国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年三月三十日
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021年 3月 25日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2目录
§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 17
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 18
§6
审计报告 ............................................................................................................................................... 18
6.1 审计意见 ........................................................................................................................................ 18
6.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................... 18
6.3 管理层对财务报表的责任 ............................................................................................................ 18
6.4 注册会计师的责任 ........................................................................................................................ 19
§7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 23
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 24
§8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 52
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 53
8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 55
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 59
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8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 59
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................... 59
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................... 59
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 59
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 59
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 59
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 59
§9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 61
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 61
9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 61
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 61
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 61
§10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 62
§11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 62
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 62
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 62
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 62
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 62
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 62
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 63
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 63
11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 64
§12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 65
12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 65
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 65
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 65
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 国泰中小盘成长混合(LOF)
场内简称 国泰小盘
基金主代码 160211
交易代码 160211
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2009年 10月 19日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 242,848,765.22份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年 1月 7日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于具有较高成长性和良好基本面的中小盘股票。在有效控
制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
1、 资产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭证投资策略；4、债券
投资策略；5、权证投资策略；6、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 35%×天相中盘成长指数＋45%×天相小盘成长指数＋20%×中证全债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场
基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
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信息披露
负责人
姓名 刘国华 李申
联系电话 021-31081600转 021-60637102
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com lishen.zh@ccb.com
客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 021-60637111
传真 021-31081800 021-60635778
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区
浦东大道1200号2层225室
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海市虹口区公平路18号8号
楼嘉昱大厦16层-19层
北京市西城区闹市口大街1号
院1号楼
邮政编码 200082 100033
法定代表人 邱军 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉昱大厦 16层-19层及
基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年 2018年
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本期已实现收益 531,505,056.64 172,755,113.87 -866,098,090.86
本期利润 576,625,160.07 512,027,108.30 -1,233,527,795.73
加权平均基金份额本期利润 1.7442 0.8855 -1.2605
本期加权平均净值利润率 56.83% 43.81% -53.24%
本期基金份额净值增长率 72.47% 51.58% -45.19%
3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润 737,581,993.77 649,671,783.46 594,530,678.13
期末可供分配基金份额利润 3.0372 1.3603 0.7467
期末基金资产净值 1,005,677,690.83 1,146,530,043.52 1,261,485,275.43
期末基金份额净值 4.141 2.401 1.584
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率 429.06% 206.76% 102.38%
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 18.55% 1.57% 6.08% 1.00% 12.47% 0.57%
过去六个月 29.89% 1.72% 12.08% 1.25% 17.81% 0.47%
过去一年 72.47% 2.03% 29.73% 1.34% 42.74% 0.69%
过去三年 43.29% 1.76% 21.57% 1.23% 21.72% 0.53%
过去五年 81.81% 1.69% -0.65% 1.21% 82.46% 0.48%
自基金合同生
效起至今
429.06% 1.69% 69.17% 1.31% 359.89% 0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009年 10月 19日至 2020年 12月 31日)
注：本基金的转型日为 2009年 10月 19日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例
符合合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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注：基金的过往业绩不代表未来表现。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3月 5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2020年 12月 31日，本基金管理人共管理 151只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活
配置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精
选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证
券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由
金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深 300指数证券投资
基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优
势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而
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来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、
上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利债券型证券投资基金（由国泰信
用互利分级债券型证券投资基金转型而来）、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置
证券投资基金(LOF)、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰
金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来，国泰金泰平衡混合型证券投资基金由金泰证券投资基
金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基
金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封
闭期届满转换而来）、上证 5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、纳斯达克 100交易型开放式
指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投
资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投
资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基
金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康定期支付混合型证券投资基金（由国泰安康
养老定期支付混合型证券投资基金更名而来）、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金
转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基
金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰
兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投
资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融
丰外延增长灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（由国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金转
换而来）、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投
资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成长交易型开放式指数
证券投资基金转型而来）、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交
易型开放式指数证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰利是宝货币市场基金、
国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润利纯债债
券型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）（由国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金转换而来）、国泰景气行业灵活配置混合型
证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合
型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型
证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资
基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金、国泰融安多策略灵活
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配置混合型证券投资基金、国泰智能汽车股票型证券投资基金、上证 10年期国债交易型开放式指数
证券投资基金、国泰瞬利交易型货币市场基金、国泰民安增益纯债债券型证券投资基金（由国泰民
安增益定期开放灵活配置混合型证券投资基金转型而来）、国泰中国企业信用精选债券型证券投资基
