对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
中泰星元价值优选混合(006567)

中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金2020年年度报告查看PDF公告

中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金
2020 年年度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人:中泰证券(上海)资产管理有限公司
基金托管人:宁波银行股份有限公司
送出日期:2021 年 03 月 29 日
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年3月26日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2020年1月1日起至12月31日止。
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
3
1.2 目录
§1
重要提示及目录
..........................................................................................................................................
2
1.1重要提示
..............................................................................................................................................
2
1.2
目录
......................................................................................................................................................
3
§2 基金简介
......................................................................................................................................................
5
2.1基金基本情况
......................................................................................................................................
5
2.2基金产品说明
......................................................................................................................................
5
2.3基金管理人和基金托管人
.................................................................................................................
5
2.4
信息披露方式
......................................................................................................................................
6
2.5
其他相关资料
......................................................................................................................................
6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
.....................................................................................
6
3.1主要会计数据和财务指标
.................................................................................................................
7
3.2基金净值表现
......................................................................................................................................
7
3.3过去三年基金的利润分配情况
.........................................................................................................
9
§4
管理人报告
..................................................................................................................................................
9
4.1基金管理人及基金经理情况
.............................................................................................................
9
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
...................................................................
11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
...............................................................................
11
4.4
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
...............................................................
12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
...............................................................
13
4.6
管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
...............................................................................
13
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
...........................................................................
14
4.8
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
...............................................................................
14
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
......................................
14
§5
托管人报告
................................................................................................................................................
15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
...................................................................................
15
5.2
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
..............
15
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
..................................
15
§6 审计报告
....................................................................................................................................................
15
6.1审计报告基本信息
...........................................................................................................................
15
6.2审计报告的基本内容
.......................................................................................................................
15
§7
年度财务报表
............................................................................................................................................
18
7.1
资产负债表
........................................................................................................................................
18
7.2
利润表
................................................................................................................................................
20
7.3所有者权益(基金净值)变动表
...................................................................................................
21
7.4报表附注
............................................................................................................................................
23
§8投资组合报告
.............................................................................................................................................
49
8.1
期末基金资产组合情况
...................................................................................................................
49
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
...........................................................................................
50
8.3
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
......................................
50
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
...............................................................................................
52
8.5
期末按债券品种分类的债券投资组合
...........................................................................................
54
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
..................................
54
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
......................
54
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
......................
54
8.9
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
..................................
54
8.10
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
.........................................................................
54
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
4
8.11
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
.........................................................................
55
8.12投资组合报告附注
.........................................................................................................................
55
§9 基金份额持有人信息
................................................................................................................................
56
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
.......................................................................................
56
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
...........................................................................
56
9.3
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
..........................................
56
§10
开放式基金份额变动
..............................................................................................................................
57
§11
重大事件揭示
..........................................................................................................................................
