国寿安保策略精选灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
送出日期：2021年 3月 31日
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 3月 30日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金
出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 .................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况...................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明...................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式...................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料...................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现...................................................................................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................ 8
§4 管理人报告 .............................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................ 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................ 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................... 12
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 12
§5 托管人报告 ............................................................................................................................ 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
§6 审计报告 ............................................................................................................................... 13
6.1 审计报告基本信息 ............................................................................................................ 13
6.2 审计报告的基本内容 ......................................................................................................... 13
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................ 15
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 15
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...................................................................................... 17
7.4 报表附注 ........................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................ 44
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8.1 期末基金资产组合情况 ..................................................................................................... 44
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................... 45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 45
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................... 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................. 53
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................. 53
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 53
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................. 53
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................... 53
8.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 53
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................. 54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................... 54
9.2 期末上市基金前十名持有人 .............................................................................................. 54
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................ 55
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................................... 55
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................... 55
§11 重大事件揭示 ...................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会决议................................................................................................ 55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 55
11.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................. 56
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 56
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................... 56
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 57
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 58
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................................... 58
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................... 58
§13 备查文件目录 ...................................................................................................................... 58
13.1 备查文件目录.................................................................................................................. 58
13.2 存放地点 ......................................................................................................................... 59
13.3 查阅方式 ......................................................................................................................... 59
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
基金简称
国寿安保策略精选混合（LOF）
场内简称
国寿精选
基金主代码
168002
基金运作方式
上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日
2017年 9月 27日
基金管理人
国寿安保基金管理有限公司
基金托管人
广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
387,076,584.70份
基金合同存续期
不定期
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2017年 10月 23日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将精选多种投资策略，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机
会，力 争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
1、资产配置策略
本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有
机的结合，根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定不
同阶段基金资产中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比
例，力争获得基金资产的长期稳定增值。
2、股票投资策略
本基金的股票资产主要投资于优选行业中的绩优股票。本基金将通
过全球视野选择在行业中具备竞争优势、成长性良好和估值合理的
股票。在价值取向上，采用合适的股票估值模型与分析系统选股模
型，选择具有投资价值的行业股票，构造投资组合。本基金认为，
通过定量和定性分析，并结合深入的基本面分析和实地调查研究，
最后通过横向和纵向比较估值分析，可筛选出那些获利能力强、成
长性高、财务健康、核心竞争优势明显、公司治理完善的上市公司。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×50%+中债综合（全价）指数收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、
债券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高收益/
风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
国寿安保基金管理有限公司 广发银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
申梦玉 李今
联系电话
010-50850744 010-65169498
电子邮箱
public@gsfunds.com.cn lijin@cgbchina.com.cn
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客户服务电话
4009-258-258 4008308003
传真
010-50850776 010-65169555
注册地址
上海市虹口区丰镇路 806号 3幢
306号
广东省广州市越秀区东风东路
713号
办公地址
北京市西城区金融大街 28号院盈
泰商务中心 2号楼 11层
北京市西城区菜市口大街 1号院
2号楼信托大厦
邮政编码
100033 100053
法定代表人
王军辉 尹兆君
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.gsfunds.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼
17层 01-12室
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公
司
北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2020年 2019年 2018年
本期已实现收益
93,405,232.41 18,942,854.81 -9,907,186.77
本期利润
295,110,774.06 35,314,433.48 -14,460,489.72
加权平均基金份额本期利润
1.4453 0.4191 -0.0738
本期加权平均净值利润率
71.72%
37.86%
-7.56%
本期基金份额净值增长率
98.17%
39.74%
-7.00%
3.1.2 期末数据和指标
2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润
245,477,101.37 8,499,682.76 -7,553,527.25
期末可供分配基金份额利润
0.6342 0.1319 -0.0526
期末基金资产净值
968,364,808.75 81,370,610.23 136,187,475.91
期末基金份额净值
2.5017 1.2624 0.9475
3.1.3 累计期末指标
2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率
162.39%
32.40%
-5.25%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩
指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基 ①－③
②－④
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值增长
率①
增长率标
准差②
准收益率③
准收益率标
准差④
过去三个月 20.24% 1.94% 7.00% 0.50% 13.24% 1.44%