金（QDII）、国泰聚优价值灵活配置混合型证券投资基金、国泰可转债债券型证券投资基金、国泰招
惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰江源优势精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰聚利
价值定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰量化成长优选混合型证券投资基金、国泰优势行
业混合型证券投资基金、国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金、国泰瑞和纯债债券型证券投
资基金、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金、国泰恒生港股通指数证券投资基金（LOF）、国泰聚禾
纯债债券型证券投资基金、国泰丰祺纯债债券型证券投资基金、国泰利享中短债债券型证券投资基
金、国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰新目标收益保本混合型证券投资基金变
更而来）、国泰聚享纯债债券型证券投资基金、国泰丰盈纯债债券型证券投资基金、国泰量化策略收
益混合型证券投资基金（由国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金变更而来，国泰策略收益灵
活配置混合型证券投资基金由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰鑫策略价值灵
活配置混合型证券投资基金（由国泰鑫保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰价值优选灵活配置
混合型证券投资基金、国泰金鹿混合型证券投资基金（由国泰金鹿保本增值混合证券投资基金转型
而来）、国泰消费优选股票型证券投资基金、国泰惠盈纯债债券型证券投资基金、国泰润鑫定期开放
债券型发起式证券投资基金（由国泰润鑫纯债债券型证券投资基金变更注册而来）、国泰惠富纯债债
券型证券投资基金、国泰农惠定期开放债券型证券投资基金、国泰信利三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金、国泰民福策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰民福保本混合型证券投
资基金保本期到期变更而来）、国泰沪深 300指数增强型证券投资基金（由国泰结构转型灵活配置混
合型证券投资基金转型而来）、国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰中
证生物医药交易型开放式指数证券投资基金、国泰 CES半导体芯片行业交易型开放式指数证券投资
基金（由国泰 CES 半导体行业交易型开放式指数证券投资基金更名而来）、国泰中证 500 指数增强
型证券投资基金（由国泰宁益定期开放灵活配置混合型证券投资基金变更注册而来）、国泰瑞安三个
月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金、国
泰民安养老目标日期 2040 三年持有期混合型基金中基金（FOF）、国泰民利策略收益灵活配置混合
型证券投资基金（由国泰民利保本混合型证券投资基金保本期到期变更而来）、国泰兴富三个月定期
开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠丰纯债债券型证券投资基金、国泰惠融纯债债券型证券投
资基金、国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金、国泰裕祥三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国
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泰丰鑫纯债债券型证券投资基金、国泰盛合三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰惠信
三年定期开放债券型证券投资基金、国泰鑫睿混合型证券投资基金、国泰 CES半导体芯片行业交易
型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（由国泰 CES半导体行业交易型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金更名而来）、国泰惠享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰添瑞一年
定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰研究精选两年持有期混合型证券投资基金、国泰聚盈三
年定期开放债券型证券投资基金、国泰合融纯债债券型证券投资基金、国泰惠鑫一年定期开放债券
型发起式证券投资基金、国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证
钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基
金、国泰鑫利一年持有期混合型证券投资基金、国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金、国
泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金、国泰蓝筹精选混合型证券投资基金、国泰中
证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资
基金发起式联接基金、国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、国泰
聚鑫纯债债券型证券投资基金、国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金、国泰大制造两年持有期混合型
证券投资基金、国泰惠泰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰宏益一年持有期混合型证
券投资基金、国泰民泽平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、国泰致远优势混
合型证券投资基金、国泰添福一年定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰浩益 18个月封闭运作
混合型证券投资基金、国泰惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰上证综合交易型开
放式指数证券投资基金、国泰医药健康股票型证券投资基金、国泰中债 1-3 年国开行债券指数证券
投资基金、国泰研究优势混合型证券投资基金、国泰民裕进取灵活配置混合型证券投资基金、国泰
中证计算机主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金（由国泰深证 TMT50指数分级证券投资基
金转型而来）、国泰中证医疗交易型开放式指数证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004 年获得
全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007
年 11月 19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年 2月 14日，本基金管理人成
为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3月 24日经中国证监会
批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等
管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业
年限
说明
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任职日期 离任日期
杨飞
国泰景气行业
灵活配置混
合、国泰金龙
行业混合、国
泰估值优势混
合（LOF）、国
泰中小盘成长
混合（LOF）
的基金经理
2015-05-11 - 13年
硕士研究生。2008年 7月至 2009
年 8 月在诺德基金管理有限公司
任助理研究员，2009 年 9 月至
2011 年 2 月在景顺长城基金管理
有限公司任研究员。2011 年 2 月
加入国泰基金管理有限公司，历
任研究员、基金经理助理。2014
年 10月起任国泰金龙行业精选证
券投资基金的基金经理，2015 年
3 月起兼任国泰估值优势混合型
证券投资基金（LOF）（原国泰估
值优势股票型证券投资基金
（LOF））的基金经理，2015年 5
月起兼任国泰中小盘成长混合型
证券投资基金（LOF）（原国泰中
小盘成长股票型证券投资基金
（LOF））的基金经理，2015年 5
月至 2016年 5月任国泰成长优选
混合型证券投资基金（原国泰成
长优选股票型证券投资基金）的
基金经理，2016年 2月至 2017年
10 月任国泰大健康股票型证券投
资基金的基金经理，2016年 4月
至 2017年 5月任国泰金马稳健回
报证券投资基金的基金经理，
2017年 3月起兼任国泰景气行业
灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合
同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易
制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本
基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 14页共 66页
保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗
位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，
严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观
性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合
经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资
信息相互隔离。
（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有
公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。
（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易。
（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、
不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。
（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期
检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同向交易记录配对。通过对这
些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值都在 1%数量级及以下，且大多数溢价率均值
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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都可以通过 95%置信度下等于 0的 t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3和 T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足
够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值普遍在 1%数量级及以下。为稳妥起见，对于溢
价率均值过大的基金或组合配对，我们也进行了模拟溢价金额计算。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配对，基金经理也对价差作出了解释，公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和
利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金组合与其他投资组合之间，由于组合流动性管理或投资策略调整需要，参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为 1次。本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2020年全球经历了一场史无前例的新冠疫情灾难，对国内外经济以及各大产业都产生了长期深
远的影响，中国经济以及中国竞争力率先在这场疫情中恢复，受到的影响远远小于全球任何一个国
家，中国在全球崛起已经是不可逆转的趋势。国内疫情在一季度末基本稳定，宽裕的流动性和政策
支持使得宏观经济也在一季度后逐步回升，A 股市场经历了一季度的调整后开始了连续三个季度的
稳步上扬。A 股市场上半年以半导体为代表的科技产业出现结构性机会，但年中中美科技战出现超
预期因素，风险偏好回落，科技产业进入调整期。重大转折在 2020年中期出现，国内提出内外双循
环作为未来中国经济的中长期战略，这项战略为中国经济指明了方向，同时中国优秀企业的全球崛
起也已经不可阻挡，大制造、大消费产业开始在下半年领涨 A股。如果从整体行业的表现来看，两
类行业表现较好，一类是代表产业变革以及中国制造能力的电力设备新能源，一类是代表中国巨大
消费市场的食品饮料、休闲服务。2020年是中国全面崛起的元年，技术变革、消费升级、核心制造
全面提升中国的竞争力，这些竞争力也已经映射在 A股市场。
2020年除了继续进化我们的投资理念以外，我们也将组合配置的合理性提到了很重要的高度。
年初时由于组合配置不够合理，以半导体为主的科技股配置较多，子行业过于集中，在随后科技股
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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突如其来的外部影响下，基金净值经历了较大的回撤，同时由于配置的不均衡导致了组合忽略了其
它领域的投资机会。在我们的核心理念框架下，能力圈是可以逐步扩展的，站得高才能看得远，下
半年组合配置开始更加均衡，换手率逐步下降。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金 2020年度净值增长率为 72.47%，同期业绩比较基准为 29.73%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2021年我们对 A股市场整体上相对不悲观，主要原因包括：一是国内外宏观经济都在缓慢恢复
中，不会出现系统性风险；二是美国大选落地，相对不确定性因素消除；三是货币政策依然会保持
稳健。相对整体市场而言，我们更看好结构性机会，我们强烈看好中国竞争力的全面崛起，因此选
择的方向将聚焦全球领先、中国特色、全面替代。2021年我们比较看好的方向：一、泛科技（工业
软件、CRO产业链），二、泛消费（调味品、免税、快递、教育、医美），三、泛制造（军工、机械、
新能源、半导体细分领域的隐形冠军），组合或将继续保持较高的仓位。
一个优秀的基金经理，除了具备扎实的理论功底、勤奋的学习态度、良好的投资心态外，自我
的进化能力也是非常重要的，否则终将被淘汰。不断实现自我突破和自我超越，才能保持长期稳健
的投资业绩，才能真正为持有人带来稳稳的幸福。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出发，完善内部
控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系和制度措施的落实；在对基金投资运作和公司
经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、定期检查、专项检查等方式，及时发现情
况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括：
1、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患做到及时发现，
提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。
2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管理，更新完善内
控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行
情况。
3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学习等形式，提
升员工的诚信规范和风险责任意识。
今后本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险控
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，确保基金资产的规范运
作，维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的
利润。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报告
普华永道中天审字(2021)第 25136号
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
