华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)
2020 年年度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2021 年 3 月 31 日
美国消费 2020 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 3 月 29 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计，安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保
留意见的审计报告。
本报告期自 2020 年 01月 01日起至 12 月 31日止。
美国消费 2020 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 6
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ................................................ 6
2.5 信息披露方式 ................................................................ 7
2.6 其他相关资料 ................................................................ 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................ 9
3.3 其他指标 ................................................................... 12
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 12
§4 管理人报告 .................................................................. 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 12
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .............. 错误!未定义书签。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 15
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 15
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 17
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 18
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 19
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 20
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 20
§5 托管人报告 .................................................................. 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 20
§6 审计报告 .................................................................... 21
6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 21
§7 年度财务报表 ................................................................ 23
7.1 资产负债表 ................................................................. 23
7.2 利润表 ..................................................................... 24
美国消费 2020 年年度报告
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 25
7.4 报表附注 ................................................................... 27
§8 投资组合报告 ................................................................ 54
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 54
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................... 54
8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................... 54
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................. 55
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................. 61
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ....................................... 62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............... 62
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......... 62
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ......... 62
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 .............. 63
8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 63
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 63
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 63
9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 64
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 64
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 65
9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ............................................................................. 65
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 65
§11 重大事件揭示 ............................................................... 65
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 65
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 65
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 66
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 66
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 66
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 66
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 67
11.8 其他重大事件 .............................................................. 68
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 71
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 71
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 71
§13 备查文件目录 ............................................................... 71
13.1 备查文件目录 .............................................................. 71
13.2 存放地点 .................................................................. 72
13.3 查阅方式 .................................................................. 72
美国消费 2020 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)
基金简称
美国消费
场内简称
美国消费
基金主代码
162415
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日
2016年 3月 18日
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
120,476,308.42份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的
证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2016年 04月 06日
下属分级基金的基
金简称
美国消费
华宝美国消费 C
下属分级基金的场
内简称
美国消费
-
下属分级基金的交
易代码
162415
009975
报告期末下属分级
基金的份额总额
113,119,794.02 份
7,356,514.40份
注：1.本基金 162415 级别另设美元份额，基金代码 002423，与美国消费人民币份额并表披露。
2.截止本报告期末，美国消费人民币份额净值 1.971元，人民币总份额 103,926,847.91 份；
美元份额净值 0.3021 美元，美元总份额 9,192,946.11 份。
美国消费 2020 年年度报告
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2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。正常情况
下，本基金力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度的绝对值不超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 5%。
投资策略
本基金原则上采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及
其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的
变动进行相应调整。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不足）
导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将使用其他合理方法
进行适当的替代，追求尽可能贴近目标指数的表现。本基金还可能
将一定比例的基金资产投资于与标的指数相关的公募基金(包括
ETF)，以优化投资组合的建立，达到节约交易成本和有效追踪标的
指数表现的目的。
业绩比较基准
经人民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益率×95%+人民
币活期存款利率（税后）×5%。
风险收益特征
本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合基金、债
券基金与货币市场基金。本基金为指数基金，主要采用完全复制法
跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华宝基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
周雷 李申
联系电话
021-38505888 021-60637102
电子邮箱
xxpl@fsfund.com lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5588、400-820-5050、
021-38924558
021-60637111
传真
021-38505777 021-60635778
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 100号上海环球金融中心
58楼
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 100号上海环球金融中心
58楼
北京市西城区闹市口大街1号院
1号楼
邮政编码
200120 100033
法定代表人
XIAOYI HELEN HUANG 田国立
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目
境外投资顾问
境外资产托管人
名称
英文
- Brown Brothers Harriman & Co.
中文
- 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址
-
140 Broadway, New York, New
York(百老汇大街 140号，纽约，纽
约州)
美国消费 2020 年年度报告
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办公地址
-
140 Broadway, New York, New
York(百老汇大街 140号，纽约，纽
约州)
邮政编码
- 10005
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.fsfund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人办公场所和基金托管人办公场所
2.6 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼
17层 01-12室
注册登记机构
中国证券结算有限责任公司、
基金管理人
北京市西城区太平桥大街 17号、中国（上海）
自由贸易试验区世纪大道 100号上海环球金融
中心 58楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.
1 期
间数
据和
指标
2020年 2019年 2018年
美国消费
华宝美国消费
C
美国消费
华宝
美国
消费 C
美国消费
华宝
美国
消费 C
本期
已实
现收
益
7,970,472.61 453,255.69 11,652,101.55 - 14,903,137.67 -
本期
利润