57
11.1基金份额持有人大会决议
.............................................................................................................
57
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
............................................
57
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
.................................................................
57
11.4
基金投资策略的改变
.....................................................................................................................
57
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
.........................................................................................
58
11.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
.........................................................
58
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
.....................................................................................
58
11.8
其他重大事件
..................................................................................................................................
58
§12 影响投资者决策的其他重要信息
.........................................................................................................
61
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
............................................
61
§13 备查文件目录
..........................................................................................................................................
62
13.1
备查文件目录
..................................................................................................................................
62
13.2
存放地点
..........................................................................................................................................
62
13.3
查阅方式
..........................................................................................................................................
62
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
5
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中泰星元灵活配置混合
基金主代码 006567
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年12月05日
基金管理人 中泰证券(上海)资产管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 202,615,172.83份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过紧密跟踪中国经济发展方向和周期变
动特征,挖掘各个行业具有领先指标和发展潜力的上
市公司,分享中国经济持续快速增长的成果,力求获
得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
基金管理人主要采取自下而上的选股策略,通过
财务数据的定量分析筛选可选标的以提升选股效率,
再通过对企业核心竞争力、竞争格局、竞争优势、盈
利模式等定性分析精选个股,深入研究、多方验证、
持续跟踪,力争在控制风险的前提下获得可观收益。
在选择个股时,主要关注两类标的,一是估值具有足
够安全边际、竞争优势明确的白马股,二是估值合理
具有明确成长性的成长股。
业绩比较基准
中证800指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%
风险收益特征
本基金是混合型基金,属于较高预期风险、较高
预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益高
于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
6
项目 基金管理人 基金托管人
名称
中泰证券(上海)资产管理有
限公司
宁波银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 王洪懿 朱广科
联系电话 021-20521199 0574-87050338
电子邮箱 wanghy@ztzqzg.com custody-audit@nbcb.cn
客户服务电话 400-821-0808 0574-83895886
传真 021-50933716 0574-89103213
注册地址
上海市黄浦区延安东路175号
24楼05室
中国浙江宁波市鄞州区宁东
路345号
办公地址
上海市浦东新区银城中路488
号太平金融大厦1002-1003室
中国浙江宁波市鄞州区宁东
路345号
邮政编码 200120 315100
法定代表人 黄文卿 陆华裕
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.ztzqzg.com
基金年度报告备置地
点
上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1002-1003室
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路202号普华永道
中心11楼
注册登记机构
中泰证券(上海)资产管理有
限公司
上海市浦东新区银城中路488号太平
金融大厦1002-1003室
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
7
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年
2018年12月05日(基金
合同生效日)-2018年
12月31日
本期已实现收益 110,774,747.86 93,033,593.43 -929,835.49
本期利润 102,417,212.60 183,652,164.09 -38,750,471.11
加权平均基金份额本期
利润
0.4698 0.4058 -0.0405
本期加权平均净值利润
率
33.28% 37.51% -4.10%
本期基金份额净值增长
率
41.78% 32.00% -4.05%
3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润 148,180,883.49 53,886,031.17 -38,750,471.11
期末可供分配基金份额
利润
0.7313 0.2038 -0.0405
期末基金资产净值 363,841,227.95 334,871,939.02 918,053,893.59
期末基金份额净值 1.7957 1.2665 0.9595
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长
率
79.57% 26.65% -4.05%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
8
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 13.62% 0.89% 6.81% 0.61% 6.81% 0.28%
过去六个月 39.81% 1.17% 12.07% 0.80% 27.74% 0.37%
过去一年 41.78% 1.33% 15.48% 0.86% 26.30% 0.47%
自基金合同
生效起至今
79.57% 1.14% 32.45% 0.80% 47.12% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
9
本基金的基金合同于2018年12月5日生效。基金合同生效当年的本基金净值增长率与同
期业绩比较基准收益率按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自2018年12月5日(基金合同生效日)至2020年12月31日未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中泰证券(上海)资产管理有限公司成立于2014年8月13日。公司经中国证券监督
管理委员会《关于核准齐鲁证券有限公司设立资产管理子公司的批复》(证监许可
[2014]355号)批准,是齐鲁证券有限公司(现已更名为"中泰证券股份有限公司")出
资设立的证券资产管理子公司。2017年12月,根据中国证券监督管理委员会《关于核准
中泰证券(上海)资产管理有限公司公开募集证券投资基金管理业务资格的批复》(证
监许可[2017]2342号)批准,公司获得开展公募基金业务资格。目前公司主要业务为证
券资产管理业务和公开募集证券投资基金业务。截至2020年12月31日,公司作为基金管
理人共管理中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金、中泰玉衡价值优选灵活配
置混合型证券投资基金、中泰蓝月短债债券型证券投资基金、中泰开阳价值优选灵活配
置混合型证券投资基金、中泰青月中短债债券型证券投资基金、中泰中证500指数增强
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
10
型证券投资基、中泰沪深300指数增强型证券投资基金、中泰中证可转债及可交换债券
指数证券投资基金和中泰青月安盈66个月定期开放债券型证券投资基金共九只证券投
资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理(助理)
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
姜诚
本基金基金经理;中泰玉
衡价值优选灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理;中泰开阳价值优选灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理;基金业务部
总经理。
2018-
12-05
- 15
国籍:中国。学历:上海
财经大学经济学硕士研究
生。具备证券从业资格和
基金从业资格。曾任安信
基金管理有限责任公司研
究部副总经理、基金投资
部总经理;国泰君安证券
股份有限公司资产管理总
部研究员、投资经理;201
6年4月加入中泰证券(上
海)资产管理有限公司任
基金业务部总经理。2018
年12月5日至今担任中泰
星元灵活配置混合型证券
投资基金基金经理,2019
年3月20日至今担任中泰
玉衡价值优选混合型证券
投资基金基金经理。2019
年9月6日至今担任中泰开
阳价值优选灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。
注:1、首任基金经理的"任职日期"为基金合同生效日,非首任基金经理的"任职日期"
为根据公司决定确定的聘任日期,基金经理的"离任日期"均为根据公司决定确定的解聘
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
11
日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理规定》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相
关法律法规、证监会规定和本基金基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为,本基金投资组合符
合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本报告期内,我司旗下产品所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投
资管理活动,授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的
各个环节均严格执行《中泰证券(上海)资产管理有限公司公平交易及异常交易制度》。
公司建立了针对公平交易进行事前控制、事中监控、事后分析的完整流程,形成有
效的公平交易体系。
事前控制包括:通过建立投资研究沟通机制确保各投资组合在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策等方面享有公平的机会;对各投资组合的重大非公开投资信息进行
相互隔离;并通过投资交易系统进行公平交易和反向交易风控设置。
事中监控通过执行集中交易制度,将投资管理与交易执行相分离,交易由交易部集
中执行。交易部以公平交易为原则,保证投资组合的交易得到公平、及时、准确、高效
地执行,确保不同产品享有公平的交易执行机会;对不同帐户的交易指令按照"时间优
先、价格优先"原则执行;同时接收的交易指令在分配和执行过程中,避免因投资组合
资产的大小、成交额的大小及交易难易等客观因素或个人主观好恶而出现执行时间及执
行数量比例的明显不均现象;同时收到不同投资组合账户同种证券同向买卖指令时,避
免交易因执行的时间、比例明显不同而出现交易均价明显差异的现象。
事后分析主要集中在对不同投资组合同日或者临近交易日同向交易和反向交易的
交易时机和交易价差进行分析,监督检验公平交易原则实施情况,识别是否存在不公平
交易和任何利益输送嫌疑的交易行为。
1、同向交易价差分析,主要是通过分析产品间不同时间窗口(1日、3日、5日)的
同向交易价差,来分析判断同向交易是否存在违反公平交易原则和利益输送的行为,分
析判断的方法和指标包括同向交易价差T检验、差价率均值、占优比率、差价贡献率等。
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
12
2、反向交易分析,主要通过分析产品不同时间窗口(同日、隔日、3日、5日)反
向交易成交较少的单边交易量占相关证券当日成交量情况的分析,识别是否存在任何利
益输送嫌疑的交易行为。
本报告期内,公平交易分析基本结论如下:
1、报告期内不存在产品间同向交易行为导致利益输送的结果;
2、报告期内不存在产品间反向交易行为导致利益输送的结果。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,各项公平交易及异常交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未出现违
反制度的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
异常交易是指本公司所管理的各产品自身或产品之间所发生的交易对象、交易时
间、交易价格、交易数量和交易理由等单项或多项出现异常。公司管理的同一产品或不
同产品之间在同一交易日内进行的反向交易,关联交易,以及买卖法规、产品管理合同
等限制投资对象的交易均认定为交易对象异常型异常交易。产品收盘前15 分钟的密集
交易达到当日市场交易量的10%,则认定为交易时间异常型异常交易。不同产品临近交
易日的同向交易价格差达到5%以上,则作为交易价格异常型异常交易。公司管理的产品
单独或共同在单个交易日的交易量占市场交易量比例达到30%以上,即作为交易数量异
常型异常交易。内幕交易,频繁申报与撤单,不能列示有充分投资研究成果支持的交易,
以及投资管理人员受他人干预,未能就投资、交易等事项做出客观、公正的独立判断与
决策的交易,均作为交易理由异常型异常交易。
风险管理部通过系统或人工手段,监控各产品的异常交易,如果发现某笔交易符合
异常交易界定标准,将其列为异常交易,并建立异常交易档案,系统记录异常交易发生
