银华安颐中短债双月持有期债券型证券投
资基金（原银华双月定期理财债券型证券
投资基金转型）
2020 年年度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2021 年 3 月 29 日
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 2 页 共 116 页
§1
重要提示及目录
1.1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
2020 年 9 月 10 日，中国证监会《关于准予银华双月定期理财债券型证券投资基金变更注册
的批复》（证监许可【2020】2185号）准予银华双月定期理财债券型证券投资基金变更注册。
2020 年 10 月 16 日至 2020 年 11 月 12 日期间，银华双月定期理财债券型证券投资基金以通
讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于银华双月定期理财债券型证券投资基金
转型有关事项的议案》，同意银华双月定期理财债券型证券投资基金转型为银华安颐中短债双月持
有期债券型证券投资基金，并相应调整基金运作方式、基金份额类别、基金份额的申购与赎回、
投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、风险收益特征、基金资产估值、基金费用、基
金的收益与分配等条款，并基于上述修改，按照相关法律法规及中国证监会的有关规定对基金合
同部分条款进行相应修改。上述基金转型事项已于 2020年 11月 13日经基金份额持有人大会表决
通过生效，自 2020 年 12 月 15 日起，《银华双月定期理财债券型证券投资基金基金合同》失效且
《银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金基金合同》生效，银华双月定期理财债券型证
券投资基金正式变更为银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2020 年 1月 1日起至 12月 31日止（注：银华双月定期理财债券型证券投资基金
的报告期为 2020年 1月 1日至 2020 年 12月 14 日，银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资
基金的报告期为 2020 年 12月 15日至 2020 年 12月 31日）。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 3 页 共 116 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型后） .......................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况（转型前） .......................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明（转型后） .......................................................................................................... 7
2.2 基金产品说明（转型前） .......................................................................................................... 7
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料（转型后） .......................................................................................................... 8
2.5 其他相关资料（转型前） .......................................................................................................... 8
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现（转型后） ........................................................................................................ 11
3.2 基金净值表现（转型前） ........................................................................................................ 15
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 19
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 21
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 21
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 26
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 26
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 28
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 28
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 29
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 29
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 29
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 30
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 31
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 31
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 31
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 31
§6 审计报告（转型后） ......................................................................................................................... 32
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 32
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 32
§6 审计报告（转型前） ......................................................................................................................... 35
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 35
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 35
§7 年度财务报表（转型后） ................................................................................................................. 38
7.1 资产负债表（转型后） ............................................................................................................ 38
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 39
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 40
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 41
§7 年度财务报表（转型前） ................................................................................................................. 61
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 4 页 共 116 页
7.1 资产负债表（转型前） ............................................................................................................ 61
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 62
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 63
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 64
§8 投资组合报告（转型后） ................................................................................................................. 85
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 85
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 85
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 85
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 85
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 86
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 86
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 86
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 86
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 86
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 87
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 87
§8 投资组合报告（转型前） ................................................................................................................. 88
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 88
8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 88
8.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 90
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 .................................................... 92
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 92
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ............................ 92
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 92
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 93
8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 93
§9 基金份额持有人信息（转型后） ..................................................................................................... 94
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 94
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 94
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 95
§9 基金份额持有人信息（转型前） ..................................................................................................... 96
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 96
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 96
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 96
§10 开放式基金份额变动(转型后) ...................................................................................................... 98
§10 开放式基金份额变动(转型前) ...................................................................................................... 99
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 100
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................... 100
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................... 100
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................ 100
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................ 100
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................ 103
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 103
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后） ........................................................ 103
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前） ........................................................ 106
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 5 页 共 116 页
11.9 其他重大事件（转型后） .................................................................................................... 108
11.9 其他重大事件（转型前） .................................................................................................... 109
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 114
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................................... 114
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................ 114
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................. 116
13.1 备查文件目录 ........................................................................................................................ 116
13.2 存放地点 ................................................................................................................................ 116
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................ 116
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 6 页 共 116 页
§2
基金简介
2.1
基金基本情况（转型后）
基金名称 银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金
基金简称 银华安颐中短债双月持有期债券
基金主代码 004839
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 12月 15日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 333,803,708.08份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
银华安颐中短债双月持
有期债券 A
银华安颐中短债双月持
有期债券 C
下属分级基金的交易代码 004839 000791
报告期末下属分级基金的份额总额 322,022,244.51份 11,781,463.57份
2.1 基金基本情况（转型前）
基金名称 银华双月定期理财债券型证券投资基金
基金简称 银华双月定期理财债券
基金主代码 000791
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 9月 5日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 260,731,427.51份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
银华双月定期理财债券
A
银华双月定期理财债券
C
下属分级基金的交易代码 000791 004839
报告期末下属分级基金的份额总额 11,750,750.61份 248,980,676.90份
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 7 页 共 116 页
2.2 基金产品说明（转型后）
投资目标 通过投资中短期债券，在严格控制风险和保持较高流动性的
前提下力争为投资人获取稳健回报。
投资策略 本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走
势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，动
态调整组合久期和债券的结构，并通过自下而上精选债券，
获取优化收益。
本基金的投资组合比例为：债券投资比例不低于基金资产的
80%，其中投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产
的 80%。本基金所指中短期债券为剩余期限不超过三年的债
券资产，包括国债、央行票据、政策性金融债券、金融债券、
企业债券、公司债券、次级债券、地方政府债券、中期票据、
可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券。
每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金
后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一
年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保
证金和应收申购款等。
业绩比较基准 中债新综合全价（1-3 年）指数收益率×80%+一年期人民币
定期存款基准利率（税后）×20%
风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，其预期风险和预期收益水平
低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
2.2 基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，力求绝
对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。
投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，在深入研究国内外的
宏观经济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况的基
础上，分析和判断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合
考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资
产组合进行积极管理。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
风险收益特征 本基金是短期理财债券型基金，预期风险收益水平低于股票
型基金、混合型基金及普通债券型证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 8 页 共 116 页
名称
银华基金管理股份有限公司
中国农业银行股份有限
公司
信息披露负责
人
姓名 杨文辉 秦一楠
联系电话 (010)58163000 010-66060069
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95599
传真 (010)58163027 010-68121816
注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特
区报业大厦 19层
北京市东城区建国门内
大街 69号
办公地址
北京市东城区东长安街 1号东方广
场东方经贸城 C2办公楼 15层
北京市西城区复兴门内
大街 28 号凯晨世贸中心
东座 F9
邮政编码 100738 100031
法定代表人
王珠林 周慕冰
注：中国农业银行股份有限公司法定代表人已于 2021年 2月 9日变更为谷澍。
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料（转型后）
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市黄浦区延安东路 222号 30楼
注册登记机构
银华基金管理股份有限公司
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2办公楼 15层
2.5 其他相关资料（转型前）
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
上海市黄浦区延安东路 222号 30楼
注册登记机构
银华基金管理股份有限公司
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场东方经贸城 C2办公楼 15层
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 9 页 共 116 页
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
银华安颐中短债双月持有期债
券 A
银华安颐中短债双月持有期债
券 C
本期已实现收益 273,411.07 9,125.41
本期利润 350,524.63 12,008.79
