大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基
金
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
送出日期：2021年 3月 30日
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 03月 29日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 5
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 8
§4 管理人报告 ...................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14
§5 托管人报告 .................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15
§6 审计报告 .................................................................... 15
§7 年度财务报表 ................................................................ 17
7.1 资产负债表 ................................................................. 17
7.2 利润表 ..................................................................... 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 19
7.4 报表附注 ................................................................... 21
§8 投资组合报告 ................................................................ 40
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 40
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 40
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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 41
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 42
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 42
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 42
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 42
8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 42
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 43
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 43
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 43
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 43
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况 ............................................................................. 43
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 44
§11 重大事件揭示 ............................................................... 44
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 44
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 44
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 44
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 44
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 44
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 45
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 45
11.8 其他重大事件 .............................................................. 46
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 48
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 48
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 49
§13 备查文件目录 ............................................................... 49
13.1 备查文件目录 .............................................................. 49
13.2 存放地点 .................................................................. 49
13.3 查阅方式 .................................................................. 49
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称
大成惠嘉一年定开债券
基金主代码
007967
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年 12月 9日
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
江苏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
21,506,579,104.38份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回
售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产
的稳健增值。
投资策略
本基金以利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收
益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券
组合投资收益。
业绩比较基准
一年期定期存款利率（税后）+1.5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
大成基金管理有限公司 江苏银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
赵冰 柯振林
联系电话
0755-83183388 025-58588217
电子邮箱
office@dcfund.com.cn kezhenlin@jsbchina.cn
客户服务电话
4008885558 95319
传真
0755-83199588 025-58588155
注册地址
深圳市福田区深南大道 7088号招
商银行大厦 32层
南京市中华路 26号
办公地址
深圳市福田区深南大道 7088号招
商银行大厦 32层
南京市中华路 26号
邮政编码
518040 210001
法定代表人
吴庆斌 夏平
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
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2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座
11楼
注册登记机构
大成基金管理有限公司
深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦
32层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数
据和指标
2020年
2019年 12月 9日（基金合同生效日）
-2019年 12月 31日
本期已实现收
益
81,006,950.05 3,158,088.03
本期利润
81,006,950.05 3,158,088.03
加权平均基金
份额本期利润
0.0279 0.0016
本期加权平均
净值利润率
2.77%
0.16%
本期基金份额
净值增长率
2.84%
0.16%
3.1.2 期末数
据和指标
2020年末 2019年末
期末可供分配
利润
32,489,821.03 3,158,088.03
期末可供分配
基金份额利润
0.0015 0.0016
期末基金资产
净值
21,539,068,925.41 2,028,135,243.61
期末基金份额
净值
1.0015 1.0016
3.1.3 累计期
末指标
2020年末 2019年末
基金份额累计
净值增长率
3.01%
0.16%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 1.19% 0.02% 0.74% 0.01% 0.45% 0.01%
过去六个月 1.89% 0.02% 1.48% 0.01% 0.41% 0.01%
过去一年 2.84% 0.02% 2.99% 0.01% -0.15% 0.01%
自基金合同生效起
至今
3.01% 0.02% 3.19% 0.01% -0.18% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10份基金份额分
红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总
额
年度利润分配合计
备注
2020年 0.2850 55,982,874.68 - 55,982,874.68 -
2019年 - - - - -
合计
0.2850 55,982,874.68 - 55,982,874.68 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于 1999年 4月 12日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册
