,183,280.00 1.03
23 300316 晶盛机电 37,000 1,112,960.00 0.96
24 000887 中鼎股份 93,500 1,094,885.00 0.95
25 603185 上机数控 6,400 886,080.00 0.77
26 603596 伯特利 16,900 578,318.00 0.50
27 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.02
28 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.02
29 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.01
30 605155 西大门 350 10,668.00 0.01
31 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.01
32 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.01
33 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.01
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 51 页 共 64 页
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 00165 中国光大控股 15,692,335.06 20.84
2 300263 隆华科技 14,964,362.00 19.87
3 002756 永兴材料 14,748,523.00 19.59
4 03888 金山软件 14,710,722.52 19.54
5 600438 通威股份 13,930,178.00 18.50
6 300395 菲利华 11,216,131.50 14.90
7 601818 光大银行 11,111,286.00 14.76
8 600031 三一重工 11,033,074.60 14.65
9 300041 回天新材 10,585,521.00 14.06
10 600998 九州通 10,271,695.68 13.64
11 600988 赤峰黄金 9,114,659.36 12.10
12 601872 招商轮船 8,612,176.00 11.44
13 601838 成都银行 8,178,908.93 10.86
14 01138 中远海能 7,467,991.79 9.92
15 06818 中国光大银行 7,341,369.97 9.75
16 300751 迈为股份 6,324,855.00 8.40
17 300003 乐普医疗 6,307,892.39 8.38
18 02333 长城汽车 6,015,637.46 7.99
19 002648 卫星石化 5,949,528.58 7.90
20 02899 紫金矿业 5,928,901.85 7.87
21 600703 三安光电 5,832,835.51 7.75
22 300316 晶盛机电 5,811,397.92 7.72
23 600984 建设机械 5,714,293.00 7.59
24 600026 中远海能 5,553,529.70 7.38
25 300639 凯普生物 5,481,734.80 7.28
26 601899 紫金矿业 5,415,477.00 7.19
27 01818 招金矿业 4,838,261.45 6.43
28 300118 东方日升 4,761,853.00 6.32
29 300122 智飞生物 4,605,415.00 6.12
30 000651 格力电器 4,528,360.00 6.01
31 03900 绿城中国 4,495,775.84 5.97
32 00968 信义光能 4,491,631.72 5.97
33 600862 中航高科 4,223,485.00 5.61
34 06865 福莱特玻璃 4,168,850.24 5.54
35 002594 比亚迪 4,111,544.89 5.46
36 002466 天齐锂业 4,044,564.63 5.37
37 01600 天伦燃气 4,004,091.34 5.32
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 52 页 共 64 页
38 300326 凯利泰 4,003,766.00 5.32
39 002110 三钢闽光 3,970,358.50 5.27
40 000425 徐工机械 3,963,156.00 5.26
41 01918 融创中国 3,902,546.11 5.18
42 300433 蓝思科技 3,691,416.34 4.90
43 00939 建设银行 3,547,640.77 4.71
44 000910 大亚圣象 3,547,424.00 4.71
45 002841 视源股份 3,439,510.00 4.57
46 000725 京东方Ａ 3,405,914.00 4.52
47 300463 迈克生物 3,389,827.00 4.50
48 600547 山东黄金 3,359,504.00 4.46
49 002773 康弘药业 3,337,816.32 4.43
50 002422 科伦药业 3,337,232.00 4.43
51 01530 三生制药 3,211,218.34 4.26
52 01066 威高股份 3,172,087.03 4.21
53 300450 先导智能 3,125,176.00 4.15
54 000858 五粮液 3,084,730.00 4.10
55 300009 安科生物 2,843,017.00 3.78
56 601633 长城汽车 2,807,956.00 3.73
57 000100 TCL 科技 2,755,972.00 3.66
58 300019 硅宝科技 2,708,768.00 3.60
59 00998 中信银行 2,678,247.89 3.56
60 603185 上机数控 2,555,710.00 3.39
61 01873 维亚生物 2,506,290.88 3.33
62 000009 中国宝安 2,495,813.40 3.31
63 300850 新强联 2,420,510.94 3.21
64 002007 华兰生物 2,419,588.00 3.21
65 601225 陕西煤业 2,363,415.00 3.14
66 00921 海信家电 2,326,122.71 3.09
67 601128 常熟银行 2,291,225.00 3.04
68 688188 柏楚电子 2,240,238.26 2.98
69 603788 宁波高发 2,214,974.60 2.94
70 01728 正通汽车 2,196,682.76 2.92
71 300121 阳谷华泰 2,061,244.00 2.74
72 601377 兴业证券 2,042,995.00 2.71
73 600449 宁夏建材 1,917,440.00 2.55
74 00981 中芯国际 1,875,022.59 2.49
75 002683 宏大爆破 1,868,652.00 2.48
76 03618 重庆农村商业银行 1,845,986.01 2.45
77 03908 中金公司 1,839,995.84 2.44
78 300427 红相股份 1,830,849.00 2.43
79 01988 民生银行 1,772,224.20 2.35
80 000961 中南建设 1,746,715.00 2.32