9,288,681.95 347,701.59 78,080,662.59 -
-29,322,135.8
9
-
加权
平均
基金
份额
本期
利润
0.0757 0.0414 0.3849 - -0.1345 -
美国消费 2020 年年度报告
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本期
加权
平均
净值
利润
率
4.41%
2.19%
25.12%
-
-9.61%
-
本期
基金
份额
净值
增长
率
18.09%
9.70%
27.31%
-
5.47%
-
3.1.
2 期
末数
据和
指标
2020年末 2019年末 2018年末
期末
可供
分配
利润
34,501,971.62 2,223,325.15 44,382,830.48 - 44,445,535.95 -
期末
可供
分配
基金
份额
利润
0.3050 0.3022 0.2351
0.000
0
0.1690
0.000
0
期末
基金
资产
净值
222,938,054.5
0
14,473,650.3
7
315,062,364.8
4
-
344,700,130.9
4
-
期末
基金
份额
净值
1.971 1.967 1.669 - 1.311 -
3.1.
3 累
计期
末指
标
2020年末 2019年末 2018年末
基金
份额
累计
净值
97.10%
9.70%
66.90%
-
31.10%
-
美国消费 2020 年年度报告
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增长
率
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
5、自 2020年 7月 31日起，增设华宝美国消费 C,C类份额的实际起始日为 2020年 8月 3日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
美国消费
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 5.51%
1.06%
4.62%
1.07%
0.89%
-0.01%
过去六个月 15.87%
1.07%
15.21%
1.08%
0.66%
-0.01%
过去一年 18.09%
2.13%
19.27%
2.07%
-1.18%
0.06%
过去三年 58.57%
1.49%
59.82%
1.46%
-1.25%
0.03%
自基金合同生效起
至今
97.10%
1.24%
101.29%
1.22%
-4.19%
0.02%
华宝美国消费 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
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过去三个月 5.36%
1.06%
4.62%
1.07%
0.74%
-0.01%
自基金合同生效起
至今
9.70%
1.08%
9.26%
1.10%
0.44%
-0.02%
注：1、本基金业绩比较基准为：经人民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益率×95%+
人民币活期存款利率（税后）×5%。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
美国消费 2020 年年度报告
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注：1、按照基金合同的规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合
比例符合基金合同的有关约定。截至 2016年 9月 18日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
2、华宝美国消费 C成立于 2020年 7月 31日，本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基
准收益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为 2020年 8月 3 日，C类份额的实际起始日为
2020年 8月 3日。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
美国消费 2020 年年度报告
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注：本基金成立未满五年，基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未实施利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2020年 12
月 31 日），正在管理运作的证券投资基金分别为：华宝宝康债券投资基金、华宝宝康消费品证券
投资基金、华宝宝康灵活配置证券投资基金、华宝多策略增长开放式证券投资基金、华宝现金宝
货币市场基金、华宝动力组合混合型证券投资基金、华宝收益增长混合型证券投资基金、华宝先
进成长混合型证券投资基金、华宝行业精选混合型证券投资基金、华宝海外中国成长混合型证券
投资基金、华宝大盘精选混合型证券投资基金、华宝增强收益债券型证券投资基金、华宝中证 100
指数证券投资基金、华宝上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证 180 价值
交易型开放式指数证券投资基金、华宝新兴产业混合型证券投资基金、华宝可转债债券型证券投
资基金、华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华宝标普石油天然气上游股票
指数证券投资基金(LOF)、华宝医药生物优选混合型证券投资基金、华宝资源优选混合型证券投资
基金、华宝现金添益交易型货币市场基金、华宝服务优选混合型证券投资基金、华宝创新优选混
美国消费 2020 年年度报告
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合型证券投资基金、华宝生态中国混合型证券投资基金、华宝量化对冲策略混合型发起式证券投
资基金、华宝高端制造股票型证券投资基金、华宝品质生活股票型证券投资基金、华宝稳健回报
灵活配置混合型证券投资基金、华宝事件驱动混合型证券投资基金、华宝国策导向混合型证券投
资基金、华宝中证医疗指数证券投资基金、华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金、华宝中证
1000 指数证券投资基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、华宝万物互联灵活配
置混合型证券投资基金、华宝转型升级灵活配置混合型证券投资基金、华宝核心优势灵活配置混
合型证券投资基金、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)、华宝标普香港上市中国
中小盘指数证券投资基金(LOF)、华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金、华宝中证全指证
券公司交易型开放式指数证券投资基金、华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金、华宝未来主
导产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、华宝新起
点灵活配置混合型证券投资基金、华宝标普中国 A股红利机会指数证券投资基金(LOF)、华宝新飞
跃灵活配置混合型证券投资基金、华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、华宝
港股通恒生中国(香港上市)25 指数证券投资基金(LOF)、华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资
基金、华宝第三产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基
金、华宝价值发现混合型证券投资基金、华宝港股通恒生香港 35 指数证券投资基金(LOF)、华宝
中证 500 指数增强型发起式证券投资基金、华宝港股通香港精选混合型证券投资基金、华宝中证
全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华宝宝丰高等级债券型发起式证
券投资基金、华宝绿色主题混合型证券投资基金、华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基
金(LOF)、华宝标普中国 A 股质量价值指数证券投资基金(LOF)、华宝科技先锋混合型证券投资基
金、华宝宝裕纯债债券型证券投资基金、华宝中短债债券型发起式证券投资基金、华宝大健康混
合型证券投资基金、华宝稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华宝宝盛纯
债债券型证券投资基金、华宝宝怡纯债债券型证券投资基金、华宝中证医疗交易型开放式指数证
券投资基金、华宝消费升级混合型证券投资基金、华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资
基金、华宝 MSCI中国 A股国际通 ESG通用指数证券投资基金（LOF）、华宝中证科技龙头交易型开
放式指数证券投资基金发起式联接基金、华宝政策性金融债债券型证券投资基金、华宝浮动净值
型发起式货币市场基金、华宝绿色领先股票型证券投资基金、华宝宝润纯债债券型证券投资基金、
华宝宝惠纯债 39 个月定期开放债券型证券投资基金、华宝致远混合型证券投资基金（QDII）、华
宝中证消费龙头指数证券投资基金（LOF）、华宝成长策略混合型证券投资基金、华宝红利精选混
合型证券投资基金、华宝宝利纯债 86 个月定期开放债券型证券投资基金、华宝中证电子 50 交易
型开放式指数证券投资基金、华宝研究精选混合型证券投资基金、华宝中债 1-3 年国开行债券指
美国消费 2020 年年度报告
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数证券投资基金、华宝新兴成长混合型证券投资基金、华宝英国富时 100 指数发起式证券投资基
金、华宝竞争优势混合型证券投资基金、华宝中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券
投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
周晶
公司总经
理 助 理 /
国际业务
部 总 经
理、本基
金基金经
理、华宝
油气、华
宝标普香
港上市中
国中小盘
指 数
（LOF）、
华宝港股
通恒生中
国（香港
上市）25
指数（场
内 简 称
“香港大
盘”）、华
宝港股通
恒生香港
35 指 数
（场内简
称“香港
本
地”）、华
宝标普沪
港深中国
增强价值
指数（场
内 简 称
“价值基
2016 年 3
月 18日
- 16年
博士。先后在美国德州奥斯丁市德亚资
本、泛太平洋证券（美国）和汇丰证券（美
国）从事数量分析、另类投资分析和证券
投资研究工作。2005 年至 2007 年任华宝
基金管理有限公司内控审计风险管理部
主管。2011年再次加入华宝基金管理有限
公司，现任公司总经理助理、国际业务部
总经理、首席策略分析师。2013年 6月至
2015 年 11 月任华宝成熟市场动量优选证
券投资基金基金经理。2014年 9月起任华
宝标普石油天然气上游股票指数证券投
资基金(LOF)基金经理。2015 年 9 月至
2017年8月任华宝中国互联网股票型证券
投资基金基金经理。2016年 3月起任华宝
标普美国品质消费股票指数证券投资基
金（LOF）基金经理。2016 年 6 月起任华
宝标普香港上市中国中小盘指数证券投
资基金（LOF）基金经理。2017 年 4 月起
任华宝港股通恒生中国（香港上市）25指
数证券投资基金（LOF）基金经理。2018
年 3 月起任华宝港股通恒生香港 35 指数
证券投资基金（LOF)基金经理。2018 年
10 月起任华宝标普沪港深中国增强价值
指数证券投资基金（LOF）基金经理。2019
年 11 月起任华宝致远混合型证券投资基
金（QDII）基金经理。2020 年 11 月起任
华宝英国富时 100指数发起式证券投资基
金基金经理。
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金”）、华
宝致远混
合、华宝
富时 100
基金经理
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝标普美国品质
消费股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，
依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节
出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平
交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合），对应
的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。
研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告
和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用
权限。
授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策
的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。
交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞
价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，
由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行
交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求
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在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公
司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。
事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事
项包括以下内容。
1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行分析。
2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1 日、3 日、5
日同向交易价差分析。
3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括
以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收
益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要
求投资组合经理进行合理性解释。
4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公
允性进行监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金采用全复制方法跟踪标普美国品质消费股票指数。在报告期内按照这一原则比较好的
实现了基金跟踪指数表现的目的。以下为对影响标的指数表现的市场因素分析。
2020年是全球资本市场剧烈波动的一年。新年伊始，出于对中美达成第一阶段贸易协议后经
济发展的乐观预期，美股延续了去年 12 月以来的上涨趋势。然而，进入二月下旬之后，海外
COVID-19新冠病毒开始爆发。而此后 OPEC+谈判失败，油价暴跌，海外高收益债市场收益率飙升，
并导致整个海外信用市场出现短期流动性危机，这样造成美股发生了自 08 年以来最大幅度的暴
跌，美股曾经在十天之内连续四次熔断。面对不利形势，美联储开启大规模 QE，同时充当最后贷
