财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
2020年 12月 31日
基金管理人:财通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2021年 03月 27日
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年3月26日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承
诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2020年01月01日起至2020年12月31日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ................................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 .................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................ 3
§2
基金简介 ............................................................................................................................................ 5
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................ 6
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................ 7
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................ 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................ 7
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 9
§4
管理人报告 ........................................................................................................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .......................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...................................................... 13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................. 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................................... 15
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............................. 15
§5
托管人报告 ...................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .......................... 15
§6
审计报告 .......................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................. 15
6.2 审计报告的基本内容 .............................................................................................................. 16
§7
年度财务报表 .................................................................................................................................. 18
7.1 资产负债表 .............................................................................................................................. 18
7.2 利润表 ...................................................................................................................................... 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .......................................................................................... 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................. 23
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 49
8.1 期末基金资产组合情况 .......................................................................................................... 49
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................. 50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .............................. 51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...................................................................................... 60
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................. 67
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .......................... 67
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 67
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 67
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8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .......................... 67
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................ 67
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................ 68
8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................ 68
§9
基金份额持有人信息 ...................................................................................................................... 69
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................................................. 69
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................. 69
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................................. 69
§10
开放式基金份额变动 .................................................................................................................... 69
§11
重大事件揭示 ................................................................................................................................ 70
11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................... 70
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................... 70
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................ 70
11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................ 70
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................ 70
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 70
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................ 70
11.8 其他重大事件 ........................................................................................................................ 73
§12
影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................ 78
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ................................... 78
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................ 79
§13
备查文件目录 ................................................................................................................................ 79
13.1 备查文件目录 ........................................................................................................................ 79
13.2 存放地点 ................................................................................................................................ 79
13.3 查阅方式 ................................................................................................................................ 79
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 财通量化核心优选混合型证券投资基金
基金简称 财通量化核心优选混合
场内简称 -
基金主代码 006157
交易代码 -
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2018年09月17日
基金管理人 财通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 15,823,095.67份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
利用定量投资模型，追求资产的长期增值，力争
实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金主要通过定量投资模型，选取并持有预期
收益较好的股票构成投资组合，力争实现超越业绩比
较基准的投资回报。
本基金利用多因子选股模型进行选股。多因子选
股模型认为每只股票所获得的收益都源于其对各种因
子（包括价值、质量、成长、事件驱动、市场等大类）
的暴露，以及其本身的特定风险；本基金债券投资在
保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用
风险管理和时机策略相结合的积极性投资方法，力求
在控制各类风险的基础上获取稳定的收益；本基金将
在严格控制风险的前提下进行权证投资；本基金将根
据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控
的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以
管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特
性；本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基
础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、
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提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益
率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策
略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。
业绩比较基准
中证500指数收益率×95%+银行活期存款利率（税
后） ×5%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风
险水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股
票型基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 财通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 武祎 郭明
联系电话 021-20537888 010-66105799
电子邮箱 service@ctfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-820-9888 95588
传真 021-20537999 010-66105798
注册地址
上海市虹口区吴淞路619号50
5室
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
上海市银城中路68号时代金
融中心41/43楼
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 夏理芬 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《上海证券报》
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
http://www.ctfund.com
基金年度报告备置地
点
基金管理人和基金托管人办公地址
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
安永华明会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市世纪大道100号环球金融中心
50楼
注册登记机构 财通基金管理有限公司
上海市银城中路68号时代金融中心4
1/43楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2020年 2019年
2018年09月17日（基
金合同生效日）-201
8年12月31日
本期已实现收益 14,952,865.07 28,968,386.00 935,675.27
本期利润 12,263,103.12 36,955,263.48 -4,004,806.69
加权平均基金份额本期利润 0.2763 0.3835 -0.0146
本期加权平均净值利润率 19.10% 32.33% -1.46%
本期基金份额净值增长率 29.55% 37.75% -4.28%
3.1.2 期末数据和指标 2020年末 2019年末 2018年末
期末可供分配利润 11,204,397.11 30,525,320.88 -5,369,286.10
期末可供分配基金份额利润 0.7081 0.3185 -0.0428
期末基金资产净值 27,027,492.78 126,370,684.99 120,079,954.51
期末基金份额净值 1.7081 1.3185 0.9572
3.1.3 累计期末指标 2020年末 2019年末 2018年末
基金份额累计净值增长率 70.81% 31.85% -4.28%
注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
(3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 4.47% 1.07% 2.70% 1.10% 1.77% -0.03%
过去六个月 11.45% 1.36% 8.20% 1.38% 3.25% -0.02%
过去一年 29.55% 1.53% 19.94% 1.54% 9.61% -0.01%
自基金合同
生效起至今
70.81% 1.34% 34.74% 1.49% 36.07% -0.15%
注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字；
(2)本基金业绩比较基准为：中证500指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后） ×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：(1)本基金合同生效日为2018年09月17日；
(2)本基金建仓期为基金合同生效起6个月，截至本报告期末，本基金的资产配置符合基金契约的相关
