浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2021年 03月 30日
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承
担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年3月29日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
浙江浙商证券资产管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙)为本基金财务出具了无保留意见的审计
报告。
本报告期自2020年1月1日起至2020年12月31日止。
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................... 10
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 15
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 15
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 18
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 21
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 50
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 55
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 60
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 61
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 61
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 61
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 61
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 61
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 61
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 62
§9
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 63
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 63
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 63
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 63
§10
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 63
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 64
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 64
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 64
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 64
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 64
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 64
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 64
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 64
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 66
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 69
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 69
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 69
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 69
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 69
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 70
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 70
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 浙商汇金量化精选混合
基金主代码 006449
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年03月25日
基金管理人 浙江浙商证券资产管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 571,908,278.73份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用数量化方法进行资产配置和个股精
选，力争在严格控制风险的前提下，谋求基金资产的
长期稳健增值。
投资策略
本基金采用以股票投资为主，固定收益类资产管
理为辅的投资策略。本基金一方面通过量化资产配置
策略，进行股票、债券等各类资产组合间的比例调整，
另一方面通过量化选股模型选择优势股票组合，以期
实现高于业绩基准的投资收益和基金资产的长期增
值。
（一）资产配置策略
本基金为灵活配置混合型基金，以追求基金资产
收益长期增长为目标，在本基金的投资范围内对各类
别资产进行灵活的比例配置调整，力争获得与所承担
的风险相匹配的收益。
在极端市场情况下，为保护投资者的本金安全，
股票资产比例可灵活配置降至0%。
（二）股票投资策略
本基金以多因子选股策略为主体、事件驱动策略
为补充，精选个股进行组合配置，从而追求超越业绩
比较基准表现的业绩水平。
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业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%+中债总财富指数收益
率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币
市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
浙江浙商证券资产管理有限
公司
中国农业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 方斌 秦一楠
联系电话 0571-87903297 010-66060069
电子邮箱 fund@stocke.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 95345 95599
传真 0571-87902581 010-68121816
注册地址 杭州市下城区天水巷25号
北京市东城区建国门内大街6
9号
办公地址
杭州市江干区五星路201号浙
商证券大楼7楼
北京市西城区复兴门内大街2
8号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 310020 100031
法定代表人 盛建龙 周慕冰
注：中国农业银行股份有限公司法定代表人已于2021年2月9日变更为谷澍。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.stocke.com.cn
基金年度报告备置地
点
杭州市江干区五星路201号浙商证券大楼7楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
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会计师事务所
北京兴华会计师事务所（特殊
普通合伙）
北京市西城区裕民路18号北环中心2
2层
注册登记机构
浙江浙商证券资产管理有限
公司
杭州市江干区五星路201号浙商证券
大楼7楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2020年
2019年03月25日（基金合同生效日）-2
019年12月31日
本期已实现收益
48,327,724.
79
18,458,352.67
本期利润
190,847,05
2.18
40,234,104.33
加权平均基金份额本期利润 0.7912 0.2585
本期加权平均净值利润率 47.04% 23.88%
本期基金份额净值增长率 55.50% 33.84%
3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末
期末可供分配利润
231,442,40
7.56
21,702,622.23
期末可供分配基金份额利润 0.4047 0.1716
期末基金资产净值
1,190,265,8
41.43
169,249,941.86
期末基金份额净值 2.0812 1.3384
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末
基金份额累计净值增长率 108.12% 33.84%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
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低数。
4、本基金的基金合同生效日为2019年3月25日，上年度可比期间不完整。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 15.39% 1.03% 7.52% 0.49% 7.87% 0.54%
过去六个月 28.14% 1.33% 12.44% 0.66% 15.70% 0.67%
过去一年 55.50% 1.48% 15.30% 0.69% 40.20% 0.79%
自基金合同
生效起至今
108.12% 1.27% 21.66% 0.64% 86.46% 0.63%
注：本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率*50%+中债总财富指数收益率*50%。沪深
300指数由中证指数有限公司编制，由沪深A股中规模大、流动性好的最具代表性的300
只股票组成，综合反映沪深A股市场整体表现。本基金管理人认为，该业绩比较基准目
前能够反映本基金的风险收益特征。本基金业绩基准指数每日按照50%、50%的比例对基
础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
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注：本基金合同生效日为2019年3月25日，基金合同生效日当年的相关数据和指标按实
际存续期计算，不按整个自然年度计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自2019年3月25日(基金合同生效日）至2020年12月31日，根据相关法律法规和基
金合同的要求以及基金的实际运作情况，无利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
浙江浙商证券资产管理有限公司成立于2013年4月18日，是原浙商证券有限责任公
司设立的全资子公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准浙商证券有限责任公
司设立证券资产管理子公司的批复》（证监许可（2012）1431号）批准，由浙商证券股
份有限公司出资12亿元从事资产管理业务。2014年8月19日中国证券监督管理委员会批
准《关于核准浙江浙商证券资产管理有限公司公开募集证券投资基金管理业务资格的批
复》（证监许可（2014）857号）。公司主要经营范围涉及证券资产管理业务和公开募
集证券投资基金管理业务。截止2020年12月31日，本基金管理人管理浙商汇金转型成长
混合型证券投资基金、浙商汇金转型驱动灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金转型
升级灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金聚利一年定期开放债券型证券投资基金、
浙商汇金鼎盈事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金中证转型成长指数型证
券投资基金、浙商汇金聚禄一年定期开放债券型证券投资基金、浙商汇金短债债券型证
券投资基金、浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金、浙商汇金聚鑫定期开放
债券型发起式基金、浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基金、浙商汇金
聚盈中短债债券型证券投资基金、浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券
投资基金、浙商汇金中证浙江凤凰行动50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、浙
商汇金卓越优选3个月持有期股票型基金中基金、浙商汇金新兴消费灵活配置糊混合型
混合型证券投资基金、浙商汇金聚泓两年定期开放债券型发起式证券投资基金和浙商汇
金安享66个月定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
说明
任职 离任
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日期 日期 年
限
周涛
总经理助理；本基金基金
经理；浙商汇金转型成长
混合型基金、浙商汇金转
型驱动灵活配置混合型基
金及浙商汇金新兴消费灵
活配置混合型基金的基金
经理
2019-
04-10
-
15
年
中国国籍，硕士, 曾任国
金证券研究所首席行业分
析师、齐鲁证券研究所所
长、浙商证券证券投资部
总经理、浙商资本副总经
理。2017年加入浙江浙商
证券资产管理有限公司，
现任总经理助理、浙商汇
金转型成长混合型基金、
浙商汇金转型驱动灵活配
置混合型基金、浙商汇金
新兴消费灵活配置混合型
基金、浙商汇金量化精选
灵活配置混合型基金的基
金经理。拥有基金从业资
格及证券从业资格。
注：上述表格内基金经理的任职日期、离职日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和
解聘日期。对基金的首任基金经理，其"任职日期"按基金合同生效日填写。证券从业的
涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末，本基金基金经理未存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、其他相
关法律法规和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目
标，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违
法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
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本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定制
定了公司《公平交易管理办法》。公司公平交易体系涵盖研究分析、投资决策、交易执
行、交易监控等投资管理活动相关的各个环节，各环节公平措施简要如下:
公司各投资组合共用研究平台、共享信息，在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。公司接受的外部研究报告、内部研究人员撰写的研究报告对
公司各投资组合经理开放。
投资组合经理在授权权限范围内做出投资决策，并负责投资决策的具体实施。投资
组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
同时，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度。并在交易系统中
设置公平交易功能并严格执行，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果
多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价
以内，交易系统将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合。
公司合规风控部定期对不同投资组合交易情况进行分析，对不同时间窗下公司管理
