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恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数A(008407)

恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金2020年年度报告




恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数 证券投资基金 2020 年年度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人:恒生前海基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2021 年 3 月 30 日 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 2 页 共 57 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 3 月 23 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2020年 5 月 22日(基金合同生效日)起至 2020年 12月 31日止。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 3 页 共 57 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 48 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 48 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 48 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 4 页 共 57 页


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 49 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 49 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 49 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 49 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 51 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 52 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 52 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 56 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 56 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 57 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 57 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 57 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 57 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 5 页 共 57 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金 基金简称 恒生前海沪深港通龙头指数 基金主代码 008407 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年 5月 22日 基金管理人 恒生前海基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 100,417,100.57 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 恒生前海沪深港通龙头指 数 A 恒生前海沪深港通龙头指 数 C 下属分级基金的交易代码: 008407 008408 报告期末下属分级基金的份额总额 91,876,666.48份 8,540,434.09份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪标的指数。在正常市场情况下,力争将 基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35% 以内,年跟踪误差控制在 4%以内。 投资策略 本基金采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资 组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的 申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情 况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金 管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 本基金力争将日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35%以内,年跟踪误差控制在 4%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过 上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 恒生沪深港通细分行业龙头指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税 后)×5% 风险收益特征 本基金属股票型基金,预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金 与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的 表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金将投资港股通标的股票, 需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带 来的特有风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 恒生前海基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 傅宇 秦一楠 联系电话 0755-88982199 010-66060069 电子邮箱 fuyu@hsqhfunds.com tgxxpl@abchina.com 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 6 页 共 57 页


客户服务电话


400-620-6608 95599 传真 0755-88982169 010-68121816 注册地址 深圳市前海深港合作区桂湾五路 128 号 前海深港基金小镇对冲基金中心 209 北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广 场第三座 9楼 903-904室 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 518048 100031 法定代表人 刘宇 周慕冰 注:中国农业银行股份有限公司法定代表人已于 2021 年 2月 9日变更为谷澍。 2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.hsqhfunds.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普 华永道中心 11楼 注册登记机构 恒生前海基金管理有限公司 深圳市前海深港合作区前海湾一路 63 号前海 企业公馆 21栋 A单元 2-3层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2020 年 5 月 22 日(基金合同生效日)-2020 年 12 月 31 日 恒生前海沪深港通龙头指数 A 恒生前海沪深港通龙头指数 C 本期已实现收益 42,253,182.95 4,176,798.42 本期利润 58,264,150.74 6,543,353.74 加权平均基金份额本期利润 0.3160 0.3147 本期加权平均净值利润率 28.58% 28.67% 本期基金份额净值增长率 22.61% 22.31% 3.1.2 期末数据和指标 2020 年末 期末可供分配利润 19,917,156.89 1,825,493.86 期末可供分配基金份额利润 0.2168 0.2137 期末基金资产净值 112,653,940.10 10,445,653.19 期末基金份额净值 1.2261 1.2231 3.1.3


累计期末指标 2020 年末 基金份额累计净值增长率 22.61% 22.31% 注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 7 页 共 57 页


费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 ④本基金合同生效为 2020 年 5 月 22 日,基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一 年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 恒生前海沪深港通龙头指数 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 13.39% 0.82% 13.91% 0.80% -0.52% 0.02% 过去六个月 15.05% 1.07% 14.37% 1.01% 0.68% 0.06% 自基金合同 生效起至今 22.61% 1.05% 16.72% 1.05% 5.89% 0.00% 恒生前海沪深港通龙头指数 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 13.28% 0.82% 13.91% 0.80% -0.63% 0.02% 过去六个月 14.81% 1.07% 14.37% 1.01% 0.44% 0.06% 自基金合同 生效起至今 22.31% 1.05% 16.72% 1.05% 5.59% 0.00% 注:本基金的业绩比较基准为:恒生沪深港通细分行业龙头指数收益率×95%+银行人民币活期存 款利率(税后)×5%。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 8 页 共 57 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:①本基金的基金合同于 2020年 5 月 22日生效,截至 2020年 12月 31日止,本基金成立未满 1年。 ②按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项资 产配置比例符合基金合同中的相关约定。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 9 页 共 57 页


3.2.3


自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注:本基金基金合同于 2020 年 5 月 22 日生效,本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按 本基金实际存续期计算。截至 2020年 12月 31日,本基金成立未满一年。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 10 页 共 57 页


3.3 过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人恒生前海基金管理有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)是经中国证券监 督管理委员会证监许可字[2016]1297号文批准设立的证券投资基金管理公司,由恒生银行有限 公司与前海金融控股有限公司共同发起设立,出资比例分别为 70%和 30%,注册资本为人民币 5 亿元,于 2016 年 7 月 1 日正式注册成立。公司注册地为深圳前海,作为 CEPA10 框架下国内首家 港资控股公募基金公司,是深化深港合作、实现前海国家战略定位的重要成果。 截至 2020年 12月 31 日,恒生前海基金管理有限公司旗下管理恒生前海沪港深新兴产业精选 混合型证券投资基金、恒生前海港股通高股息低波动指数证券投资基金、恒生前海恒锦裕利混合 型证券投资基金、恒生前海中证质量成长低波动指数证券投资基金、恒生前海港股通精选混合型 证券投资基金、恒生前海恒扬纯债债券型证券投资基金、恒生前海消费升级混合型证券投资基金、 恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金、恒生前海短债债券型发起式证券投资基 金、恒生前海恒颐五年定期开放债券型证券投资基金等 10只公募基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 杨伟 基金 经理 2020年 5 月 22日 - 11 金融工程博士,曾任兴业证券股份有限公司风 险管理部风险管理专员,平安信托有限责任公 司产品研发部金融工程及量化投资研究员,华 润元大富时中国 A50指数型证券投资基金、华 润元大信息传媒科技混合型证券投资基金、华 润元大中创 100交易型开放式指数证券投资基 金、华润元大中创 100交易型开放式指数证券 投资基金联接基金基金经理。现任恒生前海港 股通高股息低波动指数证券投资基金、恒生前 海中证质量成长低波动指数证券投资基金以及 恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券 投资基金基金经理。 注:①此处基金经理的任职日期为合同生效之日; ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 11 页 共 57 页