过去六个月 43.69% 2.05% 11.73% 0.66% 31.96% 1.39%
过去一年 98.17% 2.02% 13.50% 0.70% 84.67% 1.32%
过去三年 157.54% 1.39% 19.15% 0.66% 138.39% 0.73%
自基金合同生效起
至今
162.39% 1.33% 21.76% 0.64% 140.63% 0.69%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金基金合同生效日为 2017年 09月 27日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017年 09月 27日至 2020
年 12月 31日。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10份基金份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计
备注
2020年 - - - - -
2019年 0.5000 3,768,563.19 80,319.47 3,848,882.66 -
2018年 - - - - -
合计
0.5000 3,768,563.19 80,319.47 3,848,882.66 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308 号文核准，于
2013年 10月 29日设立，公司注册资本 12.88亿元人民币，公司股东为中国人寿资产
管理有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED（澳大利亚
安保资本投资有限公司），其持有股份 14.97%。截至 2020年 12月 31日，公司共管理
71 只公募证券投资基金和部分私募资产管理计划，公司管理资产总规模为 2996.65
亿元，其中公募证券投资基金管理规模为 2296.27亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
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任职日期
离任日期
吴坚 基金经理
2017 年 9
月 27日
- 13年
吴坚先生，博士研究生。曾任中国建设银
行云南分行副经理、中国人寿资产管理有
限公司一级研究员，现任国寿安保稳惠灵
活配置混合型证券投资基金、国寿安保稳
诚混合型证券投资基金、国寿安保稳荣混
合型证券投资基金、国寿安保策略精选灵
活配置混合型证券投资基金（LOF）、国寿
安保稳泰一年定期开放混合型证券投资基
金、国寿安保科技创新 3 年封闭运作灵活
配置混合型证券投资基金和国寿安保稳和
6 个月持有期混合型证券投资基金基金经
理。
注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办
法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于基金份额
持有人为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的
前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规
制定了《国寿安保基金管理有限公司公平交易制度》以及其配套实施细则。公司以科
学、制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段，
保证公平交易原则的实现。同时，公司通过监察稽核、盘中监控、事后分析和信息披
露来加强对于公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执
行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
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该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年初，国内受疫情冲击影响导致经济停摆，经济金融数据跌幅超过市场预期。
后随着疫情防控成果的逐步显现，国内投资及生产活动逐月向好，推动经济稳步回升。
内需持续改善，外需及地产基建带动二、三季度经济增长超预期，PPI 逐步抬升，通
胀预期升温。四季度，出口维持较高水平，制造业景气持续恢复向好，供需强劲。消
费对经济拉动逐步显现，经济复苏结构向制造业与消费切换。整体看，2020年，面对
复杂严峻的国内外环境，特别是疫情的严重冲击，国内经济运行稳步恢复，全年国内
生产总值同比增长 2.3%，经济总量突破 100万亿，CPI同比上涨 2.5%，就业形势整体
稳定，进出口贸易逆势增长。
货币政策方面，央行全年加大了宏观环境的对冲力度，稳健的货币政策灵活适度，
精准导向。通过综合运用公开市场操作、中期借贷便利、存款准备金率、再贷款再贴
现等多种政策工具保持流动性整体充裕：央行全年三次降低存款准备金率，提供 1.75
万亿长期流动性；分层次有梯度地出台 1.8万亿再贷款、再贴现政策；创设两项直达
实体经济货币政策工具；持续推进贷款市场报价利率（LPR）改革。全年货币供给整
体保持充裕，体现了央行货币政策总量适度的原则，同时兼顾实体经济的形势，灵活
调控货币政策的力度、节奏和重点。
上半年新冠疫情爆发对中国以及全球经济造成了重大影响，国内政府在疫情爆发
初期采取了强有力的管制和隔离措施以抑制疫情扩散，取得了相当了不起的阶段成
效。而 A 股市场全年波澜壮阔，成长（新能源、军工、电子等）、周期（建筑建材、
化工、汽车等）、消费医药（免税、白酒、疫苗等）都在某一时间段取得相当可观的
收益率表现，而全年来看新能源（电动汽车、光伏）和食品饮料两大行业的涨幅位居
榜首。国内制造业在一季度大幅下跌后快速修复，上半年投资机会主要集中在如下三
个领域：1）在国内疫情得到控制后，具备全球比较优势的细分高端制造业都有相当
不错的表现，包括新能源汽车、工业自动化等领域，国产替代逻辑得到强化；2）必
选消费中的食品饮料在国内疫情控制后恢复了较好增速 3）疫情受益的行业如疫苗、
核酸检测、口罩机等疫情防护相关、游戏、云办公等 。而从 7月开始，随着国内疫
情有效的控制以及海外疫苗研制进展超预期，市场逐步开始交易经济复苏逻辑，消费
品、周期品、金融等阶段性都有表现，下半年市场呈现出高波动的态势，在 10 月后
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随着全球碳中和规划和国内十四五规划的预期，四季度市场主线切换到新能源汽车、
光伏、军工三个行业。从全年操作来看，重点把握了疫苗、光伏、电动车、传统车等
行业的投资机会，全年取得大幅跑赢基准的收益率。
从全年基金操作看，上半年重点投资了新能源、消费电子、传统车及零部件、建
材、交运和疫苗板块，整体来看均衡配置了性价比较高的细分行业龙头，同时兼顾行
业景气度；疫情突发后市场出现了大幅度向下波动，通过审慎研判，我们当时认为光
伏、传统汽车和其他出口链条的细分制造业的基本面后续远超市场悲观预期概率比较
大，因此择机开始布局 3季度的投资机会；本基金在 3季度规模有较大增长，基于对
行业的景气度比较判断，增配光伏、电动车以及二季度受疫情影响跌幅较大但基本面
维持强劲的细分行业龙头；本基金 4季度规模环比仍有大幅增长，在”碳中和”形成
全球共识的背景下，考虑业绩和估值的匹配度，我们继续加配光伏、电动车等细分行
业龙头公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.5017 元；本报告期基金份额净值增长率为
98.17%，业绩比较基准收益率为 13.50%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021 年，随着全球疫苗接种率的快速提升，新冠在欧美等海外地区的单日
新增病例已经得到了明显回落，我们认为全球经济复苏趋势的确定性比较高；随着美
联储近年大幅度释放流动性，我们看到了全球各类资产的价格趋势性上行，这一轮各
类资产价格的趋势性行情核心驱动力是货币现象。2020年 A股的投资机会更多体现在
估值层面的扩张，国内流动性边际趋紧、而美债收益率随着全球经济的复苏预期底部
开始回升，我们认为 2021 年需要结合估值和业绩的匹配程度去精挑细选，更多的精
力去研究产业趋势和精选个股。
2021年是后疫情全球经济复苏元年，伴随着宏观经济环境与政策的变化，市场波
动大概率会明显提升，尽管年初市场给与经济复苏相关的顺周期行业和板块较高期
待，我们认为 2021 年全年市场会更加均衡，在成长、周期和价值板块中都会有结构
性机会。从方向上看，我们看好后疫情时代消费场景恢复后相关的消费行业和具备创
新潜力的医药板块、受益于全球经济强劲复苏的部分周期性行业和板块、具备全球竞
争力的高端装备制造业中蕴含的投资机会。
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人根据监管要求的发展变化以及公司业务的开展情况，不
断推进相关业务制度及流程的建立和完善，进一步完善公司内部控制制度体系；针对
投资交易业务，建立了事前、事中、事后三层监控体系，保障基金投资交易合法合规；
对基金产品的宣传推介、销售协议、营销活动等市场营销方面展开各项合规管理工作，
有效防范风险，规避违规行为的发生。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续
秉承以基金份额持有人利益优先的原则，以风险控制为核心，提高监察稽核工作的科
学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业
务指引》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定，日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司领
导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、监察稽核部负责人、研究部
负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议，
向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估
值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国寿安保策略
精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格
遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复
核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
标准无保留意见
审计报告编号
安永华明（2021）审字第 61090605_A33号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）全体
基金份额持有人
审计意见
我们审计了国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）的财务报表，包括 2020年 12月 31日的资产负债表，
2020年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及相
关财务报表附注。
我们认为，后附的国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
的规定编制，公允反映了国寿安保策略精选灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）2020年 12月 31日的财务状况以及 2020
年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
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业道德守则，我们独立于国寿安保策略精选灵活配置混合型
证券投资基金（LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
强调事项
无。
其他事项
无。
其他信息
国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）管理
层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要
报告。
管理层和治理层对财务报表的责
任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实
现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估国寿安保策略精选灵活
配置混合型证券投资基金（LOF）的持续经营能力，披露与持
续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计
划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适
当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于
错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相
关披露的合理性。
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
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（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对国寿安保策略精选灵活
配置混合型证券投资基金（LOF）持续经营能力产生重大疑虑
的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得
出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露
不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至
审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导
致国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）不
能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名
吴
军 范玉军
会计师事务所的地址
中国
北京
审计报告日期
2021年 03月 30日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2020年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
63,562,921.57 1,481,580.76
结算备付金
2,673,245.55 444,541.21
存出保证金
879,609.58 53,282.48
交易性金融资产
7.4.7.2
944,493,188.92 79,504,533.42
其中：股票投资
889,581,734.58 73,453,746.22
基金投资
- -
债券投资
54,911,454.34 6,050,787.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5
1,198,404.60 166,041.29
应收股利
- -
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
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应收申购款
6,718,933.49 18,460.32
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
1,019,526,303.71 81,668,439.48
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