的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制
度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司
严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《浙江浙商证券资产管
理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金净值上涨55.50%，跑赢同期业绩比较基准及沪深300等主要市场 指
数。2020年，中国经济逐步走出疫情的阴霾，投资率先修复、出口表现靓丽、各类消费
逐渐回暖，特别是2020年Q4 经济增速甚至高出潜在增长。在流动性与经济增长的双重
驱动下，国内A股市场走出了震荡上行走势，基于比价效益的结果，全年看各行业龙头
表现优异，行业层面则以大消费、大健康及新能源产业更为突出。同时随着全球经济的
趋势反弹，大宗商品开始全面上涨，全球经济从2020年Q4开始进入再通胀交易阶段，美
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国10年期国债也快速突破重要心理关口，我们预计2021年上半年将进入再通胀交易的扩
散阶段，并由此对大类资产配置的结构与股权的投资风格形成较大影响。 本基金以沪
深300指数作为比较基准，坚持较为均衡持仓结构，与优秀的上市公司为伍，运用成熟
的量化选股模型，积极寻找稳定的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末浙商汇金量化精选混合基金份额净值为2.0812元，本报告期内，基金
份额净值增长率为55.50%，同期业绩比较基准收益率为15.30%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2021年，经历了新冠疫情洗礼后的全球产业链格局亟需重构，大国博弈将成为
基本场景，欧美发达国家将加速再制造业化，以期巩固传统制造业优势，并大力发展高
端、高附加值产业；而国内的双循环模式将持续深化。未来的关键词是：碳中和目标、
卡脖子技术、消费动向、原油与黄金、货币与财政组合变化。无论怎样变化，更多的中
国优势企业将在全球产业链的话语权越来越强，这也是国内资本市场长期向好最坚实的
基础。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2020年，本基金管理人内部监察稽核工作坚持规范运作、防范风险、维护投资人利
益的原则，在进一步完善、优化公司内控制度的基础上，严格依据法律法规和公司内控
制度监督前后台各部门日常工作，切实防控公司运营和投资组合运作的风险，保障公司
稳步发展。报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作主要包括以下几个方面：
一、进一步完善、优化公司内控制度，加强监察稽核力度。
报告期间，公司通过新增和修订制度，进一步完善了公司规章制度体系，有效保障
了公司相关机构职能的发挥及业务的发展。同时，合规风控部继续严格依据法律法规和
公司规章制度独立行使职责，通过定期或不定期检查、专项检查等方式，监督公司各项
制度执行情况，及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。
二、继续加强投资监控，防范投资运作风险。
报告期内，合规风控部通过现场检查、电脑实时监控、人员询问、重点抽查等方式，
加强事前、事中、事后的风险管理，同时通过定期对投资组合进行量化风险分析和绩效
评估并提供风险分析报告和绩效评估报告等方式进行风险控制，切实贯彻落实公平交
易，防范异常交易，确保公司旗下投资组合合法合规运作，切实维护投资人的合法利益。
报告期内，本基金管理人所管理基金的运作合法合规，充分维护和保障了基金份额
持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理，不断完善和优化操作流
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程，充实和改进内控技术方法与手段，进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，防
范和控制各种风险，合法合规、诚实信用、勤勉尽责地运作基金财产。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定及我司估值政策和程序，对基金所持
有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责
任。
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程
进行了严格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币
风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，确定本基金管理人采用
的估值政策。本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有基金从业人员资
格。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供
银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金合同的要求以及基金的实际运行情况，本基金在本报告期
内未达到基金分配的标准，未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未发生《公开募集证券投资基金运行管理办法》的第四十一条
所述情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华
人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对
本基金基金管理人—浙江浙商证券资产管理有限公司2020年1月1日至2020年12月31日
基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人
的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 15
本托管人认为, 浙江浙商证券资产管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净
值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在
损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资
基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，浙江浙商证券资产管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露
的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 [2021]京会兴审字第04030011号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基
金份额持有人
审计意见
我们认为，浙商汇金量化精选灵活配置混合型证
券投资基金财务报表在所有重大方面按照财政
部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会
计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关
规定、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制，
公允反映了浙商汇金量化精选灵活配置混合型
证券投资基金2020年12月31日的财务状况以及2
020年度的经营成果和所有者权益（基金净值）
变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 16
了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基
金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的责任
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基
金的基金管理人浙江浙商证券资产管理有限公
司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企
业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布
的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财
务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，
基金管理人管理层负责评估浙商汇金量化精选
灵活配置混合型证券投资基金的持续经营能力，
披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持
续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算浙
商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金、
终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人
治理层负责监督浙商汇金量化精选灵活配置混
合型证券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
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按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用
职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行
以下工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误
导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计
程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于
内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错
报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
报的风险。 （二）了解与审计相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。 （三）评价基金管理人管
理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及
相关披露的合理性。 （四）对基金管理人管理
层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据，就可能导致对浙商汇金量
化精选灵活配置混合型证券投资基金持续经营
能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在
重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如
果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而未来的事项或情况可能导致浙商汇金量化精
选灵活配置混合型证券投资基金不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容
(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划
的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进
行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关
注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 孙 建 宜军民
会计师事务所的地址 北京市西城区裕民路18号北环中心22层
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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审计报告日期 2021-03-18
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2020年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 121,360,208.65 12,257,720.31
结算备付金
19,374,982.06 410,923.86
存出保证金
10,281,279.93 86,530.50
交易性金融资产 7.4.7.2 1,034,653,825.57 158,380,842.36
其中：股票投资
1,034,653,825.57 158,380,842.36
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 33,600,000.00 -
应收证券清算款
- 1,733,027.17
应收利息 7.4.7.5 -4,892.26 1,169.74
应收股利
- -
应收申购款
22,672,439.86 300,716.03
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,241,937,843.81 173,170,929.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
40,513,435.15 -
应付赎回款
9,021,815.88 3,166,411.23
应付管理人报酬
1,150,008.48 216,216.78
应付托管费
191,668.07 36,036.14
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 526,155.34 355,386.68
应交税费
287.47 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 268,631.99 146,937.28
负债合计
51,672,002.38 3,920,988.11
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 571,908,278.73 126,453,865.70
未分配利润 7.4.7.10 618,357,562.70 42,796,076.16
所有者权益合计
1,190,265,841.43 169,249,941.86
负债和所有者权益总
计
1,241,937,843.81 173,170,929.97
注：报告截止日2020年12月31日，基金份额净值2.0812元，基金份额总额571,908,278.73
份。
7.2 利润表
会计主体：浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01 上年度可比期间
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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日 至2020年12月3
1日
2019年03月25日（基金
合同生效日）至2019年
12月31日
一、收入
199,588,911.64 43,361,887.97
1.利息收入
193,112.43 1,608,654.58
其中：存款利息收入 7.4.7.11 178,296.66 357,394.14
债券利息收入
64.73 815,590.46
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
14,751.04 435,669.98
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
54,051,150.75 18,962,500.61
其中：股票投资收益 7.4.7.12 50,855,751.82 18,142,526.96
基金投资收益 7.4.7.13 - -
债券投资收益 7.4.7.14 160,691.37 -531,099.82
资产支持证券投资
收益
7.4.7.14.
3
- -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 2,330.10 -
股利收益 7.4.7.17 3,032,377.46 1,351,073.47
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.18 142,519,327.39 21,775,751.66
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.19 2,825,321.07 1,014,981.12
减：二、费用
8,741,859.46 3,127,783.64
1．管理人报酬
7.4.10.2.
1
6,010,238.26 1,942,443.81
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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2．托管费
7.4.10.2.