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《恒生前海恒 生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大 利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人的利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《恒 生前海基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围涵盖所有投资品种,涵盖一级市场分销、二 级市场交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动,以及研究、授权、决策和执行等投资管理 活动的各个环节。 投资决策方面,公司建立统一的研究管理平台,确保公司所管理的各个投资组合享有公平获 得研究成果的机会。设立全公司适用的备选股票库、债券库,在此基础上,不同投资组合根据各 自的投资目标、投资风格和投资范围,建立不同风格的投资对象备选库。公司实行投资决策委员 会领导下的公募基金经理/专户投资经理负责制,建立健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、 投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以 自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 交易执行方面,公司投资管理职能和交易执行职能严格分离,交易执行采取集中、公平交易 制度。对于交易所公开竞价交易,所有指令必须通过系统下达,公司执行交易系统中的公平交易程 序。对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独 立地确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分 配。对于银行间交易,集中交易部根据各投资组合经理给出的询价区间在银行间市场上按照时间优 先、价格优先的原则公平公正地进行询价并完成交易。对于大宗交易,由各投资组合经理确定价 格,集中交易部根据指令价格在大宗交易系统中执行。 监督检查方面,公司通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过 程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按照投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投 资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 12 页 共 57 页


公平执行,确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合,报告期内 公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止同一投资组合在同一交易日内进行反向交易(完全按照有关指数的构成比 例进行证券投资的投资组合除外),不同的投资组合之间限制当日反向交易。如不同的投资组合确 因流动性需求或投资策略的原因需要进行当日反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况。报告期内基金管理人管理的所有投资组合 不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情况, 不存在利益输送行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金于 2020 年 5 月 22 日成立,随后迅速开始和完成了建仓。本基金以降低跟踪误差为主 要投资目标,采用指数化投资策略,紧密跟踪标的指数恒生沪深港通细分行业龙头指数(人民币)。


2020 年 A 股和港股市场受到多个因素的影响出现分化,A 股市场整体呈震荡上行走势,港股 市场整体呈震荡下行走势。一是首先在中国爆发的新冠肺炎疫情对中国经济造成冲击,从企业盈 利和市场风险偏好等方面对国内股票市场形成了压力,同时新冠肺炎疫情蔓延至全球以及石油价 格大幅波动对全球经济增长造成冲击,海外市场剧烈波动从市场情绪方面对国内股票市场形成了 压力,随着新冠肺炎疫情首先在中国得到基本控制后,国内逐步实现全面复工复产,国内经济逐 步恢复,从而带动企业盈利恢复和改善;二是为应对新冠肺炎疫情对经济的冲击财政政策更加积 极,货币政策更加灵活适度,有助于扩大内需和保持市场流动性充裕,尽管随着经济逐步恢复后 货币政策相较之前边际有所收紧但总体并未明显转向,有助于保持市场流动性充裕;三是包括资 本市场在内的改革开放政策有助于释放经济活力和提升增长潜力,从而提升市场风险偏好;四是 受欧美国家疫情反复及海外市场大幅波动的影响,对香港市场风险偏好造成了不利影响。 从中长期来看,A 股和港股市场具备较高的投资吸引力。截至 2020年 12 月 31 日,沪深 300 指数静态市盈率为 16.10 倍,恒生指数静态市盈率为 15.56 倍。从估值水平看,A 股市场处于历 史平均估值水平左右;A 股和港股市场相比全球其他主要国家股票市场,估值处于相对偏低的水 平。在中国资本市场进一步改革开放的红利下,以及在香港资本市场积极服务于中国经济转型发 展的背景下,A股和港股市场具有较高的配置价值。


本基金将继续采用指数化投资策略,紧密跟踪标的指数恒生沪深港通细分行业龙头指数(人 民币),力争将跟踪误差控制在合理水平。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 13 页 共 57 页


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末恒生前海沪深港通龙头指数 A基金份额净值为 1.2261元,本报告期基金份额 净值增长率为 22.61%;截至本报告期末恒生前海沪深港通龙头指数 C基金份额净值为 1.2231元, 本报告期基金份额净值增长率为 22.31%;同期业绩比较基准收益率为 16.72%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2021年,预计 A 股和港股市场仍将受内部和外部因素影响,继续维持较高的波动。首先, 从国内宏观经济来看,2020 年中国 GDP增长 2.3%,随着中国经济逐步从疫情冲击中恢复以及 2020 年低基数的影响,2021年中国 GDP增长有望保持较高水平。其次,受新冠疫苗注射在全球加速普 及的影响,包括美国在内的全球经济复苏进程有望加快,大宗商品价格上涨等可能引发市场对于 通胀和全球货币政策收紧的担忧。再次,随着全球经济复苏进程加快,全球财政和货币政策变化 可能对全球市场风险偏好产生较大扰动,A股和港股市场也将受到海外市场大幅波动的影响。 在中国资本市场进一步改革开放的红利下,以及在香港资本市场积极服务于中国经济转型发 展的背景下,A股和港股市场具有较高的配置价值。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在内部监察稽核工作中,本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨,本 基金管理人建立并完善了以监察、合规为主导的工作体系和流程。内部监察稽核人员依照独立、 客观、公正的原则,认真履行职责,按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作,确保了公司 勤勉尽责地管理基金资产。 本报告期内本基金的监察稽核主要工作情况如下: 一、持续完善内部控制和风险管理体系 公司围绕本基金的实际运作,对公司前期制定的各项规章制度、操作流程和业务系统功能、 各部门协作等各方面进行持续检验,对于运作中存在缺陷或不足的地方,采取修订制度流程、改 进业务系统、督促部门间完善合作细节等相应措施,不断夯实以基金业务为主线的内控及风险管 理体系,确保本基金业务运作符合法律法规及公司制度的规定。 二、合规指导及支持 公司在日常监察稽核工作中,始终重视对业务部门的合规指导,提供有效合规支持,强化事 前、事中合规风险管理,杜绝操作风险,严格审核信息披露等基金运作各环节,防范各类合规风 险。同时,积极开展多种形式的合规培训,加强对投资研究、基金销售、后台运营等业务条线的 合规教育,不断提升员工的合规守法意识。 三、开展监督检查及后续整改工作 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 14 页 共 57 页


