银华中小盘精选混合型证券投资基金
2020 年年度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2021 年 3 月 29 日
银华中小盘混合 2020 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 3月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2020 年 1月 1 日起至 12月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 26
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 58
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 58
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 58
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 59
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 62
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 66
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 66
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 66
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 67
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 67
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 67
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 67
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 67
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 69
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 69
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 69
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 69
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 70
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 71
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 71
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 71
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 71
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 71
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 71
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 71
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 71
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 77
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 83
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 83
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 83
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 84
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 84
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 84
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 84
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华中小盘精选混合型证券投资基金
基金简称 银华中小盘混合
基金主代码 180031
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 6月 20日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,928,093,183.51 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 依托中国资本市场层次、市场结构和市场功能的不断
完善，通过投资于具有竞争优势和较高成长性的中小
盘股票，力求在有效控制投资组合风险的前提下，寻
求基金资产的长期增值。
投资策略 本基金为主动式投资管理的混合型基金，根据对宏观
经济发展阶段、政府政策引导方向、行业周期状况的
考察，综合评价各类资产的风险收益水平，对各类资
产采取主动、适度配置，在重点投资于具有高成长的
中小盘股票的前提下实现大类资产配置，以求基金资
产在权益类资产、固定收益类资产及其他金融工具的
投资中实现风险-收益的最佳匹配。
本基金的资产配置比例为：股票资产占基金资产的比
例为 60%-95%，其中投资于中小盘股票的资产不低于股
票资产的 80%；固定收益类资产占基金资产的比例为
0%-35%；权证资产占基金资产净值的比例为 0%-3%；现
金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的 5%。
业绩比较基准 中证 500 指数收益率×80%+中证综合债指数收益率
×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益水平高
于债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 郭明
联系电话 (010)58163000 (010)66105799
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
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客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95588
传真 (010)58163027 (010)66105798
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦 19 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 北京市东城区东长安街 1 号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 100738 100140
法定代表人 王珠林 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 17层 01-12室
注册登记机构
银华基金管理股份有限公司
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2办公楼 15 层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2020年 2019年 2018 年
本期已实现收益 2,879,851,155.77 1,083,762,767.93 -405,266,488.66
本期利润 2,859,422,155.16 1,828,580,805.09 -855,719,857.66
加权平均基金份额本期利润 1.3338 1.1793 -0.7166
本期加权平均净值利润率 41.45% 52.13% -31.75%
本期基金份额净值增长率 58.01% 72.68% -27.58%
3.1.2
期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018 年末
期末可供分配利润 3,974,770,383.70 1,416,871,563.70 267,254,427.39
期末可供分配基金份额利润 2.0615 0.6963 0.1885
期末基金资产净值 7,683,805,908.91 5,132,024,910.94 2,309,968,885.90
期末基金份额净值 3.985 2.522 1.629
3.1.3
累计期末指标 2020年末
2019年末
2018 年末
基金份额累计净值增长率 748.25% 436.83% 210.89%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 9.57% 1.42% 2.56% 0.93% 7.01% 0.49%
过去六个月 22.80% 1.69% 7.17% 1.16% 15.63% 0.53%
过去一年 58.01% 1.74% 17.69% 1.29% 40.32% 0.45%
过去三年 97.60% 1.59% 9.78% 1.18% 87.82% 0.41%
过去五年 145.16% 1.53% -4.14% 1.15% 149.30% 0.38%
自基金合同
生效起至今
748.25% 1.65% 75.89% 1.27% 672.36% 0.38%
注：本基金的业绩比较基准为：中证 500 指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%
考虑到本基金正常状态之下的资产配置，本基金采用上述业绩比较基准。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各
项投资比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中投资于中小盘
股票的资产不低于股票资产的 80%；固定收益类资产占基金资产的比例为 0%-35%；权证资产占基
金资产净值的比例为 0%-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其
中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2020 - - - -
2019 2.6000 414,243,158.36 80,508,439.07 494,751,597.43
2018 2.8000 301,573,058.07 69,411,991.66 370,985,049.73
合计 5.4000 715,816,216.43 149,920,430.73 865,736,647.16
注：本基金 2020 年度未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股东及其出资比例
分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限
公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠
海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8月 9日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
截至 2020年 12月 31日，本基金管理人管理着 133只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值
优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基
金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型
证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资
基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长
先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金
（LOF）、银华中证等权重 90指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、
银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债
券型证券投资基金（LOF）、银华上证 50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永
兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证
券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、
银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投
资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵
活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国
梦 30 股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证
券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、
银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证
券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数
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据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、
银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混
合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基
金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、
银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银
华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华
信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投
资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证
券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股
票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量
化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置
混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开
放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起
式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混
合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、
银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投
资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银
华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券
型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调
整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接
基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基
金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银
华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金
（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混
合型发起式证券投资基金、银华 MSCI 中国 A股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选