2
1,001,706.39 323,740.61
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.20 1,546,383.00 703,628.71
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
61.73 3,619.74
7．其他费用 7.4.7.21 183,470.08 154,350.77
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
190,847,052.18 40,234,104.33
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
190,847,052.18 40,234,104.33
注：本基金合同于2019年03月25日生效，上年度可比期间不完整。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
126,453,865.70 42,796,076.16 169,249,941.86
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 190,847,052.18 190,847,052.18
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
445,454,413.03 384,714,434.36 830,168,847.39
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 70页 22
减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购
款
870,014,584.74 630,780,757.25 1,500,795,341.99
2.基金赎
回款
-424,560,171.71 -246,066,322.89 -670,626,494.60
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
571,908,278.73 618,357,562.70 1,190,265,841.43
项 目
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效日）至2019年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
284,979,059.83 - 284,979,059.83
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 40,234,104.33 40,234,104.33
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
-158,525,194.13 2,561,971.83 -155,963,222.30
其中：1.基金申购
款
134,915,596.56 21,122,293.89 156,037,890.45
2.基金赎
回款
-293,440,790.69 -18,560,322.06 -312,001,112.75
四、本期向基金份
额持有人分配利
- - -
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 70页 23
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权
益（基金净值）
126,453,865.70 42,796,076.16 169,249,941.86
注：本基金合同于2019年03月25日生效，上年度可比期间不完整。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
盛建龙
—————————
基金管理人负责人
盛建龙
—————————
主管会计工作负责人
盛建龙
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金(简称"本基金")经中国证券监督
管理委员会（以下简称"中国证监会"）（证监许可[2018]1387号）《关于准予浙商汇金
量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金变更注册的批复》批准，由浙江浙商证券
资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《浙商汇金量化精选灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》向社会公开发行募集。《浙商汇金量化精选灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》于2019年3月25日正式生效，基金合同生效日的基金
份额总额为284,979,059.83份基金份额，相关募集业经北京兴华会计师事务所 [2019]
京会兴浙分验字第68000008号验资报告予以验证。本基金为契约型开放式基金，存续期
限不定。基金管理人为浙江浙商证券资产管理有限公司，注册登记机构为浙江浙商证券
资产管理有限公司，基金托管人为中农业银行股份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及
修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(统称"企业会计准则")并参照
《证券投资基金会计核算业务指引》及《浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的规定而编制的。
本财务报表以持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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本财务报表符合财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》的要求，真实、完整地反映了本基金2020年12月31日的财务状况以
及2020年1月1日（基金合同生效日）至2020年12月31日的经营成果和基金资产净值变动
情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期本基金所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无差错事项。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有
关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管
理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际
买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
活期存款 121,360,208.65 12,257,720.31
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 121,360,208.65 12,257,720.31
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 868,178,766.52 1,034,653,825.57 166,475,059.05
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 868,178,766.52 1,034,653,825.57 166,475,059.05
项目
上年度末2019年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 136,605,090.70 158,380,842.36 21,775,751.66
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 136,605,090.70 158,380,842.36 21,775,751.66
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末2020年12月31日
合同/名义金额 公允价值 备注
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具
-78,243,000.0
0
- - -
--股指期货
-78,243,000.0
0
- - -
其他衍生工具 - - - -
合计
-78,243,000.0
0
- - -
项目
上年度末2019年12月31日
合同/名义金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
注：本基金于上年度末，未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末2020年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 33,600,000.00 -
银行间市场 - -
合计 33,600,000.00 -
项目
上年度末2019年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 28
银行间市场 - -
合计 - -
注：本基金于上年度末，未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金于本报告期末及上年度末，均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应收活期存款利息 11,347.66 923.45
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,746.29 203.39
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 -19,040.55 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 54.34 42.90
合计 -4,892.26 1,169.74
7.4.7.6 其他资产
本基金于本报告期末及上年度末，均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
交易所市场应付交易费用 526,155.34 355,386.68
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 70页 29
银行间市场应付交易费用 - -
合计 526,155.34 355,386.68
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 6,131.99 4,437.28
应付证券出借违约金 - -
预提费用 262,500.00 142,500.00
合计 268,631.99 146,937.28
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日至2020年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 126,453,865.70 126,453,865.70
本期申购 870,014,584.74 870,014,584.74
本期赎回（以“-”号填列） -424,560,171.71 -424,560,171.71
本期末 571,908,278.73 571,908,278.73
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 21,702,622.23 21,093,453.93 42,796,076.16
本期利润 48,327,724.79 142,519,327.39 190,847,052.18
本期基金份额交易产
生的变动数
161,412,060.54 223,302,373.82 384,714,434.36
其中：基金申购款 272,035,343.02 358,745,414.23 630,780,757.25
基金赎回款 -110,623,282.48 -135,443,040.41 -246,066,322.89
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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本期已分配利润 - - -
本期末 231,442,407.56 386,915,155.14 618,357,562.70
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2020年01月0
1日至2020年12月
31日
上年度可比期间2019年03月25日
（基金合同生效日）至2019年12
月31日
活期存款利息收入 160,034.44 91,266.93
定期存款利息收入 - 257,466.67
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 16,626.13 7,863.24
其他 1,636.09 797.30
合计 178,296.66 357,394.14
注:1、其他为结算保证金应收利息。
2、本基金合同于2019年06月21日生效，上年度可比期间不完整。
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至
2020年12月31日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效
日）至2019年12月31日
卖出股票成交总额 355,503,788.45 213,294,765.12
减：卖出股票成本总额 304,648,036.63 195,152,238.16
买卖股票差价收入 50,855,751.82 18,142,526.96
注：本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.7.13 基金投资收益
本基金在本报告期及上年度可比期间未进行基金投资。本基金的基金合同生效日为2019
年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2
020年12月31日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效
日）至2019年12月31日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
160,691.37 -531,099.82
债券投资收益——赎回差价
收入
- -
债券投资收益——申购差价
收入
- -
合计 160,691.37 -531,099.82
注：本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效日）