监察稽核部门根据法律法规要求,结合业务运作状况、各部门的工作职责及各类规章制度, 制定了有针对性的监察稽核及内控检查计划,完成了各项定期稽核和专项稽核,检查内容覆盖公 司各业务部门和基金业务环节,检查完成后出具监察稽核报告和建议,并对整改情况进行跟踪监 测,促进基金内控管理规定有效落实。 四、积极配合外部审计等工作 本报告期内,公司积极配合年度外部审计、反洗钱风险评估等事项,借助外部专业机构力量, 梳理公司内控及风险管理机制,及时排除风险隐患和漏洞,不断提升合规和内部控制管理水平。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及 中国证券监督管理委员会颁布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规 定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金 管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值 复核与基金会计账务的核对同时进行。 报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由督察长、研究部、投资部、运营 部、监察稽核部、风险管理部及基金经理等组成了估值委员会,负责研究、指导基金估值业务。估 值委员会成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间 不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值委员会的成员,不介入基金日常估值业务,但应 参加估值委员会会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有 一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的 一贯性。 报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同规定,本基金的收益分配原则为:在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理 人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满 3 个月 可不进行收益分配;本基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或 将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配 方式是现金分红;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的某一类 基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;本基金同一类别的每一基 金份额享有同等分配权;基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配;投资者的现金红 利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第 2 位,小数点后第 3 位开始舍去,舍去部分 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 15 页 共 57 页


归基金资产;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 4.9 根据上述分配原则及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。报告 期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人 —恒生前海基金管理有限公司 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日基金的 投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从 事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,恒生前海基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利 益的行为;在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各 重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,恒生前海基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信 息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的 财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整, 未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第 25493号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金全体基金 份额持有人 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 16 页 共 57 页


审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基 金(以下简称“恒生前海细分行业龙头基金”)的财务报表,包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表,2020 年 5 月 22 日(基金合同生效日) 至 2020 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变 动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了 恒生前海细分行业龙头基金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年 5 月 22 日(基金合同生效日)至 2020 年 12 月 31 日止期间的 经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于恒生前海细分行业 龙头基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的 责任 恒生前海细分行业龙头基金的基金管理人恒生前海基金管理有限 公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务 操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要 的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估恒生前海细分行业 龙头基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用), 并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算恒生前海细 分行业龙头基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督恒生前海细分行业龙头基金的财务报 告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设 计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据, 作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗 漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重 大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 17 页 共 57 页


(二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时,根据获取的审计证据,就可能导致对恒生前海细分行业龙头基 金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定 性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则 要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披 露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导 致恒生前海细分行业龙头基金不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价财 务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 曹翠丽 边晓红 会计师事务所的地址 中国?上海市 审计报告日期 2021 年 3 月 23 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金 报告截止日: 2020年 12月 31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2020年 12月 31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 7,655,180.63 结算备付金


- 存出保证金


107,207.51 交易性金融资产 7.4.7.2 116,330,630.18 其中:股票投资


116,330,630.18 基金投资


- 债券投资


- 资产支持证券投资


- 贵金属投资


- 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款


2,879,567.63 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 18 页 共 57 页


应收利息 7.4.7.5 851.24 应收股利


1,755.12 应收申购款


105,813.26 递延所得税资产


- 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计


127,081,005.57 负债和所有者权益 附注号 本期末 2020年 12月 31日 负 债:


短期借款


- 交易性金融负债


- 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款


- 应付证券清算款


- 应付赎回款


3,698,688.12 应付管理人报酬


109,380.33 应付托管费


16,407.04 应付销售服务费


3,870.17 应付交易费用 7.4.7.7 50,052.79 应交税费


- 应付利息


- 应付利润


- 递延所得税负债


- 其他负债 7.4.7.8 103,013.83 负债合计


3,981,412.28 所有者权益:


实收基金 7.4.7.9 100,417,100.57 未分配利润 7.4.7.10 22,682,492.72 所有者权益合计


123,099,593.29 负债和所有者权益总计


127,081,005.57 注:1.报告截止日 2020年 12 月 31日,基金份额总额 100,417,100.57份,其中恒生前海沪深港 通龙头指数 A基金份额净值 1.2261元,份额总额 91,876,666.48 份;恒生前海沪深港通龙头指数 C基金份额净值 1.2231元,份额总额 8,540,434.09份。 2.本财务报表的实际编制期间为 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日止期间。 7.2 利润表 会计主体:恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金 本报告期:2020年 5月 22 日(基金合同生效日)至 2020 年 12月 31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2020年 5月 22日(基金合同生 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 19 页 共 57 页


效日)至 2020年 12月 31日 一、收入


68,050,325.92 1.利息收入


77,053.55 其中:存款利息收入 7.4.7.11 77,053.55 债券利息收入


- 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


- 证券出借利息收入


- 其他利息收入


- 2.投资收益(损失以“-”填列)


49,525,157.77 其中:股票投资收益 7.4.7.12 42,344,991.53 基金投资收益


- 债券投资收益 7.4.7.13 - 资产支持证券投资收益


- 贵金属投资收益 7.4.7.14 - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 股利收益 7.4.7.16 7,180,166.24 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填 列) 7.4.7.17 18,377,523.11 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 70,591.49 减:二、费用


3,242,821.44 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 1,380,270.99 2.托管费 7.4.10.2.2 207,040.58 3.销售服务费 7.4.10.2.3 55,513.19 4.交易费用 7.4.7.19 1,396,818.37 5.利息支出


- 其中:卖出回购金融资产支出


- 6.税金及附加


- 7.其他费用 7.4.7.20 203,178.31 三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)


64,807,504.48 减:所得税费用


- 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


64,807,504.48 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金 本报告期:2020年 5月 22 日(基金合同生效日)至 2020 年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2020年 5月 22 日(基金合同生效日)至 2020 年 12月 31日 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 20 页 共 57 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 417,980,063.78 - 417,980,063.78 二、本期经营活动产生的基金净值 变动数(本期利润) - 64,807,504.48 64,807,504.48 三、本期基金份额交易产生的基金 净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -317,562,963.21 -42,125,011.76 -359,687,974.97 其中:1.基金申购款 77,555,126.85 12,052,477.17 89,607,604.02 2.基金赎回款 -395,118,090.06 -54,177,488.93 -449,295,578.99 四、本期向基金份额持有人分配利 润产生的基金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 100,417,100.57 22,682,492.72 123,099,593.29 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______刘宇______