要求。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金合同生效日为2018年09月17日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进
行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金的《基金合同》生效日为2018年9月17日，截至2020年12月31日，本基金未进行
过利润分配。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
财通基金管理有限公司成立于2011年6月，由财通证券股份有限公司、杭州市实业
投资集团有限公司和浙江瀚叶股份有限公司共同发起设立，财通证券股份有限公司为第
一大股东，出资比例40%。公司注册资本2亿元人民币，注册地上海，经营范围为基金募
集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其它业务。
财通基金始终秉承"持有人利益至上"的核心价值观，致力于为客户提供专业优质的
资产管理服务。在公募业务方面，公司坚持以客户利益为出发点设计产品，逐步建立起
覆盖各种投资标的、各种风险收益特征的产品线，获得一定市场口碑；公司将特定客户
资产管理业务作为重要发展战略之一，形成玉泉系列、富春系列等多个子品牌，产品具
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有追求绝对收益、标的丰富、方案灵活等特点，为机构客户、高端个人客户提供个性化
的理财选择。
公司现有员工175人，管理人员和主要业务骨干的证券、基金从业平均年限在7年以
上。通过提供多维度、人性化的客户服务，财通基金始终与持有人保持信息透明；通过
建立完备的风险控制体系，财通基金最大限度地保证客户的利益。公司将以专业的投资
能力、规范的公司治理、诚信至上的服务、力求创新的精神为广大投资者创造价值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
朱海东
本基金的基
金经理、量化
投资一部总
监助理（主持
工作）
2019-07-1
6
- 9年
复旦大学理学硕士。历
任银河基金量化研究
员，平安资管量化投资
部研究经理，负责产品
投资管理以及量化模
型开发工作。2019年6
月加入财通基金管理
有限公司，现任量化投
资一部总监助理（主持
工作）、基金经理。
注：(1)基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定
的解聘日期；
(2)非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
(3)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相
关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制
投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
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4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》 、
《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及公司管理制度，公司
制定了《财通基金管理有限公司公平交易制度》，规范包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动， 同时包括授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，以保证公司旗下管理的不同投资组合
之间不存在利益输送并得到公平对待，以及保护投资者合法权益。
在投资决策环节：（1）内部建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境，不存
在个别组合获得信息落后或不全面的情况；（2）建立健全公司适用的投资对象备选库
和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序；（3）执行健全的投资授权制
度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划
分；（4）建立投资组合投资信息的管理及保密制度，不同投资组合经理之间的持仓和
交易等重大非公开投资信息应相互隔离。
在交易执行环节：（1）集中交易部与投资、研究部门严格实行物理隔离，以充分
保障集中交易部的独立性与保密性，同时建立和完善公平的交易分配制度，确保各投资
组合享有公平的交易执行机会；（2）投资交易系统支持公平交易功能，不同投资组合
同向买卖同一证券的交易分配原则为"时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡"；（3）
严格控制同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易；（4）所有
投资对象的投资指令必须经由集中交易部负责人或其授权人审核分配至交易员执行，进
行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待，应保证不同投资组合在同一时
点就同一投资对象下达的相同方向的投资指令分配给同一交易员完成；（5）对于交易
所公开竞价交易， 公司在投资交易系统设置强制公平交易模式，系统遇到该类两个或两
个以上不同投资组合发出同向买卖指令情形时，会自动提示交易员进入公平交易模式；
（6）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各
投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量。公司在获配额度确
定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配，申购价格相同的投资组合则
根据投资指令的数量按比例进行分配。
在行为监控和分析报告环节：（1）风险管理部对非公开发行股票申购、以公司名
义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合
公平交易原则的要求；（2）风险管理部应根据市场公认的第三方信息，对投资组合与
交
易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查。相关投资组合经理应对交易价格
异常情况进行合理性解释；（3）风险管理部对不同投资组合，尤其是同一位投资组合
经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控和
分析，相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释。
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在交易价差分析和信息披露环节：（1）风险管理部负责交易价差分析；（2）风险
管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异，对连续四个
季度期间内的不同时间窗内公司管理的不同投资组合进行同向交易的交易价差分析，形
成公平交易报告并由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存以备查；（3）
在各投资组合的定期报告中，至少应披露以下事项：公司整体公平交易制度执行情况；
对异常交易行为做专项说明。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体
系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、
交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，
并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平
的交易执行机会。
同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备
选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础
上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限
制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建
具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资
源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公
平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过
严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的
专项统计分析，以排查异常交易。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》的规定，未发现组合间存在违背公平交
易原则的行为或异常交易行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合及短期国债回购交易除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。
如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投
资组合未发生过同日反向交易（短期国债回购交易除外）的情况，也未发生影响市场价
格的临近日同向或反向交易。
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经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的
市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性
的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金组合采用量化模型，控制行业暴露在较低范围之内，同时控制组
合相对市场主流风格如大小盘、价值、成长等的暴露，采用量化模型在行业内优选个股，
分散持仓，追求相对基准的长期稳定的超额收益，并在投资上积极参与新股申购，相对
业绩基准创造出了超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末财通量化核心基金份额净值为1.7081元，本报告期内，基金份额净值
增长率为29.55%，同期业绩比较基准收益率为19.94%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年，新冠疫情突如其来，对国内和全球经济带来巨大冲击，同时也催生了全球
一轮规模庞大的货币和财政刺激。截止到年底，虽然疫情并没有得到完全控制，全球经
济的复苏势头已比较明显。全球权益市场在一季度遭遇恐慌式抛售后出现剧烈反弹，全
年来看，股票市场收益十分可观，且主要由估值扩张贡献。商品市场也反映出类似的投
资逻辑，在无风险收益率被政策压制的情况下，通胀预期不断高企，金融属性强的品种
涨幅尤为显著。A股市场在运行节奏上与国际市场类似，呈现了连续两年的指数级别行
情。在结构上，消费、科技、新能源是主线，顺周期板块在下半年也有所表现。
展望2021年，全球经济料将维持比较确定的复苏走势，国内与国际的区别在于国内
经济和政策的运行节奏将领先半个身位，但根据政治局会议精神，转弯不会过急，而海
外的宽松政策离拐头还有较长的时间。从结构上看，A股顺周期板块的基本面将会持续
转好，以高端白酒为代表的核心资产业绩稳定性依然较强，没有业绩支撑的高估值板块
可能面临压力。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人依照国家相关法律法规和公司内部管理制度全面深入推
进监察稽核各项工作。公司监察稽核部门在权限范围内，对公司各部门执行公司内控制
度及各项规章制度情况进行监察，对公司各项业务活动与相关制度等的合法性、合规性、
合理性进行监督稽核、评价、报告和建议。通过各项合规管理措施以及实时监控、定期
检查、专项检查等方法，对基金的投资运作、基金销售、基金运营、客户服务和信息披
露等进行了重点监控与稽核，发现问题及时提出改进建议，并督促相关部门进行整改，
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。公司重视对员工的合规培训，开展
了多次培训活动，加强对员工行为的管理，增强员工合规意识。公司还通过网站、邮件
等多种形式进行了投资者教育工作。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，有效保障了基金份额
持有人利益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，建立健全风险管理体系，进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，最大限
度地防范和化解经营风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会《关于证券投资基金估值业务的指导意见》和中国证
券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》等法律法规的有关规定，
本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会成员由总经理、督察长、基金投资部、专户投资部、固定收益部、研究
部、风险管理部、监察稽核部、基金清算部等部门负责人、基金清算部相关业务人员、
涉及的相关基金经理或投资经理或实际履行前述部门相当职责的部门负责人或人员组
成。估值委员会成员均具有会计核算经验、行业分析经验、金融工具应用等丰富的证券
投资基金行业从业经验和专业能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理如果认
为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法，可以向估值委员会申请对其进行专项
评估。新的证券价格需经估值委员会和托管行同意后才能采纳，否则不改变用来进行证
券估值的初始价格。
估值委员会职责：根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型，拟定公司的估
值政策、估值方法和估值程序，确保公司各基金产品净值计算的公允性，以维护广大投
资者的利益。
基金管理人与中国工商银行股份有限公司于2013年9月签订了《基金估值核算业务
外包协议》。
根据中国证券投资基金业协会《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指
引（试行）>的通知》（中基协发〔2017〕6号），基金管理人与中证指数有限公司签订
了《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》，委托中证指数有限公司计算并提供流通
受限股票流动性折扣。
基金管理人与中国工商银行股份有限公司上海市分行于2018年6月签订了《基金行
政外包协议》，与中信中证投资服务有限责任公司于2019年7月签订了《行政管理服务
协议》，与申万宏源证券有限公司于2019年9月签订了《运营服务合同》、于2020年5月
签订了《基金运营服务合同》。截至报告期末，基金管理人对旗下部分特定客户资产管
理计划估值业务实行外包。
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金《基金合同》约定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以
根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若基金合同生效不满3个月可
不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未有连续20个交易日基金份额持有人数量不满200人的情况出现；
本基金资产净值于2020年6月30日至2020年12月31日期间连续127个工作日低于5000万
元。本基金管理人已根据法规要求向中国证监会报告并提出解决方案，后续将持续关注
本基金资产净值情况，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对财通量化核心优选混合型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，财通量化核心优选混合型证券投资基金的管理人--财通基金管理有限
公司在财通量化核心优选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份
额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，财通量化核心
优选混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对财通基金管理有限公司编制和披露的财通量化核心优选混合型证
券投资基金2020年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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审计报告编号 安永华明（2021）审字第60951782_B19号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
财通量化核心优选混合型证券投资基金全体基
金份额持有人
审计意见
我们审计了财通量化核心优选混合型证券投资
基金的财务报表，包括2020年12月31日的资产负
债表，2020年度的利润表、所有者权益（基金净
值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财通量化核心优选混合型证券
投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业
会计准则的规定编制，公允反映了财通量化核心
优选混合型证券投资基金2020年12月31日的财
务状况以及2020年度的经营成果和净值变动情
况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于财通量化核心优选混合型证券投
资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我
们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
强调事项 不适用
其他事项 不适用
其他信息
财通量化核心优选混合型证券投资基金管理层
对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信
息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读
其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在
重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息
存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，
我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务
报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估财通量化核
心优选混合型证券投资基金的持续经营能力，披
露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持
续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别
无其他现实的选择。
治理层负责监督财通量化核心优选混合型证券
投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运