至2019年12月31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
560,758.00 85,668,717.89
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
400,000.00 83,257,819.00
减：应收利息总额 66.63 2,941,998.71
买卖债券差价收入 160,691.37 -531,099.82
注：本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.7.14.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间未进行资产支持证券投资。本基金的基金合同生效日
为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 70页 32
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间未进行贵金属投资。本基金的基金合同生效日为2019
年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间未进行权证投资。本基金的基金合同生效日为2019年
03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2020年01月01日至
2020年12月31日
上年度可比期间收益金额
2019年03月25日（基金合同生效
日）至2019年12月31日
期货投资 2,330.10 -
- 0.00
注：本基金上年度可比期间未进行其他衍生工具投资。本基金的基金合同生效日为2019
年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至
2020年12月31日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生
效日）至2019年12月31日
股票投资产生的股利收益 3,032,377.46 1,351,073.47
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 3,032,377.46 1,351,073.47
注：本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 70页 33
项目名称
本期
2020年01月01日至20
20年12月31日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效日）
至2019年12月31日
1.交易性金融资产 144,699,307.39 21,775,751.66
——股票投资 144,699,307.39 21,775,751.66
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 -2,179,980.00 -
——权证投资 - -
——期货投资 -2,179,980.00 -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 142,519,327.39 21,775,751.66
注：本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至
2020年12月31日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效
日）至2019年12月31日
基金赎回费收入 2,825,321.07 1,014,981.12
合计 2,825,321.07 1,014,981.12
注：本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 70页 34
2020年12月31日 日）至2019年12月31日
交易所市场交易费用 1,542,927.63 703,628.71
银行间市场交易费用 - -
期货市场交易费用 3,455.37 -
合计 1,546,383.00 703,628.71
注：本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至
2020年12月31日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效
日）至2019年12月31日
审计费用 42,500.00 42,500.00
信息披露费 120,000.00 100,000.00
证券出借违约金 - -
汇划手续费 20,970.08 11,850.77
合计 183,470.08 154,350.77
注：本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本报告期末，本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
浙江浙商证券资产管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
浙商证券股份有限公司 基金管理人的母公司、本基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、本基金销售机构
注：本报告期存在控制关系或重大利害关系的关联方未发生变化，以下关联交易均在正
常业务范围内按一般商业条款订立。
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 35
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效日）
至2019年12月31日
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
浙商证券
股份有限
公司
601,177,722.07 43.86% 356,933,636.61 67.04%
注：本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金在本报告期及上年度可比期间内，未通过关联方交易单元进行权证交易。本基金
的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效日）
至2019年12月31日
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
浙商证券
股份有限
公司
560,758.00 100.00% 107,664,990.50 100.00%
注：本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
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7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效日）
至2019年12月31日
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
浙商证券
股份有限
公司
194,200,000.00 100.00% 460,000,000.00 82.14%
注：本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
浙商证券
股份有限
公司
439,645.63 44.40% 135,674.81 25.79%
关联方名
称
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效日）至2019年12月31日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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浙商证券
股份有限
公司
261,024.60 67.40% 261,024.60 73.45%
注：本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日
至2020年12月31
日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同
生效日）至2019年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 6,010,238.26 1,942,443.81
其中：支付销售机构的客户维护费 3,040,679.33 1,117,972.12
注：1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法
如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日
至2020年12月31
日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生
效日）至2019年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,001,706.39 323,740.61
注：1、本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方
法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
2、本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易的情况。本基金的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未持有本基金。本基金的基金合同生效日为
2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末未发生除管理人之外的其他关联方投资本基金情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年03月25日（基金合同生效日）
至2019年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业
银行股份
有限公司
121,360,208.65 160,034.44 12,257,720.31 91,266.93
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。本基金
的基金合同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内及上年度可比期间未参与关联方承销证券的情况。本基金的基金合
同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金在本报告期内及上年度可比期间未发生其他关联交易事项。本基金的基金合
同生效日为2019年03月25日，上年度可比期间不完整。
7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
根据相关法律法规和基金合同的要求以及基金的实际运作情况，本基金本报告期内未进
行利润分配。
7.4.12 期末（2020年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6880
57
金达
莱
2020
-11-
04
2021
-05-
11
科创
板打
新限
售
25.8
4
28.7
1
10,488
271,
009.
92
301,
110.
48
-
3009
99
金龙
鱼
2020
-09-
29
2021
-04-
15
创业
板打
新限
售
25.7
0
88.2
9
2,120
54,4
84.0
0
187,
174.
80
-
6885
79
山大
地纬
2020
-07-
08
2021
-01-
18
非公
开发
行限
售
8.12
14.3
8
9,617
78,0
90.0
4
138,
292.
46
-
3008
69
康泰
医学
2020
-08-
12
2021
-02-
24
创业
板打
新限
售
10.1
6
110.
88
862
8,75
7.92
95,5
78.5
6
-
6886
00
皖仪
科技
2020
-06-
2021
-01-
非公
开发
15.5
0
17.0
6
5,468
84,7
54.0
93,2
84.0
-
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 40
23 04 行限
售
0 8
6881
29
东来
技术
2020
-10-
15
2021
-04-
23
科创
板打
新限
售
15.2
2
16.3
4
5,033
76,6
02.2
6
82,2
39.2
2
-
6886
78
福立
旺
2020
-12-
15
2021
-06-
23
科创
板打
新限
售
18.0
5
19.2
5
4,198
75,7
73.9
0
80,8
11.5
0
-
3008
67
圣元
环保
2020
-08-
12
2021
-02-
24
创业
板打
新限
售
19.3
4
31.9
7
1,498
28,9
71.3
2
47,8
91.0
6
-
3009
26
博俊
科技
2020
-12-
29
2021
-01-
07
新股
未上
市
10.7
6
10.7
6
3,584
38,5
63.8
4
38,5
63.8
4
-
3009
19
中伟
股份
2020
-12-
15
2021
-06-
23
创业
板打
新限
售
24.6
0
61.5
1
610
15,0
06.0
0
37,5
21.1
0
-
3009
27
江天
化学
2020
-12-
29
2021
-01-
07
新股
未上
市
13.3
9
13.3
9
2,163
28,9
62.5
7
28,9
62.5
7
-
3008
61
美畅
股份
2020
-08-
06
2021
-02-
24
创业
板打
新限
售
43.7
6
51.1
0
490
21,4
42.4
0
25,0
39.0
0
-
3008
71
回盛
生物
2020
-08-
13
2021
-02-
24
创业
板打
新限
售
33.6
1
38.7
0
618
20,7
70.9
8
23,9
16.6
0
-
3008
94
火星
人
2020
-12-
2021
-07-
创业
板打
14.0
7
36.9
7
628
8,83
5.96
23,2
17.1
-
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 41
24 01 新限
售
6
3009
10
瑞丰
新材
2020
-11-
20
2021
-05-
27
创业
板打
新限
售
30.2
6
47.8
7
474
14,3
43.2
4
22,6
90.3
8
-
3008
68
杰美
特
2020
-08-
12
2021
-02-
24
创业
板打
新限
售
41.2
6
43.2
8
485
20,0
11.1
0
20,9
90.8
0
-
3008
60
锋尚
文化
2020
-08-
06
2021
-02-
24
创业
板打
新限
售
138.
02
126.