加权平均基金份额本期利润 0.0014 0.0011
本期加权平均净值利润率 0.13% 0.10%
本期基金份额净值增长率 0.11% 0.10%
3.1.2
期末数据和指标 2020年 12月 31日
期末可供分配利润 288,676.63 9,139.71
期末可供分配基金份额利润 0.0009 0.0008
期末基金资产净值 322,389,767.18 11,793,487.59
期末基金份额净值 1.0011 1.0010
3.1.3
累计期末指标 2020年 12月 31日
基金份额累计净值增长率 0.11% 0.10%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本期财务报表的实际编制期间为 2020 年 12 月 15 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31
日止期间。
转型前
金额单位：人民币元
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 10 页 共 116 页
3.1.1
期
间
数
据
和
指
标
2020年 1月 1日至 2020年 12月
14日
2019年 2018年
银华双月定期
理财债券 A
银华双月定期理
财债券 C
银华双月定期理
财债券 A
银华双月定期理财
债券 C
银华双月定期理
财债券 A
银华双月定期理财
债券 C
本期
已实
现收
益
7,647,414.49 158,614,359.41 18,716,825.52 490,201,877.45 32,749,058.05 969,134,560.37
本期
利润
7,647,414.49 158,614,359.41 18,716,825.52 490,201,877.45 32,749,058.05 969,134,560.37
本期
净值
收益
率
2.2874% 2.5055% 2.8226% 3.0702% 3.9944% 4.2439%
3.1.2
期
末
数
据
和
指
标
2020年 12月 14 日 2019年末 2018年末
期末
基金
资产
净值
11,750,750.61 248,980,676.90 431,842,646.09 9,949,019,476.87 878,487,751.97 19,958,802,965.19
期末
基金
份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3
累
计
期
末
指
标
2020年 12月 14 日
2019年末 2018年末
累计
净值
收益
率
23.4818% 12.7022% 20.7204% 9.9475% 17.4065% 6.6724%
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 11 页 共 116 页
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华安颐中短债双月持有期债券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
0.11% 0.01% 0.34% 0.01% -0.23% 0.00%
银华安颐中短债双月持有期债券 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自基金合同
生效起至今
0.10% 0.01% 0.34% 0.01% -0.24% 0.00%
注：本基金的业绩比较基准为：中债新综合全价(1-3年)指数收益率*80%+一年期人民币定期存款
基准利率(税后)*20%
中债新综合全价（1-3年）指数综合反映中短期债券（1-3年）市场整体价格和投资回报情况。该
指数涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性，能够反映中短期债券市场总体走
势。一年期人民币定期存款基准利率指中国人民银行发布的金融机构人民币一年期存款基准利率。
本基金债券投资比例不低于基金资产的 80%，其中投资于剩余期限不超过三年的中短期债券资产
的比例不低于非现金基金资产的 80%。基于本基金的投资范围和投资组合比例，选用上述业绩比
较基准能够较好地反映本基金的风险收益特征。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 12 页 共 116 页
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 13 页 共 116 页
注：本基金已在转换基准日 2020年 12 月 14 日日终进行了转型。本基金合同生效日期为 2020 年
12 月 15 日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合
同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 14 页 共 116 页
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 15 页 共 116 页
注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华双月定期理财债券 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① ③ ②－④
过去三个月 0.6054% 0.0138% 0.2778% 0.0000% 0.3276% 0.0138%
过去六个月 1.0722% 0.0095% 0.6196% 0.0000% 0.4526% 0.0095%
过去一年 2.2874% 0.0067% 1.2992% 0.0000% 0.9882% 0.0067%
过去三年 9.3757% 0.0044% 4.0714% 0.0000% 5.3043% 0.0044%
过去五年 17.3200% 0.0041% 6.9236% 0.0000% 10.3964% 0.0041%
自基金合同
生效起至今
23.4818% 0.0046% 8.8508% 0.0000% 14.6310% 0.0046%
银华双月定期理财债券 C
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
① ③ ②－④
过去三个月 0.6384% 0.0138% 0.2778% 0.0000% 0.3606% 0.0138%
过去六个月 1.1670% 0.0095% 0.6196% 0.0000% 0.5474% 0.0095%
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 16 页 共 116 页
过去一年 2.5055% 0.0067% 1.2992% 0.0000% 1.2063% 0.0067%
过去三年 10.1364% 0.0044% 4.0714% 0.0000% 6.0650% 0.0044%
自基金合同
生效起至今
12.7022% 0.0043% 4.7976% 0.0000% 7.9046% 0.0043%
3.2.2 自合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 17 页 共 116 页
注：本基金已在转换基准日 2020年 12月 14日日终进行了转型。按基金合同的规定，本基金自基
金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 18 页 共 116 页
3.2.3 自合同生效以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 19 页 共 116 页
3.3 过去三年基金的利润分配情况
转型前
单位：人民币元
银华双月定期理财债券 A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2020 7,676,188.03 - -28,773.54 7,647,414.49
2019 18,956,541.60 - -239,716.08 18,716,825.52
2018 32,651,195.74 - 97,862.31 32,749,058.05
合计 59,283,925.37 - -170,627.31 59,113,298.06
单位：人民币元
银华双月定期理财债券 C
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2020 159,343,215.75 - -728,856.34 158,614,359.41
2019 496,095,625.78 - -5,893,748.33 490,201,877.45
2018 967,093,549.95 - 2,041,010.42 969,134,560.37
合计 1,622,532,391.48 - -4,581,594.25 1,617,950,797.23
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 20 页 共 116 页
转型后
注：本基金于 2020 年 12月 15 日（基金合同生效日）至 2020 年 12 月 31 日止会计期间未进行利
润分配。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 21 页 共 116 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例
分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限
公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠
海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年 8月 9日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
截至 2020年 12月 31日，本基金管理人管理着 133只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值
优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基
金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型
证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资
基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华成长
先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金
（LOF）、银华中证等权重 90指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、
银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债
券型证券投资基金（LOF）、银华上证 50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华永
兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证
券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、
银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投
资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵
活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、银华中国
梦 30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活配置混合型证
券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、
银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证
券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华大数
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 22 页 共 116 页
据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、
银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混
合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基
金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、
银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银
华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华
信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能源新材料量化优选股票型发起式证券投
资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华智荟内在价值灵活配置混合型发起式证
券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股
票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型发起式证券投资基金、银华文体娱乐量
化优选股票型发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置
混合型证券投资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开
放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起
式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华心诚灵活配置混
合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活配置混合型证券投资基金、
银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投
资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合型发起式证券投资基金、银
华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华可转债债券
型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资基金、银华中证央企结构调
整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金联接
基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开放债券型发起式证券投资基
金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短债债券型证券投资基金、银
华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金
（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华远见混
合型发起式证券投资基金、银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投资基金、银华美元债精选
债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合型证券投资基金、银华科
创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证券投资基金、银华尊尚稳
健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日期 2030三年持有期混合型
发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 23 页 共 116 页
（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟 39个月定期开放债券型
证券投资基金、银华中证研发创新 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易
型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资基金、银华中债 1-3 年
国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型
开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18个月定期开放债券型证券投资基金、银华永盛债券型
证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创新药产业交易型开放式指
数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精选股票型发起式证券投资
基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混合型证券投资基金、银华
中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证券投资基金、银华创业板
两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投资基金、银华多元机遇混
合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放式指数证券投资基金
（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证券投资基金、银华信
用精选 15个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、银华中证农业主题
交易型开放式指数证券投资基金、银华长江经济带主题债券型证券投资基金。同时，本基金管理
人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
赵楠楠
女士
本基金
的基金
经理
2020 年 12 月 15
日
- 10.5年
硕士学位。曾就职于世德贝投
资咨询（北京）有限公司、大
公国际资信评估有限公司、中
融基金管理有限公司。2017 年
1 月加入银华基金，现任投资
管理三部基金经理兼基金经理
助理。自 2019 年 7 月 30 日起
担任银华安盈短债债券型证券
投资基金基金经理，自 2019 年
9 月 6 日至 2020 年 5 月 30 日
兼任银华稳裕六个月定期开放
债券型证券投资基金基金经
理，自 2019年 9月 6日起兼任
银华泰利灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，自 2020 年
1 月 17日起兼任银华安鑫短债
债券型证券投资基金基金经
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 24 页 共 116 页
理，自 2020 年 7 月 16 日起兼
任银华通利灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，自 2020
年 8月 24日起兼任银华汇益一
年持有期混合型证券投资基金
基金经理，自 2020 年 8 月 25
日起兼任银华汇利灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，
自 2020年 12月 15日起兼任银
华安颐中短债双月持有期债券
型证券投资基金基金经理。具
有从业资格。国籍：中国。
边慧女
士
本基金
的基金
经理助
理
2020 年 12 月 23
日
- 9.5年
硕士学位，曾就职于中国中投
证券有限责任公司，2016年 12
月加入银华基金，现任投资管
理三部基金经理助理。具有从
业资格。国籍：中国。
龚美若
女士
本基金
的基金
经理助
理
2020 年 12 月 23
日
- 9.5年
硕士学位，曾就职于西南证券
股份有限公司、威海市商业银
行股份有限公司。2019年 2月
加入银华基金，现任投资管理
三部基金经理助理。具有从业
资格。国籍：中国。
魏晟峻
先生
本基金
的基金
经理助
理
2020 年 12 月 23
日
- 7.5年
硕士学位，曾就职于信达创新
有限公司，2016年 5月加入银
华基金，历任投资管理三部固
收交易部助理询价交易员，现
任投资管理三部基金经理助
理。具有从业资格。国籍：中
国。
杨沐阳
先生
本基金
的基金
经理助
理
2020 年 12 月 23
日
- 4年
硕士学位。曾就职于中国工商
银行股份有限公司，2017年 10
月加入银华基金，历任投资管
理三部固收研究部宏观利率研
究员，现任投资管理三部基金
经理助理。具有从业资格。国
籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李晓彬 本基金 2016 年 3 月 7 2020 年 12 月 14 12.5年 学士学位。2008年至 2015年 4
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 25 页 共 116 页
女士 的基金
经理
日 日 月任职于泰达宏利基金管理有
限公司；2015年 4月加盟银华
基金管理有限公司，任职基金
经理助理，自 2016年 3月 7日
起担任银华货币市场证券投资
基金基金经理，自 2016年 3月
7 日至 2020年 12月 14日兼任
银华双月定期理财债券型证券
投资基金基金经理，自 2016 年
10 月 17 日起兼任银华惠增利
货币市场基金基金经理，自
2018 年 7 月 16 日起兼任银华
惠添益货币市场基金基金经
理。具有从业资格。国籍：中
国。
王树丽
女士
本基金
的基金
经理
2017 年 5 月 4
日
2020 年 12 月 14
日
7.5年
硕士学位。2013年 7月加入银
华基金，历任交易管理部助理
交易员、中级交易员、投资管
理三部询价研究员、投资管理
三部基金经理助理。自 2017 年
5 月 4 日起担任银华多利宝货
币市场基金基金经理，自 2017
年 5月 4日至 2020年 12月 14
日兼任银华双月定期理财债券
型证券投资基金基金经理，自
2018年 6月 7日起兼任银华交
易型货币市场基金基金经理，
自 2019年 1月 29日至 2020年
2 月 5 日兼任银华安鑫短债债
券型证券投资基金基金经理，
自 2019年 3月 14日至 2020年
3 月 30日兼任银华安享短债债
券型证券投资基金基金经理。
具有从业资格。国籍：中国。
邓舒文
女士
本基金
的基金
经理助
理
2018年 4月 17
日
2020 年 12 月 14
日
7年
硕士学位，2013 年 12 月入职
银华基金，历任投资管理三部
助理询价交易员、询价交易员，
现任投资管理三部基金经理助
理。具有从业资格。国籍：中
国。
魏昕宇
先生
本基金
的基金
经理助
理
2018 年 12 月
20日
2020 年 12 月 14
日
5年
硕士学位，2015 年 12 月加入
银华基金，历任助理询价交易
员，现任基金经理助理。具有
从业资格。国籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 26 页 共 116 页
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办
法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华安颐中短债双月持有
期债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额
持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定
了公司层面的《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资
部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于
本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围
包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授
权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各
投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》及《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理股份有限公司公
平交易执行制度 》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的
集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。
此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理股份有
限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、
报备流程。
对照 2011 年 8 月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理
人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日反
向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的
