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建信信用(165311)

建信信用:2020年年度报告










建信信用增强债券型证券投资基金 2020年年度报告


2020年 12月 31日
































基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 送出日期:2021年 3月 30日 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 2页 共 61页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 3月 26日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。


本报告中的财务资料经审计,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准 无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。


本报告期自 2020年 1月 1日起至 12月 31日止。


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 3页 共 61页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................ 2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 8 3.3 其他指标 ................................................................... 10 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 10 §4 管理人报告 ............................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 18 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 19 §5 托管人报告 ............................................................... 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 19 §6 审计报告 ................................................................. 19 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 19 §7 年度财务报表 ............................................................. 21 7.1 资产负债表 ................................................................. 21 7.2 利润表 ..................................................................... 22 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................... 24 7.4 报表附注 ................................................................... 25 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 4页 共 61页


§8 投资组合报告 ............................................................. 52 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 52 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 52 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 52 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 54 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 54 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 54 8.11 投资组合报告附注 .......................................................... 54 §9 基金份额持有人信息 ........................................................ 55 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 55 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 56 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 56 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 56 §10 开放式基金份额变动 ....................................................... 56 §11 重大事件揭示 ............................................................ 57 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 57 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 57 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 57 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 57 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 57 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 57 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 58 11.8 其他重大事件 .............................................................. 59 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 60 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 60 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 60 §13 备查文件目录 ............................................................ 60 13.1 备查文件目录 .............................................................. 60 13.2 存放地点 .................................................................. 61 13.3 查阅方式 .................................................................. 61


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 5页 共 61页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称


建信信用增强债券型证券投资基金


基金简称


建信信用增强债券


场内简称


建信信用 基金主代码


165311 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2011年 6月 16日 基金管理人


建信基金管理有限责任公司 基金托管人


交通银行股份有限公司 报告期末基金份 额总额


16,450,872.26份 基金合同存续期


不定期 基金份额上市的 证券交易所 深圳证券交易所 上市日期


2011年 9月 9日 下属分级基金的基 金简称


建信信用增强债券 A


建信信用增强债券 C


下属分级基金的场 内简称


建信信用


-


下属分级基金的交 易代码


165311


165314


报告期末下属分级 基金的份额总额


12,674,261.55份


3,776,610.71份


2.2 基金产品说明 投资目标


在保持基金资产流动性和严格控制基金资产风险的前提下,力争获 得高于业绩比较基准的投资收益,实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略


本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个 券选择方法构建债券投资组合。 同时,在固定收益资产所提供的稳健收益基础上,适当参与新股发 行申购及增发新股申购,为基金份额持有人增加收益,实现基金资 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 6页 共 61页


产的长期增值。 业绩比较基准


中国债券总指数收益率。 风险收益特征


本基金为债券型基金,属于中等风险基金产品。其预期风险和收益 水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 由于主要投资于除国债、中央银行票据以外的信用类金融工具,因 此本基金投资蕴含一定的信用风险,预期风险和收益水平高于一般 的不涉及股票二级市场投资的债券型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目


基金管理人


基金托管人


名称


建信基金管理有限责任公司 交通银行股份有限公司 信息披露 负责人


姓名


吴曙明 陆志俊 联系电话


010-66228888 95559 电子邮箱


xinxipilu@ccbfund.cn luzj@bankcomm.com 客户服务电话


400-81-95533 010-66228000 95559 传真


010-66228001 021-62701216 注册地址


北京市西城区金融大街 7号英蓝 国际金融中心 16层 中国(上海)自由贸易试验区银 城中路 188号 办公地址


北京市西城区金融大街 7号英蓝 国际金融中心 16层 中国(上海)长宁区仙霞路 18 号 邮政编码


100033 200336 法定代表人


孙志晨 任德奇 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称


《证券日报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址


http://www.ccbfund.cn 基金年度报告备置地点


基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目


名称


办公地址


会计师事务所


安永华明会计师事务所(特殊 普通合伙) 北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 01-12室 注册登记机构


中国证券登记结算有限责任公 司 北京西城区金融大街 27号投资广场 23层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元


3.1.1 期 间数据和 指标


2020年 2019年 2018年


建信信 用增强 建信信用增 强债券 C


建信信用增 强债券 A


建信信用增 强债券 C


建信信用增 强债券 A


建信信用增 强债券 C


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 7页 共 61页


债券 A


本期已实 现收益


1,159, 033.43 294,373.27 2,799,718.5 9 548,467.88 -3,723,401. 44 -630,375.2 8 本期利润


833,67 9.55 234,291.81 3,172,977.7 0 635,376.96 -1,250,307. 13 -245,341.1 4 加权平均 基金份额 本期利润


0.0494 0.0520 0.1236 0.1015 -0.0384 -0.0461 本期加权 平均净值 利润率


3.61%


3.88%


9.41%


7.84%


-2.99%


-3.65%


本期基金 份额净值 增长率


3.71%


3.41%


9.42%


9.00%


-3.60%


-3.89%


3.1.2 期 末数据和 指标


2020年末 2019年末 2018年末 期末可供 分配利润


5,034, 508.77 1,379,761. 39 8,132,504.4 6 5,468,719.0 4 6,658,738.4 3 1,106,452. 11 期末可供 分配基金 份额利润


0.3972 0.3653 0.3468 0.3202 0.2310 0.2107 期末基金 资产净值


17,708 ,770.3 2 5,156,372. 10 31,582,085. 44 22,548,868. 18 35,486,485. 45 6,358,159. 39 期末基金 份额净值


1.397 1.365 1.347 1.320 1.231 1.211 3.1.3 累 计期末指 标


2020年末 2019年末 2018年末 基金份额 累计净值 增长率


61.11%


30.62%


55.34%


26.32%


41.97%


15.89%


注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、期末可供分配利润的计算方法:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分 配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期 末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分)。


3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 8页 共 61页


3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 建信信用增强债券 A 阶段


份额净值增 长率①


份额净值增 长率标准差 ②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 0.43%


0.10%


1.60%


0.08%


-1.17%


0.02%


过去六个月 6.16%


0.36%


0.40%


0.12%


5.76%


0.24%


过去一年 3.71%


0.41%


3.07%


0.15%


0.64%


0.26%


过去三年 9.40%


0.37%


17.93%


0.12%


-8.53%


0.25%


过去五年 4.33%


0.31%


18.03%


0.11%


-13.70%


0.20%


自基金合同生效起 至今 61.11%


0.30%


49.19%


0.12%


11.92%


0.18%


建信信用增强债券 C 阶段


份额净值增 长率①


份额净值增 长率标准差 ②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 0.37%


0.10%


1.60%


0.08%


-1.23%


0.02%


过去六个月 5.90%


0.36%


0.40%


0.12%


5.50%


0.24%


过去一年 3.41%


0.40%


3.07%


0.15%


0.34%


0.25%


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 9页 共 61页


过去三年 8.33%


0.37%


17.93%


0.12%


-9.60%


0.25%


过去五年 2.63%


0.31%


18.03%


0.11%


-15.40%


0.20%


自基金合同生效起 至今 30.62%


0.35%


33.87%


0.12%


-3.25%


0.23%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 10页 共 61页


3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 注:过去三年本基金未实施利润分配。


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 11页 共 61页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验


