融通内需驱动混合型证券投资基金
2020 年年度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2021 年 3 月 30 日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据融通内需驱动混合型证券投资基金（以下简称“本
基金”）基金合同规定，于 2021 年 3 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配
情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具
了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 ..................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 8
§4 管理人报告 ................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 13
§5 托管人报告 .................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13
§6 审计报告 .................................................................... 13
§7 年度财务报表 ................................................................ 15
7.1 资产负债表 ................................................................. 15
7.2 利润表 ..................................................................... 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 17
7.4 报表附注 ................................................................... 18
§8 投资组合报告 ................................................................ 41
8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 41
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 41
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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 55
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 55
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 55
8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 55
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 57
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 57
§11 重大事件揭示 ............................................................... 57
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 58
11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 58
11.8 其他重大事件 .............................................................. 60
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 61
§13 备查文件目录 ............................................................... 62
13.1 备查文件目录 .............................................................. 62
13.2 存放地点 .................................................................. 62
13.3 查阅方式 .................................................................. 62
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
融通内需驱动混合型证券投资基金
基金简称
融通内需驱动混合
基金主代码
161611
前端交易代码
161611
后端交易代码
161661
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009 年 4 月 22 日
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
130,404,919.08 份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于由国内投资需求和消费需求所驱动的优势企业，
分享中国经济增长及增长方式转变所带来的收益，实现基金资产可
持续的稳定增值。
投资策略
本基金重点投资于由国内投资需求和消费需求所驱动的优势企业，
根据经济演进的规律和产业变迁的路径，“自上而下”确定资产配置
与行业配置比例，在行业配置下;“自下而上”精选个股。本基金股
票资产主要投资于治理规范、经营稳健、财务良好和盈利能力强的
内需驱动型的优秀公司，只有满足“规范、独特、简单、成长”特
性的龙头公司才有可能成为我们的核心资产，对这部分资产，我们
将长期持有，充分分享中国经济长期高速增长和企业做大做强所带
来的巨大收益。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80%＋中债综合全价（总值）指数收益率×
20%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金
和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风
险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
融通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
涂卫东 郭明
联系电话
（0755）26948666 （010）66105799
电子邮箱
service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-883-8088、（0755）26948088 95588
传真
（0755）26935005 （010）66105798
注册地址
深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
深圳市南山区华侨城汉唐大厦 北京市西城区复兴门内大街 55
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13、14、15 层 号
邮政编码
518053 100140
法定代表人
高峰 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人处、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机构
融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14、15 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2020 年 2019 年 2018 年
本期已实现收益
108,325,296.60 59,375,393.24 -11,581,590.62
本期利润
94,533,176.96 103,193,011.44 -33,459,753.05
加权平均基金份额本期利润
0.6212 0.5031 -0.1541
本期加权平均净值利润率
39.81% 49.05% -16.07%
本期基金份额净值增长率
48.97% 61.16% -15.70%
3.1.2 期末数据和指标
2020 年末 2019 年末 2018 年末
期末可供分配利润
118,043,087.63 41,550,505.82 -41,002,966.17
期末可供分配基金份额利润
0.9052 0.1832 -0.1886
期末基金资产净值
253,846,966.53 296,442,623.08 176,409,284.86
期末基金份额净值
1.947 1.307 0.811
3.1.3 累计期末指标
2020 年末 2019 年末 2018 年末
基金份额累计净值增长率
116.82% 45.55% -9.68%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润（已实现部分扣除未实现部分）。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 18.14% 1.18% 10.93% 0.79% 7.21% 0.39%
过去六个月 26.84% 1.57% 19.69% 1.07% 7.15% 0.50%
过去一年 48.97% 1.55% 21.73% 1.14% 27.24% 0.41%
过去三年 102.39% 1.49% 25.65% 1.07% 76.74% 0.42%
过去五年 55.26% 1.43% 32.94% 1.00% 22.32% 0.43%
自基金合同
生效起至今 116.82% 1.61% 89.37% 1.19% 27.45% 0.42%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
注：本基金业绩比较基准项目分段计算，其中：2015 年 9 月 30 日（含此日）之前采用“沪
深300指数收益率×80%+中信标普全债指数收益率×20%”，2015年10月1日起使用新基准即“沪
深 300 指数收益率×80%+中债综合全价（总值）指数收益率×20%”。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计 备注
2020 - - - - -
2019 - - - - -
2018 - - - - -
合计 - - - - -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（NikkoAssetManagementCo.,Ltd.）40%。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司共管理七十六只开放式基金：即融通新蓝筹证券投资基金、融
通债券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金、融通行业景气
证券投资基金、融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)、融通易支付货币市场证券投资基金、融通
动力先锋混合型证券投资基金、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)、融通内需驱动混合型证
券投资基金、融通深证成份指数证券投资基金、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)、融通创
业板指数增强型证券投资基金、融通医疗保健行业混合型证券投资基金、融通岁岁添利定期开放
债券型证券投资基金、融通通源短融债券型证券投资基金、融通通瑞债券型证券投资基金、融通
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健康产业灵活配置混合型证券投资基金、融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金、融通互
联网传媒灵活配置混合型证券投资基金、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、融通
通鑫灵活配置混合型证券投资基金、融通新能源灵活配置混合型证券投资基金、融通跨界成长灵
活配置混合型证券投资基金、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金、融通成长 30 灵活配置混
合型证券投资基金、融通汇财宝货币市场基金、融通中国风 1 号灵活配置混合型证券投资基金、
融通增鑫债券型证券投资基金、融通增益债券型证券投资基金、融通新消费灵活配置混合型证券
投资基金、融通通安债券型证券投资基金、融通通优债券型证券投资基金、融通通乾研究精选灵
活配置混合型证券投资基金、融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金、融通通和债券型证券投
资基金、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、融通现金宝货币市场基金、融通通
祺债券型证券投资基金、融通可转债债券型证券投资基金、融通通福债券型证券投资基金(LOF)、
融通通宸债券型证券投资基金、融通通玺债券型证券投资基金、融通通润债券型证券投资基金、
融通中证人工智能主题指数证券投资基金(LOF)、融通收益增强债券型证券投资基金、融通中国概
念债券型证券投资基金(QDII)、融通逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、融通通裕定期开放
债券型发起式证券投资基金、融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金、融通新能源
汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金、融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金、融
通增悦债券型证券投资基金、融通通捷债券型证券投资基金、融通研究优选混合型证券投资基金、
融通核心价值混合型证券投资基金（QDII）、融通通盈灵活配置混合型证券投资基金、融通通慧混
合型证券投资基金、融通增祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增强收益债券型
证券投资基金、融通消费升级混合型证券投资基金、融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基
金、融通通昊三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增润三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金、融通增享纯债债券型证券投资基金、融通产业趋势股票型证券投资基金、融通
中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、融通产业趋势先锋股票型证券投资基金、融通通益混
合型证券投资基金、融通通远三个月定期开放债券型证券投资基金、融通创业板交易型开放式指
数证券投资基金、融通通恒 63 个月定期开放债券型证券投资基金、融通产业趋势臻选股票型证券
投资基金、融通中证精准医疗主题指数证券投资基金（LOF）、融通稳健添盈灵活配置混合型证券
投资基金、融通中证云计算与大数据主题指数证券投资基金（LOF）。其中，融通债券投资基金、
融通深证 100 指数证券投资基金和融通蓝筹成长证券投资基金同属融通通利系列证券投资基金。
此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限 说明
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任职日期
离任日期
付伟琦 本 基 金
的 基 金
经理、研
究 部 总
经理
2017/2/17 2020/2/5 10 付伟琦先生，清华大学物理学博士，10 年
证券投资从业经历，具有基金从业资格。
2010年 7月至 2011年 4月就职于中信证券
