摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资
基金(LOF)证券投资基金
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
送出日期：2021年 3月 30日
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 3月 26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的
审计报告。
本报告期自 2020年 01月 01日起至 12月 31日止。
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 62
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 62
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 62
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 63
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 63
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 63
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 65
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 65
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 65
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 65
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 65
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 66
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 67
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 67
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 67
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 67
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 67
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 67
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 67
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 67
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 70
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 75
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 75
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 75
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 75
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 大摩资源优选混合(LOF)
场内简称 大摩资源
基金主代码 163302
交易代码 163302
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2005年 9月 27日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 385,571,885.68份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007年 7月 5日
2.2 基金产品说明
投资目标 将中国资源的经济价值转换为持续的投资收益，为基
金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。
本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现
状和发展进行分析判断，及时适当调整各类资源行业
的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企业，
分享资源长期价值提升所带来的投资收益。
投资策略 本基金将中长期持有以资源类股票为主的股票投资组
合，并注重资产在资源类各相关行业的配置，适当进
行时机选择。采用“自上而下”为主、结合“自下而
上”的投资方法，将资产管理策略体现在资产配置、
行业配置、股票及债券选择的过程中。
（1）股票投资策略
A、根据资源的经济发展价值，注重对资源类上市公司
所拥有的资源价值评估和公司证券价值的估值分析；
对于精选个股将坚持中长期持有为主的策略。
B、我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动
性较强，所以本基金将依据市场判断和政策分析，同
时根据类别行业的周期性特点，采取适当的时机选择
策略，以优化组合表现。
（2）债券投资策略
本基金采取“自上而下”为主，“自下而上”为辅的投
资策略，以长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经
济周期、政策方向等因素在类别资产配置、市场资产
配置、券种选择 3 个层面进行主动性投资管理。积极
运用“久期管理”，动态调整组合的投资品种，以达
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到预期投资目标。
（3）权证投资策略
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行
分析的基础之上，权证在基金的投资中将主要起到锁
定收益和控制风险的作用。
以 BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并
根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。
在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限
于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+标普中国债券指数收益率
×30%
风险收益特征 本基金为混合型基金，长期平均风险介于股票型和债
券型基金之间，适于能承担一定风险、追求较高收益
和长期资本增值的投资人投资。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 许菲菲 石立平
联系电话 (0755) 88318883 (010) 63639180
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服务电话
400-8888-668 95595
传真 (0755) 82990384 (010) 63639132
注册地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层 01-04室
北京市西城区太平桥大街 25
号、甲 25号中国光大中心
办公地址 深圳市福田区中心四路 1
号嘉里建设广场第二座第
17层
北京市西城区太平桥大街 25 号
中国光大中心
邮政编码 518048 100033
法定代表人 周熙 李晓鹏
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.msfunds.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
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会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企
业广场 2座普华永道中心 11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2020年 2019年 2018年
本期已实现收益 334,236,228.98 63,582,344.50 -111,075,114.26
本期利润 360,166,063.92 117,973,048.72 -192,372,045.80
加权平均基金份额本期利润 0.8235 0.2097 -0.3298
本期加权平均净值利润率 54.28% 19.50% -27.65%
本期基金份额净值增长率 71.02% 21.07% -25.16%
3.1.2
期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润 301,116,093.95 13,453,862.65 -50,595,187.08
期末可供分配基金份额利润 0.7810 0.0257 -0.0863
期末基金资产净值 780,288,632.92 627,080,420.08 580,742,119.54
期末基金份额净值 2.0237 1.1988 0.9902
3.1.3
累计期末指标 2020年末
2019年末
2018年末
基金份额累计净值增长率 1,296.72% 716.71% 574.60%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 19.90% 1.10% 9.80% 0.70% 10.10% 0.40%
过去六个月 33.44% 1.54% 17.50% 0.94% 15.94% 0.60%
过去一年 71.02% 1.69% 19.94% 1.00% 51.08% 0.69%
过去三年 54.94% 1.44% 26.58% 0.94% 28.36% 0.50%
过去五年 65.04% 1.35% 35.16% 0.87% 29.88% 0.48%
自基金合同
生效起至今
1,296.72% 1.53% 361.09% 1.19% 935.63% 0.34%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2020 0.1600 3,687,965.52 4,530,206.11 8,218,171.63
2019 - - - -
2018 1.5360 35,938,940.26 48,702,976.43 84,641,916.69
合计 1.6960 39,626,905.78 53,233,182.54 92,860,088.32
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于 2003年 3月 14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括摩根士丹利国际控股公司、华鑫证券有限责任公司等国内外机构。
截止 2020年 12月 31日，公司旗下共管理 29只公募基金，其中股票型基金 3只，混合型基
金 15只，指数型基金 2只，债券型基金 9只。同时，公司还管理着多个私募资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期
限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
徐达
权益投资
部总监助
理、基金
经理
2016年 6月
17日
- 8
美国弗吉尼亚大学经
济学和商业学学士。
2012 年 7 月加入本公
司，历任研究管理部研
究员、基金经理助理。
2016 年 6 月起担任本
基金基金经理。2017
年 1月至 2019年 9月
担任摩根士丹利华鑫
领先优势混合型证券
投资基金基金经理，
2017 年 12 月至 2019
年 9 月担任摩根士丹
利华鑫科技领先灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理。
齐兴方
研究管理
部总监助
理、基金
经理助理
2017 年 11
月 17日
2020年 12月 31日 5
北京大学工商管理硕
士。曾任深圳市朗科科
技股份有限公司产品
开发部硬件主管工程
师，联想集团 Think事
业部中国开发实验室
开发工程师及项目经
理。2015 年 7 月加入
本公司，历任研究管理
部研究员，现任研究管
理部总监助理兼基金
经理助理。2017 年 11
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月至 2020年 12月担任
本基金基金经理助理，
2020年 5月至 2020年
12 月担任摩根士丹利
华鑫领先优势混合型
证券投资基金基金经
理助理。
注：1、基金经理、基金经理助理的任职日期和离任日期为根据本公司决定确定的聘任日期和离任
日期；
2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，
制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司异常交易报告管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》
等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。
基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关
系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析
与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实
现公平交易管理控制目标。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
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经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年，资本市场接受新冠疫情洗礼，走势跌宕起伏。最终，天量流动性的释放完全抵消了
疫情带来的经济低谷，全球范围内风险资产普遍走出深 V走势，全年大幅收涨。从 A股来看，除
一季度外，二三四季度都有持续的上升行情，但结构差异较大。二季度行情主线集中在消费和科
技板块，周期板块普遍严重跑输。三季度疫情局势有所缓和，尤其是国内生产生活逐渐恢复常态，
具备顺周期属性的龙头公司普遍大幅反弹，而随着 8月美国对于华为制裁升级，电子，计算机等
成长版块在三季度跑输市场。四季度，海外疫情的三次爆发和美国大选的不确定性给市场带来扰
动，但随着大选结果落地和疫苗研发成功，内外盘向上共振，低估值权重板块普遍补涨，拉动指
数向上，但因机构资金坚守核心资产，中小盘股普遍承压。
本基金 2020年的仓位始终维持在较高水平。从持仓结构来看，本基金倾向于均衡配置，自下
而上精选个股，着重考察个股业绩增长与估值的匹配情况，周期板块中主要关注竞争格局较好的
中游行业，如建材、化工等，以及具备稳定盈利能力的金融、交运和公用事业等，在消费板块中
主要关注食品饮料、医药，家电和家居，而在成长板块中主要关注以电子、通信、汽车为代表的
