银华富利精选混合型证券投资基金
2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2021年 3月 29日
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 2 页 共 65 页
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 3月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2020年 8月 13日（基金合同生效日）起至 12月 31日止。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 3 页 共 65 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 26
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 49
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 50
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 4 页 共 65 页
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 53
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 53
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 53
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 53
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 53
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 55
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 55
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 55
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 57
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 57
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 57
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 57
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 64
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 64
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 64
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 65
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 5 页 共 65 页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华富利精选混合型证券投资基金
基金简称 银华富利精选混合
基金主代码 009542
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 8月 13日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,424,488,506.60份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，精选符合
中国经济发展方向、具备利润创造能力、并且估值水
平具备竞争力的优势上市公司，追求超越业绩比较基
准的投资回报，力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，
根据对经济基本面、宏观政策、市场情绪、行业周期
等因素进行定量与定性相结合的分析研究，对相关资
产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置
比例。
本基金投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例
为 60%–95%（投资于港股通标的股票占股票资产的比
例不超过 50%）。每个交易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
业绩比较基准 中证 800指数收益率*60%+恒生指数收益率（使用估值
汇率调整）*20%+中债综合指数收益率*20%
风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期风险和预期收
益水平高于债券型基金和货币市场基金。
本基金将投资香港联合交易所上市的股票，将面临港
股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交
易规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策
略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基
金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，
基金资产并非必然投资港股。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 6 页 共 65 页
名称 银华基金管理股份有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 张燕
联系电话 (010)58163000 0755-83199084
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95555
传真 (010)58163027 0755-83195201
注册地址 广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦 19层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
办公地址 北京市东城区东长安街 1号
东方广场东方经贸城 C2 办
公楼 15层
深圳市深南大道 7088 号招商银
行大厦
邮政编码 100738 518040
法定代表人 王珠林 缪建民
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企
业广场二座普华永道中心 11楼
注册登记机构
银华基金管理股份有限公司
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2办公楼 15层
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 7 页 共 65 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2020年 8月 13日(基金合同生效日)-2020年 12月 31日
本期已实现收益 -183,554,806.53
本期利润 1,207,649,882.28
加权平均基金份额本期利润 0.1240
本期加权平均净值利润率 12.37%
本期基金份额净值增长率 13.34%
3.1.2
期末数据和指标 2020年末
期末可供分配利润 -156,290,049.83
期末可供分配基金份额利润 -0.0186
期末基金资产净值 9,548,493,851.45
期末基金份额净值 1.1334
3.1.3
累计期末指标 2020年末
基金份额累计净值增长率 13.34%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、
赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金合同生效日为 2020年 8月 13日，2020年度主要财务指标的计算期间为 2020年 8月 13
日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 15.88% 1.05% 8.97% 0.74% 6.91% 0.31%
自基金合同
生效起至今
13.34% 0.89% 5.37% 0.77% 7.97% 0.12%
注：本基金的业绩比较基准为：中证 800 指数收益率*60%+恒生指数收益率(使用估值汇率调
整)*20%+中债综合指数收益率*20%
中证 800指数是由中证 500指数和沪深 300指数的成份股一起构成，其综合反映了沪深证券市场
内大中小市值公司的整体状况，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好，同
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 8 页 共 65 页
时公信力较好的股票指数，适合作为本基金内地股票投资部分的业绩比较基准。恒生指数是香港
股市价格的重要指标，指数由若干只成份股（即蓝筹股）市值计算出来，代表了香港交易所所有
上市公司 70%的市值，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数，选样科学客观，行业
代表性好，流动性高，抗操纵性强，是目前市场上较有影响力的港股投资业绩比较基准，适合作
为本基金港股投资部分的业绩比较基准。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并
发布，能够综合反映债券市场整体价格和回报情况，是目前市场上较为权威的反映债券市场整体
走势的基准指数之一；该指数样本覆盖广泛，编制方法合理，样本券包括记账式国债、央行票据、
短期融资券、中期票据、政策性银行债券、商业银行债券、证券公司短期融资券、证券公司债、
地方企业债、国际机构债券、非银行金融机构债、中央企业债等债券。该指数以债券托管量市值
作为样本券的权重因子，每日计算债券市场整体表现；指数公布透明、公开，具有较好的市场接
受度。本基金是混合型基金，基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，其中，港
股通标的股票投资比例不得超过股票资产的 50%；其余资产投资于债券及其它具有高流动性的短
期金融工具。总之，基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用上述业绩比较基准能够较好的
反映本基金的风险收益特征。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 9 页 共 65 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同生效日期为 2020年 08月 13日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按
基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应
当符合基金合同约定。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 10 页 共 65 页