股份有限公司任研究员，2011年5月至2014
年 11 年就职于瑞银证券有限责任公司任研
究员。2014 年 11 月加入融通基金管理有限
公司，曾任行业研究员、研究部总监助理、
研究部总经理、融通成长 30 灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、融通新能源灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、融通内
需驱动混合型证券投资基金基金经理、融通
新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、融通蓝筹成长证券投资
基金基金经理。
范琨 本 基 金
的 基 金
经理
2020/2/5 - 8 范琨女士，复旦大学金融学硕士，8 年证券、
基金行业从业经历，具有基金从业资格。
2012 年 7 月加入融通基金管理有限公司，
历任化工行业研究员、周期行业研究组组
长、融通中国风 1 号灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，现任融通新区域新经济灵
活配置混合型证券投资基金基金经理、融通
内需驱动混合型证券投资基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
务相关的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制
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度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020 年我们坚持价值投资的策略，上半年以家居板块、逆周期板块为主，中期参与了银行、
装配式建筑、民营加油站、电踏车等细分行业的投资，期间获得了不错的收益，不过因为市场风
格极致偏好，这些个股在产业逻辑和个股业绩不断验证的背景下股价下半年几乎跌回原点。产业
趋势上我们依然看好这类股票，不过经过市场教育，我们学习了如何顺应市场趋势去做价值发现，
减少等待摩擦时间成本。四季度考虑到全球经济复苏的预期我们转向了顺周期的板块。下半年我
们的收益相对不错。12 月以后，市场重回抱团主线，白酒、光伏、新能源汽车，考虑趋势投资的
卖点，我们没有参与这部分行情。相信在 2021 年我们会有更有效的方法体系协助我们参与一部分
趋势投资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.947 元；本报告期基金份额净值增长率为 48.97%，业绩
比较基准收益率为 21.73%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2021 年全球经济复苏的方向是确定的，节奏上受到疫苗接种进度、有效性、疫情恢复的影响。
全球以至于国内流动性边际上的变化方向也是确定的。这个基本面叠加流动性的外力是否会改变
过去两年市场比较极致的风格，我们认为需要看：1、这个宏观环境怎么样影响行业以及公司的业
绩基本面；2、参与股票市场的资金的入市结构（通过公募基金入场，还是散户直接入场，或者是
通过私募、银行理财子等多样化的渠道入场）的变化；3、产业资本的增持减持情况（定价过于荒
谬以后，产业资本的理性行为会形成一定纠偏）。4、极致的风格带来的定价扭曲使得大部分公司
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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融资功能受到损害的情况下，市场监管层可能给出一定的引导。在大产业背景支撑下短期趋势的
自我加强导致的定价相对偏高持续时间可能很长，需要找到基本面业绩测量以外更行之有效的方
式来参与这部分行情。同时保持对于新主线，新板块的研究储备，在市场结构发生变化的时候，
做好应对的准备。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发，继续致力于内控制度与机制的完善，加强
合规控制与风险防范，确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合
规审核、实时监控及专项检查等方法，对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核，及时发现风
险隐患，提出整改建议，并督促跟踪业务部门进行整改。
在专项稽核方面，公司监察稽核部门针对不同业务环节的风险特点，制定年度检查计划，并
结合对各风险点风险程度的实时判断和评估，按照不同的检查频率，对投资决策、研究支持、交
易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检
查，检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性，检查项目覆盖了相关业务的主要风险
点。本报告期内，加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及后台
运作风险等敏感、重点项目的关注，确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合规及
风险事故。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估
值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具
备相应的专业胜任能力和相关工作经历。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对，同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 13 页 共 62 页
截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合法律法规和基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对融通内需驱动混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，融通内需驱动混合型证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通
内需驱动混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通内需驱动混合型证券投资基金
2020 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2021)第 22112 号
融通内需驱动混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
一、审计意见
(一)我们审计的内容
我们审计了融通内需驱动混合型证券投资基金(以下简称“融通内需驱动混合基金”)的财务
报表，包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表，2020 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国
基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了融通内需驱动混合基
金 2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财
务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于融通内需驱动混合基金，并履行了职业道德
方面的其他责任。
三、管理层和治理层对财务报表的责任
融通内需驱动混合基金的基金管理人融通基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管
理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表
不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估融通内需驱动混合基金的持续经营能力，
披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算融
通内需驱动混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督融通内需驱动混合基金的财务报告过程。
四、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的
审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或
汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我
们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证
据，就可能导致对融通内需驱动混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致融通内需驱动混
合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所（特殊普通合伙）
薛
竞
中国 · 上海市
注册会计师
2021 年 3 月 25 日
陈
逦
迤
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：融通内需驱动混合型证券投资基金
报告截止日：2020 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020 年 12 月 31 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
23,653,401.25 117,356,797.35
结算备付金
1,485,821.42 521,408.64
存出保证金
300,903.85 105,037.81
交易性金融资产
7.4.7.2
219,381,755.01 180,303,879.54
其中：股票投资
219,381,755.01 180,038,579.54
基金投资
- -
债券投资
- 265,300.00
资产支持证券投资
- -
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
应收证券清算款
12,881,901.62 -
应收利息
7.4.7.5
4,846.29 23,520.07
应收股利
- -
应收申购款
107,303.16 966,091.55
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
257,815,932.60 299,276,734.96
负债和所有者权益
附注号
本期末
2020 年 12 月 31 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,812,536.45 1,894,010.83
应付管理人报酬
330,458.60 343,601.56
应付托管费
55,076.43 57,266.93
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
1,603,935.65 369,230.75
应交税费
- 1.25
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
166,958.94 170,000.56
负债合计
3,968,966.07 2,834,111.88
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
130,404,919.08 226,814,257.58
未分配利润
7.4.7.10
123,442,047.45 69,628,365.50
所有者权益合计
253,846,966.53 296,442,623.08
负债和所有者权益总计
257,815,932.60 299,276,734.96
注： 报告截止日 2020 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.947 元，基金份额总额 130,404,919.08
份。
7.2 利润表
会计主体：融通内需驱动混合型证券投资基金
本报告期：2020 年 1 月 1日至 2020 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
上年度可比期间
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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2020 年 1 月 1 日至 2020 年
12 月 31 日
2019 年 1 月 1 日至 2019 年
12 月 31 日
一、收入
107,515,522.24 109,064,727.97
1.利息收入
226,165.16 222,361.34
其中：存款利息收入
7.4.7.11 224,883.42 222,325.25
债券利息收入
1,281.74 36.09
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益
120,860,854.83 64,941,075.63
其中：股票投资收益
7.4.7.12 117,205,596.23 63,803,219.32
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13 401,083.03 -
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
7.4.7.14 - -
衍生工具收益
7.4.7.15 - -
股利收益
7.4.7.16 3,254,175.57 1,137,856.31
3.公允价值变动收益
7.4.7.17 -13,792,119.64 43,817,618.20
4.汇兑收益
- -
5.其他收入
7.4.7.18 220,621.89 83,672.80
减：二、费用
12,982,345.28 5,871,716.53
1．管理人报酬
7.4.10.2.1 3,557,627.17 3,144,512.69
2．托管费
7.4.10.2.2 592,937.94 524,085.44
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7.4.7.19 8,653,324.48 2,020,274.27
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
4.69 0.13
7．其他费用
7.4.7.20 178,451.00 182,844.00
三、利润总额
94,533,176.96 103,193,011.44
减：所得税费用
- -
四、净利润
94,533,176.96 103,193,011.44
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通内需驱动混合型证券投资基金
本报告期：2020 年 1 月 1日至 2020 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 226,814,257.58 69,628,365.50 296,442,623.08
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 94,533,176.96 94,533,176.96
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-96,409,338.50 -40,719,495.01 -137,128,833.51
其中：1.基金申购款
73,626,786.29 45,468,734.01 119,095,520.30
2.基金赎回款
-170,036,124.79 -86,188,229.02 -256,224,353.81
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
130,404,919.08 123,442,047.45 253,846,966.53
项目
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 217,412,251.03 -41,002,966.17 176,409,284.86
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 103,193,011.44 103,193,011.44