先进制造业。本基金在疫情爆发前后着重于配置成长板块和竣工与投资产业链，相关公司受到疫
情影响较小，而在疫情见顶后则加大了对消费行业的配置力度，尤其是新兴和可选消费，随着疫
苗研发成功和国内防疫常态化，经济复苏的总体趋势基本确认，本基金适度增持了中游制造行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2020 年 12 月 31 日, 本基金份额净值为 2.0237 元，累计份额净值为 4.8663
元，报告期内基金份额净值增长率为 71.02%，同期业绩比较基准收益率为 19.94%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年，我们对于市场保持谨慎乐观。从基本面来看，随着疫苗大规模接种，群体免疫
可期，全球经济有望向上形成共振，基数效应使得盈利实现较高增长确定性较强，龙头公司利润
均创新高。资金面看，虽然部分投资者担心流动性边际收紧，但我们认为就当前的复苏高度和未
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来进度来看言之尚早，断崖式“钱荒”出现的概率较小，盈利增长将消化估值提升。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，基金管理人在完善内部控制制度的同时，通过开展日常监控、例行检查、专项检
查等方式，检查内控制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议
并跟踪落实。
本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：
（1）开展专项检查工作。检查范围覆盖投资研究交易、基金销售、私募资产管理业务、巨额
赎回评估等方面。同时开展对金融营销宣传行为、网下投资者询价、数据报送质量等监管自查工
作。（2）做好日常监控工作。通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核宣传推介材料、
监督后台运营业务等工作，加强日常风险监控，规范基金投资、销售以及运营等各项业务管理，
保障公司和基金运作合法合规。（3）通过制度定期回顾机制持续完善公司内控制度体系，同时，
适时解读监管政策与要求，组织落实基金销售机构监督管理、信息披露管理、信息技术管理、反
洗钱等法律法规的相关要求。公司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内控制度
体系，保障公司合规、安全、高效运营。（4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业务环境
的变化不断修订、充实培训材料并组织开展培训工作，进一步提升员工风控意识及合规意识。（5）
加强新产品和新业务的风险管理。
2021年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风险
控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引
和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要
求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在
0.25%以上的，则及时就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专
业意见。
本基金管理人设有基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的公司领导）以及
相关成员（包括研究管理部负责人、基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相
关业务人员）构成。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个
估值流程。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能
在相关工作中保持独立性。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和估值方
法的最终决策和日常估值的执行。
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 15 页 共 75 页
由于基金经理、相关投资研究人员、债券信用分析师对特定投资品种的估值有深入的理解，
经估值委员会主任委员同意，在需要时可以列席估值委员会议并提出估值建议，估值委员会对特
定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，最多 6
次，基金每次收益分配比例最低不低于已实现收益的的 60%。
报告期内，本基金实施利润分配金额 8,218,171.63元。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司在摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金
（LOF）（以下称“本基金”）托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法
规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行
了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。同时，按规定如实、独
立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚
实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、
基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，
未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用
开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，
各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券
投资基金(LOF)2020 年年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计
报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报
告等内容真实、准确。
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第 22202号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)全体基金份额
持有人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金
(LOF)(以下简称“摩根士丹利华鑫资源优选基金”)的财务报表，
包括 2020年 12月 31日的资产负债表，2020年度的利润表和所有
者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了摩根士丹利华鑫资源优选基金 2020年 12月 31日的财务状况以
及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于摩根士丹利华鑫资
源优选基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 -
管理层和治理层对财务报表的
责任
摩根士丹利华鑫资源优选基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金
管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会
计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致
的重大错报。
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估摩根士丹利华鑫资
源优选基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适
用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算摩根
士丹利华鑫资源优选基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督摩根士丹利华鑫资源优选基金的财务
报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对摩根士丹利华鑫资源优
选基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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能导致摩根士丹利华鑫资源优选基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 单峰
施翊洲
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业广场 2座普华永道中心 11楼
审计报告日期 2021年 3月 23日
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日： 2020年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 54,964,224.69 37,468,326.49
结算备付金
7,005,244.68 3,257,150.40
存出保证金
898,241.62 1,076,196.78
交易性金融资产 7.4.7.2 728,914,721.35 574,777,567.36
其中：股票投资
728,914,721.35 574,346,867.36
基金投资
- -
债券投资
- 430,700.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 15,496,623.28
应收利息 7.4.7.5 12,076.21 10,449.80
应收股利
- -
应收申购款
78,441.42 296,348.60
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
791,872,949.97 632,382,662.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
4,999,177.75 1,235.40
应付赎回款
2,136,413.37 2,148,858.08
应付管理人报酬
963,032.75 769,258.91
应付托管费
160,505.46 128,209.84
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 2,928,562.94 1,977,210.81
应交税费
191,147.20 191,149.08
应付利息
- -
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 205,477.58 86,320.51
负债合计
11,584,317.05 5,302,242.63
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 385,571,885.68 523,090,142.72
未分配利润 7.4.7.10 394,716,747.24 103,990,277.36
所有者权益合计
780,288,632.92 627,080,420.08
负债和所有者权益总计
791,872,949.97 632,382,662.71
注：报告截止日 2020 年 12 月 31 日，基金份额净值 2.0237 元，基金份额总额 385,571,885.68
份。
7.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期： 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31日
一、收入
396,666,758.44 152,021,496.65
1.利息收入
491,060.48 608,110.56
其中：存款利息收入 7.4.7.11 490,263.67 608,052.77
债券利息收入
796.81 57.79
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
370,127,903.31 96,963,236.33
其中：股票投资收益 7.4.7.12 363,381,240.19 90,499,779.51
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 1,289,065.96 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 5,457,597.16 6,463,456.82
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
25,929,834.94 54,390,704.22
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 117,959.71 59,445.54
减：二、费用
36,500,694.52 34,048,447.93
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 9,907,995.95 9,063,217.79
2．托管费 7.4.10.2.2 1,651,332.66 1,510,536.23
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 24,649,163.01 23,182,493.71
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
2.90 0.20
7．其他费用 7.4.7.20 292,200.00 292,200.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
360,166,063.92 117,973,048.72
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
360,166,063.92 117,973,048.72
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
523,090,142.72 103,990,277.36 627,080,420.08
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 360,166,063.92 360,166,063.92
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-137,518,257.04 -61,221,422.41 -198,739,679.45
其中：1.基金申购款 71,628,594.40 37,893,204.25 109,521,798.65
2.基金赎回款 -209,146,851.44 -99,114,626.66 -308,261,478.10
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -8,218,171.63 -8,218,171.63
