华宝宝康债券投资基金
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2021年 3月 31日
华宝宝康债券 2020年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 3月 29日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了
无保留意见的审计报告。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 12月 31日止。
华宝宝康债券 2020年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 8
3.3 其他指标 ................................................................... 11
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 11
§4 管理人报告 .................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 20
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 20
§5 托管人报告 .................................................................. 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 20
§6 审计报告 .................................................................... 21
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 21
§7 年度财务报表 ................................................................ 22
7.1 资产负债表 ................................................................. 22
7.2 利润表 ..................................................................... 24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 25
7.4 报表附注 ................................................................... 26
华宝宝康债券 2020年年度报告
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§8 投资组合报告 ................................................................ 52
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 52
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 53
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 54
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 54
8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 54
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 55
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 56
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ............................................................................. 56
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 56
§11 重大事件揭示 ............................................................... 57
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 57
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 58
11.8 其他重大事件 .............................................................. 59
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 61
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 61
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 61
§13 备查文件目录 ............................................................... 61
13.1 备查文件目录 .............................................................. 61
13.2 存放地点 .................................................................. 62
13.3 查阅方式 .................................................................. 62
华宝宝康债券 2020年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
华宝宝康债券投资基金
基金简称
华宝宝康债券
基金主代码
240003
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2003年 7月 15日
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
340,196,856.73份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
华宝宝康债券
华宝宝康债券 C
下属分级基金的交
易代码
240003
007964
报告期末下属分级
基金的份额总额
330,577,870.99份
9,618,985.74份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金财产安全
及追求资产长期稳定增值。
投资策略
本基金将采用类属配置、久期偏离、收益率曲线配置和特定券种选
择等积极投资策略，并把握市场创新机会。
业绩比较基准
中证综合债指数收益率。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华宝基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
周雷 李申
联系电话
021-38505888 021-60637102
电子邮箱
xxpl@fsfund.com lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5588、400-820-5050、
021-38924558
021-60637111
传真
021-38505777 021-60635778
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 100号上海环球金融中心
58楼
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 100号上海环球金融中心
58楼
北京市西城区闹市口大街1号院
1号楼
邮政编码
200120 100033
法定代表人
XIAOYI HELEN HUANG 田国立
华宝宝康债券 2020年年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.fsfund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人办公场所和基金托管人办公场所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场
2座普华永道中心 11楼
注册登记机构
基金管理人
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100号
上海环球金融中心 58楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2020年 2019年 2018年
华宝宝康债券
华宝宝康债
券 C
华宝宝康债券
华宝宝康债
券 C
华宝宝康债券
华宝
宝康
债券C
本期
已实
现收
益
30,029,967.0
6
549,303.31 91,565,177.17 6,216.49 48,153,956.65 -
本期
利润
25,464,512.3
4
563,659.33 77,546,957.16 5,625.02 75,865,289.65 -
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.0546 0.0450 0.0543 0.0126 0.1057 -
本期
加权
平均
净值
利润
率
4.25%
3.50%
4.22%
0.99%
7.74%
-
华宝宝康债券 2020年年度报告
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本期
基金
份额
净值
增长
率
4.10%
3.70%
4.05%
0.57%
7.15%
-
3.1.
2 期
末数
据和
指标
2020年末 2019年末 2018年末
期末
可供
分配
利润
22,254,859.7
7
590,579.44 71,733,270.23 109,789.20 217,528,334.36 -
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.0673 0.0614 0.0708 0.0700 0.0725
0.000
0
期末
基金
资产
净值
411,907,593.
35
11,931,647.
75
1,274,959,619.
81
1,972,600.
92
3,804,775,101.
90
-
期末
基金
份额
净值
1.2460 1.2404 1.2578 1.2572 1.2687 -
3.1.
3 累
计期
末指
标
2020年末 2019年末 2018年末
基金
份额
累计
净值
增长
率
178.42%
4.29%
167.46%
0.57%
157.05%
-
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
华宝宝康债券 2020年年度报告
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除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝宝康债券
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.83%
0.05%
1.21%
0.05%
-0.38%
0.00%
过去六个月 1.53%
0.07%
0.63%
0.06%
0.90%
0.01%
过去一年 4.10%
0.07%
2.97%
0.09%
1.13%
-0.02%
过去三年 16.06%
0.06%
16.52%
0.07%
-0.46%
-0.01%
过去五年 22.36%
0.06%
19.33%
0.07%
3.03%
-0.01%
自基金合同生效起
至今
178.42%
0.18%
84.92%
0.08%
93.50%
0.10%
华宝宝康债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.73%
0.05%
1.21%
0.05%
-0.48%
0.00%
过去六个月 1.32%
0.07%
0.63%
0.06%
0.69%
0.01%
华宝宝康债券 2020年年度报告
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过去一年 3.70%
0.07%
2.97%
0.09%
0.73%
-0.02%
自基金合同生效起
至今
4.29%
0.07%
4.22%
0.08%
0.07%
-0.01%
注：1、本基金业绩比较基准为：中证综合债指数收益率。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
华宝宝康债券 2020年年度报告
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注：1、按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2004 年 1
月 15日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
2、宝康债券 C成立于 2019年 9月 23日，本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基准收
益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为 2019年 9月 23日，C类份额的实际起始日为 2019
年 9月 23日。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
华宝宝康债券
年度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2020年 0.6300
12,884,587.6
6
9,111,905.94
21,996,493.6
0
-
2019年 0.6200
79,978,623.9
1
4,852,795.80
84,831,419.7
1
-
2018年 1.9800
565,637,583.
75
26,387,618.8
9
592,025,202.
64
-
合计
3.2300
658,500,795.
32
40,352,320.6
3
698,853,115.