公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平
交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义
下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 27 页 共 116 页
与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公
开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组
合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基
金管理人使用恒生 O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易
的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。
综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，
来确保公平交易制度得到切实执行。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
4.3.2.1整体执行情况说明
报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理股份有限公司公平交易制度》及相关配套制度，
在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，
公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：
在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。
在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资
授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度
的情况。
4.3.2.2同向交易价差专项分析
本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及 5日内）同
向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等方面进行了专项分析，未发现
违反公平交易制度的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 28 页 共 116 页
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导
致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年，新冠疫情成为扰动经济基本面及政策的重要因素。国内疫情经历爆发、控制、清零
阶段，后偶有零星散发，但基本未再对国内经济生产产生大的影响。2020年 3月以来海外疫情持
续爆发，至今未能得到有效控制。国内经济从 2、3 月的冻结状态逐步向正常状态回归，2020 年
四个季度实际 GDP 增速分别为-6.8%、3.2%、4.9%和 6.5%。经济恢复初期，工业生产恢复较快，
基建投资、房地产投资表现相对较好，制造业投资、消费恢复较慢；2020年下半年，消费和制造
业投资进一步回升，房地产和基建逐渐转为贡献韧性。海外生产受制于疫情影响而受阻，使得国
内出口增速持续超预期，出口成为 2020年经济快速恢复的重要推力。通胀方面，CPI高位回落，
PPI 低位震荡，不是影响政策的核心因素。政策方面从托底经济向正常化逐步回归。货币政策方
面，央行通过降准、调降公开市场操作利率等方式释放流动性，银行间资金水平经历 4 月极度宽
松状态后，5、6月开始边际收紧，并向常态化回归。
债市方面，债券收益率先下行后上行，十年国开债收益率整年变动不大。
2020年 12月，本基金转型成中短债基金，根据规模及市场情况逐步完成了建仓操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2020年 12 月 31 日，银华安颐中短债双月持有期债券 A 基金份额净值为 1.0011 元，本
报告期（2020年 12月 15日至 12月 31日）基金份额净值增长率为 0.11%；截至 2020年 12月 31
日，银华安颐中短债双月持有期债券 C基金份额净值为 1.0010元，本报告期基金份额净值增长率
为 0.10%，同期业绩比较基准收益率为 0.34%。
截至 2020 年 12 月 14 日，银华双月定期理财债券 A 本报告期（2020 年 1 月 1 日至 12 月 14
日）基金份额净值收益率为 2.2874%；截至 2020年 12月 14日，银华双月定期理财债券 C的基金
份额净值收益率为 2.5055%，同期业绩比较基准收益率为 1.2992%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年，经济基本面短期可能延续修复状态，整年看，疫情后的复苏和信用的收敛可能
是影响经济基本面的主线，需持续观察经济动能的变化。
基于以上分析，本基金将维持适度久期，在严格控制信用风险的前提下，对组合配置进行优
化调整。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 29 页 共 116 页
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人进一步健全了监察稽核机制，根据不同基金的特点与公司业务发
展情况，及时界定新的合规风险点，并在年初制定监察稽核工作计划及重点，以专项检查或抽查
的形式对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务环节进
行检查。
本基金管理人始终坚持以法律法规及公司制度为基础，不断查缺补漏，确保本基金的安全、
合规运作，在投资研究交易环节，主要包括对研究报告合规性、股票库建立及完善情况、基金投
资比例的日常监控情况、关联交易的日常维护情况以及公平交易执行情况的合规检查；在营销与
销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基
金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及
基金估值等业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进
建议、跟踪检查报告或监察提示函的形式，及时将潜在风险通报部门总监、分管领导、督察长及
公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。
与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工
作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
转型前：本基金的利润分配方式为按日进行收益分配。本基金的基金份额均采用人民币 1.00
元的固定份额净值交易方式，每日将基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人，并
以红利再投资的方式于分配次日按单位面值 1.00 元转入持有人权益。本基金于 2020年 1 月 1日
至 2020年 12月 14日期间向份额持有人分配利润：166,261,773.90元。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 30 页 共 116 页
转型后：本基金于 2020年 12月 15日至 2020年 12月 31日期间未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 31 页 共 116 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—银华基金管理
股份有限公司 2020 年 1月 1日至 2020年 12 月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计
核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利
益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，银华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中
的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，
未发现有损害基金持有人利益的行为。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 32 页 共 116 页
§6 审计报告（转型后）
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(21)第 P01390 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金全体持有人
审计意见 我们审计了银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金的财
务报表，包括 2020年 12月 31日的资产负债表、2020年 12月 15
日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日止期间利润表、所有者
权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制，公允反映了银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金
2020 年 12 月 31 日的财务状况以及 2020 年 12 月 15 日(基金合同
生效日)至 2020年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情
况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金，并履行了职
业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息 银华基金管理股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对
其他信息负责。其他信息包括银华安颐中短债双月持有期债券型证
券投资基金 2020 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 33 页 共 116 页
责任 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估银华安颐中短债双
月持有期债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相
关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层
计划清算银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、终止经
营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督银华安颐中短债双月持有期债券型证
券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对银华安颐中短债双月持有
期债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 34 页 共 116 页
是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大
不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财
务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的
事项或情况可能导致银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资
基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 郝琪
杨婧
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2021年 3月 26日
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 35 页 共 116 页
§6 审计报告（转型前）
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(21)第 P01422号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银华双月定期理财债券型证券投资基金全体持有人
审计意见 我们审计了银华双月定期理财债券型证券投资基金的财务报表，包
括 2020 年 12 月 14 日的资产负债表、2020 年 1 月 1 日至 2020 年
12 月 14 日(基金合同失效前日)止期间利润表、所有者权益(基金
净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中
国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制，公允反映了银华双月定期理财债券型证券投资基金 2020 年
12 月 14日的财务状况、2020年 1月 1日至 2020年 12月 14日(基
金合同失效前日)止期间的经营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报
告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独
立于银华双月定期理财债券型证券投资基金，并履行了职业道德方
面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无。
其他事项 无。
其他信息 银华基金管理股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对
其他信息负责。其他信息包括银华双月定期理财债券型证券投资基
金 2020 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审
计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 36 页 共 116 页
实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估银华双月定期理财
债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算
银华双月定期理财债券型证券投资基金、终止经营或别无其他现实
的选择。
基金管理人治理层负责监督银华双月定期理财债券型证券投资基
金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同
时，根据获取的审计证据，就可能导致对银华双月定期理财债券型
证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 37 页 共 116 页
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定
性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或
情况可能导致银华双月定期理财债券型证券投资基金不能持续经
营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 郝琪
杨婧
会计师事务所的地址 中国·上海
审计报告日期 2021年 3月 26日
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 38 页 共 116 页
§7 年度财务报表（转型后）
7.1 资产负债表（转型后）
会计主体：银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金
报告截止日： 2020年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,047,887.96
结算备付金
-
存出保证金
-
交易性金融资产 7.4.7.2 331,225,000.00
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
331,225,000.00
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 5,002,887.88
应收股利
-
应收申购款
120.95
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
337,275,896.79
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 12 月 31日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
2,700,000.00
应付证券清算款
101,261.15
应付赎回款
-
应付管理人报酬
39,482.21
应付托管费
20,522.41
应付销售服务费
1,284.06
应付交易费用 7.4.7.7 17,250.48
应交税费
3,616.14
应付利息
-945.86
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 39 页 共 116 页
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 210,171.43
负债合计
3,092,642.02
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 333,803,708.08
未分配利润 7.4.7.10 379,546.69
所有者权益合计
334,183,254.77
负债和所有者权益总计
337,275,896.79
注 1：报告截止日 2020年 12月 31日，银华安颐中短债双月持有期债券 A类基金份额净值人民币
1.0011 元，银华安颐中短债双月持有期债券 C 类基金份额净值人民币 1.0010 元；基金份额总额
333,803,708.08 份，其中银华安颐中短债双月持有期债券 A 类基金份额 322,022,244.51 份，银
华安颐中短债双月持有期债券 C类基金份额 11,781,463.57份。
注 2：本会计期间为 2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金
本报告期：2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 12月 15日(基金合同生效日)至
2020 年 12月 31日
一、收入
417,510.28
1.利息收入
297,442.84
其中：存款利息收入 7.4.7.11 35,175.21
债券利息收入
202,814.84
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
59,452.79
证券出借利息收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
40,070.50
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 40,070.50
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17 79,996.94
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 40 页 共 116 页
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 -
减：二、费用
54,976.86
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 39,482.21
2．托管费 7.4.10.2.2 10,528.59
3．销售服务费 7.4.10.2.3 1,284.06
4．交易费用 7.4.7.19 3,392.54
5．利息支出
1,747.98
其中：卖出回购金融资产支出
1,747.98
6．税金及附加
387.44
7．其他费用 7.4.7.20 -1,845.96
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
362,533.42
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
362,533.42
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金
本报告期：2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 12 月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 260,731,427.51 - 260,731,427.51
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 362,533.42 362,533.42
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
73,072,280.57 17,013.27 73,089,293.84
其中：1.基金申购款 170,078,763.75 17,013.27 170,095,777.02
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-97,006,483.18 - -97,006,483.18
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 333,803,708.08 379,546.69 334,183,254.77
报表附注为财务报表的组成部分。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 41 页 共 116 页
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金由银华双月定期理财债券型证券投资基金转
型而来。银华双月定期理财债券型证券投资基金经中国证监会《关于准予银华双月定期理财债券
型证券投资基金注册的批复》(证监许可【2014】862 号)准予募集注册。基金管理人为银华基金
管理股份有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。经中国证监会书面确认，《银华双
月定期理财债券型证券投资基金基金合同》于 2014年 9月 5日生效。经与基金托管人协商一致，
银华基金管理股份有限公司于 2017 年 6 月 26 日起对银华双月定期理财债券型证券投资基金增加
C类基金份额。
2020 年 9 月 10 日，中国证监会《关于准予银华双月定期理财债券型证券投资基金变更注册
的批复》(证监许可【2020】2185号)准予银华双月定期理财债券型证券投资基金变更注册。
2020 年 10 月 16 日至 2020 年 11 月 12 日期间，银华双月定期理财债券型证券投资基金以通
讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于银华双月定期理财债券型证券投资基金
转型有关事项的议案》，同意银华双月定期理财债券型证券投资基金转型为银华安颐中短债双月持
有期债券型证券投资基金，并相应调整基金运作方式、基金份额类别、基金份额的申购与赎回、
投资范围、投资策略、投资限制、业绩比较基准、风险收益特征、基金资产估值、基金费用、基
金的收益与分配等条款，并基于上述修改，按照相关法律法规及中国证监会的有关规定对基金合
同部分条款进行相应修改。上述基金转型事项已于 2020年 11月 13日经基金份额持有人大会表决
通过生效，自 2020 年 12 月 15 日起，《银华双月定期理财债券型证券投资基金基金合同》失效且
《银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金基金合同》生效，银华双月定期理财债券型证
券投资基金正式变更为银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《银华安颐中短债双月持有期债券型证
券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行的金融工具，包括债
券(国债、央行票据、政策性金融债券、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、地方政府债
券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债
券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、现金、国债期货以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 42 页 共 116 页
投资于股票等权益类资产，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换
债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金的投资组合比例为：
债券投资比例不低于基金资产的 80%，其中投资于中短期债券的比例不低于非现金基金资产的
80%。本基金所指中短期债券为剩余期限不超过三年的债券资产，包括国债、央行票据、政策性金
融债券、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、地方政府债券、中期票据、可分离交易可