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 53 页 共 64 页
81 01787 山东黄金 1,741,066.48 2.31
82 603233 大参林 1,693,600.00 2.25
83 600007 中国国贸 1,666,308.00 2.21
84 300294 博雅生物 1,657,155.00 2.20
85 603806 福斯特 1,648,879.00 2.19
86 002242 九阳股份 1,621,200.00 2.15
87 603883 老百姓 1,609,200.00 2.14
88 000921 海信家电 1,597,678.00 2.12
89 600763 通策医疗 1,590,739.00 2.11
90 002641 永高股份 1,545,624.00 2.05
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 03888 金山软件 18,281,043.50 24.28
2 002756 永兴材料 17,860,918.00 23.72
3 600438 通威股份 14,266,728.07 18.95
4 00165 中国光大控股 12,325,884.39 16.37
5 300395 菲利华 11,916,589.00 15.83
6 601872 招商轮船 11,197,818.93 14.87
7 601818 光大银行 10,961,089.00 14.56
8 300041 回天新材 10,140,075.10 13.47
9 02333 长城汽车 9,991,909.57 13.27
10 300263 隆华科技 9,723,934.00 12.91
11 600031 三一重工 8,447,461.48 11.22
12 02899 紫金矿业 8,107,692.67 10.77
13 600998 九州通 7,718,639.62 10.25
14 01138 中远海能 7,189,786.32 9.55
15 300326 凯利泰 6,547,712.64 8.70
16 601899 紫金矿业 6,285,826.49 8.35
17 002648 卫星石化 6,251,601.00 8.30
18 06818 中国光大银行 6,103,698.27 8.11
19 300003 乐普医疗 6,043,478.14 8.03
20 300639 凯普生物 5,867,673.66 7.79
21 000425 徐工机械 5,831,632.92 7.74
22 600984 建设机械 5,650,284.00 7.50
23 600026 中远海能 5,631,610.00 7.48
24 300118 东方日升 5,437,479.00 7.22
25 300463 迈克生物 5,252,015.00 6.97
26 300316 晶盛机电 5,002,663.00 6.64
27 00968 信义光能 4,967,835.53 6.60
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 54 页 共 64 页
28 06865 福莱特玻璃 4,962,708.95 6.59
29 01818 招金矿业 4,677,127.77 6.21
30 01600 天伦燃气 4,547,048.07 6.04
31 000651 格力电器 4,456,982.00 5.92
32 002594 比亚迪 4,430,424.00 5.88
33 002422 科伦药业 4,428,206.00 5.88
34 00981 中芯国际 4,348,486.57 5.77
35 00921 海信家电 4,196,336.16 5.57
36 000100 TCL 科技 4,125,675.00 5.48
37 000961 中南建设 4,005,946.00 5.32
38 000333 美的集团 3,988,628.00 5.30
39 002110 三钢闽光 3,970,905.50 5.27
40 600703 三安光电 3,687,945.00 4.90
41 002773 康弘药业 3,667,474.80 4.87
42 000910 大亚圣象 3,487,514.00 4.63
43 002841 视源股份 3,484,147.00 4.63
44 300433 蓝思科技 3,479,712.00 4.62
45 600547 山东黄金 3,469,630.75 4.61
46 300850 新强联 3,454,897.57 4.59
47 000858 五粮液 3,445,800.00 4.58
48 000725 京东方Ａ 3,403,132.00 4.52
49 01918 融创中国 3,381,267.50 4.49
50 600988 赤峰黄金 3,314,916.00 4.40
51 01530 三生制药 3,285,340.60 4.36
52 01066 威高股份 3,269,201.40 4.34
53 300122 智飞生物 3,247,692.00 4.31
54 300019 硅宝科技 3,055,019.00 4.06
55 603313 梦百合 3,023,038.50 4.01
56 300450 先导智能 3,022,721.21 4.01
57 300009 安科生物 2,941,628.00 3.91
58 601633 长城汽车 2,929,837.00 3.89
59 00998 中信银行 2,798,191.63 3.72
60 601225 陕西煤业 2,720,139.00 3.61
61 01873 维亚生物 2,680,151.11 3.56
62 600048 保利地产 2,675,353.00 3.55
63 02382 舜宇光学科技 2,604,210.69 3.46
64 603185 上机数控 2,581,737.00 3.43
65 002007 华兰生物 2,460,887.20 3.27
66 300121 阳谷华泰 2,425,224.00 3.22
67 600585 海螺水泥 2,358,498.00 3.13
68 601689 拓普集团 2,349,000.00 3.12
69 601128 常熟银行 2,343,640.00 3.11
70 600036 招商银行 2,303,405.00 3.06
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 55 页 共 64 页
71 01579 颐海国际 2,301,503.57 3.06
72 600862 中航高科 2,194,548.00 2.91
73 300751 迈为股份 2,178,164.00 2.89
74 000009 中国宝安 2,155,551.00 2.86
75 600449 宁夏建材 2,141,596.00 2.84
76 601838 成都银行 2,132,035.31 2.83
77 300427 红相股份 2,117,959.00 2.81
78 601377 兴业证券 2,096,250.00 2.78
79 603788 宁波高发 2,090,949.00 2.78
80 002683 宏大爆破 2,080,951.00 2.76
81 03908 中金公司 1,906,222.08 2.53
82 603636 南威软件 1,835,676.00 2.44
83 01988 民生银行 1,833,828.90 2.44
84 002242 九阳股份 1,805,760.00 2.40
85 01728 正通汽车 1,797,068.87 2.39
86 03618 重庆农村商业银行 1,781,552.61 2.37