用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执
行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这
些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发
表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于
未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当
的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出
结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致
对财通量化核心优选混合型证券投资基金持续
经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为
存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报
告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致财通量化
核心优选混合型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、
结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关
交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 朱宝钦、骆文慧
会计师事务所的地址 上海市世纪大道100号环球金融中心50楼
审计报告日期 2021年03月25日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：财通量化核心优选混合型证券投资基金
报告截止日：2020年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
上年度末
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2020年12月31日
2019年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,925,577.96 6,716,712.06
结算备付金
242,114.99 1,338,185.20
存出保证金
22,296.88 57,957.17
交易性金融资产 7.4.7.2 25,392,692.47 115,694,895.60
其中：股票投资
25,392,692.47 115,694,895.60
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
332,735.33 3,159,556.62
应收利息 7.4.7.5 295.33 2,120.07
应收股利
- -
应收申购款
14,557.79 537,839.79
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
27,930,270.75 127,507,266.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
365,133.30 -
应付赎回款
196,403.66 11,224.28
应付管理人报酬
36,516.37 156,637.46
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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应付托管费
6,086.07 26,106.24
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 128,473.16 772,598.80
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 170,165.41 170,014.74
负债合计
902,777.97 1,136,581.52
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 15,823,095.67 95,845,364.11
未分配利润 7.4.7.10 11,204,397.11 30,525,320.88
所有者权益合计
27,027,492.78 126,370,684.99
负债和所有者权益总
计
27,930,270.75 127,507,266.51
注：(1)后附会计报表附注为本会计报表的组成部分；
(2)报告截止日2020年12月31日，基金份额净值1.7081元，基金份额总额15,823,095.67份。
7.2 利润表
会计主体：财通量化核心优选混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2020年01月01
日 至2020年12月3
1日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年12月31日
一、收入
16,508,328.63 42,443,102.94
1.利息收入
46,842.92 88,638.74
其中：存款利息收入 7.4.7.11 46,842.92 81,917.51
债券利息收入
- -
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
- 6,721.23
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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收入
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
18,900,692.82 34,083,552.15
其中：股票投资收益 7.4.7.12 18,491,938.39 31,937,548.97
基金投资收益 7.4.7.13 - -
债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资
收益
7.4.7.14.5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.15 - -
衍生工具收益 7.4.7.16 - -
股利收益 7.4.7.17 408,754.43 2,146,003.18
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.18 -2,689,761.95 7,986,877.48
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.19 250,554.84 284,034.57
减：二、费用
4,245,225.51 5,487,839.46
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
978,878.43 1,714,830.26
2．托管费 7.4.10.2.2 163,146.42 285,805.06
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.20 2,933,200.66 3,317,204.14
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产
支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 7.4.7.21 170,000.00 170,000.00
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
12,263,103.12 36,955,263.48
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
12,263,103.12 36,955,263.48
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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号填列）
注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：财通量化核心优选混合型证券投资基金
本报告期：2020年01月01日至2020年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
95,845,364.11 30,525,320.88 126,370,684.99
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利润)
- 12,263,103.12 12,263,103.12
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填列）
-80,022,268.44 -31,584,026.89 -111,606,295.33
其中：1.基金申购
款
53,890,300.54 23,485,288.26 77,375,588.80
2.基金赎回
款
-133,912,568.98 -55,069,315.15 -188,981,884.13
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
15,823,095.67 11,204,397.11 27,027,492.78
项 目
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
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一、期初所有者权
益(基金净值)
125,449,240.61 -5,369,286.10 120,079,954.51
二、本期经营活动
产生的基金净值
变动数(本期利润)
- 36,955,263.48 36,955,263.48
三、本期基金份额
交易产生的基金
净值变动数（净值
减少以“-”号填列）
-29,603,876.50 -1,060,656.50 -30,664,533.00
其中：1.基金申购
款
105,778,214.82 19,450,735.23 125,228,950.05
2.基金赎回
款
-135,382,091.32 -20,511,391.73 -155,893,483.05
四、本期向基金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权
益（基金净值）
95,845,364.11 30,525,320.88 126,370,684.99
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
王家俊
—————————
基金管理人负责人
刘为臻
—————————
主管会计工作负责人
刘为臻
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
财通量化核心优选混合型证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管
理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2018]1016号《关于准予财通量化核心优
选混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人财通基金管理有限公司向社
会公开发行募集，基金合同于2018年9月17日生效，首次设立募集规模为400,366,734.00
份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记
机构为财通基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券（包括
国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票
据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政
府债、可转换债券、资产支持证券及其他经中国证监会允许投资的债券）、债券回购、
银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、股指期货、权证以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，
权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳
的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其
中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：中证500指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）
×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的
具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2020年12月31
日的财务状况以及2020年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，
均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投
资、债券投资和衍生工具等；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不
作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已
转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确
认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该
金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转；
(4) 股指期货投资
买入或卖出股指期货投资于成交日确认为股指期货投资。股指期货初始合约价值按
成交金额确认；
股指期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指期货的初始合约价值按移动加
权平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(6) 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本
基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为
实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言
具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场
上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最
近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用
可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况
下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是
可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
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7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基
金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转
换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占
基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全
额转入"未分配利润/（累计亏损）"。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定
期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款
利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产
支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计
提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成
本的差额入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差
额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息
的差额入账；
(8) 股指期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的
差额入账；
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(9) 权证收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
入账；
(10) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应
由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形
成的应计入当期损益的利得或损失；
(12) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费
率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益
分配，具体分配方案以公告为准，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
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7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而
发生的股权转让，暂免征收印花税。
2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封
闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入
免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育
辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以
本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费
附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增
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值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按
照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存
款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利