转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券。每个交易日日终，在扣除国债期货合约需缴纳的
交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。如果法律法规或中国证监会变更投资品种
的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本基金的
业绩比较基准为：中债新综合全价(1-3年)指数收益率×80%+一年期人民币定期存款基准利率(税
后)×20%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 12月 31日的财务状况以及 2020年 12月 15日(基
金合同生效日)至 2020年 12月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1日起至 12 月 31日止。本期财务报表的实际编
制期间系 2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债)，并形成其他单位的金融负债(资产)或权益工
具的合同。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 43 页 共 116 页
(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持
有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对金融资产
的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项。以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产包括债券投资等，其中债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债两类。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其他金
融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。
贷款和应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，
公允价值变动形成的利得或损失以及收到的全部利息计入相关损益，贷款和应收款项及其他金融
负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的
新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为：
第一层次：输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 44 页 共 116 页
第二层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
1.证券交易所上市的有价证券的估值
(1)交易所上市的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值；估值日无交
易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，以最近交易日的市价(收盘价)估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机
构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价值；
(2)交易所上市实行净价交易的债券按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净
价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日第三方估
值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当
日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没
有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价或第三方估值机
构提供的相应品种当日的估值全价减去债券收盘价或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价
进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产
支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估
值。
2. 首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下，按成本估值。
3.全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等品种，以第三方估值机构提供的价格数
据估值。
4.同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按其所处的市场分别估值。
5.本基金持有的回购以成本列式，按合同利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息。
6.本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。
7.本基金投资国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价，且最近
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 45 页 共 116 页
交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。
8.如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
9.当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估
值的公平性。
10.相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估
值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。每份基金份额面值为人民币 1.00元。由
于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现利得/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转“未
分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 46 页 共 116 页
差异较小时，也可以用合同利率)，在实际持有期间内逐日计提；
(4)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(5)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(6)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)本基金在符合有关基金分红条件的前提下可进行收益分配，每次收益分配比例等具体分红
方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红
利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现
金分红；红利再投资方式免收再投资的费用；投资人红利再投资所得基金份额不受最短持有期限
制；
(3)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一类基金份
额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)由于本基金 A类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各基金份
额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 47 页 共 116 页
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140
号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券免征
增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳
税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税；
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及
其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(3)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
活期存款 1,047,887.96
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 1,047,887.96
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 48 页 共 116 页
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 78,415,005.21 78,372,000.00 -43,005.21
银行间市场 252,729,997.85 252,853,000.00 123,002.15
合计 331,145,003.06 331,225,000.00 79,996.94
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 331,145,003.06 331,225,000.00 79,996.94
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
应收活期存款利息 13,712.67
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 4,989,175.21
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 5,002,887.88
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 17,250.48
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 49 页 共 116 页
合计 17,250.48
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 209,300.00
其他 871.43
合计 210,171.43
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
银华安颐中短债双月持有期债券 A
项目
本期
2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 248,980,676.90 248,980,676.90
基金份额折算调整 - -
未领取红利份额折算调整 - -
集中申购募集资金本金及利息 - -
基金拆分和集中申购完成后 - -
本期申购 169,979,122.91 169,979,122.91
本期赎回(以"-"号填列) -96,937,555.30 -96,937,555.30
本期末 322,022,244.51 322,022,244.51
金额单位：人民币元
银华安颐中短债双月持有期债券 C
项目
本期
2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 11,750,750.61 11,750,750.61
基金份额折算调整 - -
未领取红利份额折算调整 - -
集中申购募集资金本金及利息 - -
基金拆分和集中申购完成后 - -
本期申购 99,640.84 99,640.84
本期赎回(以"-"号填列) -68,927.88 -68,927.88
本期末 11,781,463.57 11,781,463.57
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 50 页 共 116 页
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
银华安颐中短债双月持有期债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 273,411.07 77,113.56 350,524.63
本期基金份额交易
产生的变动数
15,265.56 1,732.48 16,998.04
其中：基金申购款 15,265.56 1,732.48 16,998.04
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 288,676.63 78,846.04 367,522.67
金额单位：人民币元
银华安颐中短债双月持有期债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 9,125.41 2,883.38 12,008.79
本期基金份额交易
产生的变动数
14.30 0.93 15.23
其中：基金申购款 14.30 0.93 15.23
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 - - -
本期末 9,139.71 2,884.31 12,024.02
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年
12 月 31日
活期存款利息收入 25,574.68
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 0.65
其他 9,599.88
合计 35,175.21
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 51 页 共 116 页
7.4.7.12 股票投资收益
注：无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年12月15日(基金合同生效日)至2020年
12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
40,070.50
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 40,070.50
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年12月15日(基金合同生效日)至2020年
12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
180,559,482.19
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
179,446,829.50
减：应收利息总额 1,072,582.19
买卖债券差价收入 40,070.50
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
注：无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
注：无。
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 52 页 共 116 页
项目名称
本期
2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020
年 12月 31日
1.交易性金融资产 79,996.94
——股票投资 -
——债券投资 79,996.94
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 79,996.94
7.4.7.18 其他收入
注：无。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
交易所市场交易费用 117.54
银行间市场交易费用 3,275.00
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 3,392.54
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020
年 12月 31日
审计费用 -10,808.33
信息披露费 5,573.37
证券出借违约金 -
债券帐户维护费 1,719.00
银行费用 1,670.00
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 53 页 共 116 页
合计 -1,845.96
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东
第一创业证券股份有限公司(“第一创
业”)
基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业有限公司(注 2) 基金管理人股东
珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金托管人
银华长安资本管理(北京)有限公司(注 1) 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
注 1：根据 2020年 10月 24日《银华基金管理股份有限公司关于子公司名称、住所及法定代表人
变更的公告》，子公司银华资本管理(珠海横琴)有限公司更名为银华长安资本管理(北京)有限公
司。
注 2：根据 2020年 12月 2日《银华基金管理股份有限公司关于股东名称变更的公告》，股东山西
海鑫实业股份有限公司更名为山西海鑫实业有限公司。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 54 页 共 116 页
7.4.10 本报告期的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的管理费
39,482.21
其中：支付销售机构的客
户维护费
1,978.94
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.30%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.30%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致
后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内依据基金管理人的指令或按照双方协商一致的方式
从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付
的托管费
10,528.59
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.08%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.08%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致
后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内依据基金管理人的指令或按照双方协商一致的方式
从基金资产中一次性支付给基金托管人。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 55 页 共 116 页
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银华安颐中短债双
月持有期债券 A
银华安颐中短债双
月持有期债券 C
合计
银华基金管理股份有限
公司
- 62.76 62.76
合计 - 62.76 62.76
注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.25%。
C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金份额基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法
如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对
一致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内依据基金管理人的指令或按照双方协商一致的
方式按照指定的账户路径进行资金支付。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
注：无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 12月 15日(基金合同生效日)至 2020年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行 1,047,887.96 25,574.68
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 56 页 共 116 页
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
注：无。
7.4.12 期末（2020 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本期末 2020 年 12月 31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额人民币 2,700,000.00 元，于 2021 年 1 月 4 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持
有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例
折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
无本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 57 页 共 116 页
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本
基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日
对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基
金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨
额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外
（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 7.4.12.3
中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日
所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固
定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 58 页 共 116 页
发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2020年 12月
31 日
1 个月以内
1-3 个
月
3个月-1年 1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 1,047,887.96 - - - - - 1,047,887.96
交易性金融
资产
15,998,400.00 - 82,565,600.00 232,661,000.00 - - 331,225,000.00
应收利息 - - - - - 5,002,887.88 5,002,887.88
应收申购款 - - - - - 120.95 120.95
资产总计 17,046,287.96 - 82,565,600.00 232,661,000.00 - 5,003,008.83 337,275,896.79
负债
卖出回购金
融资产款
2,700,000.00 - - - - - 2,700,000.00
应付证券清
算款
- - - - - 101,261.15 101,261.15
应付管理人
报酬
- - - - - 39,482.21 39,482.21
应付托管费 - - - - - 20,522.41 20,522.41
应付销售服
务费
- - - - - 1,284.06 1,284.06
应付交易费
用
- - - - - 17,250.48 17,250.48
应付利息 - - - - - -945.86 -945.86
其他负债 - - - - - 210,171.43 210,171.43
应交税费 - - - - - 3,616.14 3,616.14
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 59 页 共 116 页
负债总计 2,700,000.00 - - - - 392,642.02 3,092,642.02
利率敏感度
缺口
14,346,287.96 - 82,565,600.00 232,661,000.00 - 4,610,366.81 334,183,254.77
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假
