泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2021年 03月 30日
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年3月29日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2020年01月01日起至2020年12月31日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 14
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 14
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 14
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 14
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 17
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 20
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 50
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 52
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 55
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 58
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 58
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 58
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 58
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 58
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 59
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 59
§9
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 60
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 60
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 60
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 60
§10
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 60
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 61
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 61
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 61
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 61
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 61
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 61
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 61
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 61
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 65
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 67
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 67
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 68
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 68
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 68
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 68
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 68
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 泓德泓信混合
基金主代码 002801
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年06月01日
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 302,943,640.11份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过股票与债
券等资产的合理配置，力争为投资者带来稳健的投资
回报。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进
行大类资产配置，从宏观经济环境、国家政策导向、
产业转型与变革等多个角度，积极挖掘新经济环境下
的投资机遇，精选具有核心竞争优势和持续成长能力
的优质上市公司。对于债券投资策略，本基金通过对
宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等影响
市场利率的主要因素进行深入研究，结合新券发行情
况，综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，采取
久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策
略，把握债券市场投资机会，以获取稳健的投资收益。
同时，本基金将本着谨慎原则，从风险管理角度出发，
适度参与股指期货、国债期货投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋中证综合债券指数收
益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益
的品种，其长期风险与收益特征低于股票型基金，高
于债券型基金、货币市场基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 李晓春 郭明
联系电话 010-59850177 010-66105799
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4009-100-888 95588
传真 010-59322130 010-66105798
注册地址
西藏拉萨市柳梧新区柳梧大
厦1206室
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
北京市西城区德胜门外大街1
25号
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 100088 100140
法定代表人 王德晓 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《上海证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.hongdefund.com
基金年度报告备置地
点
北京市西城区德胜门外大街125号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路202号企业 天地
2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年 2018年
本期已实现收益 132,669,849.42 83,649,782.63 -68,013,005.24
本期利润 285,890,864.16 135,754,104.87 -104,725,500.96
加权平均基金份额本期利润 0.9485 0.3810 -0.1619
本期加权平均净值利润率 60.06% 36.97% -16.46%
本期基金份额净值增长率 80.23% 38.90% -17.54%
3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润 167,849,140.71 34,315,110.37 -74,572,693.65
期末可供分配基金份额利润 0.5541 0.1140 -0.1485
期末基金资产净值 645,365,579.97 355,722,888.80 427,468,286.87
期末基金份额净值 2.1303 1.182 0.851
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率 113.03% 18.20% -14.90%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 18.55% 1.31% 7.31% 0.50% 11.24% 0.81%
过去六个月 37.17% 1.48% 12.56% 0.67% 24.61% 0.81%
过去一年 80.23% 1.56% 15.20% 0.71% 65.03% 0.85%
过去三年 106.42% 1.29% 24.86% 0.66% 81.56% 0.63%
自基金合同生
效起至今
113.03% 1.07% 42.16% 0.58% 70.87% 0.49%
注：本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程：
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%
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基准指数的构建原则如下：
（1）沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国A
股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国A股市场
中代表性强、流动性高的股票，能够反映A股市场总体发展趋势。
（2）中证综合债券指数是中国全市场债券指数，以2001年12月31日为基期，基点为100点，并于2002
年12月31日起发布。中证综合债券指数的样本具有广泛的市场代表性，其样本范围涵盖银行间市场
和交易所市场，成分债券包括国债、企业债券、央行票据等所有主要债券种类。
（3）由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金
合同要求，基准指数每日按照50%、50%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数
的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金
合同关于投资范围及投资限制规定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金合同自2016年06月01日生效，生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按实际存续期
计算，未按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于2018年1月1日至2020年12月31日止会计期间未进行利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司（以下简称"公司"），成立于2015 年3
月3日，是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币14300万元，公司注册地拉萨市。目
前，公司股东及其出资比例为：王德晓先生25.91%，阳光资产管理股份有限公司20.98%，
泓德基业控股股份有限公司20.00%，珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙）11.26%，
南京民生租赁股份有限公司9.38%，江苏岛村实业发展有限公司9.38%，上海捷朔信息技
术有限公司3.10%。
截至2020年12月31日，公司总资产管理规模为1442.31亿元，其中公募基金管理规
模1168.60亿元，专户产品管理规模273.71亿元。2020年新发行6只公募基金产品，其中
混合型基金5只，债券型基金1只。自成立起至2020年12月31日，公司累计发行了31只公
募基金产品：其中混合型基金19只，具体包括泓德优选成长混合、泓德泓富混合、泓德
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远见回报混合、泓德泓业混合、泓德泓益量化混合、泓德泓信混合、泓德泓汇混合、泓
德泓华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合、泓德臻远回报混合、泓德三年封闭丰
泽混合、泓德研究优选混合、泓德量化精选混合、泓德丰润三年持有期混合、泓德睿泽
混合、泓德睿享一年持有期混合、泓德瑞兴三年持有期混合、泓德卓远混合；股票型基
金1只，具体为泓德战略转型股票；债券型基金9只，具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康
债券、泓德裕荣纯债、泓德裕和纯债、泓德裕祥债券、泓德裕泽一年定开债券、泓德裕
鑫一年定开债券、泓德裕丰中短债、泓德裕瑞三年定开债券；货币基金2只，具体为泓
德泓利货币、泓德添利货币。同时，公司管理多只特定客户资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
蔡丞
丰
泓德泓富混合、泓德泓信
混合、泓德泓汇混合基金
经理
2017-
12-01
-
8
年
硕士研究生，具有基金从
业资格，资管行业从业经
验11年，曾任本公司研究
部研究员，阳光资产管理
股份有限公司电子研究员
兼TMT组组长并负责管理T
MT投资组合，台湾全球人
寿股票投资部资深研究
员、投资经理，台湾华彦
资产管理公司研究员。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定
确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了
《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强