息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免
征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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活期存款 1,925,577.96 6,716,712.06
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计 1,925,577.96 6,716,712.06
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2020年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 25,036,058.90 25,392,692.47 356,633.57
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 25,036,058.90 25,392,692.47 356,633.57
项目
上年度末2019年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 112,648,500.08 115,694,895.60 3,046,395.52
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 112,648,500.08 115,694,895.60 3,046,395.52
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产或负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应收活期存款利息 176.43 1,491.77
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 108.90 602.20
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 10.00 26.10
合计 295.33 2,120.07
注：其他项目为交易所结算保证金的应收利息
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额
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7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
交易所市场应付交易费用 128,473.16 772,598.80
银行间市场应付交易费用 - -
合计 128,473.16 772,598.80
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 165.41 14.74
预提费用 170,000.00 170,000.00
合计 170,165.41 170,014.74
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日至2020年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 95,845,364.11 95,845,364.11
本期申购 53,890,300.54 53,890,300.54
本期赎回（以“-”号填列） -133,912,568.98 -133,912,568.98
本期末 15,823,095.67 15,823,095.67
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 35,994,702.31 -5,469,381.43 30,525,320.88
本期利润 14,952,865.07 -2,689,761.95 12,263,103.12
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本期基金份额交易产
生的变动数
-39,685,250.71 8,101,223.82 -31,584,026.89
其中：基金申购款 26,161,299.51 -2,676,011.25 23,485,288.26
基金赎回款 -65,846,550.22 10,777,235.07 -55,069,315.15
本期已分配利润 - - -
本期末 11,262,316.67 -57,919.56 11,204,397.11
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2020年01月01日
至2020年12月31日
上年度可比期间2019年01月
01日至2019年12月31日
活期存款利息收入 31,480.71 59,186.16
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 14,405.00 17,228.00
其他 957.21 5,503.35
合计 46,842.92 81,917.51
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
卖出股票成交总额 1,134,307,134.19 1,242,548,747.09
减：卖出股票成本总额 1,115,815,195.80 1,210,611,198.12
买卖股票差价收入 18,491,938.39 31,937,548.97
7.4.7.13 基金投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金投资收益。
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。
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7.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券买卖差价收入。
7.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券赎回差价收入。
7.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券申购差价收入。
7.4.7.14.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 贵金属投资收益
7.4.7.15.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入。
7.4.7.15.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--赎回差价收入。
7.4.7.15.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--申购差价收入。
7.4.7.16 衍生工具收益
7.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--买卖权证差价收入。
7.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--其他投资收益。
7.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 37
2020年01月01日至2020年
12月31日
2019年01月01日至2019年
12月31日
股票投资产生的股利收益 408,754.43 2,146,003.18
基金投资产生的股利收益 - -
合计 408,754.43 2,146,003.18
7.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2020年01月01日至2020年12
月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12
月31日
1.交易性金融资产 -2,689,761.95 7,986,877.48
——股票投资 -2,689,761.95 7,986,877.48
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
- -
合计 -2,689,761.95 7,986,877.48
7.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
基金赎回费收入 250,426.00 283,910.75
转换费收入 128.84 123.82
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 38
合计 250,554.84 284,034.57
7.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
交易所市场交易费用 2,933,200.66 3,317,204.14
银行间市场交易费用 - -
合计 2,933,200.66 3,317,204.14
7.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020年
12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年
12月31日
审计费用 50,000.00 50,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
合计 170,000.00 170,000.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
财通基金管理有限公司（"财通基金"）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
财通证券股份有限公司("财通证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
杭州市实业投资集团有限公司 基金管理人的股东
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 39
浙江瀚叶股份有限公司 基金管理人的股东
中国工商银行股份有限公司("中国工商银
行")
基金托管人、基金代销机构
上海财通资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
财通证券 - - 84,850,941.50 3.45%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
财通证券 - - - -
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 40
股份有限
公司
关联方名
称
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
例
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例
财通证券 77,325.73 4.23% 77,325.73 10.01%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和
由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基
金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至202
0年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至201
9年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 978,878.43 1,714,830.26
其中：支付销售机构的客户维护费 175,604.56 366,203.79
注：(1)支付基金管理人的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日计提，按月支
付；
(2)基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数；
(3)客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动
中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费
用项目。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2020年01月01日至2020
年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019
年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 163,146.42 285,805.06
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 41
注：(1)支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日计提，按月
支付；
(2)基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
上年度可比期间
2019年01月01日至2019年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商
银行股份
有限公司
1,925,577.96 31,480.71 6,716,712.06 59,186.16
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
单位：人民币元
本期
2020年01月01日至2020年12月31日
关联方名
称
证券代
码
证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股） 总金额
财通证券 605255 天普股份 网下申购 307 3,886.62
注：本基金上年度可比期间未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 74页 42
7.4.10.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项的说明。
7.4.10.7.2当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
本基金本报告期末无当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产
生的费用。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2020年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
0030
31
中瓷
电子
2020-
12-24
2021-
01-04
认购
新发
证券
15.27 15.27 162
2,47
3.74
2,47
3.74
-
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的管理人进行风险管理的主要目标是加强对投资风险的防范和控制，保
证基金资产的安全，维护基金份额持有人的利益；同时，提升基金投资组合的风险调整
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 43
后收益水平，将以上各种风险控制在限定的范围之内，在基金的风险和收益之间取得最
佳的平衡，实现"风险和收益相匹配"的投资目标，谋求基金资产的长期稳定增长。
本基金的基金管理人建立了董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实
可行的风险控制体系。董事会下设合规控制委员会，负责对公司风险管理战略和政策、
内部控制及风险控制基本制度进行审定，对基本制度的执行情况、关联交易的合法合规
性等进行监督和检查。董事会聘任督察长，负责公司及其基金运作的监察稽核工作。总
经理负责公司日常经营管理中的风险控制工作，公司下设投资决策委员会和风险控制委
员会，负责对公司经营及基金运作中的风险进行研究、评估和防控。公司各业务部门根
据具体情况制定本部门的作业流程及风险控制制度，加强对风险的控制，作为一线责任
人，将风险控制在最小范围内。同时，公司设独立的监察稽核部和风险管理部，两者依
各自职能对公司运作各环节的各类风险进行监控。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对各类投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估，建立相应
的分级别的交易对手库，并分别限定交易额度，同时采取一定的风险缓释措施。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，按银行同业利率计息，与该银行存款
相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公
司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行
交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式、对手授信额度、价格偏离等方面
进行限制以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 44
的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管
理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变
现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产
的可变现价值，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人
在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开
放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性
风险，本基金的基金管理人通过设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和
分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能
力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证
券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注7.4.12中列示的部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券资产的公允价值。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调
整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款，结算备付金及债券投资等。
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
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7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末20
20年12月
31日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,925,577.9
6
- - - - - 1,925,577.96
结算备付
金
242,114.99 - - - - - 242,114.99
存出保证
金
22,296.88 - - - - - 22,296.88
交易性金
融资产
- - - - -
25,392,692.