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
9,402,006.55 7,438,320.23 16,840,326.78
其中：1.基金申购款
92,142,654.82 16,345,452.49 108,488,107.31
2.基金赎回款
-82,740,648.27 -8,907,132.26 -91,647,780.53
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
226,814,257.58 69,628,365.50 296,442,623.08
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
张帆
颜锡廉
刘美丽
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
融通内需驱动混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2008]第 1284 号《关于核准融通内需驱动股票型证券投资基金募集
的批复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通内需
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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驱动股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首
次设立募集不包括认购资金利息共募集 2,954,933,272.95 元，业经普华永道中天会计师事务所有
限公司验字(2009)第 70 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《融通内需驱动股票型证券
投资基金基金合同》于 2009 年 4 月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,955,174,216.52 份基金份额，其中认购资金利息折合 240,943.57 份基金份额。本基金的基金
管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，融通内需驱动
股票型证券投资基金于 2015 年 8 月 7日公告后更名为融通内需驱动混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通内需驱动混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的各类股票(含
存托凭证)、权证、债券、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资
组合中股票投资比例（含存托凭证）范围为基金资产的 60%－95%；债券与其它金融工具的投资比
例范围为 5%－40%，其中现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)和到期日在一年
以内的政府债券不低于基金净资产的 5%，权证投资比例范围为基金净资产的 0－3%。本基金的股
票资产(含存托凭证)中，不低于 80%的资产将投资于由国内投资需求和消费需求所驱动的上市公
司。同时，本基金将综合考虑宏观经济状况、行业景气程度及企业成长性等因素，以不超过股票
资产 20%的部分投资于其它上市公司。本基金的原业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 X 80%+
中信标普全债指数收益率 X 20%。根据本基金的基金管理人于 2015 年 11 月 11 日发布的《融通基
金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的公告》，自
2015 年 10 月 1 日起，本基金业绩比较基准变更为：沪深 300 指数收益率 X 80%+中债综合全价(总
值)指数收益率 X 20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《融通内需驱动混合型证券投资基金
基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020 年 12
月 31 日的财务状况以及 2020 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产
支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益
部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成
部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的
经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营
成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定
条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金
估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过
大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关
于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流
通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票
的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动
性折扣后的价值进行估值。
(3) 对对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同
业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益
品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的
固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 12 月 31 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
活期存款
23,653,401.25 117,356,797.35
定期存款
- -
其中：存款期限 1 个月以
内
- -
存款期限 1-3 个月
- -
存款期限 3 个月以上
- -
其他存款
- -
合计
23,653,401.25 117,356,797.35
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
214,118,015.21 219,381,755.01 5,263,739.80
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
214,118,015.21 219,381,755.01 5,263,739.80
项目
上年度末
2019 年 12 月 31 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
160,982,720.10 180,038,579.54 19,055,859.44
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债 交易所市场
265,300.00 265,300.00 -
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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券
银行间市场
- - -
合计
265,300.00 265,300.00 -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
161,248,020.10 180,303,879.54 19,055,859.44
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 12 月 31 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
应收活期存款利息
4,042.29 23,201.06
应收定期存款利息
- -
应收其他存款利息
- -
应收结算备付金利息 668.60 234.60
应收债券利息
- 37.21
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息
- -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息
- -
其他
135.40 47.20
合计
4,846.29 23,520.07
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 12 月 31 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用
1,603,935.65 369,230.75
银行间市场应付交易费用
- -
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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合计
1,603,935.65 369,230.75
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 12 月 31 日
上年度末
2019 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金
- -
应付赎回费
2,458.94 5,500.56
预提费用 164,500.00 164,500.00
合计
166,958.94 170,000.56
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 226,814,257.58 226,814,257.58
本期申购
73,626,786.29 73,626,786.29
本期赎回 -170,036,124.79 -170,036,124.79
本期末
130,404,919.08 130,404,919.08
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 41,550,505.82 28,077,859.68 69,628,365.50
本期利润
108,325,296.60 -13,792,119.64 94,533,176.96
本期基金份额交易
产生的变动数
-31,832,714.79 -8,886,780.22 -40,719,495.01
其中：基金申购款
38,450,916.22 7,017,817.79 45,468,734.01
基金赎回款
-70,283,631.01 -15,904,598.01 -86,188,229.02
本期已分配利润
- - -
本期末
118,043,087.63 5,398,959.82 123,442,047.45
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至2019年 12月 31
日
活期存款利息收入
191,132.37 212,927.98
定期存款利息收入
- -
其他存款利息收入
- -
结算备付金利息收入
30,042.90 7,942.80
其他
3,708.15 1,454.47
合计
224,883.42 222,325.25
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至2019年 12月 31
日
卖出股票成交总额
2,873,739,429.50 693,083,513.56
减：卖出股票成本总额
2,756,533,833.27 629,280,294.24
买卖股票差价收入
117,205,596.23 63,803,219.32
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月
31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31
日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
2,608,340.79 -
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
2,205,882.98 -
减：应收利息总额
1,374.78 -
买卖债券差价收入
401,083.03 -
7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益
无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31 日
股票投资产生的股利收益
3,254,175.57 1,137,856.31
其中：证券出借权益补偿收入 - -
合计
3,254,175.57 1,137,856.31
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019
年 12 月 31 日
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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1.交易性金融资产
-13,792,119.64 43,817,618.20
股票投资
-13,792,119.64 43,817,618.20
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
基金投资
- -
贵金属投资
- -
其他
- -
2.衍生工具
- -
权证投资
- -
3.其他
- -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税
- -
合计
-13,792,119.64 43,817,618.20
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年
12 月 31 日
基金赎回费收入
138,095.66 62,944.24
基金转换费收入
82,472.76 20,728.56
其他
53.47 -
合计
220,621.89 83,672.80
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金赎回
费用的 25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用
8,653,324.48 2,020,274.27
银行间市场交易费用
- -
合计
8,653,324.48 2,020,274.27
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月
31 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日
审计费用
40,000.00 40,000.00
信息披露费
120,000.00 120,000.00
银行费用 451.00 344.00
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账户维护费 18,000.00 22,500.00
合计
178,451.00 182,844.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
新时代证券股份有限公司(“新时代证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人的股东
融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
深圳市融通资本管理股份有限公司（“融通资
本”）
本基金管理人能实施重大影响的联营企业
注：1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、融通资本为融通基金持有 52.575%股权比例的基金管理公司子公司。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费