地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公
司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。公司业务资质齐全，是全国同时具有境内、境外社
保基金管理人资格和基本养老保险基金管理人资格的四家基金公司之一，全面涵盖公募基金、机
构投资、海外投资、财富管理、养老金管理、私募股权投资等业务，旗下大成国际资产管理公司
具备 QFII、RQFII以及 QFLP等资格。
历经 21年的发展，大成基金形成了以长期投资能力为核心竞争优势，打造了一支具有良好职
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业素养和丰富经验的资产管理队伍。目前已形成权益、固定收益、量化投资、商品期货、境外投
资、大类资产配置等六大投资团队，全面覆盖各类投资领域。截至 2020年 12月 31日，公司管理
公募基金产品数量共 115只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
李 富
强
本基金基
金经理
2019 年
12月 9日
- 6年
经济学硕士。2009年 7月至 2013年 12月
任中国银行间市场交易商协会市场创新部
高级助理。2014 年 1月至 2017 年 7 月任
北信瑞丰基金管理有限公司固定收益部基
金经理。2017年 7月加入大成基金管理有
限公司，任职于固定收益总部。2018 年 7
月 16日至 2019年 3月 9日任大成强化收
益定期开放债券型证券投资基金基金经
理。2018年 7月 16日至 2019年 3月 2日
任大成景利混合型证券投资基金基金经
理。2018 年 7 月 16 日至 2020 年 3 月 11
日任大成景益平稳收益混合型证券投资基
金基金经理。2018年 7月 16日至 2019年
9月 29日任大成景丰债券型证券投资基金
（LOF）基金经理。2018年 7月 16日至 2020
年 8月 12日任大成安汇金融债债券型证券
投资基金（转型前大成月月盈短期理财债
券型证券投资基金）。2018年 7月 16日起
任大成可转债增强债券型证券投资基金基
金经理。2018 年 7 月 16 日至 2020 年 12
月 18 日任大成景盛一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理。2018年 11月 16
日起任大成景禄灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2019 年 6 月 12 日起任大
成景润灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。2019年 9月 26日至 2020年 11月 3
日任大成中债 1-3 年国开行债券指数证券
投资基金基金经理。2019年 11月 25日起
任大成通嘉三年定期开放债券型证券投资
基金基金经理。2019 年 12 月 9 日起任大
成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金
基金经理。2020 年 6 月 22 日起任大成惠
兴一年定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理。2020年 10月 29日起任大成
趋势回报灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。2020 年 12 月 2 日起任大成景荣
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债券型证券投资基金基金经理。2020年 12
月 18 日起任大成动态量化配置策略混合
型证券投资基金基金经理。具有基金从业
资格。国籍：中国
方 孝
成
本基金基
金经理
2020 年
12月 9日
- 14年
经济学硕士。2000年 7月至 2001年 12月
任新华社参编部编辑。2002年 1月至 2005
年 12月任 J.D. Power (MacGraw Hill 集
团成员) 市场研究部分析师。2006年 1月
至 2009年 1月任大公国际资信评估有限公
司金融机构部副总经理。2009 年 2 月至
2011年 1月任合众人寿保险股份有限公司
风险管理部信用评级室主任。2011年 2月
至 2015年 9月任合众资产管理股份有限公
司固定收益投资部投资经理。2015年 9月
至 2017年 7月任光大永明资产管理股份有
限公司固定收益投资部执行总经理。2017
年 7 月加入大成基金管理有限公司。2017
年 11月 8日至 2020年 10月 29日任大成
景旭纯债债券型证券投资基金基金经理。
2018年 1月 23日至 2019年 9月 29日任
大成现金增利货币市场基金基金经理。
2018年 3月 23日至 2019年 9月 29日任
大成慧成货币市场基金基金经理。2018年
8月 28日起任大成惠利纯债债券型证券投
资基金基金经理。2018 年 12 月 27 日至
2020 年 3 月 20 日任大成惠明定期开放纯
债债券型证券投资基金基金经理。2019年
6月 24日至 2020年 9月 18日任大成景盈
债券型证券投资基金基金经理。2019 年 6
月 27日起任大成中债 3-5年国开行债券指
数证券投资基金基金经理。2019年 7月 31
日至 2020年 9月 18日任大成惠福纯债债
券型证券投资基金基金经理。2020年 3月
11日起任大成中债 1-3年国开行债券指数
证券投资基金基金经理。2020 年 3 月 20
日起任大成惠明纯债债券型证券投资基金
基金经理。2020年 9月 1日起任大成景轩
中高等级债券型证券投资基金基金经理。
2020年 9月 4日起任大成彭博巴克莱政策
性银行债券 3-5 年指数证券投资基金基金
经理。2020 年 11 月 4 日起任大成安诚债
券型证券投资基金基金经理。2020 年 12
月 9 日起任大成惠嘉一年定期开放债券型
证券投资基金基金经理。具备基金从业资
格。国籍：中国
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注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.1.4 基金经理薪酬机制
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合
严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部
负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽
核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多
部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
无。
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 7 笔同日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组
合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 5笔同日
反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、
成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年债券市场波动较大，年初随着疫情范围逐步扩大，国内和国际市场央行集体宽松，债
券市场收益率快速下行。5 月之后，随着国内疫情逐步得到控制，以及宽松货币政策取得成效，
央行开始逐步退出极度宽松的货币政策，债券收益率开始反弹上行。直至 10 月末资金面季度紧
张，11月开始有信用风险暴露，央行才开始维护资金面稳定并直至年末，在这期间债券又开始有
所下行。整体来看，2020年债市波动幅度较大，以十年国开债中债估值为例，2020年年初十年国
开债估值在 3.58%，年末为 3.57%，从 2020 年全年的角度看变动较小。但最低值为 2.79%，最高
值为 3.78%，振幅达 100bp左右，2020年债市的波动较大。
组合操作上，本基金主要感觉基本面的变化和央行货币政策节奏，在收益率相对较有价值位
置进行配置。并结合宏观环境和资金面的特点，控制杠杆成本，提高组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0015元；本报告期基金份额净值增长率为 2.84%，业绩
比较基准收益率为 2.99%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
由于基数效应的原因，2021年经济增长同比呈现前高后低已无悬念，更有意义的是关注内生
增长动能的变化。剔除基数效应之后，经济增长大体仍然较为温和，节奏上先小幅走高再重新走
低，但不会显著偏离潜在增长水平。随着疫情影响的逐渐减弱和经济增长朝着潜在产出恢复，2021
年货币政策和财政政策都回归常态化，但回归常态化并不意味着政策转向紧缩：货币政策方面，
稳定杠杆率开始成为重要约束，但不太可能通过显著紧缩来实现快速去杠杆；财政政策方面，随
着收入增加和支出减少，赤字率存在自然缩减空间，整体仍然偏积极。经历了 2020年利率市场的
大起大落之后， 2021年利率可能是一个相对平稳的年份，利率债小波段为主，波动空间收窄。
大的机会需要关注基本面环比走势的变化，以及货币政策的微调、机构负债成本的变化等。
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对本基
金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法
律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制
和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风
险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护本基金份额持有人的合法权益。
（一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的公司制度，
并对现有制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。
同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，报告期内本基
金管理人组织各部门对内部管理制度作了进一步梳理和完善。
（二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。为督促各部门完善并落实各项
内控措施，公司严格执行风险控制管理员制度，健全内控工作协调机制及监督机制，并进一步加
强投资风险数量化评价能力及事前风险防范能力，有效防范相关业务风险。同时，公司严格执行
投资报备制度，建立了基金从业人员证券投资管理监控信息系统，将投资报备工作纳入常态。
（三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对
本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各项投资比
例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对