______史芳______














____赵晶晶____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监 督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]2094号《关于准予恒生前海恒生沪深港 通细分行业龙头指数证券投资基金注册的批复》核准,由恒生前海基金管理有限公司依照《中华 人民共和国证券投资基金法》和《恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金基金合 同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息 共募集人民币 417,860,985.70元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天 验字(2020)第 0028 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《恒生前海恒生沪深港通细分行 业龙头指数证券投资基金基金合同》于 2020 年 5 月 22 日正式生效,基金合同生效日的基金份额 总额为 417,980,063.78 份基金份额,其中认购资金利息折合 119,078.08 份基金份额。本基金的 基金管理人为恒生前海基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称 “中国农业银行”)。 根据《恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金招募说明书》,本基金根据认购 /申购费用与销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购基金 时收取认购/申购费用,并不再从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额,称为 A类基金份 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 21 页 共 57 页


额;从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申购费用的基金份额,称为 C类基金份额。 本基金 A 类、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 C 类基 金份额将分别计算基金份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的 该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券 投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括标的指数成份股、备选成份股、其他非 成份股(包括港股通标的股票和中国证监会核准发行并上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、 金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持 机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债、可分离交易可转债及其他经 中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构 以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投 资组合比例为:投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不得低于基金资产净值的 90%且不低 于非现金基金资产的 80%。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值 的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等,其他金融工具的投资比例依照 法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后变更基金投资品种的投资比例限制, 基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。本基金的业绩比较基准为:恒生沪深港通细 分行业龙头指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《恒生前海恒生沪深港通细分行 业龙头指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业 协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日止期间的财务报表符合企业 会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020年 5月 22 日(基金合同生效日)至 2020 年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 22 页 共 57 页


7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度,即每年 1 月 1日起至 12 月 31日止。本期财务报表的编制期 间为 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款 项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者 (3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 23 页 共 57 页


酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近 交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资 产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行 调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金 额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金 融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 24 页 共 57 页


指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金的收益分配政策为:(1)在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际 情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分 配;(2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位 基金份额收益分配金额后不能低于面值;(4)本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;(5) 基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配;(6)投资者的现金红利和红利再投资形成的 基金份额均保留到小数点后第 2位,小数点后第 3位开始舍去,舍去部分归基金资产;(7)法律法 规或监管机关另有规定的,从其规定。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 25 页 共 57 页


以公允价值计量的外币非货币性项目,于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币,所产 生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成 部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的 经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营 成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定 条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃) 等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导 意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收 益法等估值技术进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 26 页 共 57 页


证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营 业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有 关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政 策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、 财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴 纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50% 计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。


对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利,H 股公司应向中国证 券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向 H 股公司提供内地个 人投资者名册,H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交 所上市的非 H股取得的股息红利,由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。基 金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 27 页 共 57 页


纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 活期存款 7,655,180.63 定期存款 - 其中:存款期限 1个月以内 - 存款期限 1-3个月 - 存款期限 3个月以上 - 其他存款 - 合计: 7,655,180.63 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 97,953,107.07 116,330,630.18 18,377,523.11 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 97,953,107.07 116,330,630.18 18,377,523.11 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 28 页 共 57 页


7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 应收活期存款利息 672.73 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 131.88 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 46.63 合计 851.24 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31 日 交易所市场应付交易费用 50,052.79 银行间市场应付交易费用 - 合计 50,052.79 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 4.83 应付证券出借违约金 - 预提费用 60,000.00 指数使用费 43,009.00 合计 103,013.83 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 29 页 共 57 页


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 恒生前海沪深港通龙头指数 A 项目 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 基金合同生效日 368,715,975.67 368,715,975.67 本期申购 61,785,784.59 61,785,784.59 本期赎回(以“-”号填列) -338,625,093.78 -338,625,093.78 本期末 91,876,666.48 91,876,666.48 金额单位:人民币元 恒生前海沪深港通龙头指数 C 项目 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 基金合同生效日 49,264,088.11 49,264,088.11 本期申购 15,769,342.26 15,769,342.26 本期赎回(以“-”号填列) -56,492,996.28 -56,492,996.28 本期末 8,540,434.09 8,540,434.09 注:1.申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 2.本基金自 2020年 4月 20 日至 2020年 5月 18 日止期间公开发售,共募集有效净认购资金人民 币 417,860,985.70 元,折合为 417,860,985.70 份基金份额(其中 A 类基金份额 368,601,491.99 份,C类基金份额 49,259,493.71 份)。根据《恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资 基金招募说明书》的规定,本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币 119,078.08元在 本基金成立后,折合为 119,078.08 份基金份额(其中 A类基金份额 114,483.68份,C类基金份额 4,594.40份),划入基金份额持有人账户。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 恒生前海沪深港通龙头指数 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 42,253,182.95 16,010,967.79 58,264,150.74 本期基金份额交易产生的变动数 -22,336,026.06 -15,150,851.06 -37,486,877.12 其中:基金申购款 6,267,378.31 3,298,690.66 9,566,068.97 基金赎回款 -28,603,404.37 -18,449,541.72 -47,052,946.09 本期已分配利润 - - - 本期末 19,917,156.89 860,116.73 20,777,273.62 单位:人民币元 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 30 页 共 57 页


恒生前海沪深港通龙头指数 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 4,176,798.42 2,366,555.32 6,543,353.74 本期基金份额交易产生的变动数 -2,351,304.56 -2,286,830.08 -4,638,134.64 其中:基金申购款 1,524,850.01 961,558.19 2,486,408.20 基金赎回款 -3,876,154.57 -3,248,388.27 -7,124,542.84 本期已分配利润 - - - 本期末 1,825,493.86 79,725.24 1,905,219.10 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 活期存款利息收入 49,188.19 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 25,613.49 其他 2,251.87 合计 77,053.55 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 卖出股票成交总额 375,975,154.68 减:卖出股票成本总额 333,630,163.15 买卖股票差价收入 42,344,991.53 7.4.7.13 债券投资收益 无发生额。 7.4.7.14 贵金属投资收益


无发生额。 7.4.7.15 衍生工具收益 无发生额。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 31 页 共 57 页


股票投资产生的股利收益 7,180,166.24 其中:证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 7,180,166.24 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 1.交易性金融资产 18,377,523.11 ——股票投资 18,377,523.11 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减: 应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - 合计 18,377,523.11 7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 基金赎回费收入 70,370.52 基金转换费收入 220.97 合计 70,591.49 注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费用全额计入基金财产。 2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中转出基金的赎回费按注 1 中约定的比例计入基金财产。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 交易所市场交易费用 1,396,818.37 银行间市场交易费用 - 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 32 页 共 57 页