47
25,392,692.47
应收证券
清算款
- - - - - 332,735.33 332,735.33
应收利息 - - - - - 295.33 295.33
应收申购
款
- - - - - 14,557.79 14,557.79
资产总计
2,189,989.8
3
- - - -
25,740,280.
92
27,930,270.75
负债
应付证券
清算款
- - - - - 365,133.30 365,133.30
应付赎回
款
- - - - - 196,403.66 196,403.66
应付管理
人报酬
- - - - - 36,516.37 36,516.37
应付托管
费
- - - - - 6,086.07 6,086.07
应付交易
费用
- - - - - 128,473.16 128,473.16
其他负债 - - - - - 170,165.41 170,165.41
负债总计 - - - - - 902,777.97 902,777.97
利率敏感
度缺口
2,189,989.8
3
- - - -
24,837,502.
95
27,027,492.78
上年度末
2019年12
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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月31日
资产
银行存款
6,716,712.0
6
- - - - - 6,716,712.06
结算备付
金
1,338,185.2
0
- - - - - 1,338,185.20
存出保证
金
57,957.17 - - - - - 57,957.17
交易性金
融资产
- - - - -
115,694,89
5.60
115,694,895.6
0
应收证券
清算款
- - - - -
3,159,556.6
2
3,159,556.62
应收利息 - - - - - 2,120.07 2,120.07
应收申购
款
- - - - - 537,839.79 537,839.79
资产总计
8,112,854.4
3
- - - -
119,394,41
2.08
127,507,266.5
1
负债
应付赎回
款
- - - - - 11,224.28 11,224.28
应付管理
人报酬
- - - - - 156,637.46 156,637.46
应付托管
费
- - - - - 26,106.24 26,106.24
应付交易
费用
- - - - - 772,598.80 772,598.80
其他负债 - - - - - 170,014.74 170,014.74
负债总计 - - - - -
1,136,581.5
2
1,136,581.52
利率敏感
度缺口
8,112,854.4
3
- - - -
118,257,83
0.56
126,370,684.9
9
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本期末及上年度末均未持有交易性固定收益类投资（不含可转换债券及可交换债
券），因此市场利率变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于证券市场的整
体波动，以及单个证券发行主体的自身经营情况或特殊事件影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以价值投资为核心，通过对
宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投
资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投
资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中，股票投资（含
存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%，
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以
内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风
险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资
产－股票投资
25,392,692.47 93.95 115,694,895.60 91.55
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
- - - -
交易性金融资 - - - -
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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产－贵金属投
资
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 25,392,692.47 93.95 115,694,895.60 91.55
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1.基金的市场价格风险决定于基金相对其业绩比较基准的贝塔系数，以及业
绩比较基准的变动。
2.除业绩比较基准变动外，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
3.贝塔系数的估计以过去一年的历史数据作为样本，采用线性回归法估计。
4.业绩比较基准的变动对基金的净值表现具有对称性影响。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2020年12月31日
上年度末
2019年12月31日
业绩比较基准增加1% 260,799.27 1,155,420.94
业绩比较基准减少1% -260,799.27 -1,155,420.94
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1、公允价值
1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
2)以公允价值计量的金融工具
(1)各层次金融工具公允价值
于2020年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币25,390,218.73元，属于第二层次的余额为人民币
2,473.74元，属于第三层次的余额为人民币0.00元。
于2019年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币114,383,198.48元，属于第二层次的余额为人民币
131,625.56元，属于第三层次的余额为人民币1,180,071.56元。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
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对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或
属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(3)第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期变动情况如下：
单位：人民币元
交易性金融
资产
上年度末 1,180,071.56
转入第三层次 -
转出第三层次 201,408.43
当期计入损益的利得或损失总额 409,863.70
购买 -
出售 1,388,526.83
本期末 -
本期末持有的资产计入损益的当期未实现利得或损失的
变动
-
2、承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
3、其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 25,392,692.47 90.91
其中：股票 25,392,692.47 90.91
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,167,692.95 7.76
8 其他各项资产 369,885.33 1.32
9 合计 27,930,270.75 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 204,315.00 0.76
B 采矿业 593,334.00 2.20
C 制造业 19,272,452.51 71.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 273,556.40 1.01
E 建筑业 171,206.00 0.63
F 批发和零售业 428,684.47 1.59
G 交通运输、仓储和邮政业 267,477.00 0.99
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,284,899.29 4.75
J 金融业 889,843.48 3.29
K 房地产业 415,283.71 1.54
L 租赁和商务服务业 419,873.05 1.55
M 科学研究和技术服务业 521,649.64 1.93
N 水利、环境和公共设施管理业 56,260.00 0.21
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 176,393.92 0.65
R 文化、体育和娱乐业 417,464.00 1.54
S 综合 - -
合计 25,392,692.47 93.95
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300896 爱美客 800 524,016.00 1.94