67
165
22,7
73.3
0
20,9
00.5
5
-
3009
08
仲景
食品
2020
-11-
13
2021
-05-
24
创业
板打
新限
售
39.7
4
60.4
4
285
11,3
25.9
0
17,2
25.4
0
-
3008
92
品渥
食品
2020
-09-
11
2021
-03-
24
创业
板打
新限
售
26.6
6
60.0
1
272
7,25
1.52
16,3
22.7
2
-
3009
09
汇创
达
2020
-11-
11
2021
-05-
18
创业
板打
新限
售
29.5
7
40.6
7
386
11,4
14.0
2
15,6
98.6
2
-
3009
13
兆龙
互连
2020
-11-
27
2021
-06-
07
创业
板打
新限
售
13.2
1
23.9
4
630
8,32
2.30
15,0
82.2
0
-
3008
89
爱克
股份
2020
-09-
09
2021
-03-
16
创业
板打
新限
售
27.9
7
30.1
2
479
13,3
97.6
3
14,4
27.4
8
-
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 42
3008
90
翔丰
华
2020
-09-
10
2021
-03-
17
创业
板打
新限
售
14.6
9
48.8
5
286
4,20
1.34
13,9
71.1
0
-
3009
07
康平
科技
2020
-11-
11
2021
-05-
18
创业
板打
新限
售
14.3
0
26.8
5
473
6,76
3.90
12,7
00.0
5
-
3009
18
南山
智尚
2020
-12-
15
2021
-06-
22
创业
板打
新限
售
4.97 8.94 1,063
5,28
3.11
9,50
3.22
-
3008
81
盛德
鑫泰
2020
-08-
25
2021
-03-
01
创业
板打
新限
售
14.1
7
32.3
1
291
4,12
3.47
9,40
2.21
-
3009
22
天秦
装备
2020
-12-
18
2021
-06-
25
创业
板打
新限
售
16.0
5
31.5
8
287
4,60
6.35
9,06
3.46
-
3009
17
特发
服务
2020
-12-
14
2021
-06-
21
创业
板打
新限
售
18.7
8
31.9
4
281
5,27
7.18
8,97
5.14
-
6052
77
新亚
电子
2020
-12-
25
2021
-01-
06
新股
未上
市
16.9
5
16.9
5
507
8,59
3.65
8,59
3.65
-
0030
30
祖名
股份
2020
-12-
25
2021
-01-
06
新股
未上
市
15.1
8
15.1
8
480
7,28
6.40
7,28
6.40
-
0030
31
中瓷
电子
2020
-12-
24
2021
-01-
04
新股
未上
市
15.2
7
15.2
7
387
5,90
9.49
5,90
9.49
-
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 43
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2020年12月31日止，本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为
抵押的债券，无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2020年12月31日止,本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而
作为抵押的债券，无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
基金管理人按照全面风险管理的要求，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对
风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
公司目前的组织架构体系主要有五个层次：一是董事会及专门委员会的风险管理战
略性安排，以及监事的监督检查；二是经理层、经理层下设业务委员会的风险管理决策；
三是风险管理部门的风控制衡；四是业务部门及业务立项委员会、产品设计委员会的直
接管理；五是合规风控专员在业务部门内部的风控制衡。各风险管理层级按照公司《全
面风险管理办法》要求在各自职责范围内履行风险管理职责。业务部门、风险管理部门、
审计稽核部门共同构成了风险管理三道防线，实施事前、事中与事后的风险防范、监控
与评价工作。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行农业银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种和证券发行人进行
信用等级评估来控制信用风险，本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散
化投资以分散信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公
司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同
业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 44
本基金本报告期末及上年度末均未持有债券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有资产支持证券。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有同业存单。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有债券。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有资产支持证券。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有同业存单。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流
动性风险主要来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金
采用分散投资、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在证券交易所上
市，期末除7.4.12列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
单位：人民币元
本期末
2020年12月
31日
1个月以
内
1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 合计
资产 - - - - -
银行存款
121,360,
208.65
- - - -
121,360,
208.65
结算备付金
19,374,9
82.06
- - - -
19,374,9
82.06
存出保证金 10,281,2 - - - - 10,281,2
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 45
79.93 79.93
交易性金融
资产
1,034,65
3,825.57
- - - -
1,034,65
3,825.57
买入返售金
融资产
33,600,0
00.00
- - - -
33,600,0
00.00
资产总计
1,219,27
0,296.21
- - - -
1,219,27
0,296.21
负债 - - - - -
负债总计 - - - - - -
流动性净额
1,219,27
0,296.21
- - - -
1,219,27
0,296.21
上年度末
2019年12月
31日
1个月以
内
1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 合计
资产 - - - - -
银行存款
12,257,7
20.31
- - - -
12,257,7
20.31
结算备付金
410,923.
86
- - - -
410,923.
86
存出保证金
86,530.5
0
- - - -
86,530.5
0
交易性金融
资产
158,380,
842.36
- - - -
158,380,
842.36
资产总计
171,136,
017.03
0.00 0.00 0.00 0.00
171,136,
017.03
负债 - - - - -
负债总计 - - - - - -
流动性净额
171,136,
017.03
0.00 0.00 0.00 0.00
171,136,
017.03
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办
法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 46
合资产的流动性风险进行管理，通过独立的合规风控部门对本基金组合的流动性指标进
行持续的监测和分析。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日
与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的
可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算
备付金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年
12月31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
121,360,208.6
5
- - - - - 121,360,208.65
结算备
付金
19,374,982.06 - - - - - 19,374,982.06
存出保
证金
10,281,279.93 - - - - - 10,281,279.93
交易性
金融资
产
- - - - -
1,034,653,825.5
7
1,034,653,825.5
7
买入返
售金融
资产
33,600,000.00 - - - - - 33,600,000.00
应收证
券清算
款
- - - - - 2,179,980.00 2,179,980.00
应收利
息
- - - - - -4,892.26 -4,892.26
应收申
购款
- - - - - 22,672,439.86 22,672,439.86
资产总
计
184,616,470.6
4
- - - -
1,059,501,353.1
7
1,244,117,823.8
1
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 47
负债
应付证
券清算
款
- - - - - 40,513,435.15 40,513,435.15
应付赎
回款
- - - - - 9,021,815.88 9,021,815.88
应付管
理人报
酬
- - - - - 1,150,008.48 1,150,008.48
应付托
管费
- - - - - 191,668.07 191,668.07
应付交
易费用
- - - - - 526,155.34 526,155.34
应交税
费
- - - - - 287.47 287.47
其他负
债
- - - - - 268,631.99 268,631.99
负债总
计
- - - - - 51,672,002.38 51,672,002.38
利率敏
感度缺
口
184,616,470.6
4
- - - -
1,007,829,350.7
9
1,192,445,821.4
3
上年度
末2019
年12月
31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
12,257,720.31 - - - - - 12,257,720.31
结算备
付金
410,923.86 - - - - - 410,923.86
存出保
证金
86,530.50 - - - - - 86,530.50
交易性
金融资
产
- - - - - 158,380,842.36 158,380,842.36
应收证
券清算
款
- - - - - 1,733,027.17 1,733,027.17
应收利
息
- - - - - 1,169.74 1,169.74
应收申
购款
- - - - - 300,716.03 300,716.03
资产总
计
12,755,174.67 - - - - 160,415,755.30 173,170,929.97
负债
应付赎
回款
- - - - - 3,166,411.23 3,166,411.23
应付管
理人报
酬
- - - - - 216,216.78 216,216.78
应付托 - - - - - 36,036.14 36,036.14
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管费
应付交
易费用
- - - - - 355,386.68 355,386.68
其他负
债
- - - - - 146,937.28 146,937.28
负债总
计
- - - - - 3,920,988.11 3,920,988.11
利率敏
感度缺
口
12,755,174.67 - - - - 156,494,767.19 169,249,941.86
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及交易形成负债的
