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红土精选(168401)

红土精选:2020年年度报告查看PDF公告




红土创新转型精选灵活配置混合型 证券投资基金(LOF) 2020年年度报告 2020年 12月 31日 基金管理人:红土创新基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2021年 3月 31日 红土精选混合 2020年年度报告 第 2 页 共 60 页


§1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立 董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 3月 29日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准 无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。 本报告期自 2020年 1月 1日起至 12月 31日止。 红土精选混合 2020年年度报告 第 3 页 共 60 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 20 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 43 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 45 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 51 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 51 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 51 红土精选混合 2020年年度报告 第 4 页 共 60 页


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 51 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 51 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 51 8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 51 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 53 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 53 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 53 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 53 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 53 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 55 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 55 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 55 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 55 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 57 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 59 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 59 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 59 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 60 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 60 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 60 红土精选混合 2020年年度报告 第 5 页 共 60 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 基金简称 红土精选混合 场内简称 红土精选 基金主代码 168401 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2019年 1月 3日 基金管理人 红土创新基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 21,292,487.37份 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2017年 7月 3日


2.2 基金产品说明 投资目标 基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解,在基 金合同生效后 24个月(含 24个月)内,通过对定向 增发项目的深入研究,利用定向增发项目的事件性特 征与折价优势,优选能够改善、提升企业基本面与经 营状况的定向增发股票以及具有定增概念的股票进行 投资。 投资策略 本基金在基金合同生效后 24 个月(含 24 个月),通 过对宏观经济,行业分析轮动效应与定向增发项目优 势的深入研究的基础上,利用定向增发项目的事件性 特征与折价优势,优选能够改善、提升企业基本面与 经营状况的定向增发股票进行投资。将定向增发改善 企业基本面与产业结构作为投资主线,形成以定向增 发主题为核心的投资策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40% 风险收益特征 本基金是灵活配置混合型基金,其预期收益及风险水 平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金, 属于中高收益风险特征的基金。


2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 红土创新基金管理有限公 司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 张洗尘 郭明 联系电话 0755-33011878 010-66105799 电子邮箱 zhangxc@htcxfund.com custody@icbc.com.cn 红土精选混合 2020年年度报告 第 6 页 共 60 页


客户服务电话


0755-33011866 95588 传真 0755-33011855 010-66105798 注册地址 广东省深圳市前海深港合 作区前湾一路 1号 A栋 201 室 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 深圳市福田区深南大道 4011号港中旅大厦 6楼 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 518048 100140 法定代表人 高峰 陈四清


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.htcxfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号 星展银行大厦 6楼 注册登记机构 红土创新基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道 4011号港中 旅大厦 6层


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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和指标 2020年 2019年 1月 3日(基金合同 生效日)-2019年 12月 31 日 本期已实现收益 13,320,736.30 11,996,609.54 本期利润 19,368,173.66 20,470,282.32 加权平均基金份额本期利润 0.8573 0.4314 本期加权平均净值利润率 53.46% 38.41% 本期基金份额净值增长率 62.25% 35.35% 3.1.2


期末数据和指标 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 18,931,260.89 6,687,123.87 期末可供分配基金份额利润 0.8891 0.2873 期末基金资产净值 46,757,585.90 31,501,743.23 期末基金份额净值 2.1960 1.3535 3.1.3


累计期末指标 2020年末


2019年末


基金份额累计净值增长率 125.55% 39.02% 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为 期末余额,不是当期发生数)。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 22.20% 1.93% 8.19% 0.59% 14.01% 1.34% 过去六个月 38.99% 1.86% 14.12% 0.80% 24.87% 1.06% 过去一年 62.25% 1.95% 15.94% 0.85% 46.31% 1.10% 自基金合同 生效起至今 125.55% 1.60% 41.59% 0.80% 83.96% 0.80% 红土精选混合 2020年年度报告 第 8 页 共 60 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较


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3.3 过去三年基金的利润分配情况 无。 红土精选混合 2020年年度报告 第 10 页 共 60 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 红土创新基金管理有限公司(以下简称“红土创新基金”)经中国证监会证监许可【2014】 562 号文批准设立。红土创新基金总部位于深圳,注册资本金为 4 亿元人民币,是国内首家创投 系公募基金管理公司。公司股东为深圳市创新投资集团有限公司,持有股权 100%。 红土创新基金在公募基金业务的优良传承基础上,借力股东对创业投资行业的深入理解,外 加国内独创的博士后工作站研究支持,充分利用一级市场优势向二级市场延伸,将红土创新基金 打造成为以权益类投资为特色的创新型资产管理机构。截至 2020年 12月 31日,红土创新基金共 管理 13只公募基金,资产管理规模 76.99亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期 限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 盖俊龙 基金经理 2019年 1月 3日 - 15 历任长城基金管理有 限公司行业研究员;宝 盈基金管理有限公司 研究员、专户投资经 理、基金经理。现任本 公司研究部总监,红土 创新转型精选灵活配 置混合型证券投资基 金(LOF)、红土创新 医疗保健股票型发起 式证券投资基金基金 经理。 朱然 基金经理 2019年 1月 3日 2021年 2月 22日 7 北京大学硕士,曾在英 特尔,甲骨文等高科技 公司任职;历任广发证 券(香港)海外市场分 析师;本公司 TMT行业 高级研究员;现任红土 创新新科技股票型发 起式证券投资基金、红 土创新科技创新 3年封 闭运作灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理。


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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施 细则、《红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)证券投资基金基金合同》和其他 相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用 基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的 规定,没有损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法 规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施 细则、《红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)证券投资基金基金合同》和其他 相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用 基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的 规定,没有损害基金持有人利益的行为。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份 额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年疫情对经济的影响远超预期,对于国内,仅对 1季度的经济冲击较大,随着国内的疫 情的有效控制,以及后续的有效防控,后 3个季度疫情对国内经济的影响较小,反而由于国外对 疫情防控持续不力,反而借此机会大大体现了中国制造业以及其产业链的优势。对于资本市场的 影响,虽有疫情,但因为各国为了应对疫情对经济发展的负面影响,均保持了货币宽松政策,所 以疫情只对股票市场进行了短暂的冲击,全年来看,投资收益表现不错。 红土精选混合 2020年年度报告 第 12 页 共 60 页