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金于 2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日止会计期间未进行利润分
配。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 11 页 共 65 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001年 5月 28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例
分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限
公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠
海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年 8月 9日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
截至 2020年 12月 31日，本基金管理人管理着 133只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华-道琼斯 88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值
优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基
金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型
证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资
基金、银华沪深 300指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100指数分级证券投资基金、银华成长
先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金
（LOF）、银华中证等权重 90指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、
银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债
券型证券投资基金（LOF）、银华上证 50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永
兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证
券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、
银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投
资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵
活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国
梦 30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证
券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、
银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证
券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 12 页 共 65 页
据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、
银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混
合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基
金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、
银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银
华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华
信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投
资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证
券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股
票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量
化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置
混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开
放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起
式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混
合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、
银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投
资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银
华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券
型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调
整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接
基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基
金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银
华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金
（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混
合型发起式证券投资基金、银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选
债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科
创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳
健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030三年持有期混合型
发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 13 页 共 65 页
（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39个月定期开放债券型
证券投资基金、银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易
型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3年
国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型
开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型
证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指
数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资
基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华
中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板
两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混
合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金
（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信
用精选 15个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题
交易型开放式指数证券投资基金、银华长江经济带主题债券型证券投资基金。同时，本基金管理
人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
焦巍先
生
本 基 金
的 基 金
经理
2020 年 8 月
13日
- 21.5年
博士学位。曾就职于中国银行海南
分行、湘财荷银基金管理有限公司、
平安大华基金管理有限公司、大成
基金管理有限公司、信达澳银基金
管理有限公司、平安信托有限责任
公司，于 2018 年 10 月加入银华基
金，现任投资管理一部基金经理。
自 2018年 11月 26日至 2019年 12
月13日担任银华泰利灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，自 2018
年 12 月 27 日起兼任银华富裕主题
混合型证券投资基金基金经理，自
2019年 12月 26日起兼任银华国企
改革混合型发起式证券投资基金基
金经理，自 2020年 8月 13日起兼
任银华富利精选混合型证券投资基
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 14 页 共 65 页
金基金经理。具有证券从业资格。
国籍：中国。
秦锋先
生
本 基 金
的 基 金
经理
2020 年 8 月
13日
- 12.5年
硕士学位。曾就职于航天科技财务
有限责任公司，2011年 2月加入银
华基金管理有限公司，曾任助理行
业研究员、行业研究员、基金经理
助理，现任基金经理。自 2017年 9
月28日起担任银华中证全指医药卫
生指数增强型发起式证券投资基金
基金经理，自 2018年 2月 13日起
兼任银华智荟分红收益灵活配置混
合型发起式证券投资基金基金经
理，自 2020年 8月 13日起兼任银
华富利精选混合型证券投资基金基
金经理。具有从业资格，国籍：中
国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办
法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华富利精选混合型证券
投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的
行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定
了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资
部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于
本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围