2 300124 汇川技术 4,700 438,510.00 1.62
3 603317 天味食品 5,300 435,872.00 1.61
4 688169 石头科技 400 414,400.00 1.53
5 300760 迈瑞医疗 900 383,400.00 1.42
6 600570 恒生电子 3,469 363,898.10 1.35
7 000661 长春高新 800 359,128.00 1.33
8 002236 大华股份 17,812 354,280.68 1.31
9 603501 韦尔股份 1,500 346,650.00 1.28
10 002027 分众传媒 34,800 343,476.00 1.27
11 300782 卓胜微 600 342,324.00 1.27
12 300676 华大基因 2,500 321,400.00 1.19
13 002415 海康威视 6,600 320,166.00 1.18
14 300677 英科医疗 1,600 269,040.00 1.00
15 603810 丰山集团 11,100 263,625.00 0.98
16 688081 兴图新科 8,663 262,402.27 0.97
17 688177 百奥泰 8,229 261,682.20 0.97
18 000338 潍柴动力 16,500 260,535.00 0.96
19 688181 八亿时空 4,829 259,172.43 0.96
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20 600803 新奥股份 19,000 258,210.00 0.96
21 600261 阳光照明 69,700 256,496.00 0.95
22 600655 豫园股份 28,800 256,032.00 0.95
23 000876 新 希 望 11,300 253,120.00 0.94
24 000932 华菱钢铁 52,500 250,950.00 0.93
25 000961 中南建设 28,100 248,123.00 0.92
26 603489 八方股份 1,300 247,390.00 0.92
27 600373 中文传媒 24,500 247,205.00 0.91
28 300696 爱乐达 4,500 245,925.00 0.91
29 600309 万华化学 2,700 245,808.00 0.91
30 688358 祥生医疗 4,856 245,665.04 0.91
31 688588 凌志软件 10,200 245,514.00 0.91
32 600801 华新水泥 11,800 243,434.00 0.90
33 002701 奥瑞金 49,200 243,048.00 0.90
34 688360 德马科技 7,700 242,242.00 0.90
35 000581 威孚高科 10,400 241,176.00 0.89
36 688366 昊海生科 2,675 241,151.25 0.89
37 688089 嘉必优 6,067 240,253.20 0.89
38 601899 紫金矿业 25,700 238,753.00 0.88
39 002475 立讯精密 4,206 236,040.72 0.87
40 000858 五 粮 液 800 233,480.00 0.86
41 688080 映翰通 4,231 231,435.70 0.86
42 601818 光大银行 57,900 231,021.00 0.85
43 601058 赛轮轮胎 38,200 230,728.00 0.85
44 600845 宝信软件 3,272 225,702.56 0.84
45 603826 坤彩科技 6,200 223,758.00 0.83
46 300122 智飞生物 1,500 221,865.00 0.82
47 600837 海通证券 17,100 219,906.00 0.81
48 601901 方正证券 20,700 214,659.00 0.79
49 688036 传音控股 1,400 212,996.00 0.79
50 300408 三环集团 5,700 212,325.00 0.79
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51 600075 新疆天业 37,400 211,310.00 0.78
52 002714 牧原股份 2,650 204,315.00 0.76
53 002745 木林森 13,600 198,424.00 0.73
54 600882 妙可蓝多 3,400 194,140.00 0.72
55 601225 陕西煤业 20,700 193,338.00 0.72
56 688208 道通科技 2,812 192,650.12 0.71
57 000799 酒鬼酒 1,200 187,800.00 0.69
58 600809 山西汾酒 500 187,645.00 0.69
59 601799 星宇股份 900 180,450.00 0.67
60 603486 科沃斯 2,027 179,369.23 0.66
61 688037 芯源微 1,700 175,185.00 0.65
62 300012 华测检测 6,400 175,168.00 0.65
63 002434 万里扬 18,900 168,588.00 0.62
64 000589 贵州轮胎 25,593 168,401.94 0.62
65 601668 中国建筑 33,700 167,489.00 0.62
66 002568 百润股份 1,600 166,864.00 0.62
67 688051 佳华科技 2,055 166,824.90 0.62
68 300274 阳光电源 2,300 166,244.00 0.62
69 688157 松井股份 2,000 166,000.00 0.61
70 300015 爱尔眼科 2,200 164,758.00 0.61
71 688278 特宝生物 4,819 164,327.90 0.61
72 603043 广州酒家 4,200 162,666.00 0.60
73 002372 伟星新材 8,600 160,820.00 0.60
74 002179 中航光电 2,049 160,416.21 0.59
75 603605 珀莱雅 900 160,200.00 0.59
76 300726 宏达电子 2,200 159,170.00 0.59
77 002508 老板电器 3,900 159,042.00 0.59
78 002139 拓邦股份 19,600 158,956.00 0.59
79 300138 晨光生物 8,300 158,945.00 0.59
80 300737 科顺股份 7,400 158,804.00 0.59
81 000568 泸州老窖 700 158,312.00 0.59
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82 300146 汤臣倍健 6,500 156,975.00 0.58
83 300788 中信出版 3,700 156,917.00 0.58
84 601168 西部矿业 12,600 155,988.00 0.58
85 603238 诺邦股份 4,900 155,575.00 0.58
86 002975 博杰股份 1,400 155,540.00 0.58
87 002891 中宠股份 2,700 155,223.00 0.57
88 002258 利尔化学 7,400 154,660.00 0.57
89 002335 科华恒盛 6,870 153,475.80 0.57
90 688096 京源环保 8,100 153,414.00 0.57
91 300756 中山金马 6,800 153,340.00 0.57
92 300578 会畅通讯 3,800 152,228.00 0.56
93 603899 晨光文具 1,718 152,146.08 0.56
94 603187 海容冷链 2,500 150,000.00 0.55
95 002959 小熊电器 1,300 147,355.00 0.55
96 002142 宁波银行 4,100 144,894.00 0.54
97 002705 新宝股份 3,400 143,650.00 0.53
98 600132 重庆啤酒 1,200 142,788.00 0.53
99 601000 唐山港 56,700 140,616.00 0.52
100 603027 千禾味业 3,700 138,306.00 0.51
101 603345 安井食品 700 135,009.00 0.50
102 000921 海信家电 9,300 134,013.00 0.50
103 600606 绿地控股 22,772 132,760.76 0.49
104 601138 工业富联 8,700 119,103.00 0.44
105 601598 中国外运 25,200 110,880.00 0.41
106 688357 建龙微纳 1,700 108,868.00 0.40
107 300132 青松股份 5,000 93,950.00 0.35
108 603236 移远通信 500 93,470.00 0.35
109 600153 建发股份 9,600 78,816.00 0.29
110 000999 华润三九 3,000 74,820.00 0.28
111 300601 康泰生物 400 69,800.00 0.26
112 000333 美的集团 700 68,908.00 0.25
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113 002847 盐津铺子 600 66,132.00 0.24
114 000651 格力电器 1,000 61,940.00 0.23