40,079,005.30 -
应付赎回款
9,553,549.35 9,569.16
应付管理人报酬
474,655.83 41,571.20
应付托管费
79,109.31 6,928.52
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
791,920.71 69,751.38
应交税费
1.39 1.05
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
183,253.07 170,007.94
负债合计
51,161,494.96 297,829.25
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
387,076,584.70 64,458,767.34
未分配利润
7.4.7.10
581,288,224.05 16,911,842.89
所有者权益合计
968,364,808.75 81,370,610.23
负债和所有者权益总计
1,019,526,303.71 81,668,439.48
注： 报告截止日 2020年 12月 31日，基金份额净值 2.5017元，基金份额总额 387,076,584.70
份。
7.2 利润表
会计主体：国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
一、收入
301,757,179.97 36,853,627.31
1.利息收入
742,655.21 808,853.94
其中：存款利息收入
7.4.7.11
244,604.62 41,794.88
债券利息收入
493,886.21 670,198.91
资产支持证券利息收
- -
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
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入
买入返售金融资产收
入
4,164.38 96,860.15
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
96,854,737.47 19,647,242.11
其中：股票投资收益
7.4.7.12
96,255,465.83 17,828,671.97
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
7.4.7.13
-52,018.45 1,245,156.42
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
651,290.09 573,413.72
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
201,705,541.65 16,371,578.67
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
2,454,245.64 25,952.59
减：二、费用
6,646,405.91 1,539,193.83
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
2,415,617.13 563,064.30
2．托管费
7.4.10.2.2
402,602.79 93,844.12
3．销售服务费
7.4.10.2.3
- -
4．交易费用
7.4.7.19
3,560,984.20 560,396.53
5．利息支出
- 54,337.72
其中：卖出回购金融资产支
出
- 54,337.72
6．税金及附加
1.79 351.16
7．其他费用
7.4.7.20
267,200.00 267,200.00
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
295,110,774.06 35,314,433.48
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
295,110,774.06 35,314,433.48
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
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实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
64,458,767.34 16,911,842.89 81,370,610.23
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 295,110,774.06
295,110,774.06
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
322,617,817.36 269,265,607.10 591,883,424.46
其中：1.基金申购款
556,994,478.82 542,630,951.16 1,099,625,429.98
2.基金赎回款
-234,376,661.46 -273,365,344.06 -507,742,005.52
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
387,076,584.70 581,288,224.05 968,364,808.75
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
143,741,003.16 -7,553,527.25 136,187,475.91
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 35,314,433.48
35,314,433.48
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-79,282,235.82 -7,000,180.68 -86,282,416.50
其中：1.基金申购款
3,770,557.04 636,956.38 4,407,513.42
2.基金赎回款
-83,052,792.86 -7,637,137.06 -90,689,929.92
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -3,848,882.66 -3,848,882.66
五、期末所有者权益（基
金净值）
64,458,767.34 16,911,842.89 81,370,610.23
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
左季庆
王文英
韩占锋
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
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基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（简称“本基金”），系经
中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）《关于准予国寿安保策略精选灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可【2017】858号）的核准，由国寿安保
基金管理有限公司（简称“国寿安保”）于 2017年 8月 7日至 2017年 9月 20日向社
会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证出具安
永华明（2017）验字第 61090605_A10 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材
料。基金合同于 2017 年 9 月 27 日正式生效，首次设立募集规模为 211,076,600.72
份基金份额。本基金为契约型，本基金在基金合同生效后 12个月内（含第 12个月），
场内份额与场外份额均不开放申购、赎回业务，但场内份额可在本基金符合法律法规
和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下上市交易。自 2018年 9月 28日起，国寿
安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金转换为上市开放式基金（LOF），基金名称
变更为“国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”，场外基金简称变
更为“国寿安保策略精选混合（LOF）”。场内基金简称及基金代码不变，场内基金简
称为“国寿精选”，基金代码为 168002。本基金的基金管理人为国寿安保，注册登记
机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为广发银行股份有限公司（简称
“广发银行”）。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、国债、中央银行
票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期
融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券
公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、
同业存单、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具。（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可以参与融资交易。
本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的 0%-95%，每个交易日日终
在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款等。
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
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7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布
及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准
则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基
金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中
国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报
告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制
及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度和中期报告>》及其他中国
证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 12
月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明
外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票
投资、债券投资和衍生工具等；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及
不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的
交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现
金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为
投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利
已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认
该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融
资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分
别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交
日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发
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行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于
成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转
债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权
证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到
或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出
售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场
的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市
场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负
债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而
言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在
计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，
除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，
相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和
负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并
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进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃
市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允
价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估
值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价
值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基
础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，
如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此
外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优
先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可