债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科
创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳
健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030三年持有期混合型
发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金
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（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39个月定期开放债券型
证券投资基金、银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易
型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年
国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型
开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型
证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指
数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资
基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华
中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板
两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混
合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金
（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信
用精选 15个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题
交易型开放式指数证券投资基金、银华长江经济带主题债券型证券投资基金。同时，本基金管理
人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李晓星先
生
本基金的
基金经理
2015 年 7 月
7 日
- 9.5年
硕士学位。2006 年至 2010 年期间任
职于 ABB 有限公司，历任运营发展
部运营顾问，集团审计部高级审计
师等职务；2011 年 3月加盟银华基
金管理有限公司，历任行业研究员、
基金经理助理职务。自 2015年 7月
7 日起担任银华中小盘精选混合型
证券投资基金基金经理，自 2016 年
12 月 22 日起兼任银华盛世精选灵
活配置混合型发起式证券投资基金
基金经理，自 2017 年 8 月 11 日至
2020年 11 月 20日兼任银华明择多
策略定期开放混合型证券投资基金
基金经理，自 2017 年 11 月 3 日至
2020年 9月 2日兼任银华估值优势
混合型证券投资基金基金经理，自
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2018年3月 12日起兼任银华心诚灵
活配置混合型证券投资基金基金经
理，自 2018年 7月 5日起兼任银华
心怡灵活配置混合型证券投资基金
基金经理，自 2018 年 8 月 15 日至
2019年9月 20日兼任银华战略新兴
灵活配置定期开放混合型发起式证
券投资基金、银华稳利灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，自
2019年 12 月 16日起兼任银华大盘
精选两年定期开放混合型证券投资
基金基金经理，自 2020 年 4月 1日
起兼任银华港股通精选股票型发起
式证券投资基金基金经理，自 2020
年 4月 30日起兼任银华丰享一年持
有期混合型证券投资基金基金经
理，自 2021年 1月 8日起兼任银华
心佳两年持有期混合型证券投资基
金基金经理，自 2021年 3 月 4日起
兼任银华心享一年持有期混合型证
券投资基金基金经理。具有从业资
格。国籍：中国。
张萍女士
本基金的
基金经理
2018 年 11
月 6日
-
10.5
年
硕士学位。曾就职于中信建投证券
股份有限公司，于 2015 年 8月加入
银华基金，历任行业研究员、投资
经理职务，现任投资管理一部基金
经理。自 2018 年 11 月 6 日起担任
银华中小盘精选混合型证券投资基
金、银华盛世精选灵活配置混合型
发起式证券投资基金基金经理，自
2018 年 11 月 6 日至 2020 年 9 月 2
日兼任银华估值优势混合型证券投
资基金、银华明择多策略定期开放
混合型证券投资基金基金经理，自
2019年3月 19日起兼任银华心诚灵
活配置混合型证券投资基金基金经
理，自 2019 年 9 月 20 日起兼任银
华心怡灵活配置混合型证券投资基
金基金经理，自 2019年 12 月 16日
起兼任银华大盘精选两年定期开放
混合型证券投资基金基金经理，自
2020年 4月 1日起兼任银华港股通
精选股票型发起式证券投资基金基
金经理，自 2020 年 11月 11日起兼
任银华品质消费股票型证券投资基
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 14 页 共 84 页
金基金经理，自 2021年 3 月 4日起
兼任银华心享一年持有期混合型证
券投资基金基金经理。具有从业资
格。国籍：中国。
杜宇先生
本基金的
基金经理
2019 年 12
月 11日
- 7年
硕士学位。曾就职于中国国际金融
股份有限公司。2015年 8 月加入银
华基金，历任研究部行业研究员、
基金经理助理，投资管理一部投资
经理，现任投资管理一部基金经理。
自 2019年 12月 11日起担任银华中
小盘精选混合型证券投资基金基金
经理。具有从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办
法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华中小盘精选混合型证
券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益
的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定
了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资
部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于
本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围
包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各
投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理股份有限公司公
平交易执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 15 页 共 84 页
此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有
限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理
人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日反
向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的
公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平
交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义
下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易
与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公
开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组
合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基
金管理人使用恒生 O3.2 系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
4.3.2.1 整体执行情况说明
报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度，
在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。
在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 16 页 共 84 页
本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度
的情况。
4.3.2.2 同向交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及 5日内）同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导
致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，市场整体上涨。政府在稳增长和控通胀的选择题里，选择了增长优先；流动性保
持充裕，风险偏好维持在较高水平。板块间分化较大，科技中新能源领涨，消费中白酒涨幅居前。
我们保持高仓位，配置相对均衡，兼顾科技和消费，重点配置了新能源、电子、计算机、传
媒、食品饮料、医药等行业，精选高景气行业中高增长的个股，取得了可观的投资回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 3.985 元；本报告期基金份额净值增长率为 58.01%，业绩
比较基准收益率为 17.69%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们管理基金的初心是找到合适且信任你的持有人，从长期的角度看，带给他们以满意的回
报。基金经理这个职业，大家都还是比较要强，谁都不希望自己做的比同行差。净值不说谎，净
值比别人少一分，那持有人挣得钱就比别人少一分，而投资方法只是为了这个目标而服务的。在
以前的季报和年报中，我们讲的东西可能并不多，但随着管理的产品越来越多，规模越来越大，
我们觉得还是需要把产品的风险特征跟我们的持有人讲的更清楚一些。路演能力是一柄双刃剑，
的确，它可以带来规模的增长，但这种能力可能最终会伤害到一些基金投资者，使得他们做出一
些不符合自身风险偏好特征的不理性投资。我们认为应该让持有人买基金和我们买入一个公司一
样的原则，就是当你知道他的一切缺点之后，你依然愿意持有他，这个才是真正的风险控制，因
银华中小盘混合 2020 年年度报告
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为未来的路上一起面临的荆棘远多于鲜花。
我们的投资理念长期稳定的超额收益就是绝对收益，如果每年可以稳定的跑赢基准一定幅度，
从长期的角度看，最终会产生令投资者满意的绝对收益回报。
我们的投资方法是景气度投资，股票市场有个显著的特点（包括海外），就是景气度上行的行
业，盈利和估值都会扩张，投资这些行业里的公司，更容易赚到钱。景气度上行可能是几个月，
几个季度或者几年，而我们寻找的是那些景气度在未来 2-3 年内可以持续上行的行业。投资并不
是一个追求高难度动作的职业，高难度的动作也往往代表着承担更大的风险。
随着我们规模的增长，我们组建了以行业专家为基础的基金经理团队。每个人都有自己的能
力圈，而个人的能力圈的扩展需要时间和学费，如果这些时间和学费需要由持有人来承担，我们
认为并不合适。行业专家制是一个很好的方法，虽然人力成本很高，但我们相信把资源投入到团
队投研能力的建设上，才是长期正确的事情。基金经理团队里并不需要 60分的通才基金经理，而
是希望可以找到某些行业做到 90 分的基金经理，大家没有内耗地融合在一起，那么就是一个 90
分的基金经理团队。
关于 2021年的市场看法，总结为两句话：聚焦比较优势，回避“犀牛风险”。
我们中长期维持看好科技创新和品牌消费两大方向，回避房地产“灰犀牛”风险。
中国相对其他国家有两个很强的比较优势。第一个是在高端制造业方面的比较优势。我们虽
然在创新能力和欧美有一定的差距，但是把科研成果转化为商品的能力是全球最领先的。典型的
行业包括光伏、电动车、电子等都体现了这样一个特点。我们拥有全世界最多和最好的工程师，
能够把科研成果转化成商品。在这个比较优势下，我们认为中国会诞生全球最好的制造业相关科
技型企业。
第二个比较优势在我们拥有全球最大的消费市场。此次疫情中我们发现，中国的疫情控制是
全世界做得最好的之一，我们的消费市场也是恢复最快的。在一个如此巨大的消费市场下，一定
会诞生全球最大的消费品公司。
关于回避“犀牛”风险，我们看到高层已经把房地产定义为“灰犀牛”领域，并且提到了要
控制房地产风险。政府提出的三条红线，预计会对房地产企业的资金产生一定影响。从需求端来
看，由于各种限制政策，以及长期看有可能征收的房产税，房地产需求是确定性向下的。房地产
相关的公司，是我们需要重点回避的。
展望 2021年，我们认为市场的总体风险可控，但系统性的机会并不大，以结构性的机会为主，
组合的收益率更多来自于相对指数的超额。宏观是个复杂的系统，对于复杂的系统，越是简单的
指标越是有用的。主动组合的收益率跟经济相关性很低，而跟流动性相关性很高，因为在流动性
银华中小盘混合 2020 年年度报告
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充裕的时候，市场里的主动经理总会找到景气度向上的子行业，经济好有顺周期，经济差有逆周
期。我们总体判断 2021 年的流动性比 2020 年要差一些，除流动性之外，中美摩擦和全球疫情，
并不会成为市场波动的主导因素。在流动性衰减的时候，各个行业的估值都会下降，在退潮的时
候，就会显露出谁在裸泳。我们总体的配置思路是选择业绩增速快于估值下降速度的股票，这些
不多的机构性机会是组合的超额收益来源。
在流动性边际收缩和经济回升是大概率的背景下，我们认为流动性推升的股票回调压力最大。
流动性推升的股票主要指两类：一类是业绩增速很慢但是估值拔过很多的；另一类是质地很差但
短期业绩增速快而给了高估值的。这两类资产需要重点关注风险。第一类可能需要 2-3 年来用时
间换空间，这类资产是跑不赢基准的风险；第二类当业绩增速失速的时候会有很大幅度的回调风
险，这类资产有很大的亏损风险。
从市场风格的选择来看，我们看好科技和消费中长期业绩增速中枢和估值相匹配的优质成长
股，周期里面回避跟地产大周期相关的股票。科技领域中，首先，以光伏和电动车为代表的新能
源是看好的方向，光伏估值尚有吸引力，电动车未来四个季度的业绩增速会非常快；其次，看好
5G后周期，包括电子端的硬件应用和软件应用，硬件应用包括消费电子、智能终端，软件应用包
括云计算、网络安全、金融和医疗 IT 等方向，此外关注视频和游戏；第三，看好医药赛道，随着
中国的老龄化逐渐增加，对于自身健康和寿命的要求越来越高，即便医药有降价风险，但也有结
构性机会。消费领域中，看好高端品牌消费品，有非常好的商业模式、稳定的增长和高利润率，
同时可以享受消费升级的红利。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人进一步健全了监察稽核机制，根据不同基金的特点与公司业务发
展情况，及时界定新的合规风险点，并在年初制定监察稽核工作计划及重点，以专项检查或抽查
的形式对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务环节进
行检查。
本基金管理人始终坚持以法律法规及公司制度为基础，不断查缺补漏，确保本基金的安全、
合规运作，在投资研究交易环节，主要包括对研究报告合规性、股票库建立及完善情况、基金投
资比例的日常监控情况、关联交易的日常维护情况以及公平交易执行情况的合规检查；在营销与
销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基
金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及
基金估值等业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进
建议、跟踪检查报告或监察提示函的形式，及时将潜在风险通报部门总监、分管领导、督察长及
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公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
银华中小盘混合 2020 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对银华中小盘精选混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵
守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，银华中小盘精选混合型证券投资基金的管理人——银华基金管理股份有限公司
在银华中小盘精选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格
计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运
作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的银华中小盘精选混合型证券投资基