交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。
同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制
度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金
管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日
内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则
的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交
易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内的投资运作中，基于市场不存在大的系统性风险的判断，基金经理一直以
高仓位的形式通过选择优秀的公司和组合投资的方式来获得超越市场的投资回报。
报告期内基金经理主要采用Top-down结合Bottom-up的选股方式，从"管理，商业模
式，赛道"三个维度来挖掘优秀的公司；Top-down是基于全球视野，精选中国十年5～10
倍行业赛道，并以Bottom-up视角深挖企业所处行业"生意模式"的本质，挑选兼具"高格
局、诚信为本"管理层及"好文化、强执行"组织的优秀企业。
基于以上投资理念，通过持续坚持深度研究驱动的基本面投资为客户带来不错的价
值回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末泓德泓信混合基金份额净值为2.1303元，本报告期内，基金份额净值
增长率为80.23%，同期业绩比较基准收益率为15.20%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从历史数据统计下来发现，在相对市场能够获取一定超额收益的情形下，产品保持
七成左右的仓位，持有半年或以上，其风险收益特征是最好的。结合本产品更为稳健的
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风险收益定位，我们将长期保持七成左右的均衡仓位，并致力于在市场下跌出现投资价
值确定性比较高的时候，阶段性把仓位加到相对高位。一旦市场上升到合理偏高估的状
态(不必达到泡沫化时)，我们会把仓位降至均衡水平。
展望2021年，我们认为市场将大概率呈现以下四个特征，这决定了我们的风险收益
认知及投资布局--用均衡的组合应对不确定的未来：
第一个特征是"盈利驱动"，简单持有高确定性的龙头资产，如果其没有较好的企业
价值创造，投资性价比或许并不太高；在经济内生增长动能提升的背景下，能够构建一
个有不错企业盈利回报的投资组合，只需关注估值与成长确定性的匹配度。
第二个特征是"板块均衡"，不同于去年的赛道致胜，经过两年的上涨，市场基本上
已经对不同赛道、不同确定性的企业给予了相对合理的定价反映；今年我们面临的情形
将是，高景气高确定的标的需要靠盈利穿越高估值，存在某些瑕疵的标的中也已经存在
着一些相对不错投资性价比的投资选择；
第三个特征是"分化依旧"，尽管板块表现可能均衡，但是各个板块内部依然将是"
结构牛"。一方面估值高企的所谓核心资产将面临基本面的验证，交易结构拥挤的背景
下考验研究的深度和确定性；另一方面，具备一定相对性价比的顺周期资产，往往处在
一些缺乏总量增长的行业，这里面只存在结构性竞争优势下的结构性投资机会；
第四个特征是"波动加剧"，随着估值整体合理化及局部高估，股价对基本面及流动
性边际变化更加敏感，组合的波动风险比前两年会略有增大；市场出现大幅波动将是践
行价值投资理念和方法的难得机遇，是调整组合性价比的好时机。
我们将重点关注：①随着中国经济结构转型而不断扩张的（消费、医药、科技）、
②中国具备产业优势并向全球扩张的（先进制造）、③受益于经济复苏且市场份额能逐
步扩大的（周期成长）、④具备安全边际顺周期低估值的（金融地产）。在"定量识别
"+"定性归因"结合的方式下选择具备良好治理结构、竞争优势且基本面预期稳定的企业
作为投资对象，在严守绝对估值安全边际的前提下，利用多因子模型更理性和客观地进
行不同股票间的投资性价比的比较和组合风险收益比优化。
我们将一如既往致力于在平衡收益与回撤的基础上，追求长期业绩优秀，并以年度
为阶段性目标，努力去为投资人创造持续稳定的超额收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度
和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金
合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和
执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改
进效果。定期编制监察稽核报告，及时报送上级监管部门。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
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（1）完善内控流程及制度。根据法律法规的出台及行业的要求，推动各业务单元
更新、完善内部制度及业务流程。识别业务活动中的关键风险点，确定关键控制活动，
持续完善内部控制措施。
（2）务实完成日常法律事务的工作。完成了大量日常法律事务工作，对合同、协
议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。
（3）严守监管规定，防范合规风险。通过事前合规审核、持续优化合规监控系统、
加强合规培训等方面，对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估，完成各类合规管
理工作。
（4）优化稽核审计的标准化作业程序。报告期间监察稽核部门按计划完成了每个
季度的定期稽核任务，检查内容基本覆盖公司各业务部门和业务环节，检查完成后出具
监察稽核报告和建议书，并对整改情况进行跟踪。同时，梳理了业务及管理模块的风险
控制矩阵及专项稽核标准化作业模版，提高审计工作的标准化程度。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准
则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、督察长、投研总监、固定收益部、监察稽核部、运
营支持部等部门负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。小
组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法
律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务
协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂
牌的部分债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 14
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部
分中对基金利润分配原则的约定，2020年度未实施利润分配。
本基金截至2020年12月31日，期末可供分配利润为167,849,140.71元，其中：未分
配利润已实现部分为167,849,140.71元，未分配利润未实现部分为174,572,799.15元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金的管理人--泓德基金管理有限
公司在泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份
额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德泓信灵活配置混合型证
券投资基金2020年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第22727号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金全体基
金份额持有人
审计意见 (一) 我们审计的内容
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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我们审计了泓德泓信灵活配置混合型证券
投资基金(以下简称"泓德泓信混合基金")的财
务报表，包括2020年12月31日的资产负债表，20
20年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面
按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示
的中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证
监会")、中国证券投资基金业协会(以下简称"中
国基金业协会")发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了泓德泓信混合基
金2020年12月31日的财务状况以及2020年度的
经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定
执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财
务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这
些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于泓德泓信混合基金，并履行了职业道德方面
的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的责任
泓德泓信混合基金的基金管理人泓德基金
管理有限公司(以下简称"基金管理人")管理层
负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责
评估泓德泓信混合基金的持续经营能力，披露与
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 16
持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营
假设，除非基金管理人管理层计划清算泓德泓信
混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督泓德泓信混合
基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高
水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的
审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或
汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我
们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应
对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作
为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策
的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假
设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证
据，就可能导致对泓德泓信混合基金持续经营能
力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致泓德泓信混合基
金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、
结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范
围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内
部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 陈熹 俞伟敏
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路202号企业 天地2号楼普华
永道中心11楼
审计报告日期 2021-03-26
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2020年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 23,136,812.38 6,219,201.62
结算备付金
1,214,664.35 1,021,405.39
存出保证金
67,992.34 39,980.23
交易性金融资产 7.4.7.2 621,302,000.07 350,569,673.69
其中：股票投资
602,006,300.07 330,275,899.19
基金投资
- -
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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债券投资
19,295,700.00 20,293,774.50
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
240,943.48 -
应收利息 7.4.7.5 237,509.80 521,524.23
应收股利
- -
应收申购款
26,247.63 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
646,226,170.05 358,371,785.16
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 2,035,552.92
应付赎回款
507.77 -
应付管理人报酬
408,742.60 235,929.38
应付托管费
76,639.25 44,236.75
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 194,699.32 273,171.56
应交税费
0.84 5.75
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 180,000.30 60,000.00
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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负债合计
860,590.08 2,648,896.36