3,557,627.17 3,144,512.69
其中：支付销售机构的客户维护费 1,150,123.96 823,740.68
注：1、支付基金管理人融通基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
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理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1 月 1 日至 2020 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2019 年 1 月 1 日至 2019 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费
592,937.94 524,085.44
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020 年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
期末余额
当期利息收入 期末余额
当期利息收入
中国工商银行
23,653,401.25 191,132.37 117,356,797.35 212,927.98
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
无。
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 32 页 共 62 页
7.4.12 期末(2020 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券代
码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601995 中金公司 2020-10-22 2021-05-06 首发流通受限 28.78 68.71 24,951 718,089.78 1,714,383.21 -
688069 德林海 2020-07-15 2021-01-22 首发流通受限 67.20 62.45 1,441 96,835.20
89,990.45 -
688309 恒誉环保 2020-07-07 2021-01-14 首发流通受限 24.79 32.53 2,880 71,395.20
93,686.40 -
688335 复洁环保 2020-08-07 2021-02-18 首发流通受限 46.22 36.69 2,242 103,625.24
82,258.98 -
688339 亿华通 2020-07-31 2021-02-10 首发流通受限 76.65 257.95 1,602 122,793.30
413,235.90 -
688356 键凯科技 2020-08-17 2021-02-26 首发流通受限 41.18 105.06 2,433 100,190.94
255,610.98 -
688378 奥来德 2020-08-26 2021-03-03 首发流通受限 62.57 53.48 1,687 105,555.59
90,220.76 -
688550 瑞联新材 2020-08-24 2021-03-02 首发流通受限 113.72 84.08 965 109,739.80
81,137.20 -
688668 鼎通科技 2020-12-11 2021-06-21 首发流通受限 20.07 24.56 3,037 60,952.59
74,588.72 -
300860 锋尚文化 2020-08-06 2021-02-24 首发流通受限 138.02 126.67 95 13,111.90
12,033.65 -
300861 美畅股份 2020-08-06 2021-02-24 首发流通受限 43.76 51.10 281 12,296.56
14,359.10 -
300868 杰美特 2020-08-12 2021-02-24 首发流通受限 41.26 43.28 291 12,006.66
12,594.48 -
300869 康泰医学 2020-08-12 2021-02-24 首发流通受限 10.16 110.88 862 8,757.92
95,578.56 -
300872 天阳科技 2020-08-14 2021-2-25 首发流通受限 21.34 37.84 503 10,734.02
19,033.52 -
300873 海晨股份 2020-08-14 2021-3-2 首发流通受限 30.72 41.32 317 9,738.24
13,098.44 -
300876 蒙泰高新 2020-08-14 2021-2-25 首发流通受限 20.09 36.62 350 7,031.50
12,817.00 -
300877 金春股份 2020-08-17 2021-3-3 首发流通受限 30.54 50.85 416 12,704.64
21,153.60 -
300878 维康药业 2020-08-17 2021-3-3 首发流通受限 41.34 48.72 309 12,774.06
15,054.48 -
300879 大叶股份 2020-08-25 2021-3-1 首发流通受限 10.58 27.12 466 4,930.28
12,637.92 -
300881 盛德鑫泰 2020-08-25 2021-3-5 首发流通受限 14.17 32.31 291 4,123.47
9,402.21 -
300882 万胜智能 2020-08-27 2021-03-10 首发流通受限 10.33 25.79 440 4,545.20
11,347.60 -
300884 狄耐克 2020-11-05 2021-05-12 首发流通受限 24.87 33.51 384 9,550.08
12,867.84 -
300886 华业香料 2020-09-08 2021-03-16 首发流通受限 18.59 45.67 147 2,732.73
6,713.49 -
300887 谱尼测试 2020-09-09 2021-03-16 首发流通受限 44.47 74.52 188 8,360.36
14,009.76 -
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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300890 翔丰华 2020-09-10 2021-03-18 首发流通受限 14.69 48.85 286 4,201.34
13,971.10 -
300891 惠云钛业 2020-09-10 2021-03-17 首发流通受限 3.64 16.40 1,143 4,160.52
18,745.20 -
300893 松原股份 2020-09-17 2021-03-24 首发流通受限 13.47 35.08 276 3,717.72
9,682.08 -
300894 火星人 2020-12-24 2021-07-01 首发流通受限 14.07 36.97 469 6,598.83
17,338.93 -
300896 爱美客 2020-09-21 2021-03-29 首发流通受限 118.27 603.36 86 10,171.22
51,888.96 -
300900 广联航空 2020-10-19 2021-04-29 首发流通受限 17.87 33.16 545 9,739.15
18,072.20 -
300902 国安达 2020-10-22 2021-04-29 首发流通受限 15.38 24.26 518 7,966.84
12,566.68 -
300908 仲景食品 2020-11-13 2021-05-24 首发流通受限 39.74 60.44 175 6,954.50
10,577.00 -
300910 瑞丰新材 2020-11-20 2021-05-27 首发流通受限 30.26 47.87 249 7,534.74
11,919.63 -
300911 亿田智能 2020-11-24 2021-06-03 首发流通受限 24.35 33.06 266 6,477.10
8,793.96 -
300913 兆龙互连 2020-11-27 2021-06-07 首发流通受限 13.21 23.94 630 8,322.30
15,082.20 -
300918 南山智尚 2020-12-15 2021-06-22 首发流通受限 4.97 8.94 1,063 5,283.11
9,503.22 -
300919 中伟股份 2020-12-15 2021-06-23 首发流通受限 24.60 61.51 314 7,724.40
19,314.14 -
300922 天秦装备 2020-12-18 2021-06-25 首发流通受限 16.05 31.58 287 4,606.35
9,063.46 -
300925 法本信息 2020-12-21 2021-06-30 首发流通受限 20.08 37.33 353 7,088.24
13,177.49 -
300999 金龙鱼 2020-09-29 2021-04-15 首发流通受限 25.70 88.29 1,212 31,148.40
107,007.48 -
605277 新亚电子 2020-12-25 2021-01-06
首发流通受限
16.95 16.95 507 8,593.65
8,593.65 -
688617 惠泰医疗 2020-12-30 2021-01-07
首发流通受限
74.46 74.46 769 57,259.74
57,259.74 -
003030 祖名股份 2020-12-25 2021-01-06
首发流通受限
15.18 15.18 480 7,286.40
7,286.40 -
003031 中瓷电子 2020-12-24 2021-01-04
首发流通受限
15.27 15.27 387 5,909.49
5,909.49 -
300926 博俊科技 2020-12-29 2021-07-07 首发流通受限 10.76 10.76 359 3,862.84
3,862.84 -
300926 博俊科技 2020-12-29 2021-01-07 首发流通受限 10.76 10.76 3,225 34,701.00
34,701.00 -
300927 江天化学 2020-12-29 2021-07-07 首发流通受限 13.39 13.39 217 2,905.63
2,905.63 -
300927 江天化学 2020-12-29 2021-01-07 首发流通受限 13.39 13.39 1,946 26,056.94
26,056.94 -
注：1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行
行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股
票上市之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让
和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6 个月内不得转让。
2、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设
置不低于 6个月的限售期。
3、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限
内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股
票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金投资的金融工具主要包括股票
投资等。本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念，高度重视风险管理的组织保障和制
度保障，建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程，力争在风险最小化的前提下，确保基
金份额持有人利益最大化。
董事会对有效的风险管理承担最终责任，负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管
理战略和风险应对策略；审议重大事件、重大决策的风险评估意见，审批重大风险的解决方案，
批准公司基本风险管理制度；审议公司风险管理报告。在董事会下设立风险控制与审计委员会，
履行相应风险管理和监督职责。
公司管理层对有效的风险管理承担直接责任，根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展
战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度，并确保风险管理制度得以全面、有效执行。在
公司管理层下设立风险管理委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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理工作；制定相关风险控制政策，审批风险管理重要流程和风险限额，并与公司整体业务发展战
略和风险承受能力相一致；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大风险、重大决策和
重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案；识别和评估新产品、新业务的新增风
险，并制定控制措施；重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件，提出
控制措施和解决方案；协调突发性重大风险事件的处理；审定风险事件责任人的责任；根据公司
风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。
各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，执行风险管理
的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理制度和流程的有效性负责。公司
所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，
基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。
风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责，负责执行公司的风险管
理战略和决策，拟定公司风险管理制度，并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标；对风
险进行定性和定量评估，改进风险管理方法、技术和模型，组织推动建立、持续优化风险管理信
息系统；对新产品、新业务进行独立监测和评估，提出风险防范和控制建议；负责督促相关部门
落实风险管理委员会的各项决策和风险管理制度，并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进
行检查、评估和报告。
监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，
确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，
并报告法规和制度的执行情况。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020 年 12 月 31 日，本基金无债券投资(2019 年 12 月 31 日：本基金持有的除国债、央行
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票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.09%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020 年 12 月 31 日，本基金
持有的流动性受限资产的估值未超过基金资产净值的 15%。
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020
年 12 月 31 日，本基金最后交易日的组合资产中 7 个工作日可变现资产账面金额与净赎回金额符
合上述法规要求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020 年 12 月 31 日 1 年以内
1-5 年 5 年以上 不计息
合计
资产
银行存款 23,653,401.25 - - - 23,653,401.25
