天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2021年 03月 30日
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年3月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2020年1月1日起至12月31日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 15
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 16
§6
审计报告 ................................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 16
§7
年度财务报表 ......................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................................. 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 22
7.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 24
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 54
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 54
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 55
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 56
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 59
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 67
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 68
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 68
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 68
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 68
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 69
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 69
8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 69
§9
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 70
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 70
9.2 期末上市基金前十名持有人 ......................................................................................................... 70
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 71
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 71
§10
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 71
§11
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 72
11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 72
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 72
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 72
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 72
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 72
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 72
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 72
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 77
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 80
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 80
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 80
§13
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 80
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 80
13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 80
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 81
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）
基金简称 天治核心成长混合（LOF）
场内简称 天治核心
基金主代码 163503
交易代码 163503
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2006年01月20日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 825,081,784.81份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007-07-30
2.2 基金产品说明
投资目标
通过将部分资产投资于品质优良、成长潜力高于
平均水平的中小型上市公司股票，并将部分资产用于
复制大型上市公司股票指数（富时中国A200指数）的
业绩表现，在控制相对市场风险的前提下，追求中长
期的资本增值。
投资策略
本基金以股票品种为主要投资标的，以“核心－
卫星”策略作为股票投资的总体策略。“核心－卫星”
策略是指将股票资产分为核心组合和卫星组合，核心
组合通过跟踪指数进行被动投资，控制投资组合相对
于市场的风险；卫星组合通过优选股票进行主动投资，
追求超越市场平均水平的收益。本基金的核心组合用
于跟踪大型公司股票指数（富时中国A200指数），卫
星组合用于优选中小型成长公司股票。
业绩比较基准 富时中国A全指×75%＋富时中国国债指数×25%
风险收益特征 本基金为具有中等风险、中高收益的混合型基金，风
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险收益特征介于大盘平衡型基金和小盘成长型基金之
间
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 赵正中 陆志俊
联系电话 021-60371155 95599
电子邮箱 zhaozz@chinanature.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-098-4800（免长途通话费
用）、021-60374800
95559
传真 021-60374934 021-62701216
注册地址
上海市浦东新区莲振路298号
4号楼231室
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址 上海市复兴西路159号
中国（上海）长宁区仙霞路1
8号
邮政编码 200031 200336
法定代表人 单宇 任德奇
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.chinanature.com.cn
基金年度报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市浦东新区世纪大道100号环球
金融中心50楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京西城区太平桥大街17号恒奥中
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公司 心A座
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年 2018年
本期已实现收益 187,041,058.90 93,455,884.82 -142,024,717.21
本期利润 215,159,019.76 131,231,479.57 -158,980,959.65
加权平均基金份额本期利润 0.2284 0.1186 -0.1381
本期加权平均净值利润率 37.95% 28.12% -31.41%
本期基金份额净值增长率 46.81% 32.63% -27.78%
3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润 157,574,219.21 -34,371,184.39 -174,217,885.39
期末可供分配基金份额利润 0.1910 -0.0333 -0.1512
期末基金资产净值 580,412,928.85 494,279,575.52 416,162,401.62
期末基金份额净值 0.7035 0.4792 0.3613
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率 254.97% 141.79% 82.30%
1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 6.35% 1.36% 7.57% 0.73% -1.22% 0.63%
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过去六个月 14.45% 1.71% 13.89% 0.99% 0.56% 0.72%
过去一年 46.81% 2.04% 17.79% 1.06% 29.02% 0.98%
过去三年 40.62% 1.62% 14.85% 1.01% 25.77% 0.61%
过去五年 -9.97% 1.62% 6.61% 0.98%
-16.5
8%
0.64%
自基金合同
生效起至今
254.97% 1.67% 308.11% 1.30%
-53.1
4%
0.37%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.6亿元，注册
地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资9800万元，占注册资本的
61.25%；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资6200万元，占注册资本的38.75%。截
至2020年12月31日，本基金管理人旗下共有十四只开放式基金，除本基金外，另外十三
只基金--天治财富增长证券投资基金、天治天得利货币市场基金、天治稳健双盈债券型
证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、天治可转债增强债券型证
券投资基金、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金（转型自2011年12月28日生效
的天治稳定收益债券型证券投资基金）、天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基
金（转型自2008年5月8日生效的天治创新先锋混合型证券投资基金）、天治低碳经济灵
活配置混合型证券投资基金（转型自2005年1月12日生效的天治品质优选混合型证券投
资基金）、天治新消费灵活配置混合型证券投资基金（转型自2011年8月4日生效的天治
成长精选混合型证券投资基金）、天治鑫利纯债债券型证券投资基金（转型自2016年12
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月7日生效的天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金）、天治转型升级混合型证券
投资基金、天治量化核心精选混合型证券投资基金、天治稳健双鑫债券型证券投资基金
分别于2004年6月29日、2006年7月5日、2008年11月5日、2009年7月15日、2013年6月4
日、2015年6月9日、2016年4月7日、2016年4月18日、2016年7月6日、2019年3月7日、
2019年5月21日、2019年6月11日、2019年11月20日生效。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
许家
涵
公司投资总监兼权益投资
部总监、本基金基金经理、
天治财富增长证券投资基
金基金经理、天治低碳经
济灵活配置混合型证券投
资基金基金经
2015-
06-02
-
15
年
经济学、文学双学士，具
有基金从业资格。2005年7
月至2007年9月就职于吉
林省信托有限责任公司任
自营资金部职员，2007年9
月至今就职于天治基金管
理有限公司，曾任交易员、
交易部总监助理、交易部
副总监、交易部总监。
注：1、基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离任日期为公司对外公告
的离任日期；非首任基金经理，任职日期和离任日期分别为公司对外公告的任职日期和
离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定
以及《天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）基金合同》、《天治核心成长混合型
证券投资基金（LOF）招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用
基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内
部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发
生损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定制
定了公司《公平交易制度》。公司公平交易体系涵盖研究分析、授权、投资决策、交易
执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，各环节公平措施简要如下：
公司的内外部报告均通过统一的研究管理平台发布，所有的研究员和投资组合经理
均有权通过该平台查看公司所有内外部研究报告。
投资组合经理在授权权限范围内做出投资决策，并负责投资决策的具体实施。投资
决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资组合经理在授权范围内的投资活
动进行干预。投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过
严格的审批程序。同时，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相
互隔离。
公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度。并在交易系统中
设置公平交易功能并严格执行，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果
多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价
以内，交易系统将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合。
公司对银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易，保证各投资组合获得
公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行
的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照
价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
公司对银行间市场交易价格异常的控制采用事前审查的方法。回购利率异常指回购
利率偏离同期公允回购利率30bp以上；现券交易价格异常指根据交易价格推算出的收益
率偏离同期公允收益率30bp以上（一年期以上债券为50bp），其中，货币基金的现券交
易价格异常指根据交易价格推算出的收益率偏离同期公允收益率30bp以上。
公司风控人员定期对各投资组合进行业绩归因分析，并于每季度和每年度对公司管
理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分
析，对连续四个季度期间内，不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同
投资组合同向交易的交易价差进行分析。
具体方法如下：
1）对不同投资组合，根据不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）的每个券种，
计算其交易均价；
2）对一段时间（季度或年度）同一时间窗口的同个券种进行匹配，计算出价差率；
3）利用统计方法对多个价差率进行统计分析，分析价差率是否显著大于0。如果某
一资产类别观测期间样本数据太少，则不进行统计检验，仅检查对不同时间窗口（如日
内、3日内、5日内）的价差率是否超过阀值；
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4）价差率不是显著大于0的，则不能说明非公平交易；价差率显著大于0的，则需
要综合其他因素做出判断，比如交易占优势的投资组合是否收益也显著大于交易占劣势
的投资组合。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易
的相关情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，未发生“所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%”的情形。
报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年，突如其来的新冠疫情对全球经济产生了广泛的冲击，在国内外宽松货币环
境和财政政策刺激下，全球经济大幅调整后逐步修复，国内疫情控制较好，经济恢复一