金 2020 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
银华中小盘混合 2020 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2021）审字第 61329181_A22号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华中小盘精选混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 我们审计了银华中小盘精选混合型证券投资基金的财务报表，包括
2020年 12月 31日的资产负债表，2020年度的利润表、所有者权
益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的银华中小盘精选混合型证券投资基金的财务报表
在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了银华中
小盘精选混合型证券投资基金 2020 年 12 月 31日的财务状况以及
2020年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于银华中小盘精选混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面
的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为
发表审计意见提供了基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息 银华中小盘精选混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他
信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计
报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允
反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估银华中小盘精选混合型证券投
资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），
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并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现
实的选择。
治理层负责监督银华中小盘精选混合型证券投资基金的财务报告
过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对银华中小盘精选混合型证券投资基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导
致银华中小盘精选混合型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价
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财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项
进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺
陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 王珊珊
贺
耀
会计师事务所的地址 中国
北京
审计报告日期 2021年 3月 26 日
银华中小盘混合 2020 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华中小盘精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2020年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 770,346,982.67 528,675,870.89
结算备付金
18,573,636.86 7,489,280.16
存出保证金
2,063,457.22 1,704,976.58
交易性金融资产 7.4.7.2 6,918,886,491.26 4,623,080,269.69
其中：股票投资
6,918,885,728.18 4,602,286,801.09
基金投资
- -
债券投资
763.08 20,793,468.60
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
169,863,502.92 -
应收利息 7.4.7.5 108,581.84 588,070.65
应收股利
- -
应收申购款
21,712,931.04 15,695,395.40
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
7,901,555,583.81 5,177,233,863.37
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
116,400,757.44 20,475,448.77
应付赎回款
77,802,790.29 12,469,914.27
应付管理人报酬
10,283,587.68 5,996,423.72
应付托管费
1,713,931.26 999,403.95
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 11,075,599.39 5,019,416.77
应交税费
1.16 -
应付利息
- -
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 473,007.68 248,344.95
负债合计
217,749,674.90 45,208,952.43
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 1,928,093,183.51 2,034,943,850.03
未分配利润 7.4.7.10 5,755,712,725.40 3,097,081,060.91
所有者权益合计
7,683,805,908.91 5,132,024,910.94
负债和所有者权益总计
7,901,555,583.81 5,177,233,863.37
注：报告截止日 2020 年 12 月 31 日，基金份额净值 3.985 元，基金份额总额 1,928,093,183.51
份。
7.2 利润表
会计主体：银华中小盘精选混合型证券投资基金
本报告期： 2020 年 1月 1日至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至
2020年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12 月 31日
一、收入
3,058,734,037.24 1,925,634,690.35
1.利息收入
3,835,767.61 4,320,120.86
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,810,321.12 2,777,649.72
债券利息收入
25,446.49 1,295,977.57
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 246,493.57
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
3,059,512,937.73 1,172,450,181.15
其中：股票投资收益 7.4.7.12 3,023,063,929.80 1,131,115,559.90
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 3,814,653.00 -137,148.10
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 32,634,354.93 41,471,769.35
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
-20,429,000.61 744,818,037.16
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 15,814,332.51 4,046,351.18
减：二、费用
199,311,882.08 97,053,885.26
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 103,383,194.38 52,489,560.79
2．托管费 7.4.10.2.2 17,230,532.28 8,748,260.12
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 26 页 共 84 页
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.19 78,447,490.06 35,574,530.64
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
15.95 -
7．其他费用 7.4.7.20 250,649.41 241,533.71
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
2,859,422,155.16 1,828,580,805.09
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
2,859,422,155.16 1,828,580,805.09
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华中小盘精选混合型证券投资基金
本报告期：2020 年 1月 1日至 2020 年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020年 12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,034,943,850.03 3,097,081,060.91 5,132,024,910.94
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,859,422,155.16 2,859,422,155.16
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-106,850,666.52 -200,790,490.67 -307,641,157.19
其中：1.基金申购款 3,755,278,009.62 8,269,661,400.22 12,024,939,409.84
2.基金赎回款 -3,862,128,676.14 -8,470,451,890.89 -12,332,580,567.03
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,928,093,183.51 5,755,712,725.40 7,683,805,908.91
项目
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至 2019年 12 月 31日
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,417,718,770.78 892,250,115.12 2,309,968,885.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,828,580,805.09 1,828,580,805.09
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
617,225,079.25 871,001,738.13 1,488,226,817.38
其中：1.基金申购款 2,114,905,834.53 2,754,169,669.42 4,869,075,503.95
2.基金赎回款 -1,497,680,755.28 -1,883,167,931.29 -3,380,848,686.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -494,751,597.43 -494,751,597.43
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,034,943,850.03 3,097,081,060.91 5,132,024,910.94
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉
____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华中小盘精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]275号《关于核准银华中小盘精选股票型证券投资基
金募集的批复》的批准，由银华基金管理股份有限公司于 2012 年 5月 24 日至 2012年 6月 15日
向社会公开募集，基金合同于 2012 年 6月 20 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
首次募集规模为 260,267,198.20 份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为银华基金管
理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。根据《公开募集证券投资基金运作
管理办法》、《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》及基金合同的有
关规定，经协商基金托管人同意，并报中国证监会备案，自 2015年 8月 7日起，本基金名称由“银
华中小盘精选股票型证券投资基金”更名为“银华中小盘精选混合型证券投资基金”。
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本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票（包
括中小板和创业板）、权证、债券、中期票据、资产支持证券、银行存款（包括活期存款和定期存
款）等货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监
会的相关规定）。本基金为混合型基金，投资组合的资产配置比例为：股票资产占基金资产的比例
为 60%-95%，其中投资于中小盘股票的资产不低于股票资产的 80%；固定收益类资产占基金资产的
比例为 0-35%；权证资产占基金资产净值的比例为 0-3%；现金或到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法
规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资
范围。本基金的业绩比较基准：中证 500 指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监
会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2020年 12月 31日的财
务状况以及 2020 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1日起至 12 月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
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7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具等；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
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产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
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或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本
基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具等投资金融工具按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
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7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在债券实际
持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税及适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认，在证券实
际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
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代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，每次收益分配