95
-
华宝宝康债券 C
年度
每 10份基金份
额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2020年 0.6300 292,618.84 117,588.28 410,207.12 -
2019年 0.6200 20,732.71 2,196.44 22,929.15 -
合计
1.2500 313,351.55 119,784.72 433,136.27 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003年 3月 7日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2020年 12
华宝宝康债券 2020年年度报告
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月 31日），正在管理运作的证券投资基金分别为：华宝宝康债券投资基金、华宝宝康消费品证券
投资基金、华宝宝康灵活配置证券投资基金、华宝多策略增长开放式证券投资基金、华宝现金宝
货币市场基金、华宝动力组合混合型证券投资基金、华宝收益增长混合型证券投资基金、华宝先
进成长混合型证券投资基金、华宝行业精选混合型证券投资基金、华宝海外中国成长混合型证券
投资基金、华宝大盘精选混合型证券投资基金、华宝增强收益债券型证券投资基金、华宝中证 100
指数证券投资基金、华宝上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证 180价值
交易型开放式指数证券投资基金、华宝新兴产业混合型证券投资基金、华宝可转债债券型证券投
资基金、华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华宝标普石油天然气上游股票
指数证券投资基金(LOF)、华宝医药生物优选混合型证券投资基金、华宝资源优选混合型证券投资
基金、华宝现金添益交易型货币市场基金、华宝服务优选混合型证券投资基金、华宝创新优选混
合型证券投资基金、华宝生态中国混合型证券投资基金、华宝量化对冲策略混合型发起式证券投
资基金、华宝高端制造股票型证券投资基金、华宝品质生活股票型证券投资基金、华宝稳健回报
灵活配置混合型证券投资基金、华宝事件驱动混合型证券投资基金、华宝国策导向混合型证券投
资基金、华宝中证医疗指数证券投资基金、华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金、华宝中证
1000 指数证券投资基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、华宝万物互联灵活配
置混合型证券投资基金、华宝转型升级灵活配置混合型证券投资基金、华宝核心优势灵活配置混
合型证券投资基金、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)、华宝标普香港上市中国
中小盘指数证券投资基金(LOF)、华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金、华宝中证全指证
券公司交易型开放式指数证券投资基金、华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金、华宝未来主
导产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、华宝新起
点灵活配置混合型证券投资基金、华宝标普中国 A股红利机会指数证券投资基金(LOF)、华宝新飞
跃灵活配置混合型证券投资基金、华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、华宝
港股通恒生中国(香港上市)25 指数证券投资基金(LOF)、华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资
基金、华宝第三产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基
金、华宝价值发现混合型证券投资基金、华宝港股通恒生香港 35指数证券投资基金(LOF)、华宝
中证 500 指数增强型发起式证券投资基金、华宝港股通香港精选混合型证券投资基金、华宝中证
全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华宝宝丰高等级债券型发起式证
券投资基金、华宝绿色主题混合型证券投资基金、华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基
金(LOF)、华宝标普中国 A股质量价值指数证券投资基金(LOF)、华宝科技先锋混合型证券投资基
金、华宝宝裕纯债债券型证券投资基金、华宝中短债债券型发起式证券投资基金、华宝大健康混
华宝宝康债券 2020年年度报告
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合型证券投资基金、华宝稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华宝宝盛纯
债债券型证券投资基金、华宝宝怡纯债债券型证券投资基金、华宝中证医疗交易型开放式指数证
券投资基金、华宝消费升级混合型证券投资基金、华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资
基金、华宝 MSCI中国 A股国际通 ESG通用指数证券投资基金（LOF）、华宝中证科技龙头交易型开
放式指数证券投资基金发起式联接基金、华宝政策性金融债债券型证券投资基金、华宝浮动净值
型发起式货币市场基金、华宝绿色领先股票型证券投资基金、华宝宝润纯债债券型证券投资基金、
华宝宝惠纯债 39 个月定期开放债券型证券投资基金、华宝致远混合型证券投资基金（QDII）、华
宝中证消费龙头指数证券投资基金（LOF）、华宝成长策略混合型证券投资基金、华宝红利精选混
合型证券投资基金、华宝宝利纯债 86个月定期开放债券型证券投资基金、华宝中证电子 50交易
型开放式指数证券投资基金、华宝研究精选混合型证券投资基金、华宝中债 1-3 年国开行债券指
数证券投资基金、华宝新兴成长混合型证券投资基金、华宝英国富时 100 指数发起式证券投资基
金、华宝竞争优势混合型证券投资基金、华宝中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券
投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
李 栋
梁
固定收益
部副总经
理、本基
金基金经
理、华宝
增强收益
债券、华
宝可转债
债券、华
宝新起点
混合、华
宝新飞跃
混合基金
经理
2011 年 6
月 28日
- 17年
硕士。曾在国联证券有限责任公司、华宝
信托有限责任公司和太平资产管理有限
公司从事固定收益的研究和投资。2010年
9 月加入华宝基金管理有限公司，先后担
任债券分析师、基金经理助理、固定收益
部总经理助理等职务，现任固定收益部副
总经理。2011年 6月起担任华宝宝康债券
投资基金基金经理。2014年 10月起任华
宝增强收益债券型证券投资基金基金经
理。2015年 10月至 2017年 12月任华宝
新机遇灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）和华宝新价值灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2016年 4月至 2019
年 6月任华宝宝鑫纯债一年定期开放债券
型证券投资基金基金经理。2016年 6月起
任华宝可转债债券型证券投资基金基金
经理。2016年 9月至 2017年 12月任华宝
新活力灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。2016年 12月起任华宝新起点灵
华宝宝康债券 2020年年度报告
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活配置混合型证券投资基金基金经理。
2017年 1月至 2018年 6月任华宝新动力
一年定期开放灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2017年 2月起任华宝新飞
跃灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。2017年 3月至 2018年 7月任华宝新
回报一年定期开放混合型证券投资基金
基金经理。2017年 3月至 2018年 8月任
华宝新优选一年定期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。2017年 6月至
2019年3月任华宝新优享灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
厉 卓
然
本基金的
基金经理
助理、华
宝现金宝
货币、华
宝增强收
益债券、
华宝浮动
净值货币
基金经理
助理
2017 年 4
月 26日
- 8年
硕士。曾任华宸未来基金管理有限公司产
品经理。2014年 9月加入华宝基金管理有
限公司先后担任交易员、高级交易员、基
金经理助理等职务。2017年 4月起任华宝
增强收益债券型证券投资基金、华宝宝康
债券投资基金基金经理助理。2017年 4月
至 2019 年 6 月任华宝宝鑫纯债一年定期
开放债券型证券投资基金基金经理助
理。2018年 7月起任华宝现金宝货币市场
基金基金经理助理。2019年 11月起任华
宝浮动净值型发起式货币市场基金基金
经理助理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝宝康系列开放式证券投资基金基金契约》和其他相关法律法规的规
定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风
险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节
华宝宝康债券 2020年年度报告
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出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平
交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合），对应
的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告
和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用
权限。
授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策
的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞
价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，
由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行
交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求
在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公
司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。
事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事
项包括以下内容。
1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行分析。
2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1 日、3 日、5
日同向交易价差分析。
3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括
以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收