的时间、具体交易情况及认定人和认定依据,对于风险管理部识别出的异常交易,要求
基金经理(投资经理)进行合理解释,并提交书面说明至风险管理部备案。
本报告期内,未发生异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年市场的关键词是"分化",在疫情的肆虐下,受疫情影响较小的医药、科技、
消费、新能源等行业在维持相对较高的景气度的同时,也享受了估值水平的快速提升;
另一方面,受疫情影响较大的顺周期传统行业则估值水平不断下移。截至年底,两类股
票的估值差距达到历史最高水平。
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
13
投资中的一个最基本原理是:股票的长期回报率由上市公司的盈利能力(ROE)、
成长空间以及估值水平决定,与盈利能力正相关,与估值水平负相关,与成长空间可能
正相关也可能负相关。所以,相对于市场主流观点,我们不太看重"业绩增速",特别看
重竞争优势所决定的"盈利能力",和作为投资成本的"估值水平"。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中泰星元灵活配置混合基金份额净值为1.7957元,本报告期内,基金
份额净值增长率为41.78%,同期业绩比较基准收益率为15.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
市场可以被描述,而不能被预测。当前的高度分化,并不意味着市场风格分化立刻
会发生收敛,但长期潜在回报率的差异却可以评估。在传统行业中,已经或即将胜出的
有竞争优势的龙头企业,目前尚能提供宜人的估值水平;此外,以极低的价格买入可能
的"衰退"行业龙头,也不失为一种高胜率投资,前提是估值水平要足够低,且要回避价
值陷阱。总之,我们对股票的偏好已经反映在投资组合中,对于市场热度极高的新能源
及电动车板块,我们认同它们将面临巨大的需求增长,但行业的远期利润水平和谁将成
为赢家还难以预计。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,基金管理人以维护基金份额持有人利益为宗旨,坚持合规运作,不断
完善内部控制制度和流程,加强日常监察稽核力度,推动各项内部控制制度、措施得到
全面、有效落实。督察长和合规管理部门根据独立、客观、公正的原则,审慎履行职责,
通过合规审查、投资风控、内部稽核等工作,推进内部控制和风险管理的不断完善,为
各项经营活动和基金投资运作的合规开展提供有力保障。
本报告期内重点开展的监察稽核工作包括:
1、不断完善制度流程。报告期内,公司继续加强制度建设工作,密切关注监管动
态,依照最新法律法规和自律规则要求,结合公司各项业务实际开展情况,组织相关部
门及时对公司的各类制度、流程开展梳理、修订与完善。
2、积极配合外部审计、检查。报告期内,公司积极协调内部各个部门,全力配合
外部机构对公司开展的业务检查、经营审计、内部控制评价、合规有效性评估,针对上
述检查、审计项目开展过程中发现的问题以及提出的改进建议,公司高度重视,严格督
促相关部门完善制度、改进流程,以有效控制相关风险,不断提升内控管理水平。
3、加强内部监察稽核力度。公司每季度针对投资、研究、交易、风控、基金运营
等内部控制各方面开展定期核查,并针对发现的问题采取有效措施完善制度、改进流程;
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
14
在此基础上,公司根据业务开展情况及监管要求,适时开展专项稽核,对专项稽核中发
现的问题明确要求相关部门整改到位,不断提升内部控制和风险管理水平。
4、有效发挥合规审查作用。报告期内,督察长和合规管理部门认真履行合规审查
职责,对新制定或修订的各项制度、新产品方案、基金销售文件、重要投资决策、基金
关联交易、基金信息披露文件等开展合规审查,有效发挥合规审查在防范、控制风险方
面的积极作用。
5、积极开展合规培训。报告期内,公司合规管理部门及时向公司管理层和员工传
达最新的监管要求和违规案例通报,积极保持与各个业务部门的沟通与联络,根据各板
块业务的开展情况适时开展合规督导,及时提示合规风险,妥善解答业务人员在展业过
程中遇到的法律、合规问题;并根据法律法规变化和最新监管动态,统筹协调外部律师
事务所和内部合规力量,有针对性地开展合规培训项目,不断提升员工的风险、合规意
识,营造合规经营氛围。
通过以上工作的开展,在本报告期内,本基金运作整体合法合规。本基金管理人将
一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断提高内部监察稽
核和风险控制工作的科学性和实效性,确保基金资产的规范运作,充分保障基金份额持
有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业
务指引》、基金合同以及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资品种
进行估值。日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。基金管理人每个工作日
对基金资产估值后,将基金份额的份额净值结果发送基金托管人,经基金托管人复核无
误后,由基金管理人对外公布。
本基金管理人设立估值委员会,组成人员包括主管基金运营的公司领导、投资管理
负责人、合规负责人、风险管理负责人及基金会计工作负责人等,以上人员具有丰富的
风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。估值委员会负责制定、更新本基金管理
人管理的基金的估值政策和程序。估值委员会对经济环境发生重大变化或证券发行人发
生影响证券价格的重大事件进行评估,充分听取相关部门的建议,并和托管人充分协商
后,形成估值委员会决议。运营部按照批准后的估值政策进行估值。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
15
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,本托管人在中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金(以下称
"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履
行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和
托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报
告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第20805号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基
金全体基金份额持有人
审计意见
(一) 我们审计的内容 我们审计了中泰星元价
值优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
16
"中泰星元灵活配置混合基金")的财务报表,包
括2020年12月31日的资产负债表,2020年度的利
润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务
报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为,后附
的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则
和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管
理委员会(以下简称"中国证监会")、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,
公允反映了中泰星元灵活配置混合基金2020年1
2月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和
基金净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是
充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于
中泰星元灵活配置混合基金,并履行了职业道德
方面的其他责任。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 无
管理层和治理层对财务报表的责任
中泰星元灵活配置混合基金的基金管理人中泰
证券(上海)资产管理有限公司(以下简称"基金
管理人")管理层负责按照企业会计准则和中国
证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公
允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,
以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重
大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理
层负责评估中泰星元灵活配置混合基金的持续
经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适
用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
17
理层计划清算中泰星元灵活配置混合基金、终止
运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理
层负责监督中泰星元灵活配置混合基金的财务
报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在
按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用
职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行
以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程
序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证
据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉
及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以
设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层
选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关
披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用
持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获
取的审计证据,就可能导致对中泰星元灵活配置
混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或
情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们
得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求
我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发
表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
18
导致中泰星元灵活配置混合基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结
构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的
审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行
沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 张 振 波 金 诗 涛
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中心11楼
审计报告日期 2021-03-26
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日:2020年12月31日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 23,556,865.76 22,937,964.51
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 295,892,006.48 273,090,770.07
其中:股票投资 295,892,006.48 273,090,770.07
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
19
买入返售金融资产 7.4.7.4 45,200,113.00 41,500,103.75
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 1,128.48 3,447.88
应收股利 - -
应收申购款 309,023.46 169,955.07
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 364,959,137.18 337,702,241.28
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 449,684.35 2,315,741.81
应付管理人报酬 454,902.89 417,520.05
应付托管费 30,326.86 27,834.67
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 - -
应交税费 2,800.13 2,811.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 180,195.00 66,394.73
负债合计 1,117,909.23 2,830,302.26
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 202,615,172.83 264,400,014.60
未分配利润 7.4.7.10 161,226,055.12 70,471,924.42
所有者权益合计 363,841,227.95 334,871,939.02
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
20
负债和所有者权益总
计
364,959,137.18 337,702,241.28
注:报告截止日2020年12月31日,基金份额净值1.7957元,基金份额总额202,615,172.83
份。于2019年12月31日,基金份额净值1.2665元,基金份额总额264,400,014.60份。
7.2 利润表
会计主体:中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2020年01月01日至2020年12月31日
单位:人民币元
项 目 附注号
本期
2020年01月01日 至
2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至
2019年12月31日
一、收入 108,355,675.10 193,101,831.01
1.利息收入 672,891.54 2,471,468.65
其中:存款利息收入 7.4.7.11 241,028.44 395,400.06
债券利息收入 - 17.10
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
431,863.10 2,076,051.49
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”
填列)
115,902,275.95 98,163,911.87
其中:股票投资收益 7.4.7.12 108,930,933.14 89,533,860.06
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 - 20,360.40
资产支持证券投资
收益
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 6,971,342.81 8,609,691.41
3.公允价值变动收益(损 7.4.7.16 -8,357,535.26 90,618,570.66
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
21
失以“-”号填列)
4.汇兑收益(损失以“-”
号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”
号填列)
7.4.7.17 138,042.87 1,847,879.83
减:二、费用 5,938,462.50 9,449,666.92
1.管理人报酬
7.4.10.2.