款人角色，3 月以后迅速宣布了 9 项特别贷款安排合计提供 2.3 万亿美元信贷，有效解决了市场
流动性问题，和财政部紧密合作，推出多个计划为中小企业和市政部门进行纾困，同时和多国央
行加码货币互换规模，减缓美元荒的问题。这样一系列举措消除了流动性危机，美股随之反弹。3
月末之后。欧洲主要国家疫情日新增数开始下降，4月初以后，美国疫情日新增数进入平台期,疫
情得到控制预期提升，多个前期疫情严重国家开始逐渐解除封锁。随着二季度复工的逐渐展开，
美国重要经济数据皆开启了快速的改善，贷款利率大幅下行对于美国房地产销售也形成了提振。
而标普美国品质消费指数内成份股和地产后周期和消费等关联度高，行业中观景气度有所提升对
于指数形成推升。截止六月末，指数已经收复了二三月份大跌的全部失地。7 月到 9 月，美股可
选消费板块稳健上行，主要受益于以下因素：1）美国财政刺激的推出，随之导致的美国居民可支
配收入的上升；2）极度宽松货币条件下，疫情后贷款利率大幅降低叠加改善型住房需求大幅上升
持续推升地产产业链景气度上升；3）美国零售整体在疫情情况下从线下向线上的迁移。进入 9
月后，美股可选消费指数进入震荡，主要原因在于：1）美国新一轮财政刺激谈判陷入僵局；2）
总统大选临近，对于市场风险偏好形成一定影响；3）欧美疫情有所反弹；4）受英国脱欧谈判阻
力重重、欧洲疫情反弹、美国财政刺激难续做等因素影响，美元指数走强，金融条件有所收紧。
11月初美国大选后，随着拜登当选总统，政治上的不确定性逐步消除，可选消费板块随着美股大
盘开始新一轮上涨。
美股可选消费板块在 2020年全年显著跑赢标普 500指数。截止报告期，标普美国品质消费指
数收于 1625.07 点，全年涨幅 28.3%，高于标普 500 指数 16.26%的涨幅。上半年标普品质消费指
数年化日均波幅为 33.85%，低于标普 500指数日均波幅 34.57%的水平。
日常操作过程中，人民币汇率方面，2020 年全年人民币汇率大幅升值。上半年人行中间价从
6.9762 升值至 6.5249，相对于美元升值 6.47%。同期，人民币交易价也相对于美金升值 6.12%左
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右。汇率全年整体而言对基金的人民币计价业绩有负面影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额 A净值增长率为 18.09%，同期业绩比较基准收益率为
19.27%。本报告期内基金份额 C净值增长率为 9.70%，同期业绩比较基准收益率为 9.26%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
当下时点展望 2021年上半年美股，我们预测美股后续将维持震荡向上行情，疫苗接种进展和
美联储货币政策将成为影响美股走势的核心变量。一方面，美联储的极度宽松货币政策将大概率
会持续，联储将为市场提供充足的流动性，从而能够维持住美股的整体偏高的估值水平。另一方
面，当前美国疫苗推进速度缓慢，疫情仍然还没有得到有效的控制，因此美国经济后面的复苏节
奏还存在着一定的不确定性。短期内在充裕的流动性支撑下，美股成长股预计上半年仍然将继续
上攻。如果美国在二季度末之前能够实现 70%以上的人口接种疫苗的话，疫情有可能在上半年获
得有效控制，投资者对于下半年的美国经济复苏将更加乐观，这样的话周期股和疫情受损较大的
可选消费板块届时将有所表现。我们仍然看好疫情消退之后美股消费板块的中长期前景，认为消
费板块相对于美股大盘会有一定的相对收益。原因在于，虽然疫情对于美国今年的经济仍然有巨
大的扰动，但是在后续疫苗大规模接种之后的经济复苏阶段，美国经济增长还是会主要来自于消
费拉动。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自 2003年 3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。加强对基金运作的内部操作风
险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司合规
审计部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，
发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级
公司出具相关报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前
培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。并在具体工作中坚持
加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。
要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。
另一方面，伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践
中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展
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不时调整。允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由
相应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要
求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则，并根据内部控制
委员会和合规审计部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。
（三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。2020年，合规审计部门按计划对公司营运、投
资、市场部门进行了业务审计、依据各项监管规定对公司相关内部流程进行了评估、根据监管要
求开展了涉及投研、运营、销售等方面的专项自查；并与相关部门进行沟通，形成后续跟踪和业
务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作
水平，努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程
序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有
估值政策和程序的适用性。
（1）日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公
司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务
处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管
银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国证
券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于发
布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制度，
对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员会确
定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行业研
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究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值模型
及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算以及基金费用开
支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
安永华明（2021）审字第 61471289_B30号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）全体基
金份额持有人
审计意见
我们审计了华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金
（LOF）的财务报表，包括 2020年 12月 31日的资产负债表，
2020年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相
关财务报表附注。
我们认为，后附的华宝标普美国品质消费股票指数证券投资
基金（LOF）的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）2020年 12月 31 日的财务状况以及 2020年
度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则，我们独立于华宝标普美国品质消费股票指数证
券投资基金（LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我
们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
强调事项
-
其他事项
-
其他信息
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）管理层
对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但
不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。
管理层和治理层对财务报表的责
任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估华宝标普美国品质消费
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股票指数证券投资基金（LOF）的持续经营能力，披露与持续
经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划
进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基
金（LOF）的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 在按照审计准
则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业
怀疑。同时，我们也执行以下工作：（续）
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对华宝标普美国品质消费
股票指数证券投资基金（LOF）持续经营能力产生重大疑虑的
事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出
结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告
中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不
充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审
计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）不能持
续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
陈露 许培菁
会计师事务所的地址
中国
北京
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审计报告日期
2021年 03月 26日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)
报告截止日：2020年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
18,097,746.66 29,861,205.30
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
7.4.7.2
225,306,769.87 297,804,946.60
其中：股票投资
225,306,769.87 297,804,946.60
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5
919.97 2,981.29
应收股利
27,027.83 106,918.92
应收申购款
1,645,587.16 3,230,875.33
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
40,761.64 -
资产总计
245,118,813.13 331,006,927.44
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 10,121,887.87
应付赎回款
7,257,414.33 5,086,033.81
应付管理人报酬
202,821.97 250,016.78
应付托管费
50,705.48 62,504.18
应付销售服务费
5,388.92 -
应付交易费用
7.4.7.7
- -
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
190,777.56 424,119.96
负债合计
7,707,108.26 15,944,562.60
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
120,476,308.42 188,759,179.78
未分配利润
7.4.7.10
116,935,396.45 126,303,185.06
所有者权益合计
237,411,704.87 315,062,364.84
负债和所有者权益总计
245,118,813.13 331,006,927.44
注： 报告截止日 2020年 12月 31日，基金份额总额 120,476,308.42 份。其中下属 A类人民币基
金份额净值人民币 1.971元，份额总额 103,926,847.91 份；下属 C类人民币基金份额净值人民币
1.967 元，份额总额 7,356,514.40 份；下属 A 类美元基金份额净值 0.3021 美元，份额总额
9,192,946.11份。
7.2 利润表
会计主体：华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
一、收入
13,050,494.58 82,587,432.31
1.利息收入
66,591.09 76,449.18
其中：存款利息收入
7.4.7.11
66,591.09 76,449.18
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
11,413,287.14 15,280,731.64
其中：股票投资收益
7.4.7.12
9,261,357.29 11,300,492.26
基金投资收益
7.4.7.13
- -
债券投资收益
7.4.7.14
- -
资产支持证券投资收
益
7.4.7.14.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.15
- -
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衍生工具收益
7.4.7.16
- -
股利收益
7.4.7.17
2,151,929.85 3,980,239.38
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.18
1,212,655.24 66,428,561.04
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-58,491.56
307,114.22
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.19
416,452.67 494,576.23
减：二、费用
3,414,111.04 4,506,769.72