包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各
投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 15 页 共 65 页
导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理股份有限公司公
平交易执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有
限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照 2011年 8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理
人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日反
向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的
公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平
交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义
下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易
与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公
开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组
合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基
金管理人使用恒生 O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
4.3.2.1整体执行情况说明
报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度，
在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。
在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 16 页 共 65 页
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度
的情况。
4.3.2.2同向交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及 5日内）同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导
致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
过去的2020惊心动魄又曲折振奋。国家、民族和A股都经历了从“实鼠不易”到“牛转乾坤”
的转变。在连续两年的高回报率下，投资管理人更需要的是谨慎自己的表现是否更多源于随机性
贡献，而潜伏的风险是否被踊跃的市场低估。在二分法的市场里，投资管理人往往容易将源自于
运气、随机、可能、假说、理论、巧合的结果归功于自身的技能、决定、知识、现实、法则。在
牛市的环境下，我们也许只是一个通过了生存偏差的幸运傻瓜。却往往将市场的优异表现幻想成
自己的专业投资水平。
银华富利基金成立于 2020年 8月，经历了下半年医药政策预期压制，大消费龙头强者恒强，
以及港股龙头公司受到政策影响带来的波动，我们在复杂的市场环境下较好的完成了建仓工作。
最终建仓完成后的持仓结构和银华富裕有所差异的是银华富利合同规定可以投资港股，因此我们
较为积极的在港股中选择大消费和大健康的头部公司，这些公司往往都是在所属赛道已经证明过
自己，并且可以代表中国未来消费升级或者产业升级趋势的优质公司。2021年将是我们银华富利
的第一个完整年，因此，本报告将更多地为持有人汇报和总结我们投资的失误和不足，以及我们
会继续坚守的投资逻辑。
不足之一是在建仓早期对于医药板块的个股建仓节奏过快。在整个建仓期我们还是希望帮助
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 17 页 共 65 页
投资人以赚钱为首要目标，但是早期在没有足够安全垫的情况下，医药个股较快的建仓等来的是
降价政策预期的压制，以及个股的黑天鹅风险，给组合带来了不小的负贡献。通过总结失误背后
的问题在于我们对于定价权理解的不透彻和低估了资产负债表的商誉风险，我们也在不断迭代对
于医药行业以及医药未来优质公司的认识和梳理，希望通过不断总结，在未来的投资中尽可能规
避未来类似的选股失误。
不足之二是对于医药小市值公司的关注度过高，我们也花费了小部分时间和仓位进行了参与。
其实拉长时间来看，对于大组合的贡献很低甚至是负贡献，每一次对于组合定期修剪的过程，往
往都是剪掉这些很难长大成千亿市值的公司，未来需要更加集中火力在寻找伟大的公司上面，才
有望提升对公司的理解度再上台阶。对这一失误的反思是基金管理人的思维仍然不够拉长，格局
不够高。组合要想长期卓越，必须投资于伟大的公司，同时具有很高的反脆弱能力。真正卓越的
公司，和真正卓越的投资人，都需要娃娃鱼一样逆流而上的能力。而非在短期的盈利中随波逐流。
本基金管理人的心理素质和投资格局都尚需提高。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.1334 元；本报告期基金份额净值增长率为 13.34%，业
绩比较基准收益率为 5.37%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从 2020展望 2021，就如同我们当年试图从 2015展望 2016一样无知和无助。投资对象和投
资环境的变化可能远远小于投资者情绪和我们自身认知的变化。外部环境永远是不确定的。与其
去预测不确定的未来，不如寻找能够克服不确定性的行业和企业。对于能够和愿意长期从权益资
产获益的投资者，关键是如何在波动中坚定持有优秀资产而不是通过预测和变化组合来避免波动。
基于市场博弈的策略变化也不是本基金需要考虑的范畴。策略如同战斗机的鸭翼，一方面带来了
超机动性，另一方面则是伴随的静态不稳定性和隐身陷阱。因此，最好的鸭翼安装部位就是安装
在敌机身上。本基金管理人在此没有新年展望，只有对投资逻辑和方法的继续细化汇报如下：
一是我们的投资追求将继续是持有和发现伟大的卓越企业，尤其是我们自身能力圈范围内的
消费和医药公司。在巨大的人口基数和单一市场环境下，配以企业家精神，这一定是诞生伟大公
司的土壤。我们可能更多的以做减法的思维，去配置这两个赛道的头部公司。卓越的消费公司需
要具备护城河、消费粘性和定价权三个因素。再细化之，则是贵的比贱的好，喝的比吃的好，渠
道阳性比渠道阴性的好。我们目前在酒水、调味品、化妆品赛道上比较容易找到符合这些条件的
公司。同时我们加强了对新世代消费群体和新消费倾向的研究。消费投资绝不是普通被动的躺赢，
而是需要不断调整姿态和自我迭代后的卧倒。当然这一模式的缺点是我们可能丧失大部分市场热
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 18 页 共 65 页
点的投资机会，也可能对正处于上升期的公司的未来潜在空间和市占率视而不见。比如我们对现
金流以及竞争格局的纠结使我们对光伏的热点公司完全错失。对 ROE 和未来模式眼花的不确定使
得我们对新能源汽车的龙头公司早早了结。
二是我们的投资方式是通过不断提高自己完成迭代而使管理人能够配的得上投资的对象。在
投资生涯中，卓越的投资者像卓越的公司一样稀少。我们选择知其雄守其雌的方式，希望通过读
万卷书、行千里路、阅百种人、尽十分力、秉一颗初心的方式来完成管理人的能力提升。例如，
通过阅读和学习《规模》，我们理解了公司作为综合体的网络效应和非线性能耗，从而决定了我们
在配置上对龙头的越来越集中。由于基金管理公司的平台优势，我们能够更多的和企业管理人交
流，将对单纯对市值充满诉求、对模式滔滔不绝、对各种机会都能把握、对赌性极其坚强的公司
小心翼翼而不怀遗憾的划在自身能力圈范围之外。
我们将继续视持有人为衣食父母，视投资的公司为学习楷模。同时力争保持冷静，保持在逆
境中逆流而上的能力来面对新的一年。而这一切的背后来自于投资人对我们的宽容理解和基金所
投资对象品质的卓越伟大。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人进一步健全了监察稽核机制，根据不同基金的特点与公司业务发
展情况，及时界定新的合规风险点，并在年初制定监察稽核工作计划及重点，以专项检查或抽查
的形式对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务环节进
行检查。
本基金管理人始终坚持以法律法规及公司制度为基础，不断查缺补漏，确保本基金的安全、
合规运作，在投资研究交易环节，主要包括对研究报告合规性、股票库建立及完善情况、基金投
资比例的日常监控情况、关联交易的日常维护情况以及公平交易执行情况的合规检查；在营销与
销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基
金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及
基金估值等业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进
建议、跟踪检查报告或监察提示函的形式，及时将潜在风险通报部门总监、分管领导、督察长及
公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 19 页 共 65 页
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于 2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日止会计期间未进行利润分
配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 20 页 共 65 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 21 页 共 65 页
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2021)第 24778号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华富利精选混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
审计意见 (一)我们审计的内容
我们审计了银华富利精选混合型证券投资基金(以下简称“银华富
利精选混合”)的财务报表，包括 2020年 12月 31日的资产负债表，
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日止期间
的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在
财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了银华富利精选混合 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020年 8
月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日止期间的经营成果
和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适
当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于银华富利精选混
合，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息 无。