1
4,608,927.80 7,437,128.38
2.托管费
7.4.10.2.
2
307,261.79 495,808.62
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.18 840,718.22 1,332,414.26
5.利息支出 - -
其中:卖出回购金融资产
支出
- -
6.税金及附加 1,554.69 4,376.89
7.其他费用 7.4.7.19 180,000.00 179,938.77
三、利润总额(亏损总额
以“-”号填列)
102,417,212.60 183,652,164.09
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
号填列)
102,417,212.60 183,652,164.09
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2020年01月01日至2020年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
264,400,014.60 70,471,924.42 334,871,939.02
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
22
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 102,417,212.60 102,417,212.60
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数(净值
减少以“-”号填
列)
-61,784,841.77 -11,663,081.90 -73,447,923.67
其中:1.基金申购
款
57,702,256.04 29,776,569.88 87,478,825.92
2.基金赎
回款
-119,487,097.81 -41,439,651.78 -160,926,749.59
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动(净值减少
以“-”号填列)
- - -
五、期末所有者权
益(基金净值)
202,615,172.83 161,226,055.12 363,841,227.95
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
956,804,364.70 -38,750,471.11 918,053,893.59
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 183,652,164.09 183,652,164.09
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数(净值
减少以“-”号填
-692,404,350.10 -74,429,768.56 -766,834,118.66
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
23
列)
其中:1.基金申购
款
61,868,120.36 8,528,155.64 70,396,276.00
2.基金赎
回款
-754,272,470.46 -82,957,924.20 -837,230,394.66
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动(净值减少
以“-”号填列)
- - -
五、期末所有者权
益(基金净值)
264,400,014.60 70,471,924.42 334,871,939.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
黄文卿
—————————
基金管理人负责人
应晨奇
—————————
主管会计工作负责人
陈勇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券
监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2018]1636号《关于准予中泰星元价
值优选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注册,由中泰证券(上海)资产管理有
限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中泰星元价值优选灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币956,646,453.14元,业经普华永道中天
会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第0694号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案,《中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2018
年12月5日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为956,804,364.70份基金份额,
其中认购资金利息折合157,911.56份基金份额。本基金的基金管理人为中泰证券(上海)
资产管理有限公司,基金托管人为宁波银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中泰星元价值优选灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,
包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
24
准发行的股票)、债券(含国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可
转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资
券、次级债以及中国证监会允许投资的其它债券)、资产支持证券、债券回购、银行存
款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,
但须符合中国证监会相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基
金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为:股票
资产占基金资产的比例为0%-95%;本基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政
府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金
和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为:中证800指数收益率×60%+ 中债综合指数
收益率×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人中泰证券(上海)资产管理有限公司于2021年3月
26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2020年度的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金
2020年12月31日的财务状况以及2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
25
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易
费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计
量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
26
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定
公允价值并进行估值:
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具
有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征
因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额
结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
27
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证
券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本
金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人
缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
28
基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个
或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以
下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键
假设如下:
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括
涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会
关于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值
技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协
发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之
附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引"),按估值日
在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立
提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除
外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国
证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算
工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。
本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除
外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行
间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定
公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
29
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,
按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务,以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股
息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以
内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,
持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印
花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
30
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
活期存款 22,311,288.87 5,309,321.61
定期存款 - -
其中:存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 1,245,576.89 17,628,642.90
合计 23,556,865.76 22,937,964.51
注:其他存款为本基金存放在开立于基金结算机构的证券账户内的存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
项目
本期末2020年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 251,451,606.70 295,892,006.48 44,440,399.78
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 251,451,606.70 295,892,006.48 44,440,399.78
项目
上年度末2019年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 220,292,835.03 273,090,770.07 52,797,935.04