设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；
分
析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2020年 12月 31日）
+25个基点 -1,095,327.51
-25个基点 1,095,327.51
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 - -
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 331,225,000.00 99.11
交易性金融资产－贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 60 页 共 116 页
其他 - -
合计 331,225,000.00 99.11
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
注：注：本基金主要投资于固定收益类品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的
变动对本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
本基金非以公允价值计量的金融工具，公允价值与账面价值相若。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中，属于第二层次的余额为人民
币 331,225,000.00元，无属于第一层次、第三层次的余额。
本基金持有的金融工具公允价值的估值技术及输入值参见 7.4.4.5。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
无。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.14财务报表的批准
本财务报表已于 2021 年 3月 26日经本基金管理人批准报出。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 61 页 共 116 页
§7 年度财务报表（转型前）
7.1 资产负债表（转型前）
会计主体：银华双月定期理财债券型证券投资基金
报告截止日： 2020年 12月 14日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2020年 12月 14日
上年度末
2019年 12月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 130,957,616.40 4,241,450,980.11
结算备付金
- 3,882,380.95
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 129,988,553.68 8,267,791,142.44
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
129,988,553.68 8,247,791,142.44
资产支持证券投资
- 20,000,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 783,811,735.72
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 23,492.87 55,723,861.90
应收股利
- -
应收申购款
- 547,772.90
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
260,969,662.95 13,353,207,874.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年 12月 14日
上年度末
2019年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 2,966,405,252.08
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
- 2,798,409.29
应付托管费
9,993.82 746,242.43
应付销售服务费
- 183,851.48
应付交易费用 7.4.7.7 13,759.23 167,319.18
应交税费
- 109,934.38
应付利息
- 943,666.79
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 62 页 共 116 页
应付利润
- 757,629.88
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 214,482.39 233,445.55
负债合计
238,235.44 2,972,345,751.06
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 260,731,427.51 10,380,862,122.96
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
260,731,427.51 10,380,862,122.96
负债和所有者权益总计
260,969,662.95 13,353,207,874.02
注 1：报告截止日 2020年 12月 14日(基金合同失效前日)，银华双月定期理财债券 A类基金份额
净值人民币 1.00 元，银华双月定期理财债券 C 类基金份额净值人民币 1.00 元；基金份额总额
260,731,427.51 份，其中银华双月定期理财债券 A 类基金份额 248,980,676.90 份，银华双月定
期理财债券 C类基金份额 11,750,750.61份。
注 2：本会计期间为 2020年 1月 1日至 2020年 12月 14日(基金合同失效前日)。
7.2 利润表
会计主体：银华双月定期理财债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 14日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 14日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至
2019年 12月 31 日
一、收入
209,391,369.66 623,508,891.02
1.利息收入
210,414,643.93 627,730,948.91
其中：存款利息收入 7.4.7.11 41,413,767.29 184,467,072.74
债券利息收入
136,561,568.46 382,752,703.99
资产支持证券利息收入
529,878.84 6,075,300.94
买入返售金融资产收入
31,909,429.34 54,435,871.24
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-1,024,176.44 -4,223,044.19
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -1,024,176.44 -4,223,044.19
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 - -
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 63 页 共 116 页
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 902.17 986.30
减：二、费用
43,129,595.76 114,590,188.05
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 20,088,815.67 50,041,036.98
2．托管费 7.4.10.2.2 5,384,521.92 13,344,276.42
3．销售服务费 7.4.10.2.3 1,500,560.28 3,250,765.99
4．交易费用 7.4.7.19 - -
5．利息支出
15,722,334.97 47,469,348.33
其中：卖出回购金融资产支出
15,722,334.97 47,469,348.33
6．税金及附加
91,976.05 125,145.16
7．其他费用 7.4.7.20 341,386.87 359,615.17
三、利润总额 （亏损总额以“-”
号填列）
166,261,773.90 508,918,702.97
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
166,261,773.90 508,918,702.97
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华双月定期理财债券型证券投资基金
本报告期：2020年 1月 1日至 2020年 12月 14日
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020 年 12月 14日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
10,380,862,122.96 - 10,380,862,122.96
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 166,261,773.90 166,261,773.90
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-10,120,130,695.45 - -10,120,130,695.45
其中：1.基金申购款 519,781,431.97 - 519,781,431.97
2.基金赎回款 -10,639,912,127.42 - -10,639,912,127.42
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- -166,261,773.90 -166,261,773.90
五、期末所有者权益（基金 260,731,427.51 - 260,731,427.51
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 64 页 共 116 页
净值）
项目
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
20,837,290,717.16 - 20,837,290,717.16
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 508,918,702.97 508,918,702.97
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-10,456,428,594.20 - -10,456,428,594.20
其中：1.基金申购款 1,022,342,057.10 - 1,022,342,057.10
2.基金赎回款 -11,478,770,651.30 - -11,478,770,651.30
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
- -508,918,702.97 -508,918,702.97
五、期末所有者权益（基金
净值）
10,380,862,122.96 - 10,380,862,122.96
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银华双月定期理财债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银华基金管理
股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银华双月定期理财债券型证券投资基金
基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)
证监许可[2014] 862号文注册并公开发行。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限为不
定期，首次设立募集基金份额为 226,340,128.11 份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
北京分所验证。《银华双月定期理财债券型证券投资基金基金合同》于 2014年 9月 5日正式生效。
本基金的基金管理人和注册登记机构均为银华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国农业银
行股份有限公司。
根据《银华基金管理股份有限公司关于银华双月定期理财债券型证券投资基金增加 C 类基金
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 65 页 共 116 页
份额并修改基金合同的公告》，本基金管理人银华基金管理股份有限公司经与本基金托管人中国农
业银行协商一致，决定于 2017年 6月 26日起增设本基金的 C类基金份额。
根据《银华双月定期理财债券型证券投资基金基金合同》(2017 年 6月修订) (以下简称“基
金合同”)，本基金根据基金份额销售服务年费率的不同，对基金份额类别进行划分：A类基金份
额的销售服务费年费率为 0.25%，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.01%。两类基金份额单独
设置代码, 并单独公布每万份基金已实现收益和 7日年化收益率。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及《银华双月定期理财债券型证券投资基
金招募说明书》的有关规定，本基金投资于法律法规允许的金融工具包括：现金、通知存款、一
年以内(含一年)的银行定期存款和大额存单、剩余期限(或回售期限)在 397 天以内(含 397 天)的
债券(国债、金融债、公司债、企业债、次级债等)、资产支持证券、中期票据、期限在一年以内(含
一年)的债券回购、期限在一年以内(含一年)的中央银行票据、短期融资券、超级短期融资券，以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金
的业绩比较基准是七天通知存款税后利率。
根据本基金管理人于 2020年 11月 14日发布的《关于银华双月定期理财债券型证券投资基金
实施转型的提示性公告》，同时根据《关于银华双月定期理财债券型证券投资基金基金份额持有人
大会表决结果暨决议生效公告》以及相关法律法规的规定，经与本基金基金托管人中国农业银行
股份有限公司协商一致，本基金转型为银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金，并相应
调整基金运作方式、基金份额类别、基金份额的申购与赎回、投资范围、投资策略、投资限制、
业绩比较基准、风险收益特征、基金资产估值、基金费用、基金的收益与分配等条款，并基于上
述修改，按照相关法律法规及中国证监会的有关规定对基金合同部分条款进行相应修改。自 2020
年 12月 15日起，《银华双月定期理财债券型证券投资基金基金合同》失效且《银华安颐中短债双
月持有期债券型证券投资基金基金合同》生效，银华双月定期理财债券型证券投资基金正式变更
为银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金。
7.4.2 会计报表的编制基础
本本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称
“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。2020年 12
月 15日本基金变更为银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金并继续运作，故而本财务报
表仍按持续经营假设编制。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 66 页 共 116 页
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2020年 12月 14日(基金合同失效前日)的财务状况以及
2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 14 日(基金合同失效前日)止期间的经营成果和基金净值变动情
况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1日起至 12 月 31日止。本期财务报表的实际编
制期间系 2020年 1月 1日至 2020年 12月 14日(基金合同失效前日)止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债)，并形成其他单位的金融负债(资产)或权益工
具的合同。
(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持
有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。金融资产分类取决于本基金对金融资产
的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项。以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产包括债券投资等，其中债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债两类。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。其他金
融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 67 页 共 116 页
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。
贷款和应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
本基金对所持有的债券投资以摊余成本法进行后续计量。贷款和应收款项及其他金融负债采
用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的
新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层次的输入值确定公允价值计量层次。公允价值计量层次可分为：
第一层次：输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次：输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次：输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金估值采用摊余成本法，其相当于公允价值。估值对象以买入成本列示，按照票面利率
或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不
采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
1.本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率
并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利
率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
2.为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资
产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每
一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本
法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值偏离达到或超过 0.25%时，基金管
理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度达到或超过 0.5%的情形，基金管理人
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 68 页 共 116 页
应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资
产净值更能公允地反映基金资产价值。
3.如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
4.相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估
值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。每份基金份额面值为人民币 1.00元。由
于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包
含交易费用)确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
(3)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率)，在实际持有期间内逐日计提；
(4)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(5)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的
时候确认。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 69 页 共 116 页
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
(1)基金收益分配采用红利再投资方式；
(2)本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，
每日支付，若当日净收益大于零时，为投资人记正收益；若当日净收益小于零时，为投资人记负
收益；若当日净收益等于零时，当日投资人不记收益。投资人当日收益分配的计算保留到小数点
后 2 位；
(3)本基金每日进行收益计算并分配时，每日收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金
份额)方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益。若投资人在每日收益支付时，其当日净收
益大于零时，则为投资人增加相应的基金份额。若当日净收益等于零时，则保持投资人基金份额
不变。基金管理人将采取必要措施尽量避免基金净收益小于零，若当日净收益小于零，且当日非
为运作期到期日，或虽为运作期到期日但投资人未申请在当日赎回基金份额时，则缩减投资人基
金份额；若运作期到期日当日净收益小于零，且基金份额持有人申请赎回其全部基金份额时，则
从投资人赎回基金款中扣除；若运作期到期日当日净收益小于零且基金份额持有人申请赎回部分
基金份额时，则缩减投资人剩余基金份额；若运作期到期日当日净收益小于零且基金份额持有人
申请赎回部分基金份额，但剩余基金份额不足抵扣当日净值收益小于零部分的，则先缩减投资人
剩余基金份额，再就剩余不足扣减部分从投资人赎回基金款中扣除；
(4)当日申购或转换转入的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回或转换
转出的基金份额自下一工作日起，不享有基金的分配权益；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.11 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 70 页 共 116 页
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140
号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管
产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券免征
增值税；公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳
税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税；
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及
其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(3)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 14日
上年度末
2019年 12月 31日
活期存款 130,957,616.40 1,450,980.11
定期存款 - 4,240,000,000.00
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 1-3个月 - 1,030,000,000.00
存款期限 3 个月以上 - 3,210,000,000.00
其他存款 - -
合计： 130,957,616.40 4,241,450,980.11
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 14日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 71 页 共 116 页
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 129,988,553.68 129,994,000.00 5,446.32 0.0021%