行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在
是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债
时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融
资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收
基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损
失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申
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购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损
益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期
末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支
取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所
实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减
项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除
应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计
提；
(3) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际
利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(4) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与
其成本的差额入账；
(5) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息
的差额入账；
(6) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣
除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(7) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值
变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(8) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额
可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的
费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)封闭期内，本基金不进行收益分配。
(2)封闭期结束后，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次
数最多为 4次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%；
(3)本基金场外收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现
金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的
收益分配方式是现金分红；本基金场内收益分配方式为现金分红
(4)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金
份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(5)每一基金份额享有同等分配权。
(6)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人可在法律法规允
许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大
会，但应于变更实施日前在指定媒介公告。法律、法规或监管机构另有规定的，基金
管理人在履行适当程序后，将对上述基金收益分配原则进行调整。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
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收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）
管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入
以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018年 1 月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销
售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营
业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1日起，资管产品管理人运营资管产
品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（一）
提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（二）
转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，
可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
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（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳
的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差
价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1月 1日起，
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含
1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年
（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9月 8日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息
红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款
63,562,921.57 1,481,580.76
定期存款
- -
其中：存款期限 1个月以内
- -
存款期限 1-3个月
- -
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存款期限 3个月以上
- -
其他存款
- -
合计
63,562,921.57 1,481,580.76
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
673,866,333.05 889,581,734.58 215,715,401.53
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
54,901,444.21 54,911,454.34 10,010.13
银行间市场
- - -
合计
54,901,444.21 54,911,454.34 10,010.13
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
728,767,777.26 944,493,188.92 215,725,411.66
项目
上年度末
2019年 12月 31日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
59,420,354.55
73,453,746.22
14,033,391.67
贵金属投资-金交
所黄金合约
-
-
-
债
券
交易所市场
6,064,308.86
6,050,787.20
-13,521.66
银行间市场
-
-
-
合计
6,064,308.86
6,050,787.20
-13,521.66
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
65,484,663.41
79,504,533.42
14,019,870.01
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
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7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息
8,151.55 510.59
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息
1,323.19 220.00
应收债券利息
1,188,494.48 165,284.30
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
- -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
435.38 26.40
合计
1,198,404.60 166,041.29
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
791,920.71 69,751.38
银行间市场应付交易费用
- -
合计
791,920.71 69,751.38
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
13,253.07 7.94
应付证券出借违约金
- -
预提费用 170,000.00 170,000.00
合计
183,253.07 170,007.94
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 64,458,767.34
64,458,767.34
本期申购
556,994,478.82
556,994,478.82
本期赎回（以“-”号填列）
-234,376,661.46
-234,376,661.46
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- 基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
387,076,584.70
387,076,584.70
注：本期申购包含基金转入及红利再投资的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金
额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 8,499,682.76 8,412,160.13 16,911,842.89
本期利润
93,405,232.41 201,705,541.65 295,110,774.06
本期基金份额交易
产生的变动数
143,572,186.20 125,693,420.90 269,265,607.10
其中：基金申购款
272,976,925.14 269,654,026.02 542,630,951.16
基金赎回款
-129,404,738.94 -143,960,605.12 -273,365,344.06
本期已分配利润
- - -
本期末
245,477,101.37 335,811,122.68 581,288,224.05
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
活期存款利息收入
202,597.91 26,704.91
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
18,868.72 13,482.27
其他
23,137.99 1,607.70
合计
244,604.62 41,794.88
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019
年12月31日
股票投资收益——买卖股票差价收入
96,255,465.83 17,828,671.97
股票投资收益——赎回差价收入
- -
股票投资收益——申购差价收入
- -
股票投资收益——证券出借差价收入
- -
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合计
96,255,465.83 17,828,671.97
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
卖出股票成交总额
1,266,706,678.63
239,460,450.95
减：卖出股票成本总额
1,170,451,212.80
221,631,778.98
买卖股票差价收入
96,255,465.83
17,828,671.97
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12
月31日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
-52,018.45 1,245,156.42
债券投资收益——赎回差价收入
- -
债券投资收益——申购差价收入
- -
合计
-52,018.45 1,245,156.42
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月
31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月
31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
7,272,300.00 81,867,762.32
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
7,052,018.45 78,734,583.99
减：应收利息总额
272,300.00 1,888,021.91
买卖债券差价收入
-52,018.45 1,245,156.42
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资产生的收益/损失。
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7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金于本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资产生的收益/损失。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金于本报告期及上年度可比期间均无衍生工具产生的收益/损失。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
股票投资产生的股利收益
651,290.09 573,413.72
其中：证券出借权益补偿收入
- -
基金投资产生的股利收益
- -
合计
651,290.09 573,413.72
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