结算备付金 1,485,821.42 - - - 1,485,821.42
存出保证金 300,903.85 - - - 300,903.85
交易性金融资产 - - -219,381,755.01 219,381,755.01
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应收利息 - - - 4,846.29 4,846.29
应收申购款 - - - 107,303.16 107,303.16
应收证券清算款 - - - 12,881,901.62 12,881,901.62
资产总计
25,440,126.52 - -232,375,806.08 257,815,932.60
负债
应付赎回款 - - - 1,812,536.45 1,812,536.45
应付管理人报酬 - - - 330,458.60 330,458.60
应付托管费 - - - 55,076.43 55,076.43
应付交易费用 - - - 1,603,935.65 1,603,935.65
其他负债 - - - 166,958.94 166,958.94
负债总计
- - - 3,968,966.07 3,968,966.07
利率敏感度缺口
25,440,126.52 - -228,406,840.01 253,846,966.53
上年度末
2019 年 12 月 31 日 1 年以内
1-5 年 5 年以上 不计息
合计
资产
银行存款 117,356,797.35 - - - 117,356,797.35
结算备付金 521,408.64 - - - 521,408.64
存出保证金 105,037.81 - - - 105,037.81
交易性金融资产 - - 265,300.00180,038,579.54 180,303,879.54
应收利息 - - - 23,520.07 23,520.07
应收申购款 - - - 966,091.55 966,091.55
资产总计
117,983,243.80 - 265,300.00181,028,191.16 299,276,734.96
负债
应付赎回款 - - - 1,894,010.83 1,894,010.83
应付管理人报酬 - - - 343,601.56 343,601.56
应付托管费 - - - 57,266.93 57,266.93
应付交易费用 - - - 369,230.75 369,230.75
应交税费 - - - 1.25 1.25
其他负债 - - - 170,000.56 170,000.56
负债总计
- - - 2,834,111.88 2,834,111.88
利率敏感度缺口
117,983,243.80 - 265,300.00178,194,079.28 296,442,623.08
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2019 年 12 月 31 日：本基金持有的交
易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.09%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净
值无重大影响(2019 年 12 月 31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 39 页 共 62 页
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例（含存托
凭证）范围为基金资产的 60%－95%；债券与其它金融工具的投资比例范围为 5%－40%，其中现金
（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债券不低于基金
净资产的 5%。本基金的股票资产中，不低于 80%的资产将投资于由国内投资需求和消费需求所驱
动的上市公司。同时，本基金将综合考虑宏观经济状况、行业景气程度及企业成长性等因素，以
不超过股票资产 20%的部分投资于其它上市公司。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020 年 12 月 31 日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金资产净值比例（%） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
219,381,755.01 86.42 180,038,579.54 60.73
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
219,381,755.01 86.42 180,038,579.54 60.73
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 40 页 共 62 页
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深 300 指数收益率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2020 年 12 月 31
日）
上年度末 （2019 年 12 月
31 日 ）
沪深 300 指数收益率上升 5% 11,023,114.45 12,745,589.04
沪深 300 指数收益率下降 5% -11,023,114.45 -12,745,589.04
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2020 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 215,710,661.34 元，属于第二层次的余额为 3,671,093.67 元，无属于第三
层次的余额(2019 年 12 月 31 日：第一层次 175,453,265.88 元，第二层次 4,850,613.66 元，无
第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019 年 12 月 31
日：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
219,381,755.01 85.09
其中：股票
219,381,755.01 85.09
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7
银行存款和结算备付金合计
25,139,222.67 9.75
8 其他各项资产
13,294,954.92 5.16
9 合计
257,815,932.60 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
2,469,150.00 0.97
C
制造业
137,065,414.65 54.00
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
44,621,108.06 17.58
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
14,752.21 0.01
G
交通运输、仓储和邮政业
14,147.01 0.01
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
311,883.47 0.12
J
金融业
33,573,217.09 13.23
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
1,005,476.64 0.40
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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M
科学研究和技术服务业
142,703.17 0.06
N
水利、环境和公共设施管理业
151,869.06 0.06
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
12,033.65 0.00
S
综合
- -
合计
219,381,755.01 86.42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
数量（股）
公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 601288 农业银行 4,089,600 12,841,344.00 5.06
2 600027 华电国际 3,770,700 12,820,380.00 5.05
3 601939 建设银行 2,025,300 12,718,884.00 5.01
4 600011 华能国际 2,771,400 12,415,872.00 4.89
5 002039 黔源电力 735,700 11,337,137.00 4.47
6 601966 玲珑轮胎 310,992 10,937,588.64 4.31
7 002891 中宠股份 185,150 10,644,273.50 4.19
8 600456 宝钛股份 200,917 10,465,766.53 4.12
9 002179 中航光电 112,800 8,831,112.00 3.48
10 601677 明泰铝业 582,300 8,233,722.00 3.24
11 002985 北摩高科 42,500 8,215,250.00 3.24
12 300395 菲利华 135,400 8,100,982.00 3.19
13 000543 皖能电力 1,924,500 8,044,410.00 3.17
14 600038 中直股份 127,100 7,970,441.00 3.14
15 300726 宏达电子 109,100 7,893,385.00 3.11
16 603267 鸿远电子 61,200 7,880,112.00 3.10
17 002126 银轮股份 571,400 7,868,178.00 3.10
18 000636 风华高科 222,000 7,481,400.00 2.95
19 300258 精锻科技 452,700 7,315,632.00 2.88
20 300294 博雅生物 216,400 7,258,056.00 2.86
21 300146 汤臣倍健 296,300 7,155,645.00 2.82
22 601166 兴业银行 301,700 6,296,479.00 2.48
23 603712 七一二 93,700 3,902,605.00 1.54
24 603505 金石资源 83,700 2,469,150.00 0.97
25 000333 美的集团 20,700 2,037,708.00 0.80
26 601995 中金公司 24,951 1,714,383.21 0.68
27 600063 皖维高新 294,400 1,077,504.00 0.42
28 002027 分众传媒 101,872 1,005,476.64 0.40
29 688063 派能科技 1,632 422,067.84 0.17
30 688339 亿华通 1,602 413,235.90 0.16
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 43 页 共 62 页
31 688356 键凯科技 2,433 255,610.98 0.10
32 300919 中伟股份 3,137 250,009.70 0.10
33 688686 奥普特 971 210,512.80 0.08
34 300884 狄耐克 3,838 163,738.56 0.06
35 300925 法本信息 3,528 162,719.99 0.06
36 300918 南山智尚 10,626 123,398.55 0.05
37 300922 天秦装备 2,863 108,883.46 0.04
38 300999 金龙鱼 1,213 107,115.80 0.04
39 688560 明冠新材 3,832 105,226.72 0.04
40 300869 康泰医学 862 95,578.56 0.04
41 688309 恒誉环保 2,880 93,686.40 0.04
42 688378 奥来德 1,687 90,220.76 0.04
43 688069 德林海 1,441 89,990.45 0.04
44 688698 伟创电气 4,751 84,995.39 0.03
45 688699 明微电子 1,532 84,520.44 0.03
46 300920 润阳科技 2,158 83,903.04 0.03
47 688335 复洁环保 2,242 82,258.98 0.03
48 688550 瑞联新材 965 81,137.20 0.03
49 688179 阿拉丁 999 79,720.20 0.03
50 688678 福立旺 3,644 79,439.20 0.03
51 688668 鼎通科技 3,037 74,588.72 0.03
52 688618 三旺通信 1,117 59,938.22 0.02
53 688617 惠泰医疗 769 57,259.74 0.02
54 300896 爱美客 86 51,888.96 0.02
55 688679 通源环境 3,139 47,869.75 0.02
56 688133 泰坦科技 349 46,671.77 0.02
57 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.02
58 688136 科兴制药 890 36,347.60 0.01
59 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.01
60 688160 步科股份 694 28,051.48 0.01
61 003026 中晶科技 461 21,740.76 0.01
62 300877 金春股份 416 21,153.60 0.01
63 688571 杭华股份 2,090 21,109.00 0.01
64 688590 新致软件 1,035 20,389.50 0.01
65 300872 天阳科技 503 19,033.52 0.01
66 688557 兰剑智能 464 18,778.08 0.01
67 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.01
68 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.01
69 300900 广联航空 545 18,072.20 0.01
70 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.01
71 605186 健麾信息 626 17,609.38 0.01
72 300894 火星人 469 17,338.93 0.01
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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73 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.01
74 688308 欧科亿 600 16,344.00 0.01
75 003009 中天火箭 223 16,256.70 0.01
76 300908 仲景食品 243 15,917.04 0.01
77 605151 西上海 723 15,219.15 0.01
78 300913 兆龙互连 630 15,082.20 0.01
79 300878 维康药业 309 15,054.48 0.01
80 605500 森林包装 762 14,980.92 0.01
81 605377 华旺科技 750 14,977.50 0.01
82 300902 国安达 579 14,590.66 0.01
83 300861 美畅股份 281 14,359.10 0.01
84 300910 瑞丰新材 286 14,269.13 0.01
85 300887 谱尼测试 188 14,009.76 0.01
86 003027 同兴环保 349 14,008.86 0.01
87 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.01
88 300873 海晨股份 317 13,098.44 0.01
89 003020 立方制药 374 12,858.12 0.01
90 300876 蒙泰高新 350 12,817.00 0.01
91 300911 亿田智能 359 12,676.71 0.00