合计 129,988,553.68 129,994,000.00 5,446.32 0.0021%
资产支持证券 - - - -
合计 129,988,553.68 129,994,000.00 5,446.32 0.0021%
项目
上年度末
2019年 12月 31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 8,247,791,142.44 8,259,203,000.00 11,411,857.56 0.1099%
合计
8,247,791,142.44 8,259,203,000.00 11,411,857.56 0.1099%
资产支持证券 20,000,000.00 20,000,000.00 - 0.0000%
合计 8,267,791,142.44 8,279,203,000.00 11,411,857.56 0.1099%
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2020年 12月 14 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
项目
上年度末
2019年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 783,811,735.72 -
合计 783,811,735.72 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 72 页 共 116 页
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 14日
上年度末
2019年 12月 31日
应收活期存款利息 9,002.82 400.09
应收定期存款利息 - 39,620,667.77
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 14,490.05 1,921.81
应收债券利息 - 14,801,480.89
应收资产支持证券利息 - 180,032.88
应收买入返售证券利息 - 1,119,292.63
应收申购款利息 - 65.83
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
其他 - -
合计 23,492.87 55,723,861.90
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 14日
上年度末
2019年 12月 31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 13,759.23 167,319.18
合计 13,759.23 167,319.18
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年 12月 14日
上年度末
2019年 12月 31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
应付证券出借违约金 - -
应付银行汇划费 795.00 3,274.12
应付回购交易费用-银行间 120.00 120.00
银行间债券交易费用 150.00 150.00
预提费用 212,815.96 229,300.00
其他 601.43 601.43
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 73 页 共 116 页
合计 214,482.39 233,445.55
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
银华双月定期理财债券 A
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 14日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 431,842,646.09 431,842,646.09
本期申购 360,438,216.22 360,438,216.22
本期赎回(以"-"号填列) -780,530,111.70 -780,530,111.70
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 11,750,750.61 11,750,750.61
金额单位：人民币元
银华双月定期理财债券 C
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 14日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 9,949,019,476.87 9,949,019,476.87
本期申购 159,343,215.75 159,343,215.75
本期赎回(以"-"号填列) -9,859,382,015.72 -9,859,382,015.72
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 248,980,676.90 248,980,676.90
金额单位：人民币元
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
金额单位：人民币元
银华双月定期理财债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 7,647,414.49 - 7,647,414.49
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 74 页 共 116 页
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -7,647,414.49 - -7,647,414.49
本期末 - - -
金额单位：人民币元
银华双月定期理财债券 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 158,614,359.41 - 158,614,359.41
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -158,614,359.41 - -158,614,359.41
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 14日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
活期存款利息收入 51,406.36 78,506.14
定期存款利息收入 41,153,312.79 184,168,762.86
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 199,586.58 208,910.06
其他 9,461.56 10,893.68
合计 41,413,767.29 184,467,072.74
7.4.7.12 股票投资收益
注：无。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年
12月14日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月
31日
债券投资收益——买卖债
券（、债转股及债券到期兑
付）差价收入
-1,024,176.44 -4,223,044.19
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 75 页 共 116 页
债券投资收益——赎回差
价收入
- -
债券投资收益——申购差
价收入
- -
合计 -1,024,176.44 -4,223,044.19
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年
12月14日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月
31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
29,810,192,177.55 60,166,470,685.64
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
29,738,788,171.52 59,995,376,256.42
减：应收利息总额 72,428,182.47 175,317,473.41
买卖债券差价收入 -1,024,176.44 -4,223,044.19
7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2020年1月1日至2020年
12月14日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月
31日
卖出资产支持证券成交总
额
20,579,024.66 412,198,374.80
减：卖出资产支持证券成本
总额
20,000,000.00 407,000,000.00
减：应收利息总额 579,024.66 5,198,374.80
资产支持证券投资收益 - -
7.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
7.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
7.4.7.16 股利收益
注：无。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 76 页 共 116 页
7.4.7.17 公允价值变动收益
注：无。
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 14日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12
月 31日
基金赎回费收入 - -
其他 902.17 986.30
合计 902.17 986.30
7.4.7.19 交易费用
注：无。
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020
年 12月 14日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年
12月 31日
审计费用 90,808.33 100,000.00
信息披露费 114,426.63 120,000.00
证券出借违约金 - -
银行费用 65,668.69 102,415.17
转型公证费 10,000.00 -
转型律师费 25,000.00 -
账户维护费 35,481.00 37,200.00
其他 2.22 -
合计 341,386.87 359,615.17
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 77 页 共 116 页
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东
第一创业证券股份有限公司(“第一创
业”)
基金管理人股东
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业有限公司(注 2) 基金管理人股东
珠海银华聚义投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙) 基金管理人股东
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业
银行”)
基金托管人
银华长安资本管理(北京)有限公司(注 1) 基金管理人子公司
银华国际资本管理有限公司 基金管理人子公司
深圳银华永泰创新投资有限公司 基金管理人子公司的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
注 1：根据 2020年 10月 24日《银华基金管理股份有限公司关于子公司名称、住所及法定代表人
变更的公告》，子公司银华资本管理(珠海横琴)有限公司更名为银华长安资本管理(北京)有限公
司。
注 2：根据 2020年 12月 2日《银华基金管理股份有限公司关于股东名称变更的公告》，股东山西
海鑫实业股份有限公司更名为山西海鑫实业有限公司。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：无。
7.4.10.1.2 债券交易
注：无。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 78 页 共 116 页
7.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 14日
上年度可比期间
2019年1月1日至2019年12月31日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
第一创业 4,748,200,000.00 15.53% 580,000,000.00 2.45%
7.4.10.1.4 权证交易
注：无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
月 14日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
20,088,815.67 50,041,036.98
其中：支付销售机构的客
户维护费1
13,013.41 24,935.71
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.30%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.30%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致
后，由基金托管人于次月首日起 2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 79 页 共 116 页
月 14日 日
当期发生的基金应支付
的托管费
5,384,521.92 13,344,276.42
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.08%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.08%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致
后，由基金托管人于次月首日起 2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 14日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银华双月定期理财
债券 A
银华双月定期理财
债券 C
合计
银华基金管理股份有限
公司
635,004.93 818,894.91 1,453,899.84
合计 635,004.93 818,894.91 1,453,899.84
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
银华双月定期理财
债券 A
银华双月定期理财
债券 C
合计
银华基金管理股份有限
公司
1,581,277.07 1,602,087.44 3,183,364.51
合计 1,581,277.07 1,602,087.44 3,183,364.51
注：本基金 A类基金份额的年销售服务费率为 0.25%，C类基金份额的年销售服务费率为 0.01%。
计算方法如下：
H＝E×M÷当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
E为前一日该类基金份额的基金资产净值
M为该类基金份额的年销售服务费率
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对
一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构，由登
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 80 页 共 116 页
记机构代付给销售机构。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
无。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
注：无。
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2020年 1月 1日至 2020年 12月 14日
上年度可比期间
2019年 1月 1日至 2019年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银
行
130,957,616.40 51,406.36 1,450,980.11 78,506.14
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金
金额单位：人民币元
银华双月定期理财债券A
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配
合计
备注
7,676,188.03 - -28,773.54 7,647,414.49 -
银华双月定期理财债券C
已按再投资形式转实收基
金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分配合
计
备注
159,343,215.75 - -728,856.34 158,614,359.41 -
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 81 页 共 116 页
7.4.12 期末（2020 年 12 月 14 日）本基金持有的流通受限证券
注：无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线；并在后两道监控防线中，由独立于公司管理层
和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监
督及报告。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本
基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日
对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 82 页 共 116 页
金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨
额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外
（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 7.4.12.3
中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日
所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固
定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未
发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投
资于银行间市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制使按摊余成本
确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作仍然存在相应的利率风
险。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2020年
12月 14
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年
1-5
年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 130,957,616.40 - - - - - 130,957,616.40
交易性金
融资产
129,988,553.68 - - - - - 129,988,553.68
应收利息 - - - - - 23,492.87 23,492.87
资产总计 260,946,170.08 - - - - 23,492.87 260,969,662.95
负债
应付托管
费
- - - - - 9,993.82 9,993.82
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 83 页 共 116 页
应付交易
费用
- - - - - 13,759.23 13,759.23
其他负债 - - - - - 214,482.39 214,482.39
负债总计 - - - - - 238,235.44 238,235.44
利率敏感
度缺口
260,946,170.08 - - - - -214,742.57 260,731,427.51
上年度末
2019年
12月 31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 201,450,980.11 2,740,000,000.00 1,300,000,000.00 - - - 4,241,450,980.11
结算备付
金
3,882,380.95 - - - - - 3,882,380.95
交易性金
融资产
- 2,337,095,005.69 5,930,696,136.75 - - - 8,267,791,142.44
买入返售
金融资产
264,920,637.38 - 518,891,098.34 - - - 783,811,735.72
应收利息 - - - - - 55,723,861.90 55,723,861.90
应收申购
款
472,972.68 - - - - 74,800.22 547,772.90
资产总计 470,726,971.12 5,077,095,005.69 7,749,587,235.09 - - 55,798,662.12 13,353,207,874.02
负债
卖出回购
金融资产
款
2,966,405,252.08 - - - - - 2,966,405,252.08
应付管理
人报酬
- - - - - 2,798,409.29 2,798,409.29
应付托管
费
- - - - - 746,242.43 746,242.43
应付销售
服务费
- - - - - 183,851.48 183,851.48
应付交易
费用
- - - - - 167,319.18 167,319.18
应付利息 - - - - - 943,666.79 943,666.79
应交税费 - - - - - 109,934.38 109,934.38
应付利润 - - - - - 757,629.88 757,629.88
其他负债 - - - - - 233,445.55 233,445.55
负债总计 2,966,405,252.08 - - - - 5,940,498.98 2,972,345,751.06
利率敏感
度缺口
-2,495,678,280.96 5,077,095,005.69 7,749,587,235.09 - - 49,858,163.14 10,380,862,122.96
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 84 页 共 116 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，
将对基金资产公允价值产生的影响。本基金于本报告期末及上年度期末在“影子定价”机制有效
的前提下，若市场利率上升或下降 25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产公允价值不会
发生重大变动。
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于银行间同业市场交易的固定收益品种，且以摊余成本进行后续计量，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
本基金非以公允价值计量的金融工具，公允价值与账面价值相若。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2020年 12月 14日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中，属于第二层次的余额为
人民币 129,988,553.68元，无属于第一层次、第三层次的余额(2019 年 12月 31日：属于第二层
次的余额为人民币 8,267,791,142.44元，无属于第一层次、第三层次的余额)。
本基金持有的金融工具公允价值的估值技术及输入值参见 7.4.4.5。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
无。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.15财务报表的批准
本财务报表已于 2021年 3月 26日经本基金管理人批准报出。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 85 页 共 116 页
§8 投资组合报告（转型后）
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 331,225,000.00 98.21
其中：债券 331,225,000.00 98.21
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,047,887.96 0.31
8 其他各项资产 5,003,008.83 1.48