枝独秀。流动性宽松叠加经济修复预期的背景下，全球主要股指普遍上涨，创业板全年
上涨64.96%居国内外主要股指前列，沪深300也上涨了37.94%。2020年A股总成交量超200
万亿，仅次于2015年253万亿的总成交额，普通股票型基金和偏股混合基金全年平均收
益率超过50%。
回顾2020年，宏观经济的总体特征是流动性宽松和经济修复，从投资时钟角度来看,
处于有利于权益市场的宏观环境。国内采取有力的疫情控制措施后，疫情得到了快速的
缓解控制，逆周期的货币政策和财政政策带动经济显著修复，美欧等国开启史无前例宽
松政策，化解了金融市场的流动性危机并推动了经济逐步恢复。我国生产活动的恢复快
于海外，欧美经济需求恢复快于生产，国内高新技术产品和部分劳动密集型行业比较优
势的提升以及国内外经济修复时点的错位导致我国出口份额在2020年有显著的提升，并
带动出口增速持续超市场预期。整体看，2020年国内要素市场化改革充分激发新旧动能，
加速金融开放，加强国内外双循环，由外需转向内需驱动 ；货币政策方面，灵活运用
政策工具，把握政策"时度效"；财政政策方面，逆周期调节，促进经济平稳运行。
市场走势方面，2020年市场走势分为四个阶段：阶段1:国内疫情爆发初期，压制市
场情绪；3月以来，海外疫情扩散、叠加美股四次熔断，市场风险偏好降至冰点。阶段
2:经济基本面开始修复，央行呵护流动性充裕，居民借道公募基金为市场带来活水，支
撑成长板块率先演绎牛市行情，后续市场整体加速上行。阶段3:前期涨的过快使部分资
金兑现浮盈，市场资金筹码供给减少，货币政策边际收紧，成长板块高估值的均值回归
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压力较大，叠加美国大选最后冲刺期增加不确定性，市场横盘震荡，且出现周期优于成
长的结构性牛市。阶段4:诸多利好提振市场情绪，海外经济复苏、疫苗问世、拜登当选、
RCEP和中欧投资协定相继签署、"十四五"规划落地、政策定调不急转弯，A股三大股指
破新高。
2020年，根据产品设计对资产配置的要求，本基金坚持执行大、小盘个股相对均衡
配置的核心-卫星策略。聚焦核心资产，A200方面，重点配置大市值科技龙头，并辅以
各行业估值合理的白马股作为底仓配置；成长股方面，用价值投资的视角进行成长股投
资，通过精选个股的α ，来享受优质成长赛道的β ，力争为持有人取得较为稳定的投资
收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期末，本基金份额净值为0.7035元，报告期内基金份额净值增长率为46.81%，
同期业绩比较基准收益率为17.79%，高于同期业绩比较基准收益率29.02%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2021年宏观经济展望：2021年新冠疫情大概率仍会扰动全球经济，因此，我们认为
2021年国内的政策和经济环境一定程度上仍会延续2020年的现有节奏。资本市场整体环
境呈现流动性温和收紧，且企业盈利出现稳步攀升的态势，这与2007年和2010年阶段相
似；国内经济阶梯式复苏，同时签署RCEP与中欧贸易协定，叠加海外短期供需错配与美
国实施万亿级别新基建计划，极大利好我国出口链条。
2021年市场展望：整体政策转变以连续、稳定、可持续为主基调，围绕建设国内外
"双循环"；通过刺激农村居民消费，借力于数字经济高速发展，为"十四五"阶段打下坚
实基础；宏观流动性或出现边际收紧，股市流动性存在亮点，居民资产加速配置权益资
产。整体来看，信用收缩和盈利修复是影响2021年A股市场的核心因素，历史数据显示
信用收缩和盈利修复的市场环境下，虽然市场整体的估值水平会收敛，但是仍存在结构
性的机会。短期疫苗接种进度或影响全球经济修复节奏，但疫苗全面接种后2021年上半
年全球复苏共振的趋势相对确定。
因此，本基金2021年重点关注的方向为：一是年初春季躁动推动白酒、医药等确定
性溢价板块；二是全球经济回暖助力中游制造发展；三是政策红利提升科技赛道、新能
源、军工板块；四是顺周期背景下关注有色金属、化工等行业的修复。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2020年，本基金管理人内部监察稽核工作继续坚持规范运作、防范风险、维护投资
人利益的原则，在进一步完善、优化公司内控制度的基础上，严格依据法律法规和公司
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
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内控制度监督前后台各部门日常工作，切实防控公司运营和投资组合运作的风险，保障
公司稳步发展。报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作主要包括以下几个方面：
一、进一步完善、优化公司内控制度，加强监察稽核力度。
报告期内，公司进一步完善了管理制度，制定或修订了《天治基金防控内幕交易管
理制度》、《天治基金异常交易与监控报告制度》、《天治基金远程办公管理制度》、
《天治基金市场中性策略基金投资与风险管理制度》、《天治基金反洗钱自评估管理制
度》、《天治基金交易部管理制度》、《天治基金交易部业务手册》、《天治基金量化
投资部管理制度》、《天治基金监察稽核部管理制度》、《天治基金信息技术部管理制
度》、《天治基金机构业务部管理制度》、《天治基金合规管理实施细则》及其附件二
《天治基金合规管理有效性评估要素表》、附件四《天治基金合规管理人员绩效考核表》、
《天治基金员工手册》、《天治基金人力资源管理制度》、《天治基金公开募集证券投
资基金金融资产减值准备核算指引》、《天治基金信息系统运维管理办法》、《天治基
金信息技术安全管理办法》、《天治基金信息技术供应商管理办法》、《天治基金数据
管理办法》、《天治基金投资顾问业务管理制度》、《天治基金基金经理兼任私募资产
管理计划投资经理管理办法》、《天治基金基金销售管理制度》、《天治基金关联交易
管理办法》、《天治基金廉洁从业管理制度》、《天治基金投资者适当性管理制度》、
《天治基金销售适用性管理制度》、《天治基金宣传推介管理制度》、《天治基金市场
营销部管理制度》、《天治基金电子商务部管理制度》、《天治基金开放式证券投资基
金资金清算交收账户管理办法》、《天治基金员工绩效考核办法》、《天治基金内部审
计制度》、《天治基金信息技术应急管理制度》、《天治基金内部控制委员会议事规则》
等规章制度，有效保障了公司相关机构职能的发挥及业务的发展。同时，监察稽核部继
续严格依据法律法规和公司规章制度独立行使职责，通过定期或不定期检查、专项检查
等方式，监督公司各项制度执行情况（监督监察内容包括但不限于投资组合的投资研究、
投资决策、交易执行和投资风险、绩效评估等情况、产品研发流程、基金销售、宣传推
介、客户服务、信息技术日常处理及其安全情况、基金结算各项业务以及公司财务、人
事状况等业务环节的合规情况），及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落实情况。
二、继续加强投资监控，防范投资运作风险。
报告期内，监察稽核部通过现场检查、电脑实时监控、人员询问、重点抽查等方式，
加强事前、事中、事后的风险管理，同时产品开发与金融工程部通过定期对投资组合进
行量化风险分析和绩效评估并提供风险分析报告和绩效评估报告等方式进行风险控制，
切实贯彻落实公平交易，防范异常交易，确保公司旗下投资组合合法合规运作，切实维
护投资人的合法利益。
报告期内，本基金管理人所管理基金的运作合法合规，充分维护和保障了基金份额
持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理，不断完善和优化操作流
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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程，充实和改进内控技术方法与手段，进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，防
范和控制各种风险，合法合规、诚实信用、勤勉尽责地运作基金财产。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规
定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个
流程进行风险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保
基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治
基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了有关议事规则。估
值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、
产品开发与金融工程部总监等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公
司估值委员会对于权益投资部、固定收益部及产品开发与金融工程部提交的估值模型和
估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与产品开发与金融工
程部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，
将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管
理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的
相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未分配利润。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作
情况，不需分配利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在基金持有人数少于200人或基金资产净值低于5000万元的
情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2020年度，基金托管人在天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责
地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2020年度，天治基金管理有限公司在天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）投
资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2020年度，由天治基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关天治核心成长
混合型证券投资基金（LOF）的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2021）审字第60467615_B03号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）全体
基金份额持有人：
审计意见
我们审计了天治核心成长混合型证券投资基金
（LOF）的财务报表，包括2020年12月31日的资
产负债表，2020年度的利润表、所有者权益（基
金净值）变动表以及相关财务报表附注。 我们
认为，后附的天治核心成长混合型证券投资基金
（LOF）的财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则的规定编制，公允反映了天治核心成长混
合型证券投资基金（LOF）2020年12月31日的财
务状况以及2020年度的经营成果和净值变动情
况。。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报
表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于天治核心成长混合型证券投资基
金（LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）管理
层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵
盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报
告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其
他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴
证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责
任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息
存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，
我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，
管理层负责评估天治核心成长混合型证券投资
基金（LOF）的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，
除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的
选择。 治理层负责监督天治核心成长混合型证
券投资基金（LOF）的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按
照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职
业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以
下工作： (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的
财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。 (2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4)对
管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对天治核
心成长混合型证券投资基金（LOF）持续经营能
力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致天治核心成长混
合型证券投资基金（LOF）不能持续经营。 (5)
评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和
内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和
事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间
安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 蒋燕华 沈熙苑
会计师事务所的地址
上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心50
楼
审计报告日期 2021-03-26
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2020年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 500,338.50 20,460,810.92
结算备付金
2,300,570.15 2,402,217.08
存出保证金
486,725.30 568,905.66
交易性金融资产 7.4.7.2 579,537,389.19 476,895,059.22
其中：股票投资
546,340,689.19 452,680,893.40
基金投资
- -
债券投资
33,196,700.00 24,214,165.82
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
22,056,294.61 6,366,429.79
应收利息 7.4.7.5 311,027.37 147,083.15
应收股利
- -
应收申购款
33,095.58 53,149.28
递延所得税资产
- -
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
605,225,440.70 506,893,655.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
20,548,031.90 7,864,509.71
应付赎回款
1,605,590.73 490,482.88
应付管理人报酬
579,105.06 494,465.08
应付托管费
120,646.88 103,013.56
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,718,757.94 3,413,708.21
应交税费
3.47 7.46
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 240,375.87 247,892.68
负债合计
24,812,511.85 12,614,079.58
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 422,838,709.64 528,650,759.91
未分配利润 7.4.7.10 157,574,219.21 -34,371,184.39
所有者权益合计
580,412,928.85 494,279,575.52
负债和所有者权益总
计
605,225,440.70 506,893,655.10
报告截止日2020年12月31日，基金份额净值0.7035元，基金份额总额825,081,784.81
份。
7.2 利润表
会计主体：天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01
日 至2020年12月3
1日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年12月31日
一、收入
234,583,853.04 152,783,453.10
1.利息收入
667,511.36 1,664,506.62
其中：存款利息收入 7.4.7.11 214,102.20 348,834.52
债券利息收入
453,409.16 1,026,787.54
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
- 288,884.56
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
205,659,393.81 113,316,892.67
其中：股票投资收益 7.4.7.12 202,999,494.05 107,485,258.53
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 491,687.74 2,173,833.76
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.