比例不得低于该次可供分配利润的 30%，若基金合同生效不满三个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；如
投资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红
方式为准；
(3)基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
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7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
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额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自 2018 年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1 日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 36 页 共 84 页
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019 年 12月 31 日
活期存款 770,346,982.67 528,675,870.89
定期存款 - -
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - -
存款期限 3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 770,346,982.67 528,675,870.89
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,304,283,560.68 6,918,885,728.18 614,602,167.50
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 600.00 763.08 163.08
银行间市场 - - -
合计 600.00 763.08 163.08
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,304,284,160.68 6,918,886,491.26 614,602,330.58
项目
上年度末
2019年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,967,303,394.90 4,602,286,801.09 634,983,406.19
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 20,745,543.60 20,793,468.60 47,925.00
银行间市场 - - -
合计 20,745,543.60 20,793,468.60 47,925.00
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 37 页 共 84 页
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,988,048,938.50 4,623,080,269.69 635,031,331.19
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019 年 12月 31日
应收活期存款利息 98,366.50 124,521.20
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 9,193.91 3,707.22
应收债券利息 0.08 458,998.20
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 1,021.35 844.03
合计 108,581.84 588,070.65
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019 年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 11,075,599.39 5,019,416.77
银行间市场应付交易费用 - -
合计 11,075,599.39 5,019,416.77
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 38 页 共 84 页
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019 年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 263,007.68 38,344.95
应付证券出借违约金 - -
预提费用 210,000.00 210,000.00
合计 473,007.68 248,344.95
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1 日至 2020 年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,034,943,850.03 2,034,943,850.03
本期申购 3,755,278,009.62 3,755,278,009.62
本期赎回（以“-”号填列） -3,862,128,676.14 -3,862,128,676.14
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,928,093,183.51 1,928,093,183.51
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,416,871,563.70 1,680,209,497.21 3,097,081,060.91
本期利润 2,879,851,155.77 -20,429,000.61 2,859,422,155.16
本期基金份额交易
产生的变动数
-321,952,335.77 121,161,845.10 -200,790,490.67
其中：基金申购款 4,489,591,226.14 3,780,070,174.08 8,269,661,400.22
基金赎回款 -4,811,543,561.91 -3,658,908,328.98 -8,470,451,890.89
本期已分配利润 - - -
本期末 3,974,770,383.70 1,780,942,341.70 5,755,712,725.40
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 39 页 共 84 页
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月
31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
活期存款利息收入 3,384,626.47 2,489,389.59
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 325,007.61 173,795.73
其他 100,687.04 114,464.40
合计 3,810,321.12 2,777,649.72
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019 年 12
月 31日
股票投资收益——买卖股票差价
收入
3,023,063,929.80 1,131,115,559.90
股票投资收益——赎回差价收入 -
-
股票投资收益——申购差价收入 -
-
股票投资收益——证券出借差价
收入
- -
合计 3,023,063,929.80
1,131,115,559.90
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020
年 12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1 日至 2019
年 12月 31日
卖出股票成交总额 27,820,704,634.60 12,382,452,617.50
减：卖出股票成本总额 24,797,640,704.80 11,251,337,057.60
买卖股票差价收入 3,023,063,929.80 1,131,115,559.90
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
银华中小盘混合 2020 年年度报告
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7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
3,814,653.00 -137,148.10
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 3,814,653.00 -137,148.10
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
36,653,474.19 105,474,357.60
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
32,354,243.60 102,899,148.10
减：应收利息总额 484,577.59 2,712,357.60
买卖债券差价收入 3,814,653.00 -137,148.10
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
注：无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31 日
上年度可比期间
2019年 1 月 1日至 2019 年 12月
31日
股票投资产生的股利收益 32,634,354.93 41,471,769.35
银华中小盘混合 2020 年年度报告
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其中：证券出借权益补偿收
入
- -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 32,634,354.93 41,471,769.35
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 1 月 1日至 2020
年 12月 31日
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至 2019 年
12月 31日
1.交易性金融资产 -20,429,000.61 744,818,037.16
——股票投资 -20,381,238.69 744,770,112.16
——债券投资 -47,761.92 47,925.00
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减: 应税金融商品公允价值
变动产生的预估增值税
-
-
合计 -20,429,000.61 744,818,037.16
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31
日
基金赎回费收入 15,083,697.16 3,649,432.42
其他收入 471.77 -
转换费收入 730,163.58 396,918.76
合计 15,814,332.51 4,046,351.18
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 12
月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月
31日
交易所市场交易费用 78,447,490.06 35,574,530.64
银华中小盘混合 2020 年年度报告
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银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 78,447,490.06 35,574,530.64
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1 日至 2020 年
12月 31日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019 年 12
月 31日
审计费用 90,000.00 90,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 - -
债券账户维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 22,649.41 13,533.71
合计 250,649.41 241,533.71
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司（“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司(“第一创
业”)
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业有限公司（注 2） 基金管理人股东
珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海银华致信投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商
银行”）
基金托管人、基金代销机构
银华长安资本管理（北京）有限公司（注 1） 基金管理人子公司
银华中小盘混合 2020 年年度报告
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银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
注 1：根据 2020 年 10月 24日《银华基金管理股份有限公司关于子公司名称、住所及法定代表人
变更的公告》，子公司银华资本管理(珠海横琴)有限公司更名为银华长安资本管理(北京)有限公
司。
注 2：根据 2020 年 12月 2日《银华基金管理股份有限公司关于股东名称变更的公告》，股东山西
海鑫实业股份有限公司更名为山西海鑫实业有限公司。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 12月 31日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
东北证券 524,817,336.40 0.96% 381,545,407.05 1.50%
7.4.10.1.2 债券交易
注：无。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：无。
7.4.10.1.4 权证交易
注：无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年1月1日至2020年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券 383,880.69 0.84% 383,880.69 3.47%
关联方名称
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
银华中小盘混合 2020 年年度报告
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当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
东北证券 279,024.53 1.34% 72,073.57 1.44%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费
后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和
市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
103,383,194.38 52,489,560.79
其中：支付销售机构的客
户维护费
24,055,491.61 8,134,790.68
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020 年 1月 1日至 2020 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
17,230,532.28 8,748,260.12
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 45 页 共 84 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
注：无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 31 日
上年度可比期间
2019年 1 月 1日至 2019 年 12月
31日
基金合同生效日（ 2012 年
6月 20日 ）持有的基金份
额
- -
报告期初持有的基金份额 - 13,000,000.00
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总
份额
- 13,000,000.00
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- -
注：基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020 年 1 月 1日至 2020 年 12月 31