基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等）、
基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等）、网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常
监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现并纠正了业务中的潜在风险，
加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。
（四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资管理
人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。
（五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与
基金相关的法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部
门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部
门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、交易管理部、风险管理部、基金运营部、监察
稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，
估值委员会成员中包括五名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部负
责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易
日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日
需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整
的投资品种进行公允价值定价与计量；定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；交
易管理部负责关注相关投资品种的流动性状况，协助反馈其市场交易信息；基金运营部负责日常
的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负
责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项
的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算人员执行，并与托管银行的估值结果核对
一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，投资组合经理作为估值小组成员，对持仓
证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估
值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值委员会
讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中央国债登记结算有
限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易
的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金已分配利润
55,982,874.68元（每十份基金份额分红 0.285元），符合基金合同规定的分红比例。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，在托管大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金的过程中，本基金托管人—
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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江苏银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定
以及《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》的约定，尽职尽责履行了托管人应
尽的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金托管人-江苏银行股份有限公司未发现大成基金管理有限公司在大成惠嘉
一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的
计算、基金费用开支及利润分配等问题上存在损害基金份额持有人利益的行为，或违反《中华人
民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、在各重要方面的运作违反基金合同规定的情况。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由基金管理人所编制和披露的大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020
年年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、
准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持
有人
审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金(以
下简称“大成惠嘉一年定开债券基金”)的财务报表，包括
2020年 12月 31日和 2019年 12月 31日的资产负债表，2020
年度和 2019年 12月 9日(基金合同生效日)至 2019年 12月
31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财
务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准
则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制，公允反映了大成惠嘉一年定开债券基金 2020
年 12月 31日和 2019年 12月 31日的财务状况以及 2020年
度和 2019年 12月 9日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31
日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于大成惠嘉一
年定开债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的责
任
大成惠嘉一年定开债券基金的基金管理人大成基金管理有限
公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准
则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估大成惠嘉一
年定开债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层
计划清算大成惠嘉一年定开债券基金、终止运营或别无其他
现实的选择。
基金管理人治理层负责监督大成惠嘉一年定开债券基金的财
务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责
任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报
风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现
由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对大成惠嘉
一年定开债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们
应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可
获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致大成惠嘉一
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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年定开债券基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
张振波 陈薇瑶
会计师事务所的地址
上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座 11楼
审计报告日期
2021年 3月 29日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2020年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
2,306,247,076.36 404,827,982.72
结算备付金
7,986,011.59 -
存出保证金
17,739.52 -
交易性金融资产
7.4.7.2
- -
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
7,523,138,361.95 577,081,625.62
应收证券清算款
87,688,770.97 -
应收利息
7.4.7.5
49,251,880.22 8,348,327.89
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
12,868,197,526.37 1,048,470,339.67
资产总计
22,842,527,366.98 2,038,728,275.90
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
1,301,319,729.52 9,000,000.00
应付证券清算款
21,479.48 1,136,951.24
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,448,183.66 366,479.62
应付托管费
482,727.88 61,079.92
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
74,913.26 5,205.98
应交税费
102,622.41 23,315.53
应付利息
-230,214.64 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
239,000.00 -
负债合计
1,303,458,441.57 10,593,032.29
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
21,506,579,104.38 2,024,977,155.58
未分配利润
7.4.7.10
32,489,821.03 3,158,088.03
所有者权益合计
21,539,068,925.41 2,028,135,243.61
负债和所有者权益总计