公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末均未持有债券，利率变动对基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他市场价格风险,主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金
流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金的其他市场价格风险,主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影
响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场
价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、
行业配置分析等进行市场价格风险管理。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
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交易性金融资
产－股票投资
1,034,653,825.57 86.93 158,380,842.36 93.58
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 1,034,653,825.57 86.93 158,380,842.36 93.58
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、估测组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理
论变动值对基金资产净值的影响金额。
2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。
3、Beta系数是根据组合在报表日股票持仓资产在过去100个交易日与其对应
的指数数据回归加权得出。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
1、沪深300指数上涨5％ 60,222,049.58 8,746,432.89
2、沪深300指数下跌5％ -60,222,049.58 -8,746,432.89
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设
置信区间为95%
观察期为180天
分析 风险价值
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
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风险价值 -19,607,523.59 -2,076,155.43
合计 -19,607,523.59 -2,076,155.43
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 1,034,653,825.57 83.31
其中：股票 1,034,653,825.57 83.31
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 33,600,000.00 2.71
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 140,735,190.71 11.33
8 其他各项资产 32,948,827.53 2.65
9 合计 1,241,937,843.81 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
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B 采矿业 21,093,874.00 1.77
C 制造业 630,122,690.49 52.94
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 13,517,270.43 1.14
F 批发和零售业 6,374,717.72 0.54
G 交通运输、仓储和邮政业 20,725,227.00 1.74
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 54,888,180.92 4.61
J 金融业 215,937,484.20 18.14
K 房地产业 7,654,916.14 0.64
L 租赁和商务服务业 17,850,840.00 1.50
M 科学研究和技术服务业 16,351,505.28 1.37
N 水利、环境和公共设施管理业 349,001.54 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 25,889,057.30 2.18
R 文化、体育和娱乐业 3,899,060.55 0.33
S 综合 - -
合计 1,034,653,825.57 86.93
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 600887 伊利股份 1,105,300 49,042,161.00 4.12
2 601398 工商银行 8,775,200 43,788,248.00 3.68
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3 300750 宁德时代 120,122 42,176,035.42 3.54
4 601318 中国平安 468,000 40,706,640.00 3.42
5 601939 建设银行 5,624,065 35,319,128.20 2.97
6 300760 迈瑞医疗 79,235 33,754,110.00 2.84
7 300124 汇川技术 359,825 33,571,672.50 2.82
8 600519 贵州茅台 14,012 27,995,976.00 2.35
9 601601 中国太保 584,000 22,425,600.00 1.88
10 601899 紫金矿业 2,270,600 21,093,874.00 1.77
11 002352 顺丰控股 234,900 20,725,227.00 1.74
12 300073 当升科技 313,285 20,316,532.25 1.71
13 600276 恒瑞医药 178,798 19,928,825.08 1.67
14 600438 通威股份 498,000 19,143,120.00 1.61
15 000768 中航西飞 513,241 18,825,679.88 1.58
16 300059 东方财富 601,900 18,658,900.00 1.57
17 300014 亿纬锂能 225,216 18,355,104.00 1.54
18 601888 中国中免 63,200 17,850,840.00 1.50
19 000333 美的集团 179,300 17,650,292.00 1.48
20 688111 金山办公 42,798 17,589,978.00 1.48
21 002304 洋河股份 73,906 17,441,076.94 1.47
22 600309 万华化学 187,100 17,033,584.00 1.43
23 603259 药明康德 121,374 16,351,505.28 1.37
24 002555 三七互娱 511,300 15,967,899.00 1.34
25 300896 爱美客 24,100 15,785,982.00 1.33
26 600036 招商银行 325,000 14,283,750.00 1.20
27 000661 长春高新 29,800 13,377,518.00 1.12
28 300724 捷佳伟创 90,200 13,133,120.00 1.10
29 002812 恩捷股份 91,100 12,916,158.00 1.09
30 600031 三一重工 366,500 12,820,170.00 1.08
31 300347 泰格医药 78,600 12,702,546.00 1.07
32 603290 斯达半导 52,400 12,623,160.00 1.06
33 600176 中国巨石 577,000 11,516,920.00 0.97
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34 002624 完美世界 377,800 11,145,100.00 0.94
35 600585 海螺水泥 202,700 10,463,374.00 0.88
36 002601 龙蟒佰利 334,100 10,280,257.00 0.86
37 600030 中信证券 346,400 10,184,160.00 0.86
38 002466 天齐锂业 258,704 10,159,306.08 0.85
39 688396 华润微 162,388 10,147,626.12 0.85
40 000725 京东方Ａ 1,647,500 9,885,000.00 0.83
41 300122 智飞生物 65,061 9,623,172.51 0.81
42 000568 泸州老窖 42,200 9,543,952.00 0.80
43 601688 华泰证券 529,500 9,536,295.00 0.80
44 002179 中航光电 120,212 9,411,397.48 0.79
45 002311 海大集团 138,100 9,045,550.00 0.76
46 600600 青岛啤酒 90,400 8,985,760.00 0.75
47 000001 平安银行 436,100 8,434,174.00 0.71
48 300015 爱尔眼科 112,570 8,430,367.30 0.71
49 300601 康泰生物 46,612 8,133,794.00 0.68
50 002081 金 螳 螂 851,237 7,993,115.43 0.67
51 002557 洽洽食品 148,400 7,991,340.00 0.67
52 002475 立讯精密 139,227 7,813,419.24 0.66
53 600383 金地集团 566,000 7,641,000.00 0.64
54 002097 山河智能 956,775 7,615,929.00 0.64
55 000858 五 粮 液 25,900 7,558,915.00 0.64
56 600690 海尔智家 255,000 7,448,550.00 0.63
57 601166 兴业银行 334,700 6,985,189.00 0.59
58 603939 益丰药房 70,500 6,358,395.00 0.53
59 000100 TCL科技 897,000 6,350,760.00 0.53
60 002938 鹏鼎控股 119,900 5,955,433.00 0.50
61 603517 绝味食品 74,500 5,776,730.00 0.49
62 601066 中信建投 133,700 5,615,400.00 0.47
63 601668 中国建筑 1,111,500 5,524,155.00 0.46
64 000895 双汇发展 113,900 5,346,466.00 0.45
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65 600745 闻泰科技 49,300 4,880,700.00 0.41
66 600763 通策医疗 17,200 4,756,144.00 0.40
67 600588 用友网络 104,000 4,562,480.00 0.38
68 002271 东方雨虹 109,100 4,233,080.00 0.36
69 002918 蒙娜丽莎 128,400 4,147,320.00 0.35
70 000538 云南白药 36,200 4,112,320.00 0.35
71 300253 卫宁健康 228,150 3,992,625.00 0.34
72 002739 万达电影 214,500 3,878,160.00 0.33
73 600521 华海药业 99,000 3,347,190.00 0.28
74 000651 格力电器 53,200 3,295,208.00 0.28
75 000063 中兴通讯 96,500 3,247,225.00 0.27
76 300136 信维通信 83,400 2,992,392.00 0.25
77 300792 壹网壹创 13,342 1,473,090.22 0.12
78 688063 派能科技 5,499 1,422,151.38 0.12
79 688050 爱博医疗 3,520 608,889.60 0.05
80 300866 安克创新 3,671 602,998.46 0.05
81 688608 恒玄科技 1,492 493,852.00 0.04
82 300919 中伟股份 6,093 485,591.86 0.04
83 688057 金达莱 10,488 301,110.48 0.03
84 688286 敏芯股份 1,681 209,267.69 0.02
85 300999 金龙鱼 2,198 195,623.76 0.02
86 688579 山大地纬 9,617 138,292.46 0.01
87 300922 C天秦 2,863 108,883.46 0.01
88 300869 康泰医学 862 95,578.56 0.01
89 688600 皖仪科技 5,468 93,284.08 0.01
90 688129 东来技术 5,033 82,239.22 0.01
91 688678 福立旺 4,198 80,811.50 0.01