92 300879 大叶股份 466 12,637.92 0.00
93 300868 杰美特 291 12,594.48 0.00
94 300860 锋尚文化 95 12,033.65 0.00
95 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00
96 003025 思进智能 305 10,763.45 0.00
97 605155 西大门 350 10,668.00 0.00
98 300893 松原股份 276 9,682.08 0.00
99 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00
100 605299 舒华体育 738 9,335.70 0.00
101 003021 兆威机电 125 8,890.00 0.00
102 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
103 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00
104 605111 新洁能 35 6,843.90 0.00
105 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00
106 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
107 605376 博迁新材 122 5,734.00 0.00
108 605068 明新旭腾 141 4,640.31 0.00
109 605338 巴比食品 112 4,229.12 0.00
110 003023 彩虹集团 96 3,652.80 0.00
111 003004 声迅股份 106 3,458.78 0.00
112 605169 洪通燃气 131 3,309.06 0.00
113 003022 联泓新科 204 3,157.92 0.00
114 300209 天泽信息 300 3,045.00 0.00
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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115 003019 宸展光电 101 3,039.09 0.00
116 003006 百亚股份 104 2,615.60 0.00
117 605183 确成股份 141 2,391.36 0.00
118 605007 五洲特纸 98 2,370.62 0.00
119 003013 地铁设计 124 2,301.44 0.00
120 601686 友发集团 174 2,154.12 0.00
121 605136 丽人丽妆 67 1,894.09 0.00
122 003002 壶化股份 121 1,841.62 0.00
123 601187 厦门银行 129 1,702.80 0.00
124 003016 欣贺股份 181 1,699.59 0.00
125 003018 金富科技 127 1,583.69 0.00
126 605258 协和电子 40 1,461.20 0.00
127 605177 东亚药业 39 1,384.50 0.00
128 605058 澳弘电子 48 1,153.44 0.00
129 605050 福然德 97 1,048.57 0.00
130 002142 宁波银行 12 424.08 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 002677 浙江美大 76,364,522.00 25.76
2 601222 林洋能源 60,230,760.50 20.32
3 002572 索菲亚 54,769,693.80 18.48
4 603489 八方股份 49,004,270.89 16.53
5 002594 比亚迪 47,762,452.20 16.11
6 002891 中宠股份 47,475,765.01 16.02
7 002624 完美世界 42,689,675.73 14.40
8 603801 志邦家居 42,393,235.64 14.30
9 300168 万达信息 36,691,409.91 12.38
10 603180 金牌厨柜 34,708,007.80 11.71
11 300616 尚品宅配 34,587,646.71 11.67
12 600926 杭州银行 33,391,849.80 11.26
13 600027 华电国际 32,263,714.00 10.88
14 600011 华能国际 32,232,411.00 10.87
15 002626 金达威 31,796,536.82 10.73
16 600297 广汇汽车 30,100,018.70 10.15
17 600016 民生银行 30,091,593.00 10.15
18 603313 梦百合 29,605,555.10 9.99
19 601166 兴业银行 28,504,554.00 9.62
20 300144 宋城演艺 27,849,944.86 9.39
21 600456 宝钛股份 27,571,895.00 9.30
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 46 页 共 62 页
22 002142 宁波银行 27,516,814.40 9.28
23 603353 和顺石油 26,975,094.31 9.10
24 601818 光大银行 24,928,772.00 8.41
25 300284 苏交科 22,632,220.42 7.63
26 002127 南极电商 22,441,797.76 7.57
27 002602 世纪华通 22,267,089.34 7.51
28 000671 阳 光 城 22,171,273.44 7.48
29 300395 菲利华 21,848,013.92 7.37
30 601966 玲珑轮胎 21,441,067.48 7.23
31 601939 建设银行 20,823,180.00 7.02
32 600908 无锡银行 20,630,515.10 6.96
33 000333 美的集团 19,678,700.00 6.64
34 600760 中航沈飞 19,347,158.64 6.53
35 002007 华兰生物 18,902,021.19 6.38
36 300122 智飞生物 18,672,504.34 6.30
37 300133 华策影视 18,463,219.40 6.23
38 000961 中南建设 17,858,002.59 6.02
39 002375 亚厦股份 17,518,751.34 5.91
40 600588 用友网络 17,327,371.43 5.85
41 300464 星徽股份 16,783,935.50 5.66
42 000733 振华科技 16,694,675.00 5.63
43 000977 浪潮信息 16,645,330.66 5.62
44 002027 分众传媒 16,472,446.32 5.56
45 600075 新疆天业 16,363,161.00 5.52
46 601919 中远海控 16,179,337.00 5.46
47 002179 中航光电 15,666,756.99 5.28
48 600038 中直股份 15,577,096.63 5.25
49 601012 隆基股份 14,931,851.86 5.04
50 000026 飞亚达 14,802,610.06 4.99
51 601888 中国中免 14,790,116.25 4.99
52 601633 长城汽车 14,663,929.71 4.95
53 002389 航天彩虹 14,265,831.62 4.81
54 600600 青岛啤酒 14,063,001.24 4.74
55 603385 惠达卫浴 13,916,386.50 4.69
56 000698 沈阳化工 13,739,440.00 4.63
57 300522 世名科技 13,680,810.40 4.61
58 300274 阳光电源 13,249,488.94 4.47
59 002727 一心堂 13,220,797.39 4.46
60 601288 农业银行 13,070,379.00 4.41
61 600418 江淮汽车 12,926,466.43 4.36
62 600438 通威股份 12,925,816.38 4.36
63 002251 步 步 高 12,825,508.35 4.33
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 47 页 共 62 页
64 600009 上海机场 12,695,597.96 4.28
65 300226 上海钢联 12,585,660.08 4.25
66 300083 创世纪 12,512,348.00 4.22
67 688788 科思科技 12,467,404.71 4.21
68 600141 兴发集团 12,459,784.99 4.20
69 603129 春风动力 12,440,965.00 4.20
70 000001 平安银行 12,387,820.80 4.18
71 002466 天齐锂业 12,263,155.44 4.14
72 603787 新日股份 12,222,521.88 4.12
73 000725 京东方Ａ 11,799,632.00 3.98
74 300253 卫宁健康 11,769,887.26 3.97
75 002039 黔源电力 11,692,600.06 3.94
76 300059 东方财富 11,689,651.00 3.94
77 300422 博世科 11,527,020.52 3.89
78 300251 光线传媒 11,410,215.00 3.85
79 601698 中国卫通 11,407,279.58 3.85
80 300613 富瀚微 11,370,135.00 3.84
81 002739 万达电影 11,367,242.58 3.83
82 300592 华凯创意 11,354,817.00 3.83
83 002405 四维图新 11,271,266.50 3.80
84 600323 瀚蓝环境 11,192,317.56 3.78
85 300209 天泽信息 11,168,738.00 3.77
86 300388 节能国祯 11,128,229.68 3.75
87 300070 碧水源 11,063,039.00 3.73
88 603877 太平鸟 11,045,711.00 3.73
89 000625 长安汽车 11,035,448.36 3.72
90 300044 赛为智能 11,000,285.31 3.71
91 603039 泛微网络 10,907,103.96 3.68
92 603898 好莱客 10,892,733.30 3.67
93 601636 旗滨集团 10,607,931.49 3.58
94 002146 荣盛发展 10,589,004.80 3.57
95 002798 帝欧家居 10,279,993.12 3.47
96 300258 精锻科技 10,232,810.99 3.45
97 002614 奥佳华 9,991,706.00 3.37
98 603517 绝味食品 9,777,160.64 3.30
99 002241 歌尔股份 9,645,886.00 3.25
100 002648 卫星石化 9,627,841.80 3.25
101 002035 华帝股份 9,474,209.50 3.20
102 603833 欧派家居 9,372,806.56 3.16
103 603345 安井食品 9,053,114.95 3.05
104 600037 歌华有线 9,042,697.00 3.05
105 300010 豆神教育 8,758,688.72 2.95
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 48 页 共 62 页
106 601233 桐昆股份 8,574,498.00 2.89
107 000338 潍柴动力 8,521,417.00 2.87
108 002599 盛通股份 8,297,607.30 2.80
109 603156 养元饮品 8,049,587.36 2.72
110 000543 皖能电力 7,999,994.11 2.70
111 002353 杰瑞股份 7,998,787.00 2.70
112 601838 成都银行 7,984,613.00 2.69
113 000636 风华高科 7,976,664.00 2.69
114 603936 博敏电子 7,974,705.08 2.69
115 601618 中国中冶 7,934,577.00 2.68
116 603711 香飘飘 7,929,886.00 2.68
117 601677 明泰铝业 7,905,024.00 2.67
118 600276 恒瑞医药 7,876,834.00 2.66
119 300146 汤臣倍健 7,847,461.80 2.65
120 000591 太阳能 7,832,747.00 2.64
121 600110 诺德股份 7,831,082.00 2.64
122 002732 燕塘乳业 7,829,118.00 2.64
123 000791 甘肃电投 7,791,947.40 2.63
124 000002 万 科Ａ 7,787,713.00 2.63
125 600765 中航重机 7,718,092.00 2.60
126 300294 博雅生物 7,694,500.30 2.60
127 002985 北摩高科 7,682,750.46 2.59
128 603267 鸿远电子 7,611,835.00 2.57
129 300726 宏达电子 7,608,258.50 2.57
130 002407 多氟多 7,586,510.00 2.56
131 002126 银轮股份 7,581,027.00 2.56
132 600395 盘江股份 7,568,105.61 2.55
133 603505 金石资源 7,556,561.00 2.55
134 600711 盛屯矿业 7,448,178.27 2.51
135 000301 东方盛虹 7,424,690.00 2.50
136 600987 航民股份 7,375,926.94 2.49
137 600737 中粮糖业 7,363,467.20 2.48
138 000807 云铝股份 7,329,310.00 2.47
139 300575 中旗股份 7,276,506.60 2.45
140 002616 长青集团 7,259,477.00 2.45
141 600031 三一重工 7,252,359.50 2.45
142 002896 中大力德 7,247,536.00 2.44
143 000998 隆平高科 7,190,256.00 2.43
144 600219 南山铝业 7,148,168.00 2.41
145 600884 杉杉股份 7,077,031.69 2.39
146 300031 宝通科技 7,028,892.00 2.37
147 300261 雅本化学 7,028,808.50 2.37
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 49 页 共 62 页
148 601858 中国科传 7,018,076.42 2.37
149 300760 迈瑞医疗 7,007,226.00 2.36
150 600373 中文传媒 7,004,656.00 2.36
151 300307 慈星股份 7,001,078.18 2.36
152 000913 钱江摩托 6,996,225.09 2.36
153 002223 鱼跃医疗 6,975,334.43 2.35
154 603200 上海洗霸 6,950,014.55 2.34
155 002621 美吉姆 6,937,764.34 2.34
156 600577 精达股份 6,929,552.00 2.34
157 603601 再升科技 6,921,234.00 2.33
158 002310 东方园林 6,918,803.01 2.33
159 300415 伊之密 6,914,611.00 2.33
160 300390 天华超净 6,904,095.40 2.33
161 603806 福斯特 6,903,744.52 2.33
162 002301 齐心集团 6,899,139.92 2.33
163 002092 中泰化学 6,893,588.00 2.33
164 600480 凌云股份 6,887,889.80 2.32
165 002013 中航机电 6,871,356.00 2.32