经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准,建信基金管理有限责任公司成立于 2005年 9 月 19日,注册资本 2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、 中国华电集团资本控股有限公司,其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65%,信 安金融服务公司出资额占注册资本的 25%,中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本 10%。 公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、海 外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、 机构业务部、基础设施投资部、网络金融部、人力资源管理部、基金会计部、注册登记部、财务 管理部、金融科技部、投资风险管理部、内控合规部和审计部,以及深圳、成都、上海、北京、 广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、南京、石家庄六个营销中心,并在上海设立了子公 司--建信资本管理有限责任公司以及在香港设立建信资产管理(香港)有限公司。自成立以来, 公司秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观,恪守“持有人利益重于泰山”的原 则,以“善建财富 相伴成长”为崇高使命,坚持规范运作,致力成为“可信赖的财富管理专家, 资产管理行业的领跑者”。 截至 2020年 12月 31日,公司旗下有建信货币市场基金、建信优选成长混合型证券投资基金、建 信优化配置混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信核心精选混合型证券 投资基金、建信双周安心理财债券型证券投资基金、建信沪深 300指数证券投资基金(LOF)、上证 社会责任交易型开放式指数证券投资基金、建信上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金联 接基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资基金、建信安心回报 定期开放债券型证券投资基金、建信恒久价值混合型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投 资基金、建信创新中国混合型证券投资基金、建信中证 500指数增强型证券投资基金、建信双债 增强债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信环保产业股票型证券投资基金、建信 精工制造指数增强型证券投资基金、建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金、建信兴利灵活配置 混合型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金(FOF)、建信睿丰纯债定期开放债券型发起 式证券投资基金、建信福泽裕泰混合型基金中基金(FOF)、建信睿信三个月定期开放债券型发起式 证券投资基金、深证基本面 60交易型开放式指数证券投资基金、建信深证基本面 60交易型开放 式指数证券投资基金联接基金、建信短债债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 12页 共 61页


金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定得利债券 型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型证券 投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、 建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金、建信中证政策性金融债 8-10 年指数证券投资基金 (LOF)、建信中证红利潜力指数证券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信纯债债券 型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、建信 稳定丰利债券型证券投资基金、建信弘利灵活配置混合型证券投资基金、建信恒瑞一年定期开放 债券型证券投资基金、建信中国制造 2025股票型证券投资基金、建信鑫利回报灵活配置混合型证 券投资基金、建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金、建信睿阳一年定期开放债券 型发起式证券投资基金、建信深证 100指数增强型证券投资基金、建信央视财经 50指数分级发起 式证券投资基金、建信优势动力混合型证券投资基金(LOF)、建信周盈安心理财债券型证券投资基 金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货 币市场基金、建信裕利灵活配置混合型证券投资基金、建信睿怡纯债债券型证券投资基金、建信 现金增利货币市场基金、建信睿享纯债债券型证券投资基金、建信恒远一年定期开放债券型证券 投资基金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信战略精选灵活配置混合型证券投资基金、建 信润利增强债券型证券投资基金、建信高股息主题股票型证券投资基金、建信科技创新混合型证 券投资基金、建信上海金交易型开放式证券投资基金、建信上海金交易型开放式证券投资基金联 接基金、建信沪深 300指数增强型证券投资基金(LOF)、建信安心回报 6个月定期开放债券型证 券投资基金、建信荣元一年定期开放债券型发起式证券投资基金、建信瑞福添利混合型证券投资 基金、建信荣瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信中证沪港深粤港澳大湾区发展主题交易 型开放式指数证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证券投资 基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基金、建信鑫稳回报灵 活配置混合型证券投资基金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信优享稳健养老目标一年持 有期混合型基金中基金(FOF)、建信中短债纯债债券型证券投资基金、建信易盛郑商所能源化工期 货交易型开放式指数证券投资基金、建信科技创新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、 建信中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金、建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接基金、建信互联网+产业升级股票型证券投资基金、建信现代服务业股票 型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合型证券投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投 资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投资基金、建信睿和纯债 定期开放债券型发起式证券投资基金、建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金、建信港股通 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 13页 共 61页


恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金、建信睿兴纯债债券型证券投资基金、建信中债湖 北省地方政府债指数发起式证券投资基金、建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、 建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信天添益货 币市场基金、建信中小盘先锋股票型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建 信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金、建信上证 50交易型开放式指数证券投资基金、建信上 证 50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、建信创业板交易型开放式指数证券投资基 金、建信创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、建信大安全战略精选股票型证 券投资基金、建信沪深 300红利交易型开放式指数证券投资基金、建信中证全指证券公司交易型 开放式指数证券投资基金、建信现金添益交易型货币市场基金、建信量化事件驱动股票型证券投 资基金、建信 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金、建信 MSCI中国 A股国际通 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、建信中证 800 交易型开放式指数证券投资基 金、建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中证 1000 指数增强型发起式证券投资基 金、建信 MSCI中国 A股指数增强型证券投资基金、建信荣禧一年定期开放债券型证券投资基金、 建信中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金、建信中债 3-5年国开行债券指数证券投资基金、 建信食品饮料行业股票型证券投资基金、建信中债 5-10年国开行债券指数证券投资基金、建信新 能源行业股票型证券投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证 券投资基金、建信富时 100指数型证券投资基金、建信利率债策略纯债债券型证券投资基金共计 131只证券投资基金,管理的基金净资产规模共计为 4655.29亿元。


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名


职务


任本基金的基金经理 (助理)期限


证券从 业年限


说明


任职日期


离任日期


李峰 本基金的 基金经理 2017 年 5 月 15日 - 13年 李峰先生,硕士。曾任清华紫光股份有限 公司财务会计助理,2007 年 4 月至 2012 年 9 月任华夏基金管理公司基金会计业务 经理、风控高级经理,2012年 9月至 2015 年 6 月任建信基金管理公司交易员、交易 主管,2015年 7月至 2016年 6月任银华 基金管理公司询价研究主管,2016年 6月 起任建信基金管理公司基金经理助理, 2017 年 5 月 15 日起任建信信用增强债券 型证券投资基金和建信稳定鑫利债券型证 券投资基金的基金经理;2018年 2月 2日 至 2020年 3月 17日任建信睿和纯债定期 开放债券型发起式证券投资基金的基金经 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 14页 共 61页


理;2018 年 3 月 14 日起任建信睿丰纯债 定期开放债券型发起式证券投资基金的基 金经理;2019年 3月 8日起任建信中短债 纯债债券型证券投资基金的基金经理; 2019年 8月 6日起任建信转债增强债券型 证券投资基金的基金经理;2019 年 12 月 23日起任建信睿阳一年定期开放债券型发 起式证券投资基金的基金经理;2019年 12 月 31 日起任建信睿信三个月定期开放债 券型发起式证券投资基金的基金经理; 2020年 12月 16日起任建信利率债策略纯 债债券型证券投资基金的基金经理。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的涵含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基 金信息披露管理办法》、基金合同和其他法律法规、部门规章,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高 效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没 有发生违反法律法规的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法


为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金 公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、 《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。 公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动 切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过 第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流 程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证 券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《建信基金管理有限责任公司公平交易制度》的 规定。


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 15页 共 61页


4.3.3 异常交易行为的专项说明


本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 5次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不公 平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析


2020年宏观经济在疫情冲击下呈现 V型走势,在经历了一季度的停摆后,随着疫情得到控制、 生产经营逐步恢复,全年 GDP增速依旧录得 2.3%的正增长。投资方面,地产投资、基建投资的同 比增速在二季度末先后转正,并在下半年保持了一定的韧性。制造业投资在出口的超预期拉动下 持续修复,成为下半年支撑经济复苏的核心因素。消费方面,疫情对于居民消费活动影响较大, 全年社会零售总额同比回落 3.9%。但随着疫情防控向好以及消费政策的刺激,下半年消费情况明 显好转,增速较上半年提升 7.5个百分点。出口方面,海外供给端受疫情影响大于需求端,替代 性逻辑支撑年内出口的超预期,全年外贸进出口总额同比增长 1.9%。整体看,2020年随着国内最 早走出疫情影响,经济活动的快速修复支撑了海外的供给缺口,展现出较为强劲的复苏格局。