另外,2020年 A股与美股、港股的投资理念越来越接近。大家更注重公司长期经营的可持续 性,而边缘公司(或者说长期看不确定性大)越来越不受欢迎,因此在投资机会上分化越来越严 重,整体上是结构性投资机会,这是 2020年 A股市场的一个重要特征。 本基金上半年主要配置了新能源(电动车和光伏)、消费电子等板块,但疫情在国外一直没 有很好的控制下来,上半年对 A股中涉及海外业务的公司形成负面影响很大,受此影响,在 1季 度末期股价下跌幅度较大,但我们相信,疫情终将会结束,有核心竞争力的公司能快速回归到正 常轨道。下半年国内外经济逐步复苏,本基金主要配置的新能源(电动车和光伏)、消费电子等 板块,相对上半年,也逐步恢复增长,而且新能源板块因为国内和欧美的政策导向相对友好,股 价表现较好。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 2.1960 元;本报告期基金份额净值增长率为 62.25%,业 绩比较基准收益率为 15.94%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计 2021年的世界经济恢复程度受新冠疫苗的注射进程影响较大,受限于疫苗产量,一般预 期是欧美发达国家上半年全民注射完成,下半年开始南美、非洲等国家开始注射新冠疫苗。目前 看英国、美国整体、以及美国接种率靠前的州都在 2月初出现了疫情拐点,预期海外对疫情的控 制会快于预期, 基于此,预计 2021年国内宏观调控政策将趋向正常化,其中要特别重视的是流 动性宽松拐点的来临。 展望未来,我们重点关注“十四五”规划驱动的投资机会。2020年 10月 29日,中国共产党 第十九届中央委员会第五次全体会议审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四 个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》。在经济发展方面,在重新审视全球化下情况下,要 创建“双循环”的新发展格局(要推动形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新 发展格局),一方面,我们要扩大内需,提高自主可控能力;另一方面,要提升中国企业在全球 范围内的竞争力。从这些方面出发,我们 2021年会重点将在消费、医药医疗服务、新兴产业中挖 掘投资机会。 在 2021年,需要特别注意的是,随着 2019、2020年两年中 A股优质公司大部分都已经大幅 上涨,且面临流动性拐点,未来 1年选股将越来越困难,我们将更加谨慎的自下而上精选个股, 以控制组合大幅回撤的风险,把握结构性投资机会。从中长期的角度,我们将结合公司历史经营 和财务情况、行业发展趋势和公司竞争力,精选优质公司。主要从两大方面积极精选个股,一是 新兴产业,要在风险可控的情况下,积极介入科技创新龙头公司(5G建设及应用、新能源(汽车 红土精选混合 2020年年度报告 第 13 页 共 60 页


和光伏)产业链、TMT 行业等);另一方面,布局稳健成长的价值股,例如估值合理、业绩稳健 增长的核心资产龙头,特别是偏消费类的公司。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益出发, 严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,在进一步梳理完善内部控制制度和业务流程的同时, 确保各项法规和管理制度的落实。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序,通过合规评审、合 规检视等各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法,对基金的投资运作、基 金销售、基金运营、客户服务和信息披露等进行了重点监控与稽核,发现问题及时提出改进建议, 并督促相关部门进行整改,同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。公司重视对员工 的合规培训,开展了多次培训活动,加强对员工行为的管理,增强员工合规意识。公司还通过网 站、邮件等多种形式进行了投资者教育工作。 报告期内,本基金管理人所管理的基金运作合法合规,基金合同得到严格履行,有效保障了 基金份额持有人利益。本基金管理人将继续以风险控制为核心,提高监察稽核工作的科学性和有 效性,切实保障基金安全、合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值工作组,由投研部门、运营部门及监察稽核部门的相关人员组成。估 值工作组负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订,负责定期审议公司估值政策、程序 及方法的科学合理性,保证基金估值的公平、合理,特别是应当保证估值未被歪曲以免对基金份 额持有人产生不利影响。 本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 遵照本基金合同约定,本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内已出现连续 20 个工作日基金资产净值低于 5000 万的情形。 红土精选混合 2020年年度报告 第 14 页 共 60 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金的托管过程 中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金的管理人——红土创新基金管 理有限公司在红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行 为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对红土创新基金管理有限公司编制和披露的红土创新转型精选灵活配置混合型 证券投资基金 2020年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 红土精选混合 2020年年度报告 第 15 页 共 60 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第 22411号


6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)全体基金份 额持有人: 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金 (LOF)(以下简称“红土创新转型精选混合基金”)的财务报表,包 括 2020年 12月 31日的资产负债表,2020年度的利润表和所有者 权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映 了红土创新转型精选混合基金 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于红土创新转型精选 混合基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的 责任 红土创新转型精选混合基金的基金管理人红土创新基金管理有限 公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和 中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实 务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必 要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。 红土精选混合 2020年年度报告 第 16 页 共 60 页


在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估红土创新转型精选 混合基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用), 并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算红土创新转 型精选混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督红土创新转型精选混合基金的财务报 告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 缺陷。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 红土精选混合 2020年年度报告 第 17 页 共 60 页


(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时,根据获取的审计证据,就可能导致对红土创新转型精选混合 基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确 定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准 则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关 披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论 基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能 导致红土创新转型精选混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 张



































阳 会计师事务所的地址 中国?上海市 审计报告日期 2021年 3月 29日


红土精选混合 2020年年度报告 第 18 页 共 60 页


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日: 2020年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 3,843,388.34 4,409,119.72 结算备付金