(一) 我们审计的内容
我们审计了国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“国泰中小盘成长混合(LOF)”)
的财务报表，包括 2020 年 12 月 31 日的资产负债表，2020 年度的利润表和所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
(二) 我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中
国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了国泰中小盘成长混合(LOF)2020
年 12月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表
审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国泰中小盘成长混合(LOF)，并履行了职业道德
方面的其他责任。
6.3 管理层对财务报表的责任
国泰中小盘成长混合(LOF)的基金管理人国泰基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层
负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估国泰中小盘成长混合(LOF)的持续经营能力，披
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算国泰中小
盘成长混合(LOF)、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督国泰中小盘成长混合(LOF)的财务报告过程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也
执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，
就可能导致对国泰中小盘成长混合(LOF)持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致国泰中小盘成长混合(LOF)
不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括
沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
应晨斌
魏佳亮
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上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
2021年 3月 25日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2020年 12月 31日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 7.4.7.1 69,219,372.93 37,552,933.81
结算备付金
2,436,851.99 3,864,574.52
存出保证金
367,677.23 435,407.37
交易性金融资产 7.4.7.2 936,956,896.95 1,115,408,110.57
其中：股票投资
936,956,896.95 1,075,030,210.57
基金投资
- -
债券投资
- 40,377,900.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
6,453,456.69 -
应收利息 7.4.7.5 8,897.98 826,227.20
应收股利
- -
应收申购款
804,890.54 1,028,937.37
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,016,248,044.31 1,159,116,190.84
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,477,257.62 2,425,305.92
应付赎回款
4,665,460.55 6,195,316.58
应付管理人报酬
1,205,044.83 1,495,452.72
应付托管费
200,840.81 249,242.14
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 1,493,046.91 1,686,262.83
应交税费
- 1.46
应付利息
- -
应付利润
279,108.68 279,108.68
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 249,594.08 255,456.99
负债合计
10,570,353.48 12,586,147.32
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 203,414,878.79 400,030,021.20
未分配利润 7.4.7.10 802,262,812.04 746,500,022.32
所有者权益合计
1,005,677,690.83 1,146,530,043.52
负债和所有者权益总计
1,016,248,044.31 1,159,116,190.84
注：报告截止日 2020年 12月 31日，基金份额净值 4.141元，基金份额总额 242,848,765.22份。
7.2 利润表
会计主体：国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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项目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
一、收入
607,814,009.66 545,856,169.14
1.利息收入
642,605.55 1,454,901.68
其中：存款利息收入 7.4.7.11 425,469.20 628,155.20
债券利息收入
217,136.35 815,835.56
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 10,910.92
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
560,345,070.20 203,873,581.21
其中：股票投资收益 7.4.7.12 554,395,767.45 196,659,740.93
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 100,059.21 277,712.45
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 5,849,243.54 6,936,127.83
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16 45,120,103.43 339,271,994.43
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 1,706,230.48 1,255,691.82
减：二、费用
31,188,849.59 33,829,060.84
1．管理人报酬
15,286,042.52 17,565,717.12
2．托管费
2,547,673.78 2,927,619.49
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 13,017,432.78 12,998,246.78
5．利息支出
- -
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其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
0.07 0.16
7．其他费用 7.4.7.19 337,700.44 337,477.29
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
576,625,160.07 512,027,108.30
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
576,625,160.07 512,027,108.30
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
400,030,021.20 746,500,022.32 1,146,530,043.52
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 576,625,160.07 576,625,160.07
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
-196,615,142.41 -520,862,370.35 -717,477,512.76
其中：1.基金申购款 147,665,912.94 380,333,800.51 527,999,713.45
2.基金赎回款 -344,281,055.35 -901,196,170.86 -1,245,477,226.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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五、期末所有者权益（基
金净值）
203,414,878.79 802,262,812.04 1,005,677,690.83
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
666,954,597.30 594,530,678.13 1,261,485,275.43
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 512,027,108.30 512,027,108.30
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “-”号填
列）
-266,924,576.10 -360,057,764.11 -626,982,340.21
其中：1.基金申购款 135,537,972.55 195,116,187.62 330,654,160.17
2.基金赎回款 -402,462,548.65 -555,173,951.73 -957,636,500.38
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
400,030,021.20 746,500,022.32 1,146,530,043.52
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：倪蓥，会计机构负责人：吴洪涛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)是根据原金盛证券投资基金(以下简称“基金金盛”)基
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 25页共 66页
金份额持有人大会 2009年 8月 20日决议通过的《关于金盛证券投资基金转型有关事项的议案》，经
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]925 号《关于核准金盛证券投资基
金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》，由原金盛证券投资基金转型而来。原基
金金盛为契约型封闭式基金，于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市，存续期限至 2009 年
11月 30日止。根据深交所深证复[2009]35号《关于同意金盛证券投资基金终止上市的批复》，原基
金金盛于 2009年 10月 16日进行终止上市权利登记。自 2009年 10月 19日起，原基金金盛终止上
市，原基金金盛更名为国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)，《金盛证券投
资基金基金合同》失效的同时《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》生效。本基金
为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中
国建设银行股份有限公司。
原基金金盛于基金合同失效前经审计的基金资产净值为 549,926,313.74 元，已于本基金的基金
合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)招募
说明书》和《关于原金盛证券投资基金份额折算结果的公告》的有关规定，本基金于 2009年 11月
23日进行了基金份额拆分，拆分比例为 1:1.193840063，并于 2009年 11月 24日进行了变更登记。
本基金于基金合同生效后自 2009年 10月 22日至 2009年 11月 18日期间内开放集中申购，共
募集 4,514,369,288.09元，其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息 1,379,695.40元，业经普华
永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 252号审验报告予以验证。上述集中申购
募集资金已按 2009 年 11 月 24 日基金份额折算后的基金份额净值 1.000 元折合为 4,514,369,288.09
份基金份额，其中包括集中申购资金利息折合的 1,379,695.40份基金份额，并于 2009年 11月 24日
进行了确认登记。经深交所深证上字[2009]第 204号文审核同意，本基金 825,721,408.00份基金份额
于 2011年 1月 7日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过
跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据 2014年 8月 8日起实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《关于实施〈公开募集
证券投资基金运作管理办法〉有关问题的规定》及《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)基金
合同》的约定，国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)自 2015年 8月 8日起更名为国泰中小盘
成长混合型证券投资基金(LOF)。
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 26页共 66页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)基金合
同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含
存托凭证)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。其中,股票资产投资比例占基金资产的 60%-95%;债券、货币市场工具、现金、权证、
资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%，其
中，权证投资比例占基金资产净值的 0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金将不低于 80%的
股票资产投资于具有高成长性和良好基本面的中小盘成长股票。本基金的业绩比较基准为:天相中盘
成长指数 X 35%+天相小盘成长指数 X 45%+中证全债指数 X 20%。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2021年 3月 25日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金
业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)基
金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 12月
31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2记账本位币
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金
融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应
收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金
持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应
收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
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(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终
止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或
负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额
的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负