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 302,943,640.11 300,937,982.58
未分配利润 7.4.7.10 342,421,939.86 54,784,906.22
所有者权益合计
645,365,579.97 355,722,888.80
负债和所有者权益总
计
646,226,170.05 358,371,785.16
注：报告截止日2020年12月31日，基金份额净值2.1303元，基金份额总额302,943,640.11份。
7.2 利润表
会计主体：泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01
日 至2020年12月3
1日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年12月31日
一、收入
292,569,964.02 141,515,849.89
1.利息收入
503,631.38 3,741,219.38
其中：存款利息收入 7.4.7.11 65,738.08 756,175.57
债券利息收入
437,893.30 2,985,043.81
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
138,839,442.82 85,668,611.93
其中：股票投资收益 7.4.7.12 135,523,524.56 82,793,704.40
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 504,492.04 2,304,720.84
资产支持证券投资
收益
- -
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 2,811,426.22 570,186.69
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.16 153,221,014.74 52,104,322.24
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17 5,875.08 1,696.34
减：二、费用
6,679,099.86 5,761,745.02
1．管理人报酬
3,783,915.36 2,934,898.86
2．托管费
709,484.24 550,293.52
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 1,961,689.40 2,044,177.59
5．利息支出
4,737.74 12,806.81
其中：卖出回购金融资产
支出
4,737.74 12,806.81
6．税金及附加
7.12 11.64
7．其他费用 7.4.7.19 219,266.00 219,556.60
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
285,890,864.16 135,754,104.87
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
285,890,864.16 135,754,104.87
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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一、期初所有者权
益(基金净值)
300,937,982.58 54,784,906.22 355,722,888.80
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 285,890,864.16 285,890,864.16
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
2,005,657.53 1,746,169.48 3,751,827.01
其中：1.基金申购
款
2,978,801.49 2,319,822.58 5,298,624.07
2.基金赎
回款
-973,143.96 -573,653.10 -1,546,797.06
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
302,943,640.11 342,421,939.86 645,365,579.97
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
502,040,980.52 -74,572,693.65 427,468,286.87
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 135,754,104.87 135,754,104.87
三、本期基金份额
交易产生的基金
-201,102,997.94 -6,396,505.00 -207,499,502.94
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 68页 22
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购
款
583,657.25 55,059.36 638,716.61
2.基金赎
回款
-201,686,655.19 -6,451,564.36 -208,138,219.55
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
300,937,982.58 54,784,906.22 355,722,888.80
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王德晓
—————————
基金管理人负责人
王德晓
—————————
主管会计工作负责人
李娇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理
委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2016]967号《关于准予泓德泓信灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复》核准，由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型，自基金合同生效之日起至18个月后对应日的前一个工作日（含该
日）止的期间内采用封闭式运作方式，如不存在该对应日的，顺延至下一工作日，封闭
期结束后转为开放式运作，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
847,529,845.47元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验
字（2016）第699号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德泓信灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》于2016年6月1日正式生效，基金合同生效日的基金份额总
额为847,544,853.76份，其中认购资金利息折合15,008.29份基金份额。本基金的基金
管理人为泓德基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括股票（包含中小板、创业板及其他经
中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类品种，国债、央行票据、地方政府债、金
融债、企业债、短期融资券、超短期融资券、公司债、次级债、可转换债券（含分离交
易可转换债券）、可交换债券、资产支持证券、中小企业私募债、证券公司短期公司债
券、中期票据、债券回购和银行存款、同业存单等固定收益类投资工具，股指期货、国
债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会
相关规定。本基金的投资组合比例为：封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为
0%-100%；转为开放式运作后股票资产占基金资产的比例范围为0%-95%。本基金如果投
资股指期货、国债期货，则在封闭期内，每个交易日日终扣除国债期货和股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，应保持不低于交易保证金一倍的现金；转为开放式运作后，每
个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持现金或者
到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×
50%＋中证综合债券指数收益率×50%。
本财务报表由本基金的基金管理人泓德基金管理有限公司于2021年3月26日批准报
出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2020年12月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 68页 24
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值：
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(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具
有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证
券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人
缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用
情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动
损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理
人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基
金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以
下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键
假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证
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券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协
发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之
附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日
在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立
提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除
外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国
证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算
工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。
本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除
外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行
间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定
公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
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(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价
计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售
额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
活期存款 23,136,812.38 6,219,201.62
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
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其他存款 - -
合计 23,136,812.38 6,219,201.62
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 421,145,105.09 602,006,300.07 180,861,194.98
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 328,000.00 328,000.00 -
银行间市场 19,076,095.00 18,967,700.00 -108,395.00
合计 19,404,095.00 19,295,700.00 -108,395.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 440,549,200.09 621,302,000.07 180,752,799.98
项目
上年度末2019年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 302,708,936.45 330,275,899.19 27,566,962.74
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 1,173,000.00 1,206,374.50 33,374.50
银行间市场 19,155,952.00 19,087,400.00 -68,552.00
合计 20,328,952.00 20,293,774.50 -35,177.50
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 323,037,888.45 350,569,673.69 27,531,785.24
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
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7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应收活期存款利息 2,185.52 3,453.42