183,897.87 122,967.20 存出保证金


19,935.91 28,045.66 交易性金融资产 7.4.7.2 42,163,745.17 27,170,058.12 其中:股票投资


42,163,745.17 27,170,058.12 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款


1,522,801.58 263,168.19 应收利息 7.4.7.5 430.65 873.21 应收股利


- - 应收申购款


5,657.48 295.57 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


47,739,857.00 31,994,527.67 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


681,266.14 - 应付赎回款


53,605.56 272,219.01 应付管理人报酬


54,067.04 42,261.42 应付托管费


9,011.18 7,043.58 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 94,302.33 61,260.43 应交税费


- - 应付利息


- - 红土精选混合 2020年年度报告 第 19 页 共 60 页


应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 90,018.85 110,000.00 负债合计


982,271.10 492,784.44 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 21,292,487.37 23,273,775.60 未分配利润 7.4.7.10 25,465,098.53 8,227,967.63 所有者权益合计


46,757,585.90 31,501,743.23 负债和所有者权益总计


47,739,857.00 31,994,527.67 注:报告截止日 2020年 12月 31日,基金份额净值 2.1960元,基金份额总额 21,292,487.37份。


7.2 利润表 会计主体:红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 本报告期: 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 3日(基 金合同生效日)至 2019年 12月 31日 一、收入


20,631,269.94 22,209,417.90 1.利息收入


21,740.01 160,466.91 其中:存款利息收入 7.4.7.11 21,740.01 160,466.91 债券利息收入


- - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- - 证券出借利息收入


- - 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


14,525,145.41 13,423,206.79 其中:股票投资收益 7.4.7.12 14,245,187.80 12,931,180.20 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 279,957.61 492,026.59 3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列) 7.4.7.17 6,047,437.36 8,473,672.78 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 36,947.16 152,071.42 减:二、费用


1,263,096.28 1,739,135.58 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 541,400.47 798,684.63 2.托管费 7.4.10.2.2 90,233.42 133,114.14 红土精选混合 2020年年度报告 第 20 页 共 60 页


3.销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.19 481,072.39 638,091.27 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 6.税金及附加


- - 7.其他费用 7.4.7.20 150,390.00 169,245.54 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 19,368,173.66 20,470,282.32 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 19,368,173.66 20,470,282.32


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 23,273,775.60 8,227,967.63 31,501,743.23 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 19,368,173.66 19,368,173.66 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -1,981,288.23 -2,131,042.76 -4,112,330.99 其中:1.基金申购款 11,158,039.61 4,722,532.88 15,880,572.49 2.基金赎回款 -13,139,327.84 -6,853,575.64 -19,992,903.48 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 21,292,487.37 25,465,098.53 46,757,585.90 项目 上年度可比期间 2019年 1月 3日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 红土精选混合 2020年年度报告 第 21 页 共 60 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 210,524,085.37 -5,552,639.13 204,971,446.24 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 20,470,282.32 20,470,282.32 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -187,250,309.77 -6,689,675.56 -193,939,985.33 其中:1.基金申购款 2,447,229.19 560,832.02 3,008,061.21 2.基金赎回款 -189,697,538.96 -7,250,507.58 -196,948,046.54 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“-” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 23,273,775.60 8,227,967.63 31,501,743.23


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署: ______阮菲______














______周厚桥______














____焦小川____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)是根据红土创新定增灵活配置混合型 证券投资基金(以下简称“红土创新定增基金”)《红土创新定增灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》的约定,由红土创新定增基金转型而来。红土创新定增基金的封闭期为自基金合同生效 之日(含)起至 24个月(含)后对应日的期间。封闭期届满后,即自 2019年 1月 3日起,红土创新 定增基金转换为上市开放式基金,并更名为红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金 (LOF)(以下简称“本基金”)。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为红 土创新基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基 金(LOF)基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法 发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(包 红土精选混合 2020年年度报告 第 22 页 共 60 页


括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期 票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、债券回购等)、 货币市场工具、银行存款、资产支持证券、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金股票及存托凭证资产占基金资产的 比例为 0%-95%;投资转型精选类公司的证券占非现金资产的比例不低于 80%;每个交易日日终在 扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年 以内的政府债券,其中现金不得包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。本基金的业绩比 较基准为:沪深 300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。 本财务报表由本基金的基金管理人红土创新基金管理有限公司于 2021年 3月 29日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简 称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《红土创新转型精选灵活配 置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定,开放式基金在基金合同生效后, 连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5,000万元情形的, 基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止 基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。于 2020年 12月 31日,本基金出现连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000万元的情形,本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评 估后续处理方案,故本财务报表仍以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2020年 12 月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 - 红土精选混合 2020年年度报告 第 23 页 共 60 页


7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。比较财务报表的实际编制期间为 2019 年 1月 3日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日止期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款 项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 红土精选混合 2020年年度报告 第 24 页 共 60 页


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 红土精选混合 2020年年度报告 第 25 页 共 60 页


7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,其中场外基金份额持有人可选 择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资,场内基金 份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产 生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未 分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 红土精选混合 2020年年度报告 第 26 页 共 60 页


7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供 的指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过 大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流 通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动 性折扣后的价值进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增 值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通 知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号 《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管 产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、 红土精选混合 2020年年度报告 第 27 页 共 60 页


财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和 实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税,对金融同业往来 利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以产生的利息及利息性 质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票的差价收入,股票的股息、红利收入及 其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,其股息 红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%计入应 纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁 后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股 息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 活期存款 3,843,388.34 4,409,119.72 定期存款 - - 其中:存款期限 1个月以内 - - 存款期限 1-3个月 - - 存款期限 3个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 3,843,388.34 4,409,119.72


红土精选混合 2020年年度报告 第 28 页 共 60 页


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 34,263,793.05 42,163,745.17 7,899,952.12 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 34,263,793.05 42,163,745.17 7,899,952.12 项目 上年度末 2019年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 25,317,543.36 27,170,058.12 1,852,514.76 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 25,317,543.36 27,170,058.12 1,852,514.76