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债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金
份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计
算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支
持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券
投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在
适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按
直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
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其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额
持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分
能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成
果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现
金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则
合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指
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数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗
交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<
证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票
估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中
证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行
估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除
外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季
度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂
牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立
提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心
有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
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红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教
育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、
财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项
税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取
得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红
利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 33页共 66页
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款 69,219,372.93 37,552,933.81
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 69,219,372.93 37,552,933.81
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 730,735,524.64 936,956,896.95 206,221,372.31
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 730,735,524.64 936,956,896.95 206,221,372.31
项目
上年度末
2019年 12月 31日
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 913,960,941.69 1,075,030,210.57 161,069,268.88
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 337,900.00 337,900.00 -
银行间市场 40,008,000.00 40,040,000.00 32,000.00
合计 40,345,900.00 40,377,900.00 32,000.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 954,306,841.69 1,115,408,110.57 161,101,268.88
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息 7,508.32 9,162.33
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,206.26 1,913.01
应收债券利息 - 814,931.91
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 1.46 4.35
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 181.94 215.60
合计 8,897.98 826,227.20
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 1,493,046.91 1,686,262.83
银行间市场应付交易费用 - -
合计 1,493,046.91 1,686,262.83
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 17,423.58 23,286.49
应付证券出借违约金 - -
其他应付款 12,170.50 12,170.50
预提费用 220,000.00 220,000.00
合计 249,594.08 255,456.99
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 36页共 66页
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 477,584,672.74 400,030,021.20
本期申购 176,296,264.23 147,665,912.94
本期赎回（以“-”号填列） -411,032,171.75 -344,281,055.35
本期末 242,848,765.22 203,414,878.79
注：1、申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
2、截至 2020年 12月 31日止，本基金于深交所上市的基金份额为 26,550,837.00 (2019年 12
月 31日：39,787,614.00份)，托管在场外未上市交易的基金份额为 216,297,928.22 份(2019年 12月
31日：437,797,058.74份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金
份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过
跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 649,671,783.46 96,828,238.86 746,500,022.32
本期利润 531,505,056.64 45,120,103.43 576,625,160.07
本期基金份额交易产生的
变动数
-443,594,846.33 -77,267,524.02 -520,862,370.35
其中：基金申购款 331,614,936.49 48,718,864.02 380,333,800.51
基金赎回款 -775,209,782.82 -125,986,388.04 -901,196,170.86
本期已分配利润 - - -
本期末 737,581,993.77 64,680,818.27 802,262,812.04
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 37页共 66页
31日 月 31日
活期存款利息收入 369,362.63 560,655.48
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 48,423.80 56,168.92
其他 7,682.77 11,330.80
合计 425,469.20 628,155.20
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
卖出股票成交总额 4,676,113,046.94 4,718,452,827.95
减：卖出股票成本总额 4,121,717,279.49 4,521,793,087.02
买卖股票差价收入 554,395,767.45 196,659,740.93
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月
31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月
31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
41,478,028.09 3,777,617.40
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
40,345,900.00 3,499,000.00
减：应收利息总额 1,032,068.88 904.95
买卖债券差价收入 100,059.21 277,712.45
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 38页共 66页
2020年1月1日至2020年12月31日 2019年1月1日至2019年12月31日
股票投资产生的股利收益 5,849,243.54 6,936,127.83
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 5,849,243.54 6,936,127.83
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年1月1日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
1.交易性金融资产 45,120,103.43 339,271,994.43
——股票投资 45,152,103.43 339,239,994.43
——债券投资 -32,000.00 32,000.00
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税 - -
合计 45,120,103.43 339,271,994.43
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
基金赎回费收入 1,706,230.48 1,231,616.75
转换费收入 - 24,075.07
其他 - -
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 39页共 66页
合计 1,706,230.48 1,255,691.82
注：1、 本基金的赎回费率按持有时间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎
回费的 25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
交易所市场交易费用 13,017,432.78 12,998,246.78
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 13,017,432.78 12,998,246.78
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12月
31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行汇划费用 20,500.44 20,277.29
债券账户服务费 36,000.00 36,000.00
上清所服务费 1,200.00 1,200.00
合计 337,700.44 337,477.29
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 40页共 66页
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”)
基金管理人的控股股东
国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方进行交易.
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 15,286,042.52 17,565,717.12
其中：支付销售机构的客户维护费 3,984,195.04 4,537,703.72
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 41页共 66页
项目
本期
2020年1月1日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,547,673.78 2,927,619.49
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 69,219,372.93 369,362.63 37,552,933.81 560,655.48
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期及上年度可比期间未有在承销期间参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 42页共 66页
本基金本报告期无利润分配事项。
7.4.12 期末（2020年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60358
3
捷昌
驱动
2020-1
0-20
2021-0
4-16
增发
中签
60.88 72.42
82,128
.00
4,999,
952.64
5,947,
709.76
-
60199
5
中金
公司
2020-1
0-22
2021-0
5-06
新股
锁定
28.78 68.71
24,951
.00
718,08
9.78
1,714,
383.21
-
68833
9
亿华
通
2020-0
7-31
2021-0
2-10
新股
锁定
76.65 257.95
2,761.
00
211,63
0.65
712,19
9.95
-
68839
0
固德
威
2020-0
8-27
2021-0
3-04
新股
锁定
37.93 221.72
2,585.
00
98,049
.05
573,14
6.20
-
68805
5
龙腾
光电
2020-0
8-10
2021-0
2-18
新股
锁定
1.22 8.04
45,228
.00
55,178
.16
363,63
3.12
-
30099
9
金龙
鱼
2020-0
9-29
2021-0
4-15
新股
锁定
25.70 88.29
3,483.
00
89,513
.10
307,51
4.07
-
30086
2
蓝盾
光电
2020-0
8-07
2021-0
3-04
新股
锁定
33.95 38.54
5,843.
00
198,36
9.85
225,18
9.22
-
68855
6
高测
股份
2020-0
7-29
2021-0
2-08
新股
锁定
14.41 26.93
6,896.
00
99,371
.36
185,70
9.28
-
68831
3
仕佳
光子
2020-0
8-04
2021-0
2-18
新股
锁定
10.82 22.92
7,151.
00
77,373
.82
163,90
0.92
-
30089
6
爱美
客
2020-0
9-21
2021-0
3-29
新股
锁定
118.27 603.36 251.00
29,685
.77
151,44
3.36
-
30086
5
大宏
立
2020-0
8-11
2021-0
3-01
新股
锁定
20.20 37.22
3,311.
00
66,882
.20
123,23
5.42
-
68830
8
欧科
亿
2020-1
2-03
2021-0
6-10
新股
锁定
23.99 23.41
2,457.