贵金属投资-金交所黄 - - -
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
31
金合约
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 220,292,835.03 273,090,770.07 52,797,935.04
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位:人民币元
项目
本期末2020年12月31日
账面余额 其中:买断式逆回购
交易所市场 45,200,113.00 -
银行间市场 - -
合计 45,200,113.00 -
项目
上年度末2019年12月31日
账面余额 其中:买断式逆回购
交易所市场 41,500,103.75 -
银行间市场 - -
合计 41,500,103.75 -
注:于2020年12月31日,交易所买入返售证券余额中包含的交易所固收平台质押式协议
回购的余额为人民币0元(2019年12月31日:0元)。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
32
单位:人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应收活期存款利息 8,256.34 1,730.46
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 2,377.99 5,470.76
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 -9,505.85 -3,753.34
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 1,128.48 3,447.88
注:根据交易所实施的债券质押式回购新规,质押式回购计息天数采用资金实际占款天
数,故回购到期日为节假日前一日的交易所回购利息余额可能出现负值,未提利息将于
节假日期间完成计提。
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末其他资产无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末及上年度末无应付交易费用。
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 195.00 394.73
预提费用 180,000.00 66,000.00
合计 180,195.00 66,394.73
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
33
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
项目
本期2020年01月01日至2020年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 264,400,014.60 264,400,014.60
本期申购 57,702,256.04 57,702,256.04
本期赎回(以“-”号填列) -119,487,097.81 -119,487,097.81
本期末 202,615,172.83 202,615,172.83
注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 53,886,031.17 16,585,893.25 70,471,924.42
本期利润 110,774,747.86 -8,357,535.26 102,417,212.60
本期基金份额交易产
生的变动数
-16,479,895.54 4,816,813.64 -11,663,081.90
其中:基金申购款 26,057,544.47 3,719,025.41 29,776,569.88
基金赎回款 -42,537,440.01 1,097,788.23 -41,439,651.78
本期已分配利润 - - -
本期末 148,180,883.49 13,045,171.63 161,226,055.12
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期2020年01月01日
至2020年12月31日
上年度可比期间2019年01月
01日至2019年12月31日
活期存款利息收入 78,930.04 83,423.64
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 162,098.40 311,976.42
结算备付金利息收入 - -
其他 - -
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
34
合计 241,028.44 395,400.06
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
卖出股票成交总额 318,922,105.44 669,542,847.39
减:卖出股票成本总额 209,991,172.30 580,008,987.33
买卖股票差价收入 108,930,933.14 89,533,860.06
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位:人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
债券投资收益——买卖债券
(、债转股及债券到期兑付)
差价收入
- 20,360.40
债券投资收益——赎回差价
收入
- -
债券投资收益——申购差价
收入
- -
合计 - 20,360.40
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年12月
31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月
31日
卖出债券(、债转
股及债券到期兑
- 215,377.50
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
35
付)成交总额
减:卖出债券(、
债转股及债券到期
兑付)成本总额
- 194,998.29
减:应收利息总额 - 18.81
买卖债券差价收入 - 20,360.40
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
股票投资产生的股利收益 6,971,342.81 8,609,691.41
基金投资产生的股利收益 - -
合计 6,971,342.81 8,609,691.41
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2020年01月01日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12
月31日
1.交易性金融资产 -8,357,535.26 90,618,570.66
——股票投资 -8,357,535.26 90,618,570.66
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
36
3.其他 - -
减:应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 -8,357,535.26 90,618,570.66
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
基金赎回费收入 137,678.25 1,847,862.02
基金转换费收入 364.62 17.81
合计 138,042.87 1,847,879.83
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
交易所市场交易费用 840,718.22 1,332,414.26
银行间市场交易费用 - -
合计 840,718.22 1,332,414.26
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
审计费用 60,000.00 59,938.77
信息披露费 120,000.00 120,000.00
合计 180,000.00 179,938.77
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
37
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日,本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中泰证券(上海)资产管理有限公司(以下简称
"中泰资管")
基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构
中泰证券股份有限公司(以下简称"中泰证券") 基金管理人的股东、基金销售机构
宁波银行股份有限公司(以下简称"宁波银行") 基金托管人、基金销售机构
深圳派特纳投资管理企业(有限合伙) 基金管理人的股东
深圳前海山小投资管理企业(有限合伙) 基金管理人的股东
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
中泰证券 541,663,877.04 100.00% 760,346,850.55 100.00%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位:人民币元
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
38
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
中泰证券 - - 215,377.50 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位:人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
中泰证券 3,933,623,000.00 100.00% 15,267,400,000.00 100.00%
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
中泰证券 403,188.98 100.00% - -
关联方名
称
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
39
例
中泰证券 588,847.70 100.00% - -
注:1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证
券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.管理人从关联方获得的其他服务包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2020年01月01日至202
0年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 4,608,927.80 7,437,128.38
其中:支付销售机构的客户维护费 804,333.70 2,095,851.63
注:支付基金管理人中泰资管的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,
逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值
X1.50%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 307,261.79 495,808.62
注:支付基金托管人宁波银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提,逐
日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值X0.10%/
当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
40
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期其他关联方未持有本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
宁波银行 22,311,288.87 78,930.04 5,309,321.61 83,423.64
中泰证券 1,245,576.89 162,098.40 17,628,642.90 311,976.42
注:本基金的银行存款由基金托管人宁波银行保管,按银行同业利率计息。本基金的其
他存款由基金结算机构中泰证券保管,按协议约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位:人民币元
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
关联方名
称
证券代
码
证券名
称
发行方式
基金在承销期内买入
数量(单位:张/
股)
总金额
中泰证券
688557.
SH
兰剑智
能
首次公开
发行
1,812 50,192.40
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末(2020年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