五、期末所有者权益（基
金净值）
385,571,885.68 394,716,747.24 780,288,632.92
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
586,466,741.94 -5,724,622.40 580,742,119.54
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 117,973,048.72 117,973,048.72
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-63,376,599.22 -8,258,148.96 -71,634,748.18
其中：1.基金申购款 62,572,374.81 4,582,025.78 67,154,400.59
2.基金赎回款 -125,948,974.03 -12,840,174.74 -138,789,148.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
523,090,142.72 103,990,277.36 627,080,420.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王鸿嫔______
______邓寰乐______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)(原名为巨田资源优选混合型证券投资基
金(LOF)，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金
字[2005]第 79号《关于同意巨田资源优选混合型证券投资基金募集的批复》核准，由原巨田基金
管理有限公司(现已更名为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基
金法》和《巨田资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》(后更名为《摩根士丹利华鑫资源
优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》)负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 309,455,317.98元，业经德勤华永会计
师事务所有限公司德师报(验)字(05)第 SZ001号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《巨田
资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2005年 9月 27日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 309,568,999.66份基金份额，其中认购资金利息折合 113,681.68份基金份额。
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本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限
公司。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2007]第 98 号文审核同意，本基金
7,579,696份基金份额于 2007年 7月 5日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，
基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金
(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的 A股、债券及中国
证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金的投资组合范围为：股
票投资占基金净值的 30%-95%；债券投资占基金净值的 0-65%；现金或到期日在一年以内的政府债
券比例不低于基金资产净值的 5%。其中投资于资源类上市公司股票的比例不低于基金股票资产的
80%。自基金合同生效日至 2015年 9月 28日止期间，本基金的业绩比较基准为：70%×中信标普
300指数+30%×中信标普全债指数。根据本基金的基金管理人于 2015年 9月 29日发布的《摩根
士丹利华鑫基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的
公告》，自 2015年 9月 29日起，本基金的业绩比较基准变更为：70%×沪深 300指数收益率+30%×
标普中国债券指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于 2021年 3月 23日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称
“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫资源优选混
合型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 12
月 31日的财务状况以及 2020年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
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或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
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7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产
支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益
部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选
择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金
份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数(包括基金经营活动产生
的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为
期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
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经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分
的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经
营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一
定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大
宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通
受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的
公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性
折扣后的价值进行估值。
（3）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银
行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固
定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌
转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所
独立提供的估值结果确定公允价值。
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
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(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款 54,964,224.69 37,468,326.49
定期存款 - -
其中：存款期限 1个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 54,964,224.69 37,468,326.49
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 650,407,926.82 728,914,721.35 78,506,794.53
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
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基金 - - -
其他 - - -
合计 650,407,926.82 728,914,721.35 78,506,794.53
项目
上年度末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 521,769,907.77 574,346,867.36 52,576,959.59
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 430,700.00 430,700.00 -
银行间市场 - - -
合计 430,700.00 430,700.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 522,200,607.77 574,777,567.36 52,576,959.59
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息 8,519.71 8,440.32
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 3,152.30 1,465.70
应收债券利息 - 59.47
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - 0.01
应收黄金合约拆借孳息 - -
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应收出借证券利息 - -
其他 404.20 484.30
合计 12,076.21 10,449.80
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 2,927,862.94 1,976,510.81
银行间市场应付交易费用 700.00 700.00
合计 2,928,562.94 1,977,210.81
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 1,477.58 2,320.51
应付证券出借违约金 - -
预提费用 204,000.00 84,000.00
合计 205,477.58 86,320.51
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 523,090,142.72 523,090,142.72
本期申购 71,628,594.40 71,628,594.40
本期赎回（以“-”号填列） -209,146,851.44 -209,146,851.44
本期末 385,571,885.68 385,571,885.68
注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2. 截至 2020年 12月 31日止，本基金于深交所上市的基金份额为 8,057,569.00份（2019年 12
月 31 日：11,345,756.00 份），托管在场外未上市交易的基金份额为 377,514,316.68 份（2019
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年 12 月 31 日：511,744,386.72 份）。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价
流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申
购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 13,453,862.65 90,536,414.71 103,990,277.36
本期利润 334,236,228.98 25,929,834.94 360,166,063.92
本期基金份额交易
产生的变动数
-38,355,826.05 -22,865,596.36 -61,221,422.41
其中：基金申购款 26,406,992.69 11,486,211.56 37,893,204.25
基金赎回款 -64,762,818.74 -34,351,807.92 -99,114,626.66
本期已分配利润 -8,218,171.63 - -8,218,171.63
本期末 301,116,093.95 93,600,653.29 394,716,747.24
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
活期存款利息收入 373,591.92 480,949.23
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 102,879.18 104,455.23
其他 13,792.57 22,648.31
合计 490,263.67 608,052.77
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019
年 12月 31日
卖出股票成交总额 8,656,568,357.22 7,997,314,474.53
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减：卖出股票成本总额 8,293,187,117.03 7,906,814,695.02
买卖股票差价收入 363,381,240.19 90,499,779.51
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
1,289,065.96 -
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 1,289,065.96 -
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
5,719,946.29 -
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
4,430,000.00 -
减：应收利息总额 880.33 -
买卖债券差价收入 1,289,065.96 -
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。
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7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