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 应收活期存款利息 329.78 798.52 应收定期存款利息 - - 红土精选混合 2020年年度报告 第 29 页 共 60 页


应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 90.97 60.83 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 应收出借证券利息 - - 其他 9.90 13.86 合计 430.65 873.21


7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 94,302.33 61,260.43 银行间市场应付交易费用 - - 合计 94,302.33 61,260.43


7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 18.85 - 应付证券出借违约金 - - 预提费用 90,000.00 110,000.00 合计 90,018.85 110,000.00


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 23,273,775.60 23,273,775.60 红土精选混合 2020年年度报告 第 30 页 共 60 页


本期申购 11,158,039.61 11,158,039.61 本期赎回(以“-”号填列) -13,139,327.84 -13,139,327.84 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 21,292,487.37 21,292,487.37 注:截至 2020年 12月 31日止,本基金于深交所上市的基金份额为 879,632.00份(2019年 12月 31日:3,024,697.00份),托管在场外未上市交易的基金份额为 20,412,855.37份(2019年 12月 31日:20,249,078.60份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统,可选择按市价流通或按基 金份额净值申购或赎回;未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额净值申购或赎回。 通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 6,687,123.87 1,540,843.76 8,227,967.63 本期利润 13,320,736.30 6,047,437.36 19,368,173.66 本期基金份额交易 产生的变动数 -1,076,599.28 -1,054,443.48 -2,131,042.76 其中:基金申购款 4,924,191.45 -201,658.57 4,722,532.88 基金赎回款 -6,000,790.73 -852,784.91 -6,853,575.64 本期已分配利润 - - - 本期末 18,931,260.89 6,533,837.64 25,465,098.53


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 3日(基金合同生效日) 至 2019年 12月 31日 活期存款利息收入 19,550.70 156,936.28 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 1,914.87 3,032.54 其他 274.44 498.09 红土精选混合 2020年年度报告 第 31 页 共 60 页


合计 21,740.01 160,466.91


7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020 年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 3日(基金合 同生效日)至 2019年 12月 31 日 卖出股票成交总额 186,657,159.80 246,457,631.26 减:卖出股票成本总额 172,411,972.00 233,526,451.06 买卖股票差价收入 14,245,187.80 12,931,180.20


7.4.7.13 债券投资收益 无。 7.4.7.14 资产支持证券投资收益 无。 7.4.7.15 贵金属投资收益


无。 7.4.7.16 衍生工具收益 无。 7.4.7.17 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年1月3日(基金合同生效日) 至 2019年 12月 31日 股票投资产生的股利收益 279,957.61 492,026.59 其中:证券出借权益补偿收 入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 279,957.61 492,026.59


7.4.7.18 公允价值变动收益 单位:人民币元 红土精选混合 2020年年度报告 第 32 页 共 60 页


项目名称 本期 2020年 1月 1日至 2020 年 12月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 3日(基金合同 生效日)至 2019年 12月 31日 1.交易性金融资产 6,047,437.36 8,473,672.78 ——股票投资 6,047,437.36 8,473,672.78 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 6,047,437.36 8,473,672.78


7.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 3日(基金合同生效日) 至 2019年 12月 31日 基金赎回费收入 36,947.16 152,071.42 合计 36,947.16 152,071.42 注:本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 7.4.7.20 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 3日(基金合同生效 日)至 2019年 12月 31日 交易所市场交易费用 481,072.39 638,091.27 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - -








赎回费 - -


合计 481,072.39 638,091.27


7.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 上年度可比期间 红土精选混合 2020年年度报告 第 33 页 共 60 页


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 2019年 1月 3日(基金合同生 效日)至 2019年 12月 31日 审计费用 40,000.00 59,671.24 信息披露费 50,000.00 49,452.06 证券出借违约金 - - 银行汇划费 390.00 451.00 上市年费 60,000.00 59,671.24 合计 150,390.00 169,245.54


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 红土创新基金管理有限公司(“红土创 新”) 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司("中国工商银 行") 基金托管人、基金销售机构 深圳市创新投资集团有限公司("深创投") 基金管理人的控股股东 深创投红土资产管理(深圳)有限公司("深 创投红土资管”) 基金管理人的全资子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 - 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 3日(基金合同生效日) 至 2019年 12月 31日 当期发生的基金应支付 541,400.47 798,684.63 红土精选混合 2020年年度报告 第 34 页 共 60 页


的管理费 其中:支付销售机构的客 户维护费 213,787.86 324,105.48 注:支付基金管理人红土创新的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 3日(基金合同生效日) 至 2019年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 90,233.42 133,114.14 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日 上年度可比期间 2019年 1月 3日(基金合同生效 日)至 2019年 12月 31日 基金合同生效日( 2019年 1 月 3日 )持有的基金份额 - 报告期初持有的基金份额 -


报告期间申购/买入总份额 7,830,683.69


报告期间因拆分变动份额 -


减:报告期间赎回/卖出总份 额 - 报告期末持有的基金份额 7,830,683.69


报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 36.78% 注:基金管理人红土创新投资本基金适用的交易费率按照本基金招募说明书的规定执行。 红土精选混合 2020年年度报告 第 35 页 共 60 页


7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日 上年度可比期间 2019年 1月 3日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银 行 3,843,388.34 19,550.70 4,409,119.72 156,936.28 注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末( 2020年 12月 31日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 红土精选混合 2020年年度报告 第 36 页 共 60 页


7.4.13 金融工具风险及管理


7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型 基金,属于中高收益风险特征的基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资等。本基金在日 常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本 基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金 在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险管理委员会为核心的、由 督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事 会下设立风险控制委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在 管理层层面设立风险管理委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务 操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行 投资风险分析与绩效评估,督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管人中国工商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险 可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 红土精选混合 2020年年度报告 第 37 页 共 60 页