166 002025 航天电器 6,865,401.00 2.32
167 000877 天山股份 6,841,694.70 2.31
168 600640 号百控股 6,828,477.01 2.30
169 002467 二六三 6,809,797.06 2.30
170 002168 惠程科技 6,806,948.00 2.30
171 002391 长青股份 6,803,218.25 2.29
172 603755 日辰股份 6,765,959.65 2.28
173 603596 伯特利 6,758,761.00 2.28
174 300241 瑞丰光电 6,755,486.43 2.28
175 002799 环球印务 6,742,877.00 2.27
176 600581 八一钢铁 6,737,809.37 2.27
177 002920 德赛西威 6,716,196.00 2.27
178 688408 中信博 6,703,453.91 2.26
179 300609 汇纳科技 6,693,952.00 2.26
180 688390 固德威 6,679,311.92 2.25
181 601066 中信建投 6,668,459.00 2.25
182 002292 奥飞娱乐 6,652,493.00 2.24
183 600466 蓝光发展 6,616,600.00 2.23
184 300159 新研股份 6,584,257.00 2.22
185 603885 吉祥航空 6,574,366.00 2.22
186 300756 中山金马 6,488,274.40 2.19
187 600425 青松建化 6,488,269.00 2.19
188 601872 招商轮船 6,485,405.21 2.19
189 603369 今世缘 6,312,011.00 2.13
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 50 页 共 62 页
190 002949 华阳国际 6,235,570.00 2.10
191 002475 立讯精密 6,006,314.00 2.03
192 600801 华新水泥 5,993,199.60 2.02
193 600585 海螺水泥 5,986,433.00 2.02
194 600111 北方稀土 5,966,644.00 2.01
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 002677 浙江美大 71,748,704.07 24.20
2 601222 林洋能源 61,917,926.10 20.89
3 002572 索菲亚 58,324,055.35 19.67
4 603489 八方股份 55,450,285.48 18.71
5 002594 比亚迪 51,459,944.29 17.36
6 603801 志邦家居 47,176,694.69 15.91
7 002624 完美世界 42,970,107.62 14.50
8 002891 中宠股份 39,967,613.79 13.48
9 300168 万达信息 37,408,764.19 12.62
10 603180 金牌厨柜 37,401,497.66 12.62
11 600926 杭州银行 34,922,127.90 11.78
12 300616 尚品宅配 33,064,864.67 11.15
13 002626 金达威 32,886,127.61 11.09
14 603353 和顺石油 30,969,867.53 10.45
15 600297 广汇汽车 30,685,217.84 10.35
16 600016 民生银行 30,096,854.00 10.15
17 603313 梦百合 29,673,104.84 10.01
18 002142 宁波银行 28,561,072.80 9.63
19 300144 宋城演艺 26,298,682.20 8.87
20 601818 光大银行 25,046,381.39 8.45
21 601166 兴业银行 24,676,694.00 8.32
22 300284 苏交科 24,153,880.81 8.15
23 002127 南极电商 23,124,101.84 7.80
24 002602 世纪华通 22,519,046.26 7.60
25 000671 阳 光 城 22,214,221.64 7.49
26 601939 建设银行 21,759,653.60 7.34
27 600908 无锡银行 21,618,550.63 7.29
28 600456 宝钛股份 21,582,904.46 7.28
29 000333 美的集团 20,932,078.18 7.06
30 600011 华能国际 19,869,031.00 6.70
31 600027 华电国际 19,718,689.00 6.65
32 603885 吉祥航空 19,639,737.00 6.63
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 51 页 共 62 页
33 300133 华策影视 19,495,104.00 6.58
34 600760 中航沈飞 19,202,901.49 6.48
35 601919 中远海控 18,788,931.00 6.34
36 300122 智飞生物 18,674,997.00 6.30
37 002375 亚厦股份 18,634,452.69 6.29
38 002027 分众传媒 18,150,494.00 6.12
39 600588 用友网络 18,066,912.73 6.09
40 000961 中南建设 18,047,190.00 6.09
41 000733 振华科技 17,932,799.80 6.05
42 603179 新泉股份 17,878,337.80 6.03
43 002007 华兰生物 17,505,395.11 5.91
44 600600 青岛啤酒 16,833,424.01 5.68
45 002706 良信股份 16,821,915.07 5.67
46 601012 隆基股份 16,386,140.40 5.53
47 600075 新疆天业 16,381,592.00 5.53
48 300395 菲利华 16,296,753.00 5.50
49 601888 中国中免 16,039,500.00 5.41
50 600933 爱柯迪 15,923,478.30 5.37
51 600438 通威股份 15,583,085.00 5.26
52 000977 浪潮信息 15,200,025.04 5.13
53 002466 天齐锂业 14,977,683.00 5.05
54 002389 航天彩虹 14,859,509.00 5.01
55 300464 星徽股份 14,686,653.00 4.95
56 601633 长城汽车 14,638,458.58 4.94
57 601966 玲珑轮胎 14,607,618.21 4.93
58 603385 惠达卫浴 14,267,884.00 4.81
59 600418 江淮汽车 13,718,922.00 4.63
60 000698 沈阳化工 13,694,111.30 4.62
61 600741 华域汽车 13,664,521.86 4.61
62 300388 节能国祯 13,652,322.17 4.61
63 002727 一心堂 13,586,834.12 4.58
64 300522 世名科技 13,560,471.50 4.57
65 603129 春风动力 13,555,287.00 4.57
66 300274 阳光电源 13,150,130.22 4.44
67 300083 创世纪 13,088,190.00 4.42
68 603787 新日股份 12,951,082.00 4.37
69 000625 长安汽车 12,861,763.53 4.34
70 600511 国药股份 12,835,860.00 4.33
71 603877 太平鸟 12,834,741.00 4.33
72 300059 东方财富 12,799,350.15 4.32
73 000026 飞亚达 12,692,898.00 4.28
74 300251 光线传媒 12,651,343.25 4.27
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 52 页 共 62 页
75 000001 平安银行 12,516,003.17 4.22
76 300226 上海钢联 12,421,546.20 4.19
77 600141 兴发集团 12,350,714.00 4.17
78 002739 万达电影 12,136,104.22 4.09
79 300258 精锻科技 12,135,549.72 4.09
80 002925 盈趣科技 12,032,108.80 4.06
81 600009 上海机场 11,624,010.39 3.92
82 688788 科思科技 11,302,067.18 3.81
83 002798 帝欧家居 11,298,006.81 3.81
84 600323 瀚蓝环境 11,060,167.31 3.73
85 603039 泛微网络 10,996,153.00 3.71
86 601698 中国卫通 10,865,189.00 3.67
87 002146 荣盛发展 10,728,621.37 3.62
88 000725 京东方Ａ 10,669,437.00 3.60
89 300422 博世科 10,647,930.63 3.59
90 603898 好莱客 10,587,056.63 3.57
91 300070 碧水源 10,522,527.00 3.55
92 002251 步 步 高 10,424,010.00 3.52
93 601636 旗滨集团 10,381,593.32 3.50
94 300209 天泽信息 10,325,296.67 3.48
95 002405 四维图新 10,299,566.02 3.47
96 300044 赛为智能 10,264,103.00 3.46
97 601233 桐昆股份 10,152,841.74 3.42
98 300253 卫宁健康 9,927,493.00 3.35
99 603517 绝味食品 9,822,418.00 3.31
100 002241 歌尔股份 9,751,207.81 3.29
101 600037 歌华有线 9,700,435.70 3.27
102 002391 长青股份 9,682,194.00 3.27
103 000791 甘肃电投 9,520,997.60 3.21
104 002614 奥佳华 9,488,889.63 3.20
105 300592 华凯创意 9,445,328.00 3.19
106 002648 卫星石化 9,423,678.39 3.18
107 603833 欧派家居 9,404,885.00 3.17
108 603200 上海洗霸 9,287,285.30 3.13
109 300613 富瀚微 9,140,093.00 3.08
110 600439 瑞贝卡 9,108,712.49 3.07
111 603345 安井食品 9,083,815.00 3.06
112 000301 东方盛虹 8,976,646.00 3.03
113 002832 比音勒芬 8,772,580.48 2.96
114 300010 豆神教育 8,583,798.60 2.90
115 000913 钱江摩托 8,480,285.19 2.86
116 300593 新雷能 8,461,031.20 2.85
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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117 600884 杉杉股份 8,419,916.50 2.84
118 002407 多氟多 8,351,470.78 2.82
119 603156 养元饮品 8,338,332.79 2.81
120 000807 云铝股份 8,283,433.00 2.79
121 002035 华帝股份 8,273,788.42 2.79
122 601838 成都银行 8,268,385.48 2.79
123 002025 航天电器 8,103,465.00 2.73
124 600765 中航重机 7,997,746.00 2.70
125 300575 中旗股份 7,997,505.60 2.70
126 601618 中国中冶 7,970,491.00 2.69
127 603936 博敏电子 7,912,554.04 2.67
128 600276 恒瑞医药 7,875,366.22 2.66
129 002475 立讯精密 7,861,425.00 2.65
130 600219 南山铝业 7,847,033.00 2.65
131 002616 长青集团 7,823,583.64 2.64
132 603601 再升科技 7,795,669.00 2.63
133 002599 盛通股份 7,770,896.88 2.62
134 601009 南京银行 7,760,794.00 2.62
135 000591 太阳能 7,706,796.00 2.60
136 300159 新研股份 7,621,539.00 2.57
137 002179 中航光电 7,621,194.00 2.57
138 600031 三一重工 7,618,255.00 2.57
139 600038 中直股份 7,574,276.00 2.56
140 603596 伯特利 7,539,097.00 2.54
141 002896 中大力德 7,534,063.00 2.54
142 002732 燕塘乳业 7,523,821.00 2.54
143 300415 伊之密 7,490,769.00 2.53
144 601858 中国科传 7,364,031.70 2.48
145 300760 迈瑞医疗 7,353,700.00 2.48
146 000338 潍柴动力 7,349,792.64 2.48
147 002467 二六三 7,338,232.00 2.48
148 600711 盛屯矿业 7,314,986.00 2.47
149 000002 万 科Ａ 7,286,366.00 2.46
150 002949 华阳国际 7,248,910.00 2.45
151 002799 环球印务 7,235,275.72 2.44
152 603711 香飘飘 7,207,809.42 2.43
153 600395 盘江股份 7,202,631.92 2.43
154 603369 今世缘 7,197,256.00 2.43
155 002353 杰瑞股份 7,166,651.58 2.42
156 688408 中信博 7,157,645.65 2.41
157 600110 诺德股份 7,116,196.15 2.40
158 300756 中山金马 7,042,378.20 2.38
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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159 600373 中文传媒 7,034,193.00 2.37
160 601872 招商轮船 6,999,513.60 2.36
161 002920 德赛西威 6,981,839.00 2.36
162 002168 惠程科技 6,951,931.00 2.35
163 688390 固德威 6,871,338.84 2.32
164 600987 航民股份 6,710,981.38 2.26
165 603806 福斯特 6,710,769.49 2.26
166 002092 中泰化学 6,709,899.00 2.26
167 603755 日辰股份 6,707,969.87 2.26
168 601066 中信建投 6,704,203.87 2.26
169 002223 鱼跃医疗 6,693,560.00 2.26
170 600480 凌云股份 6,692,393.02 2.26
171 600581 八一钢铁 6,688,558.96 2.26
172 600111 北方稀土 6,683,564.00 2.25
173 300390 天华超净 6,632,529.00 2.24
174 000998 隆平高科 6,628,752.00 2.24
175 600737 中粮糖业 6,618,593.20 2.23
176 300241 瑞丰光电 6,597,605.97 2.23
177 600466 蓝光发展 6,543,788.00 2.21
178 300307 慈星股份 6,525,630.00 2.20
179 000877 天山股份 6,523,966.20 2.20