价格方面,在疫情压制需求以及猪肉价格的高基数效应下,年内物价水平整体平稳。居民消 费价格指数(CPI)在年初冲高后持续回落,全年累计同比上涨 2.5%。工业生产者出厂价格(PPI) 受疫情冲击显著,累计同比下行 1.8%。上半年以原油为代表的全球大宗商品价格大幅下跌;进入 下半年后,随着各国疫情得到控制,叠加疫苗研发带来的生产复工预期,大宗商品价格大幅拉升, 四季度以后 PPI呈现快速修复态势。政策方面,2020年全年围绕控制疫情与稳定经济的诉求,宽 财政与稳货币的组合成为政策的方向。财政层面,通过提升财政赤字率以及发行特别国债等积极 的财政政策,确保了疫情后对于市场信心的稳定以及经济恢复的托底。货币层面,全年贯彻了灵 活稳健的政策思路。面对疫情冲击,人民银行在上半年通过降准、下调中期借贷便利(MLF)利率 以及金融机构超额存款准备金利率等方式提供超额流动性。在疫情得到控制、经济逐步修复后, 货币政策边际收紧并回归常态化,仅通过每日公开市场操作以及 MLF确保流动性的合理充裕。汇 率方面,由于国内疫情控制得当叠加出口在下半年强势反弹,年内人民币对美元汇率在年初小幅 贬值后持续升值。年末人民币对美元汇率中间价为 6.5249元,比上年末升值 6.47%。


受此影响下,债券市场波动较大,全年收益率整体呈现“V”型走势。上半年受到疫情影响收 益率先快速下行,在二季度后随着经济的逐步改善和货币政策的适度收紧,整体收益率显著反弹。 进入下半年受经济复苏向好、资金面维持紧平衡的影响,叠加股市大涨以及信用债违约事件的冲 击下,收益率继续震荡上行,直至年末随着资金面的边际放松,收益率有所回落。全年看利率债 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 16页 共 61页


收益率水平与年初变化不大,10年国开债与 1年国开债的利差从年初的 108BP小幅收窄至年末的 98BP。信用债方面,上半年信用债收益率跟随利率债维持震荡。进入下半年随着信用宽松预期的 变化,信用利差有所走扩。特别是“永煤”事件后,信用债的收益率调整剧烈,随着债券流动性 的大幅降低,信用利差再度走扩。


回顾全年的基金管理工作,组合灵活进行债券资产与转债资产的持仓调整,通过信用债的票 息策略结合可转债的交易策略,实现大类资产的配置切换。组合在上半年维持较高的转债持仓, 在 3月与 5月权益市场调整中出现一定的回撤。进入下半年后,随着权益市场的大幅反弹,净值 修复显著。组合择机兑现转债收益,并将仓位置换为短久期信用债,在四季度带来较为稳定的投 资回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现


本报告期本基金 A净值增长率 3.71%,波动率 0.41%,本报告期本基金 C净值增长率 3.41%, 波动率 0.40%;业绩比较基准收益率 3.07%,波动率 0.15%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望 2021年,宏观经济运行有望继续维持较高的景气度,经济动能将体现一定的韧性。随着 疫苗的普及,全球经济秩序将逐步回归正常。但考虑到疫苗的生产能力以及全球不同区域间的经 济差距,发展中国家的恢复速度将滞后于发达国家,进而带来上游资源品供给与需求错位以及部 分商品的供需缺口。对于欧美等经济体,2021 年在货币政策的持续宽松叠加经济刺激计划的实 施,有望实现宏观经济快速修复,但会伴随通胀压力的持续升温。对于国内而言,出口替代的逻 辑有望得以延续,继续支撑国内经济的修复。但考虑到传统基建、地产支撑经济的模式将持续淡 化,新的经济模式以及产业升级仍在培养,如何促进国内经济结构的转型与科技突破将是未来政 策的着力点。基于上述预期,国内各项政策将保持中性、稳健,宏观经济增速在维持 2-3个季度 的景气后或将再度进入下行通道。进入下半年,外围通胀压力或将通过 PPI向国内传导,关注大 宗商品价格的变化以及国内食品价格的波动对于通胀以及货币政策的扰动。在此背景下,全年债 券市场或将维持震荡格局,趋势性行情需要在本轮全球经济反弹过后出现。组合管理方面,通过 合理控制久期、杠杆,立足票息策略并稳健操作将是更为优化的选择。关注市场预期博弈下利率 债的交易机会,以及行业基本面趋势较为确定的信用债的配置价值。


本基金 2021年维持中性的回报预期,合理控制久期和杠杆水平,精选个券,力求为持有人获 得较好的投资回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


2020年,本基金管理人的内部监察稽核工作以保障基金合规运作和基金份额持有人合法权益 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 17页 共 61页


为出发点,坚持独立、客观、公正的原则,在督察长的指导下,公司内控合规部牵头组织继续完 善了风险管控制度和业务流程。报告期内,公司实施了不同形式的检查,对发现的潜在合规风险, 及时与有关业务部门沟通并向管理层报告,采取相应措施防范风险。依照有关规定,定期向公司 董事会、总裁和监管部门报送监察稽核报告,并根据不定期检查结果,形成专项审计报告,促进 了内控体系的不断完善和薄弱环节的持续改进。


在本报告期,本基金管理人在自身经营和基金合法合规运作及内部风险控制中采取了以下措 施:


1、根据法律法规以及监管部门的最新规定和公司业务的发展情况,在对公司各业务线管理制 度和业务流程重新进行梳理后,制定和完善了一系列管理制度和业务操作流程,使公司基金投资 管理运作有章可循。


2、将公司监察稽核工作重心放在事前审查上,把事前审查作为内部风险控制的最主要安全阀 门。报告期内,在公司自身经营和受托资产管理过程中,为化解和控制合规风险,事前制定了明 确的合规风险控制指标,并相应地将其嵌入系统,实现系统自动管控,减少人工干预环节;对潜 在合规风险事项,加强事前审查,以便有效预防和控制公司运营中的潜在合规性风险。


3、要求业务部门进行风险自查工作,以将自查和稽查有效结合。监察稽核工作是在业务部门 自身风险控制的基础上所进行的再监督,业务部门作为合规性风险防范的第一道防线,需经常开 展合规性风险的自查工作。在准备定期监察稽核报告之前,皆要求业务部门进行风险自查,由内 控合规部门对业务部门的自查结果进行事先告知或不告知的现场抽查,以检查落实相关法律法规 的遵守以及公司有关管理制度、业务操作流程的执行情况。


4、把事中、事后检查视为监察稽核工作的重要组成部分。根据公司年度监察稽核工作计划, 实施了涵盖公司各业务线的稽核检查项目,重点检查了投资、销售、运营等关键业务环节,尤其 加强了对容易触发违法违规事件的防控检查,对检查中发现的问题均及时要求相关部门予以整 改,并对整改情况进行跟踪检查,促进了公司各项业务的持续健康发展。


5、大力推动监控系统的建设,充分发挥了系统自动监控的作用,尽量减少人工干预可能诱发 的合规风险,提高了内控监督检查的效率。


6、通过对新业务、新产品风险识别、评价和预防的培训以及基金行业重大事件的通报,加强 了风险管理的宣传,强化了员工的遵规守法意识。


7、在公司内控管理方面,注重借鉴外部审计机构的专业知识、经验以及监管部门现场检查的 意见反馈,重视他们对公司内控管理所作的评价以及提出的建议和意见,并按部门一一沟通,认 真进行整改、落实。 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 18页 共 61页





8、高度重视与信安金融集团就内部风险控制业务所进行的广泛交流,以吸取其在内控管理方 面的成功经验。


9、依据相关法规要求,认真做好本基金的信息披露工作,确保披露信息的真实、准确、完整 和及时。


本基金管理人承诺将秉承“持有人利益重于泰山”的原则,秉持“创新、诚信、专业、稳健、 共赢”的核心价值观,不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性,以充分保障持有人的合法 权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本报告期内,本管理人根据中国证监会[2017]13号文《中国证监会关于证券投资基金估值业 务的指导意见》等相关规定,继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。


本公司设立资产估值委员会,主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜,确保受托资产估 值流程和结果公允合理。资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、内控合规部、投 资风险管理部和基金会计部负责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负 责人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。