益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要
求投资组合经理进行合理性解释。
4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公
允性进行监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
华宝宝康债券 2020年年度报告
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价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
受新冠肺炎疫情影响，2020年宏观经济呈 V型走势，1-4季度 GDP不变价同比分别录得-6.8%、
3.2%、4.9%和 6.5%，全年 GDP同比 2.3%，较 2019年回落 3.7个百分点。得益于疫情的有效控制，
中国成为 2020年唯一实现正增长的主要经济体。具体来看，2020年工业增加值同比 2.8%，较 2019
年回落 2.9个百分点；工业企业利润增速从 2019年的-3.3%回升至 4.1%。2020年固定资产投资增
速为 2.9%，较 2019年回落 2.5个百分点，从结构上来看:房地产开发投资韧性最强，同比增速从
9.9%小幅回落至 7.0%，基建投资（不含电力）增速下滑 2.9个百分点至 0.9%，制造业投资增速下
滑 5.3个百分点至-2.2%。2020年社会消费品零售总额同比-3.9%，较 2019年回落 11.9个百分点，
疫情后收入预期下降导致居民储蓄意愿提升，以及疫情防控措施限制线下消费是主因。外贸方面，
得益于防疫物品、宅经济相关产品出口大增，以及对海外产能的替代，2020 年出口增速较 2019
年回升 3.1 个百分点至 3.6%，进口增速由-2.7%小幅回升至-1.1%。通胀方面，CPI 同比从 2019
年的 2.9%回落至 2.5%，其中食品同比为 10.6%，较 2019年上升 1.4个百分点，非食品同比 0.4%，
较 2019年回落 1个百分点；PPI同比由-0.3%回落至-1.8%。货币政策方面，为应对疫情，1季度
央行通过降准、降息、增加再贷款再贴现额度以及公开市场操作来支持实体经济，随着疫情的有
效控制、复工复产的持续推进，央行货币政策回归稳健中性，11月随着永煤事件爆发，央行货币
政策再次边际宽松。全年来看，2020年新增社融 34.86万亿，社融余额同比增速上升 2.6个百分
点至 13.3%，新增人民币贷款 19.64万亿，贷款余额同比增速上升 0.7个百分点至 12.8%。
2020年，债券收益率先下后上，呈 V型走势，全年来看，大部分债券收益率有所上行，利率
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债表现好于信用债，高等级信用债走势好于低等级信用债，信用利差和等级利差普遍走阔。1-4
月，新冠肺炎疫情爆发，经济数据创同期历史新低，央行跟随全球货币宽松，市场流动性充裕，
债券收益率曲线陡峭化下行。5-7月，金融和经济数据持续回暖，股市走强，政府债券发行放量，
央行货币政策回归稳健中性，债市大幅调整，收益率曲线平坦化上行。8-11月上旬，金融数据超
预期，经济持续修复，债市供需矛盾突出，但央行持续超额续作 MLF，稳定市场预期，而中美利
差维持高位叠加人民币汇率强势，境外机构配置力量增强。综合因素影响下，中短端表现好于长
端，债券收益率曲线小幅陡峭化上行。11月上旬至年末，永煤事件爆发，央行货币政策边际宽松，
资金利率大幅回落，债券收益率曲线陡峭化下行。全年来看，R001和 R007均值为 1.66%和 2.23%，
分别较 2019下降 58BP和 44BP；1年期国开债收益率上行 6BP至 2.56%，10年期国开债下行 4BP
至 3.53%，1 年期 AAA 中票下行 4BP，3、5 年期 AAA 中票收益率分别上行 11BP 和 9BP，1、3、5
年期 AA+中票收益率分别上行 16BP、47BP和 35BP，1、3、5年期 AA中票收益率分别上行 45BP、
60BP和 33BP。
2020年股票市场整体表现非常好，春节后受到国内疫情影响，股票市场出现调整，随后股市
持续上涨，3月份海外疫情恶化之后再度出现调整。4月份国内疫情很快得到控制，国内经济快速
反弹，叠加国内宽信用、全球宽松等，股票市场持续上涨，上涨行业由之前的消费、医药等开始
扩散。3季度股票市场出现调整，4季度股票市场走出极致的结构性行情，新能源、新能源车、部
分周期、消费、医药、军工等行业以及其他行业龙头表现较好，同期很多股票持续下跌。可转债
市场的走势和股票基本一致，转债和股票的背离主要出现在 3 月份和 5 月初。3 月份少数深交所
品种被炒作，提高了转债整体的估值，转债的跌幅低于股票；5 月份股票持续上涨而转债估值持
续被压缩，股票在上涨而转债在下跌。3季度转债整体出现调整，4季度转债分化加大，少数品种
表现较好。12月份个别转债出现负面事件，市场开始重新审视转债的信用风险，部分品种持续下
跌并持续到 2021年 1月份。
2020年，宝康债券基金 1季度维持了较高的久期，4月份降低了组合的久期并在 6、7月份再
度提升了组合久期。2020年转债以交易为主，6、7月份转债的上涨对净值带来正贡献，后期宝康
债券的转债投资要把握好结构性行情，选好品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额 A 净值增长率为 4.10%，本报告期内基金份额 C 净值
增长率为 3.70%，同期业绩比较基准收益率为 2.97%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年，受基数效应影响，经济数据前高后低，上半年，制造业投资、消费和出口成为
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经济的主要驱动力量；下半年，地产投资下行和出口增速回落或成为拖累国内经济的主要因素。
通胀方面，受猪周期下行影响，2021 年 CPI 中枢将较 2020 年有所回落，而疫苗上市、海外经济
复苏，将带动 PPI中枢上移，但在国内基建和地产走弱背景下，预计 PPI反弹幅度相对温和。政
策方面，预计 2021年货币政策继续维持稳健中性，财政政策刺激力度有所减弱，随着逆周期政策
退出，社融增速将回落至与名义 GDP相匹配的水平。从供需关系来看，政府债券和信用债净供给
量预计均有所下降，而银行、保险等机构配置能力增强，境外机构仍将继续买入中国债券，债券
需求力量边际改善。受经济数据和社融增速回落的影响，预计 2021年信用违约仍是常态，低等级
信用债信用利差存在走阔的可能性。综合来看，2021年利率债和中高等级信用债仍具有较高的投
资价值。2020年股票市场估值提升较多，2021年国内和海外经济都将持续复苏，股票盈利在好转，
但是国内信用收缩可能压缩股市的估值，股票投资的难度较之前增加。2020 年 12 月份以来可转
债结构分化非常明显，部分低评级品种持续下跌至面值以下，作为纯债的到期收益率持续上升，
而部分核心品种上市之后绝对价格和估值都较高，性价比不如正股，转债投资难度也在提升，转
债的投资需要同时做好择时和择券。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自 2003年 3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。加强对基金运作的内部操作风
险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司合规
审计部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，
发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级
公司出具相关报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前
培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。并在具体工作中坚持
加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。
要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。
另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践
中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展
不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由
相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要
求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制
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委员会和合规审计部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。
（三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。2020年，合规审计部门按计划对公司营运、投
资、市场部门进行了业务审计、依据各项监管规定对公司相关内部流程进行了评估、根据监管要
求开展了涉及投研、运营、销售等方面的专项自查；并与相关部门进行沟通，形成后续跟踪和业
务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作
水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程
序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有
估值政策和程序的适用性。
（1）日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公
司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务
处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管
银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导
意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国
证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制
度，对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员
会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行
业研究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值
模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
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在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规及基金合同的规定，本基金于 2020年 11月 28日发布了分红公告，本次分红为
2020年度的第 1次分红。本基金向 2020年 12月 1日在本基金注册登记机构登记在册的基金份额
持有人按每 10份基金份额派发红利 0.63元，利润分配合计为人民币 22,406,700.72元，其中现
金形式发放总额为人民币 13,177,206.50元，再投资形式发放总额为人民币 9,229,494.22元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算以及基金费用开
支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金 A类份额实施利润分配的金额为 21,996,493.60元;C类份额实施利润分配