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
2,188,062.77 3,117,667.42
2．托管费
7.4.10.2.2
547,015.71 779,416.84
3．销售服务费
7.4.10.2.3
26,810.10 -
4．交易费用
7.4.7.20
156,249.11 115,632.94
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
7.4.7.21
495,973.35 494,052.52
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
9,636,383.54 78,080,662.59
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
9,636,383.54 78,080,662.59
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
188,759,179.78 126,303,185.06 315,062,364.84
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
净利润）
- 9,636,383.54
9,636,383.54
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-68,282,871.36 -19,004,172.15 -87,287,043.51
美国消费 2020 年年度报告
第 26 页 共 72 页
其中：1.基金申
购款
161,989,579.18 133,425,701.39 295,415,280.57
2.基金赎
回款
-230,272,450.54 -152,429,873.54 -382,702,324.08
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
120,476,308.42 116,935,396.45 237,411,704.87
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
263,004,328.30 81,695,802.64 344,700,130.94
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
净利润）
- 78,080,662.59
78,080,662.59
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-74,245,148.52 -33,473,280.17 -107,718,428.69
其中：1.基金申
购款
203,902,333.70 111,595,369.08 315,497,702.78
2.基金赎
回款
-278,147,482.22 -145,068,649.25 -423,216,131.47
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
188,759,179.78 126,303,185.06 315,062,364.84
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
黄小薏
向辉
张幸骏
美国消费 2020 年年度报告
第 27 页 共 72 页
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）（原名华宝兴业标普美国品质消费股票
指数证券投资基金（LOF），以下简称“本基金”）系由基金管理人华宝基金管理有限公司(原华宝
兴业基金管理有限公司，已于 2017 年 10 月 17 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国
证券投资基金法》、《华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）基金合同》（以下
简称“基金合同”）及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国
证监会”）以证监许可[2015]955 号文批准公开募集。本基金为上市契约型开放式基金，存续期
限为不定期，首次设立募集基金份额为 258,353,634.47份，经德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）验证，并出具了编号为德师报（验）字（16）第 0238 号的验资报告。基金合同于 2016 年
3月 18日正式生效。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行
股份有限公司，境外托管人为布朗兄弟哈里曼银行（Brown Brothers Harriman & Co. ）。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华宝兴业标普美国品质消费股
票指数证券投资基金（LOF）于 2017 年 12 月 30 日起更名为华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）。
经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，华宝基金管理
有限公司决定自 2020 年 7月 31日起，增设华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）
的 C 类人民币份额，并相应修改基金合同等法律文件相关条款。增加 C 类人民币份额后，本基金
将设 A类人民币份额、C类人民币份额和 A类美元份额三个类别，本基金原有人民币份额调整为 A
类人民币份额，原有美元份额调整为 A类美元份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《华宝标普美
国品质消费股票指数证券投资基金（LOF）招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良
好流动性的金融工具，包括标的指数成分股、备选成分股、在已与中国证监会签署双边监管合作
谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的跟踪同一标的指数的公募基金（包括 ETF）、已
与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的其他股票、固定收
益类证券、银行存款、货币市场工具、回购、证券借贷、跟踪同一标的指数的股指期货等金融衍
生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳
入投资范围。 基金的投资组合比例为：投资于标的指数成分股、备选成分股的资产不低于基金
美国消费 2020 年年度报告
第 28 页 共 72 页
资产的 80%，投资于跟踪同一标的指数的公募基金（包括 ETF）的比例不超过基金资产净值的 10%。
本基金持有现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金的业绩比较基准为：经人民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益率×95%+人
民币活期存款利率（税后）×5%。
本财务报表已于 2021年 3月 26日经本基金的基金管理人批准。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）和在财务报表附注 7.4.4
所列示依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计
政策和会计估计编制。同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金
业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金
信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》
第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中
期报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 12月 31日的财
务状况以及 2020年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
美国消费 2020 年年度报告
第 29 页 共 72 页
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)
金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资等；
(2)
金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有
美国消费 2020 年年度报告
第 30 页 共 72 页
转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金
融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按
照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
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第 31 页 共 72 页
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行
的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负
债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分
别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
美国消费 2020 年年度报告
第 32 页 共 72 页
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 转融通证券出借业务利息收入按出借起始日证券账面价值及出借费率计算的金额，在转
融通证券实际出借期间内逐日计提。因借入人未能按期归还产生的罚息，实际发生时计入转融通
证券出借业务利息收入；
(6) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(7) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(8) 资产支持证券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
(9) 股指/国债期货投资收益/（损失）于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值
的差额入账；
(10) 权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(11) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(12) 公允价值变动收益/（损失） 系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当
期损益的利得或损失；
(13) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
美国消费 2020 年年度报告
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的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金可进行收益分配；
(2) 本基金同一类别每份基金份额享有同等分配权；
(3) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，对某一基金份额类别，基金份额
持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红
利。如果基金份额持有人选择或默认选择现金分红形式，则 A 类美元份额以美元进行现金分
红，各类人民币份额以人民币进行现金分红；如果选择红利再投资形式，则同一类别基金份额的
分红资金将按除息日（具体以届时的基金分红公告为准）该类别的基金份额净值转成相应的同一
类别的基金份额；场内 A类人民币份额收益分配方式只能为现金分红；
(4) 基金收益分配后各类人民币份额的基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日
各类人民币份额的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；对于 A 类
美元份额，由于汇率因素影响，存在收益分配后 A 类美元份额的基金份额净值低于对应的基金
份额面值的可能；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为
人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
美国消费 2020 年年度报告
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本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额；
美国消费 2020 年年度报告
第 35 页 共 72 页
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费附
加的暂行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业
税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村
教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收
法律和法规执行，在境内暂免增值税和企业所得税；
基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收
法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款
18,097,746.66 29,861,205.30
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
18,097,746.66 29,861,205.30
注：于本报告期末，活期存款包括人民币活期存款 9,101,708.54元和美元活期存款 1,378,724.29
元（折合人民币 8,996,038.12元）。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
187,924,636.89 225,306,769.87 37,382,132.98
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
美国消费 2020 年年度报告
第 36 页 共 72 页
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
187,924,636.89 225,306,769.87 37,382,132.98
项目
上年度末
2019年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
261,635,468.86
297,804,946.60
36,169,477.74
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
-
-
-
银行间市场
-
-
-
合计
-
-
-
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
261,635,468.86
297,804,946.60
36,169,477.74
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息
919.97 2,981.29