日
上年度可比期间
2019 年 1月 1日至 2019 年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
770,346,982.67 3,384,626.47 528,675,870.89 2,489,389.59
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无
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7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
注：无。
7.4.12 期末（ 2020 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
002850
科
达
利
2020
年 12
月 1日
2021
年 6
月 1
日
定向
增发
流通
受限
60.47 87.05 1,653,713 100,000,025.11 143,955,716.65 -
688012
中
微
公
司
2020
年 7月
29日
2021
年 1
月 29
日
大宗
交易
流通
受限
178.00 152.03 439,300 78,195,400.00 66,786,779.00 -
600988
赤
峰
黄
金
2020
年 11
月 13
日
2021
年 5
月 13
日
大宗
交易
流通
受限
17.00 16.68 2,500,000 42,500,000.00 41,700,000.00 -
603218
日
月
股
份
2020
年 12
月 1日
2021
年 5
月 27
日
定向
增发
流通
受限
20.37 27.91 1,361,158 27,726,788.46 37,989,919.78 -
300115
长
盈
精
密
2020
年 11
月 26
日
2021
年 5
月 26
日
定向
增发
流通
受限
20.88 23.00 1,124,014 23,469,412.32 25,852,322.00 -
688039
当
虹
科
技
2020
年 12
月 21
日
2021
年 6
月 21
日
大宗
交易
流通
受限
61.57 55.17 163,000 10,035,910.00 8,992,710.00 -
688039
当
虹
科
技
2020
年 12
月 22
日
2021
年 6
月 22
日
大宗
交易
流通
受限
62.67 55.16 142,600 8,936,742.00 7,865,816.00 -
601066 中 2020 2021 定向 35.21 38.92 156,206 5,500,013.26 6,079,537.52 -
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 47 页 共 84 页
信
建
投
年 12
月 30
日
年 6
月 28
日
增发
流通
受限
688039
当
虹
科
技
2020
年 12
月 28
日
2021
年 6
月 28
日
大宗
交易
流通
受限
55.74 54.94 103,400 5,763,516.00 5,680,796.00 -
601995
中
金
公
司
2020
年 10
月 22
日
2021
年 5
月 6
日
新发
流通
受限
28.78 68.71 24,951 718,089.78 1,714,383.21 -
300888
稳
健
医
疗
2020
年 9月
9日
2021
年 3
月 17
日
新发
流通
受限
74.30 156.39 10,265 762,689.50 1,605,343.35 -
300999
金
龙
鱼
2020
年 9月
29日
2021
年 4
月 15
日
新发
流通
受限
25.70 88.29 12,114 311,329.80 1,069,545.06 -
688521
芯
原
股
份
2020
年 8月
11日
2021
年 2
月 18
日
新发
流通
受限
38.53 77.99 13,200 508,596.00 1,029,468.00 -
688311
盟
升
电
子
2020
年 7月
24日
2021
年 2
月 1
日
新发
流通
受限
41.58 115.36 4,182 173,887.56 482,435.52 -
300896
爱
美
客
2020
年 9月
21日
2021
年 3
月 29
日
新发
流通
受限
118.27 603.36 473 55,941.71 285,389.28 -
688578
艾
力
斯
2020
年 11
月 23
日
2021
年 6
月 2
日
新发
流通
受限
22.73 24.79 10,734 243,983.82 266,095.86 -
688488
艾
迪
药
业
2020
年 7月
9日
2021
年 1
月 20
日
新发
流通
受限
13.99 24.48 9,934 138,976.66 243,184.32 -
688136
科
兴
制
药
2020
年 12
月 3日
2021
年 6
月 15
日
新发
流通
受限
22.33 34.59 4,981 111,225.73 172,292.79 -
688378 奥 2020 2021 新发 62.57 53.48 2,411 150,856.27 128,940.28 -
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 48 页 共 84 页
来
德
年 8月
26日
年 3
月 3
日
流通
受限
688617
惠
泰
医
疗
2020
年 12
月 30
日
2021
年 1
月 7
日
新股
流通
受限
74.46 74.46 1,673 124,571.58 124,571.58 -
300869
康
泰
医
学
2020
年 8月
12日
2021
年 2
月 24
日
新发
流通
受限
10.16 110.88 862 8,757.92 95,578.56 -
688308
欧
科
亿
2020
年 12
月 3日
2021
年 6
月 10
日
新发
流通
受限
23.99 23.41 2,457 58,943.43 57,518.37 -
300860
锋
尚
文
化
2020
年 8月
6日
2021
年 2
月 24
日
新发
流通
受限
138.02 126.67 381 52,585.62 48,261.27 -
300861
美
畅
股
份
2020
年 8月
6日
2021
年 2
月 24
日
新发
流通
受限
43.76 51.10 895 39,165.20 45,734.50 -
300926
博
俊
科
技
2020
年 12
月 29
日
2021
年 1
月 7
日
新股
流通
受限
10.76 10.76 3,225 34,701.00 34,701.00 -
300919
中
伟
股
份
2020
年 12
月 15
日
2021
年 6
月 23
日
新发
流通
受限
24.60 61.51 610 15,006.00 37,521.10 -
300870
欧
陆
通
2020
年 8月
13日
2021
年 2
月 24
日
新发
流通
受限
36.81 65.67 478 17,595.18 31,390.26 -
300927
江
天
化
学
2020
年 12
月 29
日
2021
年 1
月 7
日
新股
流通
受限
13.39 13.39 1,946 26,056.94 26,056.94 -
300877
金
春
股
份
2020
年 8月
17日
2021
年 2
月 24
日
新发
流通
受限
30.54 50.85 569 17,377.26 28,933.65 -
300868 杰 2020 2021 新发 41.26 43.28 593 24,467.18 25,665.04 -
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 49 页 共 84 页
美
特
年 8月
12日
年 2
月 24
日
流通
受限
300910
瑞
丰
新
材
2020
年 11
月 20
日
2021
年 5
月 27
日
新发
流通
受限
30.26 47.87 474 14,343.24 22,690.38 -
300873
海
晨
股
份
2020
年 8月
14日
2021
年 2
月 24
日
新发
流通
受限
30.72 41.32 484 14,868.48 19,998.88 -
300878
维
康
药
业
2020
年 8月
17日
2021
年 2
月 24
日
新发
流通
受限
41.34 48.72 401 16,577.34 19,536.72 -
300891
惠
云
钛
业
2020
年 9月
10日
2021
年 3
月 17
日
新发
流通
受限
3.64 16.40 1,143 4,160.52 18,745.20 -
300884
狄
耐
克
2020
年 11
月 5日
2021
年 5
月 12
日
新发
流通
受限
24.87 33.51 499 12,410.13 16,721.49 -
300898
熊
猫
乳
品
2020
年 10
月 9日
2021
年 4
月 16
日
新发
流通
受限
10.78 33.03 496 5,346.88 16,382.88 -
300892
品
渥
食
品
2020
年 9月
11日
2021
年 3
月 24
日
新发
流通
受限
26.66 60.01 272 7,251.52 16,322.72 -
300909
汇
创
达
2020
年 11
月 11
日
2021
年 5
月 18
日
新发
流通
受限
29.57 40.67 386 11,414.02 15,698.62 -
300887
谱
尼
测
试
2020
年 9月
9日
2021
年 3
月 16
日
新发
流通
受限
44.47 74.52 210 9,338.70 15,649.20 -
300864
南
大
环
境
2020
年 8月
13日
2021
年 2
月 24
日
新发
流通
受限
71.71 90.85 166 11,903.86 15,081.10 -
300889 爱 2020 2021 新发 27.97 30.12 479 13,397.63 14,427.48 -
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 50 页 共 84 页
克
股
份
年 9月
9日
年 3
月 16
日
流通
受限
300890
翔
丰
华
2020
年 9月
10日
2021
年 3
月 17
日
新发
流通
受限
14.69 48.85 286 4,201.34 13,971.10 -
300902
国
安
达
2020
年 10
月 22
日
2021
年 4
月 29
日
新发
流通
受限
15.38 24.26 551 8,474.38 13,367.26 -
300925
法
本
信
息
2020
年 12
月 21
日
2021
年 6
月 30
日
新发
流通
受限
20.08 37.33 353 7,088.24 13,177.49 -
300895
铜
牛
信
息
2020
年 9月
17日
2021
年 3
月 24
日
新发
流通
受限
12.65 45.30 283 3,579.95 12,819.90 -
300876
蒙
泰
高
新
2020
年 8月
14日
2021
年 2
月 24
日
新发
流通
受限
20.09 36.62 350 7,031.50 12,817.00 -
300907
康
平
科
技
2020
年 11
月 11
日
2021
年 5
月 18
日
新发
流通
受限
14.30 26.85 473 6,763.90 12,700.05 -
300879
大
叶
股
份
2020
年 8月
25日
2021
年 3
月 1
日
新发
流通
受限
10.58 27.12 466 4,930.28 12,637.92 -
300882
万
胜
智
能
2020
年 8月
27日
2021
年 3
月 10
日
新发
流通
受限
10.33 25.79 440 4,545.20 11,347.60 -
300911
亿
田
智
能
2020
年 11
月 24
日
2021
年 6
月 3
日
新发
流通
受限
24.35 33.06 309 7,524.15 10,215.54 -
300893
松
原
股
份
2020
年 9月
17日
2021
年 3
月 24
日
新发
流通
受限
13.47 35.08 276 3,717.72 9,682.08 -
300918 南 2020 2021 新发 4.97 8.94 1,063 5,283.11 9,503.22 -
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 51 页 共 84 页
山
智
尚
年 12
月 15
日
年 6
月 22
日
流通
受限
300881
盛
德
鑫
泰
2020
年 8月
25日
2021
年 3
月 1
日
新发
流通
受限
14.17 32.31 291 4,123.47 9,402.21 -
300922
天
秦
装
备
2020
年 12
月 18
日
2021
年 6
月 25
日
新发
流通
受限
16.05 31.58 287 4,606.35 9,063.46 -
300917
特
发
服
务
2020
年 12
月 14
日
2021
年 6
月 21
日
新发
流通
受限
18.78 31.94 281 5,277.18 8,975.14 -
605277
新
亚
电
子
2020
年 12
月 25
日
2021
年 1
月 6
日
新股
流通
受限
16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 -
300886
华
业
香
料
2020
年 9月
8日
2021
年 3
月 16
日
新发
流通
受限
18.59 45.67 147 2,732.73 6,713.49 -
003031
中
瓷
电
子
2020
年 12
月 24
日
2021
年 1
月 4
日
新股
流通
受限
15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 -
300926
博
俊
科
技
2020
年 12
月 29
日
2021
年 7
月 7
日
新发
流通
受限
10.76 10.76 359 3,862.84 3,862.84 -
300927
江
天
化
学
2020
年 12
月 29
日
2021
年 7
月 7
日
新发
流通
受限
13.39 13.39 217 2,905.63 2,905.63 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 52 页 共 84 页
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 53 页 共 84 页
基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日
对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基
金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨
额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外
（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 7.4.12.3
中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日
所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固
定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未
发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2020 年 12
月 31日
1 个月以内
1-3个
月
3个
月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 770,346,982.67 - - - - - 770,346,982.67
结算备付金 18,573,636.86 - - - - - 18,573,636.86
存出保证金 2,063,457.22 - - - - - 2,063,457.22
交易性金融
资产
- - - - 763.08 6,918,885,728.18 6,918,886,491.26
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 54 页 共 84 页
应收证券清
算款
- - - - - 169,863,502.92 169,863,502.92
应收利息 - - - - - 108,581.84 108,581.84
应收申购款 156,326.06 - - - - 21,556,604.98 21,712,931.04
资产总计 791,140,402.81 - - - 763.08 7,110,414,417.92 7,901,555,583.81
负债
应付证券清
算款
- - - - - 116,400,757.44 116,400,757.44
应付赎回款 - - - - - 77,802,790.29 77,802,790.29
应付管理人
报酬
- - - - - 10,283,587.68 10,283,587.68
应付托管费 - - - - - 1,713,931.26 1,713,931.26
应付交易费
用
- - - - - 11,075,599.39 11,075,599.39
应交税费 - - - - - 1.16 1.16
其他负债 - - - - - 473,007.68 473,007.68
负债总计 - - - - - 217,749,674.90 217,749,674.90
利率敏感度
缺口