00
58,943
.43
57,518
.37
-
30086
7
圣元
环保
2020-0
8-12
2021-0
3-03
新股
锁定
19.34 31.97
1,498.
00
28,971
.32
47,891
.06
-
30091
9
中伟
股份
2020-1
2-15
2021-0
6-23
新股
锁定
24.60 61.51 610.00
15,006
.00
37,521
.10
-
30092
6
博俊
科技
2020-1
2-29
2021-0
1-07
网下
中签
10.76 10.76
3,225.
00
34,701
.00
34,701
.00
-
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 43页共 66页
30087
2
天阳
科技
2020-0
8-14
2021-0
2-25
新股
锁定
21.34 37.84 871.00
18,587
.14
32,958
.64
-
30087
0
欧陆
通
2020-0
8-13
2021-0
2-24
新股
锁定
36.81 65.67 478.00
17,595
.18
31,390
.26
-
30090
0
广联
航空
2020-1
0-19
2021-0
4-29
新股
锁定
17.87 33.16 879.00
15,707
.73
29,147
.64
-
30087
7
金春
股份
2020-0
8-17
2021-0
3-03
新股
锁定
30.54 50.85 569.00
17,377
.26
28,933
.65
-
30092
7
江天
化学
2020-1
2-29
2021-0
1-07
网下
中签
13.39 13.39
1,946.
00
26,056
.94
26,056
.94
-
30086
8
杰美
特
2020-0
8-12
2021-0
2-24
新股
锁定
41.26 43.28 593.00
24,467
.18
25,665
.04
-
30087
1
回盛
生物
2020-0
8-13
2021-0
2-24
新股
锁定
33.61 38.70 618.00
20,770
.98
23,916
.60
-
30091
0
瑞丰
新材
2020-1
1-20
2021-0
5-27
新股
锁定
30.26 47.87 474.00
14,343
.24
22,690
.38
-
30087
3
海晨
股份
2020-0
8-14
2021-0
3-02
新股
锁定
30.72 41.32 484.00
14,868
.48
19,998
.88
-
30087
8
维康
药业
2020-0
8-17
2021-0
3-03
新股
锁定
41.34 48.72 401.00
16,577
.34
19,536
.72
-
30089
1
惠云
钛业
2020-0
9-10
2021-0
3-17
新股
锁定
3.64 16.40
1,143.
00
4,160.
52
18,745
.20
-
30090
8
仲景
食品
2020-1
1-13
2021-0
5-24
新股
锁定
39.74 60.44 285.00
11,325
.90
17,225
.40
-
30088
4
狄耐
克
2020-1
1-05
2021-0
5-12
新股
锁定
24.87 33.51 499.00
12,410
.13
16,721
.49
-
30089
8
熊猫
乳品
2020-1
0-09
2021-0
4-16
新股
锁定
10.78 33.03 496.00
5,346.
88
16,382
.88
-
30089
2
品渥
食品
2020-0
9-11
2021-0
3-24
新股
锁定
26.66 60.01 272.00
7,251.
52
16,322
.72
-
30090
9
汇创
达
2020-1
1-11
2021-0
5-18
新股
锁定
29.57 40.67 386.00
11,414
.02
15,698
.62
-
30091
3
兆龙
互连
2020-1
1-27
2021-0
6-07
新股
锁定
13.21 23.94 630.00
8,322.
30
15,082
.20
-
30086
4
南大
环境
2020-0
8-13
2021-0
2-25
新股
锁定
71.71 90.85 166.00
11,903
.86
15,081
.10
-
30088
9
爱克
股份
2020-0
9-09
2021-0
3-16
新股
锁定
27.97 30.12 479.00
13,397
.63
14,427
.48
-
30092
5
法本
信息
2020-1
2-21
2021-0
6-30
新股
锁定
20.08 37.33 353.00
7,088.
24
13,177
.49
-
30087
6
蒙泰
高新
2020-0
8-14
2021-0
2-25
新股
锁定
20.09 36.62 350.00
7,031.
50
12,817
.00
-
30087
9
大叶
股份
2020-0
8-25
2021-0
3-01
新股
锁定
10.58 27.12 466.00
4,930.
28
12,637
.92
-
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 44页共 66页
30088
2
万胜
智能
2020-0
8-27
2021-0
3-10
新股
锁定
10.33 25.79 440.00
4,545.
20
11,347
.60
-
30091
1
亿田
智能
2020-1
1-24
2021-0
6-03
新股
锁定
24.35 33.06 309.00
7,524.
15
10,215
.54
-
30091
8
南山
智尚
2020-1
2-15
2021-0
6-22
新股
锁定
4.97 8.94
1,063.
00
5,283.
11
9,503.
22
-
30088
1
盛德
鑫泰
2020-0
8-25
2021-0
3-05
新股
锁定
14.17 32.31 291.00
4,123.
47
9,402.
21
-
30092
2
天秦
装备
2020-1
2-18
2021-0
6-25
新股
锁定
16.05 31.58 287.00
4,606.
35
9,063.
46
-
30091
7
特发
服务
2020-1
2-14
2021-0
6-21
新股
锁定
18.78 31.94 281.00
5,277.
18
8,975.
14
-
60527
7
新亚
电子
2020-1
2-25
2021-0
1-06
网下
中签
16.95 16.95 507.00
8,593.
65
8,593.
65
-
00303
0
祖名
股份
2020-1
2-25
2021-0
1-06
网下
中签
15.18 15.18 480.00
7,286.
40
7,286.
40
-
30088
6
华业
香料
2020-0
9-08
2021-0
3-16
新股
锁定
18.59 45.67 147.00
2,732.
73
6,713.
49
-
00303
1
中瓷
电子
2020-1
2-24
2021-0
1-04
网下
中签
15.27 15.27 387.00
5,909.
49
5,909.
49
-
30092
6
博俊
科技
2020-1
2-29
2021-0
7-07
新股
锁定
10.76 10.76 359.00
3,862.
84
3,862.
84
-
30092
7
江天
化学
2020-1
2-29
2021-0
7-07
新股
锁定
13.39 13.39 217.00
2,905.
63
2,905.
63
-
注：1、根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减
持股份实施细则》，本基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6个月内不得转让。 根据《深圳证
券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，本基金获配的创业板股票如经摇号
限售或者比例限售方式锁定的，锁定期限至少为自发行人股票上市之日起 6个月。
2、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上
市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至
新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 45页共 66页
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、
债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控
制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“基金资产整体的预期收益
和预期风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部、审计部和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别
的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部、审计部和稽核监察
部由督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 46页共 66页
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制
相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020年 12月 31日，本基金持有信用类债券比例为 0.00%(2019年 12月 31日：0.03%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 12月 31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进
行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以
及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 47页共 66页
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、债券投资、
存出保证金及结算备付金等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 48页共 66页
2020年 12月 31
日
资产
银行存款 69,219,372.93 - - - 69,219,372.93
结算备付金 2,436,851.99 - - - 2,436,851.99
存出保证金 367,677.23 - - - 367,677.23
交易性金融资产 - - - 936,956,896.95
936,956,896.9
5
应收证券清算款 - - - 6,453,456.69 6,453,456.69
应收利息 - - - 8,897.98 8,897.98
应收申购款 1,931.40 - - 802,959.14 804,890.54
资产总计 72,025,833.55 - - 944,222,210.76 1,016,248,044.