股票投资产生的股利收益 5,457,597.16 6,463,456.82
其中：证券出借权益补偿收
入
- -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 5,457,597.16 6,463,456.82
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
1.交易性金融资产 25,929,834.94 54,390,704.22
——股票投资 25,929,834.94 54,390,704.22
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 -
-
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计 25,929,834.94 54,390,704.22
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
基金赎回费收入 117,830.76 59,445.54
基金转换费收入 - -
其他 128.95 -
合计 117,959.71 59,445.54
注：本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额
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时收取。不低于赎回费用的 25%归入基金资产，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必
要的手续费。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
交易所市场交易费用 24,649,163.01 23,182,493.71
银行间市场交易费用 - -
合计 24,649,163.01 23,182,493.71
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
审计费用 75,000.00 75,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
上市费 60,000.00 60,000.00
债券账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,200.00 1,200.00
合计 292,200.00 292,200.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2021年 1月 9日宣告 2020年度第 1次分红，向截至 2021年 1月 12
日止在本基金注册登记人登记在册的全体持有人，按每 10份基金份额派发红利 4.686元。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司（“中国光大
银行”）
基金托管人、基金销售机构
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 37 页 共 75 页
华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东
深圳市基石创业投资有限公司 基金管理人的股东
注：1. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 因深圳市中技实业(集团)有限公司涉及与第三方的债权债务纠纷，经广州市中级人民法院裁
定，将深圳市中技实业(集团)有限公司股东所持有的基金管理人股权依法冻结。根据《摩根士丹
利华鑫基金管理有限公司关于股权变更及增加注册资本的公告》，并经中国证券监督管理委员会证
监许可[2020]923 号《关于核准摩根士丹利华鑫基金管理有限公司变更股权的批复》核准，摩根
士丹利国际控股公司受让原股东深圳市中技实业(集团)有限公司持有的公司股权。上述股权转让
相关的工商变更登记手续已于2020年 7月 17日办理完毕。深圳市中技实业(集团)有限公司自 2020
年 7月 17日起不再为本基金关联方。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
华鑫证券 1,967,076,649.95 11.53% 1,345,420,826.26 8.45%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华鑫证券 1,831,935.79 12.72% 407,897.01 13.93%
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 38 页 共 75 页
华鑫证券 1,252,986.85 9.14% 0.00 0.00%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
9,907,995.95 9,063,217.79
其中：支付销售机构的客
户维护费
2,184,608.55 2,018,057.90
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,651,332.66 1,510,536.23
注：支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 ×0.25%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行证券出借业务。
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 39 页 共 75 页
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 31
日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银
行
54,964,224.69 373,591.92 37,468,326.49 480,949.23
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1
2020年1
月 14日
2020年 1
月 15日
2020年
1月 14
日
0.1600 3,687,965.52 4,530,206.11 8,218,171.63
合
计
- -
0.1600 3,687,965.52 4,530,206.11 8,218,171.63
7.4.12 期末（ 2020年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 备注
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 40 页 共 75 页
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：
股）
成本总额 额
688339
亿华
通
2020年
7月 31
日
2021
年2月
10日
新股流
通受限
76.65 257.95 2,761 211,630.65 712,199.95 -
688390
固德
威
2020年
8月 27
日
2021
年3月
4日
新股流
通受限
37.93 221.72 2,585 98,049.05 573,146.20 -
688017
绿的
谐波
2020年
8月 21
日
2021
年3月
1日
新股流
通受限
35.06 137.81 4,138 145,078.28 570,257.78 -
688586
江航
装备
2020年
7月 24
日
2021
年2月
1日
新股流
通受限
10.27 30.20 16,436 168,797.72 496,367.20 -
688055
龙腾
光电
2020年
8月 10
日
2021
年2月
18日
新股流
通受限
1.22 8.04 45,228 55,178.16 363,633.12 -
300999
金龙
鱼
2020年
9月 29
日
2021
年4月
15日
新股流
通受限
25.70 88.29 3,210 82,497.00 283,410.90 -
688658
悦康
药业
2020年
12月 16
日
2021
年6月
24日
新股流
通受限
24.36 22.31 11,890 289,640.40 265,265.90 -
688488
艾迪
药业
2020年
7月9日
2021
年1月
20日
新股流
通受限
13.99 24.48 9,934 138,976.66 243,184.32 -
688127
蓝特
光学
2020年
9月 14
日
2021
年3月
22日
新股流
通受限
15.41 33.60 5,322 82,012.02 178,819.20 -
300896
爱美
客
2020年
9月 21
日
2021
年3月
29日
新股流
通受限
118.27 603.36 209 24,718.43 126,102.24 -
688617
惠泰
医疗
2020年
12月 30
日
2021
年1月
7日
新股未
上市
74.46 74.46 1,673 124,571.58 124,571.58 -
688577
浙海
德曼
2020年
9月8日
2021
年3月
16日
新股流
通受限
33.13 42.01 1,503 49,794.39 63,141.03 -
300867
圣元
环保
2020年
8月 12
日
2021
年3月
3日
新股流
通受限
19.34 31.97 1,498 28,971.32 47,891.06 -
300919
中伟
股份
2020年
12月 15
日
2021
年6月
23日
新股流
通受限
24.60 61.51 601 14,784.60 36,967.51 -
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 41 页 共 75 页
300900
广联
航空
2020年
10月 19
日
2021
年4月
29日
新股流
通受限
17.87 33.16 879 15,707.73 29,147.64 -
300877
金春
股份
2020年
8月 17
日
2021
年3月
3日
新股流
通受限
30.54 50.85 569 17,377.26 28,933.65 -
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021
年1月
7日
新股未
上市
13.39 13.39 1,946 26,056.94 26,056.94 -
300868
杰美
特
2020年
8月 12
日
2021
年2月
24日
新股流
通受限
41.26 43.28 593 24,467.18 25,665.04 -
300910
瑞丰
新材
2020年
11月 20
日
2021
年5月
27日
新股流
通受限
30.26 47.87 474 14,343.24 22,690.38 -
300878
维康
药业
2020年
8月 17
日
2021
年3月
3日
新股流
通受限
41.34 48.72 401 16,577.34 19,536.72 -
300891
惠云
钛业
2020年
9月 10
日
2021
年3月
17日
新股流
通受限
3.64 16.40 1,143 4,160.52 18,745.20 -
300908
仲景
食品
2020年
11月 13
日
2021
年5月
24日
新股流
通受限
39.74 60.44 285 11,325.90 17,225.40 -
300884
狄耐
克
2020年
11月 5
日
2021
年5月
12日
新股流
通受限
24.87 33.51 499 12,410.13 16,721.49 -
300898
熊猫
乳品
2020年
10月 9
日
2021
年4月
16日
新股流
通受限
10.78 33.03 496 5,346.88 16,382.88 -
300892
品渥
食品
2020年
9月 11
日
2021
年3月
24日
新股流
通受限
26.66 60.01 272 7,251.52 16,322.72 -
300909
汇创
达
2020年
11月 11
日
2021
年5月
18日
新股流
通受限
29.57 40.67 386 11,414.02 15,698.62 -
300887
谱尼
测试
2020年
9月9日
2021
年3月
16日
新股流
通受限
44.47 74.52 210 9,338.70 15,649.20 -
300889
爱克
股份
2020年
9月9日
2021
年3月
16日
新股流
通受限
27.97 30.12 479 13,397.63 14,427.48 -
300902
国安
达
2020年
10月 22
2021
年4月
新股流
通受限
15.38 24.26 551 8,474.38 13,367.26 -
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 42 页 共 75 页
日 29日
300925
C法
本
2020年
12月 21
日
2021
年6月
30日
新股流
通受限
20.08 37.33 353 7,088.24 13,177.49 -
300895
铜牛
信息
2020年
9月 17
日
2021
年3月
24日
新股流
通受限
12.65 45.30 283 3,579.95 12,819.90 -
300876
蒙泰
高新
2020年
8月 14
日
2021
年2月
25日
新股流
通受限
20.09 36.62 350 7,031.50 12,817.00 -
300893
松原
股份
2020年
9月 17
日
2021
年3月
24日
新股流
通受限
13.47 35.08 276 3,717.72 9,682.08 -
300918
南山
智尚
2020年
12月 15
日
2021
年6月
22日
新股流
通受限
4.97 8.94 1,063 5,283.11 9,503.22 -
300922
C天
秦
2020年
12月 18
日
2021
年6月
25日
新股流
通受限
16.05 31.58 287 4,606.35 9,063.46 -
300917
特发
服务
2020年
12月 14
日
2021
年6月
21日
新股流
通受限
18.78 31.94 281 5,277.18 8,975.14 -
605277
新亚
电子
2020年
12月 25
日
2021
年1月
6日
新股未
上市
16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 -
003030
祖名
股份
2020年
12月 25
日
2021
年1月
6日
新股未
上市
15.18 15.18 480 7,286.40 7,286.40 -
300886
华业
香料
2020年
9月8日
2021
年3月
16日
新股流
通受限
18.59 45.67 147 2,732.73 6,713.49 -
003031
中瓷
电子
2020年
12月 24
日
2021
年1月
4日
新股未
上市
15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 -
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021
年7月
7日
新股未
上市
13.39 13.39 217 2,905.63 2,905.63 -
注：1、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主
承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设
置不低于 6个月的限售期。
2、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之
日起 6个月；