9 合计 337,275,896.79 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期间未买入股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期间未卖出股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期间未买卖股票。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 86 页 共 116 页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 15,998,400.00 4.79
2 央行票据 - -
3 金融债券 22,306,600.00 6.67
其中：政策性金融债 22,306,600.00 6.67
4 企业债券 140,745,000.00 42.12
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 152,175,000.00 45.54
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 331,225,000.00 99.11
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 101751016 17国开投
MTN001
300,000 30,720,000.00 9.19
2 1928005 19浦发银行
小微债 01
300,000 30,273,000.00 9.06
3 1928034 19交通银行
01
300,000 30,045,000.00 8.99
4 143825 18 长电 02 300,000 30,009,000.00 8.98
5 101753017 17华能
MTN001
200,000 20,498,000.00 6.13
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 87 页 共 116 页
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备
选股票库之外的情形。
8.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,002,887.88
5 应收申购款 120.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,003,008.83
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 88 页 共 116 页
§8 投资组合报告（转型前）
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 129,988,553.68 49.81
其中：债券 129,988,553.68 49.81
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 130,957,616.40 50.18
4 其他各项资产 23,492.87 0.01
5 合计 260,969,662.95 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 9.99
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
序号 发生日期
融资余额
占基金资
产净值比
例（%）
原因 调整期
1 2020年 1月 2日 30.44 本基金正回购比例上限为
40%
-
2 2020年 1月 3日 28.94 本基金正回购比例上限为
40%
-
3 2020年 1月 6日 26.60 本基金正回购比例上限为
40%
-
4 2020年 1月 7日 22.31 本基金正回购比例上限为 -
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 89 页 共 116 页
40%
5 2020年 1月 8日 20.86 本基金正回购比例上限为
40%
-
6 2020年 2月 12日 24.57 本基金正回购比例上限为
40%
-
7 2020年 2月 13日 24.57 本基金正回购比例上限为
40%
-
8 2020年 2月 14日 24.56 本基金正回购比例上限为
40%
-
9 2020年 2月 17日 21.46 本基金正回购比例上限为
40%
-
10 2020年 2月 18日 21.79 本基金正回购比例上限为
40%
-
11 2020年 2月 19日 21.76 本基金正回购比例上限为
40%
-
12 2020年 2月 20日 20.55 本基金正回购比例上限为
40%
-
13 2020年 2月 21日 20.71 本基金正回购比例上限为
40%
-
14 2020年 2月 24日 20.28 本基金正回购比例上限为
40%
-
15 2020年 2月 25日 22.92 本基金正回购比例上限为
40%
-
16 2020年 2月 26日 22.84 本基金正回购比例上限为
40%
-
17 2020年 2月 27日 20.68 本基金正回购比例上限为
40%
-
18 2020年 2月 28日 20.09 本基金正回购比例上限为
40%
-
19 2020年 3月 3日 21.81 本基金正回购比例上限为
40%
-
20 2020年 3月 4日 21.70 本基金正回购比例上限为
40%
-
21 2020年 3月 5日 21.62 本基金正回购比例上限为
40%
-
22 2020年 3月 6日 22.00 本基金正回购比例上限为
40%
-
23 2020年 3月 9日 21.96 本基金正回购比例上限为
40%
-
24 2020年 3月 11日 20.31 本基金正回购比例上限为
40%
-
25 2020年 3月 12日 21.20 本基金正回购比例上限为
40%
-
26 2020年 3月 25日 20.33 本基金正回购比例上限为 -
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 90 页 共 116 页
40%
27 2020年 3月 26日 22.30 本基金正回购比例上限为
40%
-
28 2020年 3月 27日 29.17 本基金正回购比例上限为
40%
-
29 2020年 3月 30日 28.80 本基金正回购比例上限为
40%
-
30 2020年 3月 31日 21.03 本基金正回购比例上限为
40%
-
31 2020年 4月 1日 27.20 本基金正回购比例上限为
40%
-
32 2020年 4月 2日 27.13 本基金正回购比例上限为
40%
-
33 2020年 4月 3日 21.69 本基金正回购比例上限为
40%
-
34 2020年 4月 7日 22.27 本基金正回购比例上限为
40%
-
35 2020年 4月 17日 20.15 本基金正回购比例上限为
40%
-
36 2020年 4月 21日 20.92 本基金正回购比例上限为
40%
-
37 2020年 4月 22日 20.88 本基金正回购比例上限为
40%
-
38 2020年 5月 6日 20.14 本基金正回购比例上限为
40%
-
39 2020年 5月 19日 22.45 本基金正回购比例上限为
40%
-
40 2020年 5月 20日 22.45 本基金正回购比例上限为
40%
-
41 2020年 9月 15日 20.77 本基金正回购比例上限为
40%
-
42 2020年 9月 22日 26.50 本基金正回购比例上限为
40%
-
43 2020年 9月 23日 22.58 本基金正回购比例上限为
40%
-
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 1
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 128
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 1
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 91 页 共 116 页
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
序号 发生日期
平均剩余
期限（天
数）
原因 调整期
1 2020年 1月 3日 128 本基金投资组合平均剩余期
限上限为 180 天
-
2 2020年 1月 7日 126 本基金投资组合平均剩余期
限上限为 180 天
-
3 2020年 1月 8日 126 本基金投资组合平均剩余期
限上限为 180 天
-
4 2020年 1月 9日 127 本基金投资组合平均剩余期
限上限为 180 天
-
5 2020年 1月 13日 124 本基金投资组合平均剩余期
限上限为 180 天
-
6 2020年 1月 14日 123 本基金投资组合平均剩余期
限上限为 180 天
-
7 2020年 1月 15日 122 本基金投资组合平均剩余期
限上限为 180 天
-
8 2020年 1月 16日 121 本基金投资组合平均剩余期
限上限为 180 天
-
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 100.08 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
2 30天(含)—60天 - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
3 60天(含)—90天 - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
4 90天(含)—120天 - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
5 120 天(含)—397天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
合计 100.08 -
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 92 页 共 116 页
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未有超过 240天的情况。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 29,988,553.68 11.50
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 100,000,000.00 38.35
8 其他 - -
9 合计 129,988,553.68 49.86
10 剩余存续期超过 397天的浮动利率债券 - -
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 112022022 20邮储银
行 CD022
500,000 50,000,000.00 19.18
1 112006088 20交通银
行 CD088
500,000 50,000,000.00 19.18
2 209945 20贴现国
债 45
300,000 29,988,553.68 11.50
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。
8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 31
报告期内偏离度的最高值 0.3536%
报告期内偏离度的最低值 -0.0161%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1079%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
注：本基金本报告期内未有负偏离度绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 93 页 共 116 页
注：本基金本报告期内未有正偏离度绝对值达到 0.5%的情况。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金计价方法说明
本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或
商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
8.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 23,492.87
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 23,492.87
8.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 94 页 共 116 页
§9 基金份额持有人信息（转型后）
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
银 华
安 颐
中 短
债 双
月 持
有 期
债 券
A
10 32,202,224.45 322,022,123.09 100.00% 121.42 0.00%
银 华
安 颐
中 短
债 双
月 持
有 期
债 券
C
3,448 3,416.90 345,257.75 2.93% 11,436,205.82 97.07%
合计 3,458 96,530.86 322,367,380.84 96.57% 11,436,327.24 3.43%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
银华安颐
中短债双
月持有期
债券 A
0.00 0.00%
银华安颐
中短债双
月持有期
债券 C
7,666.88 0.07%
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 95 页 共 116 页
合计
7,666.88 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 96 页 共 116 页
§9 基金份额持有人信息（转型前）
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
银 华
双 月
定 期
理 财
债 券
A
3,459 3,397.15 345,257.75 2.94% 11,405,492.86 97.06%
银 华
双 月
定 期
理 财
债 券
C
4 62,245,169.23 248,980,676.33 100.00% 0.57 0.00%
合计 3,463 75,290.62 249,325,934.08 95.63% 11,405,493.43 4.37%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
银华双月
定期理财
债券 A
7,665.61 0.07%
银华双月
定期理财
债券 C
0.00 0.00%
合计
7,665.61 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 97 页 共 116 页
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 98 页 共 116 页
§10 开放式基金份额变动(转型后)
单位：份
项目
银华安颐中短债
双月持有期债券
A
银华安颐中短债
双月持有期债券
C
基金合同生效日基金份额总额
248,980,676.90 11,750,750.61
本报告期期初基金份额总额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
169,979,122.91 99,640.84
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
96,937,555.30 68,927.88
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
322,022,244.51 11,781,463.57
注：总申购份额含转入份额，总赎回份额含转换出份额。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 99 页 共 116 页
§10 开放式基金份额变动(转型前)
单位：份
项目
银华双月定期理
财债券 A
银华双月定期理
财债券 C
基金合同生效日基金份额总额
226,340,128.11 -
本报告期期初基金份额总额
431,842,646.09 9,949,019,476.87
本报告期基金总申购份额 360,438,216.22 159,343,215.75
减:本报告期基金总赎回份额 780,530,111.70 9,859,382,015.72
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
11,750,750.61 248,980,676.90
注：总申购份额含红利再投的基金份额。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 100 页 共 116 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金管理人于 2020 年 11 月 14 日披露了《关于银华双月定期理财债券型证券投资基金基
金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，本次大会于 2020年 11月 13日表决通过了《关于
银华双月定期理财债券型证券投资基金转型有关事项的议案》，本次大会决议自该日起生效。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2020年 8月，中国农业银行总行决定刘琳任托管业务部副总裁。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
1、转型前，本基金的投资策略为：
本基金将采用积极管理型的投资策略，在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化趋
势、市场资金供求状况的基础上，分析和判断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类
投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产组合进行积极管理。
（1）资产配置策略
本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调整后的
收益率水平或盈利能力，通过比较或合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化，确定并
动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。
（2）期限配置策略
根据对短期利率走势的判断确定并调整组合的平均期限。在预期短期利率上升时，缩短组合
的平均期限，以规避资本损失或获得较高的再投资收益；在预期短期利率下降时，延长组合的平
均期限，以获得资本利得或锁定较高的利率水平。
（3）个券选择策略
在个券选择上，基金将综合运用收益率曲线分析、流动性分析、信用风险分析等方法来评估
个券的投资价值，发掘出具备相对价值的个券。
（4）利用短期市场机会的灵活策略
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 101 页 共 116 页
由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级意外变化等情况会造成短期内市场失衡；新股、
新债发行以及年末效应等因素会使市场资金供求发生短时的失衡。这种失衡将带来一定市场机会。
通过分析短期市场机会发生的动因，研究其中的规律，据此调整组合配置，改进操作方法，积极
利用市场机会获得超额收益。
（5）流动性管理策略
在满足基金投资人赎回的资金需求前提下，通过基金资产安排（包括现金库存、资产变现、
剩余期限管理或以其他措施），在保持基金资产流动性的前提下，确保基金的稳定收益。
（6）其他衍生工具投资策略
如法律法规或监管机构允许基金投资其他衍生品的，在履行适当程序后，本基金将制订符合
法律法规及本基金投资目标的投资策略，通过利用其他衍生金融工具进行套利、避险交易，控制
基金组合风险、获取收益。
未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，本基金还将积极寻求其
他投资机会，履行适当程序后更新和丰富基金投资策略。
2、转型后，安颐基金的投资策略为：
（1）资产配置策略
本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求
关系等因素的基础上，动态调整组合久期和债券的结构，并通过自下而上精选债券，获取优化收
益。
（2）债券类金融工具投资策略
1）债券类金融工具类属配置策略
类属配置是指对各市场及各种类的债券类金融工具之间的比例进行适时、动态的分配和调整，
确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两个层面。
在市场配置层面，本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据交易所市场和银行
间市场等市场债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况，相机调整不同
市场中债券类金融工具所占的投资比例。
在品种选择层面，本基金将基于各品种债券类金融工具收益率水平的变化特征、宏观经济预
测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因素，采取定量分析和定性分析结合的
方法，在各种债券类金融工具之间进行优化配置。
2）久期调整策略
债券投资受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 102 页 共 116 页
素的分析判断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产组合的久
期值，达到增加收益或减少损失的目的。
当预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久期值，从而可以在市
场利率实际下降时获得债券价格上升收益；反之，当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组合
久期，以规避债券价格下降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。
3）收益率曲线配置策略
本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过预期收益率曲线形态变化和信用利差曲
线走势来调整投资组合的头寸。
在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等，以从收
益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言，当预期收益率曲线变陡
时，本基金将采用集中策略；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不
变或平行移动时，则采用梯形策略。
本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等因素，确
定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。
4）基于信用变化策略
信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过行业分
析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析和公司发展前景分析等细致的调查
研究，依靠本基金内部信用评级系统建立信用债券的内部评级，分析违约风险及合理的信用利差
水平，对信用债券进行独立、客观的价值评估。
5）息差策略
当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购并将所融入的资金投资于债券，从而获
取债券收益率超出回购资金成本（即回购利率）的套利价值。
6）信用债券精选策略
本基金将根据信用债券市场的收益率水平，在综合考虑信用等级、期限、流动性、市场分割、
息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上，建立不同品种的收益率曲线预测模型和信
用利差曲线预测模型，并通过这些模型进行估值，重点选择具备以下特征的信用债券：较高到期
收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于创新品种而
价值尚未被市场充分发现。
本基金投资于评级在 AA 及以上级别的信用债。其中，投资于 AA 评级的信用债占信用债投资
比例的 0-20%，投资于 AA+评级的信用债占信用债投资比例的 0-70%，投资于 AAA评级的信用债不
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 103 页 共 116 页
低于信用债投资比例的 30%。相关资信评级机构需取得中国证监会证券评级业务的许可。
（3）资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还
率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产
证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特
卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。
（4）国债期货投资策略
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的国债期货合约，采取套期策略及单边策略提高组合收益。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给聘任会计师事务