管理层和治理层对财务报表的
责任
银华富利精选混合的基金管理人银华基金管理股份有限公司(以下
简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监
会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部
控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估银华富利精选混合
的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 22 页 共 65 页
续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算银华富利精选混合、
终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督银华富利精选混合的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故
意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致
的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估
计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对银华富利精选混合持续
经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出
结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审
计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致银华富
利精选混合不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 23 页 共 65 页
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 薛竞
周祎
会计师事务所的地址 中国?上海市
审计报告日期 2021年 3月 26日
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 24 页 共 65 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：银华富利精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2020年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 620,647,161.35
结算备付金
10,027,569.39
存出保证金
1,496,036.69
交易性金融资产 7.4.7.2 8,997,032,315.26
其中：股票投资
8,997,032,315.26
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
163,536,702.12
应收利息 7.4.7.5 78,798.60
应收股利
-
应收申购款
10,664,535.61
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
9,803,483,119.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
332.66
应付赎回款
233,958,062.74
应付管理人报酬
12,300,442.10
应付托管费
2,050,073.65
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 5,964,604.70
应交税费
0.30
应付利息
-
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 25 页 共 65 页
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 715,751.42
负债合计
254,989,267.57
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 8,424,488,506.60
未分配利润 7.4.7.10 1,124,005,344.85
所有者权益合计
9,548,493,851.45
负债和所有者权益总计
9,803,483,119.02
注：1.报告截止日 2020年 12月 31日，基金份额净值 1.1334元，基金份额总额 8,424,488,506.60
份。
2.本财务报表的实际编制期间为 2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：银华富利精选混合型证券投资基金
本报告期： 2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020
年 12月 31日
一、收入
1,285,781,155.73
1.利息收入
6,474,957.18
其中：存款利息收入 7.4.7.11 6,474,694.93
债券利息收入
262.25
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
证券出借利息收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-116,245,078.62
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -116,519,501.57
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 274,422.95
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.17
1,391,204,688.81
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 4,346,588.36
减：二、费用
78,131,273.45
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 26 页 共 65 页
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 56,005,517.75
2．托管费 7.4.10.2.2 9,334,252.93
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.19 12,603,242.78
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
0.95
7．其他费用 7.4.7.20 188,259.04
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
1,207,649,882.28
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
1,207,649,882.28
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华富利精选混合型证券投资基金
本报告期：2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
9,885,942,504.25 - 9,885,942,504.25
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,207,649,882.28 1,207,649,882.28
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,461,453,997.65 -83,644,537.43 -1,545,098,535.08
其中：1.基金申购款 170,978,965.25 7,679,039.52 178,658,004.77
2.基金赎回款 -1,632,432,962.90 -91,323,576.95 -1,723,756,539.85
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
8,424,488,506.60 1,124,005,344.85 9,548,493,851.45
报表附注为财务报表的组成部分。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 27 页 共 65 页
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华富利精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2020]744号《关于准予银华富利精选混合型证券投资基金注册的
批复》核准，由银华基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华富
利精选混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立共募集人民币 9,885,942,504.25 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
普华永道中天验字(2020)第 0716 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《银华富利精选混
合型证券投资基金基金合同》于 2020年 8月 13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
9,885,942,504.25份基金份额，募集期间未产生利息折份额。本基金的基金管理人为银华基金管
理股份有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《银华富利精选混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票(包括主板股票、中小板股票、创业板
股票及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融
债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、地方政府债券、政府支持机构债、中期票据、
可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券的纯债部分)、可交换债券、短期融资券、超短期
融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业
存单、现金、股指期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国
证监会相关规定)。本基金的股票资产占基金资产的比例为 60%–95%(投资于港股通标的股票占股
票资产的比例不超过 50%)。每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应保持
不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、
存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证 800指数收益率*60%+恒生指数收益
率(使用估值汇率调整)*20%+中债综合指数收益率*20%。
本财务报表由本基金的基金管理人银华基金管理股份有限公司于 2021年 3月 26日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 28 页 共 65 页