的金额为 410,207.12元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
华宝宝康债券 2020年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
普华永道中天审字(2021)第 23850号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
华宝宝康系列开放式证券投资基金之宝康债券投资基金全体
基金份额持有人
审计意见
（一）我们审计的内容
我们审计了华宝宝康系列开放式证券投资基金之宝康债券投
资基金(以下简称“华宝宝康债券基金”)的财务报表，包括
2020年 12月 31日的资产负债表，2020年度的利润表和所有
者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
（二）我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了华宝宝康债券基金 2020年 12月
31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动
情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华宝宝康债
券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息
-
管理层和治理层对财务报表的责
任
华宝宝康债券基金的基金管理人华宝基金管理有限公司(以
下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华宝宝康债
券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算
华宝宝康债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督华宝宝康债券基金的财务报告过
程。
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注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华宝宝康
债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不
确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表
非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致华宝宝康债券基金不
能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
陈熹 曹阳
会计师事务所的地址
中国上海市
审计报告日期
2021年 3月 26日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华宝宝康债券投资基金
报告截止日：2020年 12月 31日
单位：人民币元
华宝宝康债券 2020年年度报告
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资 产
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
4,397,291.83 2,146,517.42
结算备付金
4,085,634.26 7,641,790.63
存出保证金
66,904.63 98,530.16
交易性金融资产
7.4.7.2
415,513,228.00 1,233,398,178.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
415,513,228.00 1,233,398,178.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
3,000,000.00 17,000,000.00
应收证券清算款
- 1,503,131.64
应收利息
7.4.7.5
5,463,560.41 20,850,525.48
应收股利
- -
应收申购款
695,113.68 1,343,101.22
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- 50.00
资产总计
433,221,732.81 1,283,981,824.55
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
3,104,755.01 -
应付赎回款
5,448,539.37 5,153,107.41
应付管理人报酬
231,989.11 829,081.57
应付托管费
77,329.71 276,360.53
应付销售服务费
4,370.50 415.46
应付交易费用
7.4.7.7
51,943.50 235,791.50
应交税费
44,983.41 133,329.56
应付利息
-1,446.58 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
420,027.68 421,517.79
负债合计
9,382,491.71 7,049,603.82
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
340,196,856.73 1,015,226,156.15
未分配利润
7.4.7.10
83,642,384.37 261,706,064.58
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 24页 共 62页
所有者权益合计
423,839,241.10 1,276,932,220.73
负债和所有者权益总计
433,221,732.81 1,283,981,824.55
注： 报告截止日 2020年 12月 31日，基金份额总额 340,196,856.73份，其中华宝宝康系列开放
式证券投资基金之宝康债券投资基金 A类基金份额 330,577,870.99份，基金份额净值 1.2460元；
华宝宝康系列开放式证券投资基金之宝康债券投资基金 C类基金份额 9,618,985.74份，基金份额
净值 1.2404元。
7.2 利润表
会计主体：华宝宝康债券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
一、收入
32,481,905.88 96,685,530.20
1.利息收入
20,178,763.79 72,394,934.16
其中：存款利息收入
7.4.7.11
172,305.52 453,842.45
债券利息收入
19,928,717.08 71,608,262.67
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
77,741.19 332,829.04
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
16,800,281.29 37,515,287.90
其中：股票投资收益
7.4.7.12
- -
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
7.4.7.13
16,800,281.29 37,515,287.90
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
-4,551,098.70 -14,018,811.48
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
53,959.50 794,119.62
减：二、费用
6,453,734.21 19,132,948.02
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
3,716,648.04 11,181,056.03
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 25页 共 62页
2．托管费
7.4.10.2.2
1,238,882.72 3,727,018.64
3．销售服务费
7.4.10.2.3
64,271.10 583.66
4．交易费用
7.4.7.19
331,157.85 441,201.75
5．利息支出
831,476.71 3,327,274.31
其中：卖出回购金融资产支
出
831,476.71 3,327,274.31
6．税金及附加
53,641.56 182,818.79
7．其他费用
7.4.7.20
217,656.23 272,994.84
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
26,028,171.67 77,552,582.18
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
26,028,171.67 77,552,582.18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝宝康债券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,015,226,156.15 261,706,064.58 1,276,932,220.73
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 26,028,171.67
26,028,171.67
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-675,029,299.42 -181,685,151.16 -856,714,450.58
其中：1.基金申
购款
592,022,679.49 169,024,867.77 761,047,547.26
2.基金赎
回款
-1,267,051,978.91 -350,710,018.93 -1,617,761,997.84
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -22,406,700.72 -22,406,700.72
五、期末所有者 340,196,856.73 83,642,384.37 423,839,241.10
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 26页 共 62页
权益（基金净值）
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
2,999,011,479.24 805,763,622.66 3,804,775,101.90
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 77,552,582.18
77,552,582.18
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-1,983,785,323.09 -536,755,791.40 -2,520,541,114.49
其中：1.基金申
购款
1,593,339,990.01 473,032,399.26 2,066,372,389.27
2.基金赎
回款
-3,577,125,313.10 -1,009,788,190.66 -4,586,913,503.76
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -84,854,348.86 -84,854,348.86
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,015,226,156.15 261,706,064.58 1,276,932,220.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
黄小薏
向辉
张幸骏
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华宝宝康系列开放式证券投资基金(原名为华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金，以下简称