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
- -
应收债券利息
- -
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
美国消费 2020 年年度报告
第 37 页 共 72 页
应收出借证券利息
- -
其他
- -
合计
919.97 2,981.29
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
其他应收款
- -
待摊费用
40,761.64 -
合计
40,761.64 -
7.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末及上年度末均无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
19,275.79 17,257.70
应付证券出借违约金
- -
预提费用 170,000.00 240,000.00
应付指数使用费 - 165,261.50
应付数据使用费 1,501.77 1,600.76
合计
190,777.56 424,119.96
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
美国消费
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 188,759,179.78
188,759,179.78
本期申购
132,152,104.51
132,152,104.51
本期赎回（以“-”号填列）
-207,791,490.27
-207,791,490.27
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
113,119,794.02
113,119,794.02
华宝美国消费 C
项目
本期
2020年 8月 3日至 2020年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
美国消费 2020 年年度报告
第 38 页 共 72 页
上年度末 -
-
本期申购
29,837,474.67
29,837,474.67
本期赎回（以“-”号填列）
-22,480,960.27
-22,480,960.27
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
7,356,514.40
7,356,514.40
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
美国消费
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 44,382,830.48 81,920,354.58 126,303,185.06
本期利润
7,970,472.61 1,318,209.34 9,288,681.95
本期基金份额
交易产生的变
动数
-17,851,331.47 -7,922,275.06 -25,773,606.53
其中：基金申
购款
30,973,184.08 75,793,204.35 106,766,388.43
基金赎
回款
-48,824,515.55 -83,715,479.41 -132,539,994.96
本期已分配利
润
- - -
本期末
34,501,971.62 75,316,288.86 109,818,260.48
华宝美国消费 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润
453,255.69 -105,554.10 347,701.59
本期基金份额
交易产生的变
动数
1,770,069.46 4,999,364.92 6,769,434.38
其中：基金申
购款
7,355,199.52 19,304,113.44 26,659,312.96
基金赎
回款
-5,585,130.06 -14,304,748.52 -19,889,878.58
本期已分配利
润
- - -
本期末
2,223,325.15 4,893,810.82 7,117,135.97
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
美国消费 2020 年年度报告
第 39 页 共 72 页
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
活期存款利息收入
66,382.94 76,136.43
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
- -
其他
208.15 312.75
合计
66,591.09 76,449.18
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月
31日
股票投资收益——买卖
股票差价收入
9,261,357.29 11,300,492.26
股票投资收益——赎回
差价收入
- -
股票投资收益——申购
差价收入
- -
股票投资收益——证券
出借差价收入
- -
合计
9,261,357.29 11,300,492.26
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
卖出股票成交总额
230,303,664.33
194,727,207.13
减：卖出股票成本总
额
221,042,307.04
183,426,714.87
买卖股票差价收入
9,261,357.29
11,300,492.26
美国消费 2020 年年度报告
第 40 页 共 72 页
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
7.4.7.13 基金投资收益
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。
7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
7.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入
7.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入
7.4.7.14.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
股票投资产生的股利收
益
2,151,929.85 3,980,239.38
其中：证券出借权益补
偿收入
- -
基金投资产生的股利收
益
- -
合计
2,151,929.85 3,980,239.38
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12 月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
1.交易性金融资产
1,212,655.24 66,428,561.04
股票投资
1,212,655.24 66,428,561.04
美国消费 2020 年年度报告
第 41 页 共 72 页
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
1,212,655.24 66,428,561.04
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31 日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
基金赎回费收入
416,452.67 494,576.23
合计
416,452.67 494,576.23
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金财产。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
交易所市场交易费用
156,249.11 115,632.94
银行间市场交易费用
- -
合计
156,249.11 115,632.94
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
审计费用
50,000.00 60,000.00
信息披露费
120,000.00 120,000.00
证券出借违约金
- -
银行费用 17,108.92 6,246.10
指数使用费 207,456.46 206,435.94
上市费用 60,000.00 60,000.00
数据使用费 41,407.97 41,370.48
合计
495,973.35 494,052.52
美国消费 2020 年年度报告
第 42 页 共 72 页
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
华宝基金管理有限公司（“华宝基金”） 基金管理人、基金销售机构、注册登记
机构
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银
行”）
基金托管人、基金销售机构
布朗兄弟哈里曼银行（Brown Brothers Harriman
& Co.）
境外资产托管人
华宝信托有限责任公司（“华宝信托”） 基金管理人的股东
华 平 资 产 管 理 有 限 合 伙
（Warburg Pincus Asset Management, L.P.）
基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司（“宝武集团”） 华宝信托的最终控制人
华宝证券有限责任公司（“华宝证券”） 受宝武集团控制的公司、基金销售机构
华宝投资有限公司（“华宝投资”） 受宝武集团控制的公司
宝钢集团财务有限责任公司（“宝钢财务”） 受宝武集团控制的公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
2,188,062.77 3,117,667.42
其中：支付销售机构的客户维护费
792,834.46
1,132,434.20
注：支付基金管理人华宝基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，逐
日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.00%
÷当年天数。
美国消费 2020 年年度报告
第 43 页 共 72 页
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
547,015.71 779,416.84
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当
年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
美国消费
华宝美国消费 C
合计
华宝基金 -
607.79
607.79
合计
- 607.79 607.79
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
美国消费 华宝美国消费 C 合计
- - - -
合计
- - -
注：注：本基金 A 类人民币份额和 A 类美元份额不收取销售服务费，C 类人民币份额的销售服务
费年费率为 0.40%。本基金 C 类人民币份额的销售服务费按前一日 C 类人民币份额基金资产净值
的 0.40%的年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
H＝E×0.40%÷当年实际天数
H 为 C 类人民币份额每日应计提的基金销售服务费
E 为 C 类人民币份额前一日的基金资产净值
美国消费 2020 年年度报告
第 44 页 共 72 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
布朗兄弟哈里曼
银行
8,487,066.56
-
11,891,832.48
-
中国建设银行股
份有限公司
9,610,680.10
66,382.94
17,969,372.82
76,136.43
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银行保
管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
美国消费 2020 年年度报告
第 45 页 共 72 页
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末(2020 年 12 月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金，跟踪标普美国品质消费股票指数。本基金在投资运作活动中涉及到的
风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与
跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制
委员会、督察长、合规审计部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内
部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。
督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报
告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内
部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；合规审计部在督察长的领导
美国消费 2020 年年度报告
第 46 页 共 72 页
下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改
正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和合规审计部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、
控制，并对风险管理部和合规审计部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特
征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
为了规避信用风险，本公司在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行
存款均存放于信用良好的银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易
均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在场外交易市场
进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基
金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券发行人的
信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金无债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
美国消费 2020 年年度报告
第 47 页 共 72 页
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到
期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017年 10月 1日起施行）等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%，本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%（完全按照有关指数构成比例进行
证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制）。
本基金所持证券均在证券交易所上市。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流
动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规