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 235.20 148.20
应收债券利息 235,058.48 517,904.61
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 30.60 18.00
合计 237,509.80 521,524.23
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
交易所市场应付交易费用 194,699.32 271,921.56
银行间市场应付交易费用 - 1,250.00
合计 194,699.32 273,171.56
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7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 0.30 -
应付证券出借违约金 - -
预提费用 180,000.00 60,000.00
合计 180,000.30 60,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日至2020年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 300,937,982.58 300,937,982.58
本期申购 2,978,801.49 2,978,801.49
本期赎回（以“-”号填列） -973,143.96 -973,143.96
本期末 302,943,640.11 302,943,640.11
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 34,315,110.37 20,469,795.85 54,784,906.22
本期利润 132,669,849.42 153,221,014.74 285,890,864.16
本期基金份额交易产
生的变动数
864,180.92 881,988.56 1,746,169.48
其中：基金申购款 1,163,703.68 1,156,118.90 2,319,822.58
基金赎回款 -299,522.76 -274,130.34 -573,653.10
本期已分配利润 - - -
本期末 167,849,140.71 174,572,799.15 342,421,939.86
7.4.7.11 存款利息收入
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单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日
至2020年12月31日
上年度可比期间2019年01月
01日至2019年12月31日
活期存款利息收入 54,356.24 746,914.11
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 10,017.89 6,551.60
其他 1,363.95 2,709.86
合计 65,738.08 756,175.57
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
卖出股票成交总额 735,565,365.90 791,788,240.25
减：卖出股票成本总额 600,041,841.34 708,994,535.85
买卖股票差价收入 135,523,524.56 82,793,704.40
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年12月
31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月
31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
24,294,793.87 210,713,888.30
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
23,050,597.38 205,189,065.38
减：应收利息总额 739,704.45 3,220,102.08
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买卖债券差价收入 504,492.04 2,304,720.84
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年12月31日
股票投资产生的股利收益 2,811,426.22 570,186.69
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,811,426.22 570,186.69
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年01月01日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12
月31日
1.交易性金融资产 153,221,014.74 52,104,322.24
——股票投资 153,294,232.24 52,255,114.09
——债券投资 -73,217.50 -150,791.85
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 153,221,014.74 52,104,322.24
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7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
基金赎回费收入 5,495.90 1,618.31
基金转换费收入 379.18 78.03
合计 5,875.08 1,696.34
注：1、本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减，将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。
2、本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费25%的部分归入转出基金
的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
交易所市场交易费用 1,961,491.90 2,041,180.09
银行间市场交易费用 197.50 2,997.50
合计 1,961,689.40 2,044,177.59
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
汇划手续费 2,066.00 2,356.60
账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 219,266.00 219,556.60
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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泓德基金管理有限公司（以下简称“泓德基
金”）
基金管理人、基金注册登记机构、基
金销售机构
中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国
工商银行”）
基金托管人、基金销售机构
王德晓 基金管理人股东
阳光资产管理股份有限公司 基金管理人股东
泓德基业控股股份有限公司 基金管理人股东
珠海市基业长青股权投资基金（有限合伙） 基金管理人股东
南京民生租赁股份有限公司 基金管理人股东
江苏岛村实业发展有限公司 基金管理人股东
上海捷朔信息技术有限公司 基金管理人股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至202
0年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,783,915.36 2,934,898.86
其中：支付销售机构的客户维护费 4,276.96 1,367.97
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 36
注：支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.80%的年费率每日计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.80%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 709,484.24 550,293.52
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率每日计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资
本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名
称
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
王德晓 997.51 0.00% 997.51 0.00%
注：于2020年12月31日，王德晓持有本基金份额占总份额的比例为0.0003%（2019年12月31日：同）
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 37
中国工商
银行
23,136,812.38 54,356.24 6,219,201.62 746,914.11
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2020年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
0028
12
恩捷
股份
2020
-09-
03
2021
-03-
04
限售
股
72.0
0
136.
32
208,33
3
14,9
99,9
76.0
0
28,3
99,9
54.5
6
-
3004
96
中科
创达
2020
-08-
11
2021
-02-
18
限售
股
82.3
6
112.
74
182,12
7
14,9
99,9
79.7
2
20,5
32,9
97.9
8
-
6011
00
恒立
液压
2020
-11-
19
2021
-05-
19
限售
股
80.7
9
106.
81
105,20
0
8,49
9,10
8.00
11,2
36,4
12.0
0
-
6011
00
恒立
液压
2020
-12-
17
2021
-06-
17
限售
股
91.6
0
106.
14
70,900
6,49
4,44
0.00
7,52
5,32
6.00
-
6880
57
金达
莱
2020
-11-
2021
-05-
限售
股
25.8
4
28.7
1
16,343
422,
303.
469,
207.
-
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 38
04 11 12 53
6886
86
奥普
特
2020
-12-
24
2021
-07-
01
限售
股
78.4
9
170.
53
2,330
182,
881.
70
397,
334.
90
-
3009
99
金龙
鱼
2020
-09-
29
2021
-04-
15
限售
股
25.7
0
88.2
9
2,938
75,5
06.6
0
259,
396.
02
-
6882
21
前沿
生物
2020
-10-
20
2021
-04-
28
限售
股
20.5
0
17.1
5
11,256
230,
748.
00
193,
040.
40
-
6885
59
海目
星
2020
-08-
28
2021
-03-
09
限售
股
14.5
6
30.9
7
5,924
86,2
53.4
4
183,
466.
28
-
6885
13
苑东
生物
2020
-08-
21
2021
-03-
02
限售
股
44.3
6
46.2
5
3,847
170,
652.
92
177,
923.
75
-
6885
29
豪森
股份
2020
-10-
30
2021
-05-
10
限售
股
20.2
0
27.1
0
6,125
123,
725.
00
165,
987.
50
-
3008
69
康泰
医学
2020
-08-
12
2021
-02-
24
限售
股
10.1
6
110.
88
862
8,75
7.92
95,5
78.5
6
-
6883
09
恒誉
环保
2020
-07-
07
2021
-01-
14
限售
股
24.7
9
32.5
3
2,880
71,3
95.2
0
93,6
86.4
0
-
6885
71
杭华
股份
2020
-12-
02
2021
-06-
11
限售
股
5.33 7.92 8,200
43,7
06.0
0
64,9
44.0
0
-
6883
08
欧科
亿
2020
-12-
03
2021
-06-
10
限售
股
23.9
9
23.4
1
2,457
58,9
43.4
3
57,5
18.3
7
-
3008
67
圣元
环保
2020
-08-
2021
-03-
限售
股
19.3
4
31.9
7
1,498
28,9
71.3
47,8
91.0
-
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 39
12 03 2 6
3009
19
中伟
股份
2020
-12-
15
2021
-06-
23
限售
股
24.6
0
61.5
1
610
15,0
06.0
0
37,5
21.1
0
-
3009
26
博俊
科技
2020
-12-
29
2021
-01-
07
新股
未上
市
10.7
6
10.7
6
3,225
34,7
01.0
0
34,7
01.0
0
-
3008
61
美畅
股份
2020
-08-
06
2021
-02-
24
限售
股
43.7
6
51.1
0
674
29,4
94.2
4
34,4
41.4
0
-
3008
72
天阳
科技
2020
-08-
14
2021
-02-
25
限售
股
21.3
4
37.8
4
871
18,5
87.1
4
32,9
58.6
4
-
3008
70
欧陆
通
2020
-08-
13
2021
-02-
24
限售
股
36.8
1
65.6
7
478
17,5
95.1
8
31,3
90.2
6
-
3009
00
广联
航空
2020
-10-
19
2021
-04-
29
限售
股
17.8
7
33.1
6
879
15,7
07.7
3
29,1
47.6
4
-
3008
77
金春
股份
2020
-08-
17
2021
-03-
03
限售
股
30.5
4
50.8
5
569
17,3
77.2
6
28,9
33.6
5
-
3008
60
锋尚
文化
2020
-08-
06
2021
-02-
24
限售
股
138.
02
126.