5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 2,168,212.02 3,657,800.38
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 28,117,960.86 37,775,594.75
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
7.4.7.18 138,987.01 26,459.06
减：二、费用
19,424,833.28 21,551,973.53
1．管理人报酬 7.4.10.2. 6,784,610.35 5,592,863.67
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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1
2．托管费
7.4.10.2.
2
1,413,460.61 1,165,179.89
3．销售服务费
7.4.10.2.
3
- -
4．交易费用 7.4.7.19 10,893,407.88 14,505,810.80
5．利息支出
58,830.41 -
其中：卖出回购金融资产
支出
58,830.41 -
6．税金及附加
14.43 132.45
7．其他费用 7.4.7.20 274,509.60 287,986.72
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
215,159,019.76 131,231,479.57
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
215,159,019.76 131,231,479.57
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
528,650,759.91 -34,371,184.39 494,279,575.52
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 215,159,019.76 215,159,019.76
三、本期基金份额
交易产生的基金
-105,812,050.27 -23,213,616.16 -129,025,666.43
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购
款
74,273,611.05 15,768,507.02 90,042,118.07
2.基金赎
回款
-180,085,661.32 -38,982,123.18 -219,067,784.50
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
422,838,709.64 157,574,219.21 580,412,928.85
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
590,380,287.01 -174,217,885.39 416,162,401.62
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 131,231,479.57 131,231,479.57
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填
列）
-61,729,527.10 8,615,221.43 -53,114,305.67
其中：1.基金申购
款
15,096,651.29 -2,360,494.99 12,736,156.30
2.基金赎
回款
-76,826,178.39 10,975,716.42 -65,850,461.97
四、本期向基金份 - - -
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额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权
益（基金净值）
528,650,759.91 -34,371,184.39 494,279,575.52
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
徐克磊
—————————
基金管理人负责人
闫译文
—————————
主管会计工作负责人
黄宇星
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）（原名天治核心成长股票型证券投资基
金（LOF））（以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证
监会"）证监基金字[2005]134号文《关于同意天治核心成长股票型证券投资基金募集的
批复》的核准，由基金管理人天治基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于
2006年1月20日正式生效，首次设立募集规模为313,493,538.86份基金份额。本基金为
契约型上市开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为天治基金管理有限公司，注
册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
鉴于《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《关于实施<公开募集证券投资基
金运作管理办法>有关问题的规定》的相关要求，经与基金托管人交通银行股份有限公
司协商一致，自2015年8月4日起本基金更名为天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各
类股票、存托凭证、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金以股票
品种为主要投资标的，以"核心－卫星"策略作为股票投资的总体策略。在一般情况下，
本基金的资产类别配置的范围为：股票投资比例为基金净资产的 60％-95％，其中，核
心组合的投资比例为股票资产净值的55％-65％，卫星组合的投资比例为股票资产净值
的35％-45%；债券投资比例为基金净资产的0％－40％，现金以及到期日在一年以内的
政府债券等短期金融工具不低于基金净资产的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：富时中国A全指×75%＋富时中国国债指数×25%。
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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2007年10月15日（拆分日），本基金管理人天治基金管理有限公司对本基金进行了
基金份额拆分。拆分后基金份额面值为人民币0.5125元。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2020年12月31
日的财务状况以及2020年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或
资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
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本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投
资、债券投资和衍生工具等；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不
作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已
转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该
金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情
况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
（1）股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转；
（2）债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
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买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
（3）权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转；
（4）股指期货投资
买入或卖出股指期货投资于成交日确认为股指期货投资。股指期货初始合约价值按
成交金额确认；
股指期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指期货的初始合约价值按移动加
权平均法于成交日结转；
（5）分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
（6）回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本
基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为
实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产
或负债的不可观察输入值。
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每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市
场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值
计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或
最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数
据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使
用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情
况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是
可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）
占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎
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回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金
于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全
额转入"未分配利润/（累计亏损）"。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定
期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款
利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产
支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计
提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利
息的差额入账；
(8)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应
由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动
形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
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本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)每一基金份额享有同等分配权；
(2)基金收益分配比例按有关规定制定，年度收益分配比例不低于基金年度已实现
收益的50%；
(3)基金投资当期亏损，则不进行收益分配；
(4)基金当年收益应先弥补以前年度亏损后，才可进行当年收益分配；
(5)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
(6)基金份额登记在注册登记系统的投资者可以选择现金分红或红利再投资；基金
份额登记在证券登记结算系统的投资者只能选择现金分红；本基金分红的默认方式为现
金分红；投资者选择红利再投资时，分配的基金收益以权益登记日的基金份额净值为基
准自动转换为基金份额进行再投资；
(7)基金收益每年最多分配6次，但若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
(8)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
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根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封
闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入
免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，
以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对本基金在2018年1月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费
附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增
值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按
照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
7.4.6.4企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
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根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
活期存款 500,338.50 20,460,810.92
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
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其他存款 - -
合计 500,338.50 20,460,810.92
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 482,510,367.06 546,340,689.19 63,830,322.13
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 3,314,900.00 3,316,700.00 1,800.00
银行间市场 29,744,280.00 29,880,000.00 135,720.00
合计 33,059,180.00 33,196,700.00 137,520.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 515,569,547.06 579,537,389.19 63,967,842.13
项目
上年度末2019年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 417,012,764.83 452,680,893.40 35,668,128.57
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 24,032,413.12 24,214,165.82 181,752.70
银行间市场 - - -
合计 24,032,413.12 24,214,165.82 181,752.70
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 441,045,177.95 476,895,059.22 35,849,881.27
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。
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7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应收活期存款利息 1,179.56 3,882.25
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,035.30 1,082.68
应收债券利息 308,593.51 141,862.22
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 219.00 256.00