交易基金产生的费用 - 其中:申购费 -








赎回费 - 合计 1,396,818.37 7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 审计费用 60,000.00 信息披露费 70,000.00 证券出借违约金 - 银行汇划费 8,460.21 指数使用费 64,318.10 其他 400.00 合计 203,178.31 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 恒生前海基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 恒生银行有限公司 基金管理人的股东 恒生银行(中国)有限公司 基金管理人的股东的子公司、基金销售机构 前海金融控股有限公司 基金管理人的股东 汇丰前海证券有限责任公司(以 下简称“汇丰前海证券”) 与基金管理人受同一最终控股公司控制的公司 恒生指数有限公司 基金管理人的股东的子公司 恒生资讯服务有限公司 基金管理人的股东的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 33 页 共 57 页


7.4.10 本报告期的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 汇丰前海证券 566,131,672.83 70.10% 7.4.10.1.2 权证交易 无。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2020年5月22日(基金合同生效日)至2020年12月31日 当期 佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 汇丰前海证券 443,235.11 70.89% - - 注:1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结 算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 当期发生的基金应支付的管理费 1,380,270.99 其中:支付销售机构的客户维护费 654,740.56 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 34 页 共 57 页


注:支付基金管理人恒生前海的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.00%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 当期发生的基金应支付的托管费 207,040.58 注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 恒生前海沪深港 通龙头指数 A 恒生前海沪深港通龙 头指数 C 合计 中国农业银行股份有限公司 - 8,614.50 8,614.50 合计 - 8,614.50 8,614.50 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.40%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付给恒生前海,再由恒生前海计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为: 日销售服务费=前一日 C类基金资产净值×0.40%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 35 页 共 57 页


7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2020年 5月 22日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 中国农业银行股份有限公司 7,655,180.63 49,188.19 注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管,按银行约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金于本报告期内,需支付关联方恒生指数有限公司和恒生资讯服务有限公司人民币 64,318.10 元的恒生沪深港通细分行业龙头指数的指数使用费。于本报告期末,应付恒生指数有 限公司和恒生资讯服务有限公司的指数使用费余额为人民币 43,009.00 元。根据《恒生沪深港通 细分行业龙头指数许可协议》,恒生指数有限公司和恒生资讯服务有限公司具有以任何其它方式分 配许可证费的处置权。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末(2020 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 36 页 共 57 页


7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,根据基金管理的业务特点设置内部机构 和部门,建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险管 理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委 员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险 管理委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职 责主要由风险管理部和监察稽核部负责,协调并与各部门合作完成运行风险管理以及进行投资风 险分析与绩效评估,督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了《基金流动性风险管理办法》、《交易对手风险管理办法》、《投资风险管理办法》、 《压力测试管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险,并设定适当的风险阀值及内 部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行中国农业银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 37 页 共 57 页


可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限 制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2020年 12月 31日,本基金未持有债券投资。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2020年 12月 31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均较短且不计息,可 赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性 风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品 种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 38 页 共 57 页


通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 12月 31日,本基金 无流动性受限资产。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020 年 12 月 31 日,本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值为人民币 127,046,012.88 元,超过经确认的当日净赎回金额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款和存出 保证金等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 39 页 共 57 页


本期末


2020年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 7,655,180.63 - - - 7,655,180.63 存出保证金 107,207.51 - - - 107,207.51 交易性金融资产 - - - 116,330,630.18 116,330,630.18 应收证券清算款 - - - 2,879,567.63 2,879,567.63 应收利息 - - - 851.24 851.24 应收股利 - - - 1,755.12 1,755.12 应收申购款 - - - 105,813.26 105,813.26 资产总计 7,762,388.14 - - 119,318,617.43 127,081,005.57 负债








应付赎回款 - - - 3,698,688.12 3,698,688.12 应付管理人报酬 - - - 109,380.33 109,380.33 应付托管费 - - - 16,407.04 16,407.04 应付销售服务费 - - - 3,870.17 3,870.17 应付交易费用 - - - 50,052.79 50,052.79 其他负债 - - - 103,013.83 103,013.83 负债总计 - - - 3,981,412.28 3,981,412.28 利率敏感度缺口 7,762,388.14 - - 115,337,205.15 123,099,593.29 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2020年 12月 31日,本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产 净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有不以记账本位币计价的资产,因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外 汇风险进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位:人民币元 项目


本期末 2020年 12月 31日 美元 港币 其他币种 合计 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 40 页 共 57 页


折合人民币


折合人民币


折合人民币


以外币计价的资产





交易性金融资产 - 66,986,155.00 - 66,986,155.00 资产合计 - 66,986,155.00 - 66,986,155.00 以外币计价的负债





负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 - 66,986,155.00 - 66,986,155.00 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020年 12月 31日 ) 所有外币相对人民币升值 5% 3,349,307.75 所有外币相对人民币贬值 5% -3,349,307.75


7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票,所面临的 其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场 整体波动的影响。 本基金采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据 标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、 分红等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某 些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可 以对投资组合管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。本基金力争将日均跟踪偏离度控制 在 0.35%以内,年跟踪误差控制在 4%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度 和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为:投资于标的指数 成份股及其备选成份股的资产不低于基金资产净值的 90%且不低于非现金基金资产的 80%,现金或 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 41 页 共 57 页


金、应收申购款等,其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。此外,本基 金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风 险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险 进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2020年 12月 31日 公允价值 占基金资产净值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 116,330,630.18 94.50 交易性金融资产-基金投资 - - 交易性金融资产-债券投资 - - 交易性金融资产-贵金属投资 - - 衍生金融资产-权证投资 - - 其他 - - 合计 116,330,630.18 94.50 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2020年 12月 31 日 ) 1. 业绩比较基准上升 5% 5,816,531.51 2. 业绩比较基准下降 5% -5,816,531.51


注:本基金的业绩比较基准为:恒生沪深港通细分行业龙头指数收益率×95%+银行人民币活期存 款利率(税后)×5%。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1.公允价值 (1)金融工具公允价值计量的方法 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 42 页 共 57 页


公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (2)持续的以公允价值计量的金融工具 ①各层次金融工具公允价值 于 2020年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为人民币 116,330,630.18元,无属于第二或第三层次的余额。 ②公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 ③第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (3)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2020年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (4)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 2.除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 116,330,630.18 91.54 其中:股票 116,330,630.18 91.54 2 基金投资 - - 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 43 页 共 57 页