92 300867 圣元环保 1,498 47,891.06 0.00
93 300894 N火星人 979 40,416.16 0.00
94 300910 瑞丰新材 736 39,327.38 0.00
95 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.00
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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96 300908 仲景食品 447 29,947.26 0.00
97 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00
98 300861 美畅股份 490 25,039.00 0.00
99 300871 回盛生物 618 23,916.60 0.00
100 003026 中晶科技 460 21,693.60 0.00
101 300868 杰美特 485 20,990.80 0.00
102 300860 锋尚文化 165 20,900.55 0.00
103 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00
104 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00
105 605186 健麾信息 626 17,609.38 0.00
106 300913 兆龙互连 700 17,277.40 0.00
107 300918 南山智尚 1,700 17,089.89 0.00
108 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00
109 300892 品渥食品 272 16,322.72 0.00
110 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00
111 300889 爱克股份 486 14,648.05 0.00
112 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00
113 300917 特发服务 403 13,916.14 0.00
114 300907 康平科技 473 12,700.05 0.00
115 300881 盛德鑫泰 306 9,921.36 0.00
116 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
117 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00
118 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 601398 工商银行 44,035,119.00 26.02
2 600887 伊利股份 40,701,234.22 24.05
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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3 601939 建设银行 37,425,323.05 22.11
4 601318 中国平安 32,183,719.00 19.02
5 300124 汇川技术 26,368,674.14 15.58
6 300760 迈瑞医疗 24,550,863.39 14.51
7 300750 宁德时代 23,377,571.26 13.81
8 601601 中国太保 22,942,220.00 13.56
9 600519 贵州茅台 21,538,992.00 12.73
10 002352 顺丰控股 19,410,723.00 11.47
11 002555 三七互娱 16,742,702.63 9.89
12 300073 当升科技 16,608,667.55 9.81
13 600438 通威股份 16,369,568.72 9.67
14 300059 东方财富 16,233,822.40 9.59
15 000725 京东方Ａ 16,011,689.00 9.46
16 002812 恩捷股份 15,318,861.83 9.05
17 000768 中航西飞 15,182,958.32 8.97
18 600276 恒瑞医药 15,006,099.80 8.87
19 688111 金山办公 14,891,218.96 8.80
20 300896 爱美客 14,578,239.00 8.61
21 002304 洋河股份 14,183,252.60 8.38
22 601899 紫金矿业 14,050,666.00 8.30
23 601888 中国中免 13,976,831.60 8.26
24 300136 信维通信 13,144,870.00 7.77
25 300601 康泰生物 12,934,223.56 7.64
26 603290 斯达半导 12,844,734.44 7.59
27 300724 捷佳伟创 12,415,250.80 7.34
28 002050 三花智控 11,946,033.90 7.06
29 000333 美的集团 11,811,640.29 6.98
30 603259 药明康德 11,756,960.94 6.95
31 688396 华润微 11,670,939.32 6.90
32 000100 TCL科技 11,541,205.00 6.82
33 002027 分众传媒 11,148,528.08 6.59
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 57
34 002557 洽洽食品 11,146,748.00 6.59
35 002466 天齐锂业 10,683,902.66 6.31
36 002601 龙蟒佰利 10,666,597.00 6.30
37 000661 长春高新 10,540,976.00 6.23
38 300014 亿纬锂能 10,254,796.00 6.06
39 300122 智飞生物 10,231,711.39 6.05
40 600309 万华化学 10,041,676.87 5.93
41 601688 华泰证券 10,014,343.72 5.92
42 002311 海大集团 9,968,772.68 5.89
43 002624 完美世界 9,877,554.50 5.84
44 002081 金 螳 螂 9,122,346.29 5.39
45 600585 海螺水泥 8,986,167.43 5.31
46 600036 招商银行 8,541,766.00 5.05
47 600383 金地集团 8,455,473.00 5.00
48 002097 山河智能 8,259,107.00 4.88
49 000568 泸州老窖 8,120,735.00 4.80
50 300015 爱尔眼科 7,959,756.02 4.70
51 300347 泰格医药 7,883,280.00 4.66
52 600031 三一重工 7,879,034.77 4.66
53 002179 中航光电 7,814,658.55 4.62
54 600176 中国巨石 7,626,169.00 4.51
55 000596 古井贡酒 7,583,113.30 4.48
56 000063 中兴通讯 7,565,436.00 4.47
57 002949 华阳国际 7,504,071.00 4.43
58 603939 益丰药房 7,407,152.00 4.38
59 600690 海尔智家 7,018,066.56 4.15
60 600703 三安光电 6,871,613.00 4.06
61 002938 鹏鼎控股 6,702,623.00 3.96
62 000876 新 希 望 6,463,132.00 3.82
63 300498 温氏股份 6,462,910.45 3.82
64 000858 五 粮 液 6,452,345.00 3.81
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 70页 58
65 002460 赣锋锂业 6,439,723.26 3.80
66 000895 双汇发展 6,320,913.00 3.73
67 600030 中信证券 6,290,935.00 3.72
68 601668 中国建筑 6,224,400.00 3.68
69 600600 青岛啤酒 5,999,339.00 3.54
70 000001 平安银行 5,675,471.00 3.35
71 002918 蒙娜丽莎 5,648,655.00 3.34
72 601689 拓普集团 5,276,327.00 3.12
73 600161 天坛生物 5,235,773.20 3.09
74 601166 兴业银行 4,991,024.00 2.95
75 300792 壹网壹创 4,562,429.00 2.70
76 603517 绝味食品 4,442,903.00 2.63
77 600763 通策医疗 4,389,361.00 2.59
78 600521 华海药业 4,306,653.00 2.54
79 000538 云南白药 4,305,347.00 2.54
80 002271 东方雨虹 4,304,590.00 2.54
81 603305 旭升股份 4,116,953.40 2.43
82 600588 用友网络 4,096,292.00 2.42
83 300253 卫宁健康 4,096,236.00 2.42
84 000977 浪潮信息 4,093,094.00 2.42
85 300379 东方通 3,970,711.98 2.35
86 002739 万达电影 3,970,315.00 2.35
87 600529 山东药玻 3,708,228.00 2.19
88 000002 万 科Ａ 3,642,511.56 2.15
89 000651 格力电器 3,632,301.00 2.15
90 300567 精测电子 3,386,282.00 2.00
注：1、表中买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权
等获得的股票。
2、表中"买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 300601 康泰生物 12,495,486.73 7.38
2 300750 宁德时代 12,091,706.36 7.14
3 002050 三花智控 12,058,625.00 7.12
4 002812 恩捷股份 10,238,861.00 6.05
5 002949 华阳国际 9,920,888.00 5.86
6 002027 分众传媒 9,042,671.39 5.34
7 300136 信维通信 8,551,235.00 5.05
8 000333 美的集团 8,221,530.00 4.86
9 600703 三安光电 7,861,260.80 4.64
10 601166 兴业银行 7,480,317.00 4.42
11 300760 迈瑞医疗 7,023,123.97 4.15
12 300783 三只松鼠 6,981,685.00 4.13
13 002460 赣锋锂业 6,878,647.48 4.06
14 300618 寒锐钴业 6,746,152.00 3.99
15 000596 古井贡酒 6,712,839.00 3.97
16 601888 中国中免 6,658,117.10 3.93
17 000725 京东方Ａ 6,520,865.00 3.85
18 600161 天坛生物 6,428,355.75 3.80
19 600887 伊利股份 6,362,546.00 3.76
20 600276 恒瑞医药 6,220,872.80 3.68
21 002557 洽洽食品 6,098,982.00 3.60
22 000063 中兴通讯 5,761,113.00 3.40
23 688981 中芯国际 5,602,809.99 3.31
24 601689 拓普集团 5,483,948.60 3.24
25 300792 壹网壹创 5,152,950.60 3.04
26 601899 紫金矿业 4,927,824.00 2.91
27 300498 温氏股份 4,912,769.40 2.90
28 600585 海螺水泥 4,825,174.23 2.85
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 70页 60
29 300347 泰格医药 4,606,987.24 2.72
30 000876 新 希 望 4,571,428.00 2.70
31 300014 亿纬锂能 4,506,269.80 2.66
32 002466 天齐锂业 4,435,646.20 2.62
33 603259 药明康德 4,411,158.00 2.61
34 000100 TCL科技 4,122,513.00 2.44
35 603690 至纯科技 3,972,944.00 2.35
36 600438 通威股份 3,848,945.00 2.27
37 600031 三一重工 3,832,877.00 2.26
38 600529 山东药玻 3,796,005.06 2.24
39 300661 圣邦股份 3,681,834.00 2.18
40 300567 精测电子 3,666,588.00 2.17
41 000977 浪潮信息 3,615,785.80 2.14
42 603305 旭升股份 3,600,046.58 2.13
43 300379 东方通 3,534,083.00 2.09
44 600030 中信证券 3,407,691.88 2.01