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《银华富利精选混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020年 8月 13
日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2020
年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 29 页 共 65 页
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值
并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 30 页 共 65 页
调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产
支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益
部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 31 页 共 65 页
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过
大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 32 页 共 65 页
于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流
通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票
的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动
性折扣后的价值进行估值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银
行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固
定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌
转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结
果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所
独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局
证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营
业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政
策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 33 页 共 65 页
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证
券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个
人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交
所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴
纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 34 页 共 65 页
2020年 12月 31日
活期存款 620,647,161.35
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 620,647,161.35
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 7,605,827,626.45 8,997,032,315.26 1,391,204,688.81
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,605,827,626.45 8,997,032,315.26 1,391,204,688.81
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息 62,139.63
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 15,857.84
应收债券利息 -
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 35 页 共 65 页
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 60.61
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 740.52
合计 78,798.60
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 5,964,604.70
银行间市场应付交易费用 -
合计 5,964,604.70
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 585,751.42
应付证券出借违约金 -
预提费用 130,000.00
合计 715,751.42
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 9,885,942,504.25 9,885,942,504.25
本期申购 170,978,965.25 170,978,965.25
本期赎回（以“-”号填列） -1,632,432,962.90 -1,632,432,962.90
- 基金拆分/份额折算前 - -
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 36 页 共 65 页
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 8,424,488,506.60 8,424,488,506.60
注：1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2.本基金于 2020年 8月 10日公开发售，共筹集有效净认购资金人民币 9,885,942,504.25元，折
合为 9,885,942,504.25份基金份额，募集期间未产生利息折份额。
3．根据《银华富利精选混合型证券投资基金基金合同》、《银华富利精选混合型证券投资基金招募
说明书》及《银华富利精选混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、定期定额投资及转换业务
的公告》的相关规定，本基金于 2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 11月 11日止期间
暂不向投资人开放基金交易。申购业务、赎回业务和转换业务自 2020年 11月 12日起开始办理。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -183,554,806.53 1,391,204,688.81 1,207,649,882.28
本期基金份额交易
产生的变动数
27,264,756.70 -110,909,294.13 -83,644,537.43
其中：基金申购款 -3,095,018.28 10,774,057.80 7,679,039.52
基金赎回款 30,359,774.98 -121,683,351.93 -91,323,576.95
本期已分配利润 - - -
本期末 -156,290,049.83 1,280,295,394.68 1,124,005,344.85
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
活期存款利息收入 6,229,614.80
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 223,358.07
其他 21,722.06
合计 6,474,694.93
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 37 页 共 65 页
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
股票投资收益——买卖股票差价
收入
-116,519,501.57
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价
收入
-
合计 -116,519,501.57
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31
日
卖出股票成交总额 1,490,688,650.17
减：卖出股票成本总额 1,607,208,151.74
买卖股票差价收入 -116,519,501.57
7.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年8月13日(基金合同生效日)至2020年12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债
转股及债券到期兑付）差价收入
274,422.95
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 274,422.95
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 38 页 共 65 页
项目
本期
2020年8月13日(基金合同生效日)至2020年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成交总额
1,643,693.00
减：卖出债券（、债转股及债券到
期兑付）成本总额
1,369,000.00
减：应收利息总额 270.05
买卖债券差价收入 274,422.95
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
注：无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
注：无。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31
日
1.交易性金融资产 1,391,204,688.81
——股票投资 1,391,204,688.81
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减: 应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税
-
合计 1,391,204,688.81
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 39 页 共 65 页
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
基金赎回费收入 4,306,762.74
其他 471.77
转换费收入 39,353.85
合计 4,346,588.36
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费
的 25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
交易所市场交易费用 12,603,242.78