115 603587 地素时尚 3,200 61,024.00 0.23
116 002452 长高集团 10,500 60,165.00 0.22
117 000157 中联重科 6,000 59,400.00 0.22
118 601888 中国中免 200 56,490.00 0.21
119 603199 九华旅游 2,900 56,260.00 0.21
120 300308 中际旭创 1,100 55,946.00 0.21
121 600577 精达股份 17,600 54,736.00 0.20
122 300628 亿联网络 700 51,184.00 0.19
123 000063 中兴通讯 1,500 50,475.00 0.19
124 600019 宝钢股份 8,300 49,385.00 0.18
125 603927 中科软 1,200 48,108.00 0.18
126 300811 铂科新材 600 44,022.00 0.16
127 002572 索菲亚 1,600 41,440.00 0.15
128 600276 恒瑞医药 360 40,125.60 0.15
129 603288 海天味业 200 40,108.00 0.15
130 300721 怡达股份 1,200 35,052.00 0.13
131 300337 银邦股份 6,500 34,060.00 0.13
132 688228 开普云 700 33,754.00 0.12
133 300762 上海瀚讯 700 30,310.00 0.11
134 600901 江苏租赁 5,400 29,754.00 0.11
135 603939 益丰药房 300 27,057.00 0.10
136 300832 新产业 200 26,412.00 0.10
137 600104 上汽集团 1,000 24,440.00 0.09
138 300759 康龙化成 200 24,080.00 0.09
139 002304 洋河股份 100 23,599.00 0.09
140 603233 大参林 300 23,505.00 0.09
141 000538 云南白药 200 22,720.00 0.08
142 600282 南钢股份 7,000 21,840.00 0.08
143 002080 中材科技 900 21,762.00 0.08
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144 603392 万泰生物 100 20,153.00 0.07
145 000785 居然之家 2,400 20,136.00 0.07
146 601877 正泰电器 500 19,580.00 0.07
147 603301 振德医疗 300 18,759.00 0.07
148 002164 宁波东力 3,100 18,600.00 0.07
149 300023 宝德股份 1,500 18,255.00 0.07
150 600176 中国巨石 900 17,964.00 0.07
151 601318 中国平安 200 17,396.00 0.06
152 002138 顺络电子 700 17,164.00 0.06
153 600782 新钢股份 3,700 16,983.00 0.06
154 600346 恒力石化 600 16,782.00 0.06
155 300280 紫天科技 329 16,598.05 0.06
156 002233 塔牌集团 1,300 16,562.00 0.06
157 603696 安记食品 1,400 16,310.00 0.06
158 002312 三泰控股 2,800 16,044.00 0.06
159 600272 开开实业 2,200 15,620.00 0.06
160 600114 东睦股份 1,900 14,820.00 0.05
161 300813 泰林生物 300 14,736.00 0.05
162 000002 万 科Ａ 500 14,350.00 0.05
163 600031 三一重工 400 13,992.00 0.05
164 601098 中南传媒 1,400 13,342.00 0.05
165 603871 嘉友国际 600 12,906.00 0.05
166 002605 姚记科技 500 12,270.00 0.05
167 688078 龙软科技 446 12,256.08 0.05
168 000690 宝新能源 1,638 11,957.40 0.04
169 300347 泰格医药 72 11,635.92 0.04
170 603890 春秋电子 1,000 11,620.00 0.04
171 600741 华域汽车 400 11,528.00 0.04
172 002023 海特高新 700 11,438.00 0.04
173 600048 保利地产 700 11,074.00 0.04
174 600227 圣济堂 3,900 10,920.00 0.04
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 57
175 688198 佰仁医疗 134 10,406.44 0.04
176 600585 海螺水泥 200 10,324.00 0.04
177 688300 联瑞新材 208 9,740.64 0.04
178 601238 广汽集团 700 9,303.00 0.03
179 601012 隆基股份 100 9,220.00 0.03
180 688002 睿创微纳 83 9,213.00 0.03
181 300285 国瓷材料 200 9,022.00 0.03
182 600036 招商银行 200 8,790.00 0.03
183 003029 吉大正元 324 8,469.36 0.03
184 003028 振邦智能 192 8,004.48 0.03
185 300142 沃森生物 200 7,712.00 0.03
186 002157 正邦科技 400 6,816.00 0.03
187 603786 科博达 100 6,762.00 0.03
188 600370 三房巷 2,200 6,732.00 0.02
189 688398 赛特新材 100 5,520.00 0.02
190 688011 新光光电 99 5,068.80 0.02
191 000895 双汇发展 100 4,694.00 0.02
192 000906 浙商中拓 700 4,676.00 0.02
193 600887 伊利股份 100 4,437.00 0.02
194 688186 广大特材 122 4,426.16 0.02
195 688233 神工股份 100 4,372.00 0.02
196 688066 航天宏图 88 3,718.00 0.01
197 688025 杰普特 77 3,365.67 0.01
198 000951 中国重汽 100 3,146.00 0.01
199 002820 桂发祥 300 3,084.00 0.01
200 002624 完美世界 100 2,950.00 0.01
201 002430 杭氧股份 100 2,909.00 0.01
202 300552 万集科技 60 2,743.20 0.01
203 002487 大金重工 300 2,727.00 0.01
204 600383 金地集团 200 2,700.00 0.01
205 688086 紫晶存储 67 2,623.05 0.01
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 58
206 002216 三全食品 100 2,595.00 0.01
207 002726 龙大肉食 200 2,560.00 0.01
208 002637 赞宇科技 200 2,514.00 0.01
209 003031 中瓷电子 162 2,473.74 0.01
210 603300 华铁应急 400 2,460.00 0.01
211 601222 林洋能源 300 2,376.00 0.01
212 000738 航发控制 100 2,293.00 0.01
213 600823 世茂股份 487 2,245.07 0.01
214 300082 奥克股份 200 2,084.00 0.01
215 600804 鹏博士 300 2,016.00 0.01
216 002648 卫星石化 77 2,011.24 0.01
217 000513 丽珠集团 49 1,984.50 0.01
218 000708 中信特钢 90 1,961.10 0.01
219 300119 瑞普生物 100 1,888.00 0.01
220 600350 山东高速 300 1,854.00 0.01
221 601788 光大证券 100 1,852.00 0.01
222 600988 赤峰黄金 100 1,791.00 0.01
223 601117 中国化学 300 1,761.00 0.01
224 600688 上海石化 500 1,720.00 0.01
225 600458 时代新材 200 1,702.00 0.01
225 002155 湖南黄金 200 1,702.00 0.01
227 688021 奥福环保 27 1,655.91 0.01
228 002315 焦点科技 100 1,652.00 0.01
229 002536 飞龙股份 300 1,641.00 0.01
230 002511 中顺洁柔 78 1,627.86 0.01
231 601377 兴业证券 186 1,614.48 0.01
232 300531 优博讯 100 1,598.00 0.01
233 002056 横店东磁 100 1,519.00 0.01
234 002539 云图控股 200 1,478.00 0.01
235 601985 中国核电 300 1,476.00 0.01
236 000417 合肥百货 300 1,446.00 0.01