180 002292 奥飞娱乐 6,479,079.00 2.19
181 300261 雅本化学 6,354,015.00 2.14
182 600596 新安股份 6,318,228.00 2.13
183 300031 宝通科技 6,280,017.00 2.12
184 002013 中航机电 6,261,237.00 2.11
185 002301 齐心集团 6,236,572.00 2.10
186 688396 华润微 6,200,785.88 2.09
187 002621 美吉姆 6,178,264.68 2.08
188 002568 百润股份 6,004,893.71 2.03
189 300609 汇纳科技 5,986,031.00 2.02
注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
2,809,669,128.38
卖出股票收入（成交）总额
2,873,739,429.50
注：表中“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均指成交金额，
即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
无。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
8.11.3 本期国债期货投资评价
无。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内，基金投资的前十名证券中的发行主体中被监管部门立案调查的和在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资的前十名证券中的农业银行，其发行主体为中国农业银行股份有限公司。
2020 年 4 月 22 日，中国银行保险监督管理委员会向中国农业银行股份有限公司做出行政处
罚决定（银保监罚决字〔2020〕11 号、银保监罚决字〔2020〕12 号）；2020 年 7 月 13 日，中国
银行保险监督管理委员会向中国农业银行股份有限公司做出行政处罚决定（银保监罚决字〔2020〕
36 号）；2020 年 12 月 7 日，中国银行保险监督管理委员会向中国农业银行股份有限公司做出行政
处罚决定（银保监罚决字〔2020〕66 号）；
其中，银保监罚决字〔2020〕11 号处罚决定书依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第
四十六条和相关内控管理、审慎经营规定，就其“两会一层”境外机构管理履职不到位、国别风
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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险管理不满足监管要求、信贷资金被挪用作保证金及未将集团成员纳入集团客户统一授信管理等
违法违规行为，决定罚款合计 200 万元; 银保监罚决字〔2020〕12 号处罚决定书依据《中华人
民共和国银行业监督管理法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营规定, 就其监管标准化数据
（EAST）系统数据质量及数据报送存在的违法违规行为，决定罚款合计 230 万元；银保监罚决字
〔2020〕36 号处罚决定书依据《中华人民共和国银行业监督管理法》，《中华人民共和国商业银行
法》和相关审慎经营规则就其向关系人发放信用贷款等违法违规行为，决定没收违法所得 55.3
万元，罚款 5260.3 万元，罚没合计 5315.6 万元；银保监罚决字〔2020〕66 号处罚决定书依据《中
华人民共和国商业银行法》第五十条、《关于银行业金融机构免除部分服务收费的通知》第一条和
《中华人民共和国商业银行法》第七十三条就其收取已签约开立的代发工资账户、退休金账户、
低保账户、医保账户、失业保险账户、住房公积金账户的年费和账户管理费（含小额账户管理费）
等违法违规行为，决定没收违法所得 49.59 万元和罚款 148.77 万元，罚没金额合计 198.36 万元。
投资决策说明：
中国农业银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2019 年全年净利润
中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿
还影响小。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
300,903.85
2
应收证券清算款
12,881,901.62
3
应收股利
-
4
应收利息
4,846.29
5
应收申购款
107,303.16
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
13,294,954.92
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额
占总份
额比例
12,519 10,416.56 2,973,059.32 2.28% 127,431,859.76 97.72%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 25,095.97 0.0192%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金 0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009 年 4 月 22 日）
基金份额总额
2,955,174,216.52
本报告期期初基金份额总额
226,814,257.58
本报告期基金总申购份额
73,626,786.29
减：本报告期基金总赎回份额
170,036,124.79
本报告期期末基金份额总额
130,404,919.08
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大变动
2020 年 6 月 22 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的
公告》，经本基金管理人第六届董事会第四次定期会议审议通过，决定由邹曦先生担任公司副总经
理职务。
11.2.2 基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自基金
合同生效日起为本基金提供审计服务至今，本年度应支付的审计费用为 40,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金 总量的比例
长江证券
2
2,920,062,395.52 51.56% 2,698,324.04 51.76% -
广发证券
1
1,612,435,240.32 28.47% 1,469,416.11 28.19% -
方正证券
1
753,468,416.02 13.30% 701,698.97 13.46% -
中泰证券
1
377,492,225.13 6.66% 344,008.72 6.60% -
中国中投
证券
1
410,700.96 0.01% - - -
长城证券
1
- - - - -
第一创业
1
- - - - -
东北证券
1
- - - - -
申万宏源
1
- - - - -
天风证券
2
- - - - -
浙商证券
1
- - - - -
中山证券
1
- - - - -
中信证券 2
- - - - -
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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(华南)
注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以
下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤：
（1）券商服务评价；
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3、本报告期内，本基金广州证券交易单元名称变更为中信证券(华南)，终止川财证券深圳、
上海各 1 个交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
长江证券 3,321,970.63 73.02% - - - -
广发证券 327,716.13 7.20% - - - -
方正证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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第一创业 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中国中投
证券 899,600.00 19.77% - - - -
中山证券 - - - - - -
中信证券
(华南) - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 披露日期
1 融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国
农业银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-01-04
2
融通关于旗下部分开放式基金新增深圳市金海九州基金销
售有限公司为销售机构并开通转换业务及参加其费率优惠
的公告
上海证券报、管理人网站 2020-01-16
3
融通基金管理有限公司关于调整旗下基金 2020 年春节假期
申购赎回等交易业务及清算交收安排的提示性公告
上海证券报、管理人网站 2020-01-30
4 融通内需驱动混合型证券投资基金基金经理变更公告 上海证券报、管理人网站 2020-02-05
5
融通基金新增玄元保险为销售机构并开通定投、转换及参与
其费率优惠的公告
上海证券报、管理人网站 2020-02-20
6
融通关于旗下部分开放式基金参加万家财富申购费率优惠
活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-02-21
7
融通关于旗下部分开放式基金参加中国国际期货有限公司
申购费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-03-13
8
融通关于旗下部分开放式基金在北京植信基金销售有限公
司开通定期定额投资业务、转换业务及参加其申购费率优惠
活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-03-24
9
关于旗下部分开放式基金参与华安证券申购及定期定额投
资业务费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-05-06
10
融通关于旗下部分开放式基金新增和耕传承基金销售有限
公司为销售机构的公告
上海证券报、管理人网站 2020-05-15
11
融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加恒泰
证券股份有限公司申购及定期定额投资业务费率优惠活动
的公告
上海证券报、管理人网站 2020-06-19
12 融通基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、管
理人网站
2020-06-22
13
关于融通基金管理有限公司旗下基金参与中信建投证券股
份有限公司费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-06-29
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 61 页 共 62 页
14
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加交通
银行股份有限公司申购及定期定额投资业务费率优惠活动
的公告
上海证券报、管理人网站 2020-06-30
15
融通关于旗下部分开放式基金新增泛华普益基金销售有限
公司为销售机构并开通定期定额投资、转换业务及参加其费
率优惠的公告
上海证券报、管理人网站 2020-07-02
16
融通关于旗下部分开放式基金在北京银行股份有限公司开
通基金转换业务的公告
上海证券报、管理人网站 2020-07-14
17
融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加海通
证券股份有限公司申购及定期定额申购业务费率优惠活动
的公告
上海证券报、管理人网站 2020-07-24
18
融通关于旗下部分开放式基金参加渤海银行股份有限公司
申购费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-07-31
19
融通基金管理有限公司关于新增中国人寿保险股份有限公
司为销售机构并开通定期定额申购、转换业务及参加其申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-08-03
20
融通关于旗下部分开放式基金参加北京展恒基金销售股份
有限公司申购费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-08-05
21
融通关于旗下部分开放式基金参加中信银行股份有限公司
申购费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-08-07
22
融通关于旗下部分开放式基金参加中国银行申购费率及定
期定额申购费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-09-18
23
关于融通基金管理有限公司旗下部分基金在国泰君安证券
股份有限公司开通转换业务的公告
上海证券报、管理人网站 2020-10-28
24
融通关于旗下部分开放式基金参加和讯信息科技有限公司
申购费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-11-17
25
融通关于旗下部分开放式基金新增腾安基金销售（深圳）有
限公司为销售机构并参加其费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-12-11
26
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加交通
银行股份有限公司申购及定期定额投资业务费率优惠活动
的公告
上海证券报、管理人网站 2020-12-28
27
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加中国
邮政储蓄银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-12-28
28
融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国
工商银行股份有限公司“2021 倾心回馈”基金定期定额投资
费率优惠活动的公告
上海证券报、管理人网站 2020-12-28
29
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金参加中国
工商银行 2021 年全年个人电子银行基金申购费率优惠活动
的公告
上海证券报、管理人网站 2020-12-28
30
融通基金管理有限公司关于旗下部分基金投资范围增加存
托凭证并相应修改基金合同、托管协议的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、证券日报、管
理人网站
2020-11-13
§12 影响投资者决策的其他重要信息
2020 年 11 月 13 日，经与基金托管人协商一致，并向中国证监会备案，基金管理人对本
融通内需驱动混合型证券投资基金 2020 年年度报告
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基金参与存托凭证投资修订了基金合同、托管协议等法律文件，具体情况详见基金管理人发
布的《融通基金管理有限公司关于旗下部分基金投资范围增加存托凭证并相应修改基金合同、
托管协议的公告》。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通内需驱动混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通内需驱动混合型证券投资基金基金合同》
（三）《融通内需驱动混合型证券投资基金托管协议》
（四）《融通内需驱动混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2021 年 3 月 30 日