行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2020年 12月 31日,本基金无债券投资(2019年 12月 31日:同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2020年 12月 31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性 风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品 种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金 管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金 的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公 司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发 行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投 资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 红土精选混合 2020年年度报告 第 38 页 共 60 页


投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 12月 31日,本基金 无流动性受限资产。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020 年 12月 31日,本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金 额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 注:流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动 性风险管理规定》第四十条。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率 敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具 还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金和存出保证金等。 红土精选混合 2020年年度报告 第 39 页 共 60 页


7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2020年 12月 31日 1年内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 3,843,388.34 - - - 3,843,388.34 结算备付金 183,897.87 - - - 183,897.87 存出保证金 19,935.91 - - - 19,935.91 交易性金融资产 - - - 42,163,745.17 42,163,745.17 应收证券清算款 - - - 1,522,801.58 1,522,801.58 应收利息 - - - 430.65 430.65 应收申购款 - - - 5,657.48 5,657.48 资产总计 4,047,222.12 - - 43,692,634.88 47,739,857.00 负债








应付证券清算款 - - - 681,266.14 681,266.14 应付赎回款 - - - 53,605.56 53,605.56 应付管理人报酬 - - - 54,067.04 54,067.04 应付托管费 - - - 9,011.18 9,011.18 应付交易费用 - - - 94,302.33 94,302.33 其他负债 - - - 90,018.85 90,018.85 负债总计 - - - 982,271.10 982,271.10 利率敏感度缺口 4,047,222.12 - - 42,710,363.78 46,757,585.90 上年度末


2019年 12月 31日 1年内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 4,409,119.72 - - - 4,409,119.72 结算备付金 122,967.20 - - - 122,967.20 存出保证金 28,045.66 - - - 28,045.66 交易性金融资产 - - - 27,170,058.12 27,170,058.12 应收证券清算款 - - - 263,168.19 263,168.19 应收利息 - - - 873.21 873.21 应收申购款 - - - 295.57 295.57 其他资产 - - - - - 资产总计 4,560,132.58 - - 27,434,395.09 31,994,527.67 负债








应付赎回款 - - - 272,219.01 272,219.01 应付管理人报酬 - - - 42,261.42 42,261.42 应付托管费 - - - 7,043.58 7,043.58 应付交易费用 - - - 61,260.43 61,260.43 其他负债 - - - 110,000.00 110,000.00 负债总计 - - - 492,784.44 492,784.44 利率敏感度缺口 4,560,132.58 - - 26,941,610.65 31,501,743.23 红土精选混合 2020年年度报告 第 40 页 共 60 页


注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2020年 12月 31日,本基金未持有交易性债券投资(2019年 12月 31日:同),因此市场 利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年 12月 31日:同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票,所面临的 其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场 整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏 观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单 个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中投资于股票及存托凭证 资产占基金资产的比例为 0%-95%;投资转型精选类公司的证券占非现金资产的比例不低于 80%。 此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对 基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可 靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 上年度末 2019年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 红土精选混合 2020年年度报告 第 41 页 共 60 页


(%) 交易性金融资产-股票投资 42,163,745.17 90.18 27,170,058.12 86.25 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 42,163,745.17 90.18 27,170,058.12 86.25


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020年 12月 31日 ) 上年度末( 2019年 12月 31日 ) 1.沪深 300指数上升 5% 253.45 143.14 2.沪深 300指数下降 5% -253.45 -143.14





7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a)


金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)


持续的以公允价值计量的金融工具 (i)


各层次金融工具公允价值 于 2020年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 42,163,745.17元,无属于第二或第三层次的余额(2019年 12月 31日:第 一层次 27,170,058.12元,无第二或第三层次)。 红土精选混合 2020年年度报告 第 42 页 共 60 页


(ii)


公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及 限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公 允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)


第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)


非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2020年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31 日:同)。 (d)


不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 红土精选混合 2020年年度报告 第 43 页 共 60 页


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 42,163,745.17 88.32 其中:股票 42,163,745.17 88.32 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,027,286.21 8.44 8 其他各项资产 1,548,825.62 3.24 9 合计 47,739,857.00 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 42,163,745.17 90.18 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - 红土精选混合 2020年年度报告 第 44 页 共 60 页


O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 42,163,745.17 90.18


8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300207 欣旺达 141,100 4,333,181.00 9.27 2 002049 紫光国微 17,000 2,274,770.00 4.87 3 300568 星源材质 70,400 2,131,008.00 4.56 4 000733 振华科技 34,800 2,047,980.00 4.38 5 603589 口子窖 29,500 2,032,550.00 4.35 6 002074 国轩高科 50,000 1,956,000.00 4.18 7 600438 通威股份 50,000 1,922,000.00 4.11 8 002600 领益智造 150,000 1,798,500.00 3.85 9 688036 传音控股 10,819 1,646,002.66 3.52 10 300394 天孚通信 30,500 1,626,565.00 3.48 11 002985 北摩高科 8,200 1,585,060.00 3.39 12 002214 大立科技 55,000 1,513,600.00 3.24 13 000636 风华高科 43,400 1,462,580.00 3.13 14 688298 东方生物 7,000 1,421,000.00 3.04 15 002389 航天彩虹 40,095 1,333,158.75 2.85 16 002459 晶澳科技 30,400 1,237,888.00 2.65 17 600884 杉杉股份 68,500 1,235,055.00 2.64 18 300083 创世纪 100,000 1,178,000.00 2.52 19 000739 普洛药业 50,000 1,164,000.00 2.49 20 300014 亿纬锂能 14,100 1,149,150.00 2.46 21 002250 联化科技 44,500 1,067,555.00 2.28 22 300073 当升科技 15,900 1,031,115.00 2.21 23 688408 中信博 5,652 965,135.52 2.06 24 603308 应流股份 30,000 891,000.00 1.91 25 688311 盟升电子 7,330 878,867.00 1.88 红土精选混合 2020年年度报告 第 45 页 共 60 页