“本系列基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]第 62
号《关于同意华宝兴业宝康系列证券投资基金设立的批复》核准，由华宝基金管理有限公司(原华
宝兴业基金管理有限公司，已于 2017年 10月 17日办理完成工商变更登记)依照《证券投资基金
管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华宝兴业宝康系
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 27页 共 62页
列开放式证券投资基金基金契约》(后更名为《华宝宝康系列开放式证券投资基金基金契约》)发
起，并于 2003年 7月 15日募集成立。本系列基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设三
个子基金，分别为宝康债券投资基金(以下简称“本基金”)、宝康消费品证券投资基金和宝康灵
活配置证券投资基金。本系列基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
3,893,701,931.41 元，其中包括本基金人民币 1,287,074,041.79 元、宝康消费品证券投资基金
人民币 1,540,046,055.09元和宝康灵活配置证券投资基金人民币 1,066,581,834.53元，经普华
永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第 96号验资报告予以验证。本基金的基金管
理人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华宝兴业宝康系列开放式证券
投资基金之宝康债券投资基金于 2017年 12月 30日起更名为华宝宝康系列开放式证券投资基金之
宝康债券投资基金。
根据《华宝基金管理有限公司关于华宝宝康系列开放式证券投资基金中的宝康债券投资基金
增加 C类份额并修改基金契约的公告》及修改后的《华宝宝康系列开放式证券投资基金基金契约》
的规定，本基金自 2019年 9月 23日起增设 C类基金份额。本基金根据销售服务费及申购费收取
方式的不同，将基金份额分为不同的类别。其中，不从本类别基金资产中计提销售服务费且收取
申购费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费且不收取申购费的
的基金份额，称为 C类基金份额。本基金 A类基金份额和 C类基金份额分别设置代码。由于基金
费用的不同， A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算并公布基金份额净值和基金份额累计净
值。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝宝康系列开放式证券投资基金基金契约》
的有关规定，本基金的投资范围为固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行、上市的国债、
金融债、企业债(包括可转债)、现金和回购等，以及中国证监会允许基金投资的与固定收益类金
融工具相关的其他金融工具；同时还会择机进行新股申购，但新股投资比例不超过基金资产总值
20%，所投资的新股上市流通后持有期不超过 1年。本基金投资的可转换债券不转换成股票。本基
金的业绩比较基准为中证综合债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人华宝基金管理有限公司于 2021年 3月 26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 28页 共 62页
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华宝宝康系列开放式证券投资
基金基金契约》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 12
月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 29页 共 62页
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损
益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价
值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交
易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负
债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的
限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，
基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 30页 共 62页
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发
行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、和托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金契约约定的费率和计算
方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 31页 共 62页
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额
持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份
额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实
现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债
券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业
务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募
债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证
监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关
于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 32页 共 62页
交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证
指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种
按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有
关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
华宝宝康债券 2020年年度报告
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入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款
4,397,291.83 2,146,517.42
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
4,397,291.83 2,146,517.42
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
56,164,627.20 57,186,228.00 1,021,600.80
银行间市场
357,642,468.41 358,327,000.00 684,531.59
合计
413,807,095.61 415,513,228.00 1,706,132.39
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
413,807,095.61 415,513,228.00 1,706,132.39
项目
上年度末
2019年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
-
-
-
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债 交易所市场
455,207,812.67
455,706,178.00
498,365.33
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 34页 共 62页
券
银行间市场
771,933,134.24
777,692,000.00
5,758,865.76
合计
1,227,140,946.91
1,233,398,178.00
6,257,231.09
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
1,227,140,946.91
1,233,398,178.00
6,257,231.09
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
3,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
3,000,000.00 -
项目
上年度末
2019年 12月 31日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
17,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
17,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息
1,792.33 17,631.07
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
2,022.35 3,782.68
应收债券利息
5,459,712.36 20,830,628.66
应收资产支持证券利息
- -
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 35页 共 62页
应收买入返售证券利息
- -1,565.82
应收申购款利息
0.26 0.16
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
33.11 48.73
合计
5,463,560.41 20,850,525.48
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
其他应收款
- 50.00
待摊费用
- -
合计
- 50.00
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
49,068.50 221,771.02
银行间市场应付交易费用
2,875.00 14,020.48
合计
51,943.50 235,791.50
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
250,000.00 250,000.00
应付赎回费
27.68 1,517.79
应付证券出借违约金
- -
预提费用 170,000.00 170,000.00
合计
420,027.68 421,517.79
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
华宝宝康债券
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 1,013,657,123.22
1,013,657,123.22
本期申购
411,760,993.55