67
222
30,6
40.4
4
28,1
20.7
4
-
3009
27
江天
化学
2020
-12-
29
2021
-01-
07
新股
未上
市
13.3
9
13.3
9
1,946
26,0
56.9
4
26,0
56.9
4
-
3008
68
杰美
特
2020
-08-
12
2021
-02-
24
限售
股
41.2
6
43.2
8
593
24,4
67.1
8
25,6
65.0
4
-
3008
71
回盛
生物
2020
-08-
2021
-02-
限售
股
33.6
1
38.7
0
618
20,7
70.9
23,9
16.6
-
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 40
13 24 8 0
3008
94
火星
人
2020
-12-
24
2021
-07-
01
限售
股
14.0
7
36.9
7
628
8,83
5.96
23,2
17.1
6
-
3009
10
瑞丰
新材
2020
-11-
20
2021
-05-
27
限售
股
30.2
6
47.8
7
474
14,3
43.2
4
22,6
90.3
8
-
3008
73
海晨
股份
2020
-08-
14
2021
-03-
02
限售
股
30.7
2
41.3
2
484
14,8
68.4
8
19,9
98.8
8
-
3008
91
惠云
钛业
2020
-09-
10
2021
-03-
17
限售
股
3.64
16.4
0
1,143
4,16
0.52
18,7
45.2
0
-
3009
08
仲景
食品
2020
-11-
13
2021
-05-
24
限售
股
39.7
4
60.4
4
285
11,3
25.9
0
17,2
25.4
0
-
3008
98
熊猫
乳品
2020
-10-
09
2021
-04-
16
限售
股
10.7
8
33.0
3
496
5,34
6.88
16,3
82.8
8
-
3008
92
品渥
食品
2020
-09-
11
2021
-03-
30
限售
股
26.6
6
60.0
1
272
7,25
1.52
16,3
22.7
2
-
3009
09
汇创
达
2020
-11-
11
2021
-05-
18
限售
股
29.5
7
40.6
7
386
11,4
14.0
2
15,6
98.6
2
-
3009
13
兆龙
互连
2020
-11-
27
2021
-06-
07
限售
股
13.2
1
23.9
4
630
8,32
2.30
15,0
82.2
0
-
3008
64
南大
环境
2020
-08-
13
2021
-02-
25
限售
股
71.7
1
90.8
5
166
11,9
03.8
6
15,0
81.1
0
-
3008
89
爱克
股份
2020
-09-
2021
-03-
限售
股
27.9
7
30.1
2
479
13,3
97.6
14,4
27.4
-
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 41
09 16 3 8
3008
90
翔丰
华
2020
-09-
10
2021
-03-
18
限售
股
14.6
9
48.8
5
286
4,20
1.34
13,9
71.1
0
-
3009
02
国安
达
2020
-10-
22
2021
-04-
29
限售
股
15.3
8
24.2
6
551
8,47
4.38
13,3
67.2
6
-
3009
25
法本
信息
2020
-12-
21
2021
-06-
30
限售
股
20.0
8
37.3
3
353
7,08
8.24
13,1
77.4
9
-
3008
95
铜牛
信息
2020
-09-
17
2021
-03-
24
限售
股
12.6
5
45.3
0
283
3,57
9.95
12,8
19.9
0
-
3008
76
蒙泰
高新
2020
-08-
14
2021
-02-
25
限售
股
20.0
9
36.6
2
350
7,03
1.50
12,8
17.0
0
-
3009
07
康平
科技
2020
-11-
11
2021
-05-
18
限售
股
14.3
0
26.8
5
473
6,76
3.90
12,7
00.0
5
-
3008
82
万胜
智能
2020
-08-
27
2021
-03-
10
限售
股
10.3
3
25.7
9
440
4,54
5.20
11,3
47.6
0
-
3009
18
南山
智尚
2020
-12-
15
2021
-06-
22
限售
股
4.97 8.94 1,063
5,28
3.11
9,50
3.22
-
3008
81
盛德
鑫泰
2020
-08-
25
2021
-03-
05
限售
股
14.1
7
32.3
1
291
4,12
3.47
9,40
2.21
-
3009
22
天秦
装备
2020
-12-
18
2021
-06-
25
限售
股
16.0
5
31.5
8
287
4,60
6.35
9,06
3.46
-
3009
17
特发
服务
2020
-12-
2021
-06-
限售
股
18.7
8
31.9
4
281
5,27
7.18
8,97
5.14
-
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 42
14 21
6052
77
新亚
电子
2020
-12-
25
2021
-01-
06
新股
未上
市
16.9
5
16.9
5
507
8,59
3.65
8,59
3.65
-
0030
30
祖名
股份
2020
-12-
25
2021
-01-
06
新股
未上
市
15.1
8
15.1
8
480
7,28
6.40
7,28
6.40
-
3008
86
华业
香料
2020
-09-
08
2021
-03-
16
限售
股
18.5
9
45.6
7
147
2,73
2.73
6,71
3.49
-
0030
31
中瓷
电子
2020
-12-
24
2021
-01-
04
新股
未上
市
15.2
7
15.2
7
387
5,90
9.49
5,90
9.49
-
3009
26
博俊
科技
2020
-12-
29
2021
-07-
07
新股
未上
市且
限售
10.7
6
10.7
6
359
3,86
2.84
3,86
2.84
-
3009
27
江天
化学
2020
-12-
29
2021
-07-
07
新股
未上
市且
限售
13.3
9
13.3
9
217
2,90
5.63
2,90
5.63
-
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：张）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
1130
44
大秦
转债
2020
-12-
16
2021
-01-
15
新债
未上
市
100.
00
100.
00
3,280
328,
000.
00
328,
000.