合计 311,027.37 147,083.15
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
交易所市场应付交易费用 1,718,532.94 3,413,508.21
银行间市场应付交易费用 225.00 200.00
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合计 1,718,757.94 3,413,708.21
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 2,959.33 476.14
预提信息披露费 120,000.00 120,000.00
预提审计费 50,000.00 60,000.00
其他 67,416.54 67,416.54
合计 240,375.87 247,892.68
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日至2020年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,031,552,686.74 528,650,759.91
本期申购 144,928,995.70 74,273,611.05
本期赎回（以“-”号填列） -351,399,897.63 -180,085,661.32
本期末 825,081,784.81 422,838,709.64
申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 192,112,197.26 -226,483,381.65 -34,371,184.39
本期利润 187,041,058.90 28,117,960.86 215,159,019.76
本期基金份额交易产
生的变动数
-60,491,593.77 37,277,977.61 -23,213,616.16
其中：基金申购款 40,424,726.83 -24,656,219.81 15,768,507.02
基金赎回款 -100,916,320.60 61,934,197.42 -38,982,123.18
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 36
本期已分配利润 - - -
本期末 318,661,662.39 -161,087,443.18 157,574,219.21
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日
至2020年12月31日
上年度可比期间2019年01月
01日至2019年12月31日
活期存款利息收入 160,305.86 264,950.08
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 45,446.46 69,715.04
其他 8,349.88 14,169.40
合计 214,102.20 348,834.52
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
卖出股票成交总额 3,633,054,700.44 4,767,855,339.15
减：卖出股票成本总额 3,430,055,206.39 4,660,370,080.62
买卖股票差价收入 202,999,494.05 107,485,258.53
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
债券投资收益——买卖债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
491,687.74 2,173,833.76
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 37
债券投资收益——赎回差价
收入
- -
债券投资收益——申购差价
收入
- -
合计 491,687.74 2,173,833.76
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年12月
31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月
31日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
88,961,203.95 300,746,511.68
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
87,503,423.17 296,604,698.08
减：应收利息总额 966,093.04 1,967,979.84
买卖债券差价收入 491,687.74 2,173,833.76
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益--赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益--申购差价收入。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 38
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入。
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--赎回差价收入。
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--申购差价收入。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--买卖权证差价收入。
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--其他投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
股票投资产生的股利收益 2,168,212.02 3,657,800.38
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,168,212.02 3,657,800.38
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年01月01日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12
月31日
1.交易性金融资产 28,117,960.86 37,775,594.75
——股票投资 28,162,193.56 37,593,842.05
——债券投资 -44,232.70 181,752.70
——资产支持证券投资 - -
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——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 28,117,960.86 37,775,594.75
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
基金赎回费收入 138,987.01 26,459.06
合计 138,987.01 26,459.06
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
交易所市场交易费用 10,893,182.88 14,503,960.80
银行间市场交易费用 225.00 1,850.00
合计 10,893,407.88 14,505,810.80
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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12月31日 12月31日
审计费用 50,000.00 60,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
账户维护费 36,000.00 36,000.00
银行汇划费用 8,509.60 11,986.72
合计 274,509.60 287,986.72
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司（"交通银行"） 基金托管人、基金代销机构
吉林省信托有限责任公司 基金管理人的股东
中国吉林森林工业集团有限责任公司 基金管理人的股东
天治北部资产管理有限公司 基金管理人控制的子公司
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5 基金交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。
7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至202
0年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 6,784,610.35 5,592,863.67
其中：支付销售机构的客户维护费 1,321,506.76 1,043,502.56
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 1,413,460.61 1,165,179.89
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人复核后于次月前
2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年01月01日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12
月31日
报告期初持有的基金份
额
0.00 31,904,644.10
报告期间申购/买入总
份额
0.00 0.00
报告期间因拆分变动份
额
0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出
总份额
0.00 31,904,644.10
报告期末持有的基金份
额
0.00 0.00
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
0.00% 0.00%
期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 43
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
股份有限
公司
500,338.50 160,305.86 20,460,810.92 264,950.08
本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。另外，本基金用
于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证
券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2020年12月31日的相关余额在资产
负债表中的"结算备付金"科目中单独列示。（2019年12月31日：同）。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况--按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2020年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
0030
30
祖名
股份
2020
-12-
25
2021
-01-
06
认购
新发
证券
15.1
8
15.1
8
480
7,28
6.40
7,28
6.40
-
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 44
0030
31
中瓷
电子
2020
-12-
24
2021
-01-
04
认购
新发
证券
15.2
7
15.2
7
387
5,90
9.49
5,90
9.49
-
3006
63
科蓝
软件
2020
-11-
16
2021
-05-
17
认购
非公
开发
行证
券
24.0
5
21.4
4
1,247,
401
29,9
99,9
94.0
5
26,7
44,2
77.4
4
注
3008
60
锋尚
文化
2020
-08-
06
2021
-02-
24
新股
限售
138.
02
126.
67
285
39,3
35.7
0
36,1
00.9
5
-
3008
61
美畅
股份
2020
-08-
06
2021
-02-
24
新股
限售
43.7
6
51.1
0
853
37,3
27.2
8
43,5
88.3
0
-
3008
68
杰美
特
2020
-08-
12
2021
-02-
24
新股
限售
41.2
6
43.2
8
593
24,4
67.1
8
25,6
65.0
4
-
3008
71
回盛
生物
2020
-08-
13
2021
-02-
24
新股
限售
33.6
1
38.7
0
618
20,7
70.9
8
23,9
16.6
0
-
3008
72
天阳
科技
2020
-08-
14
2021
-02-
25
新股
限售
21.3
4
37.8
4
871
18,5
87.1
4
32,9
58.6
4
-
3008
73
海晨
股份
2020
-08-
14
2021
-03-
02
新股
限售
30.7
2
41.3
2
484
14,8
68.4
8
19,9
98.8
8
注
3008
77
金春
股份
2020
-08-
17
2021
-03-
03
新股
限售
30.5
4
50.8
5
569
17,3
77.2
6
28,9
33.6
5
注
3008
78
维康
药业
2020
-08-
17
2021
-03-
03
新股
限售
41.3
4
48.7
2
401
16,5
77.3
4
19,5
36.7
2
注
3008 大叶 2020 2021 新股 10.5 27.1 466 4,93 12,6 注
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 45
79 股份 -08-
25
-03-
01
限售 8 2 0.28 37.9
2
3008
81
盛德
鑫泰
2020
-08-
25
2021
-03-
05
新股
限售
14.1
7
32.3
1
291
4,12
3.47
9,40
2.21
注
3008
82
万胜
智能
2020
-08-
27
2021
-03-
10
新股
限售
10.3
3
25.7
9
440
4,54
5.20
11,3
47.6
0
注
3008
84
狄耐
克
2020
-11-
05
2021
-05-
12
新股
限售
24.8
7
33.5
1
499
12,4
10.1
3
16,7
21.4
9
注
3008
86
华业
香料
2020
-09-
08
2021
-03-
16
新股
限售
18.5
9
45.6
7
147
2,73
2.73
6,71
3.49
注
3008
87
谱尼
测试
2020
-09-
09
2021
-03-
16
新股
限售
44.4
7
74.5
2
210
9,33
8.70
15,6
49.2
0
注
3008
89
爱克
股份
2020
-09-
09
2021
-03-
16
新股
限售
27.9
7
30.1
2
479
13,3
97.6
3
14,4
27.4
8
注
3008
90
翔丰
华
2020
-09-
10
2021
-03-
17
新股
限售
14.6
9
48.8
5
286
4,20
1.34
13,9
71.1
0
注
3008
91
惠云
钛业
2020
-09-
10
2021
-03-
17
新股
限售
3.64
16.4
0
1,143
4,16
0.52
18,7
45.2
0
注
3008
92
品渥
食品
2020
-09-
11
2021
-03-
24
新股
限售
26.6
6
60.0
1
272
7,25
1.52
16,3
22.7
2
注
3008
93
松原
股份
2020
-09-
17
2021
-03-
24
新股
限售
13.4
7
35.0
8
276
3,71
7.72
9,68
2.08
注
3008 爱美 2020 2021 新股 118. 603. 237 28,0 142, 注
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 46
96 客 -09-
21
-03-
29
限售 27 36 29.9
9
996.
32
3008
98
熊猫
乳品
2020
-10-
09
2021
-04-
16
新股
限售
10.7
8
33.0
3
496
5,34
6.88
16,3
82.8
8
注
3009
00
广联
航空
2020
-10-
19
2021
-04-
29
新股
限售
17.8
7
33.1
6
879
15,7
07.7
3
29,1
47.6
4
注
3009
02
国安
达
2020
-10-
22
2021
-04-
29
新股
限售
15.3
8
24.2
6
551
8,47
4.38
13,3
67.2
6
注
3009
08
仲景
食品
2020
-11-
13
2021
-05-
24
新股
限售
39.7
4
60.4
4
285
11,3
25.9
0
17,2
25.4
0
注
3009
09
汇创
达
2020
-11-
11
2021
-05-
18
新股
限售
29.5
7
40.6
7
386
11,4
14.0
2
15,6
98.6
2
注
3009
10
瑞丰
新材
2020
-11-
20
2021
-05-
27
新股
限售
30.2
6
47.8
7
474
14,3
43.2
4
22,6
90.3
8
注
3009
12
凯龙
高科
2020
-11-
26
2021
-06-
07
新股
限售
17.6
2
28.4
9
5,117
90,1
61.5
4
145,
783.