定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持证券均在证券交易所上市，
不存在具有重大流动性风险的投资品种。
美国消费 2020 年年度报告
第 48 页 共 72 页
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度，按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一
致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息
资产主要为银行存款和应收申购款等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 18,097,746.66 - - - 18,097,746.66
交易性金融资产 - - - 225,306,769.87 225,306,769.87
应收利息 - - - 919.97 919.97
应收股利 - - - 27,027.83 27,027.83
应收申购款 3,602.66 - - 1,641,984.50 1,645,587.16
其他资产 - - - 40,761.64 40,761.64
资产总计
18,101,349.32 - - 227,017,463.81 245,118,813.13
负债
应付赎回款 - - - 7,257,414.33 7,257,414.33
应付管理人报酬 - - - 202,821.97 202,821.97
应付托管费 - - - 50,705.48 50,705.48
应付销售服务费 - - - 5,388.92 5,388.92
美国消费 2020 年年度报告
第 49 页 共 72 页
其他负债 - - - 190,777.56 190,777.56
负债总计
- - - 7,707,108.26 7,707,108.26
利率敏感度缺口
18,101,349.32 - - 219,310,355.55 237,411,704.87
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 29,861,205.30 - - - 29,861,205.30
交易性金融资产 - - - 297,804,946.60 297,804,946.60
应收利息 - - - 2,981.29 2,981.29
应收股利 - - - 106,918.92 106,918.92
应收申购款 19,353.61 - - 3,211,521.72 3,230,875.33
资产总计
29,880,558.91
-
-
301,126,368.53
331,006,927.44
负债
应付赎回款 - - - 5,086,033.81 5,086,033.81
应付管理人报酬 - - - 250,016.78 250,016.78
应付托管费 - - - 62,504.18 62,504.18
应付证券清算款 - - - 10,121,887.87 10,121,887.87
其他负债 - - - 424,119.96 424,119.96
负债总计
- -
-
15,944,562.60
15,944,562.60
利率敏感度缺口
29,880,558.91
-
-
285,181,805.93
315,062,364.84
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末，本基金未持有交易性债券投资(上年度末：同)，因此市场利率的变动对于本基
金资产净值无重大影响(上年度末：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理
人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
美国消费 2020 年年度报告
第 50 页 共 72 页
美元
折合人民
币元
港币
折合人民币元
其他币种
折合人民币元
合计
以外币计价的
资产
银行存款
8,996,038
.12
- - 8,996,038.12
交易性金融资
产
225,306,7
69.87
- - 225,306,769.87
应收股利
27,027.83 - - 27,027.83
应收利息
10.90 - - 10.90
应收申购款
115,678.0
6
- - 115,678.06
其它资产
40,761.64 - - 40,761.64
资产合计
234,486,2
86.42
- - 234,486,286.42
以外币计价的
负债
应付赎回款
75,151.71 - - 75,151.71
其他负债
1,785.02 - - 1,785.02
负债合计
76,936.73 - - 76,936.73
资产负债表外
汇风险敞口净
额
234,409,3
49.69
- - 234,409,349.69
项目
上年度末
2019年 12月 31日
美元
折合人民
币元
港币
折合人民币元
其他币种
折合人民币元
合计
以外币计价的
资产
银行存款
12,562,47
0.00
- - 12,562,470.00
交易性金融资
产
297,804,9
46.60
- - 297,804,946.60
美国消费 2020 年年度报告
第 51 页 共 72 页
应收股利
106,918.9
2
- - 106,918.92
应收利息
68.44 - - 68.44
应收申购款
65,702.41 - - 65,702.41
资产合计
310,540,1
06.37
- - 310,540,106.37
以外币计价的
负债
应付赎回款
109,390.1
6
- - 109,390.16
应付证券清算
款
10,121,88
7.87
- - 10,121,887.87
其它负债
167,166.6
3
- - 167,166.63
负债合计
10,398,44
4.66
- - 10,398,444.66
资产负债表外
汇风险敞口净
额
300,141,6
61.71
- - 300,141,661.71
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
除汇率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 12月 31日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
分析
1.所有外币相对人
民币升值 5%
11,720,467.48 15,007,083.09
2.所有外币相对人
民币贬值 5%
-11,720,467.48 -15,007,083.09
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
美国消费 2020 年年度报告
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外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金采用指数化投资策略，股票资产跟踪的标的指数为标普美国品质消费股票指数，通过
指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资于标普美国品质消费股票指数成份股、备选成份
股的比例不低于基金资产净值的 80%，投资于跟踪标普美国品质消费股票指数的公募基金、上市
交易型基金的比例不超过基金资产净值的 10%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31 日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
225,306,769.87
94.90
297,804,946.60
94.52
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－债券投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
225,306,769.87 94.90
297,804,946.60 94.52
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 12月 31日）
上年度末 （2019 年 12 月
31日 ）
美国消费 2020 年年度报告
第 53 页 共 72 页
分析
1.业绩比较基准上
升 5%
12,120,865.85 15,545,276.33
2.业绩比较基准下
降 5%
-12,120,865.85 -15,545,276.33
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、应收利息、应收股利、应收申购款、
其他资产及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一
层次的余额为人民币 225,306,769.87元，无划分为第二层次以及第三层次的余额（于上年度末，
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币
297,804,946.60元，无划分为第二层次以及第三层次的余额）。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券的公允价
值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期及上年度
可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况。
(2) 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
(3) 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
美国消费 2020 年年度报告
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
225,306,769.87 91.92
其中：普通股
225,306,769.87 91.92
存托凭证
- -
优先股
- -
房地产信托凭证
- -
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
金融衍生品投资
- -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
6
货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付金合计
18,097,746.66 7.38
8
其他各项资产
1,714,296.60 0.70
9
合计
245,118,813.13 100.00
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
美国 225,306,769.87 94.90
合计
225,306,769.87 94.90
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
8.3.1
期末指数投资按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例(%)
电信服务 - -
消费者非必需品 225,306,769.87 94.90
消费者常用品 - -
能源 - -
金融 - -
医疗保健 - -
美国消费 2020 年年度报告
第 55 页 共 72 页
工业 - -
信息技术 - -
基础材料 - -
房地产 - -
公用事业 - -
合计
225,306,769.87 94.90
注：本基金对以上行业分类采用彭博标准。
8.3.2
期末积极投资按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
8.4.1
期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称（英
文）
公司名称
（中文）
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量
（股）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
1
Amazon.com
Inc
亚马逊公司
AMZN
US
美国
证券
交易
所
美国
2,430
51,640,276.41
21.75
2
TESLA INC
特斯拉公司
TSLA
US
美国
证券
交易
所
美国
7,647
35,210,047.02
14.83
3
Home Depot Inc
家得宝
HD US
美国
证券
交易
所
美国
10,858
18,818,476.88
7.93
4
McDonald's
Corp
麦当劳
MCD
US
美国
证券
交易
所
美国
7,515
10,521,849.51
4.43
5
NIKE Inc B
耐克公司
NKE
US
美国
证券
交易
所
美国
10,783
9,953,545.79
4.19
6
Starbucks
Corp
星巴克
SBUX
US
美国
证券
交易
所
美国
12,046
8,408,515.18
3.54
7
Lowe's Cos Inc
劳氏
LOW 美国 美国
7,521
7,876,831.29
3.32
美国消费 2020 年年度报告
第 56 页 共 72 页
US
证券
交易
所
8
BOOKING
HOLDINGS INC
Booking控
股股份有限
公司
BKNG
US
美国
证券
交易
所
美国
420
6,103,739.89
2.57
9
Target Corp
塔吉特公司
TGT
US
美国
证券
交易
所
美国
5,139
5,919,308.83
2.49
10
TJX Cos Inc
TJX公司
TJX
US
美国
证券
交易
所
美国
12,323
5,490,949.14
2.31
11
General
Motors
Company
通用汽车公
司
GM US
美国
证券
交易
所
美国
12,928
3,512,496.70
1.48
12
Dollar
General Corp
达乐公司
DG US
美国
证券
交易
所
美国
2,515
3,451,048.97
1.45
13
Ross Stores
Inc
Ross 商店
有限公司
ROST
US
美国
证券
交易
所
美国
3,654
2,928,034.13
1.23
14
Chipotle
Mexican Grill
Inc.
Chipotle
Mexican
Grill 股份
CMG
US
美国
证券
交易
所
美国
288
2,605,865.49
1.10
15
APTIV PLC
Aptiv公共
有限公司
APTV
US
美国
证券
交易
所
美国
2,772
2,356,558.20
0.99
16
Marriott Intl
A
万豪国际
MAR
US
美国
证券
交易
所
美国
2,729
2,349,027.16
0.99
17
FORD MOTOR CO
福特汽车
F US
美国
证券
交易
所
美国
40,107
2,300,291.70
0.97
18
Yum! Brands 百胜全球餐 YUM 美国 美国
3,155
2,234,822.62
0.94
美国消费 2020 年年度报告
第 57 页 共 72 页
Inc
饮
US
证券
交易
所
19
EBAY INC
eBay公司
EBAY
US
美国
证券
交易
所
美国
6,721
2,203,656.11
0.93
20
O'Reilly
Automotive
O'Reilly
汽车股份有
限公司
ORLY
US
美国
证券
交易
所
美国
743
2,194,059.68
0.92
21
HILTON
WORLDWIDE
HOLDINGS IN
希尔顿全球
控股股份有
限公司
HLT
US
美国
证券
交易
所
美国
2,848
2,067,535.15
0.87
22
AutoZone Inc
AutoZone
公司
AZO
US
美国
证券
交易
所
美国
238
1,840,900.83
0.78
23
VF Corp
VF公司
VFC
US
美国
证券
交易
所
美国
3,282
1,829,031.39
0.77
24
Dollar Tree
Inc
Dollar
Tree公司
DLTR
US
美国
证券
交易
所
美国
2,414
1,701,749.77
0.72
25
Best Buy Co
Inc
百思买
BBY
US
美国
证券
交易
所
美国
2,366
1,540,549.38
0.65
26
Horton D.R.