资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作,熟悉业内法律 法规的专家型人员。


本公司基金经理参与讨论估值原则及方法,但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。


本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。


本公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的 估值处理标准》,与中债金融估值中心有限公司签署《中债信息产品服务协议》,并依据其提供的 中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值(适用非货币基 金)或影子定价(适用货币基金和理财类基金);对公司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌 转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),本公司采用中证指数有限公 司独立提供的债券估值价格进行估值。


本公司与中证指数有限公司签署《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》,并依据《证券投 资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流动性 折扣,对公司旗下基金持有的流通受限股票进行估值。


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本报告期内本基金未实施利润分配,符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 19页 共 61页


规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明


本报告期内,自 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日,本基金基金资产净值低于五千万元 超过连续 20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》(2014年 8月 8日生效)第 四十一条的要求,现将该情况在本次报告中予以披露。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期内,基金托管人在建信信用增强债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证 券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义 务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期内,建信基金管理有限责任公司在建信信用增强债券型证券投资基金投资运作、基 金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上,托 管人未发现损害基金持有人利益的行为。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本报告期内,由建信基金管理有限责任公司编制并经托管人复核审查的有关建信信用增强债 券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、 投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计


是 审计意见类型


标准无保留意见 审计报告编号


安永华明(2021)审字第 61490173_A56号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题


审计报告


审计报告收件人


建信信用增强债券型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见


我们审计了建信信用增强债券型证券投资基金的财务报表, 包括 2020年 12月 31日的资产负债表,2020年度的利润表、 所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 20页 共 61页


我们认为,后附的建信信用增强债券型证券投资基金的财务 报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反 映了建信信用增强债券型证券投资基金 2020年 12月 31日的 财务状况以及 2020年度的经营成果和净值变动情况。 形成审计意见的基础


我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则,我们独立于建信信用增强债券型证券投资基金, 并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的 审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 强调事项


- 其他事项


- 其他信息


建信信用增强债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。 其他信息包括年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和 我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息, 在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错 报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要 报告。 管理层和治理层对财务报表的责 任


管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实 现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,管理层负责评估建信信用增强债券型证 券投资基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如 适用),并运用持续经营假设,除非计划进行清算、终止运营 或别无其他现实的选择。 治理层负责监督建信信用增强债券型证券投资基金的财务报 告过程。 注册会计师对财务报表审计的责 任


我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (1)


识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、 适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 21页 共 61页


上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 (2)


了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程 序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)


评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 及相关披露的合理性。 (4)


对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同 时,根据获取的审计证据,就可能导致对建信信用增强债券 型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是 否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在 重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使 用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应 当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获 得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致建信信用增强 债券型证券投资基金不能持续经营。 (5)


评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容, 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称


安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名


王珊珊 贺耀 会计师事务所的地址


中国


北京 审计报告日期


2021年 3月 22日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:建信信用增强债券型证券投资基金 报告截止日:2020年 12月 31日 单位:人民币元


资 产


附注号


本期末


2020年 12月 31日 上年度末


2019年 12月 31日


资 产:








银行存款


7.4.7.1


395,769.21 2,660,947.66 结算备付金





184,118.35 35,787.80 存出保证金





3,030.24 4,749.96 交易性金融资产


7.4.7.2


26,536,152.89 52,521,912.43 其中:股票投资





- - 基金投资





- - 债券投资





26,536,152.89 52,521,912.43 资产支持证券投资





- - 贵金属投资





- - 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 22页 共 61页


衍生金融资产


7.4.7.3


- - 买入返售金融资产


7.4.7.4


- - 应收证券清算款





171,388.74 - 应收利息


7.4.7.5


293,277.00 669,105.55 应收股利





- - 应收申购款





20.00 28,774.83 递延所得税资产





- - 其他资产


7.4.7.6


- - 资产总计





27,583,756.43 55,921,278.23 负债和所有者权益


附注号


本期末


2020年 12月 31日 上年度末


2019年 12月 31日


负 债:








短期借款





- - 交易性金融负债





- - 衍生金融负债


7.4.7.3


- - 卖出回购金融资产款





3,100,000.00 - 应付证券清算款





- - 应付赎回款





12,983.96 10,610.34 应付管理人报酬





13,655.17 30,352.61 应付托管费





15,893.20 8,672.16 应付销售服务费





1,545.19 5,820.36 应付交易费用


7.4.7.7


1,356.62 4,431.46 应交税费





1,634.65 3,665.41 应付利息





-975.16 - 应付利润





- - 递延所得税负债





- - 其他负债


7.4.7.8


1,572,520.38 1,726,772.27 负债合计





4,718,614.01 1,790,324.61 所有者权益:








实收基金


7.4.7.9


16,450,872.26 40,529,730.12 未分配利润


7.4.7.10


6,414,270.16 13,601,223.50 所有者权益合计





22,865,142.42 54,130,953.62 负债和所有者权益总计





27,583,756.43 55,921,278.23 注: 报告截止日 2020年 12月 31日,基金份额总额 16,450,872.26份,其中建信信用增强债券 A 基金份额总额 12,674,261.55 份,基金份额净值 1.397 元;建信信用增强债券 C 基金份额总额 3,776,610.71份,基金份额净值 1.365元。 7.2 利润表 会计主体:建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 单位:人民币元


项 目


附注号


本期


上年度可比期间


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 23页 共 61页


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


一、收入





1,639,236.42 4,590,113.64 1.利息收入





994,039.83 1,183,374.40 其中:存款利息收入


7.4.7.11


11,911.71 36,336.12 债券利息收入





982,128.12 1,145,020.25 资产支持证券利息收 入





- - 买入返售金融资产收 入





- 2,018.03 证券出借利息收入





- - 其他利息收入





- - 2.投资收益(损失以“-”填 列)





980,973.32 2,898,865.73 其中:股票投资收益


7.4.7.12


-70,276.00 78,713.99 基金投资收益


-


- - 债券投资收益


7.4.7.13


1,051,249.32 2,817,925.12 资产支持证券投资收 益


7.4.7.13.5


- - 贵金属投资收益


7.4.7.14


- - 衍生工具收益


7.4.7.15


- - 股利收益


7.4.7.16


- 2,226.62 3.公允价值变动收益(损失 以“-”号填列)


7.4.7.17


-385,435.34 460,168.19 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列)





-


-


5.其他收入(损失以“-”号 填列)


7.4.7.18


49,658.61 47,705.32 减:二、费用





571,265.06 781,758.98 1.管理人报酬


7.4.10.2.1


205,488.67 292,693.73 2.托管费


7.4.10.2.2


58,710.98 83,626.72 3.销售服务费


7.4.10.2.3


21,293.02 28,170.11 4.交易费用


7.4.7.19


12,161.38 17,082.77 5.利息支出





41,276.02 7,342.34 其中:卖出回购金融资产支 出





41,276.02 7,342.34 6.税金及附加


3,120.71 3,578.19 7.其他费用


7.4.7.20


229,214.28 349,265.12 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列)





1,067,971.36 3,808,354.66 减:所得税费用





- - 四、净利润(净亏损以“-” 号填列)





1,067,971.36 3,808,354.66 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 24页 共 61页


7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:建信信用增强债券型证券投资基金 本报告期:2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 40,529,730.12 13,601,223.50 54,130,953.62 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 1,067,971.36


1,067,971.36 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


(净值减少以 “-”号填列)


-24,078,857.86 -8,254,924.70 -32,333,782.56 其中:1.基金申 购款


2,557,824.73 911,253.78 3,469,078.51 2.基金赎 回款


-26,636,682.59 -9,166,178.48 -35,802,861.07 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- - - 五、期末所有者 权益(基金净值)


16,450,872.26 6,414,270.16 22,865,142.42 项目


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者 权益(基金净值) 34,079,454.30 7,765,190.54 41,844,644.84 二、本期经营活 动产生的基金净 值变动数(本期 利润)


- 3,808,354.66


3,808,354.66 三、本期基金份 额交易产生的基 金净值变动数


6,450,275.82 2,027,678.30 8,477,954.12 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 25页 共 61页