41
7.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券代
码
证券名
称
成功认购
日
可流通
日
流通受
限类型
认购价
格
期末估
值单价
数量(单
位:股)
期末成本总
额
期末估值总
额
备
注
688567
孚能科
技
2020-07-
08
2021-01
-18
限售股 15.90 44.06 14,138 224,794.20 622,920.28 -
688063
派能科
技
2020-12-
22
2021-06
-30
限售股 56.00 189.24 2,620 146,720.00 495,808.80 -
688526
科前生
物
2020-09-
15
2021-03
-22
限售股 11.69 39.24 11,524 134,715.56 452,201.76 -
688165 埃夫特
2020-07-
07
2021-01
-15
限售股 6.35 13.10 23,155 147,034.25 303,330.50 -
688313
仕佳光
子
2020-08-
04
2021-02
-18
限售股 10.82 22.92 7,151 77,373.82 163,900.92 -
688155
先惠技
术
2020-08-
03
2021-02
-18
限售股 38.77 67.26 2,403 93,164.31 161,625.78 -
688418
震有科
技
2020-07-
15
2021-01
-22
限售股 16.25 25.64 6,178 100,392.50 158,403.92 -
688336
三生国
健
2020-07-
15
2021-01
-22
限售股 28.18 24.29 5,740 161,753.20 139,424.60 -
688513
苑东生
物
2020-08-
21
2021-03
-02
限售股 44.36 46.25 2,578 114,360.08 119,232.50 -
688617
惠泰医
疗
2020-12-
30
2021-01
-07
新股未
上市
74.46 74.46 1,539 114,593.94 114,593.94 -
688335
复洁环
保
2020-08-
07
2021-02
-18
限售股 46.22 36.69 3,006 138,937.32 110,290.14 -
688585
上纬新
材
2020-09-
21
2021-03
-29
限售股 2.49 12.51 4,922 12,255.78 61,574.22 -
688215
瑞晟智
能
2020-08-
20
2021-03
-01
限售股 34.73 46.12 1,229 42,683.17 56,681.48 -
605277
新亚电
子
2020-12-
25
2021-01
-06
新股未
上市
16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 -
003030
祖名股
份
2020-12-
25
2021-01
-06
新股未
上市
15.18 15.18 480 7,286.40 7,286.40 -
003031
中瓷电
子
2020-12-
24
2021-01
-04
新股未
上市
15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 -
注:1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平
稳发行行业倡导建议》,本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定
期限为自发行人股票上市之日起6个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以
向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》,基金通过询价转让受让的
股份,在受让后6个月内不得转让。
2、基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
42
其中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股,在新股上市
后的约定期限内不能自由转让;基金参与网上申购获配的新股,从新股获配日至新股上
市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理包括事前控制、事中控制和事后控
制。
事前控制流程包括:投资与研究部门根据宏观经济形势、财政与货币政策趋势、行
业景气度、证券市场走势,提出资产配置策略建议,构建备选库。专业投资委员会根据
投资与研究部门的研究成果,确立股票池、债券库和策略库的建立和调整方案,决定本
委员会下属的各项资产管理产品的资产配置策略或者交易策略;评估本委员会下属的各
项资产管理产品的风险。风险控制委员会负责建立公司全面风险管理体系,对公司重大
业务和管理工作的风险进行评估并对重大风险的处理方案进行审核。风险管理部根据专
业投资委员会制定的投资策略和资产配置方案,协助专业投资委员会进行投资策略的风
险检验,以及制定相应的投资风险控制标准。
事中控制流程包括:风险管理部根据本基金资产实际投资运作状况,实时测算各种
风险指标,并监测本基金资产各项风险控制指标的变化,识别、分析和评价相关业务的
风险状况,出具业务风险评估报告,提出风险预警。如在风险监测中发现异常现象或存
在重大隐患时,需要立即对风险进行识别,明确风险种类并对其进行度量,测算该风险
的危害程度,及时向专业投资委员会提出处理措施,控制风险程度的上升。
事后控制流程包括:在风险处理措施实施以后,风险管理部实时监控处理效果并提
出阶段性总结报告,进一步提出改善整体和局部风险管理的建议。此外,对本基金资产
的投资组合风险状况进行定期或不定期分析和总结,定期或不定期编写风险管理报告提
交风险控制委员会和专业投资委员会及投资决策委员会。风险管理部应根据市场环境的
变化对投资组合的风险进行情景分析或模拟分析,在估计可能产生重大风险隐患时,及
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
43
时通报专业投资委员会和投资决策委员会,并提出降低风险的建议。当市场环境的变化
导致风险控制模型的适用性降低时,风险管理部应及时对所使用的风险控制模型进行重
新检验和修正,包括但不限于压力测试、敏感性分析等。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人建立了全面风险管理体系。公司业务的风险管理体系共分四个
层次:第一层次为董事会,董事会是公司风险管理的最高决策机构,风险控制委员会为
董事会风险管理的专门工作机构,负责制订公司风险管理总体目标和政策,审批公司风
险管理的制度、流程与指标,并对公司重大经营及决策进行风险评估并提出意见;第二
层次为行政办公会,行政办公会是公司风险管理的决策监督机构,风险控制执行委员会
为行政办公会风险管理的常设机构,承担日常风险管理决策职责,负责提出公司业务经
营管理过程中风险防范的指导意见、制定风险管理策略、对公司风险状况和风险管理能
力进行评估、监督风控措施执行情况;第三层次为风险管理部及相关职能部门。风险管
理部是公司风险管理的专职日常工作机构,在首席风险官领导下监测、评估、报告公司
整体风险水平,并为业务决策提供风险管理建议,协助、指导和检查各部门的风险管理
工作;第四层次为各业务部门的一线风险管理。各业务部门承担一线的风控职能,执行
具体的风险管理制度,并承担风险管理有效性的直接责任。公司建立了完善的内部控制
制度,交易部门、投资管理部门以及风险管理部门互相独立、互相制约。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。
本基金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务的行
为。无论是整体市场投资者的信用偏好变化,还是基金具体投资债券和上市公司的信用
恶化,都会对本基金的回报带来负面影响。另外,信用评级调整也会带来相应风险。当
信用评级机构调低本基金所持有的债券的信用级别时,债券的价格会下跌,从而导致本
基金的收益下降。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管人处,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款
项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评
估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了证券及交易对手库管理办法,通过对投资品种信用等级
评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化组合投资以分散信用风险;管理人实
行交易对手白名单制度,并根据交易对手的资信状况分别限定交易额度。
于本报告期末,本基金无债券投资(上一报告期末:同)。
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
44
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险包括两类。一是指在市场中的投资操作由于市场的深度限制或由于市场
剧烈波动而导致投资交易无法实现或不能以当前合理的价格实现,从而可能为基金带来
投资损失的风险。二是指开放式基金由于申购赎回要求可能导致流动资金不足的风险。
基金管理人将密切关注各类资产及投资标的的交易活跃程度与价格的连续性情况,
评估各类资产及投资标的占基金资产的比例并进行动态调整,以满足基金运作过程中的
流动性要求,应对流动性风险。
本报告期末,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管
理措施,对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日
与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的
可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。同时,对本基金的申购赎回情况进行
监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与
投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条
款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风
险,有效保障基金持有人利益。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%,本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流
通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外,本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
45
15%。于本报告期末,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净
值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。于本报告期末,本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的可变
现价值。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款和买入返售金融资产等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末20
20年12月
31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 23,556,865.76 - - - - - 23,556,865.76
交易性金
融资产
- - - - - 295,892,006.48 295,892,006.48
买入返售
金融资产
45,200,113.00 - - - - - 45,200,113.00
应收利息 - - - - - 1,128.48 1,128.48
应收申购
款
- - - - - 309,023.46 309,023.46
资产总计
68,756,978.76 - - - - 296,202,158.42 364,959,137.18
负债
应付赎回
款
- - - - - 449,684.35 449,684.35
应付管理
人报酬
- - - - - 454,902.89 454,902.89
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
46
应付托管
费
- - - - - 30,326.86 30,326.86
应交税费 - - - - - 2,800.13 2,800.13
其他负债 - - - - - 180,195.00 180,195.00
负债总计
- - - - - 1,117,909.23 1,117,909.23
利率敏感
度缺口
68,756,978.76 - - - - 295,084,249.19 363,841,227.95
上年度末
2019年12
月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 22,937,964.51 - - - - - 22,937,964.51
交易性金
融资产