791,140,402.81 - - - 763.08 6,892,664,743.02 7,683,805,908.91
上年度末
2019 年 12
月 31日
1个月以内
1-3 个
月
3 个
月 -1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 528,675,870.89 - - - - - 528,675,870.89
结算备付金 7,489,280.16 - - - - - 7,489,280.16
存出保证金 1,704,976.58 - - - - - 1,704,976.58
交易性金融
资产
20,793,468.60 - - - - 4,602,286,801.09 4,623,080,269.69
应收利息 - - - - - 588,070.65 588,070.65
应收申购款 221,727.17 - - - - 15,473,668.23 15,695,395.40
资产总计 558,885,323.40 - - - - 4,618,348,539.97 5,177,233,863.37
负债
应付证券清
算款
- - - - - 20,475,448.77 20,475,448.77
应付赎回款 - - - - - 12,469,914.27 12,469,914.27
应付管理人
报酬
- - - - - 5,996,423.72 5,996,423.72
应付托管费 - - - - - 999,403.95 999,403.95
应付交易费
用
- - - - - 5,019,416.77 5,019,416.77
其他负债 - - - - - 248,344.95 248,344.95
负债总计 - - - - - 45,208,952.43 45,208,952.43
利率敏感度558,885,323.40 - - - - 4,573,139,587.54 5,132,024,910.94
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 55 页 共 84 页
缺口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进
行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利
率的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
上年度末
2019 年 12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 6,918,885,728.18 90.05 4,602,286,801.09 89.68
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 763.08 0.00 20,793,468.60 0.41
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,918,886,491.26 90.05 4,623,080,269.69 90.08
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 56 页 共 84 页
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风
险；
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020 年 12月
31日 ）
上年度末（ 2019 年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 452,698,804.42 272,226,885.81
业绩比较基准下降 5% -452,698,804.42 -272,226,885.81
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值
本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
6,566,050,964.63 元，属于第二层次的余额为人民币 206,601.13 元，属于第三层次的余额为人
民币 352,628,925.50 元（上年度末：第一层次人民币 4,592,116,349.98 元，第二层次人民币
21,078,370.65 元，第三层次人民币 9,885,549.06 元）。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属
于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政
策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量
的金融工具转出第三层次公允价值的金额为人民币 242,723.25 元（上年度：无）。
7.4.14.2 承诺事项
无。
7.4.14.3 其他事项
无。
7.4.14.4 财务报表的批准
银华中小盘混合 2020 年年度报告
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本财务报表已于 2021年 3 月 26日经本基金的基金管理人批准。
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§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 6,918,885,728.18 87.56
其中：股票 6,918,885,728.18 87.56
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 763.08 0.00
其中：债券 763.08 0.00
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 788,920,619.53 9.98
8 其他各项资产 193,748,473.02 2.45
9 合计 7,901,555,583.81 100.00
注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 41,700,000.00 0.54
C 制造业 4,848,293,075.23 63.10
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 16,322.72 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 19,998.88 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,852,402,378.51 24.11
J 金融业 7,793,920.73 0.10
K 房地产业 8,975.14 0.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 15,649.20 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 11,350,654.06 0.15
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 59 页 共 84 页
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 157,226,167.14 2.05
R 文化、体育和娱乐业 58,586.57 0.00
S 综合 - -
合计 6,918,885,728.18 90.05
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002475 立讯精密 11,437,976 641,899,213.12 8.35
2 002008 大族激光 12,561,147 536,989,034.25 6.99
3 002555 三七互娱 15,647,157 488,660,713.11 6.36
4 300750 宁德时代 1,019,678 358,019,142.58 4.66
5 002850 科达利 3,627,052 329,429,849.26 4.29
6 603444 吉比特 742,393 316,259,418.00 4.12
7 002600 领益智造 25,883,730 310,345,922.70 4.04
8 600570 恒生电子 2,932,041 307,571,100.90 4.00
9 601012 隆基股份 3,072,071 283,244,946.20 3.69
10 300454 深信服 922,170 228,707,381.70 2.98
11 300770 新媒股份 3,020,542 212,344,102.60 2.76
12 000568 泸州老窖 867,662 196,230,437.92 2.55
13 002007 华兰生物 4,643,072 196,123,361.28 2.55
14 002384 东山精密 7,328,420 190,538,920.00 2.48
15 603517 绝味食品 2,415,579 187,303,995.66 2.44
16 600438 通威股份 4,821,405 185,334,808.20 2.41
17 300188 美亚柏科 7,569,417 163,045,242.18 2.12
18 300347 泰格医药 972,874 157,226,167.14 2.05
19 002938 鹏鼎控股 3,057,393 151,860,710.31 1.98
20 300115 长盈精密 5,598,818 136,156,240.60 1.77
21 688116 天奈科技 1,895,508 117,521,496.00 1.53
22 601689 拓普集团 2,561,626 98,443,287.18 1.28
23 603369 今世缘 1,494,804 85,771,853.52 1.12
24 002459 晶澳科技 1,930,294 78,601,571.68 1.02
25 688012 中微公司 506,105 77,314,578.95 1.01
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 60 页 共 84 页
26 002236 大华股份 3,867,128 76,917,175.92 1.00
27 300253 卫宁健康 4,315,350 75,518,625.00 0.98
28 000596 古井贡酒 258,749 70,379,728.00 0.92
29 300122 智飞生物 470,347 69,569,024.77 0.91
30 688127 蓝特光学 1,850,341 66,649,282.82 0.87
31 300308 中际旭创 1,290,418 65,630,659.48 0.85
32 002407 多氟多 3,216,459 64,425,673.77 0.84
33 300073 当升科技 992,925 64,391,186.25 0.84
34 688599 天合光能 2,375,791 54,999,561.65 0.72
35 300725 药石科技 345,669 47,702,322.00 0.62
36 600988 赤峰黄金 2,500,000 41,700,000.00 0.54
37 688039 当虹科技 729,528 41,418,421.20 0.54
38 002841 视源股份 341,842 39,322,085.26 0.51
39 603218 日月股份 1,361,158 37,989,919.78 0.49
40 603986 兆易创新 113,268 22,370,430.00 0.29
41 000888 峨眉山 A 1,888,888 11,333,328.00 0.15
42 002912 中新赛克 160,000 9,273,600.00 0.12
43 688018 乐鑫科技 54,392 8,084,282.96 0.11
44 601066 中信建投 156,206 6,079,537.52 0.08
45 601995 中金公司 24,951 1,714,383.21 0.02
46 300888 稳健医疗 10,265 1,605,343.35 0.02
47 300999 金龙鱼 12,114 1,069,545.06 0.01
48 688521 芯原股份 13,200 1,029,468.00 0.01
49 300919 中伟股份 6,093 485,591.86 0.01
50 688311 盟升电子 4,182 482,435.52 0.01
51 688085 三友医疗 8,807 341,359.32 0.00
52 300896 爱美客 473 285,389.28 0.00
53 603195 公牛集团 1,359 278,989.11 0.00
54 688578 艾力斯 10,734 266,095.86 0.00
55 600183 生益科技 9,222 259,691.52 0.00
56 688100 威胜信息 11,602 256,520.22 0.00
57 688488 艾迪药业 9,934 243,184.32 0.00
58 688258 卓易信息 3,465 192,654.00 0.00
59 688136 科兴制药 4,981 172,292.79 0.00
60 300925 法本信息 3,528 162,719.99 0.00
61 688378 奥来德 2,411 128,940.28 0.00
62 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.00
63 688699 明微电子 1,869 103,112.73 0.00
64 002812 恩捷股份 682 96,693.96 0.00
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 61 页 共 84 页
65 300869 康泰医学 862 95,578.56 0.00
66 300860 锋尚文化 460 58,586.57 0.00
67 688308 欧科亿 2,457 57,518.37 0.00
68 300861 美畅股份 1,013 52,013.28 0.00
69 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.00
70 300877 金春股份 642 32,794.62 0.00
71 300870 欧陆通 478 31,390.26 0.00
72 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00
73 300868 杰美特 646 28,031.49 0.00
74 300910 瑞丰新材 474 22,690.38 0.00
75 003026 中晶科技 461 21,740.76 0.00
76 300873 海晨股份 484 19,998.88 0.00
77 300878 维康药业 401 19,536.72 0.00
78 300891 惠云钛业 1,143 18,745.20 0.00
79 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00
80 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00
81 605186 健麾信息 626 17,609.38 0.00
82 300864 南大环境 190 17,326.06 0.00
83 300884 狄耐克 499 16,721.49 0.00
84 605179 一鸣食品 939 16,582.74 0.00
85 300898 熊猫乳品 496 16,382.88 0.00
86 300892 品渥食品 272 16,322.72 0.00
87 300909 汇创达 386 15,698.62 0.00
88 300887 谱尼测试 210 15,649.20 0.00
89 300889 爱克股份 479 14,427.48 0.00
90 300890 翔丰华 286 13,971.10 0.00
91 300902 国安达 551 13,367.26 0.00
92 300876 蒙泰高新 361 13,238.30 0.00
93 300895 铜牛信息 283 12,819.90 0.00
94 300907 康平科技 473 12,700.05 0.00
95 300879 大叶股份 466 12,637.92 0.00
96 300882 万胜智能 440 11,347.60 0.00
97 605155 西大门 350 10,668.00 0.00
98 300911 亿田智能 309 10,215.54 0.00
99 300893 松原股份 276 9,682.08 0.00
100 300918 南山智尚 1,063 9,503.22 0.00
101 300881 盛德鑫泰 291 9,402.21 0.00
102 300922 天秦装备 287 9,063.46 0.00
103 300917 特发服务 281 8,975.14 0.00
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 62 页 共 84 页
104 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
105 300886 华业香料 147 6,713.49 0.00
106 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002475 立讯精密 1,133,955,746.35 22.10
2 002555 三七互娱 1,105,776,683.97 21.55
3 300413 芒果超媒 760,884,031.09 14.83
4 600570 恒生电子 744,605,297.98 14.51