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 12,603,242.78
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
审计费用 130,000.00
信息披露费 -
证券出借违约金 -
证券组合费_港股通 28,843.55
银行费用 29,015.49
其他 400.00
合计 188,259.04
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 40 页 共 65 页
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司(“第一创
业”)
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业有限公司(注 2) 基金管理人股东
珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人
银华长安资本管理(北京)有限公司(注 1) 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
注 1：根据 2020年 10月 24日《银华基金管理股份有限公司关于子公司名称、住所及法定代表人
变更的公告》，子公司银华资本管理(珠海横琴)有限公司更名为银华长安资本管理(北京)有限公
司。
注 2：根据 2020年 12月 2日《银华基金管理股份有限公司关于股东名称变更的公告》，股东山西
海鑫实业股份有限公司更名为山西海鑫实业有限公司。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
56,005,517.75
其中：支付销售机构的客
户维护费
26,552,400.64
注：支付基金管理人银华基金管理股份有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 41 页 共 65 页
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
9,334,252.93
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
注：无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 8月 13日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
招 商 银 行
——活期存
款
620,647,161.35 6,229,614.80
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按同业利率或约定利率计息。
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 42 页 共 65 页
7.4.11 利润分配情况
注：无。
7.4.12 期末（ 2020年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
688617
惠泰
医疗
2020年
12月 30
日
2021
年1月
7日
新股流
通受限
74.46 74.46 1,673 124,571.58 124,571.58 -
300926
博俊
科技
2020年
12月 29
日
2021
年1月
7日
新股流
通受限
10.76 10.76 3,225 34,701.00 34,701.00 -
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021
年1月
7日
新股流
通受限
13.39 13.39 1,946 26,056.94 26,056.94 -
300925
法本
信息
2020年
12月 21
日
2021
年6月
30日
新发流
通受限
20.08 37.33 353 7,088.24 13,177.49 -
605277
新亚
电子
2020年
12月 25
日
2021
年1月
6日
新股流
通受限
16.95 16.95 507 8,593.65 8,593.65 -
003031
中瓷
电子
2020年
12月 24
日
2021
年1月
4日
新股流
通受限
15.27 15.27 387 5,909.49 5,909.49 -
300926
博俊
科技
2020年
12月 29
日
2021
年7月
7日
新发流
通受限
10.76 10.76 359 3,862.84 3,862.84 -
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021
年7月
7日
新发流
通受限
13.39 13.39 217 2,905.63 2,905.63 -
注：1、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主
承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设
置不低于 6个月的限售期。
2、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 43 页 共 65 页
参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不
能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 44 页 共 65 页
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本
基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日
对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基
金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨
额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外
（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 7.4.12.3
中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日
所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固
定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未
发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 45 页 共 65 页
本期末
2020年 12月
31日
1个月以内
1-3个
月
3个月
-1年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 620,647,161.35 - - - - - 620,647,161.35
结算备付金 10,027,569.39 - - - - - 10,027,569.39
存出保证金 1,496,036.69 - - - - - 1,496,036.69
交易性金融
资产
- - - - - 8,997,032,315.26 8,997,032,315.26
应收证券清
算款
- - - - - 163,536,702.12 163,536,702.12
应收利息 - - - - - 78,798.60 78,798.60
应收申购款 79,638.18 - - - - 10,584,897.43 10,664,535.61
资产总计 632,250,405.61 - - - - 9,171,232,713.41 9,803,483,119.02
负债
应付证券清
算款
- - - - - 332.66 332.66
应付赎回款 - - - - - 233,958,062.74 233,958,062.74
应付管理人
报酬
- - - - - 12,300,442.10 12,300,442.10
应付托管费 - - - - - 2,050,073.65 2,050,073.65
应付交易费
用
- - - - - 5,964,604.70 5,964,604.70
应交税费 - - - - - 0.30 0.30
其他负债 - - - - - 715,751.42 715,751.42
负债总计 - - - - - 254,989,267.57 254,989,267.57
利率敏感度
缺口
632,250,405.61 - - - - 8,916,243,445.84 9,548,493,851.45
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进
行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利
率的变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日
对本基金的外汇头寸进行监控。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 46 页 共 65 页
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民
币
合计
以外币计价的资产 - - - -
银行存款 - - - -
交易性金融资产 - 2,153,352,436.14 - 2,153,352,436.14
资产合计 - 2,153,352,436.14 - 2,153,352,436.14
以外币计价的负债 - - - -
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 2,153,352,436.14 - 2,153,352,436.14
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
假设本基金的单一外币汇率变化 5%, 其他变量不变
此项影响并未考虑管理层为减低汇率风险而可能采取的风险管理活动
分析
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 12月 31
日 ）
上年度末（ 2019年 12月 31
日 ）
港币 5%
107,667,621.81
-
港币-5%
-107,667,621.81
-
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 47 页 共 65 页
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 8,997,032,315.26 94.22
交易性金融资产－基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 8,997,032,315.26 94.22
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风
险；
Beta 系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2020年 12月
31日 ）
上年度末（ 2019年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 359,925,201.33 -
业绩比较基准下降 5% -359,925,201.33
注：本期财务报表的实际编制期间为本基金合同生效日至本报告期末。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 48 页 共 65 页