00
-
注：1、根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》
以及《上市公司非公开发行股票实施细则》，本基金作为特定投资者所认购的2020年2月14日前发行
完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持
股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实
施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，采取集中竞价交易方式的，在任意连续90日内，
减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%，且自股份解除限售之日起12个月内，通过集中竞价交
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 43
易减持的数量不得超过本基金持有该次非公开发行股份数量的50%；采取大宗交易方式的，在任意连
续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。本基金通过大宗交易方式受让的原上市公
司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。
根据中国证监会《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》、《关于修改<创业板上市公司证
券发行管理暂行办法>的决定》以及《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》，本基
金所认购的2020年2月14日(含)后发行完毕的非公开发行股份，自发行结束之日起6个月内不得转让。
此外，本基金减持上述非公开发行股份不适用《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深
圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的有关规定。
2、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建
议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日
起6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持
股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后6个月内不得转让。
3、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承销商
可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于6
个月的限售期。
4、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参
与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自
由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及
市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险
限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会，主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项；督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 44
事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不
重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基
金资产净值的比例为0.05%(上年度末：0.34%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 45
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度
指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指
标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。于本报告期期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产
净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于本报告期期末，本基金确认的净赎回申请未超过 7 个工作日可变现资产的
可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 46
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下
表所示：
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年
12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
23,136,812.38 - - - 23,136,812.38
结算备
付金
522,679.74 - - 691,984.61 1,214,664.35
存出保
证金
67,992.34 - - - 67,992.34
交易性
金融资
产
18,967,700.00 - 328,000.00 602,006,300.07 621,302,000.07
应收证
券清算
款
- - - 240,943.48 240,943.48
应收利
息
- - - 237,509.80 237,509.80
应收申
购款
- - - 26,247.63 26,247.63
资产总
计
42,695,184.46 - 328,000.00 603,202,985.59 646,226,170.05
负债
应付赎
回款
- - - 507.77 507.77
应付管
理人报
酬
- - - 408,742.60 408,742.60
应付托
管费
- - - 76,639.25 76,639.25
应付交
易费用
- - - 194,699.32 194,699.32
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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应交税
费
- - - 0.84 0.84
其他负
债
- - - 180,000.30 180,000.30
负债总
计
- - - 860,590.08 860,590.08
利率敏
感度缺
口
42,695,184.46 - 328,000.00 602,342,395.51 645,365,579.97
上年度
末2019
年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
6,219,201.62 - - - 6,219,201.62
结算备
付金
329,420.78 - - 691,984.61 1,021,405.39
存出保
证金
39,980.23 - - - 39,980.23
交易性
金融资
产
19,087,400.00 - 1,206,374.50 330,275,899.19 350,569,673.69
应收利
息
- - - 521,524.23 521,524.23
资产总
计
25,676,002.63 - 1,206,374.50 331,489,408.03 358,371,785.16
负债
应付证
券清算
款
- - - 2,035,552.92 2,035,552.92
应付管
理人报
酬
- - - 235,929.38 235,929.38
应付托
管费
- - - 44,236.75 44,236.75
应付交
易费用
- - - 273,171.56 273,171.56
应交税
费
- - - 5.75 5.75
其他负
债
- - - 60,000.00 60,000.00
负债总
计
- - - 2,648,896.36 2,648,896.36
利率敏 25,676,002.63 - 1,206,374.50 328,840,511.67 355,722,888.80
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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感度缺
口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本报告期期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
2.99%(上年度末：5.70%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年
度末：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策
的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的
定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，
来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：封闭
期内股票投资占基金资产的比例范围为0%-100%；转为开放式运作后股票投资占基金资
产的比例为0%-95%；封闭期内每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的
交易保证金后，应保持不低于交易保证金一倍的现金；转为开放式运作后，每个交易日
日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年
内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风
险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
602,006,300.07 93.28 330,275,899.19 92.85
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 602,006,300.07 93.28 330,275,899.19 92.85
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
业绩比较基准上升5% 59,282,484.49 14,313,739.07
业绩比较基准下降5% -59,282,484.49 -14,313,739.07
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2020年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为531,415,493.80元，属于第二层次的余额为89,886,506.27
元，无属于第三层次的余额(2019年12月31日：第一层次313,696,416.59元，第二层次
36,873,257.10元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2020年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年12
月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 602,006,300.07 93.16
其中：股票 602,006,300.07 93.16
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 19,295,700.00 2.99
其中：债券 19,295,700.00 2.99
资产支持证券 - -
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 24,351,476.73 3.77
8 其他各项资产 572,693.25 0.09
9 合计 646,226,170.05 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 473,868,131.95 73.43
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 9,841,981.56 1.53
G 交通运输、仓储和邮政业 14,022,099.88 2.17
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 25,919,178.39 4.02
J 金融业 34,839,892.00 5.40
K 房地产业 8,975.14 0.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 42,945,740.72 6.65
N 水利、环境和公共设施管理业 532,179.69 0.08
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 28,120.74 0.00
S 综合 - -
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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合计 602,006,300.07 93.28
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 300750 宁德时代 102,200 35,883,442.00 5.56
2 601012 隆基股份 384,202 35,423,424.40 5.49
3 300628 亿联网络 444,864 32,528,455.68 5.04
4 002475 立讯精密 568,238 31,889,516.56 4.94
5 603259 药明康德 223,576 30,120,158.72 4.67
6 002812 恩捷股份 208,333 28,399,954.56 4.40
7 603517 绝味食品 347,664 26,957,866.56 4.18
8 601100 恒立液压 232,667 25,153,809.00 3.90
9 600276 恒瑞医药 199,560 22,242,957.60 3.45
10 601318 中国平安 252,400 21,953,752.00 3.40
11 600660 福耀玻璃 452,500 21,742,625.00 3.37
12 600309 万华化学 237,300 21,603,792.00 3.35
13 300760 迈瑞医疗 50,500 21,513,000.00 3.33