(净值减少以 “-”号填列)


其中:1.基金申 购款


17,780,777.68 5,490,452.27 23,271,229.95 2.基金赎 回款


-11,330,501.86 -3,462,773.97 -14,793,275.83 四、本期向基金 份额持有人分配 利润产生的基金 净值变动(净值 减少以“-”号填 列)


- - - 五、期末所有者 权益(基金净值)


40,529,730.12 13,601,223.50 54,130,953.62 报表附注为财务报表的组成部分。


本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负责人签署:





张军红


吴灵玲


丁颖


基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人


7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 建信信用增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 493号《关于核准建信信用增强债券型证券投资基金募集 的批复》核准,由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信 信用增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型,存续期限为不定期, 本基金合同生效后三年内封闭运作,在深圳证券交易所上市交易,基金合同生效满三年后转为上 市开放式基金。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集 760,987,511.71元,业经普华永 道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 242号验资报告予以验证。经向中国证 监会备案,《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》于 2011年 6月 16日正式生效,基金合 同生效日的基金份额总额为 761,256,172.26份基金份额,其中认购资金利息折合 268,660.55份 基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司,基金托管人为交通银行股份有限 公司。


经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2011]第 275 号文审核同意,本基金 116,933,168.00份基金份额于 2011年 9月 9日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管 在场外,基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 26页 共 61页





根据《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的封闭期自 2011 年 6月 16日(基金合同生效日)起至 2014年 6月 15日止。自 2014年 6月 16日起,本基金的运作 方式转为上市开放式,同时开放基金的申购、赎回及定期定额投资业务。


此外,根据《关于建信信用增强债券型证券投资基金增加 C类收费模式并修改基金合同的公 告》并报证监会备案,本基金于 2014年 6月 16日起根据申购费用、赎回费用收取方式的不同, 将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费用,赎回时根据持有期限收取赎回费用 的,称为 A类基金份额;不收取申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费,赎回时根 据持有期限收取赎回费用的,称为 C类基金份额。本基金 A类和 C类两种收费模式并存,由于基 金费用的不同,本基金 A类基金份额和 C类基金份额分别计算基金份额净值。2014年 6月 16日 前,原有的基金份额在开放申购赎回后,全部转换为建信信用增强债券 A类份额。投资人可自由 选择认购、申购某一类别的基金份额。投资者可通过场外或场内两种方式对本基金 A类份额进行 申购和赎回,C类份额仅允许在场外进行申购和赎回。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、中央银行票据、地方 政府债券、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券、分离型可转换债券、债券回购、 资产支持证券、银行存款等固定收益类金融工具,股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会 核准上市的股票)、权证等权益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具等。本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低于基金资产的 80%,其中投资于信用债券的 比例不低于固定收益类资产的 80%,投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产的 20%,现金 或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。本基金投资业绩比较基准为中国债券总指数收益率。


本财务报表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于 2021年 3月 22日批准报出。





7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制,同时,对于在 具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金 会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的 指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准 则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 27页 共 61页


注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国 证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。


本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2020年 12 月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。


7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类





金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。





本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具等分类为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表 中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以 交易性金融资产列示。





本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。





(2) 金融负债的分类





金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 28页 共 61页


7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确 认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损 益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独 确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具按如下原则确定公允价值并 进行估值:





(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且 最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价 值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交 易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负 债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的 限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外, 基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。





(2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信 息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相 关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。





(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值 进行调整并确定公允价值。


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 29页 共 61页


7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确 认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 本基金计划以净额结算或同时变现 该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。


7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。


7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投 资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在 适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳 的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。


应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。


7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。





其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 30页 共 61页


的则按直线法计算。


7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,其中场外基 金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行 再投资,场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包 括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利 润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可 供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。





经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。


7.4.4.12 分部报告


本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计


根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定相关投资的 公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:


(1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停 时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基 金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的 通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。


(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通 过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资 流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股 票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 31页 共 61页


动性折扣后的价值进行估值。


(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、资产 支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告 [2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会 估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价 值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、资产 支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金 持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定 公允价值。


7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开 营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的 补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、 财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产 品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:





(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 32页 共 61页


管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收 率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值 税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵 减。


对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年 最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。





(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红 利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。





(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减 按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司 限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解 禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征 个人所得税。


(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。





(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税 额的适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日 上年度末


2019年 12月 31日


活期存款


395,769.21 2,660,947.66


定期存款


- - 其中:存款期限 1个月以 内


- -


存款期限 1-3个月


- -





存款期限 3个月以上


- -


其他存款


- - 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 33页 共 61页


合计


395,769.21 2,660,947.66


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日


成本


公允价值


公允价值变动


股票


- - - 贵金属投资-金交 所黄金合约


- - - 债 券


交易所市场


15,403,001.47 15,346,532.89 -56,468.58 银行间市场


11,231,806.82 11,189,620.00 -42,186.82 合计


26,634,808.29 26,536,152.89 -98,655.40 资产支持证券


- - - 基金


- - - 其他


- - - 合计


26,634,808.29 26,536,152.89 -98,655.40 项目


上年度末


2019年 12月 31日


成本


公允价值


公允价值变动


股票


-


-


-


贵金属投资-金交 所黄金合约


-


-


-


债 券


交易所市场


21,060,577.46


21,266,112.43


205,534.97


银行间市场


31,174,555.03


31,255,800.00


81,244.97


合计


52,235,132.49


52,521,912.43


286,779.94


资产支持证券


-


-


-


基金


-


-


-


其他


-


-


-


合计


52,235,132.49


52,521,912.43


286,779.94


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 34页 共 61页


7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日


上年度末


2019年 12月 31日


应收活期存款利息


130.29 1,121.60 应收定期存款利息


- - 应收其他存款利息


- - 应收结算备付金利息


91.19 17.73 应收债券利息


293,053.98 667,963.80 应收资产支持证券利息


- - 应收买入返售证券利息


- - 应收申购款利息


- - 应收黄金合约拆借孳息


- - 应收出借证券利息


- - 其他


1.54 2.42 合计


293,277.00 669,105.55 7.4.7.6 其他资产 无。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日 上年度末


2019年 12月 31日


交易所市场应付交易费用


588.62 3,346.46 银行间市场应付交易费用


768.00 1,085.00 合计


1,356.62 4,431.46 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日


上年度末


2019年 12月 31日


应付券商交易单元保证金


- - 应付赎回费


1.24 8.97 应付证券出借违约金


- - 预提费用 139,000.00 293,244.16 其他应付款 1,433,519.14 1,433,519.14 合计


1,572,520.38 1,726,772.27 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元


建信信用增强债券 A 项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 35页 共 61页


基金份额(份)


账面金额


上年度末 23,449,580.98


23,449,580.98 本期申购


1,131,578.05


1,131,578.05


本期赎回(以“-”号填列)


-11,906,897.48


-11,906,897.48


-基金拆分/份额折算前


-


-


基金拆分/份额折算调整


-


-


本期申购


-


-


本期赎回(以“-”号填列)


-


-


本期末


12,674,261.55


12,674,261.55


建信信用增强债券 C 项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


基金份额(份)


账面金额


上年度末 17,080,149.14


17,080,149.14 本期申购


1,426,246.68


1,426,246.68


本期赎回(以“-”号填列)


-14,729,785.11


-14,729,785.11


-基金拆分/份额折算前


-


-


基金拆分/份额折算调整


-


-


本期申购


-


-


本期赎回(以“-”号填列)


-


-


本期末


3,776,610.71


3,776,610.71


注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。


7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元


建信信用增强债券 A 项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 8,565,557.30 -433,052.84 8,132,504.46 本期利润


1,159,033.43 -325,353.88 833,679.55


本期基金份额 交易产生的变 动数


-4,200,774.15 269,098.91 -3,931,675.24 其中:基金申 购款


448,701.93 -36,117.99 412,583.94 基金赎 回款


-4,649,476.08 305,216.90 -4,344,259.18 本期已分配利 润


- - - 本期末


5,523,816.58 -489,307.81 5,034,508.77 建信信用增强债券 C 项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计