31
负债
应付证券清算款 - - - 2,477,257.62 2,477,257.62
应付赎回款 - - - 4,665,460.55 4,665,460.55
应付管理人报酬 - - - 1,205,044.83 1,205,044.83
应付托管费 - - - 200,840.81 200,840.81
应付交易费用 - - - 1,493,046.91 1,493,046.91
应交利润 - - - 279,108.68 279,108.68
其他负债 - - - 249,594.08 249,594.08
负债总计 - - - 10,570,353.48 10,570,353.48
利率敏感度缺口 72,025,833.55 - - 933,651,857.28 1,005,677,690.
83
上年度末
2019年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 37,552,933.81 - - - 37,552,933.81
结算备付金 3,864,574.52 - - - 3,864,574.52
存出保证金 435,407.37 - - - 435,407.37
交易性金融资产 40,040,000.00 - 337,900.00 1,075,030,210.57
1,115,408,110.
57
应收利息 - - - 826,227.20 826,227.20
应收申购款 15,061.17 - - 1,013,876.20 1,028,937.37
资产总计 81,907,976.87 - 337,900.00 1,076,870,313.97 1,159,116,190.
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 49页共 66页
84
负债
应付证券清算款 - - - 2,425,305.92 2,425,305.92
应付赎回款 - - - 6,195,316.58 6,195,316.58
应付管理人报酬 - - - 1,495,452.72 1,495,452.72
应付托管费 - - - 249,242.14 249,242.14
应付交易费用 - - - 1,686,262.83 1,686,262.83
应交税费 - - - 1.46 1.46
应交利润 - - - 279,108.68 279,108.68
其他负债 - - - 255,456.99 255,456.99
负债总计 - - - 12,586,147.32 12,586,147.32
利率敏感度缺口 81,907,976.87
- 337,900.00 1,064,284,166.65
1,146,530,043.
52
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2020年 12月 31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
0.00%(2019年 12月 31日:3.52%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年 12
月 31日：同)。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 50页共 66页
期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票资产投资比例占基金资产的
60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申
购款等。权证投资比例占基金资产净值的 0%-3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等
来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
936,956,896
.95
93.17
1,075,030,210.
57
93.76
交易性金融资产—基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
合计
936,956,896
.95
93.17
1,075,030,210.
57
93.76
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除基准指数外的其他市场变量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
45%天相中盘+55%天相
小盘上升 5%
增加约 52,694,597.36 增加约 63,879,612.41
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 51页共 66页
45%天相中盘+55%天相
小盘下降 5%
减少约 52,694,597.36 减少约 63,879,612.41
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为
925,772,807.99 元，属于第二层次余额
11,184,088.96 元,无属于第三层次的余
额.(2019年 12月 31日：第一层次 1,071,474,137.96元，属于第二层次余额 43,933,972.61元,无属于
第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 52页共 66页
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31日：
同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 936,956,896.95 92.20
其中：股票 936,956,896.95 92.20
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
71,656,224.92 7.05
8 其他各项资产 7,634,922.44 0.75
9 合计 1,016,248,044.31 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 53页共 66页
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 624,096,094.39 62.06
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 176,224.88 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 43,297,078.57 4.31
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业 119,862,329.62 11.92
J 金融业 1,714,383.21 0.17
K 房地产业 42,266.14 0.00
L 租赁和商务服务业 41,038,855.20 4.08
M 科学研究和技术服务业 22,466,640.00 2.23
N 水利、环境和公共设施管理业 62,972.16 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 27,358,260.36 2.72
Q 卫生和社会工作 56,841,792.42 5.65
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 936,956,896.95 93.17
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 600845 宝信软件 1,396,779 96,349,815.42 9.58
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 54页共 66页
2 002507 涪陵榨菜 1,367,153 57,830,571.90 5.75
3 300347 泰格医药 351,722 56,841,792.42 5.65
4 600882 妙可蓝多 801,864 45,786,434.40 4.55
5 688169 石头科技 44,068 45,654,448.00 4.54
6 002352 顺丰控股 490,503 43,277,079.69 4.30
7 688002 睿创微纳 388,523 43,126,053.00 4.29
8 300037 新宙邦 407,798 41,350,717.20 4.11
9 601888 中国中免 145,296 41,038,855.20 4.08
10 600161 天坛生物 972,400 40,549,080.00 4.03
11 600862 中航高科 1,295,100 38,982,510.00 3.88
12 603915 国茂股份 1,463,900 38,910,462.00 3.87
13 300274 阳光电源 533,920 38,591,737.60 3.84
14 688029 南微医学 207,811 38,239,302.11 3.80
15 603317 天味食品 442,015 36,351,313.60 3.61
16 600305 恒顺醋业 1,609,800 35,640,972.00 3.54
17 002607 中公教育 778,772 27,358,260.36 2.72
18 300896 爱美客 34,451 22,553,127.36 2.24
19 300759 康龙化成 186,600 22,466,640.00 2.23
20 688536 思瑞浦 50,940 22,006,080.00 2.19
21 688122 西部超导 266,154 21,161,904.54 2.10
22 300034 钢研高纳 564,600 20,297,370.00 2.02
23 300751 迈为股份 17,225 11,661,497.25 1.16
24 688036 传音控股 75,157 11,434,385.98 1.14
25 002149 西部材料 540,800 9,891,232.00 0.98
26 300782 卓胜微 16,460 9,391,088.40 0.93
27 603583 捷昌驱动 82,136 5,948,327.76 0.59
28 300750 宁德时代 7,777 2,730,582.47 0.27
29 601012 隆基股份 27,412 2,527,386.40 0.25
30 601995 中金公司 24,951 1,714,383.21 0.17
31 600570 恒生电子 11,223 1,177,292.70 0.12
32 688339 亿华通 2,761 712,199.95 0.07
33 688390 固德威 2,585 573,146.20 0.06
34 600031 三一重工 14,526 508,119.48 0.05
35 300760 迈瑞医疗 1,000 426,000.00 0.04
36 600745 闻泰科技 3,943 390,357.00 0.04
37 002916 深南电路 3,475 375,508.50 0.04
38 688055 龙腾光电 45,228 363,633.12 0.04
39 300122 智飞生物 2,154 318,598.14 0.03
40 300999 金龙鱼 3,483 307,514.07 0.03
41 600588 用友网络 6,451 283,005.37 0.03
42 300862 蓝盾光电 5,843 225,189.22 0.02
43 688556 高测股份 6,896 185,709.28 0.02