411,760,993.55
本期赎回（以“-”号填列）
-1,094,840,245.78
-1,094,840,245.78
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 36页 共 62页
本期末
330,577,870.99
330,577,870.99
华宝宝康债券 C
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 1,569,032.93
1,569,032.93
本期申购
180,261,685.94
180,261,685.94
本期赎回（以“-”号填列）
-172,211,733.13
-172,211,733.13
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
9,618,985.74
9,618,985.74
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
华宝宝康债券
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 71,733,270.23 189,569,226.36 261,302,496.59
本期利润
30,029,967.06 -4,565,454.72 25,464,512.34
本期基金份
额交易产生
的变动数
-57,511,883.92 -125,928,909.05 -183,440,792.97
其中：基金申
购款
44,981,023.28 73,004,426.73 117,985,450.01
基金赎
回款
-102,492,907.20 -198,933,335.78 -301,426,242.98
本期已分配
利润
-21,996,493.60 - -21,996,493.60
本期末
22,254,859.77 59,074,862.59 81,329,722.36
华宝宝康债券 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 109,789.20 293,778.79 403,567.99
本期利润
549,303.31 14,356.02 563,659.33
本期基金份额
交易产生的变
动数
341,694.05 1,413,947.76 1,755,641.81
其中：基金申
购款
18,407,640.83 32,631,776.93 51,039,417.76
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 37页 共 62页
基金赎
回款
-18,065,946.78 -31,217,829.17 -49,283,775.95
本期已分配利
润
-410,207.12 - -410,207.12
本期末
590,579.44 1,722,082.57 2,312,662.01
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
活期存款利息收入
88,015.77 236,466.40
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
81,177.58 161,061.81
其他
3,112.17 56,314.24
合计
172,305.52 453,842.45
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益。
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月
31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
3,048,317,585.53 6,781,803,745.61
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
2,993,783,238.21 6,633,237,398.16
减：应收利息总额
37,734,066.03 111,051,059.55
买卖债券差价收入
16,800,281.29 37,515,287.90
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 38页 共 62页
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无股利收益。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
1.交易性金融资产
-4,551,098.70 -14,018,811.48
股票投资
- -
债券投资
-4,551,098.70 -14,018,811.48
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
-4,551,098.70 -14,018,811.48
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 39页 共 62页
31日
12月 31日
基金赎回费收入
39,009.10 792,875.10
基金转换费收入
14,950.40 1,244.52
合计
53,959.50 794,119.62
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 部分基金之间的转换费采用固定转换费率，不低于转换费总额的 25%归入转出基金的基
金资产；部分基金之间的转换费由赎回费和申购补差费两部分构成，其中不低于赎回费部分的 25%
归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
交易所市场交易费用
321,632.85 410,976.75
银行间市场交易费用
9,525.00 30,225.00
合计
331,157.85 441,201.75
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
审计费用
50,000.00 50,000.00
信息披露费
120,000.00 120,000.00
证券出借违约金
- -
银行费用 10,456.23 15,794.84
上清所 CFCA证书服务费 1,200.00 1,200.00
公证费 - 50,000.00
债券帐户维护费 36,000.00 36,000.00
合计
217,656.23 272,994.84
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 40页 共 62页
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
华 平 资 产 管 理 有 限 合 伙
(Warburg Pincus Asset Management, L.P.)
基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集团”) 华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司(“华宝证券”) 受宝武集团控制的公司、基金销售机构
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司
宝钢集团财务有限责任公司(“宝钢财务”) 受宝武集团控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
3,716,648.04 11,181,056.03
其中：支付销售机构的客户维护费
315,686.75
1,340,524.42
注：支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
1,238,882.72 3,727,018.64
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 41页 共 62页
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华宝宝康债券
华宝宝康债券 C
合计
华宝基金 -
1,530.04
1,530.04
华宝证券 -
6.61
6.61
合计
- 1,536.65 1,536.65
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华宝宝康债券 华宝宝康债券 C 合计
华宝基金 - 1.06 1.06
合计
- 1.06 1.06
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类基金份额的基金资产净值 0.40%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给华宝基金，再由华宝基金计算并支付给各基金销售机构。其计
算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金份额的基金资产净值 X 0.40%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 42页 共 62页
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
华宝宝康债券 华宝宝康债券 C
基金合同生效日（ 2003年 7
月 15日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额
45,613,495.20 -
报告期间申购/买入总份额
- -
报告期间因拆分变动份额
- -
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额
45,613,495.20 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
13.80% -
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
华宝宝康债券 华宝宝康债券 C
基金合同生效日（ 2003年 7
月 15日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额
45,613,495.20 -
报告期间申购/买入总份额
- -
报告期间因拆分变动份额
- -
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 43页 共 62页
减：报告期间赎回/卖出总份
额
- -
报告期末持有的基金份额
45,613,495.20 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
4.5000% -
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
4,397,291.83
88,015.77
2,146,517.42
236,466.40
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
华宝宝康债券
序号
权益
登记日
除息日
每 10份基
金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润
分配合计
备注
场内
场外
1
2020年 12
月 1日
-
2020年 12
月 1日
0.6300
12,884,5
87.66
9,111,905.
94
21,996,4
93.60
-
合计
-
-
-
0.6300
12,884,5
87.66
9,111,905.
94
21,996,4
93.60
-
华宝宝康债券 C
序号
权益
除息日
每 10份基 现金形式
再投资形式
本期利润 备注
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登记日
场内
场外
金份额分红
数
发放总额
发放总额
分配合计
1
2020年 12
月 1日
-
2020年 12
月 1日
0.6300
292,618.
84
117,588.28
410,207.
12
-
合计
-
-
-
0.6300
292,618.
84
117,588.28
410,207.