上年度末 5,781,283.39 -312,564.35 5,468,719.04 本期利润


294,373.27 -60,081.46 234,291.81


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 36页 共 61页


本期基金份额 交易产生的变 动数


-4,552,119.69 228,870.23 -4,323,249.46 其中:基金申 购款


528,252.56 -29,582.72 498,669.84 基金赎 回款


-5,080,372.25 258,452.95 -4,821,919.30 本期已分配利 润


- - - 本期末


1,523,536.97 -143,775.58 1,379,761.39 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日


活期存款利息收入


9,002.32 34,408.55 定期存款利息收入


- - 其他存款利息收入


- - 结算备付金利息收入


2,837.91 1,565.14 其他


71.48 362.43 合计


11,911.71 36,336.12 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成


单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年12月31 日 上年度可比期间


2019年1月1日至2019年12月 31日


股票投资收益——买卖 股票差价收入


-70,276.00 78,713.99 股票投资收益——赎回 差价收入


- - 股票投资收益——申购 差价收入


- - 股票投资收益——证券 出借差价收入


- - 合计


-70,276.00 78,713.99 7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入


单位:人民币元


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 37页 共 61页


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12 月 31日 卖出股票成交总额


2,716,046.35


4,417,593.36


减:卖出股票成本总 额


2,786,322.35


4,338,879.37


买卖股票差价收入


-70,276.00


78,713.99


7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入


无。 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年12月31 日 上年度可比期间


2019年1月1日至2019年12月31 日


债券投资收益——买卖 债券(、债转股及债券 到期兑付)差价收入


1,051,249.32 2,817,925.12 债券投资收益——赎回 差价收入


- - 债券投资收益——申购 差价收入


- - 合计


1,051,249.32 2,817,925.12 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年1月1日至2020年12月31 日


上年度可比期间


2019年1月1日至2019年12月 31日 卖出债券(、债转股及债 券到期兑付)成交总额


129,619,680.30 156,427,508.03 减:卖出债券(、债转股 及债券到期兑付)成本总 额


127,659,078.14 152,545,072.30 减:应收利息总额


909,352.84 1,064,510.61 买卖债券差价收入


1,051,249.32 2,817,925.12 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 38页 共 61页


7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 无。 7.4.7.14 贵金属投资收益 7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 无。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 无。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 39页 共 61页


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31 日


股票投资产生的股利收 益


- 2,226.62 其中:证券出借权益补 偿收入


- - 基金投资产生的股利收 益


- - 合计


- 2,226.62 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元


项目名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日


1.交易性金融资产


-385,435.34 460,168.19 股票投资


- - 债券投资


-385,435.34 460,168.19 资产支持证券投资


- - 基金投资


- - 贵金属投资


- - 其他


- - 2.衍生工具


- - 权证投资


- - 3.其他


- - 减:应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税


- - 合计


-385,435.34 460,168.19 7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


基金赎回费收入


48,745.74 47,705.32


基金转换费收入


912.87 -


合计


49,658.61 47,705.32


7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 交易所市场交易费用


8,908.38 12,859.02


银行间市场交易费用


3,253.00 4,223.75


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 40页 共 61页


合计


12,161.38 17,082.77


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日 审计费用


50,000.00 50,000.00


信息披露费


80,000.00 199,724.13


证券出借违约金


- -


银行划款手续费 2,014.28 2,340.99


银行间账户维护费 36,000.00 36,000.00


其他 1,200.00 1,200.00


上市年费 60,000.00 60,000.00


合计


229,214.28 349,265.12


7.4.7.21 分部报告 无。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称


与本基金的关系


建信基金管理有限责任公司(“建信基 金”) 基金管理人、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构 中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 建信资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 - 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 41页 共 61页


7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 无。 7.4.10.1.2 债券交易 无。 7.4.10.1.3 债券回购交易 无。 7.4.10.1.4 权证交易 无。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费


单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


当期发生的基金应支付的管理费


205,488.67 292,693.73 其中:支付销售机构的客户维护费


70,180.95


87,762.36


注:支付基金管理人建信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 0.70%/ 当 年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元


项目


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12 月 31日


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 42页 共 61页


当期发生的基金应支付的托管费


58,710.98 83,626.72 注:支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日累计至 每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元


获得销售服务费的各关联 方名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日


当期发生的基金应支付的销售服务费


建信信用增强债券 A


建信信用增强债券 C


合计


建信基金 -


574.28


574.28 中国建设银行 -


18,452.66


18,452.66 合计


- 19,026.94 19,026.94 获得销售服务费的各关联 方名称


上年度可比期间


2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日


当期发生的基金应支付的销售服务费


建信信用增强债券 A 建信信用增强债券 C 合计


中国建设银行 - 24,106.60 24,106.60 建信基金 - 2,275.66 2,275.66 合计


- 26,382.26 26,382.26 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提,逐日累计至每月 月底,按月支付给建信基金,再由建信基金计算并支付给各基金销售机构。A 类基金份额无销售 服务费,C类基金份额约定的销售服务费年费率为 0.35%。销售服务费的计算公式为:


日销售服务费=前一日基金资产净值×约定年费率/当年天数。


7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明


7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况


无。 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 43页 共 61页


7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况


无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元


关联方名称


本期


2020年 1月 1日至 2020年 12月 31 日


上年度可比期间


2019年1月1日至2019年12月31日


期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入


交通银行-活期


395,769.21


9,002.32


2,660,947.66


34,408.55


注:本基金的银行存款由基金托管人保管,按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末(2020年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元


7.4.12.1.2 受限证券类别:债券


证券


代码


证券


名称


成功


认购日


可流通 日


流通受限 类型


认购


价格


期末估 值单价


数量


(单 位:张)


期末


成本总额


期末估值 总额


备注


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 44页 共 61页


113044 大秦转 债 2020年 12月 16 日 2021年 1月 15 日 新发未 上市 100.00 100.00 110 10,999.86 10,999.86 - 注:上述可流通日取自截至审计报告日的上市公司相关公告。


7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020年 12月 31日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 3,100,000.00元,截至 2021年 1月 4日到期。该类交易要求本基金转入质押库的 债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券


无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管 理人制定政策和程序来识别及分析这些风险,运用特定的风险量化模型和指标评估风险损失的程 度,设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续对这些风险进行监督 和检查评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 本基金风险管理的主要目标是基金管理人通过事前监测、事中监控和事后评估,有效管理和控制 上述风险,追求基金资产长期稳定增值。 本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、内 控合规部和相关业务部门构成的风险管理架构体系,并由独立于公司管理层和其他业务部门的督 察长和内控合规部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 45页 共 61页


7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。


本基金的活期存款存放于本基金托管人的帐户,与该机构存款相关的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清 算,违约风险可能性很小。在定期存款和银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对 证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。


本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。


本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。按信用评级列示的债券、资产支持证券和同业存单的投资情况如下表所示,如无表格, 则本基金于本期末及上年年末未持有除国债、央行票据、政策性金融债以外的债券。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资


单位:人民币元


短期信用评级


本期末


2020年 12月 31日


上年度末


2019年 12月 31日


A-1


- 6,021,000.00 A-1以下


- - 未评级


2,000,800.00 10,029,600.00 合计


2,000,800.00 16,050,600.00 注:以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行票据、 资产支持证券及同业存单等 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 46页 共 61页


7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资


单位:人民币元


长期信用评级


本期末


2020年 12月 31日


上年度末


2019年 12月 31日


AAA


14,041,230.26 16,079,711.39 AAA以下


5,546,101.23 13,917,197.04 未评级


- - 合计


19,587,331.49 29,996,908.43 注:以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行票据、 资产支持证券及同业存单等 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 7.4.13.3 流动性风险