3、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金
参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不
能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，风险和收益高于债券型基金而低于股票型基金。本基金投资的金融工
具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险
主要包括市场风险、流动性风险及信用风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争
取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“谋
求超过业绩比较基准的投资业绩”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和
维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司
和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管
理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司
运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控
制，前者负责合规风险管理，后者主要负责操作风险和基金投资的信用风险、市场风险以及流动
性风险的监督管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国光大银行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能
性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以
控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2020年 12月 31日，本基金无债券投资（2019年 12月 31日，本基金持有的除国债、央
行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.07%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2020年 12月 31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会
认定的特殊投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有
一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2020年 12月 31日，本基金
持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例未超过 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2020
年 12月 31日，本基金最近工作日确认的净赎回金额未超过组合资产中 7个工作日可变现资产的
可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 54,964,224.69 - - - 54,964,224.69
结算备付金 7,005,244.68 - - - 7,005,244.68
存出保证金 898,241.62 - - - 898,241.62
交易性金融资产 - - - 728,914,721.35 728,914,721.35
应收利息 - - - 12,076.21 12,076.21
应收申购款 - - - 78,441.42 78,441.42
资产总计 62,867,710.99 - - 729,005,238.98 791,872,949.97
负债
应付证券清算款 - - - 4,999,177.75 4,999,177.75
应付赎回款 - - - 2,136,413.37 2,136,413.37
应付管理人报酬 - - - 963,032.75 963,032.75
应付托管费 - - - 160,505.46 160,505.46
应付交易费用 - - - 2,928,562.94 2,928,562.94
应交税费 - - - 191,147.20 191,147.20
其他负债 - - - 205,477.58 205,477.58
负债总计 - - - 11,584,317.05 11,584,317.05
利率敏感度缺口 62,867,710.99 - - 717,420,921.93 780,288,632.92
上年度末
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
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2019年 12月 31日
资产
银行存款 37,468,326.49 - - - 37,468,326.49
结算备付金 3,257,150.40 - - - 3,257,150.40
存出保证金 1,076,196.78 - - - 1,076,196.78
交易性金融资产 - - 430,700.00 574,346,867.36 574,777,567.36
应收证券清算款 - - - 15,496,623.28 15,496,623.28
应收利息 - - - 10,449.80 10,449.80
应收申购款 497.02 - - 295,851.58 296,348.60
其他资产 - - - - -
资产总计 41,802,170.69 - 430,700.00 590,149,792.02 632,382,662.71
负债
应付证券清算款 - - - 1,235.40 1,235.40
应付赎回款 - - - 2,148,858.08 2,148,858.08
应付管理人报酬 - - - 769,258.91 769,258.91
应付托管费 - - - 128,209.84 128,209.84
应付交易费用 - - - 1,977,210.81 1,977,210.81
应交税费 - - - 191,149.08 191,149.08
其他负债 - - - 86,320.51 86,320.51
负债总计 - - - 5,302,242.63 5,302,242.63
利率敏感度缺口 41,802,170.69 - 430,700.00 584,847,549.39 627,080,420.08
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2020年 12月 31日，本基金未持有交易性债券投资和资产支持证券投资(2019年 12月 31
日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.07%) ，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2019年 12月 31日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于股票和债券，所面临的其他价格风
险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的
影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司
发行的证券不得超过该证券的 10%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格
实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量、跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 728,914,721.35 93.42 574,346,867.36 91.59
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 728,914,721.35 93.42 574,346,867.36 91.59
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 12月
31日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
业绩比较基准（附注 7.4.1）
上升 5%
52,670,000.00 35,420,000.00
业绩比较基准（附注 7.4.1）
下降 5%
-52,670,000.00 -35,420,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
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(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 724,425,745.79元，属于第二层次的余额为 4,488,975.56元，无属于第三
层次的余额(2019年 12月 31日：第一层次 571,385,997.50元，第二层次 3,391,569.86元，无
第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019年 12月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 728,914,721.35 92.05
其中：股票 728,914,721.35 92.05
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 61,969,469.37 7.83
8 其他各项资产 988,759.25 0.12
9 合计 791,872,949.97 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 15,882,624.14 2.04
B 采矿业 - -
C 制造业 564,480,215.02 72.34
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 16,322.72 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
194,256.13 0.02
J 金融业 41,827,526.98 5.36
K 房地产业 8,975.14 0.00
L 租赁和商务服务业 31,469,508.00 4.03
M 科学研究和技术服务业 63,348,908.40 8.12
N 水利、环境和公共设施管理业 47,891.06 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 11,638,493.76 1.49
S 综合 - -
合计 728,914,721.35 93.42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300737 科顺股份 2,430,700 52,162,822.00 6.69
2 300750 宁德时代 123,192 43,253,943.12 5.54
3 000001 平安银行 2,162,747 41,827,526.98 5.36
4 300760 迈瑞医疗 93,500 39,831,000.00 5.10
5 600346 恒力石化 1,316,083 36,810,841.51 4.72
6 600600 青岛啤酒 356,400 35,426,160.00 4.54
7 603259 药明康德 262,860 35,412,499.20 4.54
8 600132 重庆啤酒 287,033 34,154,056.67 4.38
9 000333 美的集团 324,519 31,945,650.36 4.09
10 002027 分众传媒 3,188,400 31,469,508.00 4.03
11 600872 中炬高新 470,500 31,358,825.00 4.02
12 600276 恒瑞医药 253,908 28,300,585.68 3.63
13 300759 康龙化成 231,900 27,920,760.00 3.58
14 002241 歌尔股份 640,628 23,908,236.96 3.06
15 000651 格力电器 378,215 23,426,637.10 3.00
16 300558 贝达药业 202,478 21,740,062.86 2.79
17 601233 桐昆股份 1,007,694 20,748,419.46 2.66
18 600741 华域汽车 706,373 20,357,669.86 2.61
19 600966 博汇纸业 1,310,300 19,693,809.00 2.52
20 600176 中国巨石 896,620 17,896,535.20 2.29
21 600309 万华化学 186,200 16,951,648.00 2.17
22 300616 尚品宅配 200,000 15,932,000.00 2.04
23 002299 圣农发展 598,441 15,882,624.14 2.04
24 300888 稳健医疗 83,900 13,927,400.00 1.78
25 300450 先导智能 144,822 12,163,599.78 1.56
26 002739 万达电影 643,722 11,638,493.76 1.49
27 002601 龙蟒佰利 370,100 11,387,977.00 1.46
28 603659 璞泰来 71,130 7,994,300.70 1.02
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29 688339 亿华通 2,761 712,199.95 0.09
30 688390 固德威 2,585 573,146.20 0.07
31 688017 绿的谐波 4,138 570,257.78 0.07
32 688686 奥普特 2,292 496,905.60 0.06
33 688586 江航装备 16,436 496,367.20 0.06
34 688055 龙腾光电 45,228 363,633.12 0.05
35 300999 金龙鱼 3,210 283,410.90 0.04
36 688658 悦康药业 11,890 265,265.90 0.03
37 688488 艾迪药业 9,934 243,184.32 0.03
38 688127 蓝特光学 5,322 178,819.20 0.02
39 300925 C法本 3,528 162,719.99 0.02
40 300896 爱美客 209 126,102.24 0.02
41 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.02
42 688698 伟创电气 4,751 84,995.39 0.01
43 688577 浙海德曼 1,503 63,141.03 0.01
44 688618 三旺通信 1,117 59,938.22 0.01
45 300867 圣元环保 1,498 47,891.06 0.01
46 300919 中伟股份 601 36,967.51 0.00
47 300900 广联航空 879 29,147.64 0.00
48 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00
49 300877 金春股份 569 28,933.65 0.00
50 300868 杰美特 593 25,665.04 0.00