注：1、表中卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权
等减少的股票。
2、表中"卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,037,486,256.45
卖出股票收入（成交）总额 355,503,788.45
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获
得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等
减少的股票。
2、表中"买入股票成本"或"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期未进行贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量(买/
卖)
合约市值
公允价值变
动
风险说明
IF2101 IF2101 -50
-78,243,00
0.00
-2,179,98
0.00
-
公允价值变动总额合计（元）
-2,179,98
0.00
股指期货投资本期收益（元） 2,330.10
股指期货投资本期公允价值变动（元）
-2,179,98
0.00
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可以运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本
基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提
下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的
风险收益特征。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券中工商银行于2020年5月9日因未依法履行
其他职责受到中国银行保险监督管理委员会公开处罚，共计罚款270万人民币。本基金
投资的前十名证券中建设银行于2020年5月9日、2020年8月28日因未依法履行其他职责
受到中国银行保险监督管理委员会公开处罚，共计罚款4150万人民币。 本基金投资上
述股票的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。本基金管理人的投研团
队对上述上市公司受处罚事件进行了及时分析和跟踪研究。认为该事件对该上市公司投
资价值未产生实质性影响。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,281,279.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -4,892.26
5 应收申购款 22,672,439.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,948,827.53
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
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8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可
能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
11,89
2
48,091.85 68,300,381.20 12.00%
503,607,897.5
3
88.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 126,485.82 0.0221%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：
1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人本报告期末未持有本基金；
2、本基金的基金经理本报告期末未持有本基金。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
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页，共 70页 64
基金合同生效日(2019年03月25日)基金份额总额 284,979,059.83
本报告期期初基金份额总额 126,453,865.70
本报告期基金总申购份额 870,014,584.74
减：本报告期基金总赎回份额 424,560,171.71
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 571,908,278.73
注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
2020年8月，中国农业银行总行决定刘琳任托管业务部副总裁。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同成立以来一直聘请北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）提供
审计服务,本报告年度的审计费用为42,500元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人的业务部门及其高级管理人员未受稽查或处罚等情
况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长江
证券
1 183,138,533.16 13.36% 130,264.56 13.16% -
东兴
证券
1 113,383,942.17 8.27% 80,651.62 8.15% -
国泰
君安
1 - - - - -
海通
证券
1 151,882,973.62 11.08% 111,072.20 11.22% -
申万
宏源
1 321,241,548.18 23.43% 228,498.32 23.08% -
浙商
证券
2 601,177,722.07 43.86% 439,645.63 44.40% -
注：a)截至报告期末，本公司已在上海交易所、深圳交易所获得租用券商交易单元的资
格，并已按公司相关制度与流程开展交易单元租用事宜。本报告期内，本基金新增1个
东兴证券交易单元。
b)本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金
交易单元的选择标准如下：
1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分
析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的
报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，
具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以
及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
c)基金交易单元的选择程序如下：
1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 70页 66
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
长江证
券
- - - - - - - -
东兴证
券
- - - - - - - -
国泰君
安
- - - - - - - -
海通证
券
- - - - - - - -
申万宏
源
- - - - - - - -
浙商证
券
560,758.00 100.00% 194,200,000.00 100.00% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
浙江浙商证券资产管理有限
公司旗下基金2019年第四季
度报告提示性公告
中国证监会规定媒介 2020-01-18
2
浙商汇金量化精选灵活配置
混合型证券投资基金2019年
第四季度报告
中国证监会规定媒介 2020-01-18
3
关于增加大连网金基金销售
有限公司为旗下基金销售机
构并参与其费率优惠活动的
公告
中国证监会规定媒介 2020-03-18
4
浙江浙商证券资产管理有限
公司关于延迟披露旗下基金
2019年年度报告的公告
中国证监会规定媒介 2020-03-26
5
浙江浙商证券资产管理有限
公司关于旗下部分基金在大
连网金基金销售有限公司开
中国证监会规定媒介 2020-03-26
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 67
通定投业务的公告
6
浙江浙商证券资产管理有限
公司关于终止泰诚财富基金
销售（大连）有限公司办理
相关销售业务的公告
中国证监会规定媒介 2020-03-31
7
关于增加申万宏源证券股份
有限公司和申万宏源西部证
券股份有限公司为旗下部分
基金销售机构并参与其费率
优惠活动的公告
中国证监会规定媒介 2020-04-17
8
浙江浙商证券资产管理有限
公司旗下基金2020年第一季
度报告提示性公告
中国证监会规定媒介 2020-04-21
9
浙商汇金量化精选灵活配置
混合型证券投资基金2020年
第一季度报告
中国证监会规定媒介 2020-04-21
10
浙江浙商证券资产管理有限
公司旗下基金2019年年度报
告提示性公告
中国证监会规定媒介 2020-04-29
11
浙商汇金量化精选灵活配置
混合型证券投资基金2019年
年度报告
中国证监会规定媒介 2020-04-29
12
关于浙江浙商证券资产管理
有限公司旗下部分基金参与
北京汇成基金销售有限公司
费率优惠活动的公告
中国证监会规定媒介 2020-05-30
13
浙江浙商证券资产管理有限
公司关于终止扬州国信嘉利
基金销售有限公司办理相关
销售业务的公告
中国证监会规定媒介 2020-06-18
14
关于增加蚂蚁（杭州）基金
销售有限公司为旗下基金销
售机构并参与其费率优惠活
动的公告
中国证监会规定媒介 2020-07-03
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 68
15
浙江浙商证券资产管理有限
公司旗下部分基金2020年第
二季度报告提示性公告
中国证监会规定媒介 2020-07-18
16
浙商汇金量化精选灵活配置
混合型证券投资基金2020年
第二季度报告
中国证监会规定媒介 2020-07-18
17
浙江浙商证券资产管理有限
公司关于旗下部分基金在珠
海盈米基金销售有限公司开
通定投业务的公告
中国证监会规定媒介 2020-07-22
18
浙江浙商证券资产管理有限
公司旗下部分基金2020年中
期报告提示性公告
中国证监会规定媒介 2020-08-29
19
浙商汇金量化精选灵活配置
混合型证券投资基金2020年
中期报告
中国证监会规定媒介 2020-08-29
20
浙商汇金量化精选灵活配置
混合型证券投资基金基金产
品资料概要更新
中国证监会规定媒介 2020-09-01
21
浙江浙商证券资产管理有限
公司关于旗下部分基金参与
江苏汇林保大基金销售有限
公司费率优惠活动和开通定
投业务的公告
中国证监会规定媒介 2020-09-15
22
浙江浙商证券资产管理有限
公司关于终止大泰金石基金
销售有限公司办理相关销售
业务的公告
中国证监会规定媒介 2020-10-19
23
浙江浙商证券资产管理有限
公司旗下部分基金2020年第
三季度报告提示性公告
中国证监会规定媒介 2020-10-27
24
浙商汇金量化精选灵活配置
混合型证券投资基金2020年
中国证监会规定媒介 2020-10-27
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 69
第三季度报告
25
浙商汇金量化精选灵活配置
混合型证券投资基金招募说
明书（更新）（2020年定期
更新）
中国证监会规定媒介 2020-11-13
26
浙商汇金量化精选灵活配置
混合型证券投资基金基金产
品资料概要更新
中国证监会规定媒介 2020-11-13
27
浙江浙商证券资产管理有限
公司关于旗下部分基金参与
交通银行股份有限公司费率
优惠活动和开通定投业务的
公告
中国证监会规定媒介 2020-12-19
28
浙江浙商证券资产管理有限
公司关于旗下部分基金参与
民商基金销售（上海）有限
公司费率优惠活动的公告
中国证监会规定媒介 2020-12-31
29
浙江浙商证券资产管理有限
公司关于旗下部分基金参与
北京植信基金销售有限公司
费率优惠活动的公告
中国证监会规定媒介 2020-12-31
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内未出现其他影响投资者决策的重要信息。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
中国证监会批准设立浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金的文件；
《浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 70页 70
《浙商汇金量化精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
基金管理人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点
基金管理人住所及托管人住所。
13.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查询；亦可通过公司网站查阅，公司网址为：
www.stocke.com.cn。
浙江浙商证券资产管理有限公司
二〇二一年三月三十日