44 300892 品渥食品 2,714 176,224.88 0.02
45 688313 仕佳光子 7,151 163,900.92 0.02
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 55页共 66页
46 300918 南山智尚 10,626 123,398.55 0.01
47 300865 大宏立 3,311 123,235.42 0.01
48 002475 立讯精密 1,426 80,027.12 0.01
49 688308 欧科亿 2,457 57,518.37 0.01
50 000858 五 粮 液 185 53,992.25 0.01
51 300867 圣元环保 1,498 47,891.06 0.00
52 300917 特发服务 1,103 42,266.14 0.00
53 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.00
54 300919 中伟股份 610 37,521.10 0.00
55 300872 天阳科技 871 32,958.64 0.00
56 300870 欧陆通 478 31,390.26 0.00
57 300900 广联航空 879 29,147.64 0.00
58 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00
59 300877 金春股份 569 28,933.65 0.00
60 300868 杰美特 593 25,665.04 0.00
61 300871 回盛生物 618 23,916.60 0.00
62 300910 瑞丰新材 474 22,690.38 0.00
63 300873 海晨股份 484 19,998.88 0.00
64 300878 维康药业 401 19,536.72 0.00
65 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00
66 300908 仲景食品 285 17,225.40 0.00
67 300884 狄耐克 499 16,721.49 0.00
68 300898 熊猫乳品 496 16,382.88 0.00
69 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00
70 300913 兆龙互连 630 15,082.20 0.00
71 300864 南大环境 166 15,081.10 0.00
72 300889 爱克股份 479 14,427.48 0.00
73 300925 法本信息 353 13,177.49 0.00
74 300876 蒙泰高新 350 12,817.00 0.00
75 300879 大叶股份 466 12,637.92 0.00
76 300922 天秦装备 363 12,008.46 0.00
77 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00
78 300911 亿田智能 309 10,215.54 0.00
79 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00
80 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
81 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00
82 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00
83 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 56页共 66页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002463 沪电股份 119,952,967.67 10.46
2 600570 恒生电子 115,218,709.22 10.05
3 002555 三七互娱 110,379,620.41 9.63
4 603986 兆易创新 89,952,096.44 7.85
5 600183 生益科技 89,299,595.03 7.79
6 603444 吉比特 83,716,541.13 7.30
7 600588 用友网络 82,960,130.52 7.24
8 300502 新易盛 81,799,704.40 7.13
9 600862 中航高科 78,143,802.65 6.82
10 300037 新宙邦 75,567,695.15 6.59
11 600521 华海药业 74,312,296.04 6.48
12 002600 领益智造 66,638,958.74 5.81
13 002507 涪陵榨菜 65,174,209.30 5.68
14 002352 顺丰控股 65,029,147.66 5.67
15 002174 游族网络 61,964,959.66 5.40
16 002371 北方华创 60,257,214.60 5.26
17 002475 立讯精密 59,803,317.04 5.22
18 688111 金山办公 59,213,379.03 5.16
19 600690 海尔智家 55,506,858.51 4.84
20 300347 泰格医药 55,442,366.89 4.84
21 600745 闻泰科技 53,756,410.00 4.69
22 002607 中公教育 53,151,203.85 4.64
23 601888 中国中免 52,645,457.30 4.59
24 000661 长春高新 49,210,755.03 4.29
25 300122 智飞生物 48,928,224.37 4.27
26 603317 天味食品 48,423,139.70 4.22
27 600031 三一重工 46,658,546.46 4.07
28 000858 五 粮 液 46,172,022.00 4.03
29 688002 睿创微纳 45,893,124.53 4.00
30 300760 迈瑞医疗 45,152,259.00 3.94
31 600763 通策医疗 43,579,145.35 3.80
32 601012 隆基股份 43,195,156.25 3.77
33 600887 伊利股份 43,180,973.88 3.77
34 300699 光威复材 40,964,213.85 3.57
35 600161 天坛生物 39,459,247.42 3.44
36 688029 南微医学 38,499,543.34 3.36
37 002036 联创电子 37,428,025.39 3.26
38 300166 东方国信 37,076,482.56 3.23
39 603915 国茂股份 36,902,436.00 3.22
40 600305 恒顺醋业 36,324,000.85 3.17
41 600519 贵州茅台 36,029,531.09 3.14
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 57页共 66页
42 600882 妙可蓝多 35,932,905.46 3.13
43 688169 石头科技 35,230,984.03 3.07
44 300750 宁德时代 34,852,898.97 3.04
45 300782 卓胜微 34,779,752.00 3.03
46 300274 阳光电源 33,566,342.02 2.93
47 002332 仙琚制药 32,220,307.13 2.81
48 601100 恒立液压 30,209,531.88 2.63
49 600298 安琪酵母 30,112,455.83 2.63
50 600600 青岛啤酒 28,271,269.62 2.47
51 300285 国瓷材料 26,961,807.23 2.35
52 000739 普洛药业 26,330,012.94 2.30
53 600584 长电科技 26,067,106.59 2.27
54 688981 中芯国际 25,767,900.55 2.25
55 600346 恒力石化 25,664,730.80 2.24
56 300036 超图软件 25,040,497.59 2.18
57 600760 中航沈飞 24,401,730.35 2.13
58 002129 中环股份 24,168,837.27 2.11
59 300327 中颖电子 24,005,054.58 2.09
60 002214 大立科技 23,777,584.19 2.07
61 000425 徐工机械 23,702,781.31 2.07
62 002912 中新赛克 23,609,962.36 2.06
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600745 闻泰科技 180,501,621.26 15.74
2 002916 深南电路 178,118,665.39 15.54
3 002463 沪电股份 168,844,515.77 14.73
4 002475 立讯精密 148,711,005.83 12.97
5 603444 吉比特 141,551,820.91 12.35
6 002555 三七互娱 141,047,545.28 12.30
7 600570 恒生电子 132,036,667.10 11.52
8 300347 泰格医药 130,828,627.71 11.41
9 601138 工业富联 116,992,757.50 10.20
10 600845 宝信软件 112,818,734.55 9.84
11 600588 用友网络 96,084,975.40 8.38
12 600183 生益科技 92,029,524.85 8.03
13 300037 新宙邦 90,005,901.78 7.85
14 600521 华海药业 86,358,029.84 7.53
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 58页共 66页
15 300502 新易盛 86,284,753.62 7.53
16 300122 智飞生物 81,331,752.07 7.09
17 603259 药明康德 77,782,871.76 6.78
18 688111 金山办公 76,673,652.09 6.69
19 603986 兆易创新 72,925,965.00 6.36
20 000661 长春高新 63,077,727.11 5.50
21 300760 迈瑞医疗 61,905,768.05 5.40
22 002174 游族网络 61,318,161.18 5.35
23 002371 北方华创 61,237,182.02 5.34
24 002600 领益智造 58,494,743.87 5.10
25 600690 海尔智家 57,942,111.87 5.05
26 000858 五 粮 液 57,031,595.57 4.97
27 002050 三花智控 56,263,306.78 4.91
28 601012 隆基股份 55,047,985.00 4.80
29 300750 宁德时代 53,760,003.99 4.69
30 600763 通策医疗 53,056,764.41 4.63
31 600862 中航高科 46,352,603.88 4.04
32 002912 中新赛克 45,958,627.30 4.01
33 600031 三一重工 44,925,571.06 3.92
34 688981 中芯国际 42,253,280.23 3.69
35 600887 伊利股份 40,660,563.98 3.55