于 2020年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 8,996,812,536.64元，属于第二层次的余额为 219,778.62元，无属于第三
层次的余额。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2020年 12月 31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 49 页 共 65 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 8,997,032,315.26 91.77
其中：股票 8,997,032,315.26 91.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 630,674,730.74 6.43
8 其他各项资产 175,776,073.02 1.79
9 合计 9,803,483,119.02 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,416,568,893.08 56.73
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 599,886,886.98 6.28
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
31,893.73 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 121,224,424.00 1.27
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 50 页 共 65 页
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 705,967,781.33 7.39
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,843,679,879.12 71.67
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 - -
C 消费者常用品 577,575,450.00 6.05
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 560,826,477.34 5.87
G 工业 - -
H 信息技术 1,014,950,508.80 10.63
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 2,153,352,436.14 22.55
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600809 山西汾酒 2,518,145 945,034,637.05 9.90
2 600519 贵州茅台 436,719 872,564,562.00 9.14
3 000858 五粮液 2,949,599 860,840,468.15 9.02
4 002352 顺丰控股 6,799,126 599,886,886.98 6.28
5 09633 农夫山泉 12,500,000 577,575,450.00 6.05
6 02269 药明生物 6,482,000 560,826,477.34 5.87
7 00700 腾讯控股 1,100,000 522,153,456.00 5.47
8 600132 重庆啤酒 4,099,142 487,756,906.58 5.11
9 300347 泰格医药 2,999,593 484,764,224.73 5.08
10 03690 美团－Ｗ 1,950,000 483,496,930.80 5.06
11 603288 海天味业 2,199,171 441,021,752.34 4.62
12 600276 恒瑞医药 3,080,043 343,301,592.78 3.60
13 300558 贝达药业 2,631,422 282,535,780.14 2.96
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 51 页 共 65 页
14 600763 通策医疗 799,955 221,203,556.60 2.32
15 600600 青岛啤酒 2,049,606 203,730,836.40 2.13
16 300357 我武生物 2,431,813 186,520,057.10 1.95
17 600436 片仔癀 499,911 133,731,191.61 1.40
18 688166 博瑞医药 2,848,791 130,474,627.80 1.37
19 603259 药明康德 899,825 121,224,424.00 1.27
20 300630 普利制药 2,669,016 111,805,080.24 1.17
21 000799 酒鬼酒 699,880 109,531,220.00 1.15
22 002568 百润股份 599,891 62,562,632.39 0.66
23 603520 司太立 938,116 61,756,176.28 0.65
24 002317 众生药业 5,077,908 55,958,546.16 0.59
25 002332 仙琚制药 4,129,000 55,163,440.00 0.58
26 600521 华海药业 1,081,305 36,558,922.05 0.38
27 603229 奥翔药业 500,760 18,347,846.40 0.19
28 300122 智飞生物 100,000 14,791,000.00 0.15
29 00981 中芯国际 500,000 9,300,122.00 0.10
30 688363 华熙生物 15,948 2,335,265.64 0.02
31 688617 惠泰医疗 1,673 124,571.58 0.00
32 300926 博俊科技 3,584 38,563.84 0.00
33 300927 江天化学 2,163 28,962.57 0.00
34 003026 中晶科技 461 21,740.76 0.00
35 003029 吉大正元 716 18,716.24 0.00
36 003028 振邦智能 432 18,010.08 0.00
37 300925 法本信息 353 13,177.49 0.00
38 605277 新亚电子 507 8,593.65 0.00
39 003031 中瓷电子 387 5,909.49 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 749,723,473.11 7.85
2 000858 五粮液 707,258,306.38 7.41
3 02269 药明生物 694,680,772.06 7.28
4 600809 山西汾酒 615,042,815.76 6.44
5 00700 腾讯控股 553,397,041.03 5.80
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 52 页 共 65 页
6 002352 顺丰控股 545,475,212.96 5.71
7 03690 美团－Ｗ 474,773,171.57 4.97
8 09633 农夫山泉 442,402,655.06 4.63
9 600132 重庆啤酒 413,523,302.95 4.33
10 02963 药明生物 399,083,194.70 4.18
11 600276 恒瑞医药 388,920,483.28 4.07
12 300347 泰格医药 370,534,200.12 3.88
13 603288 海天味业 366,213,227.06 3.84
14 002044 美年健康 362,215,142.89 3.79
15 300558 贝达药业 339,839,932.74 3.56
16 600600 青岛啤酒 188,243,022.39 1.97
17 600763 通策医疗 174,968,451.20 1.83
18 01579 颐海国际 158,251,280.21 1.66
19 300357 我武生物 150,791,868.08 1.58
20 688166 博瑞医药 147,956,143.00 1.55
注：”买入金额“按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 002044 美年健康 253,758,098.54 2.66
2 600809 山西汾酒 164,164,750.61 1.72
3 01579 颐海国际 144,403,389.11 1.51
4 603605 珀莱雅 106,938,551.20 1.12
5 300001 特锐德 100,357,332.31 1.05
6 600276 恒瑞医药 97,787,861.02 1.02
7 002007 华兰生物 96,837,757.73 1.01
8 300003 乐普医疗 95,310,404.85 1.00
9 688363 华熙生物 93,354,880.53 0.98
10 300601 康泰生物 78,946,053.11 0.83
11 603658 安图生物 77,881,849.05 0.82
12 300896 爱美客 61,569,633.68 0.64
13 00981 中芯国际 48,473,543.90 0.51
14 688169 石头科技 39,197,551.59 0.41
15 600298 安琪酵母 19,285,248.92 0.20
16 300026 红日药业 8,452,170.00 0.09
17 603883 老百姓 2,821,291.00 0.03
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 53 页 共 65 页
18 688221 前沿生物 382,984.68 0.00
19 688136 科兴制药 194,259.00 0.00
20 300920 润阳科技 122,722.09 0.00
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 9,219,933,390.99
卖出股票收入（成交）总额 1,490,688,650.17
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 54 页 共 65 页
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,496,036.69
2 应收证券清算款 163,536,702.12
3 应收股利 -
4 应收利息 78,798.60
5 应收申购款 10,664,535.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 175,776,073.02
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 55 页 共 65 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
114,727 73,430.74 12,632,440.36 0.15% 8,411,856,066.24 99.85%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
2,683,024.52 0.03%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 56 页 共 65 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2020年 8月 13日 ）基金份额总额
9,885,942,504.25