- - - - - 273,090,770.07 273,090,770.07
买入返售
金融资产
41,500,103.75 - - - - - 41,500,103.75
应收利息 - - - - - 3,447.88 3,447.88
应收申购
款
- - - - - 169,955.07 169,955.07
资产总计
64,438,068.26 - - - - 273,264,173.02 337,702,241.28
负债
应付赎回
款
- - - - - 2,315,741.81 2,315,741.81
应付管理
人报酬
- - - - - 417,520.05 417,520.05
应付托管
费
- - - - - 27,834.67 27,834.67
应交税费 - - - - - 2,811.00 2,811.00
其他负债 - - - - - 66,394.73 66,394.73
负债总计
- - - - - 2,830,302.26 2,830,302.26
利率敏感
度缺口
64,438,068.26 - - - - 270,433,870.76 334,871,939.02
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本报告期末,本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资(上一报告期末:同),
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
47
其他价格风险主要指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于证券市场的整
体波动,以及单个证券发行主体的自身经营情况或特殊事件影响。
基金管理人主要采取自下而上的选股策略,通过财务数据的定量分析筛选可选标的
以提升选股效率,再通过对企业核心竞争力、竞争格局、竞争优势、盈利模式等定性分
析精选个股,深入研究、多方验证、持续跟踪,力争在控制风险的前提下获得可观收益。
本基金投资股票时,根据市场整体估值水平评估系统性风险,根据个股估值水平(中证
800指数的市净率P/B)决定股票资产的投资比例。
本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的0%-95%;本基金保持不低于基金
资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、
存出保证金和应收申购款等。此外,本基金的管理人通过风险敞口指标、风险价值指标、
敏感性分析指标、集中度指标、压力测试指标、情景分析指标等方法进行市场风险度量、
跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产-股票投资
295,892,006.48 81.32 273,090,770.07 81.55
交易性金融资
产-基金投资
- - - -
交易性金融资
产-债券投资
- - - -
交易性金融资
产-贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产 - - - -
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
48
-权证投资
其他 - - - -
合计 295,892,006.48 81.32 273,090,770.07 81.55
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、假设基金的市场价格风险主要源于系统性风险,公司采用beta系数来衡
量股票投资的系统性风险,股票基准值为沪深300指数; 2、假设除比较基
准变动外,影响基金资产净值的其他价格风险变量保持不变; 3、假设比较
基准变动5%,采用线性回归法分析,因而业绩比较基准的变化对基金的净值
影响线性相关。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:
人民币元)
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
比较基准上升5% 14,265,235.00 13,315,744.01
比较基准下降5% -14,265,235.00 -13,315,744.01
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2020年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为292,910,228.10元,属于第二层次的余额为2,981,778.38
元,无属于第三层次的余额(2019年12月31日:第一层次270,798,849.13元,第二层次
2,291,920.94元,无第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
49
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2020年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年12
月31日:同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 295,892,006.48 81.08
其中:股票 295,892,006.48 81.08
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 45,200,113.00 12.38
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 23,556,865.76 6.45
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
50
8 其他各项资产 310,151.94 0.08
9 合计 364,959,137.18 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 24,850,076.00 6.83
C 制造业 138,800,453.81 38.15
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 67,238,789.95 18.48
F 批发和零售业 47,496,650.48 13.05
G 交通运输、仓储和邮政业 14,590,520.00 4.01
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,915,516.24 0.80
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 295,892,006.48 81.32
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
51
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 601668 中国建筑 7,166,200 35,616,014.00 9.79
2 601117 中国化学 5,387,185 31,622,775.95 8.69
3 600153 建发股份 3,702,328 30,396,112.88 8.35
4 600352 浙江龙盛 1,744,144 23,755,241.28 6.53
5 601088 中国神华 908,800 16,367,488.00 4.50
6 600486 扬农化工 118,700 15,668,400.00 4.31
7 600426 华鲁恒升 419,000 15,628,700.00 4.30
8 601111 中国国航 1,948,000 14,590,520.00 4.01
9 600761 安徽合力 941,000 13,362,200.00 3.67
10 000501 鄂武商A 1,017,600 11,855,040.00 3.26
11 002078 太阳纸业 813,717 11,741,936.31 3.23
12 002318 久立特材 1,052,000 11,466,800.00 3.15
13 600176 中国巨石 548,328 10,944,626.88 3.01
14 600309 万华化学 110,926 10,098,703.04 2.78
15 601225 陕西煤业 908,200 8,482,588.00 2.33
16 603589 口子窖 112,300 7,737,470.00 2.13
17 601877 正泰电器 197,100 7,718,436.00 2.12
18 600660 福耀玻璃 155,282 7,461,300.10 2.05
19 601607 上海医药 273,203 5,245,497.60 1.44
20 603444 吉比特 6,800 2,896,800.00 0.80
21 688567 孚能科技 14,138 622,920.28 0.17
22 688063 派能科技 2,620 495,808.80 0.14
23 688526 科前生物 11,524 452,201.76 0.12
24 688165 埃夫特 23,155 303,330.50 0.08
25 688312 燕麦科技 7,390 200,269.00 0.06
26 688313 仕佳光子 7,151 163,900.92 0.05
27 688155 先惠技术 2,403 161,625.78 0.04
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
52
28 688418 震有科技 6,178 158,403.92 0.04
29 688336 三生国健 5,740 139,424.60 0.04
30 688513 苑东生物 2,578 119,232.50 0.03
31 688617 惠泰医疗 1,539 114,593.94 0.03
32 688335 复洁环保 3,006 110,290.14 0.03
33 688585 上纬新材 4,922 61,574.22 0.02
34 688215 瑞晟智能 1,229 56,681.48 0.02
35 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.01
36 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00
37 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00
38 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
39 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00
40 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 601668 中国建筑 37,619,454.00 11.23
2 600352 浙江龙盛 25,313,172.49 7.56
3 601117 中国化学 20,781,437.65 6.21
4 000501 鄂武商A 20,332,796.00 6.07
5 600486 扬农化工 16,341,380.00 4.88
6 603589 口子窖 15,814,956.10 4.72
7 600153 建发股份 15,657,598.00 4.68
8 600761 安徽合力 12,625,048.40 3.77
9 002318 久立特材 10,750,582.00 3.21
10 600285 羚锐制药 10,235,850.00 3.06
11 601225 陕西煤业 6,968,422.00 2.08
12 601877 正泰电器 5,691,555.00 1.70
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
53
13 601111 中国国航 5,464,487.00 1.63
14 601088 中国神华 4,829,712.00 1.44
15 601607 上海医药 4,217,220.00 1.26
16 603444 吉比特 3,120,201.00 0.93
17 600176 中国巨石 2,838,511.68 0.85
18 600426 华鲁恒升 2,520,847.00 0.75
19 000910 大亚圣象 1,618,541.28 0.48
20 688169 石头科技 534,919.76 0.16
注:"买入金额"按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 000501 鄂武商A 25,638,046.08 7.66
2 600426 华鲁恒升 23,999,379.98 7.17
3 600176 中国巨石 21,290,686.00 6.36
4 002078 太阳纸业 19,477,723.84 5.82
5 601877 正泰电器 18,566,503.22 5.54
6 600585 海螺水泥 17,269,668.76 5.16
7 600660 福耀玻璃 16,789,364.00 5.01
8 603589 口子窖 15,181,979.95 4.53
9 300258 精锻科技 14,548,692.03 4.34
10 002918 蒙娜丽莎 13,702,427.22 4.09
11 600486 扬农化工 12,823,368.00 3.83
12 000910 大亚圣象 12,703,891.84 3.79
13 601607 上海医药 11,332,188.06 3.38