Inc
霍顿房屋公
司
DHI
US
美国
证券
交易
所
美国
3,404
1,530,765.55
0.64
27
Etsy Inc
Etsy股份
有限公司
ETSY
US
美国
证券
交易
所
美国
1,294
1,502,133.38
0.63
28
Lennar Corp A
Lennar公
司
LEN
US
美国
证券
交易
所
美国
2,824
1,404,638.19
0.59
29
LAS VEGAS 拉斯维加斯 LVS 美国 美国
3,371
1,310,928.10
0.55
美国消费 2020 年年度报告
第 58 页 共 72 页
SANDS CORP
金沙集团
US
证券
交易
所
30
Expedia
亿客行集团
股份有限公
司
EXPE
US
美国
证券
交易
所
美国
1,395
1,205,135.98
0.51
31
Garmin Ltd
佳明有限公
司
GRMN
US
美国
证券
交易
所
美国
1,531
1,195,358.16
0.50
32
Tractor
Supply Co
拖拉机供应
公司
TSCO
US
美国
证券
交易
所
美国
1,196
1,097,055.45
0.46
33
Ulta Salon
Cosmetics &
Fragr
Ulta美容
产品公司
ULTA
US
美国
证券
交易
所
美国
578
1,082,992.98
0.46
34
Carnival Corp
嘉年华公司
CCL
US
美国
证券
交易
所
美国
7,633
1,078,766.81
0.45
35
Darden
Restaurants
Inc
达登饭店
DRI
US
美国
证券
交易
所
美国
1,336
1,038,400.77
0.44
36
Carmax Inc
CarMax 股
份有限公司
KMX
US
美国
证券
交易
所
美国
1,684
1,037,920.02
0.44
37
DOMINO'S
PIZZA INC
达美乐披萨
公司
DPZ
US
美国
证券
交易
所
美国
404
1,010,823.41
0.43
38
Pool Corp
Pool公司
POOL
US
美国
证券
交易
所
美国
412
1,001,376.40
0.42
39
Genuine Parts
Co
原配部件
GPC
US
美国
证券
交易
所
美国
1,481
970,492.94
0.41
40
NVR INC
NVR 股份有 NVR 美国 美国
36
958,344.43
0.40
美国消费 2020 年年度报告
第 59 页 共 72 页
限公司
US
证券
交易
所
41
Tiffany & Co
蒂芙尼
TIF
US
美国
证券
交易
所
美国
1,109
951,187.20
0.40
42
Royal
Caribbean
Cruises Ltd
皇家加勒比
海游轮有限
公司
RCL
US
美国
证券
交易
所
美国
1,911
931,315.88
0.39
43
MGM RESORTS
INTERNATIONAL
美高梅国际
酒店集团
MGM
US
美国
证券
交易
所
美国
4,208
865,163.11
0.36
44
Hasbro Inc
孩之宝
HAS
US
美国
证券
交易
所
美国
1,308
798,323.60
0.34
45
Pulte Group
Inc
Pulte集团
公司
PHM
US
美国
证券
交易
所
美国
2,752
774,285.35
0.33
46
Whirlpool
Corp
惠而浦
WHR
US
美国
证券
交易
所
美国
642
756,070.05
0.32
47
Wynn Resorts
Ltd
永利渡假村
有限公司
WYNN
US
美国
证券
交易
所
美国
996
733,259.65
0.31
48
Advance Auto
Parts Inc
领先汽车配
件公司
AAP
US
美国
证券
交易
所
美国
697
716,332.69
0.30
49
LKQ CORP
LKQ 公司
LKQ
US
美国
证券
交易
所
美国
2,874
660,840.31
0.28
50
Borgwarner
Inc
博格华纳股
份有限公司
BWA
US
美国
证券
交易
所
美国
2,510
632,826.56
0.27
51
L Brands Inc
蕾碧裳股份 LB US
美国 美国
2,398
581,901.15
0.25
美国消费 2020 年年度报告
第 60 页 共 72 页
有限公司
证券
交易
所
52
TAPESTRY INC
TPR-DRS-RS
TPR
US
美国
证券
交易
所
美国
2,847
577,354.21
0.24
53
Mohawk
Industries
Inc
Mohawk 工
业股份有限
公司
MHK
US
美国
证券
交易
所
美国
614
564,686.38
0.24
54
NORWEGIAN
CRUISE LINE
HOLDIN
挪威邮轮控
股有限公司
NCLH
US
美国
证券
交易
所
美国
3,239
537,441.46
0.23
55
Newell
Rubbermaid
Inc
纽威尔品牌
公司
NWL
US
美国
证券
交易
所
美国
3,876
536,917.58
0.23
56
PVH Corp
PVH 公司
PVH
US
美国
证券
交易
所
美国
730
447,214.69
0.19
57
Leggett &
Platt
礼恩派
LEG
US
美国
证券
交易
所
美国
1,360
393,112.18
0.17
58
Hanesbrands
Inc
汉佰有限公
司
HBI
US
美国
证券
交易
所
美国
3,576
340,195.76
0.14
59
Ralph Lauren
Corp A
Ralph
Lauren公
司
RL US
美国
证券
交易
所
美国
495
335,062.10
0.14
60
Gap Inc
Gap公司
GPS
US
美国
证券
交易
所
美国
2,111
278,098.35
0.12
61
Under Armour
Inc A
安徳玛公司
UAA
US
美国
证券
交易
所
美国
1,936
216,894.98
0.09
62
Under Armour 安徳玛公司
UA US
美国 美国
1,998
193,986.84
0.08
美国消费 2020 年年度报告
第 61 页 共 72 页
Inc C
证券
交易
所
8.4.2
期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
本报告期末未持有积极投资部分的股票投资。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称（英文）
证券代码
本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 TESLA INC TSLA US 32,532,178.59 10.33
2 Amazon.com Inc AMZN US 25,582,191.94 8.12
3 Home Depot Inc HD US 13,337,235.82 4.23
4 McDonald's Corp MCD US 7,321,107.94 2.32
5 NIKE Inc B NKE US 6,218,468.84 1.97
6 Lowe's Cos Inc LOW US 4,691,098.05 1.49
7 Starbucks Corp SBUX US 4,540,105.48 1.44
8
BOOKING HOLDINGS
INC
BKNG US 3,500,223.54 1.11
9 Target Corp TGT US 3,264,628.99 1.04
10 TJX Cos Inc TJX US 3,125,001.97 0.99
11 Dollar General Corp DG US 2,255,549.52 0.72
12
General Motors
Company
GM US 1,870,703.03 0.59
13 DOMINO'S PIZZA INC DPZ US 1,721,300.29 0.55
14
Chipotle Mexican
Grill Inc.
CMG US 1,682,135.80 0.53
15 Ross Stores Inc ROST US 1,643,737.70 0.52
16 EBAY INC EBAY US 1,562,211.34 0.50
17 Marriott Intl A MAR US 1,538,585.35 0.49
18
O'Reilly
Automotive
ORLY US 1,508,337.37 0.48
19 FORD MOTOR CO F US 1,348,829.00 0.43
20 Etsy Inc ETSY US 1,263,286.17 0.40
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.5.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名称（英文）
证券代码
本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 Amazon.com Inc AMZN US 62,246,007.35 19.76
2 Home Depot Inc HD US 24,973,928.49 7.93
美国消费 2020 年年度报告
第 62 页 共 72 页
3 McDonald's Corp MCD US 14,373,443.65 4.56
4 NIKE Inc B NKE US 13,772,402.31 4.37
5 Starbucks Corp SBUX US 9,245,318.59 2.93
6 Lowe's Cos Inc LOW US 8,725,662.84 2.77
7
BOOKING HOLDINGS
INC
BKNG US 6,940,092.58 2.20
8 TJX Cos Inc TJX US 6,635,940.98 2.11
9 Target Corp TGT US 6,193,622.79 1.97
10 Dollar General Corp DG US 4,425,380.74 1.40
11
General Motors
Company
GM US 3,750,962.71 1.19
12 Ross Stores Inc ROST US 3,507,588.00 1.11
13 EBAY INC EBAY US 3,349,069.49 1.06
14 Marriott Intl A MAR US 3,046,602.70 0.97
15
O'Reilly
Automotive
ORLY US 2,960,836.75 0.94
16 FORD MOTOR CO F US 2,662,997.90 0.85
17 AutoZone Inc AZO US 2,493,093.82 0.79
18
HILTON WORLDWIDE
HOLDINGS IN
HLT US 2,465,470.45 0.78
19
Chipotle Mexican
Grill Inc.