14 300496 中科创达 182,127 20,532,997.98 3.18
15 603338 浙江鼎力 198,890 20,125,679.10 3.12
16 300037 新宙邦 180,019 18,253,926.60 2.83
17 603899 晨光文具 187,700 16,622,712.00 2.58
18 002138 顺络电子 673,055 16,503,308.60 2.56
19 002938 鹏鼎控股 325,400 16,162,618.00 2.50
20 300529 健帆生物 223,440 15,153,700.80 2.35
21 002511 中顺洁柔 707,503 14,765,587.61 2.29
22 603313 梦百合 435,732 14,126,431.44 2.19
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页，共 68页 53
23 002352 顺丰控股 158,700 14,002,101.00 2.17
24 600036 招商银行 293,200 12,886,140.00 2.00
25 300012 华测检测 468,600 12,825,582.00 1.99
26 002242 九阳股份 396,949 12,718,245.96 1.97
27 002597 金禾实业 372,000 12,063,960.00 1.87
28 603160 汇顶科技 73,110 11,372,260.50 1.76
29 002419 天虹股份 1,286,081 9,825,658.84 1.52
30 688521 芯原股份 66,111 5,327,224.38 0.83
31 688057 金达莱 16,343 469,207.53 0.07
32 688686 奥普特 2,330 397,334.90 0.06
33 300999 金龙鱼 2,938 259,396.02 0.04
34 688518 联赢激光 14,111 215,192.75 0.03
35 688221 前沿生物 11,256 193,040.40 0.03
36 688559 海目星 5,924 183,466.28 0.03
37 688513 苑东生物 3,847 177,923.75 0.03
38 688529 豪森股份 6,125 165,987.50 0.03
39 300869 康泰医学 862 95,578.56 0.01
40 688309 恒誉环保 2,880 93,686.40 0.01
41 605376 博迁新材 1,422 66,834.00 0.01
42 688571 杭华股份 8,200 64,944.00 0.01
43 688308 欧科亿 2,457 57,518.37 0.01
44 300867 圣元环保 1,498 47,891.06 0.01
45 603228 景旺电子 1,300 39,195.00 0.01
46 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.01
47 300919 中伟股份 610 37,521.10 0.01
48 300861 美畅股份 674 34,441.40 0.01
49 300872 天阳科技 871 32,958.64 0.01
50 300870 欧陆通 478 31,390.26 0.00
51 003021 兆威机电 425 30,226.00 0.00
52 300900 广联航空 879 29,147.64 0.00
53 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 68页 54
54 300877 金春股份 569 28,933.65 0.00
55 300860 锋尚文化 222 28,120.74 0.00
56 300868 杰美特 593 25,665.04 0.00
57 300871 回盛生物 618 23,916.60 0.00
58 300894 火星人 628 23,217.16 0.00
59 300910 瑞丰新材 474 22,690.38 0.00
60 300873 海晨股份 484 19,998.88 0.00
61 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00
62 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00
63 605186 健麾信息 626 17,609.38 0.00
64 300908 仲景食品 285 17,225.40 0.00
65 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00
66 300898 熊猫乳品 496 16,382.88 0.00
67 300892 品渥食品 272 16,322.72 0.00
68 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00
69 300913 兆龙互连 630 15,082.20 0.00
70 300864 南大环境 166 15,081.10 0.00
71 605377 华旺科技 750 14,977.50 0.00
72 300889 爱克股份 479 14,427.48 0.00
73 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00
74 300902 国安达 551 13,367.26 0.00
75 300925 法本信息 353 13,177.49 0.00
76 300895 铜牛信息 283 12,819.90 0.00
77 300876 蒙泰高新 350 12,817.00 0.00
78 300907 康平科技 473 12,700.05 0.00
79 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00
80 605155 西大门 350 10,668.00 0.00
81 300918 南山智尚 1,063 9,503.22 0.00
82 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00
83 300922 天秦装备 287 9,063.46 0.00
84 300917 特发服务 281 8,975.14 0.00
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 55
85 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
86 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00
87 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00
88 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 603228 景旺电子 33,910,216.91 9.53
2 300496 中科创达 32,130,866.06 9.03
3 601318 中国平安 29,429,639.00 8.27
4 600660 福耀玻璃 26,138,592.87 7.35
5 603160 汇顶科技 25,389,239.89 7.14
6 300628 亿联网络 25,317,687.05 7.12
7 002812 恩捷股份 23,090,426.00 6.49
8 601933 永辉超市 22,666,191.84 6.37
9 002597 金禾实业 21,443,538.00 6.03
10 603517 绝味食品 20,453,055.20 5.75
11 601100 恒立液压 19,128,005.60 5.38
12 002475 立讯精密 19,012,608.17 5.34
13 000002 万 科Ａ 17,991,740.86 5.06
14 600309 万华化学 17,520,056.85 4.93
15 603313 梦百合 15,741,568.68 4.43
16 002938 鹏鼎控股 15,735,072.67 4.42
17 300037 新宙邦 15,596,371.14 4.38
18 300596 利安隆 14,935,280.00 4.20
19 002242 九阳股份 14,299,543.89 4.02
20 600276 恒瑞医药 14,192,523.10 3.99
21 300750 宁德时代 13,896,310.00 3.91
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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22 002032 苏 泊 尔 13,601,028.22 3.82
23 300012 华测检测 12,756,153.00 3.59
24 600036 招商银行 12,420,573.00 3.49
25 002138 顺络电子 12,415,177.69 3.49
26 002352 顺丰控股 12,372,680.63 3.48
27 603338 浙江鼎力 12,060,870.40 3.39
28 002419 天虹股份 10,171,463.40 2.86
29 002078 太阳纸业 10,070,260.97 2.83
30 002511 中顺洁柔 10,020,401.77 2.82
31 603259 药明康德 9,925,090.60 2.79
32 002129 中环股份 9,508,659.00 2.67
33 603899 晨光文具 8,424,548.95 2.37
34 300760 迈瑞医疗 8,030,478.96 2.26
35 002841 视源股份 7,990,827.00 2.25
36 300003 乐普医疗 7,952,158.75 2.24
37 601012 隆基股份 7,836,812.00 2.20
38 300529 健帆生物 7,679,748.00 2.16
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 603228 景旺电子 35,956,639.49 10.11
2 603288 海天味业 27,857,148.76 7.83
3 000002 万 科Ａ 26,516,031.99 7.45
4 300496 中科创达 26,293,475.57 7.39
5 601318 中国平安 23,619,255.80 6.64
6 603160 汇顶科技 22,781,335.80 6.40
7 601933 永辉超市 21,901,960.04 6.16
8 002812 恩捷股份 21,629,059.68 6.08
9 601100 恒立液压 21,608,219.27 6.07
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页，共 68页 57
10 300750 宁德时代 21,588,293.00 6.07
11 002032 苏 泊 尔 19,823,537.45 5.57
12 002597 金禾实业 19,496,559.00 5.48
13 300628 亿联网络 17,654,172.90 4.96
14 603517 绝味食品 17,449,003.40 4.91
15 300003 乐普医疗 16,879,620.53 4.75
16 300596 利安隆 16,711,653.00 4.70
17 002841 视源股份 15,147,803.63 4.26
18 603338 浙江鼎力 14,476,068.91 4.07
19 600660 福耀玻璃 13,483,720.46 3.79
20 603659 璞泰来 13,246,036.00 3.72
21 601012 隆基股份 12,998,522.24 3.65
22 603313 梦百合 10,718,587.00 3.01
23 002078 太阳纸业 10,701,910.00 3.01
24 300037 新宙邦 10,545,721.36 2.96
25 300188 美亚柏科 10,445,423.20 2.94
26 603939 益丰药房 10,063,004.20 2.83
27 002475 立讯精密 9,368,224.50 2.63
28 002129 中环股份 9,242,412.56 2.60
29 603885 吉祥航空 8,459,328.60 2.38
30 002511 中顺洁柔 8,363,453.70 2.35
31 601615 明阳智能 8,304,368.37 2.33
32 603096 新经典 8,032,579.00 2.26
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 718,478,009.98
卖出股票收入（成交）总额 735,565,365.90
注：本项中8.4.1、8.4.2、8.4.3表中的"买入金额"（或"买入股票成本"）、"卖出金额"（或"卖出
股票收入"）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 18,967,700.00 2.94
其中：政策性金融债 18,967,700.00 2.94
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 328,000.00 0.05
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,295,700.00 2.99
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 200306 20进出06 190,000 18,967,700.00 2.94
2 113044 大秦转债 3,280 328,000.00 0.05
注：本基金本报告期末仅持有两只债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 59
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 67,992.34
2 应收证券清算款 240,943.48
3 应收股利 -
4 应收利息 237,509.80
5 应收申购款 26,247.63
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 572,693.25
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基
金资
流通受限情况说明
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 68页 60
产净
值比
例(%)
1 002812 恩捷股份 28,399,954.56 4.40 非公开发行股票
2 601100 恒立液压 18,761,738.00 2.91 股东减持
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
413 733,519.71