14 000921 海信家电 10,994,299.27 3.28
15 600104 上汽集团 10,406,385.00 3.11
16 600285 羚锐制药 9,731,261.00 2.91
17 002449 国星光电 6,169,945.00 1.84
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
54
18 600309 万华化学 5,236,666.00 1.56
19 601111 中国国航 1,996,195.00 0.60
20 601088 中国神华 1,802,701.00 0.54
注:"卖出金额"按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 241,149,943.97
卖出股票收入(成交)总额 318,922,105.44
注:"买入金额"(或"买入股票成本")、"卖出金额"(或"卖出股票收入")均按买卖成
交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体在报告编制日前一年内受到处罚的情形如下:
中国建筑(代码: 601668.SH)报告期内,因未依法履行职责,受到环境保护和水务局
及住建委罚款处罚;
中国国航(代码: 601111.SH)报告期内,未依法履行职责,违反《医疗废物管理条例》
第二十条,受到北京市朝阳区卫生健康委员会罚款处罚;
扬农化工(代码: 600486.SH)报告期内,未依法履行职责,受到江苏省应急管理厅的
处罚,被注销《危险化学生产企业安全生产许可证》。
上述处罚对上市公司经营情况未产生重大影响,本基金对上述证券的投资符合相关制度
和基金合同规定。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,128.48
5 应收申购款 309,023.46
6 其他应收款 -
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
56
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 310,151.94
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
7,332 27,634.37 32,892,168.66 16.23%
169,723,004.1
7
83.77%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 12,748,374.04 6.29%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 >100
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
57
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2018年12月05日)基金份额总额 956,804,364.70
本报告期期初基金份额总额 264,400,014.60
本报告期基金总申购份额 57,702,256.04
减:本报告期基金总赎回份额 119,487,097.81
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 202,615,172.83
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内,基金管理人原董事叶展离任。根据基金管理人2020年第2次股东会议
所有股东选举结果,黄文卿当选为第二届董事会董事,该项任职于2020年6月5日生效。
本报告期内,经基金管理人2020年第2次股东会议审议决定,基金管理人补选林涛
为独立董事。该项任职于2020年6月5日生效。
本报告期内,基金管理人原董事长章飚离任。根据基金管理人第二届董事会第十一
次会议全体董事选举结果,黄文卿当选为第二届董事会董事长。该项任职于2020年6月
15日起生效。
本报告期内,经基金管理人第二届董事会第十一次会议审议决定,基金管理人聘任
总经理徐建东兼任公司首席执行官。叶展不再担任首席执行官职务。该项任职于2020年
6月15日起生效。
本报告期内,基金托管人聘任朱广科为总行资产托管部总经理,免去朱广科的总行
资产托管部副总经理(主持工作)职务。该项任职于2020年9月19日起生效。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未改聘为基金审计的会计师事务所。
报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)的审计费用为人民
币60,000.00元。
目前事务所已提供审计服务的连续年限:自2018年12月5日起至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中泰
证券
2 541,663,877.04 100.00% 403,188.98 100.00% -
注:本基金采用证券公司交易结算模式,可豁免单个券商的交易佣金比例限制。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
中泰证
券
- - 3,933,623,000.00 100.00% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中泰星元价值优选灵活配置
混合型证券投资基金2019年
中国证监会规定网站 2020-01-18
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
59
第4季度报告
2
中泰证券(上海)资产管理
有限公司关于旗下部分基金
新增陆享基金为销售机构并
参加费率优惠活动的公告
《上海证券报》、中国证监
会规定网站
2020-02-28
3
中泰星元价值优选灵活配置
混合型证券投资基金2019年
年度报告
中国证监会规定网站 2020-03-26
4
中泰证券(上海)资产管理
有限公司关于旗下部分基金
新增光大证券为销售机构的
公告
《上海证券报》、中国证监
会规定网站
2020-03-27
5
中泰星元价值优选灵活配置
混合型证券投资基金2020年
第1季度报告
中国证监会规定网站 2020-04-21
6
中泰证券(上海)资产管理
有限公司关于旗下部分基金
新增玄元保险代理有限公司
为销售机构并参加费率优惠
活动的公告
《上海证券报》、中国证监
会规定网站
2020-06-10
7
关于中泰星元价值优选灵活
配置混合型证券投资基金新
增宁波银行股份有限公司为
代销机构的公告
《上海证券报》、中国证监
会规定网站
2020-06-18
8
中泰证券(上海)资产管理
有限公司关于旗下部分基金
新增蚂蚁(杭州)基金销售
有限公司为销售机构并参加
费率优惠活动的公告
《上海证券报》、中国证监
会规定网站
2020-06-22
9
中泰星元价值优选灵活配置
混合型证券投资基金2020年
第2季度报告
中国证监会规定网站 2020-07-20
10
中泰星元价值优选灵活配置
混合型证券投资基金2020年
中国证监会规定网站 2020-08-26
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
60
中期报告
11
中泰星元价值优选灵活配置
混合型证券投资基金基金产
品资料概要更新
中国证监会规定网站 2020-08-31
12
中泰证券(上海)资产管理
有限公司关于旗下部分基金
新增上海基煜基金销售有限
公司为销售机构并参加费率
优惠活动的公告
《上海证券报》、中国证监
会规定网站
2020-09-14
13
中泰星元价值优选灵活配置
混合型证券投资基金招募说
明书(更新)2020年第1号
中国证监会规定网站 2020-09-25
14
中泰证券(上海)资产管理
有限公司关于调整旗下基金
转换补差费计算方法的公告
《上海证券报》、中国证监
会规定网站
2020-09-28
15
中泰证券(上海)资产管理
有限公司关于旗下部分基金
销售机构名称变更的公告
《上海证券报》、中国证监
会规定网站
2020-09-29
16
中泰星元价值优选灵活配置
混合型证券投资基金2020年
第3季度报告
中国证监会规定网站 2020-10-28
17
中泰证券(上海)资产管理
有限公司关于旗下部分基金
新增阳光人寿保险股份有限
公司为销售机构并参加费率
优惠活动的公告
《上海证券报》、中国证监
会规定网站
2020-11-04
18
关于中泰星元价值优选灵活
配置混合型证券投资基金调
整招商银行渠道最低申购
(含转换转入、定期定额投
资)金额、赎回最低份额及
持有最低份额并参与费率优
惠活动的公告
《上海证券报》、中国证监
会规定网站
2020-11-17
19 中泰证券(上海)资产管理 《上海证券报》、中国证监 2020-11-26
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
61
有限公司关于旗下部分基金
投资关联方承销期内承销证
券的公告
会规定网站
20
中泰证券(上海)资产管理
有限公司关于旗下部分基金
投资范围增加存托凭证并修
订法律文件的公告
《上海证券报》、中国证监
会规定网站
2020-12-28
21
中泰星元价值优选灵活配置
混合型证券投资基金基金产
品资料概要更新
中国证监会规定网站 2020-12-28
22
中泰星元价值优选灵活配置
混合型证券投资基金招募说
明书(更新)2020年第2号
中国证监会规定网站 2020-12-28
23
中泰星元价值优选灵活配置
混合型证券投资基金基金合
同(修订)
中国证监会规定网站 2020-12-28
24
中泰星元价值优选灵活配置
混合型证券投资基金托管协
议(修订)
中国证监会规定网站 2020-12-28
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
个
人
1
2020年 1月 1日
至 2020 年 12 月
31 日
80,005,400.00 0.00 0.00 80,005,400.00 39.49%
产品特有风险
当本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况时,可能会引发以下风险:
(1)流动性风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致本基金的流动性风险。
(2)基金规模过小导致的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致基金规模过小。
基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。
(3)基金净值大幅波动的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,基金为支付赎回款项而
中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金 2020 年年度报告
第 页,共 62 页
62
卖出所持有的证券,可能造成证券价格波动,导致本基金的收益水平发生波动。同时,因巨额赎回、份额净值小数保留位数与
方式、管理费及托管费等费用计提等原因,可能会导致基金份额净值出现大幅波动。
(4)基金合同提前终止的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本
基金资产净值连续六十个工作日低于5000万元,本基金可能面临基金合同提前终止等情形。
(5)巨额赎回的风险:当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能触发本基金巨额赎回条款,
基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。
(6)份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险:当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额
的50%时,本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份
额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下,该基金份额持有人将面临所提出的对本基
金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过
本基金规模的50%,该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
本基金管理人将通过完善的风险管理机制,有效管理上述风险,最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;
2、《中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、《中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
6、报告期内中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金在规定报刊上各项公
告的原稿;
7、中国证监会要求的其他文件。
13.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人的办公场所,部分文件同时登载于基金管理人网站。
13.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的
办公场所免费查阅。
客户服务中心电话:400-821-0808
网站:https://www.ztzqzg.com/
中泰证券(上海)资产管理有限公司
二〇二一年三月二十九日