3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,655,180.63 6.02 8 其他各项资产 3,095,194.76 2.44 9 合计 127,081,005.57 100.00 注:权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 66,986,155.00 元,占基金资产净值比例 为 54.42%。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 946,501.60 0.77 B 采矿业 332,504.00 0.27 C 制造业 36,535,511.38 29.68 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,770,384.00 1.44 E 建筑业 955,731.00 0.78 F 批发和零售业 534,556.00 0.43 G 交通运输、仓储和邮政业 1,820,156.00 1.48 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 325,197.00 0.26 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,693,270.00 3.00 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 330,222.00 0.27 Q 卫生和社会工作 1,571,192.20 1.28 R 文化、体育和娱乐业 529,250.00 0.43 S 综合 - - 合计 49,344,475.18 40.09 8.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的境内股票。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 44 页 共 57 页


8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) A 原材料 4,287,617.00 3.48 B 非日常生活消费品 4,462,155.00 3.62 C 日常消费品 162,435.00 0.13 D 能源 3,500,205.00 2.84 E 金融 28,115,362.00 22.84 F 医疗保健 725,650.00 0.59 G 工业 2,789,550.00 2.27 H 信息技术 5,283,212.00 4.29 I 通讯信息 13,474,320.00 10.95 J 公用事业 1,237,175.00 1.01 K 房地产 2,948,474.00 2.40 合计 66,986,155.00 54.42 注:(1)以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 (2)由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 02318 中国平安 140,500 11,234,380.00 9.13 2 00700 腾讯控股 23,000 10,917,640.00 8.87 3 600519 贵州茅台 5,101 10,191,798.00 8.28 4 00939 建设银行 1,196,000 5,932,160.00 4.82 5 01398 工商银行 1,274,000 5,389,020.00 4.38 6 000858 五 粮 液 17,800 5,194,930.00 4.22 7 000333 美的集团 50,000 4,922,000.00 4.00 8 01810 小米集团-W 159,800 4,464,812.00 3.63 9 600276 恒瑞医药 35,153 3,918,153.38 3.18 10 000651 格力电器 58,200 3,604,908.00 2.93 11 06030 中信证券 188,000 2,765,480.00 2.25 12 601888 中国中免 8,900 2,513,805.00 2.04 13 02202 万科企业 106,400 2,395,064.00 1.95 14 00941 中国移动 62,500 2,325,000.00 1.89 15 600031 三一重工 60,400 2,112,792.00 1.72 16 02899 紫金矿业 256,000 1,891,840.00 1.54 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 45 页 共 57 页


17 300760 迈瑞医疗 4,300 1,831,800.00 1.49 18 02628 中国人寿 124,000 1,784,360.00 1.45 19 600900 长江电力 92,400 1,770,384.00 1.44 20 00914 海螺水泥 42,000 1,716,120.00 1.39 21 300015 爱尔眼科 20,980 1,571,192.20 1.28 22 600309 万华化学 16,000 1,456,640.00 1.18 23 002352 顺丰控股 16,200 1,429,326.00 1.16 24 00175 吉利汽车 60,000 1,338,000.00 1.09 25 00386 中国石油化工股份 450,000 1,314,000.00 1.07 26 00001 长和 27,500 1,252,075.00 1.02 27 00002 中电控股 20,500 1,237,175.00 1.01 28 002027 分众传媒 119,500 1,179,465.00 0.96 29 02020 安踏体育 11,000 1,137,840.00 0.92 30 00857 中国石油股份 556,000 1,123,120.00 0.91 31 02313 申洲国际 8,400 1,074,612.00 0.87 32 01088 中国神华 86,500 1,063,085.00 0.86 33 02611 国泰君安 106,200 1,009,962.00 0.82 34 601668 中国建筑 192,300 955,731.00 0.78 35 300498 温氏股份 51,920 946,501.60 0.77 36 600104 上汽集团 35,700 872,508.00 0.71 37 01928 金沙中国有限公司 28,800 825,408.00 0.67 38 00981 中芯国际 44,000 818,400.00 0.66 39 01177 中国生物制药 115,000 725,650.00 0.59 40 01787 山东黄金 45,100 679,657.00 0.55 41 01766 中国中车 280,000 630,000.00 0.51 42 600703 三安光电 22,800 615,828.00 0.50 43 600346 恒力石化 21,500 601,355.00 0.49 44 00066 港铁公司 15,500 565,595.00 0.46 45 00688 中国海外发展 39,000 553,410.00 0.45 46 300413 芒果超媒 7,300 529,250.00 0.43 47 600019 宝钢股份 79,400 472,430.00 0.38 48 601006 大秦铁路 60,500 390,830.00 0.32 49 00267 中信股份 74,000 341,880.00 0.28 50 601225 陕西煤业 35,600 332,504.00 0.27 51 002607 中公教育 9,400 330,222.00 0.27 52 601360 三六零 20,700 325,197.00 0.26 53 601933 永辉超市 38,800 278,584.00 0.23 54 601138 工业富联 20,200 276,538.00 0.22 55 002024 苏宁易购 33,200 255,972.00 0.21 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 46 页 共 57 页


56 000895 双汇发展 5,100 239,394.00 0.19 57 00728 中国电信 128,000 231,680.00 0.19 58 000708 中信特钢 10,300 224,437.00 0.18 59 06808 高鑫零售 24,500 162,435.00 0.13 60 00667 中国东方教育 5,500 86,295.00 0.07 8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 00700 腾讯控股 44,960,855.95 36.52 2 02318 中国平安 41,045,772.69 33.34 3 01299 友邦保险 31,254,757.76 25.39 4 600519 贵州茅台 30,498,367.00 24.78 5 00939 建设银行 29,040,265.81 23.59 6 01398 工商银行 20,972,239.83 17.04 7 00941 中国移动 13,676,415.15 11.11 8 600276 恒瑞医药 12,407,459.69 10.08 9 000651 格力电器 12,366,008.39 10.05 10 000333 美的集团 12,362,535.80 10.04 11 000858 五 粮 液 11,441,824.92 9.29 12 02202 万科企业 9,778,030.60 7.94 13 06030 中信证券 9,153,239.26 7.44 14 600900 长江电力 7,549,201.39 6.13 15 00386 中国石油化工股份 6,218,435.29 5.05 16 00002 中电控股 6,044,758.11 4.91 17 002415 海康威视 5,845,724.29 4.75 18 00001 长和 5,439,755.81 4.42 19 01810 小米集团-W 5,438,924.53 4.42 20 00857 中国石油股份 5,365,959.79 4.36 21 300760 迈瑞医疗 5,248,195.04 4.26 22 300498 温氏股份 5,103,296.78 4.15 23 601668 中国建筑 4,236,463.00 3.44 24 01088 中国神华 3,961,080.37 3.22 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 47 页 共 57 页