5 002384 东山精密 700,054,977.79 13.64
6 300750 宁德时代 671,018,157.45 13.08
7 002371 北方华创 601,481,042.56 11.72
8 002466 天齐锂业 583,098,998.06 11.36
9 688111 金山办公 575,126,330.00 11.21
10 002410 广联达 568,797,805.43 11.08
11 600809 山西汾酒 554,173,911.20 10.80
12 002008 大族激光 544,553,686.40 10.61
13 000568 泸州老窖 524,713,732.24 10.22
14 000100 TCL 科技 486,891,801.40 9.49
15 603444 吉比特 456,677,364.91 8.90
16 000661 长春高新 443,193,391.86 8.64
17 600438 通威股份 417,577,163.73 8.14
18 002938 鹏鼎控股 416,880,158.95 8.12
19 002236 大华股份 412,680,945.70 8.04
20 300454 深信服 411,580,934.24 8.02
21 603986 兆易创新 409,942,893.97 7.99
22 688012 中微公司 392,688,756.13 7.65
23 002007 华兰生物 389,259,499.18 7.58
24 300770 新媒股份 366,756,792.61 7.15
25 002415 海康威视 366,238,802.69 7.14
26 600183 生益科技 353,108,304.74 6.88
27 002600 领益智造 336,422,022.28 6.56
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 63 页 共 84 页
28 688981 中芯国际 332,302,716.40 6.48
29 603501 韦尔股份 317,657,226.10 6.19
30 601012 隆基股份 316,940,539.92 6.18
31 300315 掌趣科技 287,384,906.75 5.60
32 002850 科达利 279,841,405.97 5.45
33 000725 京东方 A 278,700,125.80 5.43
34 002739 万达电影 257,231,384.39 5.01
35 300347 泰格医药 251,758,259.25 4.91
36 000651 格力电器 244,284,979.56 4.76
37 002241 歌尔股份 242,934,532.49 4.73
38 000977 浪潮信息 242,289,565.78 4.72
39 002027 分众传媒 226,741,997.36 4.42
40 300661 圣邦股份 224,752,998.48 4.38
41 300115 长盈精密 219,932,315.19 4.29
42 002460 赣锋锂业 218,340,726.08 4.25
43 603160 汇顶科技 202,647,897.07 3.95
44 300182 捷成股份 201,939,464.00 3.93
45 300113 顺网科技 201,820,479.30 3.93
46 000681 视觉中国 200,018,972.37 3.90
47 000858 五粮液 199,868,387.84 3.89
48 002385 大北农 189,059,652.16 3.68
49 600887 伊利股份 179,885,063.57 3.51
50 002311 海大集团 177,327,927.32 3.46
51 300188 美亚柏科 172,320,868.99 3.36
52 300133 华策影视 170,666,582.56 3.33
53 600276 恒瑞医药 159,695,189.41 3.11
54 000156 华数传媒 156,013,857.76 3.04
55 603259 药明康德 151,500,485.62 2.95
56 603369 今世缘 150,104,477.35 2.92
57 300418 昆仑万维 140,018,521.87 2.73
58 603517 绝味食品 139,865,890.22 2.73
59 601888 中国中免 126,883,838.81 2.47
60 300073 当升科技 126,854,996.24 2.47
61 603690 至纯科技 124,998,385.01 2.44
62 300253 卫宁健康 121,989,290.67 2.38
63 300122 智飞生物 121,661,903.74 2.37
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 64 页 共 84 页
64 688039 当虹科技 115,844,118.58 2.26
65 002459 晶澳科技 115,645,067.17 2.25
66 600745 闻泰科技 112,720,481.15 2.20
67 601689 拓普集团 111,134,723.08 2.17
68 603659 璞泰来 109,451,416.87 2.13
69 002463 沪电股份 109,394,334.15 2.13
70 603799 华友钴业 108,396,554.19 2.11
71 002153 石基信息 105,417,527.20 2.05
72 002912 中新赛克 103,347,476.28 2.01
注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002475 立讯精密 1,143,514,740.25 22.28
2 000568 泸州老窖 1,070,062,597.11 20.85
3 300413 芒果超媒 875,661,591.83 17.06
4 600809 山西汾酒 795,375,772.78 15.50
5 002371 北方华创 662,425,005.32 12.91
6 002555 三七互娱 654,062,787.04 12.74
7 000100 TCL科技 616,846,174.47 12.02
8 300750 宁德时代 588,110,946.41 11.46
9 002410 广联达 580,252,192.21 11.31
10 000661 长春高新 576,838,727.78 11.24
11 688111 金山办公 561,459,083.61 10.94
12 002466 天齐锂业 529,243,136.08 10.31
13 000858 五粮液 527,141,118.52 10.27
14 600183 生益科技 500,779,542.33 9.76
15 002027 分众传媒 498,826,974.08 9.72
16 002384 东山精密 493,700,398.31 9.62
17 601012 隆基股份 469,891,927.78 9.16
18 300315 掌趣科技 469,435,982.13 9.15
19 000651 格力电器 467,919,254.36 9.12
20 603444 吉比特 418,824,800.73 8.16
21 002938 鹏鼎控股 402,070,490.09 7.83
22 600570 恒生电子 390,532,476.41 7.61
23 000860 顺鑫农业 383,488,369.11 7.47
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 65 页 共 84 页
24 002008 大族激光 366,025,653.70 7.13
25 603986 兆易创新 364,325,161.85 7.10
26 300770 新媒股份 360,773,454.06 7.03
27 600276 恒瑞医药 355,363,312.99 6.92
28 603501 韦尔股份 349,473,413.98 6.81
29 002415 海康威视 346,526,065.48 6.75
30 688981 中芯国际 339,875,276.17 6.62
31 600438 通威股份 336,298,976.68 6.55
32 000725 京东方 A 311,327,053.45 6.07
33 002241 歌尔股份 287,401,514.20 5.60
34 002236 大华股份 284,576,610.13 5.55
35 603259 药明康德 281,641,812.87 5.49
36 688012 中微公司 269,959,847.25 5.26
37 600887 伊利股份 268,248,746.01 5.23
38 300347 泰格医药 263,078,427.15 5.13
39 002311 海大集团 262,496,907.22 5.11
40 000977 浪潮信息 247,769,710.78 4.83
41 002739 万达电影 237,679,883.43 4.63
42 002385 大北农 233,615,282.85 4.55
43 300661 圣邦股份 222,283,788.49 4.33
44 002460 赣锋锂业 221,572,620.84 4.32
45 300454 深信服 202,932,246.23 3.95
46 000681 视觉中国 197,264,279.26 3.84
47 603369 今世缘 195,839,651.12 3.82
48 603160 汇顶科技 191,618,272.81 3.73
49 300182 捷成股份 187,052,420.76 3.64
50 300133 华策影视 183,962,193.48 3.58
51 300113 顺网科技 183,520,824.75 3.58
52 000156 华数传媒 181,708,330.22 3.54
53 300418 昆仑万维 173,347,875.16 3.38
54 300115 长盈精密 154,646,460.11 3.01
55 002007 华兰生物 142,256,883.17 2.77
56 603517 绝味食品 140,068,363.96 2.73
57 603659 璞泰来 131,351,613.15 2.56
58 603690 至纯科技 131,333,556.26 2.56
59 002635 安洁科技 131,136,945.35 2.56
60 601888 中国中免 125,877,433.65 2.45
61 300073 当升科技 125,065,766.56 2.44
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 66 页 共 84 页
62 300433 蓝思科技 122,899,881.90 2.39
63 300408 三环集团 119,135,231.13 2.32
64 600745 闻泰科技 115,386,220.49 2.25
65 002463 沪电股份 114,304,279.65 2.23
66 002157 正邦科技 107,521,924.00 2.10
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 27,134,620,870.58
卖出股票收入（成交）总额 27,820,704,634.60
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 763.08 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 763.08 0.00
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 128136 立讯转债 6 763.08 0.00
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 67 页 共 84 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,063,457.22
2 应收证券清算款 169,863,502.92
3 应收股利 -
4 应收利息 108,581.84
5 应收申购款 21,712,931.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 193,748,473.02
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 002850 科达利 143,955,716.65 1.87 非公开发行,流通受限
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 68 页 共 84 页
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 69 页 共 84 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
476,434 4,046.93 654,851,037.46 33.96% 1,273,242,146.05 66.04%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
3,272,880.31 0.17%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 70 页 共 84 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012年 6月 20日 ）基金份额总额
260,267,197.80
本报告期期初基金份额总额 2,034,943,850.03
本报告期基金总申购份额 3,755,278,009.62
减:本报告期基金总赎回份额 3,862,128,676.14
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,928,093,183.51
注：总申购份额含红利再投及转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 71 页 共 84 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构是安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)，报告期内本基金应支付给聘任
会计师事务所的报酬共计人民币 90,000.00 元。 该审计机构已为本基金连续提供了 9 年审计服
务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东吴证券股
份有限公司
2 11,279,709,651.50 20.60% 8,248,844.22 18.09% -
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 72 页 共 84 页
中泰证券股
份有限公司
4 8,437,202,657.70 15.41% 7,858,701.79 17.23% 新增 1个
交易单元
兴业证券股
份有限公司
1 6,776,441,225.85 12.38% 6,311,532.55 13.84% -
东方财富证
券股份有限
公司
4 5,859,844,280.66 10.70% 5,457,272.51 11.97% -
国盛证券股
份有限公司
2 5,179,397,097.69 9.46% 3,788,310.23 8.31% -
野村东方国
际证券有限
公司
2 4,280,265,048.32 7.82% 3,130,156.47 6.86% -
广发证券股
份有限公司
2 4,050,471,834.21 7.40% 2,962,384.03 6.50% -
瑞银证券有
限责任公司
1 2,569,268,798.31 4.69% 2,392,758.32 5.25% -
招商证券股
份有限公司
1 1,323,276,920.75 2.42% 1,232,369.60 2.70% -
长江证券股
份有限公司
4 989,006,783.45 1.81% 723,260.48 1.59% -
西部证券股
份有限公司
2 985,774,475.70 1.80% 918,045.56 2.01% -
方正证券股
份有限公司
2 899,771,260.50 1.64% 837,963.08 1.84% -
东北证券股
份有限公司
2 524,817,336.40 0.96% 383,880.69 0.84% -
浙商证券股
份有限公司
2 379,143,184.93 0.69% 277,266.23 0.61% -
英大证券有 1 335,899,182.52 0.61% 312,822.02 0.69% -
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 73 页 共 84 页
限责任公司
国泰君安证
券股份有限
公司
1 291,852,937.33 0.53% 271,799.57 0.60% -
光大证券股
份有限公司
1 277,587,364.22 0.51% 258,516.51 0.57% -
中航证券有
限公司
2 265,953,714.67 0.49% 194,492.09 0.43% -
爱建证券有
限责任公司
1 45,605,032.44 0.08% 42,470.31 0.09% -
中信证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国国际金
融股份有限
公司
4 - - - - 新增 2个
交易单元
信达证券股
份有限公司
1 - - - - -
西南证券股
份有限公司
1 - - - - -
西藏同信证
券股份有限
公司
1 - - - - -
平安证券股
份有限公司
2 - - - - 新增 2个
交易单元