87 300294 博雅生物 1,766,842.00 2.35
88 000921 海信家电 1,706,160.03 2.27
89 603806 福斯特 1,697,991.00 2.26
90 603883 老百姓 1,684,800.00 2.24
91 603233 大参林 1,635,678.00 2.17
92 000001 平安银行 1,610,372.44 2.14
93 600763 通策医疗 1,540,275.00 2.05
94 01787 山东黄金 1,539,794.36 2.04
95 002749 国光股份 1,527,121.40 2.03
96 300059 东方财富 1,521,306.00 2.02
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 479,061,861.94
卖出股票收入（成交）总额 487,685,235.28
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 5,722,551.00 4.96
2 央行票据 - -
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3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 17,377,566.62 15.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 23,100,117.62 20.02
8.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 123044 红相转债 49,416 6,852,516.72 5.94
2 019640 20 国债 10 57,300 5,722,551.00 4.96
3 110034 九州转债 39,210 4,578,943.80 3.97
4 110072 广汇转债 34,500 2,988,735.00 2.59
5 113040 星宇转债 11,610 1,661,739.30 1.44
8.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内没有发生股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 57 页 共 64 页
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，通过
对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，
采用流动性好、交易活跃的合约品种，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等
策略进行套期保值操作，以达到降低投资组合整体风险的目的。
本基金还将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲市
场系统性风险、大额申购赎回等特殊情形下的流动性风险。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
基金管理人将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为主要目
的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。对国债期
货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，
在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现超额回报。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内没有发生国债期货投资。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内没有发生国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明
报告期内基金投资的前十名证券除成都银行（证券代码：601838）和红相转债（证券代
码：123044）外，其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
基金管理人分析认为，成都银行在常规业务过程中被监管机关给与小额罚款等行政处
罚、其处罚的商业影响相比起其经营规模和利润而言比例极小。红相转债的发行主体确因
信息披露问题接受了监管谈话，但该事项所涉及的资金往来金额不大且已经归还，监管措
施对股东的实际影响有限，且之后监管层正常受理了该上市公司的重大资产重组申请，未
对此再提出异议。综上信息，基金管理人经审慎分析，认为受罚情况对公司经营和价值应
不会构成重大影响。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求 。
8.12.2 基金投资的前十名股票中投资于超出基金合同规定备选股票库之外的投
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 58 页 共 64 页
资决策程序说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 报告期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 3,159,310.77
3 应收股利 -
4 应收利息 125,124.47
5 应收申购款 716,380.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,000,815.82
8.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 123044 红相转债 6,852,516.72 5.94
2 110034 九州转债 4,578,943.80 3.97
8.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
（户）
户均持有
的基金份
额（份）
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
（份）
占总份
额比例
持有份额
（份）
占总份额
比例
合煦智远嘉
选混合 A
573 62,662.63 14,828,723.34 41.30% 21,076,965.01 58.70%
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 59 页 共 64 页
合煦智远嘉
选混合 C
895 32,699.96 15,683,745.10 53.59% 13,582,718.10 46.41%
合计 1,468 44,395.20 30,512,468.44 46.82% 34,659,683.11 53.18%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
份额单位：份
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
合煦智远嘉选混合 A 5,465,287.22 15.2212%
合煦智远嘉选混合 C 72,770.06 0.2486%
合计 5,538,057.28 8.4976%
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国