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 170,978,965.25
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,632,432,962.90
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 8,424,488,506.60
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 57 页 共 65 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
自 2020年 8月 28日起，刘波先生担任招商银行股份有限公司资产托管部总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，报告期内
本基金应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬共计人民币 130,000.00元。
目前的审计机构首次为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华西证券股
份有限公司
4 3,299,394,070.77 30.83% 2,412,856.89 30.22% -
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 58 页 共 65 页
华泰证券股
份有限公司
4 1,812,164,832.51 16.93% 1,346,641.79 16.86% -
安信证券股
份有限公司
2 1,463,826,824.94 13.68% 1,127,667.06 14.12% -
中信建投证
券股份有限
公司
2 1,179,492,739.77 11.02% 876,480.08 10.98% -
开源证券股
份有限公司
2 1,167,466,316.16 10.91% 863,688.11 10.82% -
长江证券股
份有限公司
4 628,736,965.03 5.87% 477,901.72 5.98% -
川财证券有
限责任公司
2 622,945,122.60 5.82% 493,228.49 6.18% -
天风证券股
份有限公司
2 399,846,439.91 3.74% 292,407.31 3.66% -
华龙证券股
份有限公司
2 128,851,199.29 1.20% 94,229.20 1.18% -
国信证券股
份有限公司
2 - - - - -
西南证券股
份有限公司
2 - - - - -
东方证券股
份有限公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限公司
2 - - - - -
兴业证券股
份有限公司
2 - - - - -
国盛证券股
份有限公司
2 - - - - -
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 59 页 共 65 页
申港证券股
份有限公司
2 - - - - -
东吴证券股
份有限公司
2 - - - - -
注：（1）基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全
面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报
告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
（2） 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司
批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
（3）本基金合同生效日为 2020年 8月 13日，以上交易单元均为本报告期新增交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华西证券股
份有限公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
1,643,693.00 100.00% - - - -
开源证券股
份有限公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 60 页 共 65 页
川财证券有
限责任公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
华龙证券股
份有限公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
西南证券股
份有限公司
- - - - - -
东方证券股
份有限公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
国盛证券股
份有限公司
- - - - - -
申港证券股
份有限公司
- - - - - -
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华富利精选混合型证券投资
基金基金合同及招募说明书提示
性公告》
证券时报
2020年 7月 6日
2 《银华富利精选混合型证券投资 中国证监会基金电 2020年 7月 6日
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 61 页 共 65 页
基金招募说明书》 子披露网站及本基
金管理人网站
3
《银华富利精选混合型证券投资
基金托管协议》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 7月 6日
4
《银华富利精选混合型证券投资
基金基金合同》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 7月 6日
5
《银华富利精选混合型证券投资
基金基金份额发售公告》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 7月 6日
6
《关于银华富利精选混合型证券
投资基金设置最高募集规模上限
的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 7月 28日
7
《银华基金管理股份有限公司关
于银华富利精选混合型证券投资
基金增加代销机构的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 7月 31日
8
《银华基金管理股份有限公司关
于银华富利精选混合型证券投资
基金增加代销机构的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 8月 5日
9
《银华基金管理股份有限公司关
于银华富利精选混合型证券投资
基金增加代销机构的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 8月 7日
10
《银华基金管理股份有限公司关
于银华富利精选混合型证券投资
证券时报、中国证监
会基金电子披露网 2020年 8月 11日
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 62 页 共 65 页
基金提前结束募集的公告》 站及本基金管理人
网站
11
《银华基金管理股份有限公司关
于银华富利精选混合型证券投资
基金认购申请确认比例的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 8月 12日
12
《银华基金管理股份有限公司关
于银华富利精选混合型证券投资
基金基金合同生效的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 8月 14日
13
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金可投资于科创板
股票的公告》
四大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 8月 27日
14
《银华富利精选混合型证券投资
基金更新招募说明书摘要（2020
年第 1号）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 8月 27日
15
《银华富利精选混合型证券投资
基金更新招募说明书（2020年第
1号）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 8月 27日
16
《银华富利精选混合型证券投资
基金基金产品资料概要（更新）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站 2020年 9月 1日
17
《银华富利精选混合型证券投资
基金开放日常申购、赎回、定期
定额投资及转换业务的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站 2020年 11月 10日
18
《银华富利精选混合型证券投资
基金参加代销机构费率优惠活动
证券时报、中国证监
会基金电子披露网 2020年 11月 11日
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 63 页 共 65 页
的公告》 站及本基金管理人
网站
19
《银华基金管理股份有限公司关
于旗下部分基金暂停及恢复申
购、赎回、转换（如有）及定期
定额投资业务的公告》
四大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站 2020年 12月 23日
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 64 页 共 65 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于 2020年 8月 14日发布了《银华基金管理股份有限公司关于银华富利精
选混合型证券投资基金基金合同生效的公告》，本基金基金合同生效日为 2020年 8月 13日。
2、本基金管理人于 2020年 8月 27日发布了《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金可投资于科创板股票的公告》，本基金属于本基金管理人旗下可投资科创板股票的基金之一。
本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择
不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。基金资产投资于科创
板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包
括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。
3、本基金管理人于 2020年 11 月 10 日发布了《银华富利精选混合型证券投资基金开放日
常申购、赎回、定期定额投资及转换业务的公告》，本基金自 2020 年 11 月 12 日起开放日常申
购、赎回、定期定额投资及转换业务。
银华富利精选混合 2020年年度报告
第 65 页 共 65 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 银华富利精选混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件
13.1.2《银华富利精选混合型证券投资基金招募说明书》
13.1.3《银华富利精选混合型证券投资基金基金合同》
13.1.4《银华富利精选混合型证券投资基金托管协议》
13.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2021年 3月 29日