22,842,527,366.98 2,038,728,275.90
注：1. 报告截止日 2020 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0015 元，基金份额总额
21,506,579,104.38 份。于 2019 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0016 元，基金份额总额
2,024,977,155.58份。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2020年度和 2019年 12月 9日(基金合同生效日)至 2019
年 12月 31日止期间。
3. 资产负债表中其他资产为分类为持有至到期投资的债券投资。
7.2 利润表
会计主体：大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 12月 9日（基金合
同生效日）至 2019年 12
月 31日
一、收入
108,159,635.81 3,597,757.77
1.利息收入
107,542,870.99 3,597,757.77
其中：存款利息收入
7.4.7.11
4,452,692.37 1,732,928.71
债券利息收入
86,718,324.88 753,106.71
资产支持证券利息收
入
- -
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 19页 共 49页
买入返售金融资产收
入
16,371,853.74 1,111,722.35
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
616,690.00 -
其中：股票投资收益
7.4.7.12
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
616,690.00 -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
7.4.7.14
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17
- -
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.18
74.82 -
减：二、费用
27,152,685.76 439,669.74
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
6,824,975.72 366,479.62
2．托管费
7.4.10.2.2
1,419,947.58 61,079.92
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.19
- -
5．利息支出
18,386,159.28 9,212.11
其中：卖出回购金融资产支
出
18,386,159.28 9,212.11
6．税金及附加
254,678.95 2,498.09
7．其他费用
7.4.7.20
266,924.23 400.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
81,006,950.05 3,158,088.03
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
81,006,950.05 3,158,088.03
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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一、期初所有者
权益（基金净值）
2,024,977,155.58 3,158,088.03 2,028,135,243.61
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 81,006,950.05
81,006,950.05
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
19,481,601,948.80 4,307,657.63 19,485,909,606.43
其中：1.基金申
购款
21,493,650,296.95 6,448,229.47 21,500,098,526.42
2.基金赎
回款
-2,012,048,348.15 -2,140,571.84 -2,014,188,919.99
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- -55,982,874.68 -55,982,874.68
五、期末所有者
权益（基金净值）
21,506,579,104.38 32,489,821.03 21,539,068,925.41
项目
上年度可比期间
2019年 12月 9日（基金合同生效日）至 2019年 12月 31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
2,024,977,155.58 - 2,024,977,155.58
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 3,158,088.03
3,158,088.03
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申
购款
- - -
2.基金赎
回款
- - -
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
- - -
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净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
五、期末所有者
权益（基金净值）
2,024,977,155.58 3,158,088.03 2,028,135,243.61
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
谭晓冈
周立新
刘亚林
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]第 1638号《关于准予大成惠嘉一年定期开放债券型
证券投资基金注册的批复》核准，由大成基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型
定期开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,024,965,434.55
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第 0724号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案，《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》于 2019
年 12月 9日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,024,977,155.58份基金份额，其中
认购资金利息折合 11,721.03 份基金份额。本基金的基金管理人为大成基金管理有限公司，基金
托管人为江苏银行股份有限公司。
本基金以定期开放的方式运作，即采用在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放
的方式。本基金的封闭期为一年，每个封闭期为自基金合同生效之日起(含)或自每一开放期结束
之日次日起(含)，至一年后的对日前一日的期间。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务，也
不上市交易。本基金自封闭期结束之后的次日起进入开放期，开放期可以办理申购与赎回业务。
本基金每个开放期不少于五个工作日并且最长不超过二十个工作日，开放期的具体时间以基金管
理人届时公告为准。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，债券(包括国内依法
发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、
超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可分离交易可转债中
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、货
币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
本基金不直接在二级市场买入股票等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发。本基
金也不投资于可转换债券(可分离交易可转债中的纯债部分除外)、可交换债券。本基金的投资组
合比例为：对债券的投资比例不低于基金资产的 80%，但在每个开放期前一个月、开放期间及开
放期结束后一个月内，基金投资不受上述比例限制。开放期内，本基金持有的现金(不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产
净值的 5%。在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。本基金的业绩比较基准为：在每个封闭期起
始日公布的一年期定期存款利率(税后)+1.5%。
本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于 2021年 3月 29日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《大成惠嘉一年定期开放债券型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年度和 2019年 12月 9日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日止期间的财务
报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 12 月 31 日和 2019年 12月
31日的财务状况以及 2020年度和 2019年 12月 9日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2020
年度和 2019年 12月 9日(基金合同生效日)至 2019年 12月 31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及可
供出售金融资产。
本基金采用买入持有至到期投资策略投资的债券投资分类为持有至到期投资。持有至到期投
资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本基金有明确意图和能力持有至到期的非衍生金
融资产。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确
认。应收款项、持有至到期投资和其他金融负债，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。
对于应收款项、持有至到期投资和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产