51 300910 瑞丰新材 474 22,690.38 0.00
52 300878 维康药业 401 19,536.72 0.00
53 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00
54 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00
55 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00
56 605186 健麾信息 626 17,609.38 0.00
57 300908 仲景食品 285 17,225.40 0.00
58 300884 狄耐克 499 16,721.49 0.00
59 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00
60 300898 熊猫乳品 496 16,382.88 0.00
61 300892 品渥食品 272 16,322.72 0.00
62 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00
63 300887 谱尼测试 210 15,649.20 0.00
64 605377 华旺科技 750 14,977.50 0.00
65 300889 爱克股份 479 14,427.48 0.00
66 300902 国安达 551 13,367.26 0.00
67 300895 铜牛信息 283 12,819.90 0.00
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 53 页 共 75 页
68 300876 蒙泰高新 350 12,817.00 0.00
69 300922 C天秦 363 12,008.46 0.00
70 003023 彩虹集团 296 11,262.80 0.00
71 605155 西大门 350 10,668.00 0.00
72 300893 松原股份 276 9,682.08 0.00
73 300918 南山智尚 1,063 9,503.22 0.00
74 300917 特发服务 281 8,975.14 0.00
75 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
76 003030 祖名股份 480 7,286.40 0.00
77 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00
78 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300737 科顺股份 185,556,530.67 29.59
2 600745 闻泰科技 172,208,653.59 27.46
3 300750 宁德时代 169,808,056.11 27.08
4 600183 生益科技 169,344,705.01 27.01
5 002241 歌尔股份 167,392,108.43 26.69
6 000333 美的集团 159,980,414.78 25.51
7 601233 桐昆股份 155,527,632.21 24.80
8 603596 伯特利 128,804,879.74 20.54
9 002299 圣农发展 127,389,714.34 20.31
10 600346 恒力石化 126,604,514.47 20.19
11 002242 九阳股份 121,111,860.02 19.31
12 600176 中国巨石 118,021,922.05 18.82
13 002798 帝欧家居 117,121,065.03 18.68
14 600258 首旅酒店 115,633,270.27 18.44
15 000513 丽珠集团 107,575,756.24 17.16
16 000001 平安银行 102,976,916.59 16.42
17 002332 仙琚制药 102,908,781.35 16.41
18 600741 华域汽车 97,213,145.00 15.50
19 600600 青岛啤酒 95,930,391.37 15.30
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 54 页 共 75 页
20 000895 双汇发展 93,831,218.96 14.96
21 603801 志邦家居 93,554,069.15 14.92
22 002511 中顺洁柔 91,449,295.18 14.58
23 600597 光明乳业 89,523,494.39 14.28
24 300623 捷捷微电 88,681,694.53 14.14
25 601888 中国中免 85,264,201.01 13.60
26 600132 重庆啤酒 83,021,261.70 13.24
27 603589 口子窖 82,060,823.74 13.09
28 600862 中航高科 79,622,707.68 12.70
29 688368 晶丰明源 78,838,704.35 12.57
30 300059 东方财富 78,795,950.82 12.57
31 600309 万华化学 78,728,190.34 12.55
32 688111 金山办公 75,143,023.49 11.98
33 600966 博汇纸业 74,664,669.52 11.91
34 002982 湘佳股份 73,841,210.59 11.78
35 002601 龙蟒佰利 71,592,036.48 11.42
36 002949 华阳国际 69,915,837.30 11.15
37 000002 万
科Ａ 68,903,101.53 10.99
38 600315 上海家化 68,606,188.28 10.94
39 600276 恒瑞医药 66,700,757.82 10.64
40 002027 分众传媒 65,355,928.67 10.42
41 300760 迈瑞医疗 62,739,353.04 10.00
42 600887 伊利股份 62,682,478.91 10.00
43 603259 药明康德 61,813,237.00 9.86
44 002609 捷顺科技 60,344,223.62 9.62
45 300450 先导智能 59,256,879.97 9.45
46 002930 宏川智慧 57,661,977.97 9.20
47 300316 晶盛机电 57,608,093.00 9.19
48 600456 宝钛股份 57,594,541.67 9.18
49 688089 嘉必优 57,505,694.33 9.17
50 000063 中兴通讯 57,213,890.37 9.12
51 000650 仁和药业 57,048,928.92 9.10
52 002648 卫星石化 56,820,053.81 9.06
53 002212 天融信 56,751,531.40 9.05
54 603369 今世缘 53,373,230.27 8.51
55 300888 稳健医疗 53,275,101.26 8.50
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 55 页 共 75 页
56 000739 普洛药业 53,163,375.69 8.48
57 300558 贝达药业 52,532,167.82 8.38
58 002271 东方雨虹 52,498,107.52 8.37
59 000651 格力电器 51,899,714.90 8.28
60 688208 道通科技 51,435,899.03 8.20
61 002127 南极电商 50,780,469.64 8.10
62 000100 TCL科技 50,308,496.16 8.02
63 600640 号百控股 48,145,703.93 7.68
64 300580 贝斯特 47,029,304.00 7.50
65 002602 世纪华通 46,901,680.69 7.48
66 300999 金龙鱼 44,740,923.29 7.13
67 300014 亿纬锂能 44,660,323.47 7.12
68 688200 华峰测控 44,595,810.21 7.11
69 300590 移为通信 43,420,162.00 6.92
70 600585 海螺水泥 43,056,621.00 6.87
71 000858 五 粮 液 42,476,980.77 6.77
72 600999 招商证券 42,261,386.45 6.74
73 000568 泸州老窖 42,013,230.06 6.70
74 002597 金禾实业 41,843,958.50 6.67
75 002389 航天彩虹 41,796,241.84 6.67
76 002739 万达电影 36,727,654.42 5.86
77 000625 长安汽车 36,442,316.59 5.81
78 688020 方邦股份 35,843,509.09 5.72
79 600699 均胜电子 35,662,178.36 5.69
80 002705 新宝股份 35,014,402.72 5.58
81 600036 招商银行 34,251,891.00 5.46
82 603606 东方电缆 34,123,835.74 5.44
83 000975 银泰黄金 33,346,183.82 5.32
84 600398 海澜之家 33,227,588.49 5.30
85 600030 中信证券 33,215,338.00 5.30
86 002959 小熊电器 32,655,096.00 5.21
87 600872 中炬高新 32,472,442.22 5.18
88 002507 涪陵榨菜 31,949,507.65 5.09
89 002007 华兰生物 31,484,574.93 5.02
90 300327 中颖电子 30,424,333.72 4.85
91 002460 赣锋锂业 30,388,256.80 4.85
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 56 页 共 75 页
92 002384 东山精密 29,721,917.63 4.74
93 002214 大立科技 29,714,682.00 4.74
94 002084 海鸥住工 29,427,534.01 4.69
95 603019 中科曙光 28,493,663.00 4.54
96 600419 天润乳业 28,454,025.50 4.54
97 000860 顺鑫农业 28,336,396.00 4.52
98 300033 同花顺 28,166,970.74 4.49
99 002515 金字火腿 27,240,467.60 4.34
100 002815 崇达技术 27,161,297.86 4.33
101 600703 三安光电 26,831,327.36 4.28
102 002970 锐明技术 26,508,463.82 4.23
103 002695 煌上煌 26,424,058.05 4.21
104 601231 环旭电子 26,391,374.55 4.21
105 300783 三只松鼠 26,225,066.60 4.18
106 002508 老板电器 25,747,917.25 4.11
107 600352 浙江龙盛 25,108,083.34 4.00
108 000915 山大华特 24,961,074.36 3.98
109 002989 中天精装 24,579,273.54 3.92
110 603833 欧派家居 24,414,340.46 3.89
111 300759 康龙化成 24,191,781.52 3.86
112 603737 三棵树 23,758,285.11 3.79
113 000538 云南白药 23,252,942.46 3.71
114 300010 豆神教育 23,198,538.93 3.70
115 002291 星期六 23,196,334.00 3.70
116 003006 百亚股份 23,014,239.29 3.67
117 002466 天齐锂业 22,876,732.00 3.65
118 688396 华润微 22,846,399.77 3.64
119 300575 中旗股份 22,312,526.00 3.56
120 300258 精锻科技 21,265,171.73 3.39
121 300144 宋城演艺 20,926,740.96 3.34
122 002081 金 螳 螂 20,542,848.00 3.28
123 603179 新泉股份 20,254,456.88 3.23
124 000671 阳 光 城 20,234,062.00 3.23
125 000011 深物业 A 20,011,250.00 3.19
126 600185 格力地产 19,753,728.72 3.15
127 300136 信维通信 19,062,656.00 3.04
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 57 页 共 75 页
128 300616 尚品宅配 18,927,744.26 3.02
129 603816 顾家家居 18,860,034.00 3.01
130 603661 恒林股份 18,769,063.00 2.99
131 300398 飞凯材料 17,603,700.12 2.81
132 688357 建龙微纳 17,396,857.86 2.77
133 300284 苏交科 17,288,080.43 2.76
134 300663 科蓝软件 16,940,123.79 2.70
135 600933 爱柯迪 16,643,106.00 2.65
136 601933 永辉超市 16,549,623.18 2.64
137 603353 和顺石油 16,427,570.31 2.62
138 002032 苏 泊 尔 16,329,735.72 2.60
139 600584 长电科技 16,245,414.90 2.59
140 600048 保利地产 16,160,801.85 2.58
141 002425 凯撒文化 16,061,000.56 2.56
142 603883 老百姓 15,953,410.00 2.54
143 688388 嘉元科技 15,748,463.83 2.51
144 002938 鹏鼎控股 15,672,618.00 2.50
145 688085 三友医疗 15,572,762.22 2.48
146 600867 通化东宝 15,292,856.22 2.44
147 300383 光环新网 15,165,079.00 2.42
148 300113 顺网科技 15,044,745.00 2.40
149 002859 洁美科技 14,938,778.00 2.38
150 300673 佩蒂股份 14,928,729.40 2.38
151 000028 国药一致 14,553,941.00 2.32
152 603659 璞泰来 14,371,860.00 2.29
153 605009 豪悦护理 14,362,493.02 2.29
154 002449 国星光电 14,349,118.51 2.29
155 600415 小商品城 14,143,494.27 2.26
156 300347 泰格医药 13,991,006.00 2.23
157 688389 普门科技 13,738,004.72 2.19
158 601688 华泰证券 13,484,372.61 2.15
159 600522 中天科技 12,747,593.78 2.03
160 002376 新北洋 12,664,771.00 2.02
161 300122 智飞生物 12,600,189.27 2.01