所的报酬共计人民币 80,000.00元。目前的审计机构已连续为本基金提供 6年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金国际金
融股份有限
公司
3 - - - - -
海通证券股
份有限公司
2 - - - - -
汉唐证券股
份有限公司
1 - - - - -
申万宏源证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 - - - - -
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 104 页 共 116 页
第一创业证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中投证券股
份有限公司
2 - - - - -
东北证券股
份有限公司
2 - - - - -
国联证券股
份有限公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限公司
1 - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
1 - - - - -
东海证券股
份有限公司
1 - - - - -
华林证券股
份有限公司
1 - - - - -
兴业证券股
份有限公司
2 - - - - -
国金证券股
份有限公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限公司
2 - - - - -
银河证券股
份有限公司
2 - - - - -
申港证券股
份有限公司
2 - - - - -
华安证券股
份有限公司
2 - - - - -
湘财证券股
份有限公司
1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 105 页 共 116 页
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中金国际金
融股份有限
公司
76,403,605.21 97.43% 557,500,000.00 100.00% - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
汉唐证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源证
券股份有限
公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
- - - - - -
中投证券股
份有限公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
东海证券股
份有限公司
- - - - - -
华林证券股
份有限公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
银河证券股
份有限公司
2,011,400.00 2.57% - - - -
申港证券股 - - - - - -
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 106 页 共 116 页
份有限公司
华安证券股
份有限公司
- - - - - -
湘财证券股
份有限公司
- - - - - -
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中金国际金
融股份有限
公司
3 - - - - -
海通证券股
份有限公司
2 - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
1 - - - - -
申万宏源证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国金证券股
份有限公司
1 - - - - -
汉唐证券股
份有限公司
1 - - - - -
中投证券股
份有限公司
2 - - - - -
东北证券股
份有限公司
2 - - - - -
国联证券股
份有限公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限公司
1 - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
1 - - - - -
东海证券股
份有限公司
1 - - - - -
华林证券股 1 - - - - -
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 107 页 共 116 页
份有限公司
兴业证券股
份有限公司
2 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 - - - - -
中信证券股
份有限公司
2 - - - - -
银河证券股
份有限公司
2 - - - - -
申港证券股
份有限公司
2 - - - - -
华安证券股
份有限公司
2 - - - - -
湘财证券股
份有限公司
1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中金国际金
融股份有限
公司
- - 3,220,000,000.00 10.53% - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
- - 4,748,200,000.00 15.53% - -
申万宏源证
券股份有限
公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - 22,605,600,000.00 73.94% - -
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 108 页 共 116 页
汉唐证券股
份有限公司
- - - - - -
中投证券股
份有限公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
东海证券股
份有限公司
- - - - - -
华林证券股
份有限公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
银河证券股
份有限公司
- - - - - -
申港证券股
份有限公司
- - - - - -
华安证券股
份有限公司
- - - - - -
湘财证券股
份有限公司
- - - - - -
11.9 其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华安颐中短债双月持有期
债券型证券投资基金基金合同
及招募说明书提示性公告》
证券时报 2020年 12月 15 日
2 《银华安颐中短债双月持有期
债券型证券投资基金招募说明
中国证监会基金电
子披露网站及本基
2020年 12月 15 日
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 109 页 共 116 页
书》 金管理人网站
3 《银华安颐中短债双月持有期
债券型证券投资基金托管协
议》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 12月 15 日
4 《银华安颐中短债双月持有期
债券型证券投资基金基金合
同》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 12月 15 日
5 《银华安颐中短债双月持有期
债券型证券投资基金基金产品
资料概要（更新）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 12月 15 日
6 《银华基金管理股份有限公司
关于银华安颐中短债双月持有
期债券型证券投资基金参加代
销机构费率优惠活动的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 12月 16 日
7 《银华安颐中短债双月持有期
债券型证券投资基金开放日常
申购、定期定额投资及转换转
入业务的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 12月 16 日
11.9 其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 《银华基金管理股份有限公司
旗下部分基金 2019年第 4季度
报告提示性公告》
四大证券报 2020年 1月 18日
2 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 2019年第 4季度报
告》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 1月 18日
3 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 C 类基金份额继续
暂停申购（含转换转入）业务
的提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 1月 23日
4 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 C 类基金份额继续
暂停申购（含转换转入）业务
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
2020年 2月 28日
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 110 页 共 116 页
的提示性公告》 网站
5 《银华基金管理股份有限公司
关于推迟披露旗下公募基金
2019年年度报告的公告》
四大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站
2020年 3月 24日
6 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金托管协议（2020年
3月修订）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 3月 26日
7 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金基金合同（2020年
3月修订）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 3月 26日
8 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金更新招募说明书摘
要（2020年第 1 号）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 3月 26日
9 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金更新招募说明书
（2020 年第 1号）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 3月 26日
10 《银华基金管理股份有限公司
关于根据<公开募集证券投资
基金信息披露管理办法>修改
旗下 15 只公募基金基金合同
及托管协议并更新招募说明书
及摘要的公告》
四大证券报、中国证
监会基金电子披露
网站及本基金管理
人网站
2020年 3月 26日
11 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 C 类基金份额继续
暂停申购（含转换转入）业务
的提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 3月 31日
12 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金更新招募说明书摘
要（2020年第 2 号）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 4月 17日
13 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金更新招募说明书
（2020 年第 2号）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 4月 17日
14 《银华基金管理股份有限公司
旗下部分基金 2019 年年度报
告提示性公告》
四大证券报 2020年 4月 18日
15 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 2019年年度报告》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 4月 18日
16 《银华基金管理股份有限公司
旗下部分基金 2020年第 1季度
报告提示性公告》
四大证券报 2020年 4月 22日
17 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 2020年第 1季度报
中国证监会基金电
子披露网站及本基
2020年 4月 22日
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 111 页 共 116 页
告》 金管理人网站
18 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 C 类基金份额继续
暂停申购（含转换转入）业务
的提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 4月 30日
19 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 C 类基金份额继续
暂停申购（含转换转入）业务
的提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 5月 29日
20 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金暂停申购（含转换
转入）业务的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 6月 9日
21 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金继续暂停申购（含
转换转入）业务的提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 6月 23日
22 《银华基金管理股份有限公司
关于基金经理暂停履行职务的
公告》
证券日报、证券时
报、中国证券报、中
国证监会基金电子
披露网站及本基金
管理人网站
2020年 6月 29日
23 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金继续暂停申购（含
转换转入）业务的提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 7月 7日
24 《银华基金管理股份有限公司
旗下部分基金 2020年第 2季度
报告提示性公告》
四大证券报 2020年 7月 18日
25 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 2020年第 2季度报
告》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 7月 18日
26 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金继续暂停申购（含
转换转入）业务的提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 7月 21日
27 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金继续暂停申购（含
转换转入）业务的提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 8月 4日
28 《银华基金管理股份有限公司
旗下部分基金 2020 年中期报
告提示性公告》
四大证券报 2020年 8月 28日
29 《银华双月定期理财债券型证 中国证监会基金电 2020年 8月 28日
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 112 页 共 116 页
券投资基金 2020年中期报告》 子披露网站及本基
金管理人网站
30 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金继续暂停申购（含
转换转入）业务的提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 8月 31日
31 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金基金产品资料概要
（更新）》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 9月 1日
32 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金继续暂停申购（含
转换转入）业务的提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 9月 30日
33 《银华基金管理股份有限公司
关于以通讯方式召开银华双月
定期理财债券型证券投资基金
基金份额持有人大会的公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 10月 13 日
34 《银华基金管理股份有限公司
关于以通讯方式召开银华双月
定期理财债券型证券投资基金
基金份额持有人大会的第一次
提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 10月 14 日
35 《银华基金管理股份有限公司
关于以通讯方式召开银华双月
定期理财债券型证券投资基金
基金份额持有人大会的第二次
提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 10月 15 日
36 《银华基金管理股份有限公司
旗下部分基金 2020年第 3季度
报告提示性公告》
四大证券报 2020年 10月 27 日
37 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金 2020年第 3季度报
告》
中国证监会基金电
子披露网站及本基
金管理人网站
2020年 10月 27 日
38 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金继续暂停申购（含
转换转入）业务的提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 10月 30 日
39 《银华基金管理股份有限公司
关于基金经理恢复履行职务的
公告》
证券日报、证券时
报、中国证券报、中
国证监会基金电子
披露网站及本基金
管理人网站
2020年 11月 13 日
40 《关于银华双月定期理财债券
型证券投资基金实施转型的提
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
2020年 11月 14 日
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 113 页 共 116 页
示性公告》 站及本基金管理人
网站
41 《关于银华双月定期理财债券
型证券投资基金基金份额持有
人大会表决结果暨决议生效公
告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 11月 14 日
42 《银华双月定期理财债券型证
券投资基金继续暂停申购（含
转换转入）业务的提示性公告》
证券时报、中国证监
会基金电子披露网
站及本基金管理人
网站
2020年 11月 30 日
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 114 页 共 116 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2020/11/19-
2020/12/17
218,280,965.88 3,568,159.36 169,838,651.49 52,010,473.75 15.58%
2
2020/11/17-
2020/12/31
192,141,847.67 4,828,354.91 96,937,555.30 100,032,647.28 29.97%
3
2020/12/18-
2020/12/31
0.00 99,989,001.09 0.00 99,989,001.09 29.95%
4
2020/01/01-
2020/08/03
4,326,832,360.86 5,417,618.82 4,332,249,979.68 0.00 0.00%
5
2020/01/01-
2020/09/21
2,733,684,549.47 11,407,977.16 2,745,092,526.63 0.00 0.00%
6
2020/07/14-
2020/11/18
1,710,615,995.93 34,825,721.44 1,745,441,717.37 0.00 0.00%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大
事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金
资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额
持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人
将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，
可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍
五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再接受该持有
人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人
所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的
申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过
本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于 2020 年 11 月 14 日披露了《关于银华双月定期理财债券型证券投资基
金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》，本次大会于 2020 年 11 月 13 日表决通过了
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 115 页 共 116 页
《关于银华双月定期理财债券型证券投资基金转型有关事项的议案》，本次大会决议自该日起生
效。
2、本基金管理人于 2020 年 11 月 14 日披露了《关于银华双月定期理财债券型证券投资基
金实施转型的提示性公告》，本次基金份额持有人大会决议生效后，本基金将在正式实施转型前
安排不少于二十个交易日的转型选择期，以供基金份额持有人做出选择。具体转型选择期期间
为 2020 年 11 月 16 日至 2020 年 12 月 14 日。投资者选择期结束后，投资者尚未赎回或转换转
出而继续持有的银华双月定期理财债券型证券投资基金 A类基金份额（基金代码 000791）、C类
基金份额（基金代码 004839）将分别转为银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金的 C
类基金份额（基金代码 000791）、A类基金份额（基金代码 004839）。《银华安颐中短债双月持有
期债券型证券投资基金基金合同》、《银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金托管协议》
于 2020 年 12 月 15 日生效，《银华双月定期理财债券型证券投资基金基金合同》、《银华双月定
期理财债券型证券投资基金托管协议》自同一日起失效。
3、本基金管理人于 2020 年 12 月 16 日披露了《银华安颐中短债双月持有期债券型证券投
资基金开放日常申购、定期定额投资及转换转入业务的公告》，本基金自 2020 年 12 月 17 日起
开放日常申购、定期定额投资及转换转入业务。
银华安颐中短债双月持有期债券 2020 年年度报告
第 116 页 共 116 页
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 银华双月定期理财债券型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件及中国证
监会准予银华双月定期理财债券型证券投资基金变更注册为银华安颐中短债双月持有期债券型证
券投资基金的文件
13.1.2《银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金招募说明书》
13.1.3《银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金基金合同》
13.1.4《银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金托管协议》
13.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
13.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
13.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
13.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
13.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
13.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2021 年 3月 29 日