12
-
7.4.12 期末(2020年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金，属于风险较小、收益稳定的基金品种。本基金投资的金
融工具主要包括债券和新发股票等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险
主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争
取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险
和收益高于保本基金而低于平衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制
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委员会、督察长、合规审计部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内
部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。
督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报
告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内
部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；合规审计部在督察长的领导
下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改
正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和合规审计部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、
控制，并对风险管理部和合规审计部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特
征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
均存放于大型股份制商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
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7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
29,905,000.00 70,119,000.00
合计
29,905,000.00 70,119,000.00
注：未评级部分为政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA
303,500,398.70 911,202,778.00
AAA以下
- 50,515,000.00
未评级
82,107,829.30 201,561,400.00
合计
385,608,228.00 1,163,279,178.00
注：未评级部分为国债、政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
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7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金契约中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末，除附注 7.4.12中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该
利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期
现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%，本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
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本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规
定和基金契约约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上
市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金契约约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银行存款、结
算备付金、存出保证金、债券投资和买入返售金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率
风险。
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7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 4,397,291.83 - - - 4,397,291.83
结算备付金 4,085,634.26 - - - 4,085,634.26
存出保证金 66,904.63 - - - 66,904.63
交易性金融资产 101,810,662.80 279,203,435.90 34,499,129.30 - 415,513,228.00
买入返售金融资产 3,000,000.00 - - - 3,000,000.00
应收利息 - - - 5,463,560.41 5,463,560.41
应收申购款 499.96 - - 694,613.72 695,113.68
资产总计
113,360,993.48 279,203,435.90 34,499,129.30 6,158,174.13 433,221,732.81
负债
应付赎回款 - - - 5,448,539.37 5,448,539.37
应付管理人报酬 - - - 231,989.11 231,989.11
应付托管费 - - - 77,329.71 77,329.71
应付证券清算款 - - - 3,104,755.01 3,104,755.01
应付销售服务费 - - - 4,370.50 4,370.50
应付交易费用 - - - 51,943.50 51,943.50
应付利息 - - - -1,446.58 -1,446.58
应交税费 - - - 44,983.41 44,983.41
其他负债 - - - 420,027.68 420,027.68
负债总计
- - - 9,382,491.71 9,382,491.71
利率敏感度缺口
113,360,993.48 279,203,435.90 34,499,129.30 -3,224,317.58 423,839,241.10
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 2,146,517.42 - - - 2,146,517.42
结算备付金 7,641,790.63 - - - 7,641,790.63
存出保证金 98,530.16 - - - 98,530.16
交易性金融资产 170,042,700.00 944,692,225.70 118,663,252.30 - 1,233,398,178.00
买入返售金融资产 17,000,000.00 - - - 17,000,000.00
应收利息 - - - 20,850,525.48 20,850,525.48
应收申购款 - - - 1,343,101.22 1,343,101.22
应收证券清算款 - - - 1,503,131.64 1,503,131.64
其他资产 - - - 50.00 50.00
资产总计
196,929,538.21
944,692,225.70
118,663,252.30
23,696,808.34
1,283,981,824.55
负债
应付赎回款 - - - 5,153,107.41 5,153,107.41
应付管理人报酬 - - - 829,081.57 829,081.57
应付托管费 - - - 276,360.53 276,360.53
应付销售服务费 - - - 415.46 415.46
应付交易费用 - - - 235,791.50 235,791.50
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应交税费 - - - 133,329.56 133,329.56
其他负债 - - - 421,517.79 421,517.79
负债总计
- -
-
7,049,603.82
7,049,603.82
利率敏感度缺口
196,929,538.21
944,692,225.70
118,663,252.30
16,647,204.52
1,276,932,220.73
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 12月 31日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
1.市场利率下降 25
个基点
3,197,576.07 9,677,355.11
2.市场利率上升 25
个基点
-3,124,600.39 -9,449,634.19
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及投资组合构建的策略；通过
对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金契约约定范围的投资品种进行投资。本基金的
基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主
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动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资范围为固定收益类金融工具，
同时还会择机进行新股申购，但新股投资比例不超过基金资产总值 20%。此外，本基金的基金管
理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包
括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟
踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
于本报告期末，本基金未持有交易性权益类投资(上年度末：同)，因此除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年度末：同)。
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二
层次的余额为 415,513,228.00 元，无属于第一或第三层次的余额(上年度末：第二层次
1,233,398,178.00元，无第一或第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生
重大变动。
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(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
415,513,228.00 95.91
其中：债券
415,513,228.00 95.91
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
3,000,000.00 0.69
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
8,482,926.09 1.96
8 其他各项资产
6,225,578.72 1.44
9 合计
433,221,732.81 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期未买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期无股票投资。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
21,928,329.30 5.17
2
央行票据
- -
3
金融债券
90,084,500.00 21.25
其中：政策性金融债
90,084,500.00 21.25
4
企业债券
34,231,398.70 8.08
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
269,269,000.00 63.53
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
415,513,228.00 98.04
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 101801199
18国电
MTN003
300,000 30,276,000.00 7.14
2 200207 20国开 07 300,000 30,033,000.00 7.09
3 102001947
20浙交投
MTN001
300,000 30,024,000.00 7.08
4 102000286
20中电投
MTN001
300,000 29,808,000.00 7.03
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5 102001062
20汇金
MTN007A
300,000 29,352,000.00 6.93
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
8.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
8.11.2
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 55页 共 62页