发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损
失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。相应的资产减值损失在利润表中列示在其他费用科
目下。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，
原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不应当超过假定不计提
减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
不适用。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个
人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
于持有至到期投资处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确
认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
持有至到期投资是否减值在很大程度上依赖于基金管理人的判断。本基金的基金管理人定期
审阅持有至到期投资以评估其是否出现减值情况，并在出现减值情况时评估减值损失的具体金
额。发生减值的客观证据包括评估日该金融工具可观察的市场价值出现严重下跌，发行方发生严
重财务困难使该金融资产无法在活跃市场继续交易、无法履行合同条款(例如，无法按期偿付利息
或本金)等。在进行判断的过程中，本基金的基金管理人需评估发生减值的客观证据对该项投资预
计未来现金流的影响。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开
营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有
关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及
金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的
利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款
6,247,076.36 4,827,982.72
定期存款
2,300,000,000.00 -
其中：存款期限 1个月以
内
- -
存款期限 1-3个月
- -
存款期限 3个月以上
2,300,000,000.00 -
其他存款
- 400,000,000.00
合计
2,306,247,076.36 404,827,982.72
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注：其他存款为根据协议可提前支取且没有利息损失的协议存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
无。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
6,597,100,000.00 -
银行间市场
926,038,361.95 -
合计
7,523,138,361.95 -
项目
上年度末
2019年 12月 31日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
- -
银行间市场
577,081,625.62 -
合计
577,081,625.62 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息
45,541.42 71,459.23
应收定期存款利息
2,583,180.49 -
应收其他存款利息
- 770,000.00
应收结算备付金利息
3,593.70 -
应收债券利息
42,443,024.61 7,396,112.28
应收资产支持证券利息
- -
应收买入返售证券利息
4,176,532.00 110,756.38
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息
- -
应收出借证券利息
- -
其他
8.00 -
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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合计
49,251,880.22 8,348,327.89
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
其他应收款
- -
待摊费用
- -
持有至到期投资
12,868,197,526.37 1,048,470,339.67
合计
12,868,197,526.37 1,048,470,339.67
注：于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的持有至到期投资为债券投资，其中交易所市场债券
1,327,893,801.52元，银行间市场债券 11,540,303,724.85元(2019年 12月 31日：持有的持有
至到期投资为债券投资，其中交易所市场债 499,860,836.29元，银行间市场债券 548,609,503.38
元)。上述持有至到期投资均无需计提减值准备(2019年 12月 31日：同)。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用
- -
银行间市场应付交易费用
74,913.26 5,205.98
合计
74,913.26 5,205.98
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
- -
应付证券出借违约金
- -
预提费用 239,000.00 -
合计
239,000.00 -
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 2,024,977,155.58
2,024,977,155.58
本期申购
21,493,650,296.95
21,493,650,296.95
本期赎回（以“-”号填列）
-2,012,048,348.15
-2,012,048,348.15
本期末
21,506,579,104.38
21,506,579,104.38
注：1. 申购含红利再投份额(如有)、转换入份额(如有)；赎回含转换出份额(如有)。
2. 本基金自 2019年 10月 8日至 2019年 12月 4日止期间公开发售，共募集有效净认购资
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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金人民币 2,024,965,434.55元，折合为 2,024,965,434.55份基金份额。根据《大成惠嘉一年定
期开放债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入
人民币 11,721.03元在本基金成立后，折合为 11,721.03份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3. 根据《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》、《大成惠嘉一年定期开放
债券型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金以定期开放的方式运作，即采用在封闭期
内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的方式。本基金的封闭期为一年，每个封闭期为自基
金合同生效之日起(含)或自每一开放期结束之日次日起(含)，至一年后的对日前一日的期间。本
基金在封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。本基金自封闭期结束之后的次日起进入
开放期，开放期可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于五个工作日并且最长不超过
二十个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 3,158,088.03 - 3,158,088.03
本期利润
81,006,950.05 - 81,006,950.05
本期基金份额交易
产生的变动数
4,307,657.63 - 4,307,657.63
其中：基金申购款
6,448,229.47 - 6,448,229.47
基金赎回款
-2,140,571.84 - -2,140,571.84
本期已分配利润
-55,982,874.68 - -55,982,874.68
本期末
32,489,821.03 - 32,489,821.03
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 12月 9日（基金合同
生效日）至 2019年 12月 31
日
活期存款利息收入
860,003.97 962,928.71
定期存款利息收入
2,583,180.49 -
其他存款利息收入
315,000.00 770,000.00
结算备付金利息收入
692,574.32 -
其他
1,933.59 -
合计
4,452,692.37 1,732,928.71
7.4.7.12 股票投资收益
无。
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7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月31
日
上年度可比期间
2019年12月9日（基金合同生
效日）至2019年12月31日
卖出债券（、债转股及债
券到期兑付）成交总额
5,388,972,492.09 -
减：卖出债券（、债转股
及债券到期兑付）成本总
额
5,283,400,000.00 -
减：应收利息总额
104,955,802.09 -
买卖债券差价收入
616,690.00 -
7.4.7.14 贵金属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
无。
7.4.7.17 公允价值变动收益
无。
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 12月 9日（基金合
同生效日）至 2019年 12月 31
日
基金赎回费收入
74.82 -
合计
74.82 -
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费全额计入基金资产。
7.4.7.19 交易费用
无。
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
上年度可比期间
2019年 12月 9日（基金合同生效日）
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31日 至 2019年 12月 31日
审计费用
110,000.00 -
信息披露费
120,000.00 -
证券出借违约金
- -
账户维护费 36,000.00 -
其他 924.23 400.00
合计
266,924.23 400.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2021年 3月 23日宣告 2021年度第 1次分红，向截至 2021年 3月 25