26 300724 捷佳伟创 5,900 859,040.00 1.84 27 688390 固德威 3,124 743,199.60 1.59 28 688063 派能科技 2,272 587,584.64 1.26 29 601012 隆基股份 1,000 92,200.00 0.20


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300207 欣旺达 4,623,860.44 14.68 2 002600 领益智造 4,062,979.35 12.90 3 300136 信维通信 4,053,204.00 12.87 4 300724 捷佳伟创 3,881,817.00 12.32 5 002074 国轩高科 3,780,058.04 12.00 6 300433 蓝思科技 3,170,201.38 10.06 7 000739 普洛药业 3,156,352.29 10.02 8 600438 通威股份 3,035,215.77 9.64 9 002459 晶澳科技 3,030,049.00 9.62 10 688036 传音控股 3,021,517.85 9.59 11 300014 亿纬锂能 2,983,301.14 9.47 12 002241 歌尔股份 2,886,752.42 9.16 13 002250 联化科技 2,432,909.00 7.72 14 600183 生益科技 2,370,687.00 7.53 15 002555 三七互娱 2,355,091.48 7.48 16 300315 掌趣科技 2,343,503.00 7.44 17 002850 科达利 2,276,779.00 7.23 18 002916 深南电路 2,213,842.52 7.03 19 300568 星源材质 2,177,133.00 6.91 20 688390 固德威 2,087,314.73 6.63 21 300073 当升科技 2,048,759.00 6.50 22 000961 中南建设 1,984,520.70 6.30 23 600984 建设机械 1,907,302.00 6.05 24 000733 振华科技 1,902,178.00 6.04 25 002049 紫光国微 1,881,957.00 5.97 26 603589 口子窖 1,880,645.00 5.97 红土精选混合 2020年年度报告 第 46 页 共 60 页


27 300146 汤臣倍健 1,826,452.00 5.80 28 603659 璞泰来 1,823,263.00 5.79 29 002993 奥海科技 1,817,191.00 5.77 30 601012 隆基股份 1,780,685.00 5.65 31 000636 风华高科 1,764,923.00 5.60 32 688516 奥特维 1,713,511.59 5.44 33 002389 航天彩虹 1,678,831.50 5.33 34 603010 万盛股份 1,677,844.00 5.33 35 600779 水井坊 1,676,334.00 5.32 36 300502 新易盛 1,673,060.00 5.31 37 000656 金科股份 1,640,882.00 5.21 38 688388 嘉元科技 1,608,864.72 5.11 39 600988 赤峰黄金 1,598,934.00 5.08 40 002230 科大讯飞 1,585,023.00 5.03 41 688408 中信博 1,571,504.19 4.99 42 300394 天孚通信 1,558,323.00 4.95 43 601231 环旭电子 1,554,072.00 4.93 44 002281 光迅科技 1,542,300.00 4.90 45 603501 韦尔股份 1,529,750.73 4.86 46 300083 创世纪 1,524,689.00 4.84 47 002214 大立科技 1,486,972.35 4.72 48 600884 杉杉股份 1,473,695.00 4.68 49 002352 顺丰控股 1,431,195.00 4.54 50 300769 德方纳米 1,426,936.00 4.53 51 002236 大华股份 1,422,327.00 4.52 52 002463 沪电股份 1,383,841.00 4.39 53 002985 北摩高科 1,324,422.00 4.20 54 688298 东方生物 1,277,155.00 4.05 55 002475 立讯精密 1,273,177.00 4.04 56 600048 保利地产 1,265,500.00 4.02 57 300751 迈为股份 1,240,523.00 3.94 58 601233 桐昆股份 1,214,953.00 3.86 59 300054 鼎龙股份 1,154,031.00 3.66 60 300476 胜宏科技 1,111,315.00 3.53 61 002803 吉宏股份 1,091,120.00 3.46 62 603369 今世缘 1,085,777.00 3.45 红土精选混合 2020年年度报告 第 47 页 共 60 页


63 002624 完美世界 1,074,616.95 3.41 64 000568 泸州老窖 1,073,728.00 3.41 65 300618 寒锐钴业 1,030,882.00 3.27 66 603707 健友股份 1,021,682.00 3.24 67 603236 移远通信 1,009,625.00 3.20 68 601865 福莱特 988,017.00 3.14 69 000002 万科 A 984,166.00 3.12 70 600703 三安光电 972,504.51 3.09 71 600436 片仔癀 972,125.00 3.09 72 002127 南极电商 953,354.00 3.03 73 002833 弘亚数控 934,017.00 2.96 74 000725 京东方 A 930,671.00 2.95 75 600136 当代文体 915,749.00 2.91 76 600989 宝丰能源 914,238.00 2.90 77 600383 金地集团 909,735.00 2.89 78 603198 迎驾贡酒 897,513.00 2.85 79 000876 新希望 891,128.00 2.83 80 002385 大北农 890,606.00 2.83 81 600316 洪都航空 879,782.00 2.79 82 688311 盟升电子 874,292.95 2.78 83 300450 先导智能 860,517.00 2.73 84 002340 格林美 860,050.00 2.73 85 002623 亚玛顿 852,996.00 2.71 86 603799 华友钴业 843,679.00 2.68 87 300003 乐普医疗 843,100.00 2.68 88 603308 应流股份 837,811.00 2.66 89 600196 复星医药 818,029.75 2.60 90 300702 天宇股份 790,724.00 2.51 91 600690 海尔智家 780,189.00 2.48 92 300037 新宙邦 760,411.00 2.41 93 603489 八方股份 757,138.00 2.40 94 300294 博雅生物 742,046.00 2.36 95 002601 龙蟒佰利 727,178.00 2.31 96 300413 芒果超媒 690,771.00 2.19 97 002036 联创电子 687,492.00 2.18 98 600522 中天科技 680,990.00 2.16 红土精选混合 2020年年度报告 第 48 页 共 60 页