1.交易性金融资产
201,705,541.65 16,371,578.67
股票投资
201,682,009.86 17,577,279.53
债券投资
23,531.79 -1,205,700.86
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
- -
合计
201,705,541.65 16,371,578.67
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
基金赎回费收入
2,454,245.64 25,952.59
合计
2,454,245.64 25,952.59
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 33页 共 59页
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
交易所市场交易费用
3,560,984.20 559,696.53
银行间市场交易费用
- 700.00
合计
3,560,984.20 560,396.53
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
审计费用
50,000.00 50,000.00
信息披露费
120,000.00 120,000.00
证券出借违约金
- -
中债登账户维护费 18,000.00 18,000.00
上清所账户维护费 18,000.00 18,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计
267,200.00 267,200.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
国寿安保
基金管理人、直销机构
广发银行
基金托管人、销售机构
中国人寿资产管理有限公司（简称“国寿资产”） 基金管理人的股东
安保资本投资有限公司（简称“安保资本”） 基金管理人的股东
中国人寿保险（集团）公司（简称“集团公司”） 基金管理人的最终控制人
中国人寿保险股份有限公司（简称“中国人寿”） 与基金管理人同受集团公司控制的公
司、销售机构
国寿财富管理有限公司（简称“国寿财富”）
基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生通过关联方交易单元进行的交易。
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 34页 共 59页
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费
2,415,617.13 563,064.30
其中：支付销售机构的客户维护费
295,843.39
76,927.72
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
当期发生的基金应支付的托管费
402,602.79 93,844.12
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含
回购）交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金于本报告期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适
用固定期限费率的证券出借业务的情况。
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 35页 共 59页
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金于本报告期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适
用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
基金合同生效日（2017 年 9 月 27
日）持有的基金份额
0.00 -
报告期初持有的基金份额
0.00 -
报告期间申购/买入总份额
3,499,719.97 -
报告期间因拆分变动份额
0.00 -
减：报告期间赎回/卖出总份额
0.00 -
报告期末持有的基金份额
3,499,719.97 -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.90%
-
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比
例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
（%）
中国人寿保险
股份有限公司
-
-
40,006,200.00
62.06
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
广发银行
63,562,921.57
202,597.91
1,481,580.76
26,704.91
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 36页 共 59页
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末(2020年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
003030
祖名
股份
2020年
12月 25
日
2021年
1月 6
日
新股发
行未上
市
15.18 15.18 480 7,286.40 7,286.40 -
003031
中瓷
电子
2020年
12月 24
日
2021年
1月 4
日
新股发
行未上
市
15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 -
300860
锋尚
文化
2020年
8月 6
日
2021年
2月 24
日
新股流
通受限
138.02 126.67 203 28,018.06 25,714.01 -
300861
美畅
股份
2020年
8月 6
日
2021年
2月 24
日
新股流
通受限
43.76 51.10 567 24,811.92 28,973.70 -
300864
南大
环境
2020年
8月 13
日
2021年
02月
25日
新股流
通受限
71.71 90.85 166 11,903.86 15,081.10 -
300867
圣元
环保
2020年
8月 12
日
2021年
03月
03日
新股流
通受限
19.34 31.97 1,498 28,971.32 47,891.06 -
300868
杰美
特
2020年
8月 12
日
2021年
2月 24
日
新股流
通受限
41.26 43.28 539 22,239.14 23,327.92 -
300869
康泰
医学
2020年
8月 12
日
2021年
2月 24
日
新股流
通受限
10.16 110.88 862 8,757.92 95,578.56 -
300870
欧陆
通
2020年
8月 13
日
2021年
2月 24
日
新股流
通受限
36.81 65.67 478 17,595.18 31,390.26 -
300871 回盛 2020年 2021年 新股流 33.61 38.70 618 20,770.98 23,916.60 -
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 37页 共 59页
生物 8月 13
日
2月 24
日
通受限
300872
天阳
科技
2020年
8月 14
日
2021年
02月
25日
新股流
通受限
21.34 37.84 774 16,517.16 29,288.16 -
300873
海晨
股份
2020年
8月 14
日
2021年
03月
02日
新股流
通受限
30.72 41.32 484 14,868.48 19,998.88 -
300877
金春
股份
2020年
8月 17
日
2021年
03月
03日
新股流
通受限
30.54 50.85 569 17,377.26 28,933.65 -
300878
维康
药业
2020年
8月 17
日
2021年
03月
03日
新股流
通受限
41.34 48.72 401 16,577.34 19,536.72 -
300879
大叶
股份
2020年
8月 25
日
2021年
3月 1
日
新股流
通受限
10.58 27.12 466 4,930.28 12,637.92 -
300881
盛德
鑫泰
2020年
8月 25
日
2021年
03月
05日
新股流
通受限
14.17 32.31 291 4,123.47 9,402.21 -
300882
万胜
智能
2020年
8月 27
日
2021年
3月 10
日
新股流
通受限
10.33 25.79 440 4,545.20 11,347.60 -
300886
华业
香料
2020年
9月 8
日
2021年
3月 16
日
新股流
通受限
18.59 45.67 147 2,732.73 6,713.49 -
300887
谱尼
测试
2020年
9月 9
日
2021年
3月 16
日
新股流
通受限
44.47 74.52 206 9,160.82 15,351.12 -
300889
爱克
股份
2020年
9月 9
日
2021年
3月 16
日
新股流
通受限
27.97 30.12 479 13,397.63 14,427.48 -
300890
翔丰
华
2020年
9月 10
日
2021年
3月 18
日
新股流
通受限
14.69 48.85 286 4,201.34 13,971.10 -
300893
松原
股份
2020年
9月 17
日
2021年
3月 24
日
新股流
通受限
13.47 35.08 276 3,717.72 9,682.08 -
300894
火星
人
2020年
12月 24
日
2021年
06月
30日
新股流
通受限
14.07 36.97 628 8,835.96 23,217.16 -
300895
铜牛
信息
2020年
9月 17
日
2021年
3月 24
日
新股流
通受限
12.65 45.30 283 3,579.95 12,819.90 -
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 38页 共 59页
300896
爱美
客
2020年
9月 21
日
2021年
03月
29日
新股流
通受限
118.27 603.36 213 25,191.51 128,515.68 -
300898
熊猫
乳品
2020年
10月 9
日
2021年
4月 16
日
新股流
通受限
10.78 33.03 496 5,346.88 16,382.88 -
300900
广联
航空
2020年
10月 19
日
2021年
4月 29
日
新股流
通受限
17.87 33.16 879 15,707.73 29,147.64 -
300902
国安
达
2020年
10月 22
日
2021年
4月 29
日
新股流
通受限
15.38 24.26 551 8,474.38 13,367.26 -
300907
康平
科技
2020年
11月 11
日
2021年
5月 18
日
新股流
通受限
14.30 26.85 473 6,763.90 12,700.05 -
300908
仲景
食品
2020年
11月 13
日
2021年
5月 24
日
新股流
通受限
39.74 60.44 285 11,325.90 17,225.40 -
300910
瑞丰
新材
2020年
11月 20
日
2021年
5月 27
日
新股流
通受限
30.26 47.87 474 14,343.24 22,690.38 -
300911
亿田
智能
2020年
11月 24
日
2021年
6月 3
日
新股流
通受限
24.35 33.06 309 7,524.15 10,215.54 -
300913
兆龙
互连
2020年
11月 27
日
2021年
6月 7
日
新股流
通受限
13.21 23.94 630 8,322.30 15,082.20 -
300917
特发
服务
2020年
12月 14
日
2021年
6月 21
日
新股流
通受限
18.78 31.94 281 5,277.18 8,975.14 -
300918
南山
智尚
2020年
12月 15
日
2021年
6月 22
日
新股流
通受限
4.97 8.94 1,063 5,283.11 9,503.22 -
300919
中伟
股份
2020年
12月 15
日
2021年
6月 23
日
新股流
通受限
24.60 61.51 610 15,006.00 37,521.10 -
300922
天秦
装备
2020年
12月 18
日
2021年
6月 25
日
新股流
通受限
16.05 31.58 287 4,606.35 9,063.46 -
300925
法本
信息
2020年
12月 21
日
2021年
6月 30
日
新股流
通受限
20.08 37.33 353 7,088.24 13,177.49 -
300926
博俊
科技
2020年
12月 29
2021年
1月 7
新股发
行未上
10.76 10.76 3,225 34,701.00 34,701.00 -
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 39页 共 59页
日 日 市
300926
博俊
科技
2020年
12月 29
日
2021年
07月
07日
新股流
通受限
10.76 10.76 359 3,862.84 3,862.84 -
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021年
1月 7
日
新股发
行未上
市
13.39 13.39 1,946 26,056.94 26,056.94 -
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021年
07月
07日
新股流
通受限
13.39 13.39 217 2,905.63 2,905.63 -
605277
新亚
电子
2020年
12月 25
日
2021年
1月 6
日
新股发
行未上
市
16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 -
688311
盟升
电子
2020年
7月 24
日
2021年
2月 1
日
新股流
通受限
41.58 115.36 3,703 153,970.74 427,178.08 -
688390
固德
威
2020年
8月 27
日
2021年
3月 4
日
新股流
通受限
37.93 221.72 2,585 98,049.05 573,146.20 -
688617
惠泰
医疗
2020年
12月 30
日
2021年
1月 7
日
新股发
行未上
市
74.46 74.46 1,673 124,571.58 124,571.58 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期未参与转融通证券出借业务。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限
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额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求，建立在董事会领导
下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由
公司董事会、风险管理委员会、经理层、督察长、监察稽核部和各业务部门业务人员
岗位自控构成。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收
和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎
回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人在开放期内可随时