33
注
3009
17
特发
服务
2020
-12-
14
2021
-06-
21
新股
限售
18.7
8
31.9
4
281
5,27
7.18
8,97
5.14
注
3009
18
南山
智尚
2020
-12-
15
2021
-06-
22
新股
限售
4.97 8.94 1,063
5,28
3.11
9,50
3.22
注
3009
19
中伟
股份
2020
-12-
15
2021
-06-
23
新股
限售
24.6
0
61.5
1
610
15,0
06.0
0
37,5
21.1
0
注
3009 天秦 2020 2021 新股 16.0 31.5 287 4,60 9,06 注
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 47
22 装备 -12-
18
-06-
25
限售 5 8 6.35 3.46
3009
25
法本
信息
2020
-12-
21
2021
-06-
30
新股
限售
20.0
8
37.3
3
353
7,08
8.24
13,1
77.4
9
注
3009
26
博俊
科技
2020
-12-
29
2021
-01-
07
认购
新发
证券
10.7
6
10.7
6
3,225
34,7
01.0
0
34,7
01.0
0
-
3009
26
博俊
科技
2020
-12-
29
2021
-07-
07
新股
限售
10.7
6
10.7
6
359
3,86
2.84
3,86
2.84
注
3009
27
江天
化学
2020
-12-
29
2021
-01-
07
认购
新发
证券
13.3
9
13.3
9
1,946
26,0
56.9
4
26,0
56.9
4
-
3009
27
江天
化学
2020
-12-
29
2021
-07-
07
新股
限售
13.3
9
13.3
9
217
2,90
5.63
2,90
5.63
注
3009
99
金龙
鱼
2020
-09-
29
2021
-04-
15
新股
限售
25.7
0
88.2
9
3,468
89,1
27.6
0
306,
189.
72
注
6052
77
新亚
电子
2020
-12-
25
2021
-01-
06
认购
新发
证券
16.9
5
16.9
5
507
8,59
3.65
8,59
3.65
-
6880
56
莱伯
泰科
2020
-08-
25
2021
-03-
02
新股
限售
24.8
0
30.5
6
2,010
49,8
48.0
0
61,4
25.6
0
注
6880
63
派能
科技
2020
-12-
22
2021
-06-
30
新股
限售
56.0
0
189.
24
4,425
247,
800.
00
837,
387.
00
注
6882
77
天智
航
2020
-06-
24
2021
-01-
07
新股
限售
12.0
4
37.5
3
8,810
106,
072.
40
330,
639.
30
-
6883 仕佳 2020 2021 新股 10.8 22.9 7,151 77,3 163, -
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 48
13 光子 -08-
04
-02-
18
限售 2 2 73.8
2
900.
92
6883
38
赛科
希德
2020
-07-
27
2021
-02-
08
新股
限售
50.3
5
54.5
9
3,041
153,
114.
35
166,
008.
19
-
6885
10
航亚
科技
2020
-12-
07
2021
-06-
16
新股
限售
8.17
25.5
3
5,991
48,9
46.4
7
152,
950.
23
注
6885
71
杭华
股份
2020
-12-
02
2021
-06-
11
新股
限售
5.33 7.92 8,200
43,7
06.0
0
64,9
44.0
0
注
6886
17
惠泰
医疗
2020
-12-
30
2021
-01-
07
认购
新发
证券
74.4
6
74.4
6
1,673
124,
571.
58
124,
571.
58
-
7.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：张）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
1130
44
大秦
转债
2020
-12-
15
2021
-01-
15
认购
新发
证券
100.
00
100.
00
3,170
317,
000.
00
317,
000.
00
-
注：以上"可流通日"是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为
准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2020年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购金融资产款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 49
截至本报告期末2020年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及
内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监
察稽核部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金
均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于
一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交
易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管
理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日
与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的
可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 50
进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能
力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回
条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，
有效保障基金持有人利益。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此
除在附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均
能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基
金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年
12月31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
500,338.50 - - - - - 500,338.50
结算备
付金
2,300,570.15 - - - - - 2,300,570.15
存出保
证金
486,725.30 - - - - - 486,725.30
交易性
金融资
产
2,999,700.00 - 30,197,000.00 - - 546,340,689.19 579,537,389.19
应收证
券清算
款
- - - - - 22,056,294.61 22,056,294.61
应收利
息
- - - - - 311,027.37 311,027.37
应收申
购款
- - - - - 33,095.58 33,095.58
资产总
计
6,287,333.95 - 30,197,000.00 - - 568,741,106.75 605,225,440.70
负债
应付证 - - - - - 20,548,031.90 20,548,031.90
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 51
券清算
款
应付赎
回款
- - - - - 1,605,590.73 1,605,590.73
应付管
理人报
酬
- - - - - 579,105.06 579,105.06
应付托
管费
- - - - - 120,646.88 120,646.88
应付交
易费用
- - - - - 1,718,757.94 1,718,757.94
应交税
费
- - - - - 3.47 3.47
其他负
债
- - - - - 240,375.87 240,375.87
负债总
计
- - - - - 24,812,511.85 24,812,511.85
利率敏
感度缺
口
6,287,333.95 - 30,197,000.00 - - 543,928,594.90 580,412,928.85
上年度
末2019
年12月
31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
20,460,810.92 - - - - - 20,460,810.92
结算备
付金
2,402,217.08 - - - - - 2,402,217.08
存出保
证金
568,905.66 - - - - - 568,905.66
交易性
金融资
产
- - 24,214,165.82 - - 452,680,893.40 476,895,059.22
应收证
券清算
款
- - - - - 6,366,429.79 6,366,429.79
应收利
息
- - - - - 147,083.15 147,083.15
应收申
购款
- - - - - 53,149.28 53,149.28
资产总
计
23,431,933.66 - 24,214,165.82 - - 459,247,555.62 506,893,655.10
负债
应付证
券清算
款
- - - - - 7,864,509.71 7,864,509.71
应付赎
回款
- - - - - 490,482.88 490,482.88
应付管
理人报
酬
- - - - - 494,465.08 494,465.08
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 52
应付托
管费
- - - - - 103,013.56 103,013.56
应付交
易费用
- - - - - 3,413,708.21 3,413,708.21
应交税
费
- - - - - 7.46 7.46
其他负
债
- - - - - 247,892.68 247,892.68
负债总
计
- - - - - 12,614,079.58 12,614,079.58
利率敏
感度缺
口
23,431,933.66 - 24,214,165.82 - - 446,633,476.04 494,279,575.52
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
其他变量不变，只有利率变动通过债券公允价值变动对基金资产净值产生影
响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
利率上升25个基点 -28,417.51 -13,095.74
利率下降25个基点 28,417.51 13,095.74
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金
融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和
债券，所面临的最大的市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过
投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 53
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
546,340,689.19 94.13 452,680,893.40 91.58
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
33,196,700.00 5.72 24,214,165.82 4.90
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 579,537,389.19 99.85 476,895,059.22 96.48
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
其他变量不变，只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能的
变动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
业绩比较基准变动+5% 44,866,987.17 29,735,955.03
业绩比较基准变动-5% -44,866,987.17 -29,735,955.03
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.1.1.1 公允价值
7.1.1.1.1 不以公允价值计量的金融工具
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 54
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.1.1.1.2 以公允价值计量的金融工具
7.1.1.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于2020年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币516,441,227.75元，属于第二层次的余额为人民币
33,403,819.06元，属于第三层次的余额为人民币29,692,342.38元（于2019年12月31日，
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余
额为人民币453,335,960.97元，属于第二层次的余额为人民币9,446,624.17元，属于第
三层次的余额为人民币14,112,474.08元）。
7.1.1.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或
属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应
属第二层次或第三层次。
7.1.1.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期变动情况如下：
上年度末余额人民币14,112,474.08元，2020年度转入第三层次人民币0元，转出第
三层次人民币6,526,200.71元，当期计入损益的利得或损失总额人民币156,032.01元，
购买人民币31,304,936.32元，卖出人民币9,354,899.32元，本期末人民币
29,692,342.38元，本期末持有的资产计入损益的当期未实现利得或损失的变动人民币
-1,612,593.94元。