序号
名称
金额
1
存出保证金
66,904.63
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
5,463,560.41
5
应收申购款
695,113.68
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
6,225,578.72
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人户
数（户）
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
华
宝
宝
康
债
券
230,302 1,435.41 213,738,641.83 64.66 116,839,229.16 35.34
华
宝
宝
康
42,305.00 227.37 - - 9,618,985.74 100.00
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 56页 共 62页
债
券
C
合
计
272,607 1,247.94 213,738,641.83 62.83 126,458,214.90 37.17
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
华宝宝康债券 161,712.83 0.0489
华宝宝康债券 C 774.71 0.0081
合计
162,487.54 0.0478
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
华宝宝康债券 10~50
华宝宝康债券 C 0
合计
10~50
本基金基金经理持有
本开放式基金
华宝宝康债券 0
华宝宝康债券 C 0
合计
0
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
无
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华宝宝康债券
华宝宝康债券 C
基金合同生效日
（2003年 7月 15日）
基金份额总额
1,287,588,981.98 -
本报告期期初基金份
额总额
1,013,657,123.22 1,569,032.93
本报告期基金总申购
份额
411,760,993.55 180,261,685.94
减：本报告期基金总
赎回份额
1,094,840,245.78 172,211,733.13
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 57页 共 62页
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
330,577,870.99
9,618,985.74
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
2020年 5月 20日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任周雷为公司督察长。公
司总经理 XIAOYI HELEN HUANG（黄小薏）自 2020年 5月 20日起不再代任督察长职务。
2020年 9月 4日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任李孟恒为公司首席信息官。
2020年 9月 23日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，朱永红担任公司董事长，孔祥清
不再担任公司董事长。
2020 年 12 月 1 日，基金管理人发布法定代表人变更公告，
法定代表人变更为
XIAOYI HELEN HUANG（黄小薏）。
2020年 12月 21日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任刘欣为公司常务副总经理。
2、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动 。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为 50,000.00元人民币。
目前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日起至本报告期
末。
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 58页 共 62页
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本报告期内，本基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
2、本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
华泰证券
1
-
-
-
-
-
申万宏源
1
-
-
276,252.75
100.00%
-
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5亿元人民币；财务状况良好，各
项财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会
和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人
员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
适当的地域分散化。
（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。
2、本报告期租用的证券公司交易单元没有变化。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
华泰证券 1,089,864,546.32 27.84%
- -
- -
申万宏源 2,824,919,247.80 72.16%
9,760,700,000.00 100.00%
- -
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 59页 共 62页
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
华宝基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金增加江苏汇林保大基金销
售有限公司为代销机构及费率优惠的
公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 1月 6日
2
华宝宝康债券证券投资基金恢复大额
申购（含定投及转换转入）业务的公
告
基金管理人网站、上海
证券报
2020年 1月 11日
3
华宝基金管理有限公司旗下部分基金
季度报告提示性公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 1月 21日
4
华宝宝康债券投资基金 2019年第 4季
度报告
基金管理人网站 2020年 1月 21日
5
华宝基金关于旗下部分开放式基金新
增东方财富证券为代销机构的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 3月 6日
6
华宝基金管理有限公司旗下部分基金
年度报告提示性公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 3月 30日
7
华宝宝康债券投资基金 2019年年度
报告
基金管理人网站 2020年 3月 30日
8
华宝基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金增加大连网金基金销售有
限公司为代销机构及费率优惠的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 4月 14日
9
关于华宝现金宝货币基金 E类份额转
换、赎回转申购、定期转换、定期赎
回转申购业务费率优惠公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 4月 14日
10
华宝基金旗下部分开放式证券投资基
金新增安信证券为代销机构的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 4月 20日
11
华宝宝康债券投资基金 2020年第 1季
度报告
基金管理人网站 2020年 4月 21日
12
华宝基金关于旗下部分基金新增陆享
基金公司为代销机构的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 5月 27日
13
华宝基金关于旗下部分开放式基金新
增华宝证券为代销机构的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 6月 30日
14
华宝基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金增加嘉实财富管理有限公
司为代销机构及费率优惠的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 7月 3日
15
华宝基金关于旗下部分开放式基金新
增中山证券为代销机构的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
2020年 7月 6日
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 60页 共 62页
券日报、上海证券报
16
华宝基金关于旗下部分开放式基金新
增南京证券为代销机构的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 7月 21日
17
华宝宝康债券投资基金 2020年第 2季
度报告
基金管理人网站 2020年 7月 21日
18
华宝基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金增加泛华普益基金销售有
限公司为代销机构及费率优惠的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 8月 5日
19
华宝宝康债券投资基金（C类份额）
基金产品资料概要
基金管理人网站 2020年 8月 28日
20
华宝宝康债券投资基金（A类份额）
基金产品资料概要
基金管理人网站 2020年 8月 28日
21
华宝宝康系列开放式证券投资基金招
募说明书（更新）摘要
基金管理人网站 2020年 8月 28日
22
华宝宝康系列开放式证券投资基金招
募说明书（更新）
基金管理人网站 2020年 8月 28日
23
华宝宝康债券投资基金 2020年中期
报告
基金管理人网站 2020年 8月 31日
24
华宝基金关于旗下部分基金新增金海
九州基金销售公司为代销机构的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 10月 13日
25
华宝宝康债券投资基金 2020年第 3季
度报告
基金管理人网站 2020年 10月 28日
26
华宝宝康债券投资基金暂停大额申购
（含定投及转换转入）业务的公告
基金管理人网站、上海
证券报
2020年 11月 4日
27
华宝基金关于旗下部分开放式基金新
增中国人寿为代销机构并参加中国人
寿费率优惠活动的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 11月 12日
28
华宝宝康系列开放式证券投资基金托
管协议
基金管理人网站 2020年 11月 13日
29
华宝宝康系列开放式证券投资基金基
金契约
基金管理人网站 2020年 11月 13日
30
华宝宝康系列开放式证券投资基金招
募说明书（更新）
基金管理人网站 2020年 11月 16日
31
华宝基金公司关于旗下部分基金新增
江苏银行为代销机构的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 11月 18日
32
华宝宝康债券投资基金第二十四次分
红公告
基金管理人网站、上海
证券报
2020年 11月 28日
33
华宝宝康债券证券投资基金恢复大额
申购（含定投及转换转入）业务的公
告
基金管理人网站、上海
证券报
2020年 12月 2日
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 61页 共 62页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20201124-202
01210
0.00
76,751,093.7
1
76,751,093.7
1
0.00
2
20200101-202
01012
220,838,511.
09
0.00
220,838,511.
09
0.00
0.00
3
20200101-202
00113
215,325,996.
67
0.00
215,325,996.
67
0.00
0.00
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额
比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在
遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市
场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，
保护持有人利益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝宝康系列开放式证券投资基金基金契约；
华宝宝康系列开放式证券投资基金招募说明书；
华宝宝康系列开放式证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
华宝宝康债券 2020年年度报告
第 62页 共 62页
13.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
13.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2021年 3月 31日