要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来
的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基
金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性
风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用
监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性
受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等
方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资
组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的
匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情
况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基
金持有人利益。
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本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除在
附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融
资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的
金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无
固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期
内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而
发生波动的风险。本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、结算保证金、债券投资及买入返售金
融资产等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 63,562,921.57 - - - 63,562,921.57
结算备付金 2,673,245.55 - - - 2,673,245.55
存出保证金 879,609.58 - - - 879,609.58
交易性金融资产 54,716,487.40 - 194,966.94 889,581,734.58 944,493,188.92
应收利息 - - - 1,198,404.60 1,198,404.60
应收申购款 - - - 6,718,933.49 6,718,933.49
资产总计
121,832,264.10 - 194,966.94 897,499,072.67 1,019,526,303.71
负债
应付赎回款 - - - 9,553,549.35 9,553,549.35
应付管理人报酬 - - - 474,655.83 474,655.83
应付托管费 - - - 79,109.31 79,109.31
应付证券清算款 - - - 40,079,005.30 40,079,005.30
应付交易费用 - - - 791,920.71 791,920.71
应交税费 - - - 1.39 1.39
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其他负债 - - - 183,253.07 183,253.07
负债总计
- - - 51,161,494.96 51,161,494.96
利率敏感度缺口
121,832,264.10 - 194,966.94 846,337,577.71 968,364,808.75
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 1,481,580.76 - - - 1,481,580.76
结算备付金 444,541.21 - - - 444,541.21
存出保证金 53,282.48 - - - 53,282.48
交易性金融资产 6,034,800.00 15,987.20 - 73,453,746.22 79,504,533.42
应收利息 - - - 166,041.29 166,041.29
应收申购款 - - - 18,460.32 18,460.32
资产总计
8,014,204.45
15,987.20
-
73,638,247.83
81,668,439.48
负债
应付赎回款 - - - 9,569.16 9,569.16
应付管理人报酬 - - - 41,571.20 41,571.20
应付托管费 - - - 6,928.52 6,928.52
应付交易费用 - - - 69,751.38 69,751.38
应交税费 - - - 1.05 1.05
其他负债 - - - 170,007.94 170,007.94
负债总计
- -
-
297,829.25
297,829.25
利率敏感度缺口
8,014,204.45
15,987.20
-
73,340,418.58
81,370,610.23
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金于本报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款和政策性金融债等，
除此之外的金融资产和金融负债均不计息，因此市场利率的变动对本基金资产净值无
重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动
的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券或银行间同业市场交易的债
券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投
资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控。
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封闭期结束后，本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-95%，每个交易
日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等。于 2020年 12月 31日，本基金面临的其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
889,581,734.58
91.86
73,453,746.22
90.27
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
54,911,454.34 5.67 6,050,787.20 7.44
交易性金融资产－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
944,493,188.92 97.53
79,504,533.42 97.71
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的
相关性。
相关风险变
量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020年 12月 31日）
上年度末 （2019年 12月 31日 ）
分析
+5% 65,130,683.35 6,314,391.75
-5% -65,130,683.35 -6,314,391.75
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1公允价值
银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产等，因其剩余期限不长，
公允价值与账面价值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金于本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额
为人民币 887,699,721.59元（上年度末：73,447,168.18元），属于第二层次的余额
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为人民币 56,793,467.33元（上年度末：6,057,365.24元），本报告期末及上年度末
均无属于第三层次的余额。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包
括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易
恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和可转换债券的公允价值列
入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确
定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14.4财务报表的批准
本财务报表已于 2021年 3月 30日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
889,581,734.58 87.25
其中：股票
889,581,734.58 87.25
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
54,911,454.34 5.39
其中：债券
54,911,454.34 5.39
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
66,236,167.12 6.50
8 其他各项资产
8,796,947.67 0.86
9 合计
1,019,526,303.71 100.00
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8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
860,111,908.94 88.82
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
29,282,811.42 3.02
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
74,001.79 0.01
J
金融业
- -
K
房地产业
8,975.14 0.00
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
15,351.12 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
62,972.16 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
25,714.01 0.00
S
综合
- -
合计
889,581,734.58 91.86
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300724 捷佳伟创 497,003 72,363,636.80 7.47
2 002594 比亚迪 308,800 59,999,840.00 6.20
3 300118 东方日升 1,900,000 54,777,000.00 5.66
4 002610 爱康科技 16,400,000 53,956,000.00 5.57
5 300207 欣旺达 1,623,848 49,868,372.08 5.15
6 601238 广汽集团 3,500,000 46,515,000.00 4.80
7 600276 恒瑞医药 399,920 44,575,083.20 4.60
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8 600884 杉杉股份 2,437,440 43,947,043.20 4.54
9 300450 先导智能 499,992 41,994,328.08 4.34
10 002706 良信股份 1,299,990 39,831,693.60 4.11
11 601799 星宇股份 185,527 37,198,163.50 3.84
12 002056 横店东磁 2,200,000 33,418,000.00 3.45
13 603799 华友钴业 419,982 33,304,572.60 3.44
14 300316 晶盛机电 1,100,000 33,088,000.00 3.42
15 600438 通威股份 849,933 32,671,424.52 3.37
16 002459 晶澳科技 800,000 32,576,000.00 3.36
17 603128 华贸物流 3,149,926 29,262,812.54 3.02
18 688567 孚能科技 550,000 25,162,500.00 2.60
19 300829 金丹科技 254,973 23,602,850.61 2.44
20 688408 中信博 120,000 20,491,200.00 2.12
21 002475 立讯精密 357,491 20,062,394.92 2.07
22 688006 杭可科技 200,000 16,606,000.00 1.71
23 002850 科达利 120,000 11,278,800.00 1.16
24 002407 多氟多 500,000 10,015,000.00 1.03
25 688200 华峰测控 25,000 9,338,250.00 0.96
26 300122 智飞生物 60,000 8,874,600.00 0.92
27 688063 派能科技 4,639 1,199,738.18 0.12
28 688608 恒玄科技 1,990 658,690.00 0.07
29 688390 固德威 2,585 573,146.20 0.06
30 688686 奥普特 2,330 505,144.00 0.05
31 688311 盟升电子 3,703 427,178.08 0.04
32 300894 火星人 6,279 300,116.16 0.03
33 300896 爱美客 213 128,515.68 0.01
34 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.01
35 300869 康泰医学 862 95,578.56 0.01
36 300867 圣元环保 1,498 47,891.06 0.00
37 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.00
38 300919 中伟股份 610 37,521.10 0.00
39 300870 欧陆通 478 31,390.26 0.00
40 300872 天阳科技 774 29,288.16 0.00
41 300900 广联航空 879 29,147.64 0.00
42 300861 美畅股份 567 28,973.70 0.00
43 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00
44 300877 金春股份 569 28,933.65 0.00
45 300860 锋尚文化 203 25,714.01 0.00
46 300871 回盛生物 618 23,916.60 0.00
47 300868 杰美特 539 23,327.92 0.00
48 300910 瑞丰新材 474 22,690.38 0.00
49 003026 中晶科技 461 21,740.76 0.00