流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。 公司建立了健全有效的流动性风险内部控制体系,对流动性风险管理的组织架构、职责分工以及 指标监控体系进行了明确规定,同时建立了以流动性风险为核心的压力测试体系,由独立的风险 管理部门负责压力测试的实施,多维度对投资组合流动性风险进行管控。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 在日常运作中,本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投资范围与比例限制实 施投资管理,确保投资组合资产变现能力与投资者赎回需求保持动态平衡。 在资产端,本基金遵循组合管理、分散投资的基本原则,主要投资于基金合同约定的具有良好流 动性的金融工具。基金管理人对基金持有资产的集中度、高流动性资产比例、流动性受限资产比 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 47页 共 61页


例、逆回购分布等指标进行监控,定期开展压力测试,持续对投资组合流动性水平进行监测与评 估。 在负债端,基金管理人建立了投资者申购赎回管理机制,结合市场形势对投资者申购赎回情况进 行分析,合理控制投资组合持有人结构。在极端情形下,投资组合面临巨额赎回时,基金管理人 将根据相关法律法规要求以及基金合同的约定,审慎利用流动性风险管理工具处理赎回申请,保 障基金持有人利益。 本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临 每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。


本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券和买入返售金融资产等, 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期 等方法对利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元


本期末


2020年 12月 31日


1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计


资产























银行存款 395,769.21 - - - 395,769.21 结算备付金 184,118.35 - - - 184,118.35 存出保证金 3,030.24 - - - 3,030.24 交易性金融资产 7,551,262.00 14,224,167.90 4,760,722.99 - 26,536,152.89 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 171,388.74 171,388.74 应收利息 - - - 293,277.00 293,277.00 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 20.00 20.00 其他资产 - - - - - 资产总计


8,134,179.80 14,224,167.90 4,760,722.99 464,685.74 27,583,756.43 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 48页 共 61页


负债























卖出回购金融资产款 3,100,000.00 - - - 3,100,000.00 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 12,983.96 12,983.96 应付管理人报酬 - - - 13,655.17 13,655.17 应付托管费 - - - 15,893.20 15,893.20 应付销售服务费 - - - 1,545.19 1,545.19 应付交易费用 - - - 1,356.62 1,356.62 应交税费 - - - 1,634.65 1,634.65 应付利息 - - - -975.16 -975.16 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 1,572,520.38 1,572,520.38 负债总计


3,100,000.00 - - 1,618,614.01 4,718,614.01 利率敏感度缺口


5,034,179.80 14,224,167.90 4,760,722.99 -1,153,928.27 22,865,142.42 上年度末


2019年 12月 31日


1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计


资产




















银行存款 2,660,947.66 - - - 2,660,947.66 结算备付金 35,787.80 - - - 35,787.80 存出保证金 4,749.96 - - - 4,749.96 交易性金融资产 19,866,072.50 25,787,218.70 6,868,621.23 - 52,521,912.43 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 669,105.55 669,105.55 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 28,774.83 28,774.83 其他资产 - - - - - 资产总计


22,567,557.92


25,787,218.70


6,868,621.23


697,880.38


55,921,278.23


负债























卖出回购金融资产款 - - - - - 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 10,610.34 10,610.34 应付管理人报酬 - - - 30,352.61 30,352.61 应付托管费 - - - 8,672.16 8,672.16 应付销售服务费 - - - 5,820.36 5,820.36 应付交易费用 - - - 4,431.46 4,431.46 应交税费 - - - 3,665.41 3,665.41 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 49页 共 61页


应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 其他负债 - - - 1,726,772.27 1,726,772.27 负债总计


- -


-


1,790,324.61


1,790,324.61


利率敏感度缺口


22,567,557.92


25,787,218.70


6,868,621.23


-1,092,444.23


54,130,953.62


注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。


7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 相关风险变量的变 动


对资产负债表日基金资产净值的


影响金额(单位:人民币元)


本期末 (2020年 12月 31日)


上年度末 (2019 年 12 月 31日 )


分析 市场利率上升 25个 基点 -179,419.62 -296,417.39


市场利率下降 25个 基点 186,667.72 306,157.10


7.4.13.4.2 外汇风险


外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,无重大外汇风险。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口


无。 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析


无。 7.4.13.4.3 其他价格风险


其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 50页 共 61页


本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏观经 济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证 券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理 人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可 能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于固定收益类金融工具的比例不低 于基金资产的 80%,其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的 80%,投资于股票等权益 类资产的比例不超过基金资产的 20%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定 量方法对基金进行风险度量,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元


项目


本期末


2020年 12月 31日


上年度末


2019年12月31日


公允价值


占基金资产净值比 例(%)


公允价值


占基金资产净值 比例(%)


交易性金融资产 -股票投资


-


-


-


-


交易性金融资产 —基金投资


- - - -


交易性金融资产 -债券投资


26,536,152.89 116.06 52,521,912.43 97.03


交易性金融资产 -贵金属投资


- - - -


衍生金融资产- 权证投资


- - - -


其他


- - - -


合计


26,536,152.89 116.06


52,521,912.43 97.03


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析


无。 7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 51页 共 61页


7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1 公允价值


7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具


不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其因剩余期限不 长,公允价值与账面价值相若。


7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具


7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值


于 2020年 12月 31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为人民币 6,329,011.63元,属于第二层次的余额为人民币 20,207,141.26元, 属于第三层次的余额为人民币 0.00 元(于 2019 年 12 月 31 日,属于第一层次的余额为人民币 7,635,509.66元,属于第二层次的余额为人民币 44,886,402.77元,属于第三层次的余额为人民 币 0.00元)。


7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动


对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属 于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间 不将相关证券的公允价值列入第一层次,并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有 重要意义的输入值所属的最低层次,确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政 策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。


7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值本期变动金额


本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发 生变动。


7.4.14.2 承诺事项


无。


7.4.14.3 其他事项


根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定,开放式基金在基金合同生效后, 连续六十个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形 的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者 终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。于本报告期内,本基金存在连续六十个 工作日基金资产净值低于人民币 5,000万元的情况,出现该情况的时间范围为 2020年 1月 3日至 2020年 12月 31日。截至财务报表批准日,本基金的基金管理人已向中国证监会报告并在评估后 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 52页 共 61页


续处理方案,尚未正式决定于资产负债表日后未来 12个月内清算本基金。


除此以外,本基金无需要说明的其他重要事项。


7.4.14.4 财务报表的批准


本财务报表已于 2021年 3月 22日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元


序号


项目


金额


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- -


其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


26,536,152.89 96.20


其中:债券


26,536,152.89 96.20








资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


579,887.56 2.10 8 其他各项资产


467,715.98 1.70 9 合计


27,583,756.43 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 无。 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 无。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 53页 共 61页


序号


股票代码


股票名称


本期累计买入金额


占期初基金资产净值比例(%)


1 603626 科森科技 1,278,477.20 2.36 2 300088 长信科技 595,123.20 1.10 3 600438 通威股份 537,980.52 0.99 4 601966 玲珑轮胎 374,741.43 0.69 注:上述买入金额为买入成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元


序号


股票代码


股票名称


本期累计卖出金额


占期初基金资产净值比例(%)


1 603626 科森科技 1,294,842.49 2.39 2 300088 长信科技 587,806.00 1.09 3 600438 通威股份 449,905.36 0.83 4 601966 玲珑轮胎 383,492.50 0.71 注:上述卖出金额为卖出成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元


买入股票成本(成交)总额


2,786,322.35 卖出股票收入(成交)总额


2,716,046.35 注:上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额(成交单价乘以成交数量),不 包括相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元


序号


债券品种


公允价值


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


2,956,421.40 12.93 2


央行票据


- - 3


金融债券


1,991,600.00 8.71


其中:政策性金融债


1,991,600.00 8.71 4


企业债券


6,050,100.00 26.46 5


企业短期融资券


2,000,800.00 8.75 6


中期票据


7,197,220.00 31.48 7


可转债(可交换债)