证监会规定及相关管理制度的规定。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
合煦智远嘉选混合 A >100
合煦智远嘉选混合 C 0~10
合计 >100
本基金基金经理持有本开放
式基金
合煦智远嘉选混合 A >100
合煦智远嘉选混合 C 0~10
合计 >100
注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人以及本基金经理
投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
合煦智远嘉选
混合 A
合煦智远嘉选
混合 C
基金合同生效日(2018 年 9 月 18 日)基金份额总额 59,220,156.49 352,555,474.91
本报告期期初基金份额总额 32,595,706.38 34,355,258.17
本报告期基金总申购份额 18,888,065.78 4,049,187.61
减：报告期基金总赎回份额 15,578,083.81 9,137,982.58
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - -
本报告期期末基金份额总额 35,905,688.35 29,266,463.20
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 60 页 共 64 页
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：报告期内，经合煦智远基金管理有限公司董事会审议通
过，同意郑旭女士不再代为履行公司督察长职务，同意林琦先生辞去公司副总经理职务并
转任公司督察长职务，林琦先生自 2020 年 8 月 22 日起任基金管理人督察长职务。上述变
更事项已报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
基金托管人的重大人事变动：本报告期内，托管人宁波银行股份有限公司聘任朱广科
为总行资产托管部总经理，免去朱广科的总行资产托管部副总经理（主持工作）职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略没有发生变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化，目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
已为本基金提供审计服务 3 年，本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）的报酬为人民币 45,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未发生受到监管部门稽查
或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额（元）
占当期股
票成交总
额的比例
佣金（元）
占当期佣金
总量的比例
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 61 页 共 64 页
中信证券 2 964,609,825.78 100.00% 749,121.83 100.00% -
注：1. 本基金使用券商结算模式，本报告期内本基金选择中信证券股份有限公司作为证券
经纪商，本基金与证券经纪商中信证券不存在关联方关系。
2. 本基金管理人负责选择证券经纪商，使用其交易单元作为本基金的交易单元。基金
证券经纪商的选择标准如下：
1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施稳定、响应支持及时、能满
足公募基金采用券商结算模式进行证券交易和结算的需要；
3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业
分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的
报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具
有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其
他方面业务的开展提供良好的服务和支持；
4）资金划付、交收、调整、差异处理及时，且基金交易、结算、对账等数据的提供能
满足券商结算模式下 T+0估值的时效性要求。
3. 证券经纪商的选择程序如下：
1）本基金管理人根据上述标准测试并考察后确定选用交易单元的证券经纪商。
2）基金管理人和被选中的证券经纪商签订证券经纪服务协议。
4.佣金支付情况：
1）股票佣金利率为 0.08%，债券交易佣金为 0.01%，债券逆回购交易不计佣金，债券
正回购交易佣金不同天数按不同标准收取，交易佣金包含已由证券经纪商扣收的一级交易
费用（包括经手费、证管费、风险金），但不包括印花税、上海市场过户费、港股通交易相
关费用等税费。
2）每季度佣金经基金托管人、证券经纪商核对无误后于季度结束后第 10 个交易日在
本基金的证券资金账户中扣收，本基金本报告期合计应支付佣金为 749,121.83元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额（元）
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额（元）
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额（元）
占当期权
证成交总
额的比例
中信证券 432,698,530.82 100.00% 582,300,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 62 页 共 64 页
日期
1
合煦智远嘉选混合型证券投资基金恢复大额申
购（含转换转入、定期定额投资）业务的公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-12-10
2
合煦智远基金管理有限公司关于合煦智远嘉选
混合型证券投资基金 2020 年第 1 次分红公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-12-03
3
合煦智远嘉选混合型证券投资基金暂停大额申
购（含转换转入、定期定额投资）业务的公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-12-02
4
合煦智远基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加安信证券股份有限公司为基金销售机构并
参与其费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-11-20
5
合煦智远基金管理有限公司关于持续完善客户
身份信息的提示
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-11-03
6
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年第
3 季度报告、合煦智远基金管理有限公司旗下
所有基金 2020 年第 3 季度报告提示性公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-10-28
7
合煦智远基金管理有限公司关于不法分子冒用
我司名义的澄清公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-09-09
8