99 002422 科伦药业 676,330.00 2.15 100 300438 鹏辉能源 665,626.00 2.11 101 688169 石头科技 660,997.25 2.10 102 600160 巨化股份 657,400.00 2.09 103 600110 诺德股份 655,700.00 2.08 104 603026 石大胜华 653,435.32 2.07 105 300326 凯利泰 649,838.00 2.06 106 002384 东山精密 647,868.00 2.06 107 600216 浙江医药 637,720.00 2.02 8.4.2


累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300136 信维通信 5,257,400.00 16.69 2 300724 捷佳伟创 4,513,757.00 14.33 3 601012 隆基股份 4,163,344.00 13.22 4 600438 通威股份 3,853,386.00 12.23 5 300014 亿纬锂能 3,507,246.97 11.13 6 002241 歌尔股份 3,357,051.00 10.66 7 300433 蓝思科技 3,231,167.43 10.26 8 002916 深南电路 3,147,998.11 9.99 9 002459 晶澳科技 3,092,160.00 9.82 10 002850 科达利 2,665,416.00 8.46 11 002250 联化科技 2,631,714.20 8.35 12 300502 新易盛 2,448,812.00 7.77 13 600183 生益科技 2,413,996.13 7.66 14 002600 领益智造 2,326,128.57 7.38 15 300146 汤臣倍健 2,283,088.66 7.25 16 688390 固德威 2,280,019.66 7.24 17 300207 欣旺达 2,236,010.00 7.10 18 000739 普洛药业 2,171,303.00 6.89 19 002074 国轩高科 2,148,642.00 6.82 20 002555 三七互娱 2,144,428.00 6.81 21 300073 当升科技 2,062,098.92 6.55 22 000961 中南建设 2,023,526.00 6.42 23 603659 璞泰来 1,983,212.00 6.30 红土精选混合 2020年年度报告 第 49 页 共 60 页


24 300315 掌趣科技 1,958,513.87 6.22 25 600984 建设机械 1,902,660.00 6.04 26 688036 传音控股 1,858,216.92 5.90 27 000656 金科股份 1,817,009.00 5.77 28 300122 智飞生物 1,808,280.00 5.74 29 688516 奥特维 1,794,161.28 5.70 30 600779 水井坊 1,765,431.00 5.60 31 002993 奥海科技 1,683,471.00 5.34 32 603369 今世缘 1,680,975.17 5.34 33 600988 赤峰黄金 1,678,205.00 5.33 34 688408 中信博 1,645,967.86 5.23 35 601231 环旭电子 1,636,328.10 5.19 36 300751 迈为股份 1,617,306.00 5.13 37 603010 万盛股份 1,598,406.00 5.07 38 603501 韦尔股份 1,596,070.00 5.07 39 002230 科大讯飞 1,580,418.05 5.02 40 688388 嘉元科技 1,563,015.06 4.96 41 600703 三安光电 1,550,570.58 4.92 42 600885 宏发股份 1,540,874.90 4.89 43 002281 光迅科技 1,522,635.00 4.83 44 002602 世纪华通 1,474,367.22 4.68 45 002352 顺丰控股 1,472,589.00 4.67 46 000568 泸州老窖 1,411,666.00 4.48 47 300438 鹏辉能源 1,410,217.00 4.48 48 300769 德方纳米 1,402,996.60 4.45 49 601865 福莱特 1,380,482.00 4.38 50 002236 大华股份 1,366,039.00 4.34 51 601233 桐昆股份 1,354,508.00 4.30 52 002463 沪电股份 1,336,469.00 4.24 53 002475 立讯精密 1,331,239.00 4.23 54 000513 丽珠集团 1,329,693.64 4.22 55 600048 保利地产 1,309,389.00 4.16 56 002938 鹏鼎控股 1,261,858.21 4.01 57 002624 完美世界 1,246,065.47 3.96 58 603589 口子窖 1,226,338.00 3.89 59 600436 片仔癀 1,218,741.84 3.87 60 600406 国电南瑞 1,213,440.00 3.85 61 600131 国网信通 1,213,149.00 3.85 红土精选混合 2020年年度报告 第 50 页 共 60 页


62 002833 弘亚数控 1,138,678.00 3.61 63 300602 飞荣达 1,125,567.10 3.57 64 300054 鼎龙股份 1,119,214.00 3.55 65 603197 保隆科技 1,115,807.00 3.54 66 300476 胜宏科技 1,112,248.00 3.53 67 000661 长春高新 1,092,692.88 3.47 68 000988 华工科技 1,080,510.00 3.43 69 000725 京东方 A 1,056,000.00 3.35 70 300450 先导智能 1,043,044.00 3.31 71 603613 国联股份 1,042,929.00 3.31 72 300618 寒锐钴业 1,016,286.00 3.23 73 300113 顺网科技 1,003,625.00 3.19 74 603707 健友股份 990,083.20 3.14 75 300003 乐普医疗 984,160.00 3.12 76 000002 万科 A 945,954.00 3.00 77 603236 移远通信 935,000.00 2.97 78 002803 吉宏股份 931,397.00 2.96 79 002127 南极电商 925,453.00 2.94 80 002138 顺络电子 909,318.00 2.89 81 600989 宝丰能源 893,142.00 2.84 82 603198 迎驾贡酒 882,375.00 2.80 83 600383 金地集团 866,167.00 2.75 84 000876 新希望 864,287.00 2.74 85 300326 凯利泰 860,171.00 2.73 86 300413 芒果超媒 849,792.00 2.70 87 603799 华友钴业 848,131.00 2.69 88 002601 龙蟒佰利 843,672.00 2.68 89 600316 洪都航空 842,606.00 2.67 90 002340 格林美 840,000.00 2.67 91 002389 航天彩虹 838,170.00 2.66 92 002385 大北农 833,947.00 2.65 93 002623 亚玛顿 826,000.00 2.62 94 600690 海尔智家 817,828.75 2.60 95 600519 贵州茅台 792,370.00 2.52 96 300702 天宇股份 784,024.00 2.49 97 600196 复星医药 781,500.00 2.48 98 600136 当代文体 775,862.00 2.46 99 002507 涪陵榨菜 755,894.32 2.40 红土精选混合 2020年年度报告 第 51 页 共 60 页