6,340,011.49 27.73 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


26,536,152.89 116.06 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 54页 共 61页


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值


占基金资产 净值比例(%)


1 019547 16国债 19 31,810 2,956,421.40 12.93 2 143725 18光明 01 20,000 2,015,000.00 8.81 3 155129 19葛洲 01 20,000 2,012,400.00 8.80 4 101901449 19汇金 MTN017 20,000 2,001,400.00 8.75 5 012003265 20泉州台商 SCP003 20,000 2,000,800.00 8.75 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1 本期国债期货投资政策 无。 8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


无。 8.10.3 本期国债期货投资评价 无。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1





本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 55页 共 61页


8.11.2





基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


3,030.24 2


应收证券清算款


171,388.74 3


应收股利


- 4


应收利息


293,277.00 5


应收申购款


20.00 6


其他应收款


- 7


待摊费用


- 8 其他


- 9 合计


467,715.98 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元


序号


债券代码


债券名称


公允价值


占基金资产净值比例 (%)


1 132009 17中油 EB 1,915,393.90 8.38 2 110059 浦发转债 915,182.00 4.00 3 128112 歌尔转 2 543,762.00 2.38 4 132015 18中油 EB 237,416.00 1.04 5 123025 精测转债 234,237.50 1.02 6 132018 G三峡 EB1 233,263.80 1.02 7 113011 光大转债 229,178.00 1.00 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份


份额级 持有人 户均持有的 持有人结构


建信信用增强债券 2020年年度报告 第 56页 共 61页





户数 (户)


基金份额


机构投资者


个人投资者


持有份额


占总份额比例 (%)


持有份额


占总份额比例 (%)


建信信 用增强 债券 A 1,128 11,236.05 - - 12,674,261.55 100.00 建信信 用增强 债券 C 486 7,770.80 - - 3,776,610.71 100.00 合计


1,614 10,192.61 - - 16,450,872.26 100.00 9.2 期末上市基金前十名持有人 建信信用增强债券 A 序号


持有人名称


持有份额(份)


占上市总份额比例(%)


1 冼建强 90,504.00 17.37 2 宋健生 71,115.00 13.65 3 吴天华 69,000.00 13.24 4 张磊 50,000.00 9.60 5 朱红 49,739.00 9.55 6 王沛宇 31,600.00 6.06 7 童丽 26,026.00 4.99 8 袁新眉 20,000.00 3.84 9 刘利 19,306.00 3.71 10 阮文军 18,193.00 3.49 建信信用增强债券 C 序号


持有人名称


持有份额(份)


占上市总份额比例(%)


1 - - - 无。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注:截至本报告期末,基金管理人的从业人员未持有本基金。 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注:截至本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持 有本基金。


§10 开放式基金份额变动 单位:份


项目


建信信用增强债券 A


建信信用增强债券 C


基金合同生效日 761,256,172.26 - 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 57页 共 61页


(2011年 6月 16日) 基金份额总额


本报告期期初基金份 额总额


23,449,580.98 17,080,149.14 本报告期基金总申购 份额


1,131,578.05 1,426,246.68 减:本报告期基金总 赎回份额


11,906,897.48 14,729,785.11 本报告期基金拆分变 动份额(份额减少以 “-”填列)


- - 本报告期期末基金份 额总额


12,674,261.55


3,776,610.71


注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议


本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


报告期内,本基金管理人未发生重大人事变动。


报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。


11.4 基金投资策略的改变


本报告期基金投资策略未发生改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


报告期内本基金的审计机构为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙),本年度审计费用 为人民币 50000元。该会计师事务所自 2019年起为本基金提供审计服务至今。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易 所处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。





本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 58页 共 61页


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元


券商名称


交易单 元数量


股票交易


应支付该券商的佣金


备注


成交金额


占当期股票成 交总额的比例


佣金


占当期佣 金


总量的比 例


安信证券


2


2,128,240.35


78.36%


1,939.46


77.99%


-


招商证券


1


587,806.00


21.64%


547.42


22.01%


-


长江证券


2


-


-


-


-


-


东方证券


1


-


-


-


-


-


高华证券


1


-


-


-


-


-


光大证券


1


-


-


-


-


-


国金证券


1


-


-


-


-


-


海通证券


1


-


-


-


-


-


华创证券


1


-


-


-


-


-


华泰证券


4


-


-


-


-


-


瑞银证券


1


-


-


-


-


-


太平洋证券


1


-


-


-


-


-


天风证券


1


-


-


-


-


-


中金财富证 券


3


-


-


-


-


-


中泰证券


2


-


-


-


-


-


中信证券


2


-


-


-


-


-


注:1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基 金字[2007]48号)的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》,基金管理人制定了 提供交易单元的券商的选择标准,具体如下:





(1)财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格,能够满足基金运作 高度保密的要求,在最近一年内没有重大违规行为;


(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;


(3)具备较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能够对宏观经济、证券市 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 59页 共 61页


场、行业、个券等进行深入、全面的研究,能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理人, 能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务;


(4)佣金费率合理。


2、根据以上标准进行考察后,基金管理人确定券商,与被选择的券商签订委托协议,并报中 国证监会备案及通知基金托管人。


3、本基金本报告期内无新增,剔除中银国际 1个交易单元。本基金与托管在同一托管行的公 司其他基金共用交易单元。


11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元


券商名称


债券交易


债券回购交易


权证交易


成交金额


占当期债券


成交总额的 比例


成交金额


占当期债券 回购


成交总额的 比例


成交金额


占当期权 证


成交总额 的比例


安信证券 85,061,365.00 50.17%


377,400,000.00 100.00%


- -


招商证券 84,490,688.46 49.83%


- -


- -


长江证券 - -


- -


- -


东方证券 - -


- -


- -


高华证券 - -


- -


- -


光大证券 - -


- -


- -


国金证券 - -


- -


- -


海通证券 - -


- -


- -


华创证券 - -


- -


- -


华泰证券 - -


- -


- -


瑞银证券 - -


- -


- -


太平洋证 券 - -


- -


- -


天风证券 - -


- -


- -


中金财富 证券 - -


- -


- -


中泰证券 - -


- -


- -


中信证券 - -


- -


- -


11.8 其他重大事件 序号


公告事项


法定披露方式


法定披露日期


1 关于增加玄元保险代理有限公司为旗 指定报刊和/或公司网 2020-11-04 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 60页 共 61页


下销售机构并参加认购申购费率优惠 活动的公告 站 2 关于新增中信证券股份有限公司等为 建信旗下部分基金销售机构的公告 指定报刊和/或公司网 站 2020-10-26 3 关于增加民商基金销售(上海)有限 公司为旗下销售机构并参加认购申购 费率优惠活动的公告 指定报刊和/或公司网 站 2020-09-18 4 关于新增泛华普益基金销售有限公司 为建信丰裕多策略灵活配置混合 (LOF)等基金代销机构的公告 指定报刊和/或公司网 站 2020-08-05 5 建信基金管理有限责任公司关于新增 阳光人寿为公司旗下部分开放式基金 代销机构的公告 指定报刊和/或公司网 站 2020-06-05 6 建信信用增强债券型证券投资基金暂 停大额申购、转换转入和定投业务的 公告 指定报刊和/或公司网 站 2020-01-22 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 单位:份


投资 者类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情 况


序 号


持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额 占比 (%)


机构


1


2020年 01月 06日-2020年 05月 06日


6,447,513.07


-


6,447,513.07


-


-


注:本基金本报告期末不存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。


12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信信用增强债券型证券投资基金设立的文件; 建信信用增强债券 2020年年度报告 第 61页 共 61页





2、《建信信用增强债券型证券投资基金基金合同》;


3、《建信信用增强债券型证券投资基金招募说明书》;


4、《建信信用增强债券型证券投资基金托管协议》;


5、基金管理人业务资格批件和营业执照;


6、基金托管人业务资格批件和营业执照;


7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。


13.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。








建信基金管理有限责任公司 2021年 3月 30日