7.1.1.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.1.1.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.1.1.4 财务报表的批准
本财务报表已于2021年3月26日经本基金的基金管理人批准。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 546,340,689.19 90.27
其中：股票 546,340,689.19 90.27
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 33,196,700.00 5.49
其中：债券 33,196,700.00 5.49
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,800,908.65 0.46
8 其他各项资产 22,887,142.86 3.78
9 合计 605,225,440.70 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 373,608,700.40 64.37
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 16,322.72 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 19,998.88 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 65,756,514.41 11.33
J 金融业 89,142,227.60 15.36
K 房地产业 8,975.14 0.00
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 16,474,795.76 2.84
N 水利、环境和公共设施管理业 145,783.33 0.03
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,131,270.00 0.19
R 文化、体育和娱乐业 36,100.95 0.01
S 综合 - -
合计 546,340,689.19 94.13
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 603131 上海沪工 2,098,056 63,046,582.80 10.86
2 603158 腾龙股份 2,289,224 46,471,247.20 8.01
3 002475 立讯精密 702,597 39,429,743.64 6.79
4 300750 宁德时代 106,200 37,287,882.00 6.42
5 002600 领益智造 2,782,900 33,366,971.00 5.75
6 002241 歌尔股份 818,700 30,553,884.00 5.26
7 300663 科蓝软件 1,247,401 26,744,277.44 4.61
8 002460 赣锋锂业 233,795 23,660,054.00 4.08
9 002938 鹏鼎控股 456,975 22,697,948.25 3.91
10 600036 招商银行 505,000 22,194,750.00 3.82
11 600588 用友网络 469,110 20,579,855.70 3.55
12 600438 通威股份 508,937 19,563,538.28 3.37
13 600690 海尔智家 660,000 19,278,600.00 3.32
14 601601 中国太保 499,965 19,198,656.00 3.31
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15 603990 麦迪科技 568,030 18,250,803.90 3.14
16 600031 三一重工 508,600 17,790,828.00 3.07
17 601995 中金公司 232,800 17,522,856.00 3.02
18 300115 长盈精密 710,000 17,501,500.00 3.02
19 600030 中信证券 579,924 17,049,765.60 2.94
20 603259 药明康德 122,173 16,459,146.56 2.84
21 600999 招商证券 490,000 11,436,600.00 1.97
22 601318 中国平安 20,000 1,739,600.00 0.30
23 300347 泰格医药 7,000 1,131,270.00 0.19
24 688063 派能科技 4,425 837,387.00 0.14
25 688277 天智航 8,810 330,639.30 0.06
26 300999 金龙鱼 3,468 306,189.72 0.05
27 688338 赛科希德 3,041 166,008.19 0.03
28 688313 仕佳光子 7,151 163,900.92 0.03
29 688510 航亚科技 5,991 152,950.23 0.03
30 300912 凯龙高科 5,117 145,783.33 0.03
31 300896 爱美客 237 142,996.32 0.02
32 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.02
33 688004 博汇科技 2,500 116,725.00 0.02
34 688571 杭华股份 8,200 64,944.00 0.01
35 688056 莱伯泰科 2,010 61,425.60 0.01
36 300861 美畅股份 853 43,588.30 0.01
37 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.01
38 300919 中伟股份 610 37,521.10 0.01
39 300860 锋尚文化 285 36,100.95 0.01
40 300872 天阳科技 871 32,958.64 0.01
41 300900 广联航空 879 29,147.64 0.01
42 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00
43 300877 金春股份 569 28,933.65 0.00
44 002384 东山精密 1,027 26,702.00 0.00
45 300868 杰美特 593 25,665.04 0.00
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46 300871 回盛生物 618 23,916.60 0.00
47 300910 瑞丰新材 474 22,690.38 0.00
48 003026 中晶科技 461 21,740.76 0.00
49 300873 海晨股份 484 19,998.88 0.00
50 300878 维康药业 401 19,536.72 0.00
51 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00
52 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00
53 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00
54 300908 仲景食品 285 17,225.40 0.00
55 300884 狄耐克 499 16,721.49 0.00
56 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00
57 300898 熊猫乳品 496 16,382.88 0.00
58 300892 品渥食品 272 16,322.72 0.00
59 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00
60 300887 谱尼测试 210 15,649.20 0.00
61 300889 爱克股份 479 14,427.48 0.00
62 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00
63 300902 国安达 551 13,367.26 0.00
64 300925 法本信息 353 13,177.49 0.00
65 300879 大叶股份 466 12,637.92 0.00
66 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00
67 605155 N西大门 350 10,668.00 0.00
68 300893 松原股份 276 9,682.08 0.00
69 300918 南山智尚 1,063 9,503.22 0.00
70 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00
71 300922 天秦装备 287 9,063.46 0.00
72 300917 特发服务 281 8,975.14 0.00
73 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
74 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00
75 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00
76 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 002384 东山精密 121,636,668.76 24.61
2 002600 领益智造 107,269,995.51 21.70
3 600547 山东黄金 100,848,518.76 20.40
4 002555 三七互娱 88,263,849.86 17.86
5 002624 完美世界 83,411,905.14 16.88
6 002456 欧菲光 81,318,468.66 16.45
7 002460 赣锋锂业 78,046,162.84 15.79
8 600703 三安光电 77,257,424.16 15.63
9 300136 信维通信 75,809,177.48 15.34
10 600570 恒生电子 71,095,574.37 14.38
11 002241 歌尔股份 67,005,556.40 13.56
12 600745 闻泰科技 63,303,388.82 12.81
13 600337 美克家居 63,278,214.64 12.80
14 600588 用友网络 63,124,572.73 12.77
15 000977 浪潮信息 63,096,263.35 12.77
16 603158 腾龙股份 60,477,219.00 12.24
17 600183 生益科技 57,267,317.97 11.59
18 603986 兆易创新 52,429,033.31 10.61
19 000938 紫光股份 51,014,564.02 10.32
20 600690 海尔智家 50,685,828.97 10.25
21 002007 华兰生物 48,520,839.51 9.82
22 601899 紫金矿业 47,931,954.71 9.70
23 300014 亿纬锂能 47,707,292.81 9.65
24 002475 立讯精密 44,903,548.61 9.08
25 603131 上海沪工 43,209,405.28 8.74
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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26 002001 新 和 成 41,140,088.63 8.32
27 600276 恒瑞医药 40,454,786.42 8.18
28 600438 通威股份 39,310,712.36 7.95
29 300212 易华录 38,214,514.93 7.73
30 002156 通富微电 37,696,137.60 7.63
31 600068 葛洲坝 37,392,494.50 7.57
32 300750 宁德时代 36,371,555.70 7.36
33 002916 深南电路 36,202,198.21 7.32
34 600966 博汇纸业 35,317,394.41 7.15
35 002938 鹏鼎控股 34,873,098.78 7.06
36 601688 华泰证券 33,952,057.64 6.87
37 300413 芒果超媒 33,879,313.02 6.85
38 601231 环旭电子 33,617,979.31 6.80
39 603259 药明康德 33,462,750.90 6.77
40 600036 招商银行 32,685,437.23 6.61
41 688111 金山办公 31,609,589.13 6.40
42 000063 中兴通讯 30,472,574.39 6.17
43 601318 中国平安 30,352,243.68 6.14
44 002371 北方华创 30,276,225.00 6.13
45 002050 三花智控 30,020,073.39 6.07
46 300663 科蓝软件 29,999,994.05 6.07
47 603990 麦迪科技 29,926,889.68 6.05
48 601628 中国人寿 29,513,199.26 5.97
49 603444 吉比特 27,574,974.21 5.58
50 600030 中信证券 27,150,589.40 5.49
51 601186 中国铁建 27,020,042.19 5.47
52 601888 中国中免 26,479,195.24 5.36
53 600999 招商证券 25,868,666.89 5.23
54 601377 兴业证券 25,729,246.32 5.21
55 000002 万 科Ａ 25,429,226.16 5.14
56 300433 蓝思科技 24,398,279.75 4.94
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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57 002230 科大讯飞 23,516,737.06 4.76
58 300059 东方财富 23,296,165.31 4.71
59 603501 韦尔股份 22,874,485.60 4.63
60 300115 长盈精密 22,493,474.00 4.55
61 601066 中信建投 20,998,710.00 4.25
62 300529 健帆生物 19,616,902.52 3.97
63 300567 精测电子 19,589,627.94 3.96
64 300601 康泰生物 18,727,262.84 3.79
65 601601 中国太保 18,586,231.57 3.76
66 600273 嘉化能源 18,466,240.05 3.74
67 600309 万华化学 18,253,112.00 3.69
68 688012 中微公司 18,216,163.22 3.69
69 601336 新华保险 18,128,825.00 3.67
70 601766 中国中车 17,580,397.00 3.56