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 58 页 共 75 页
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300750 宁德时代 175,675,093.56 28.01
2 600745 闻泰科技 173,282,496.06 27.63
3 600183 生益科技 168,045,530.28 26.80
4 002241 歌尔股份 153,901,840.90 24.54
5 000333 美的集团 148,799,919.64 23.73
6 601233 桐昆股份 148,408,840.57 23.67
7 300737 科顺股份 140,425,606.99 22.39
8 600258 首旅酒店 130,198,380.88 20.76
9 603596 伯特利 127,897,016.97 20.40
10 002798 帝欧家居 125,363,491.63 19.99
11 002242 九阳股份 123,885,621.81 19.76
12 300623 捷捷微电 123,652,665.75 19.72
13 600176 中国巨石 123,145,712.98 19.64
14 000513 丽珠集团 120,370,202.28 19.20
15 002299 圣农发展 112,190,181.56 17.89
16 600346 恒力石化 109,340,196.38 17.44
17 000895 双汇发展 108,155,082.31 17.25
18 002332 仙琚制药 102,006,052.56 16.27
19 002511 中顺洁柔 99,856,621.05 15.92
20 600132 重庆啤酒 99,640,710.95 15.89
21 601888 中国中免 93,412,324.22 14.90
22 000002 万
科Ａ 90,713,977.42 14.47
23 603801 志邦家居 89,128,315.40 14.21
24 600597 光明乳业 88,578,007.13 14.13
25 600862 中航高科 86,212,619.74 13.75
26 603589 口子窖 83,843,863.53 13.37
27 002648 卫星石化 83,392,815.92 13.30
28 000100 TCL科技 82,891,585.22 13.22
29 688368 晶丰明源 79,704,910.25 12.71
30 300059 东方财富 78,564,448.49 12.53
31 002601 龙蟒佰利 77,890,596.42 12.42
32 600315 上海家化 77,062,501.67 12.29
33 600600 青岛啤酒 76,660,783.02 12.23
34 002212 天融信 75,844,616.74 12.09
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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35 600741 华域汽车 75,446,126.66 12.03
36 002949 华阳国际 75,302,241.00 12.01
37 688111 金山办公 74,898,116.33 11.94
38 002982 湘佳股份 74,582,757.97 11.89
39 000001 平安银行 67,589,037.73 10.78
40 600966 博汇纸业 66,733,648.88 10.64
41 002602 世纪华通 65,593,554.38 10.46
42 600309 万华化学 64,370,776.37 10.27
43 000063 中兴通讯 63,890,273.40 10.19
44 300450 先导智能 62,204,104.98 9.92
45 002609 捷顺科技 61,928,873.12 9.88
46 600887 伊利股份 61,384,648.10 9.79
47 002597 金禾实业 60,000,573.47 9.57
48 000651 格力电器 59,478,632.70 9.49
49 600456 宝钛股份 57,257,692.05 9.13
50 002930 宏川智慧 57,225,495.85 9.13
51 300316 晶盛机电 56,918,966.85 9.08
52 688089 嘉必优 56,789,052.48 9.06
53 300999 金龙鱼 56,415,376.69 9.00
54 603369 今世缘 56,109,033.33 8.95
55 000739 普洛药业 53,604,401.98 8.55
56 002271 东方雨虹 53,554,749.42 8.54
57 000650 仁和药业 53,291,766.54 8.50
58 688208 道通科技 52,864,396.40 8.43
59 300014 亿纬锂能 48,475,691.56 7.73
60 002507 涪陵榨菜 48,168,618.31 7.68
61 000568 泸州老窖 48,106,980.88 7.67
62 603259 药明康德 48,091,478.05 7.67
63 002127 南极电商 47,940,115.47 7.64
64 002695 煌上煌 46,155,957.89 7.36
65 000858 五 粮 液 45,748,712.05 7.30
66 002389 航天彩虹 45,374,830.08 7.24
67 600640 号百控股 45,372,081.49 7.24
68 300888 稳健医疗 44,597,679.24 7.11
69 300580 贝斯特 44,184,280.00 7.05
70 300558 贝达药业 43,865,825.12 7.00
71 688200 华峰测控 43,365,383.66 6.92
72 300590 移为通信 42,433,752.93 6.77
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73 600999 招商证券 41,519,598.59 6.62
74 600585 海螺水泥 41,369,529.85 6.60
75 000538 云南白药 41,147,470.16 6.56
76 600276 恒瑞医药 40,926,656.51 6.53
77 000625 长安汽车 39,463,535.87 6.29
78 002027 分众传媒 39,029,219.61 6.22
79 002959 小熊电器 38,430,568.05 6.13
80 002353 杰瑞股份 38,150,020.95 6.08
81 002460 赣锋锂业 36,883,451.57 5.88
82 600036 招商银行 36,415,815.98 5.81
83 600699 均胜电子 36,218,439.30 5.78
84 002007 华兰生物 35,751,983.93 5.70
85 300136 信维通信 35,396,607.56 5.64
86 603606 东方电缆 34,537,276.98 5.51
87 002705 新宝股份 34,497,700.89 5.50
88 688020 方邦股份 34,189,286.73 5.45
89 002084 海鸥住工 33,938,373.64 5.41
90 000975 银泰黄金 33,496,608.48 5.34
91 600383 金地集团 33,159,039.15 5.29
92 600030 中信证券 32,922,983.51 5.25
93 002425 凯撒文化 31,658,119.79 5.05
94 300327 中颖电子 31,231,631.98 4.98
95 600703 三安光电 31,058,209.22 4.95
96 300760 迈瑞医疗 31,046,292.00 4.95
97 600398 海澜之家 30,422,712.64 4.85
98 603737 三棵树 30,029,211.04 4.79
99 300033 同花顺 29,703,310.21 4.74
100 002214 大立科技 29,631,708.40 4.73
101 600419 天润乳业 28,470,279.95 4.54
102 002384 东山精密 28,234,411.18 4.50
103 000860 顺鑫农业 27,839,610.45 4.44
104 603019 中科曙光 27,264,294.83 4.35
105 002515 金字火腿 27,086,340.96 4.32
106 002508 老板电器 26,237,601.79 4.18
107 601231 环旭电子 25,926,273.62 4.13
108 300783 三只松鼠 25,343,932.00 4.04
109 002815 崇达技术 25,068,053.96 4.00
110 688396 华润微 24,858,915.35 3.96
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111 003006 百亚股份 24,853,904.16 3.96
112 000915 山大华特 24,624,630.32 3.93
113 603833 欧派家居 24,489,400.99 3.91
114 002739 万达电影 24,409,702.20 3.89
115 002989 中天精装 23,882,753.43 3.81
116 002291 星期六 23,882,193.73 3.81
117 600352 浙江龙盛 23,722,373.32 3.78
118 002449 国星光电 23,701,014.83 3.78
119 002970 锐明技术 23,242,808.40 3.71
120 600584 长电科技 23,207,527.15 3.70
121 000011 深物业 A 22,495,400.95 3.59
122 601688 华泰证券 22,442,596.41 3.58
123 002466 天齐锂业 21,354,322.78 3.41
124 300258 精锻科技 21,314,810.90 3.40
125 000028 国药一致 20,907,955.05 3.33
126 600185 格力地产 20,832,168.40 3.32
127 603179 新泉股份 20,520,802.28 3.27
128 300010 豆神教育 20,403,250.69 3.25
129 601636 旗滨集团 20,055,363.50 3.20
130 603661 恒林股份 19,917,033.00 3.18
131 300144 宋城演艺 19,708,261.49 3.14
132 603353 和顺石油 19,696,658.62 3.14
133 300575 中旗股份 19,616,161.40 3.13
134 300398 飞凯材料 19,259,771.24 3.07
135 002081 金 螳 螂 19,179,191.00 3.06
136 000671 阳 光 城 18,740,078.21 2.99
137 601933 永辉超市 18,350,113.62 2.93
138 300663 科蓝软件 18,014,257.00 2.87
139 603816 顾家家居 17,405,188.34 2.78
140 688357 建龙微纳 17,064,948.87 2.72
141 603883 老百姓 16,900,373.00 2.70
142 600583 海油工程 16,812,203.68 2.68
143 600486 扬农化工 16,710,724.00 2.66
144 300673 佩蒂股份 16,568,564.00 2.64
145 002938 鹏鼎控股 16,032,292.15 2.56
146 300284 苏交科 15,993,275.31 2.55
147 002032 苏 泊 尔 15,789,728.76 2.52
148 600867 通化东宝 15,362,975.62 2.45
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149 600885 宏发股份 15,253,892.72 2.43
150 600048 保利地产 15,194,577.61 2.42
151 600415 小商品城 15,050,262.00 2.40
152 600519 贵州茅台 14,789,573.00 2.36
153 002859 洁美科技 14,686,390.50 2.34
154 300113 顺网科技 14,623,981.00 2.33
155 002709 天赐材料 14,607,238.84 2.33
156 600933 爱柯迪 14,341,722.85 2.29
157 688085 三友医疗 13,914,783.58 2.22
158 300347 泰格医药 13,904,561.00 2.22
159 688388 嘉元科技 13,721,614.45 2.19
160 688389 普门科技 13,551,772.71 2.16
161 300383 光环新网 13,381,609.50 2.13
162 605009 豪悦护理 13,317,642.58 2.12
163 603868 飞科电器 13,279,120.04 2.12
164 300413 芒果超媒 12,794,619.20 2.04
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,421,825,136.08
卖出股票收入（成交）总额 8,656,568,357.22
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除平安银行股份有限公司（以下简称“平安银
行”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2020年 2月，中国银保监会深圳监管局发布《中国银保监会深圳监管局行政处罚信息公开表》
（深银保监罚决字〔2020〕7 号）对平安银行个人消费贷款风险分类结果不能反映真实风险水平
等违法违规行为，处以罚款。
2020 年 10 月，中国银行保险监督管理委员会宁波监管局发布《宁波银保监局行政处罚信息
公开表》（甬银保监罚决字〔2020〕66号）对平安银行贷款资金用途管控不到位等违法违规行为，
处以罚款。
本基金投资平安银行（000001）决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对
上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对平安银行的投资价值未造成实质性
影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 898,241.62
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,076.21
5 应收申购款 78,441.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 988,759.25
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
32,823 11,747.00 621,428.15 0.16% 384,950,457.53 99.84%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 王瑛 525,100.00 6.52%
2 陈翠芳 400,144.00 4.97%
3 彭文华 245,700.00 3.05%