25 02338 潍柴动力 3,840,446.58 3.12 26 02611 国泰君安 3,694,920.33 3.00 27 02899 紫金矿业 3,573,742.61 2.90 28 01766 中国中车 3,469,150.03 2.82 29 01928 金沙中国有限公司 3,444,511.74 2.80 30 00914 海螺水泥 3,258,348.61 2.65 31 02628 中国人寿 3,181,036.38 2.58 32 600309 万华化学 3,153,781.24 2.56 33 01787 山东黄金 3,148,711.26 2.56 34 300015 爱尔眼科 3,139,326.50 2.55 35 002352 顺丰控股 3,074,811.00 2.50 36 601888 中国中免 2,999,954.04 2.44 37 02313 申洲国际 2,985,191.32 2.43 38 02020 安踏体育 2,963,828.83 2.41 39 600104 上汽集团 2,925,536.82 2.38 40 00175 吉利汽车 2,749,796.94 2.23 41 00981 中芯国际 2,626,636.59 2.13 42 002027 分众传媒 2,501,725.00 2.03 注:本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。 8.4.2


累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 00700 腾讯控股 44,148,791.95 35.86 2 01299 友邦保险 37,299,523.36 30.30 3 02318 中国平安 33,849,568.17 27.50 4 600519 贵州茅台 28,404,504.26 23.07 5 00939 建设银行 21,710,753.00 17.64 6 01398 工商银行 14,538,143.42 11.81 7 000858 五 粮 液 12,582,791.79 10.22 8 000333 美的集团 11,420,560.21 9.28 9 600276 恒瑞医药 11,060,036.61 8.98 10 00941 中国移动 10,251,818.20 8.33 11 000651 格力电器 9,685,678.00 7.87 12 06030 中信证券 8,773,613.30 7.13 13 02202 万科企业 7,665,625.82 6.23 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 48 页 共 57 页


14 002415 海康威视 7,446,250.29 6.05 15 600900 长江电力 6,749,508.43 5.48 16 300760 迈瑞医疗 4,611,021.00 3.75 17 00386 中国石油化工股份 4,513,004.45 3.67 18 00002 中电控股 4,419,691.47 3.59 19 02338 潍柴动力 4,379,443.75 3.56 20 00001 长和 4,295,215.39 3.49 21 00857 中国石油股份 4,060,468.13 3.30 22 300498 温氏股份 3,967,114.79 3.22 23 02899 紫金矿业 3,920,614.76 3.18 24 002352 顺丰控股 3,399,614.88 2.76 25 601668 中国建筑 3,385,236.57 2.75 26 600309 万华化学 3,380,819.40 2.75 27 02611 国泰君安 3,314,481.28 2.69 28 00981 中芯国际 3,288,312.39 2.67 29 300015 爱尔眼科 2,957,396.45 2.40 30 01088 中国神华 2,795,467.61 2.27 31 01928 金沙中国有限公司 2,771,237.23 2.25 32 002027 分众传媒 2,695,283.83 2.19 33 00175 吉利汽车 2,688,068.46 2.18 34 02313 申洲国际 2,663,575.65 2.16 35 02020 安踏体育 2,542,770.41 2.07 36 01787 山东黄金 2,518,271.88 2.05 注:本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。 8.4.3


买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 431,583,270.22 卖出股票收入(成交)总额 375,975,154.68 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 49 页 共 57 页


8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明


本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情 形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明


本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 107,207.51 2 应收证券清算款 2,879,567.63 3 应收股利 1,755.12 4 应收利息 851.24 5 应收申购款 105,813.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,095,194.76 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 50 页 共 57 页


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有 人户 数 (户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 恒生前海沪深港 通龙头指数 A 3,462 26,538.61 29,999,000.00 32.65% 61,877,666.48 67.35% 恒生前海沪深港 通龙头指数 C 1,711 4,991.49 - - 8,540,434.09 100.00% 合计 5,173 19,411.77 29,999,000.00 29.87% 70,418,100.57 70.13% 注:①分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采 用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总 额)。 ②户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所 有从业人员持 有本基金 恒生前海沪深港通龙头指数 A 2,396.24 0.0026% 恒生前海沪深港通龙头指数 C 1,546.54 0.0181% 合计 3,942.78 0.0039% 注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的 分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 51 页 共 57 页


份额总额)。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万 份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负 责人持有本开放式基金 恒生前海沪深港通龙头指数 A 0 恒生前海沪深港通龙头指数 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本 开放式基金 恒生前海沪深港通龙头指数 A 0 恒生前海沪深港通龙头指数 C 0 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 恒生前海沪 深港通龙头 指数 A 恒生前海沪 深港通龙头 指数 C 基金合同生效日(2020年 5月 22日)基金份额总额 368,715,975.67 49,264,088.11 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 61,785,784.59 15,769,342.26 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 338,625,093.78 56,492,996.28 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额(份 额减少以"-"填列) - - 本报告期期末基金份额总额 91,876,666.48 8,540,434.09 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2020年 11月 7日,温展杰先生因工作调整原因不再担任本基金管理人副总经理职务。 2020年 8月,中国农业银行总行决定刘琳任托管业务部副总裁。





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11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





11.4 基金投资策略的改变 本报告期内,基金的投资组合策略没有重大改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或 处罚等情况。





11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 汇丰前海证券 1 566,131,672.83 70.10% 443,235.11 70.89% - 广发证券 1 144,095,893.36 17.84% 105,388.78 16.86% - 国泰君安 1 76,897,922.75 9.52% 60,610.98 9.69% - 兴业证券 2 20,432,935.96 2.53% 15,997.95 2.56% - 注:根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48 号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序: (1)选择标准 1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市 场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 53 页 共 57 页