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50 300873 海晨股份 484 19,998.88 0.00
51 300878 维康药业 401 19,536.72 0.00
52 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00
53 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00
54 300908 仲景食品 285 17,225.40 0.00
55 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00
56 300898 熊猫乳品 496 16,382.88 0.00
57 300887 谱尼测试 206 15,351.12 0.00
58 300913 兆龙互连 630 15,082.20 0.00
59 300864 南大环境 166 15,081.10 0.00
60 300889 爱克股份 479 14,427.48 0.00
61 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00
62 300902 国安达 551 13,367.26 0.00
63 300925 法本信息 353 13,177.49 0.00
64 300895 铜牛信息 283 12,819.90 0.00
65 300907 康平科技 473 12,700.05 0.00
66 300879 大叶股份 466 12,637.92 0.00
67 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00
68 605155 西大门 350 10,668.00 0.00
69 300911 亿田智能 309 10,215.54 0.00
70 300893 松原股份 276 9,682.08 0.00
71 300918 南山智尚 1,063 9,503.22 0.00
72 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00
73 300922 天秦装备 287 9,063.46 0.00
74 300917 特发服务 281 8,975.14 0.00
75 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
76 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00
77 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00
78 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 300122 智飞生物 77,496,195.04 95.24
2 300724 捷佳伟创 72,818,958.25 89.49
3 002610 爱康科技 49,718,621.00 61.10
4 300639 凯普生物 48,201,245.40 59.24
5 300207 欣旺达 46,906,746.99 57.65
6 601238 广汽集团 44,085,885.24 54.18
7 603348 文灿股份 42,719,877.94 52.50
8 300118 东方日升 39,205,867.15 48.18
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 48页 共 59页
9 600884 杉杉股份 38,418,918.64 47.21
10 601919 中远海控 38,309,229.51 47.08
11 002459 晶澳科技 38,159,850.00 46.90
12 600276 恒瑞医药 37,304,940.54 45.85
13 002007 华兰生物 33,224,591.54 40.83
14 002056 横店东磁 31,596,707.17 38.83
15 300316 晶盛机电 31,431,528.76 38.63
16 002594 比亚迪 29,752,608.79 36.56
17 002430 杭氧股份 29,592,226.64 36.37
18 300450 先导智能 28,997,333.32 35.64
19 603799 华友钴业 27,862,972.86 34.24
20 300829 金丹科技 27,792,814.92 34.16
21 002706 良信股份 26,248,452.36 32.26
22 300601 康泰生物 26,005,712.28 31.96
23 600966 博汇纸业 25,983,015.90 31.93
24 688567 孚能科技 25,851,499.04 31.77
25 688386 泛亚微透 24,688,439.59 30.34
26 601965 中国汽研 24,359,945.71 29.94
27 603128 华贸物流 24,200,285.09 29.74
28 002456 欧菲光 23,935,681.04 29.42
29 002475 立讯精密 23,802,023.45 29.25
30 600438 通威股份 23,609,431.44 29.01
31 601888 中国中免 23,501,323.00 28.88
32 300487 蓝晓科技 23,134,361.10 28.43
33 300482 万孚生物 22,576,283.27 27.75
34 002241 歌尔股份 22,550,587.11 27.71
35 601636 旗滨集团 21,179,828.61 26.03
36 002950 奥美医疗 18,815,822.00 23.12
37 000733 振华科技 18,287,677.00 22.47
38 688516 奥特维 17,717,921.04 21.77
39 601799 星宇股份 17,521,638.58 21.53
40 300760 迈瑞医疗 17,013,067.00 20.91
41 600009 上海机场 16,951,939.00 20.83
42 688408 中信博 15,834,246.91 19.46
43 002382 蓝帆医疗 15,768,620.74 19.38
44 601881 中国银河 15,672,787.52 19.26
45 601211 国泰君安 15,222,820.70 18.71
46 300737 科顺股份 15,214,011.00 18.70
47 601012 隆基股份 14,666,718.40 18.02
48 600837 海通证券 14,443,335.00 17.75
49 000100 TCL科技 14,128,162.00 17.36
50 600529 山东药玻 13,725,089.00 16.87
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 49页 共 59页
51 300274 阳光电源 13,710,157.68 16.85
52 600030 中信证券 13,521,944.00 16.62
53 002985 北摩高科 13,357,920.57 16.42
54 002918 蒙娜丽莎 13,225,208.60 16.25
55 603378 亚士创能 12,852,345.47 15.79
56 600079 人福医药 12,692,848.00 15.60
57 002557 洽洽食品 12,573,568.33 15.45
58 688006 杭可科技 12,084,114.51 14.85
59 300123 亚光科技 11,790,758.00 14.49
60 688266 泽璟制药 11,610,779.61 14.27
61 600660 福耀玻璃 11,291,391.65 13.88
62 601168 西部矿业 11,020,890.10 13.54
63 300427 红相股份 10,924,519.00 13.43
64 300142 沃森生物 10,670,289.00 13.11
65 000725 京东方Ａ 10,500,000.00 12.90
66 002407 多氟多 10,324,990.00 12.69
67 002120 韵达股份 9,839,760.80 12.09
68 002850 科达利 9,335,459.39 11.47
69 601066 中信建投 9,279,975.00 11.40
70 688200 华峰测控 9,049,463.29 11.12
71 300751 迈为股份 8,018,245.00 9.85
72 600546 山煤国际 7,526,601.01 9.25
73 300761 立华股份 5,205,288.74 6.40
74 600764 中国海防 4,649,911.16 5.71
75 605111 新洁能 4,605,615.85 5.66
76 002185 华天科技 4,510,223.60 5.54
77 002991 甘源食品 4,457,022.45 5.48
78 688313 仕佳光子 4,436,905.37 5.45
79 000400 许继电气 3,965,357.00 4.87
80 300463 迈克生物 3,939,233.00 4.84
81 600406 国电南瑞 3,702,342.40 4.55
82 603083 剑桥科技 3,199,780.20 3.93
83 002466 天齐锂业 3,023,486.00 3.72
84 603185 上机数控 2,930,646.20 3.60
85 000625 长安汽车 2,913,129.00 3.58
86 300073 当升科技 2,885,959.00 3.55
87 300420 五洋停车 2,852,253.03 3.51
88 603986 兆易创新 2,809,334.25 3.45
89 600885 宏发股份 2,786,403.00 3.42
90 000651 格力电器 2,741,432.00 3.37
91 300393 中来股份 2,716,743.83 3.34
92 002271 东方雨虹 2,701,071.63 3.32
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 50页 共 59页
93 600699 均胜电子 2,608,634.30 3.21
94 300035 中科电气 2,564,687.00 3.15
95 002582 好想你 2,502,736.00 3.08
96 300433 蓝思科技 2,499,108.00 3.07
97 300253 卫宁健康 2,492,075.00 3.06
98 300451 创业慧康 2,480,650.00 3.05
99 600055 万东医疗 2,467,616.00 3.03
100 002212 天融信 2,428,176.00 2.98
101 603658 安图生物 2,301,852.00 2.83
102 600206 有研新材 2,185,885.46 2.69
103 002460 赣锋锂业 1,975,762.00 2.43
104 603688 石英股份 1,971,434.00 2.42
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 300122 智飞生物 72,714,249.95 89.36
2 300639 凯普生物 49,304,815.16 60.59
3 300724 捷佳伟创 49,111,304.00 60.36
4 601919 中远海控 45,113,617.00 55.44
5 300274 阳光电源 38,843,764.84 47.74
6 603348 文灿股份 35,548,578.84 43.69
7 002241 歌尔股份 32,230,281.82 39.61
8 002430 杭氧股份 31,699,803.02 38.96
9 002007 华兰生物 30,985,450.35 38.08
10 002456 欧菲光 28,709,115.26 35.28
11 300487 蓝晓科技 24,244,370.36 29.79
12 601888 中国中免 22,249,048.00 27.34
13 300482 万孚生物 21,665,704.51 26.63
14 601965 中国汽研 21,457,465.18 26.37
15 600966 博汇纸业 21,179,589.07 26.03
16 600009 上海机场 20,904,794.00 25.69
17 300601 康泰生物 20,858,250.00 25.63
18 002950 奥美医疗 20,778,639.50 25.54
19 688386 泛亚微透 19,335,379.16 23.76
20 300760 迈瑞医疗 19,172,139.00 23.56
21 601881 中国银河 18,207,716.36 22.38
22 000733 振华科技 18,001,587.98 22.12
23 688516 奥特维 17,657,969.08 21.70
24 300207 欣旺达 17,637,515.24 21.68
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 51页 共 59页
25 601636 旗滨集团 17,609,321.00 21.64
26 601211 国泰君安 16,749,138.00 20.58
27 002382 蓝帆医疗 15,924,152.00 19.57
28 600837 海通证券 15,795,342.21 19.41
29 600660 福耀玻璃 15,792,381.00 19.41
30 300737 科顺股份 15,389,906.00 18.91
31 601012 隆基股份 15,079,005.40 18.53
32 002985 北摩高科 14,788,364.69 18.17
33 600079 人福医药 14,605,753.00 17.95
34 600030 中信证券 14,181,697.00 17.43
35 600529 山东药玻 13,988,613.06 17.19
36 002918 蒙娜丽莎 13,802,606.95 16.96
37 300142 沃森生物 13,415,770.00 16.49
38 603378 亚士创能 13,383,491.00 16.45
39 000100 TCL科技 13,338,103.00 16.39
40 002459 晶澳科技 11,991,707.00 14.74
41 002557 洽洽食品 11,759,189.98 14.45
42 002610 爱康科技 11,530,436.00 14.17
43 300427 红相股份 10,602,741.00 13.03
44 300123 亚光科技 10,333,813.10 12.70
45 000725 京东方Ａ 10,082,400.00 12.39
46 601168 西部矿业 9,688,419.64 11.91
47 002120 韵达股份 9,514,465.05 11.69
48 601066 中信建投 9,428,742.10 11.59
49 002475 立讯精密 9,135,038.88 11.23
50 688266 泽璟制药 9,130,820.10 11.22
51 300433 蓝思科技 7,922,749.94 9.74
52 300751 迈为股份 7,853,331.00 9.65
53 002594 比亚迪 7,366,855.00 9.05
54 605111 新洁能 7,167,213.10 8.81
55 600546 山煤国际 6,692,325.87 8.22
56 600884 杉杉股份 6,331,457.00 7.78
57 300463 迈克生物 6,115,572.41 7.52
58 002185 华天科技 5,294,975.36 6.51
59 300761 立华股份 5,070,190.00 6.23
60 002212 天融信 4,988,116.00 6.13
61 601689 拓普集团 4,975,243.00 6.11