71 000100 TCL科技 17,331,161.88 3.51
72 601995 中金公司 17,281,373.64 3.50
73 601788 光大证券 17,154,154.92 3.47
74 600585 海螺水泥 17,114,071.36 3.46
75 600109 国金证券 17,064,414.46 3.45
76 600837 海通证券 16,863,229.00 3.41
77 600845 宝信软件 16,752,617.00 3.39
78 600885 宏发股份 16,169,448.80 3.27
79 300684 中石科技 16,019,212.20 3.24
80 000858 五 粮 液 15,895,811.00 3.22
81 600216 浙江医药 15,653,457.65 3.17
82 600760 中航沈飞 15,364,353.49 3.11
83 300383 光环新网 15,187,970.00 3.07
84 002174 游族网络 15,016,609.00 3.04
85 600528 中铁工业 14,637,526.87 2.96
86 002635 安洁科技 14,436,355.39 2.92
87 600031 三一重工 14,352,826.53 2.90
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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88 300782 卓胜微 13,837,439.24 2.80
89 601881 中国银河 12,763,816.89 2.58
90 601966 玲珑轮胎 12,124,478.06 2.45
91 002410 广联达 11,858,620.60 2.40
92 002049 紫光国微 11,638,736.00 2.35
93 000725 京东方Ａ 11,385,948.00 2.30
表中"买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 002384
东山精密
120,874,480.41 24.45
2 600547
山东黄金
99,445,291.10 20.12
3 002600
领益智造
92,329,050.35 18.68
4 002555
三七互娱
86,276,839.27 17.46
5 002456
欧菲光
83,893,031.82 16.97
6 002624
完美世界
82,852,231.63 16.76
7 600703
三安光电
82,408,499.31 16.67
8 002241
歌尔股份
81,602,110.41 16.51
9 300136
信维通信
78,981,593.31 15.98
10 600570
恒生电子
76,336,838.78 15.44
11 603986
兆易创新 70,201,145.58 14.20
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 63
12 601688
华泰证券
70,043,964.65 14.17
13 002460
赣锋锂业
66,628,721.95 13.48
14 002475
立讯精密
65,713,773.03 13.29
15 600745
闻泰科技
63,986,000.92 12.95
16 600337
美克家居
63,424,329.17 12.83
17 603131
上海沪工
62,151,628.26 12.57
18 000977
浪潮信息
61,447,898.22 12.43
19 300014
亿纬锂能
60,069,544.66 12.15
20 002156
通富微电
58,615,096.28 11.86
21 601899
紫金矿业
55,964,925.70 11.32
22 600273
嘉化能源
54,241,452.11 10.97
23 600183
生益科技
54,136,117.88 10.95
24 000002
万科A
54,012,176.86 10.93
25 002007
华兰生物
53,217,110.31 10.77
26 000063
中兴通讯
50,687,125.70 10.25
27 000938
紫光股份
48,865,713.31 9.89
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 64
28 688111
金山办公
45,446,370.19 9.19
29 603501
韦尔股份
45,215,324.00 9.15
30 600588
用友网络
43,257,933.52 8.75
31 002001
新和成
41,469,881.42 8.39
32 600276
恒瑞医药
40,713,180.82 8.24
33 600966
博汇纸业
38,448,403.00 7.78
34 300212
易华录
37,894,067.24 7.67
35 000725
京东方A
37,241,057.20 7.53
36 600068
葛洲坝
37,039,914.69 7.49
37 002371
北方华创
34,531,593.64 6.99
38 002916
深南电路
34,341,520.65 6.95
39 601231
环旭电子
34,155,414.79 6.91
40 300413
芒果超媒
33,904,228.37 6.86
41 600690
海尔智家
33,602,309.71 6.80
42 600585
海螺水泥
32,732,514.01 6.62
43 601318
中国平安
30,218,032.78 6.11
44 600837
海通证券
29,378,647.00 5.94
45 002050
三花智控
29,113,033.90 5.89
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 65
46 601628
中国人寿
28,592,785.00 5.78
47 601377
兴业证券
27,126,430.20 5.49
48 603444
吉比特
26,881,259.00 5.44
49 601888
中国中免
26,771,491.11 5.42
50 601186
中国铁建
25,702,789.00 5.20
51 600438
通威股份
24,523,595.60 4.96
52 002230
科大讯飞
23,570,480.73 4.77
53 603259
药明康德
23,271,524.20 4.71
54 300059
东方财富
23,125,517.90 4.68
55 300497
富祥药业
23,116,159.24 4.68
56 300433
蓝思科技
22,982,447.00 4.65
57 300750
宁德时代
22,518,050.31 4.56
58 601066
中信建投
20,939,371.00 4.24
59 600845
宝信软件
20,795,014.12 4.21
60 300529
健帆生物
20,579,715.04 4.16
61 300601
康泰生物
19,805,188.00 4.01
62 002174
游族网络
18,992,424.00 3.84
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 66
63 600309
万华化学
18,242,305.17 3.69
64 300567
精测电子
18,128,852.67 3.67
65 600031
三一重工
18,015,102.70 3.64
66 601766
中国中车
17,444,727.46 3.53
67 688012
中微公司
17,273,308.95 3.49
68 600885
宏发股份
17,150,044.67 3.47
69 601336
新华保险
16,653,558.00 3.37
70 600216
浙江医药
16,563,205.19 3.35
71 601788
光大证券
16,245,730.56 3.29
72 300684
中石科技
16,187,254.00 3.27
73 600109
国金证券
16,049,019.88 3.25
74 000858
五 粮 液
15,785,005.20 3.19
75 600383
金地集团
15,692,358.01 3.17
76 600999
招商证券
15,301,437.08 3.10
77 600760
中航沈飞
15,237,988.00 3.08
78 300782
卓胜微
15,162,481.00 3.07
79 600030
中信证券
15,053,374.00 3.05
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 67
80 000100
TCL集团
14,777,009.00 2.99
81 002635
安洁科技
14,661,953.94 2.97
82 300383
光环新网
14,405,856.98 2.91
83 600528
中铁工业
14,288,483.94 2.89
84 601211
国泰君安
13,566,769.99 2.74
85 002273
水晶光电
12,922,255.86 2.61
86 002410
广联达
12,495,703.00 2.53
87 688981
中芯国际
12,349,315.46 2.50
88 601966
玲珑轮胎
12,192,845.74 2.47
89 601881
中国银河
12,176,196.00 2.46
90 300227
光韵达
11,881,200.00 2.40
91 002938
鹏鼎控股
11,321,906.30 2.29
92 600036
招商银行
9,957,230.14 2.01
表中"卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,497,530,120.62
卖出股票收入（成交）总额 3,633,054,700.44
表中"买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 68
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 2,999,700.00 0.52
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,880,000.00 5.15
其中：政策性金融债 29,880,000.00 5.15
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 317,000.00 0.05
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 33,196,700.00 5.72
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 200211 20国开11 300,000 29,880,000.00 5.15
2 019627 20国债01 30,000 2,999,700.00 0.52
3 113044 大秦转债 3,170 317,000.00 0.05
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 69
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 赣锋锂业（证券代码：002460）因未及时披露公司重大事项，中国证券监督管
理委员会江西监管局于2020年4月13日依据相关法规给予：出具警示函处分决定。
本基金基金经理根据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投
资决策程序对上述证券进行了投资。
本基金投资的前十名证券中其他的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 486,725.30
2 应收证券清算款 22,056,294.61
3 应收股利 -
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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4 应收利息 311,027.37
5 应收申购款 33,095.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,887,142.86
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
流通受限情况说明
1 300663 科蓝软件 26,744,277.44 4.61 非公开发行限售
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
44,00
1
18,751.43 2,066,254.50 0.25%
823,015,530.3
1
99.75%
9.2 期末上市基金前十名持有人
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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页，共 81页 71
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例(%)
1 陈瑞荣 3,690,000.00 4.45
2 陈红梅 1,019,879.00 1.23
3 黄国建 834,947.00 1.01
4 陆幼忻 720,200.00 0.87
5 曹建敏 519,401.00 0.63
6 杨胜利 510,000.00 0.62
7 罗雪娟 412,900.00 0.50
8 聂玉洁 405,000.00 0.49
9 马文杰 400,000.00 0.48
10 陈明杰 380,400.00 0.46
注：本表统计的上市基金前十名持有人均为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 12,073.03 0.00%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006年01月20日)基金份额总额 313,493,538.86
本报告期期初基金份额总额 1,031,552,686.74
本报告期基金总申购份额 144,928,995.70
减：本报告期基金总赎回份额 351,399,897.63
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 825,081,784.81
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金于2020年12月10日起参与存托凭证投资事宜，《天治核心成长混合型证券投
资基金（LOF）基金合同》修订内容包括明确投资范围包含存托凭证，增加存托凭证的
风险揭示、投资策略、投资限制、估值方法及信息披露等约定，《天治核心成长混合型
证券投资基金（LOF）托管协议》《天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）更新的招
募说明书》对上述信息相应作出修改。 经修改后的《基金合同》、《托管协议》、《更
新的招募说明书》自2020年12月10日起生效。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。