(2)选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果选择席位: 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关 专题提供研究报告和讲座; 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确; 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠 道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 汇丰前海证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 恒生前海基金管理有限公司恒生前海恒生 沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金 基金合同 基金管理人网站 2020年 4月 3日 2 恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数 证券投资基金托管协议 基金管理人网站 2020年 4月 3日 3 恒生前海基金管理有限公司恒生前海恒生 沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金 招募说明书 基金管理人网站 2020年 4月 3日 4 恒生前海基金管理有限公司恒生前海恒生 沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金 基金份额发售公告 《中国证券报》 2020年 4月 3日 5 恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数 证券投资基金基金合同及招募说明书提示 《中国证券报》 2020年 4月 3日 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 54 页 共 57 页


性公告 6 关于旗下部分基金参加北京蛋卷基金销售 有限公司申购及定期定额投资申购费率优 惠活动的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 4月 24日 7 关于旗下部分基金新增北京蛋卷基金销售 有限公司为销售机构并开通基金定期定额 投资业务的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 4月 24日 8 关于旗下基金参加北京蛋卷基金销售限公 司认购费率优惠活动的公告 《中国证券报》 2020年 5月 8日 9 关于旗下部分基金参加上海陆金所基金销 售有限公司基金认购、申购及定期定额投资 申购费率优惠活动的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 5月 13日 10 关于旗下部分基金参加珠海盈米基金销售 有限公司基金认购、申购及定期定额投资申 购费率优惠活动的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 5月 13日 11 关于旗下基金新增上海陆金所基金销售有 限公司为销售机构并开通基金定期定额投 资业务的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 5月 13日 12 关于旗下基金新增珠海盈米基金销售有限 公司为销售机构并开通基金定期定额投资 业务和基金转换业务的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 5月 13日 13 关于旗下部分基金参加上海中正达广基金 销售有限公司基金认购、申购及定期定额投 资申购费率优惠活动的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 5月 21日 14 关于旗下基金新增上海中正达广基金销售 有限公司为销售机构并开通基金定期定额 投资业务和基金转换业务的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 5月 21日 15 恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数 证券投资基金基金合同生效公告 《中国证券报》 2020年 5月 23日 16 恒生前海基金管理有限公司关于客服热线 故障的公告 基金管理人网站 2020年 5月 27日 17 恒生前海基金管理有限公司关于客服热线 恢复使用的公告 基金管理人网站 2020年 5月 29日 18 关于旗下部分基金参加大连网金基金销售 有限公司基金认购、申购及定期定额投资申 购费率优惠活动的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 2020年 6月 10日 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 55 页 共 57 页


《上海证券报》 19 关于旗下基金新增大连网金基金销售有限 公司为销售机构并开通基金定期定额投资 业务和基金转换业务的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 6月 10日 20 恒生前海基金管理有限公司 2020年 6月 30 日基金净值公告 基金管理人网站 2020年 7月 1日 21 恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数 证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及 定投业务的公告 《中国证券报》 2020年 7月 2日 22 关于旗下部分基金参加北京肯特瑞基金销 售有限公司基金认购、申购及定期定额投资 申购费率优惠活动的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 7月 15日 23 关于旗下基金新增北京肯特瑞基金销售有 限公司为销售机构并开通基金定期定额投 资业务和基金转换业务的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 7月 15日 24 关于旗下部分基金参加北京肯特瑞基金销 售有限公司基金认购、申购及定期定额投资 申购费率优惠活动的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 7月 15日 25 恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数 证券投资基金基金产品资料概要(更新) 基金管理人网站 2020年 8月 31日 26 恒生前海基金管理有限公司关于旗下部分 基金参加东方财富证券股份有限公司基金 认购、申购费率优惠活动的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 9月 10日 27 恒生前海基金管理有限公司关于旗下基金 新增东方财富证券有限公司为销售机构并 开通基金转换业务的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 9月 10日 28 关于恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头 指数证券投资基金暂停申购、赎回、转换及 定投业务的公告 《中国证券报》 2020年 9月 25日 29 恒生前海基金管理有限公司关于旗下基金 在天天基金、蚂蚁金服开通基金转换业务并 参加基金转换费率优惠活动的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 10月 12日 30 恒生前海基金旗下涉及港股基金暂停交易 紧急通知 基金管理人网站 2020年 10月 13日 31 恒生前海基金管理有限公司关于恒生前海 恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资 基金暂停申购、赎回、转换及定投业务的公 《中国证券报》 2020年 10月 14日 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 56 页 共 57 页


告 32 恒生前海基金管理有限公司关于恒生前海 恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资 基金暂停申购、赎回、转换及定投业务的公 告 《中国证券报》 2020年 10月 21日 33 恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数 证券投资基金 2020年第 3季度报告 基金管理人网站 2020年 10月 28日 34 恒生前海基金管理有限公司旗下基金 2020 年第三季度报告提示性公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 10月 28日 35 恒生前海基金管理有限公司高级管理人员 变更公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》、 《上海证券报》 2020年 11月 7日 36 恒生前海基金管理有限公司关于设立北京 分公司的公告 基金管理人网站 2020年 11月 26日 37 恒生前海基金管理有限公司关于恒生前海 恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资 基金暂停申购、赎回、转换及定投业务的公 告 《中国证券报》 2020年 12月 23日 38 恒生前海基金管理有限公司关于旗下沪港 深系列基金 2020年岁末及 2021年主要投资 市场节假日暂停申购、赎回、转换及定期定 额投资业务的公告 《证券时报》、 《中国证券报》、 《证券日报》 2020年 12月 30日 注:前述所有公告事项均同时在中国证监会基金电子披露网站或基金管理人网站进行披露 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20201015-20201231 - 29,999,000.00 - 29,999,000.00 29.87% 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金本报告期内有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况发生。 恒生前海沪深港通龙头指数 2020 年年度报告 第 57 页 共 57 页


12.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 (1)中国证券监督管理委员会批准恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金设 立的文件 (2)恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金基金合同 (3)恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金托管协议 (4)基金管理人业务资格批件、营业执照 (5)恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金 2020年年度报告正文 (6)报告期内恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金在指定媒介上披露的各 项公告 13.2 存放地点 基金管理人和基金托管人住所。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人恒生前海基金管理有限公司客户服务电话: 400-620-6608,或可登录基金管理人网站 www.hsqhfunds.com查阅详情。 恒生前海基金管理有限公司 2021 年 3月 30日