日止在本基金注册登记人大成基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10份基金份额派发
红利 0.0490元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
江苏银行股份有限公司(“江苏银行”) 基金托管人、基金销售机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
大成国际资产管理有限公司(“大成国
际”)
基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司(“大成创新
资本”)
基金管理人的合营企业
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 12月 9日（基金合
同生效日）至 2019年 12月
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31日
当期发生的基金应支付的管理费
6,824,975.72 366,479.62
其中：支付销售机构的客户维护费
71,170.90
2,256.83
注：自 2019年 12月 9日(基金合同生效日)至 2020年 11月 1日，支付基金管理人大成基金的管
理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算
公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.30% / 当年天数。
根据基金管理人大成基金于 2020年 10月 29日发布的《大成基金管理有限公司关于大成惠嘉
一年定期开放债券型证券投资基金降低管理费率并修订基金合同及托管协议的公告》，自 2020年
11月 2日起，支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.15% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 12月 9日（基金合
同生效日）至 2019年 12月
31日
当期发生的基金应支付的托管费
1,419,947.58 61,079.92
注：支付基金托管人江苏银行的托管费按前一日基金资产净值 0.05%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.05% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 33页 共 49页
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年12月9日（基金合同生效日）至2019
年12月31日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
江苏银行
6,247,076.36
1,175,003.97
404,827,982.72
1,732,928.71
注：本基金由基金托管人保管的银行存款，按银行约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投
资形
式
发放
总额
本期利润分配
合计
备注
场内
场外
1
2020
年 12
月 7日
-
2020
年 12
月 7日
0.2670 54,066,892.69 - 54,066,892.69 -
2
2020
年 12
月 11
日
-
2020
年 12
月 11
日
0.0180 1,915,981.99 - 1,915,981.99 -
合计
-
-
-
0.2850 55,982,874.68 - 55,982,874.68 -
7.4.12 期末(2020年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 34页 共 49页
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 12月 31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 100,319,729.52元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总额
200409 20农发 09
2021年 1月 6
日
99.87 1,045,000 104,366,501.91
合计
1,045,000 104,366,501.91
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2020年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 1,201,000,000.00元，截至 2021年 1月 4日到期。该类交易要求本基金转入质押
库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金
和股票型基金。本基金投资的金融工具主要为债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是在控制风险的前提下，采取严格的买入持有到期投资策略，投资于剩余期限
(或回售期限)不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产的稳健增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以由高层监控(合规与风险管理委
员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、风险管理部)、部门互控、岗位自控构
成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会，对公司整
体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行；在管理层层面设立投资风险控制委员会，通过
定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会；在业务操作层面，监察稽核
部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大风险点以专项稽核的
方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。风险管理部履行风险量化评估分析职责。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 35页 共 49页
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管人江苏银行；定期存款存放在具有基金托管资格的浦发银行，因而与银
行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司
为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对
交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
- 240,420,752.10
A-1以下
- -
未评级
4,377,952,626.91 49,973,960.86
合计
4,377,952,626.91 290,394,712.96
注：上述未评级债券为国债、政策性金融债、短期融资券。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 36页 共 49页
短期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
A-1
- -
A-1以下
- -
未评级
1,940,846,686.41 -
合计
1,940,846,686.41 -
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
AAA
150,113,915.85 521,189,829.99
AAA以下
- 236,885,796.72
未评级
6,399,284,297.20 -
合计
6,549,398,213.05 758,075,626.71
注：上述未评级债券为国债、政策性金融债、地方政府债。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的债券投
资采用买入持有至到期策略，流动性风险主要来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持
有的基金份额。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 37页 共 49页
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于交易所及银行间市场内交易的证券，除在附注“期末本基金持有的流通受
限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资
产的公允价值。除附注“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”中列示的卖出回购金融资产款
余额(如有)将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩
余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余
额一般即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金对投资组合采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。本基金的基金管理人主要通
过合理配置投资组合的到期期限，管理利率波动带来的再投资风险。
本基金主要投资于固定利率类的固定收益品种，因此很大程度上独立于市场利率变化。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 2,306,247,076.36 - - - 2,306,247,076.36
结算备付金 7,986,011.59 - - - 7,986,011.59
存出保证金 17,739.52 - - - 17,739.52
买入返售金融资产 7,523,138,361.95 - - - 7,523,138,361.95
应收利息 - - - 49,251,880.22 49,251,880.22
应收证券清算款 - - - 87,688,770.97 87,688,770.97
其他资产 12,868,197,526.37 - - - 12,868,197,526.37
资产总计
22,705,586,715.79 - - 136,940,651.19 22,842,527,366.98
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 38页 共 49页
负债
应付管理人报酬 - - - 1,448,183.66 1,448,183.66
应付托管费 - - - 482,727.88 482,727.88
应付证券清算款 - - - 21,479.48 21,479.48
卖出回购金融资产
款
1,301,319,729.52 - - - 1,301,319,729.52
应付交易费用 - - - 74,913.26 74,913.26
应付利息 - - - -230,214.64 -230,214.64