合煦智远嘉选混合型证券投资基金（A 类份
额）基金产品资料概要、合煦智远嘉选混合型
证券投资基金（C 类份额）基金产品资料概要
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-08-31
9
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年中
期报告、合煦智远基金管理有限公司旗下所有
基金 2020 年中期报告提示性公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-08-29
10
合煦智远基金管理有限公司高级管理人员变更
公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-08-27
11
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年第
2 季度报告、合煦智远基金管理有限公司旗下
所有基金 2020 年第 2 季度报告提示性公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-07-21
12
合煦智远基金管理有限公司关于暂停北京辉腾
汇富基金销售有限公司办理相关销售业务的公
告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-06-13
13
合煦智远基金管理有限公司关于暂停扬州国信
嘉利基金销售有限公司办理相关销售业务的公
告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-05-29
14
合煦智远嘉选混合型证券投资基金招募说明书
（更新）（2020 年第 1 号）、合煦智远嘉选混
合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
（2020 年第 1 号）、合煦智远嘉选混合型证券
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-04-30
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 63 页 共 64 页
投资基金更新招募说明书及摘要提示性公告
15
合煦智远基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加中信证券华南股份有限公司为基金销售机
构并参与其费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-04-29
16
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年第
1 季度报告、合煦智远基金管理有限公司旗下
所有基金 2020 年第 1 季度报告提示性公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-04-22
17
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2019 年年
度报告、合煦智远基金管理有限公司旗下所有
基金 2019 年年度报告提示性公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-04-18
18
合煦智远基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加申万宏源证券有限公司为基金销售机构并
参与其费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-04-15
19
合煦智远基金管理有限公司关于旗下部分基金
增加申万宏源西部证券有限公司为基金销售机
构并参与其费率优惠活动的公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-04-15
20
合煦智远基金管理有限公司关于推迟披露旗下
基金 2019 年年度报告的公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-03-24
21
合煦智远基金管理有限公司关于董事长代为履
行公司督察长职务的公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-02-10
22
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2019 年第
4 季度报告、合煦智远基金管理有限公司旗下
所有基金 2019 年第 4 季度报告提示性公告
证券时报、基金管理
人网站、证监会基金
电子披露网站
2020-01-21
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
份额单位：份
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初份额（份） 申购份额（份） 赎回份额（份） 持有份额（份）
份额占
比
机构 1
20200109-20200507
20200624-20200701
20200727-20200826
7,509,140.91 9,741,386.95 7,852,872.00 9,397,655.86 14.42%
机构 2 20200101-20201231 15,683,745.10 0.00 0.00 15,683,745.10 24.07%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时，
可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标
合煦智远嘉选混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 64 页 共 64 页
的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充
分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被
延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金
管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立
提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭
示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连
续六十个工作日低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50%或者接受某笔或者某些申购或转换转
入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份
额提出的申购及转换转入申请。
注：报告期内，申购份额含红利再投资份额。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立合煦智远嘉选混合型证券投资基金的文件；
2、《合煦智远嘉选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《合煦智远嘉选混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑
问，可咨询本基金管理人合煦智远基金管理有限公司，客服热线 400-983-5858。
合煦智远基金管理有限公司
2021 年 3 月 31 日