299,999,000.0
0
99.03% 2,944,640.11 0.97%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 13,026.55 0.0043%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016年06月01日)基金份额总额 847,544,853.76
本报告期期初基金份额总额 300,937,982.58
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 61
本报告期基金总申购份额 2,978,801.49
减：本报告期基金总赎回份额 973,143.96
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 302,943,640.11
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动
本报告期基金管理人无重大人事变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金
提供审计服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。本报告期应支付给该会计师
事务所的报酬60,000.00元，已连续为本基金提供审计服务5年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证
券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 62
数
量
海通
证券
1 136,937,228.82 9.80% 97,403.73 9.67% -
长城
证券
2 628,766,245.22 45.01% 447,236.93 44.39% -
光大
证券
2 236,624,927.31 16.94% 168,308.99 16.71% -
华西
证券
2 17,712,829.44 1.27% 12,599.58 1.25% -
平安
证券
2 15,180,944.65 1.09% 10,798.19 1.07% -
申万
宏源
证券
2 98,591,870.63 7.06% 70,128.78 6.96% -
中国
中金
财富
证券
2 33,129,270.03 2.37% 23,783.42 2.36% -
首创
证券
1 161,806,993.17 11.58% 115,093.92 11.42% -
中信
建投
证券
4 68,061,012.60 4.87% 62,100.71 6.16% -
中泰
证券
2 - - - - -
信达
证券
2 - - - - -
西藏
东方
财富
证券
2 - - - - -
太平 2 - - - - -
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 63
洋证
券
民生
证券
2 - - - - -
国金
证券
2 - - - - -
国盛
证券
2 - - - - -
国信
证券
2 - - - - -
东北
证券
2 - - - - -
华泰
证券
2 - - - - -
安信
证券
2 - - - - -
西部
证券
1 - - - - -
长江
证券
1 - - - - -
注：1、本公司选择证券经营机构的标准
（1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高质量的咨询服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，并能根据基金投资的特定要求，
提供专门研究报告。
（2）资力雄厚，信誉良好。
（3）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（4）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚。
（5）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（6）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需
要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。
2、本公司租用券商交易单元的程序
（1）研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；
（2）研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结果而定；
（3）研究部、投资部等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务评价规定，对研究机构进行
综合评价；
（4）试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领导审批后，我司与研究
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 64
机构签定《研究服务协议》、《券商交易单元租用协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。评
价结果如不符合条件则终止试用；
（5）本公司每季度对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司认为签约机构的服务
不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租
用的交易单元；
（6）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元。
4、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
（1）本基金报告期内新增租用交易单元：中信建投证券、华泰证券、中泰证券
（2）本基金报告期内停止租用交易单元：无
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
海通证
券
336,522.73 5.95% - - - - - -
长城证
券
1,471,876.57 26.02% - - - - - -
光大证
券
2,252,621.20 39.82% - - - - - -
华西证
券
- - - - - - - -
平安证
券
- - - - - - - -
申万宏
源证券
- - - - - - - -
中国中
金财富
证券
- - - - - - - -
首创证
券
- - - - - - - -
中信建
投证券
1,596,357.57 28.22% - - - - - -
中泰证
券
- - - - - - - -
信达证
券
- - - - - - - -
西藏东
方财富
证券
- - - - - - - -
太平洋
证券
- - - - - - - -
民生证
券
- - - - - - - -
国金证 - - - - - - - -
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 65
券
国盛证
券
- - - - - - - -
国信证
券
- - - - - - - -
东北证
券
- - - - - - - -
华泰证
券
- - - - - - - -
安信证
券
- - - - - - - -
西部证
券
- - - - - - - -
长江证
券
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
泓德基金管理有限公司关于
旗下基金增加中信证券华南
股份有限公司为销售机构及
开通定投和转换业务并参与
其费率优惠的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-02-08
2
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与申万宏源
证券有限公司等销售机构费
率优惠活动的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-02-18
3
泓德基金管理有限公司关于
推迟披露旗下公募基金2019
年年度报告的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-03-24
4
泓德基金管理有限公司关于
暂停泰诚财富基金销售（大
连）有限公司代销旗下基金
业务的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-04-30
5
泓德基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在珠海盈
米基金销售有限公司最低申
购、定期定额投资金额限制
的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-06-04
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 66
6
泓德基金管理有限公司关于
根据《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》修改
旗下部分基金基金合同及托
管协议的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-06-20
7
泓德基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在蚂蚁
（杭州）基金销售有限公司
最低申购及定投金额起点的
公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-06-30
8
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加嘉实财富
管理有限公司为销售机构及
开通定投和转换业务并参与
其费率优惠的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-07-09
9
泓德基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在申万宏
源证券等销售机构最低申/
认购及定投金额起点的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-07-09
10
泓德基金管理有限公司关于
中国国际金融股份有限公司
开通定期定额投资业务及调
整申认购金额起点并参与其
费率优惠的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-08-12
11
泓德基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在中信证
券股份有限公司等销售机构
最低申认购及定投金额起点
的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-08-12
12
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金投资非公开发
行股票的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-08-13
13
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金投资非公开发
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-09-05
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 68页 67
行股票的公告
14
泓德基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金基金份额
净值估值精度并修改基金合
同的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-10-19
15
泓德基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在中信证
券股份有限公司等销售机构
最低申认购及定投金额起点
的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-11-07
16
泓德基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在中信建
投证券股份有限公司最低申
认购及定投金额起点的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-11-26
17
泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与信达证券
股份有限公司费率优惠活动
并调整最低申认购及定投金
额起点的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-12-11
18
泓德基金管理有限公司关于
暂停大泰金石基金销售有限
公司代销旗下基金业务的公
告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-12-11
19
泓德基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在上海好
买基金销售有限公司最低申
认购及定投金额起点的公告
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站
2020-12-29
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 68页 68
别 超过20%的时
间区间
机
构
1
2020/01/01-2
020/12/31
299,999,000.00 0.00 0.00
299,999,000.
00
99.03%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，由于基金份额持有人占比相对集中，本基金
可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风险，甚至引发基金的流动性风险。本基金管理人将审
慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《泓德泓信灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
13.2 存放地点
地点为管理人地址：北京市西城区德胜门外大街125号
13.3 查阅方式
1、投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
2、投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客
户服务电话：4009-100-888
3、投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.hongdefund.com
泓德基金管理有限公司
二〇二一年三月三十日