华西证券股
份有限公司
2 - - - - 新增 2个
交易单元
华泰证券股
份有限公司
2 - - - - -
海通证券股 3 - - - - 新增 1个
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 74 页 共 84 页
份有限公司 交易单元
国信证券股
份有限公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
国海证券股
份有限公司
2 - - - - -
天风证券股
份有限公司
2 - - - - -
长城证券股
份有限公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东吴证券股
份有限公司
10,542,159.30 68.49% - - - -
中泰证券股
份有限公司
4,850,273.79 31.51% - - - -
兴业证券股 - - - - - -
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 75 页 共 84 页
份有限公司
东方财富证
券股份有限
公司
- - - - - -
国盛证券股
份有限公司
- - - - - -
野村东方国
际证券有限
公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
西部证券股
份有限公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
浙商证券股
份有限公司
- - - - - -
英大证券有
限责任公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
- - - - - -
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 76 页 共 84 页
公司
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
中航证券有
限公司
- - - - - -
爱建证券有
限责任公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
中国国际金
融股份有限
公司
- - - - - -
信达证券股
份有限公司
- - - - - -
西南证券股
份有限公司
- - - - - -
西藏同信证
券股份有限
公司
- - - - - -
平安证券股
份有限公司
- - - - - -
华西证券股
份有限公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 77 页 共 84 页
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
国海证券股
份有限公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
长城证券股
份有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理股份有限公司关
于增加浙商证券股份有限公司为
银华中小盘精选混合型证券投资
基金代销机构的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 1月 2日
2
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金暂停非直销销售机构大额
申购（含定期定额投资及转换转
入）业务的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 1月 10日
3
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2019年第 4季度报告
提示性公告》
四大证券报
2020年 1月 18日
4
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金 2019年第 4季度报告》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 1月 18日
5
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金恢复非直销销售机构大额
证券时报、中国证监
会基金电子披露网 2020年 1月 22日
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 78 页 共 84 页
申购（含定期定额投资及转换转
入）业务的公告》
站及本基金管理人
网站
6
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金暂停非直销销售机构大额
申购（含定期定额投资及转换转
入）业务的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 1月 23日
7
《银华基金管理股份有限公司关
于增加万联证券股份有限公司为
旗下部分基金代销机构的公告》
三大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 2月 19日
8
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金恢复非直销销售机构大额
申购（含定期定额投资及转换转
入）业务的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 2月 25日
9
《银华基金管理股份有限公司关
于调整旗下部分基金在腾安基金
销售(深圳)有限公司费率优惠活
动的公告》
中国证券报、证券时
报、中国证监会基金
电子披露网站及本
基金管理人网站 2020年 3月 13日
10
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金托管协议（2020 年 3月修
订）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 3月 18日
11
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金基金合同（2020 年 3月修
订）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 3月 18日
12
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金更新招募说明书（2020 年
第 1号）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 3月 18日
13
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要
中国证监会基金电
子披露网站及本基 2020年 3月 18日
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 79 页 共 84 页
（2020年第 1号）》 金管理人网站
14
《银华基金管理股份有限公司关
于根据<公开募集证券投资基金
信息披露管理办法>修改旗下 15
只公募基金基金合同及托管协议
并更新招募说明书及摘要的公
告》
四大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站
2020年 3月 18日
15
《银华基金管理股份有限公司关
于推迟披露旗下公募基金 2019
年年度报告的公告》
四大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 3月 24日
16
《银华基金管理股份有限公司关
于增加中国人寿保险股份有限公
司为旗下部分基金代销机构并参
加费率优惠活动的公告》
四大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 3月 28日
17
《银华基金管理股份有限公司关
于增加兴业银行股份有限公司为
旗下部分基金代销机构的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 4月 15日
18
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2019 年年度报告提
示性公告》
四大证券报
2020年 4月 18日
19
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金 2019年年度报告》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 4月 18日
20
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2020年第 1季度报告
提示性公告》
四大证券报
2020年 4月 22日
21 《银华中小盘精选混合型证券投 中国证监会基金电 2020年 4月 22日
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 80 页 共 84 页
资基金 2020年第 1季度报告》 子披露网站及本基
金管理人网站
22
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加上海天天基
金销售有限公司费率优惠活动的
公告》
三大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 6月 4日
23
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2020年第 2季度报告
提示性公告》
四大证券报
2020年 7月 18日
24
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金 2020年第 2季度报告》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 7月 18日
25
《银华基金管理股份有限公司关
于增加上海陆享基金销售有限公
司为旗下部分基金代销机构并参
加费率优惠活动的公告》
三大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 7月 30日
26
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要
（2020年第 2号）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 8月 3日
27
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金更新招募说明书（2020 年
第 2号）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 8月 3日
28
《银华基金管理股份有限公司关
于增加和耕传承基金销售有限公
司为旗下部分基金代销机构并参
加费率优惠活动的公告》
四大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 8月 13日
29
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2020 年中期报告提
示性公告》
四大证券报
2020年 8月 28日
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 81 页 共 84 页
30
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金 2020年中期报告》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 8月 28日
31
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金基金产品资料概要（更
新）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 9月 1日
32
《银华基金管理股份有限公司关
于增加深圳市金海九州基金销售
有限公司为旗下部分基金代销机
构并参加费率优惠活动的公告》
三大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 9月 10日
33
《银华基金管理股份有限公司关
于银华中小盘精选混合型证券投
资基金参加南京苏宁基金销售有
限公司费率优惠活动的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 10月 20日
34
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2020年第 3季度报告
提示性公告》
四大证券报
2020年 10月 27日
35
《银华中小盘精选混合型证券投
资基金 2020年第 3季度报告》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 10月 27日
36
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金参加深圳市前海
排排网基金销售有限责任公司费
率优惠活动的公告》
四大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 10月 30日
37
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金增加中国邮政储
蓄银行股份有限公司为代销机构
的公告》
四大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 10月 30日
38 《银华基金管理股份有限公司关 上海证券报、证券时 2020年 11月 4日
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 82 页 共 84 页
于旗下部分基金增加财达证券股
份有限公司为代销机构的公告》
报、中国证监会基金
电子披露网站及本
基金管理人网站
39
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下基金投资非公开发行股票
的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 11月 30日
40
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下基金投资非公开发行股票
的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 12月 3日
41
《银华基金管理股份有限公司关
于增加喜鹊财富基金销售有限公
司为旗下部分基金代销机构并参
加费率优惠活动的公告》
四大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 12月 8日
42
《银华基金管理股份有限公司关
于增加华金证券股份有限公司为
旗下部分基金代销机构的公告》
三大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 12月 29日
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 83 页 共 84 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1 2020/01/01-2020/01/08 437,149,304.29 11,386,638.04 258,629,246.56 189,906,695.77 9.85%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事
项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资
产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有
人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将
可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可
能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、
管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再接受该持有人
对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持
有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及
转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规
模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2020年 3 月 18日披露了《银华基金管理股份有限公司关于根据<公开募集
证券投资基金信息披露管理办法>修改旗下 15 只公募基金基金合同及托管协议并更新招募说明
书及摘要的公告》，对本基金基金合同、托管协议、招募说明书及摘要信息披露有关条款进行了
修改。相关法律文件的修改自本公告发布之日起生效。
银华中小盘混合 2020 年年度报告
第 84 页 共 84 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会核准银华中小盘精选股票型证券投资基金设立的文件
13.1.2《银华中小盘精选混合型证券投资基金招募说明书》
13.1.3《银华中小盘精选混合型证券投资基金合同》
13.1.4《银华中小盘精选混合型证券投资基金托管协议》
13.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2021 年 3 月 29 日