应交税费 - - - 102,622.41 102,622.41
其他负债 - - - 239,000.00 239,000.00
负债总计
1,301,319,729.52 - - 2,138,712.05 1,303,458,441.57
利率敏感度缺口
21,404,266,986.27 - - 134,801,939.14 21,539,068,925.41
上年度末
2019年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 404,827,982.72 - - - 404,827,982.72
买入返售金融资产 577,081,625.62 - - - 577,081,625.62
应收利息 - - - 8,348,327.89 8,348,327.89
其他资产 1,048,470,339.67 - - - 1,048,470,339.67
资产总计
2,030,379,948.01
-
-
8,348,327.89
2,038,728,275.90
负债
应付管理人报酬 - - - 366,479.62 366,479.62
应付托管费 - - - 61,079.92 61,079.92
应付证券清算款 - - - 1,136,951.24 1,136,951.24
卖出回购金融资产
款
9,000,000.00 - - - 9,000,000.00
应付交易费用 - - - 5,205.98 5,205.98
应交税费 - - - 23,315.53 23,315.53
负债总计
9,000,000.00 -
-
1,593,032.29
10,593,032.29
利率敏感度缺口
2,021,379,948.01
-
-
6,755,295.60
2,028,135,243.61
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本期末，本基金采用持有至到期策略投资于固定利率类的固定收益品种，因此市场利率的
变动对于本基金资产净值无重大影响(上年度末：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
于本期末，本基金未持有持续的以公允价值计量的金融工具(上年度末：同)。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项、持有至到期投资和其他金融负债等。
除持有至到期投资以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价
值差异很小。
于本期末，本基金持有的持有至到期投资账面价值为 12,868,197,526.37 元，公允价值为
12,891,489,000.00 元 (上年度末：账面价值为 1,048,470,339.67 元，公允价值为
1,048,757,200.00元)。
持有至到期投资按如下原则确定公允价值：(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场
交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价
格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，
但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素
的影响。(ii) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。(iii)
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并
确定公允价值。
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中
国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》的有
关规定，本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私
募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值；本基金持有的银行间
同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。于
本期末，本基金持有的上述投资的公允价值均属于第二层次(上年度末：同)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
12,868,197,526.37 56.33
其中：债券
12,868,197,526.37 56.33
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
7,523,138,361.95 32.93
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
2,314,233,087.95 10.13
8 其他各项资产
136,958,390.71 0.60
9 合计
22,842,527,366.98 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
无。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
无。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
无。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
无。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
1,459,849,672.79 6.78
2
央行票据
- -
3
金融债券
8,160,049,647.77 37.88
其中：政策性金融债
8,160,049,647.77 37.88
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
1,940,846,686.41 9.01
9 其他
1,307,451,519.40 6.07
10 合计
12,868,197,526.37 59.74
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 200314 20进出 14 28,800,000 2,877,993,257.67 13.36
2 180412 18农发 12 26,400,000 2,651,352,483.04 12.31
3 112009517
20浦发银行
CD517
20,000,000 1,940,846,686.41 9.01
4 092003001
20进出清发
01
8,200,000 819,300,224.95 3.80
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 42页 共 49页
5 160218 16国开 18 7,900,000 794,533,006.56 3.69
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券之一 16 国开 18（160218.IB）的发行主体国家开发银行于 2020 年
12月 25日因为违规的政府购买服务项目提供融资等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银
保监罚决字〔2020〕67 号）。本基金认为，对国家开发银行的处罚不会对其投资价值构成实质性
负面影响。
8.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
17,739.52
2
应收证券清算款
87,688,770.97
3
应收股利
-
4
应收利息
49,251,880.22
5
应收申购款
-
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 43页 共 49页
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
136,958,390.71
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数（户）
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
3,050 7,051,337.41 21,493,530,940.72 99.94
13,048,163.66 0.06
注：持有人户数为有效户数，即存量份额大于零的账户。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金
52.95 0.0000
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
无。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 44页 共 49页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2019年 12月 9日）
基金份额总额
2,024,977,155.58
本报告期期初基金份额总额
2,024,977,155.58
本报告期基金总申购份额
21,493,650,296.95
减：本报告期基金总赎回份额
2,012,048,348.15
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
21,506,579,104.38
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
无。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
1.2020年 12月 28日,经大成基金管理有限公司 2020年第一次临时股东会审议通过,选举林昌
先生担任公司股东董事,翟斌先生不再担任公司股东董事。
2.2020年 12月 28日，经大成基金管理有限公司第七届董事会第八次会议审议通过，选举林昌
先生担任公司第七届董事会副董事长，同时，选举其担任第七届董事会合规与风险管理委员会
委员，第七届董事会审计委员会委员。翟斌先生不再担任公司第七届董事会副董事长、第七届
董事会合规与风险管理委员会委员、第七届董事会审计委员会委员。
上述变更详见公司相关公告。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
无。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 45页 共 49页
伙)，本年度应支付的审计费用为 11万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计
服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
华泰证券
2
-
-
-
-
-
注：根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字
[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（1）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（2）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（3）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（4）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各