CMG US 2,400,960.25 0.76
20 Yum! Brands Inc YUM US 2,314,324.52 0.73
注：卖出金额不包括相关交易费用。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额
147,331,475.07
卖出收入（成交）总额
230,303,664.33
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
美国消费 2020 年年度报告
第 63 页 共 72 页
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
8.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
27,027.83
4
应收利息
919.97
5
应收申购款
1,645,587.16
6
其他应收款
-
7
待摊费用
40,761.64
8 其他
-
9 合计
1,714,296.60
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.11.5.1
期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.11.5.2
期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份 持有人户 户均持有的 持有人结构
美国消费 2020 年年度报告
第 64 页 共 72 页
额
级
别
数（户）
基金份额
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
美
国
消
费
81,928 1,380.72 150,637.95 0.13 112,969,156.07 99.87
华
宝
美
国
消
费 C
2,898 2,538.48 0.00 0.00 7,356,514.40 100.00
合
计
84,826 1,420.28 150,637.95 0.13 120,325,670.47 99.87
9.2 期末上市基金前十名持有人
美国消费
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1 邵常红 289,064.00 5.23
2 李元生 266,300.00 4.82
3 华世杰 190,025.00 3.44
4
深圳市长流资本管理
有限公司－长流稳进
九号私募证券投资基
金
128,400.00 2.32
5 董文龙 124,430.00 2.25
6 琚旺胜 110,600.00 2.00
7 李美玲 93,571.00 1.69
8 刘其富 87,557.00 1.58
9 刘文菊 83,294.00 1.51
10 付新华 79,746.00 1.44
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
美国消费 76,677.86 0.0678
华宝美国消费 C 921.48 0.0125
合计
77,599.34 0.0644
美国消费 2020 年年度报告
第 65 页 共 72 页
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
美国消费 0~10
华宝美国消费 C 0
合计
0~10
本基金基金经理持有
本开放式基金
美国消费 0~10
华宝美国消费 C 0
合计
0~10
9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目
美国消费
华宝美国消费 C
基金合同生效日
（2016年 3月 18日）
基金份额总额
258,353,634.47 -
本报告期期初基金份
额总额
188,759,179.78 -
本报告期基金总申购
份额
132,152,104.51 29,837,474.67
减：本报告期基金总
赎回份额
207,791,490.27 22,480,960.27
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
113,119,794.02
7,356,514.40
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
美国消费 2020 年年度报告
第 66 页 共 72 页
2020 年 5 月 20 日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任周雷为公司督察长。公司
总经理 XIAOYI HELEN HUANG（黄小薏）自 2020年 5月 20日起不再代任督察长职务。
2020年 9月 4日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任李孟恒为公司首席信息官。
2020 年 9 月 23 日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，朱永红担任公司董事长，孔祥
清不再担任公司董事长。
2020 年 12 月 1 日，基金管理人发布法定代表人变更公告， 法定代表人变更为
XIAOYI HELEN HUANG（黄小薏）。
2020年 12月 21 日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任刘欣为公司常务副总经理。
2、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为 50,000.00元人民币。目
前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：自 2019年 11月 20日起至本报告期末。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、本报告期内，本基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
2、本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情
况。
美国消费 2020 年年度报告
第 67 页 共 72 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
Daiwa
Securities
SMBC
Singapore Ltd
1
232,908,041.21
61.68%
93,162.77
61.68%
-
J.P.Morgan
Securities
(Asia
Pacific)
Limited
1
96,381,518.93
25.52%
38,553.54
25.52%
-
Nomura
International
(HK) Ltd
1
48,345,579.26
12.80%
19,337.58
12.80%
-
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好；财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳
定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理
规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的
高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面
的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量
的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。
（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。
2、本报告期交易单元无变化。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
美国消费 2020 年年度报告
第 68 页 共 72 页
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
基金交易
成交金额
占当期
债券
成交总
额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期
权证
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
基金
成交总
额的比
例
Daiwa
Securities
SMBC
Singapore Ltd
- -
- -
- -
- -
J.P.Morgan
Securities
(Asia
Pacific)
Limited
- -
- -
- -
- -
Nomura
International
(HK) Ltd
- -
- -
- -
- -
注：本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其它证券投资。
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于华宝标普美国品质消费股票指数
证券投资基金（LOF）2020年开放日
的提示性公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 1月 14日
2
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）因美国纽约证券交易
所、美国纳斯达克证券交易所休市暂
停申购、赎回及定期定额投资业务的
公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 1月 15日
3
华宝基金管理有限公司旗下部分基金
季度报告提示性公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 1月 21日
4
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)2019年第 4季度报告
基金管理人网站 2020年 1月 21日
5
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）暂停申购、赎回及定
期定额投资业务的公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 2月 12日
6
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)场内溢价风险的提示
性公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 3月 20日
7
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)场内溢价风险的提示
性公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 3月 27日
美国消费 2020 年年度报告
第 69 页 共 72 页
8
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）招募说明书（更新）
摘要
基金管理人网站 2020年 3月 28日
9
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）招募说明书（更新）
基金管理人网站 2020年 3月 28日
10
华宝基金管理有限公司旗下部分基金
年度报告提示性公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 3月 30日
11
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)2019年年度报告
基金管理人网站 2020年 3月 30日
12
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)场内溢价风险的提示
性公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 4月 3日
13
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)因美国纽约证券交易
所、美国纳斯达克证券交易所休市暂
停赎回的公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 4月 7日
14
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)2020年第 1季度报告
基金管理人网站 2020年 4月 21日
15
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）恢复申购、定期定额
投资业务并暂停大额申购、大额定期
定额投资业务的公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 5月 16日
16
关于华宝现金宝货币基金 E类份额赎
回转申购、定期赎回转申购业务费率
优惠公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 5月 19日
17
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)因美国纽约证券交易
所、美国纳斯达克证券交易所休市暂
停申购赎回和定投的公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 5月 21日
18
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）调整大额申购及大额
定期定额投资金额上限的公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 5月 28日
19
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）恢复大额申购及大额
定期定额投资业务的公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 6月 10日
20
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）因美国纽约证券交易
所、美国纳斯达克证券交易所休市暂
停申购、赎回和定期定额投资业务的
公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 7月 1日
21
华宝基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金增加嘉实财富管理有限公
司为代销机构及费率优惠的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 7月 3日
美国消费 2020 年年度报告
第 70 页 共 72 页
22
华宝基金关于旗下部分开放式基金新
增中山证券为代销机构的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 7月 6日
23
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)2020年第 2季度报告
基金管理人网站 2020年 7月 21日
24
华宝基金关于旗下部分开放式基金新
增南京证券为代销机构的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 7月 22日
25
华宝基金管理有限公司关于华宝标普
美国品质消费股票指数证券投资基金
（LOF）增加 C类人民币份额并修改基
金合同的公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 7月 29日
26
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）招募说明书（更新）
摘要
基金管理人网站 2020年 7月 29日
27
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）招募说明书（更新）
基金管理人网站 2020年 7月 29日
28
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）托管协议
基金管理人网站 2020年 7月 29日
29
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）基金合同
基金管理人网站 2020年 7月 29日
30
华宝基金管理有限公司关于旗下部分
开放式基金增加泛华普益基金销售有
限公司为代销机构及费率优惠的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 8月 5日
31
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)（美元份额）基金产品
资料概要
基金管理人网站 2020年 8月 28日
32
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）（C类份额）基金产
品资料概要
基金管理人网站 2020年 8月 28日
33
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)（A类份额）基金产品
资料概要
基金管理人网站 2020年 8月 28日
34
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金(LOF)2020年中期报告
基金管理人网站 2020年 8月 31日
35
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）因美国纽约证券交易
所、美国纳斯达克证券交易所休市暂
停申购、赎回和定期定额投资业务的
公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 9月 3日
36
华宝基金关于旗下部分开放式基金新
增广发银行为代销机构的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 9月 8日
37 华宝标普美国品质消费股票指数证券 基金管理人网站 2020年 10月 28 日
美国消费 2020 年年度报告
第 71 页 共 72 页
投资基金(LOF)2020年第 3季度报告
38
华宝基金关于旗下部分开放式基金新
增中国人寿为代销机构并参加中国人
寿费率优惠活动的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 11月 12 日
39
华宝基金公司关于旗下部分基金新增
江苏银行为代销机构的公告
基金管理人网站、中国
证券报、证券时报、证
券日报、上海证券报
2020年 11月 18 日
40
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）因美国纽约证券交易
所、美国纳斯达克证券交易所休市暂
停申购、赎回和定期定额投资业务的
公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 11月 23 日
41
华宝标普美国品质消费股票指数证券
投资基金（LOF）因美国纽约证券交易
所、美国纳斯达克证券交易所休市暂
停申购、赎回和定期定额投资业务的
公告
基金管理人网站、证券
时报
2020年 12月 23 日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
2020年 7月 29日，基金管理人发布了《华宝基金管理有限公司关于华宝标普美国品质消费
股票指数证券投资基金（LOF）增加 C 类人民币份额并修改基金合同的公告》，具体内容详见公
司公告，请投资者予以关注。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)基金合同；
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)招募说明书；
华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
美国消费 2020 年年度报告
第 72 页 共 72 页
13.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
13.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2021 年 3月 31 日