本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为5万元整。目前的审计机构-安永华明
会计师事务所（特殊普通合伙）已提供审计服务的连续年限为自2006年1月20日至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股
票成交总
佣金
占当期佣
金总量的
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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页，共 81页 73
数
量
额的比例 比例
长江
证券
2 44,525,057.50 0.63% 40,575.72 0.63% -
新时
代证
券
1 - - - - -
中泰
证券
1 - - - - -
川财
证券
2 869,762,998.00 12.32% 805,566.27 12.41% -
光大
证券
2 103,662,443.80 1.47% 96,542.01 1.49% -
东吴
证券
1 394,202,101.50 5.58% 367,117.22 5.66% -
国金
证券
1 349,301,429.00 4.95% 325,304.12 5.01% -
天风
证券
2 501,256,605.80 7.10% 456,795.47 7.04% -
国信
证券
1 - - - - -
华创
证券
1 494,575,439.30 7.00% 450,707.02 6.94% -
安信
证券
1 269,367,619.70 3.81% 250,860.36 3.87% -
广发
证券
1 - - - - -
国泰
君安
1 - - - - -
民生
证券
1 - - - - -
华泰
证券
1 - - - - -
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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页，共 81页 74
银河
证券
1 - - - - -
中金
公司
1 - - - - -
国海
证券
1 - - - - -
海通
证券
1 153,350,966.50 2.17% 142,817.27 2.20% -
东北
证券
1 962,615,162.00 13.63% 877,232.32 13.52% -
申万
宏源
1 - - - - -
兴业
证券
1 231,443,204.30 3.28% 215,541.32 3.32% -
渤海
证券
1 758,380,937.20 10.74% 691,110.35 10.65% -
东兴
证券
1 559,140,128.60 7.92% 509,544.44 7.85% -
招商
证券
1 - - - - -
中信
建投
2 - - - - -
长城
证券
2 596,779,774.20 8.45% 555,778.53 8.56% -
东方
证券
1 422,127,720.80 5.98% 384,685.06 5.93% -
国联
证券
1 - - - - -
方正
证券
1 180,959,010.30 2.56% 164,908.43 2.54% -
西南
证券
1 52,403,091.60 0.74% 47,754.78 0.74% -
国融 1 34,010,303.68 0.48% 31,672.69 0.49% -
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
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证券
华金
证券
1 - - - - -
西藏
东方
财富
证券
1 - - - - -
华安
证券
1 82,563,549.65 1.17% 75,239.95 1.16% -
德邦
证券
1 - - - - -
红塔
证券
1 - - - - -
注：1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算
风险基金。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序：
（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证
券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单
元，并签订交易单元租用协议。
3、本基金本报告期内租用券商交易单元的变更情况：新增德邦证券1个交易单元、中山
证券1个交易单元、华安证券1个交易单元、红塔证券1个交易单元，退租国融证券1个交
易单元、中泰证券1个交易单元、中信建投证券1个交易单元；
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 76
长江证
券
10,980,220.02 8.03% - 0.00% - - - -
新时代
证券
- - - - - - - -
中泰证
券
- - - - - - - -
川财证
券
23,768,925.90 17.37% 47,000,000.00 29.75% - - - -
光大证
券
- 0.00% - 0.00% - - - -
东吴证
券
- 0.00% - 0.00% - - - -
国金证
券
1,828,385.40 1.34% - 0.00% - - - -
天风证
券
28,070,499.75 20.52% - 0.00% - - - -
国信证
券
- - - - - - - -
华创证
券
9,370,134.39 6.85% - 0.00% - - - -
安信证
券
- 0.00% - - - - - -
广发证
券
- - - - - - - -
国泰君
安
- - - - - - - -
民生证
券
- - - - - - - -
华泰证
券
- - - - - - - -
银河证
券
- - - - - - - -
中金公
司
- - - - - - - -
国海证
券
- - - - - - - -
海通证
券
1,326,698.90 0.97% - 0.00% - - - -
东北证
券
36,985,264.92 27.03% - 0.00% - - - -
申万宏
源
- - - - - - - -
兴业证
券
2,329,149.30 1.70% 6,000,000.00 3.80% - - - -
渤海证
券
8,139,160.00 5.95% 45,000,000.00 28.48% - - - -
东兴证
券
- 0.00% - 0.00% - - - -
招商证
券
- - - - - - - -
中信建
投
- - - - - - - -
长城证
券
13,594,831.40 9.94% 60,000,000.00 37.97% - - - -
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
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东方证
券
428,798.32 0.31% - 0.00% - - - -
国联证
券
- - - - - - - -
方正证
券
- 0.00% - 0.00% - - - -
西南证
券
- 0.00% - 0.00% - - - -
国融证
券
- 0.00% - 0.00% - - - -
华金证
券
- - - - - - - -
西藏东
方财富
证券
- - - - - - - -
华安证
券
- 0.00% - 0.00% - - - -
德邦证
券
- - - - - - - -
红塔证
券
- - - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
天治基金管理有限公司旗下
开放式基金参加中国农业银
行费率优惠活动的公告
上证报、中证报、证券时报 2020-01-04
2
天治旗下十三只基金2019年
第4季度报告汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-01-20
3
天治基金管理有限公司关于
旗下基金业务办理日期调整
的提示性公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-01-30
4
天治基金管理有限公司旗下
基金增加利得基金为代销机
构、开通定期定额投资、基
金转换业务并参加费率优惠
活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-03-13
5
天治基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金所持“浪
潮信息”股票估值方法的公
告
上证报、中证报、证券时报 2020-03-17
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 78
6
天治基金管理有限公司关于
延期披露旗下公募基金2019
年年度报告的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-03-26
7
天治旗下十四只基金2020年
第1季度报告汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-04-21
8
天治旗下十三只基金2019年
年度报告汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-04-30
9
天治基金管理有限公司关于
暂停泰诚财富基金销售（大
连）有限公司办理旗下基金
相关销售业务的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-05-09
10
天治基金管理有限公司旗下
基金参加万联证券费率优惠
活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-05-14
11
天治基金管理有限公司旗下
基金参加上海基煜基金销售
有限公司费率优惠活动的公
告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-05-22
12
天治基金管理有限公司旗下
基金参加申万宏源证券有限
公司及申万宏源西部证券有
限公司费率优惠活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-06-04
13
天治基金管理有限公司旗下
开放式基金参加交通银行手
机银行基金申购及定期定额
投资手续费率优惠活动的公
告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-06-30
14
天治旗下十四只基金2020年
第2季度报告汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-07-21
15
天治基金管理有限公司旗下
基金参加申万宏源证券有限
公司及申万宏源西部证券有
限公司费率优惠活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-08-17
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 79
16
天治核心成长混合型证券投
资基金（LOF）更新的招募说
明书（全文）（2020年）
中证报 2020-08-26
17
天治核心成长混合型证券投
资基金（LOF）更新的招募说
明书（摘要）（2020年）
中证报 2020-08-26
18
天治旗下十四只基金2020年
中期报告汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-08-28
19
天治旗下十四只基金产品概
要汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-08-31
20
天治基金管理有限公司关于
天治核心成长混合型证券投
资基金（LOF）增加好买基金
为代销机构的公告
中证报 2020-10-22
21
天治旗下十四只基金2020年
第3季度报告汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-10-28
22
天治基金管理有限公司关于
终止大泰金石基金销售有限
公司办理旗下基金相关销售
业务的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-11-03
23
天治基金管理有限公司关于
增加珠海盈米基金销售有限
公司为代销机构的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-11-12
24
天治基金管理有限公司关于
旗下基金投资非公开发行股
票的公告
中证报 2020-11-18
25
天治基金管理有限公司旗下
基金业务开通并参加盈米基
金费率优惠活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-11-19
26
天治基金管理有限公司关于
旗下九只基金就参与存托凭
证投资事宜修订相关法律文
件的公告
上证报、中证报、证券时报 2020-12-10
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 80
27
天治核心成长混合型证券投
资基金（LOF）基金合同、天
治核心成长混合型证券投资
基金（LOF）托管协议和天治
核心成长混合型证券投资基
金（LOF）更新的招募说明书
（2020年12月）
中证报 2020-12-10
28
天治核心成长混合型证券投
资基金（LOF）基金产品资料
概要
中证报 2020-12-15
29
天治基金管理有限公司旗下
开放式基金参加交通银行基
金申购及定期定额投资手续
费率优惠活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2020-12-30
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期末未存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1.中国证监会批准天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）募集的文件
2.《天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）基金合同》
3.《天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）托管协议》
4.《天治核心成长混合型证券投资基金招募说明书》
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.报告期内天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）公告的各项原稿
13.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点-上海市复兴西路159号。
天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）2020年年度报告
第
页，共 81页 81
13.3 查阅方式
1.书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:00。投资者可在营业时间
免费查阅，也可按工本费购买复印件。
2.网站查询：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇二一年三月三十日