投资组合证券交易需要；
（5）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（6）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务
评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用席位。本报告期内本基金退租的交易单元：无，新
增交易单元：无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 46页 共 49页
华泰证券 1,587,803,520.00 100.00%
133,519,300,000.00 100.00%
- -
11.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关于再次提请投资者及时更新已过期
身份证件或者身份证明文件的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 31日
2
大成基金管理有限公司关于提示泰诚
财富基金销售（大连）有限公司代销
客户及时办理转托管业务的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 17日
3
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金更新招募说明书
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 14日
4
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金基金产品资料概要更新
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 14日
5
大成基金管理有限公司关于大成惠嘉
一年定期开放债券型证券投资基金
2020年度第 2次分红的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 11日
6
关于大成惠嘉一年定期开放债券型证
券投资基金暂停大额申购（含定期定
额申购）及基金转换转入业务公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 11日
7
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金增聘基金经理公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 10日
8
关于大成惠嘉一年定期开放债券型证
券投资基金增加江苏汇林保大基金销
售有限公司为销售机构的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 9日
9
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金开放日常申购、赎回业务的公
告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 3日
10
大成基金管理有限公司关于大成惠嘉
一年定期开放债券型证券投资基金
2020年度第 1次分红的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 3日
11
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金招募说明书更新
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 2日
12
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金托管协议更新
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 2日
13
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金基金合同更新
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 12月 2日
14 关于调整旗下部分基金投资范围、增 中国证监会基金电子披 2020年 12月 1日
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 47页 共 49页
加侧袋机制并相应修改法律文件的公
告
露网站、规定报刊及本
公司网站
15
关于大成惠嘉一年定期开放债券型证
券投资基金增加平安银行股份有限公
司为销售机构的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 11月 20日
16
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金托管协议
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 11月 2日
17
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金基金合同
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 11月 2日
18
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金招募说明书
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 11月 2日
19
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金基金产品资料概要更新
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 11月 2日
20
大成基金管理有限公司关于大成惠嘉
一年定期开放债券型证券投资基金降
低管理费率并修订基金合同及托管协
议的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 10月 29日
21
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金第三季度报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 10月 28日
22
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金基金产品资料概要更新
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 8月 27日
23
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金中期报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 8月 28日
24
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投
资基金第二季度报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 7月 21日
25
关于再次提请投资者及时更新已过期
身份证件或者身份证明文件的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 7月 1日
26
大成基金关于终止泰诚财富基金销售
（大连）有限公司办理相关销售业务
的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 4月 25日
27
大成惠嘉一年定开债券 2020年第一
季度报告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 4月 21日
28
大成基金管理有限公司关于延迟披露
旗下公募基金 2019年年度报告的公
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
2020年 3月 25日
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 48页 共 49页
告 公司网站
29
大成基金管理有限公司关于注销南京
分公司的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 3月 21日
30
大成基金管理有限公司关于注销青岛
分公司的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 2月 29日
31
大成基金关于 APP交易平台汇款交易
费率优惠的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 2月 26日
32
大成基金管理有限公司关于 2020年
春节假期延长期间调整公司公募基金
开放时间等相关事宜的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 1月 30日
33
大成基金管理有限公司关于旗下部分
基金增加兴业银行股份有限公司为销
售机构的公告
中国证监会基金电子披
露网站、规定报刊及本
公司网站
2020年 1月 13日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20201215-202
01215
199,999,000.
00
1,999,399,18
0.25
199,999,000.
00
1,999,399,180.
25
9.30
2
20201210-202
01210
300,000,000.
00
-
300,000,000.
00
-
-
3
20200101-202
01214
999,999,000.
00
-
999,999,000.
00
-
-
4
20201215-202
01215
-
1,499,549,13
5.26
-
1,499,549,135.
26
6.97
个人
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值
剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金 2020年年度报告
第 49页 共 49页
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并
考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息收入并评
估减值准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。
2、本基金本报告期内未计提减值准备。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金的文件；
2、《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《大成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
13.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2021年 3月 30日