36 601100 恒立液压 38,607,635.63 3.37
37 600703 三安光电 38,280,955.00 3.34
38 300699 光威复材 37,860,784.94 3.30
39 300782 卓胜微 37,854,530.69 3.30
40 002352 顺丰控股 37,186,573.10 3.24
41 300166 东方国信 36,544,132.20 3.19
42 600519 贵州茅台 36,287,637.00 3.16
43 002332 仙琚制药 34,318,602.06 2.99
44 002850 科达利 33,874,506.01 2.95
45 002036 联创电子 32,714,915.00 2.85
46 002624 完美世界 32,594,972.40 2.84
47 300136 信维通信 32,520,780.10 2.84
48 600298 安琪酵母 32,196,562.88 2.81
49 000739 普洛药业 31,942,941.14 2.79
50 600600 青岛啤酒 29,857,471.37 2.60
51 300327 中颖电子 26,544,664.25 2.32
52 601888 中国中免 26,239,445.30 2.29
53 300308 中际旭创 25,288,330.73 2.21
54 300285 国瓷材料 25,131,557.20 2.19
55 002607 中公教育 24,044,463.77 2.10
56 600760 中航沈飞 23,781,841.42 2.07
57 300036 超图软件 22,965,912.20 2.00
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注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 3,938,491,862.44
卖出股票的收入（成交）总额 4,676,113,046.94
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“妙可蓝多、新宙邦、睿创微纳”违规外）没
有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 60页共 66页
妙可蓝多未及时将控股股东及其关联方资金占用及关联交易情况予以披露，也未按照会计准则的要
求进行相应的账务处理，上海证监局对此出具警示函、上交所予以通报批评。
新宙邦股权激励对象在限制性股票激励计划实施过程中担任公司监事，未按规定回购注销其尚未解
除限售的限制性股票，并办理解除限售，受到深交所监管关注。
睿创微纳因信息披露违规，受到山东证监局警示。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司
经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将
继续对该公司进行跟踪研究。
8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 367,677.23
2 应收证券清算款 6,453,456.69
3 应收股利 -
4 应收利息 8,897.98
5 应收申购款 804,890.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,634,922.44
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
41,809 5,808.53 4,729,009.32 1.95% 238,119,755.90 98.05%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 叶立华 1,185,700.00 4.47%
2 广州市科技进步基金会 730,000.00 2.75%
3 吴芳 537,406.00 2.02%
4 杨静洪 323,681.00 1.22%
5 薛宜平 308,139.00 1.16%
6 汪云 295,139.00 1.11%
7 许泽荣 276,377.00 1.04%
8 黎文亮 269,625.00 1.02%
9 杨文彬 223,100.00 0.84%
10 叶国宏 209,400.00 0.79%
注：上述份额均为场内份额，持有人均为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
50,946.54 0.02%
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
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§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2009年 10月 19日)基金份额总额 500,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 477,584,672.74
本报告期基金总申购份额 176,296,264.23
减：本报告期基金总赎回份额 411,032,171.75
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 242,848,765.22
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，本基金管理人重大人事变动如下：
2020年 2月 15日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经
本基金管理人第七届董事会第二十八次会议审议通过，李永梅女士不再担任本基金管理人副总经理。
2020 年 12 月 18 日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
经本基金管理人第八届董事会第一次会议审议通过，陈勇胜先生不再担任本基金管理人董事长、法
定代表人，邱军女士担任本基金管理人董事长、法定代表人。
报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金根据《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》修改基金合同，涉及投资策略
变更，详见基金合同。修订后的投资策略也可参阅本报告 2.2基金产品说明。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为 100,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。本报告期内上海证监局
对我公司进行检查并对公司及相关人员出具了监管措施。
本基金托管人及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国金证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
中金财富 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
申万宏源 2 2,202,390,292.44 25.72% 2,051,075.02 27.69% -
方正证券 1 2,020,146,036.03 23.59% 1,477,335.00 19.95% -
国泰君安 2 1,680,720,975.04 19.62% 1,548,811.75 20.91% -
海通证券 2 1,046,497,722.88 12.22% 974,604.50 13.16% -
兴业证券 2 662,768,210.39 7.74% 617,241.02 8.33% -
安信证券 1 647,588,068.54 7.56% 473,581.99 6.39% -
银河证券 1 217,995,235.87 2.55% 203,022.85 2.74% -
华鑫证券 1 86,242,834.85 1.01% 61,345.03 0.83% -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
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用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国金证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中金财富 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
兴业证券 446,028.09 100.00% - - - -
安信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国泰基金旗下基金在 2020年春节假期期间交
易确认、清算交收、开放时间等相关安排调整
的公告
《中国证券报》 2020-01-29
2
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公
告
《中国证券报》 2020-02-15
3
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《证券时报》、《中国证
券报》、《上海证券报》
2020-03-17
4
国泰基金管理有限公司关于旗下证券投资基
金招募说明书的补充提示
《中国证券报》、《上海
证券报》、《证券日报》、
《证券时报》
2020-03-17
5
国泰基金管理有限公司关于提醒投资者防范
不法份子假冒本公司名义从事诈骗活动的公
告
公司官网 2020-04-04
国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)2020年年度报告
第 65页共 66页
6
国泰基金管理有限公司关于提醒投资者防范
不法分子假冒本公司名义从事诈骗活动的公
告
公司官网 2020-05-20
7
国泰基金管理有限公司关于修订旗下部分公
募基金基金合同的公告
《上海证券报》、《证券
时报》、《中国证券报》、
《证券日报》
2020-10-21
8
国泰基金管理有限公司关于旗下基金获配非
公开发行 A股的公告
《证券日报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《中
国证券报》
2020-10-22
9
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公
告
《中国证券报》、《证券
时报》、《上海证券报》、
《证券日报》
2020-12-18
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、关于核准国泰金盛证券投资基金持有人大会决议的文件
2、金盛证券投资基金基金份额持有人大会决议生效公告
3、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)基金合同
4、国泰中小盘成长混合型证券投资基金(LOF)托管协议
5、报告期内披露的各项公告
6、法律法规要求备查的其他文件
12.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16层-19层。
基金托管人住所。
12.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
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第 66页共 66页
国泰基金管理有限公司
二〇二一年三月三十日