4 张泰昌 234,500.00 2.91%
5 孙志明 223,116.00 2.77%
6 吴建城 199,944.00 2.48%
7 周世勤 180,000.00 2.23%
8 徐忠实 150,582.00 1.87%
9 杨慎忠 125,000.00 1.55%
10 邓晓杰 123,242.00 1.53%
注:持有人为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
105,647.22 0.0274%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 0
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005年 9月 27日 ）基金份额总额
309,568,999.66
本报告期期初基金份额总额 523,090,142.72
本报告期基金总申购份额 71,628,594.40
减:本报告期基金总赎回份额 209,146,851.44
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 385,571,885.68
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
2020年 10月 20日，ZHOU HAN（周涵）先生任职基金管理人首席信息官。基金管理人于 2020
年 10月 21日公告了上述事项。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
2020年 7月，中国光大银行股份有限公司聘任李守靖先生担任资产托管部总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内应支付给聘任会计师事务所——普华永道
中天会计师事务所（特殊普通合伙）2020年度审计的报酬为 75,000.00元。目前普华永道中天会
计师事务所（特殊普通合伙）已连续十五年向本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国盛证券 2 3,468,103,354.20 20.33% 2,536,224.46 17.61% -
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华鑫证券 1 1,967,076,649.95 11.53% 1,831,935.79 12.72% -
中信证券 1 1,889,037,729.93 11.08% 1,759,262.25 12.22% -
国金证券 1 1,718,970,336.42 10.08% 1,600,879.18 11.12% -
海通证券 1 1,402,987,340.14 8.23% 1,026,000.46 7.12% -
东兴证券 1 1,135,975,569.46 6.66% 1,057,935.69 7.35% -
信达证券 1 871,384,508.03 5.11% 637,244.18 4.43% -
招商证券 1 803,151,311.47 4.71% 747,977.40 5.19% -
国信证券 1 762,371,563.19 4.47% 709,998.92 4.93% -
西南证券 1 726,936,084.86 4.26% 531,608.76 3.69% -
平安证券 1 725,214,343.76 4.25% 530,350.36 3.68% -
华泰证券 2 593,562,517.17 3.48% 552,784.68 3.84% -
银河证券 1 575,546,275.48 3.37% 536,000.42 3.72% -
华西证券 1 225,711,918.84 1.32% 165,063.82 1.15% -
国海证券 1 97,715,408.38 0.57% 91,003.38 0.63% -
新时代证券 1 79,489,333.33 0.47% 74,029.99 0.51% -
安信证券 1 12,698,091.70 0.07% 11,825.24 0.08% -
渤海证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
注：1. 专用交易单元的选择标准和程序
（1）实力雄厚，信誉良好。
（2）财务状况良好，经营行为规范。
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务。
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务。
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 69 页 共 75 页
《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
3. 本报告期内，本基金新增 4家证券公司的 4个交易单元：国泰君安证券、海通证券、信达证券、
华西证券交易单元各 1个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国盛证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
中信证券 2,573,240.80 44.99% - - - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
信达证券 3,146,705.49 55.01% - - - -
招商证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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中投证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
本公司关于旗下部分基金参与中
国农业银行股份有限公司申购及
定投费率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 1月 7日
2
关于本基金暂停大额申购、转换
转入及定期定额投资业务的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 1月 8日
3 本基金 2019收益分配公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 1月 10日
4 本基金 2019年 4季度季报
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 1月 21日
5
本公司根据《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》修订存
量基金基金合同及托管协议的公
告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 1月 21日
6 本基金说明书更新
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 1月 23日
7
本公司关于旗下部分基金参与兴
业证券费率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 2月 11日
8
本公司关于旗下基金股票估值调
整情况的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 3月 24日
9
本公司关于提醒投资者及时更
新、完善身份资料信息以免影响
业务办理的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 3月 24日
10
本公司关于推迟披露旗下基金
2019年年度报告的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 3月 26日
11 本公司关于旗下基金增加大连网 中国证监会规定报 2020年 4月 3日
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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金为销售机构及参与费率优惠活
动的公告
刊及网站
12
中国光大银行“投资与托管业务
部”名称变更为“资产托管部”
中国证监会规定的
媒介 2020年 4月 15日
13 本基金 2020年第一季度报告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 4月 21日
14 本基金 2019年年度报告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 4月 28日
15
本公司关于旗下部分基金增加中
信证券华南为销售机构的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 5月 6日
16
关于本基金参与万联证券费率优
惠活动
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 5月 18日
17
本公司关于旗下部分基金参与申
万宏源、申万宏源西部费率优惠
活动
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 5月 20日
18
本公司关于旗下部分基金参与交
通银行股份有限公司手机银行申
购及定期定额投资申购费率优惠
活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 7月 1日
19 本基金招募说明书更新
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 7月 8日
20
本公司公司关于股权变更及增加
注册资本的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 7月 18日
21 本基金 2020年第二季度报告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 7月 21日
22
本公司关于旗下部分基金参与中
国光大银行费率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 7月 24日
23
本公司关于旗下部分基金参与招
商银行费率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 8月 10日
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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24
本公司关于旗下基金增加汇林保
大为销售机构并参与费率优惠活
动的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 8月 18日
25
本公司关于旗下部分基金增加度
小满基金为销售机构及参与费率
优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 8月 25日
26 本基金产品资料概要
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 8月 26日
27 本基金 2020年中期报告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 8月 28日
28
本公司关于旗下部分基金参与华
鑫证券费率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 9月 7日
29
本公司关于旗下部分基金参与中
国银行费率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 9月 18日
30
本公司关于直销网上交易停止受
理招商银行直连支付渠道认购、
申购及定期定额投资业务的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 9月 19日
31
本公司关于旗下基金增加玄元保
险为销售机构及开通费率优惠活
动的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 9月 24日
32
本公司关于旗下部分基金参与中
国建设银行费率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 10月 12日
33
本公司关于旗下部分基金在上海
证券开通定投业务并参与定投费
率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 10月 19日
34
本公司关于旗下部分基金参与平
安证券费率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 10月 21日
35 本公司高级管理人员变更公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 10月 21日
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
第 73 页 共 75 页
36
本基金 2020 年第三季度报告及
提示性公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 10月 28日
37
本公司关于旗下部分基金增加普
益基金为销售机构及开通费率优
惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 11月 2日
38
本公司 关于北京分公司办公地
址变更的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 11月 3日
39
本公司关于旗下部分基金增加腾
安基金销售（深圳）有限公司为
销售机构并参与费率优惠活动的
公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 11月 13日
40
本公司关于旗下基金增加奕丰金
融为销售机构并参与费率优惠活
动的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 11月 26日
41
本公司关于旗下部分基金参与信
达证券费率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 12月 15日
42
本公司关于提醒网上直销个人投
资者及时上传有效身份证件照片
并完善、更新身份信息以免影响
业务办理的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 12月 22日
43
本公司关于旗下部分基金参与工
商银行电子银行、AI投服务基金
申购费率优惠活动的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 12月 31日
44
本公司关于旗下部分基金继续参
与中国工商银行股份有限公司
2021年定期定额投资费率优惠活
动的公告
中国证监会规定报
刊及网站
2020年 12月 31日
45
本公司关于旗下部分基金参与交
通银行股份有限公司手机银行申
中国证监会规定报
刊及网站 2020年 12月 31日
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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购及定期定额投资申购费率优惠
活动的公告
大摩资源优选混合(LOF)2020年年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2021年 3月 30日