100 300037 新宙邦 747,237.00 2.37 101 002044 美年健康 741,866.00 2.35 102 600522 中天科技 732,300.00 2.32 103 603489 八方股份 673,368.00 2.14 104 600110 诺德股份 673,099.00 2.14 105 002812 恩捷股份 670,920.00 2.13 106 300759 康龙化成 665,540.00 2.11 107 688169 石头科技 652,973.16 2.07 108 300083 创世纪 643,107.00 2.04 109 002422 科伦药业 642,975.00 2.04 110 002036 联创电子 634,415.00 2.01 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 181,358,221.69 卖出股票收入(成交)总额 186,657,159.80 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 无。 红土精选混合 2020年年度报告 第 52 页 共 60 页


8.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 无。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 19,935.91 2 应收证券清算款 1,522,801.58 3 应收股利 - 4 应收利息 430.65 5 应收申购款 5,657.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,548,825.62


8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 红土精选混合 2020年年度报告 第 53 页 共 60 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 440 48,392.02 7,830,683.69 36.78% 13,461,803.68 63.22%


9.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 王健利 215,000.00 24.44% 2 阚乃桂 186,259.00 21.17% 3 陈惠萍 52,408.00 5.96% 4 高万诚 50,006.00 5.68% 5 贾晶 47,714.00 5.42% 6 沈也奇 39,501.00 4.49% 7 李从国 30,000.00 3.41% 8 侯永铭 29,504.00 3.35% 9 钱中明 23,500.00 2.67% 10 林佳贤 21,100.00 2.40%


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 156,443.75 0.7300%


9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50


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§10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2019年 1月 3日 )基金份额总额 210,524,068.29 本报告期期初基金份额总额 23,273,775.60 本报告期基金总申购份额 11,158,039.61 减:本报告期基金总赎回份额 13,139,327.84 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 21,292,487.37


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§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2020年 9月 18日,公司第二届董事会第十三次会议决议,同意张键先生辞去公司董事长职 务,同时选举阮菲女士为公司新董事长。2020年 10月 09日,公司在《证券时报》上刊登《红土 创新基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。 2020年 10月 30日,公司第二届董事会第十四次会议通过决议,同意高峰同志辞去总经理职 务,同时由公司董事长阮菲女士代为行使总经理职责。2020年 11月 4日,公司发布了《红土创 新基金管理有限公司关于总经理离职及董事长代为履行职务的公告》。 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内,本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 长江证券 1 145,472,136.42 39.53% 103,474.45 39.53% - 红土精选混合 2020年年度报告 第 56 页 共 60 页


东兴证券 1 91,413,000.60 24.84% 65,021.79 24.84% - 方正证券 2 76,359,456.02 20.75% 54,313.32 20.75% - 中银国际 2 54,770,788.45 14.88% 38,959.14 14.88% - 中泰证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 东方财富 2 - - - - - 华创证券 2 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 中信建投 2 - - - - -


11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 长江证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 红土精选混合 2020年年度报告 第 57 页 共 60 页


中信证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - -


11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 红土创新基金管理有限公司关于 董事长变更的公告 证券时报、公司网站 2020年 1月 18日 2 红土创新基金管理有限公司关于 使用固有资金购买本公司旗下偏 股型公募基金的公告 证券时报、公司网站 2020年 3月 19日 3 红土创新基金管理有限公司关于 旗下基金新增汇林保大为销售机 构的公告 证券时报、公司网站 2020年 3月 25日 4 红土创新基金管理有限公司关于 旗下基金新增海银基金为销售机 构的公告 证券时报、公司网站 2020年 6月 12日 5 红土创新转型精选灵活配置混合 型证券投资基金(LOF)基金份额 溢价风险提示公告 上海证券报、公司网站 2020年 7月 21日 6 红土创新基金管理有限公司关于 高级管理人员变更的公告 证券时报、公司网站 2020年 8月 28日 7 红土创新基金管理有限公司关于 设立子公司的公告 证券时报、公司网站 2020年 9月 8日 8 红土创新基金管理有限公司关于 董事长变更的公告 证券时报、公司网站 2020年 10月 1日 9 红土创新基金管理有限公司关于 总经理离职及董事长代为履行职 务的公告 证券时报、公司网站 2020年 11月 4日 10 红土创新基金管理有限公司关于 证券时报、公司网站 2020年 12月 22日 红土精选混合 2020年年度报告 第 58 页 共 60 页


高级管理人员变更的公告


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§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20200318-20201231 0.00 7,830,683.69 0.00 7,830,683.69 36.78% 个人 - - - - - - -








产品特有风险 1. 巨额赎回风险 (1)本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大,单一投资者的巨额赎回,可能导致基金管理人 被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响; (2)单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时,在符合基金合 同约定情况下,如基金管理人认为有必要,可延期办理本基金的赎回申请,投资者可能面临赎回申请 被延期办理的风险;如果连续 2个开放日以上(含)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》 的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; 2. 转换运作方式或终止基金合同的风险 单一投资者巨额赎回后,若本基金连续 60个工作日基金份额持有人低于 200人或基金资产净值低于 5000 万情形的,基金管理人应当向中国证监会提出解决方案,或按基金合同约定,转换运作方式或 终止基金合同,其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险; 3.流动性风险 单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位 调整困难,导致流动性风险;


4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小,导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投 资策略。


12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





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§13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 (1)中国证监会批准红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)设立的文件 (2)红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同 (3)红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)托管协议 (4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (5)报告期内红土创新转型精选灵活配置混合型证券投资基金(LOF)在指定报刊上各项公 告的原稿 13.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 13.3 查阅方式 (1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 (2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司,客户服 务电话:4000603333(免长途话费)