62 002138 顺络电子 4,930,344.00 6.06
63 002791 坚朗五金 4,919,972.00 6.05
64 603737 三棵树 4,887,375.00 6.01
65 300012 华测检测 4,720,588.00 5.80
66 688313 仕佳光子 4,467,344.91 5.49
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 52页 共 59页
67 600764 中国海防 4,466,234.09 5.49
68 002607 中公教育 3,949,882.90 4.85
69 002991 甘源食品 3,932,595.00 4.83
70 600406 国电南瑞 3,864,556.23 4.75
71 000400 许继电气 3,850,193.00 4.73
72 002271 东方雨虹 3,713,291.00 4.56
73 300136 信维通信 3,648,361.00 4.48
74 300073 当升科技 3,474,498.00 4.27
75 300450 先导智能 3,309,254.00 4.07
76 600885 宏发股份 3,288,074.93 4.04
77 603986 兆易创新 3,221,810.00 3.96
78 300709 精研科技 3,110,753.00 3.82
79 300253 卫宁健康 3,051,323.30 3.75
80 000651 格力电器 2,967,763.00 3.65
81 000858 五 粮 液 2,956,823.00 3.63
82 603083 剑桥科技 2,740,270.00 3.37
83 603185 上机数控 2,664,750.20 3.27
84 300035 中科电气 2,635,706.00 3.24
85 002582 好想你 2,630,235.00 3.23
86 300420 五洋停车 2,611,083.21 3.21
87 000625 长安汽车 2,525,801.00 3.10
88 002460 赣锋锂业 2,515,582.00 3.09
89 300451 创业慧康 2,464,314.50 3.03
90 601231 环旭电子 2,433,183.00 2.99
91 600055 万东医疗 2,398,864.00 2.95
92 603658 安图生物 2,318,557.00 2.85
93 600699 均胜电子 2,303,930.00 2.83
94 300393 中来股份 2,220,373.66 2.73
95 300829 金丹科技 2,175,244.52 2.67
96 600206 有研新材 1,969,659.00 2.42
97 002008 大族激光 1,963,516.00 2.41
98 002466 天齐锂业 1,923,340.00 2.36
99 603688 石英股份 1,786,173.87 2.20
注：本项的“卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,784,897,191.30
卖出股票收入（成交）总额
1,266,706,678.63
注：本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 53页 共 59页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
54,700,477.80 5.65
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
16,009.60 -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
194,966.94 0.02
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
54,911,454.34 5.67
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 019627 20国债 01 510,000 50,994,900.00 5.27
2 010107 21国债(7) 36,620 3,705,577.80 0.38
3 128136 立讯转债 1,533 194,966.94 0.02
4 136318 16中油 05 160 16,009.60 0.00
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 54页 共 59页
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
879,609.58
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
1,198,404.60
5
应收申购款
6,718,933.49
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
8,796,947.67
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
13,519 28,632.04 246,215,678.35 63.61
140,860,906.35 36.39
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号
持有人名称
持有份额（份）
占上市总份额比例（%）
1 赵茹珊 131,000.00
5.39
2 王东旭 107,162.00
4.41
3 李佳懿 103,332.00
4.25
4 虞美康 95,245.00
3.92
5 汪胜业 71,900.00
2.96
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 55页 共 59页
6 鲁志刚 62,878.00
2.59
7 裘幸萍 52,892.00
2.18
8 庄原 50,400.00
2.07
9 石红霞 50,001.00
2.06
10 熊任平 50,000.00
2.06
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
809,627.81 0.2092
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年 9月 27日）基金份额总额
211,076,600.72
本报告期期初基金份额总额
64,458,767.34
本报告期基金总申购份额
556,994,478.82
减：本报告期基金总赎回份额
234,376,661.46
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
387,076,584.70
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变
动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 56页 共 59页
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本
基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或
处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
天风证券
2
1,787,735,718.59
58.88%
1,128,596.98
56.84%
-
广发证券
2
686,513,470.44
22.61%
502,049.25
25.29%
-
安信证券
2
562,015,913.23
18.51%
354,797.55
17.87%
-
注：根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营
状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
(1)综合实力较强、市场信誉良好；
(2)财务状况良好，经营状况稳健；
(3)经营行为规范，具备健全的内部控制制度；
(4)研究实力较强，并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告，并能根据特定要求提供
定制研究报告；能够积极同我公司进行业务交流，定期来我公司进行观点交流和路演；
(5)具有丰富的投行资源和大宗交易信息，愿意积极为我公司提供相关投资机会，能够对公司
业务发展形成支持；
(6)具有费率优势，具备支持交易的安全、稳定、便捷、高效的通讯条件和交易环境，能提供
全面的交易信息服务；
(7)从制度上和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
（1）公司根据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构；
（2）公司和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
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成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
天风证券 52,037,600.00 93.36%
- -
- -
广发证券 - -
80,000,000.00 100.00%
- -
安信证券 3,698,253.80 6.64%
- -
- -
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
国寿安保策略精选灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）更新基金招募说明
书（摘要）
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2019年 4月 4日
2
国寿安保策略精选灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）2019年第 4季度
报告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 1月 18日
3
国寿安保基金关于推迟披露旗下基金
2019年年度报告的公告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 3月 25日
4
国寿安保策略精选灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）2020年第 1季度
报告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 4月 22日
5
国寿安保策略精选灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）2019年度报告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 4月 30日
6
国寿安保策略精选灵活配置混合型证
券投资投资基金（LOF）更新基金招募
说明书
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 6月 5日
7
国寿安保策略精选灵活配置混合型证
券投资基金托管协议
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 6月 5日
8
国寿安保策略精选灵活配置混合型证
券投资基金基金合同
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 6月 5日
9
国寿安保策略精选灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）2020年第 2季度
报告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 7月 21日
10
国寿安保策略精选灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）2020年中期报告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 8月 29日
11
国寿安保策略精选灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）基金产品资料概要
（更新）
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 8月 31日
12
国寿安保基金管理有限公司关于旗下
基金参加中国银行费率优惠活动的公
告（全上线基金）
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 9月 21日
13
国寿安保策略精选灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）2020年第 3季度
报告
证券时报、证监会指定
网站及公司网站
2020年 10月 28日
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 58页 共 59页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机
构
1
20200101~202
00113,202002
04~20200206
13,000,000.00
-
-
13,000,000.00
3.36
2
20200101~202
00701
40,006,200.00
3,499,719.97
40,006,200.00
3,499,719.97
0.90
3
20200702~202
01231
-
114,632,315.01
-
114,632,315.01
29.61
4
20200720~202
00823
-
57,315,870.92
-
57,315,870.92
14.81
5
20200720~202
00823
-
57,315,870.92
-
57,315,870.92
14.81
个
人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回
的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利
于基金的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保
证中小投资者的合法权益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会批准国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金募集
的文件
13.1.2 《国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金（LOF）合同》
13.1.3 《国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》
国寿安保策略精选混合（LOF）2020年年度报告
第 59页 共 59页
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
13.1.5 报告期内国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）在指
定媒体上披露的各项公告
13.1.6 中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2号楼 11层
13.3 查阅方式
13.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
13.3.2登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
13.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2021年 3月 31日