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 59
237 688118 普元信息 54 1,419.66 0.01
238 600873 梅花生物 300 1,398.00 0.01
239 600507 方大特钢 200 1,388.00 0.01
240 002016 世荣兆业 200 1,364.00 0.01
241 600510 黑牡丹 200 1,358.00 0.01
242 600461 洪城水业 200 1,352.00 0.01
243 002925 盈趣科技 21 1,350.93 0.00
244 600583 海油工程 300 1,347.00 0.00
245 002414 高德红外 30 1,252.50 0.00
246 002583 海能达 200 1,228.00 0.00
247 601919 中远海控 100 1,221.00 0.00
248 300271 华宇软件 49 1,169.63 0.00
249 000026 飞亚达 100 1,143.00 0.00
250 600919 江苏银行 200 1,092.00 0.00
251 600658 电子城 200 1,082.00 0.00
252 002100 天康生物 100 1,059.00 0.00
253 601390 中国中铁 200 1,054.00 0.00
254 300149 睿智医药 68 1,001.64 0.00
255 688085 三友医疗 25 969.00 0.00
256 600219 南山铝业 300 948.00 0.00
257 600800 天津磁卡 200 932.00 0.00
258 600039 四川路桥 200 902.00 0.00
259 601828 美凯龙 100 849.00 0.00
260 600285 羚锐制药 100 847.00 0.00
261 603601 再升科技 56 764.40 0.00
262 600615 丰华股份 100 670.00 0.00
263 000977 浪潮信息 24 645.12 0.00
264 002839 张家港行 100 610.00 0.00
265 002386 天原集团 100 591.00 0.00
266 000600 建投能源 100 561.00 0.00
267 600231 凌钢股份 200 502.00 0.00
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 60
268 688299 长阳科技 20 499.60 0.00
269 601857 中国石油 100 415.00 0.00
270 600569 安阳钢铁 100 255.00 0.00
271 000656 金科股份 32 226.88 0.00
272 600704 物产中大 51 222.87 0.00
273 300113 顺网科技 12 205.80 0.00
274 600981 汇鸿集团 10 30.60 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 600346 恒力石化 6,954,701.46 5.50
2 601155 新城控股 6,470,086.94 5.12
3 600745 闻泰科技 6,448,632.00 5.10
4 002371 北方华创 6,285,101.74 4.97
5 300207 欣旺达 5,547,004.00 4.39
6 600801 华新水泥 5,536,713.00 4.38
7 000932 华菱钢铁 5,381,463.60 4.26
8 000157 中联重科 5,326,058.00 4.21
9 002236 大华股份 5,160,539.34 4.08
10 300438 鹏辉能源 4,749,294.00 3.76
11 002415 海康威视 4,606,082.32 3.64
12 300552 万集科技 4,528,383.60 3.58
13 002727 一心堂 4,509,581.02 3.57
14 300696 爱乐达 4,476,676.00 3.54
15 600031 三一重工 4,415,365.19 3.49
16 000425 徐工机械 4,399,356.00 3.48
17 002648 卫星石化 4,348,061.08 3.44
18 600570 恒生电子 4,287,765.00 3.39
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 61
19 600153 建发股份 4,184,082.66 3.31
20 000069 华侨城Ａ 4,159,305.00 3.29
21 002241 歌尔股份 4,139,199.74 3.28
22 603160 汇顶科技 4,137,358.00 3.27
23 002179 中航光电 4,137,301.30 3.27
24 002475 立讯精密 4,135,814.09 3.27
25 300298 三诺生物 4,131,966.40 3.27
26 603883 老百姓 4,125,364.72 3.26
27 000338 潍柴动力 4,073,325.63 3.22
28 600261 阳光照明 4,018,941.00 3.18
29 002368 太极股份 4,018,780.73 3.18
30 002463 沪电股份 3,920,041.00 3.10
31 603659 璞泰来 3,910,895.30 3.09
32 601601 中国太保 3,824,480.00 3.03
33 000028 国药一致 3,813,945.95 3.02
34 600189 泉阳泉 3,783,341.30 2.99
35 600276 恒瑞医药 3,775,638.00 2.99
36 002065 东华软件 3,596,461.00 2.85
37 002777 久远银海 3,543,030.00 2.80
38 300014 亿纬锂能 3,530,676.58 2.79
39 002028 思源电气 3,458,784.00 2.74
40 002555 三七互娱 3,454,881.65 2.73
41 603685 晨丰科技 3,445,736.15 2.73
42 300012 华测检测 3,414,665.16 2.70
43 300595 欧普康视 3,405,963.66 2.70
44 000878 云南铜业 3,395,869.57 2.69
45 002439 启明星辰 3,394,793.83 2.69
46 300271 华宇软件 3,348,242.32 2.65
47 002530 金财互联 3,307,489.34 2.62
48 600180 瑞茂通 3,301,648.96 2.61
49 600845 宝信软件 3,279,238.88 2.59
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 62
50 601137 博威合金 3,256,484.00 2.58
51 600901 江苏租赁 3,214,883.00 2.54
52 000661 长春高新 3,200,553.30 2.53
53 002146 荣盛发展 3,193,993.00 2.53
54 002664 长鹰信质 3,193,344.00 2.53
55 002311 海大集团 3,155,694.57 2.50
56 601012 隆基股份 3,154,177.00 2.50
57 600373 中文传媒 3,143,332.00 2.49
58 300347 泰格医药 3,106,006.16 2.46
59 000063 中兴通讯 3,094,031.00 2.45
60 300709 精研科技 3,091,544.27 2.45
61 002869 金溢科技 3,085,930.00 2.44
62 600285 羚锐制药 3,074,066.57 2.43
63 300760 迈瑞医疗 3,064,826.00 2.43
64 603882 金域医学 3,030,036.00 2.40
65 002531 天顺风能 3,026,400.68 2.39
66 603233 大参林 2,970,446.00 2.35
67 601811 新华文轩 2,967,580.00 2.35
68 002019 亿帆医药 2,901,746.52 2.30
69 300130 新国都 2,898,421.77 2.29
70 000906 浙商中拓 2,876,302.83 2.28
71 300118 东方日升 2,858,008.00 2.26
72 600606 绿地控股 2,838,323.84 2.25
73 600298 安琪酵母 2,796,684.22 2.21
74 601318 中国平安 2,754,081.00 2.18
75 002353 杰瑞股份 2,750,491.36 2.18
76 601233 桐昆股份 2,737,518.00 2.17
77 600511 国药股份 2,718,996.00 2.15
78 603444 吉比特 2,712,503.00 2.15
79 600309 万华化学 2,679,905.88 2.12
80 002912 中新赛克 2,679,422.80 2.12
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 63
81 603368 柳药股份 2,673,733.00 2.12
82 600585 海螺水泥 2,666,444.00 2.11
83 002916 深南电路 2,648,531.20 2.10
84 601877 正泰电器 2,620,219.95 2.07
85 000987 越秀金控 2,618,436.00 2.07
86 601939 建设银行 2,603,345.00 2.06
87 600282 南钢股份 2,581,931.45 2.04
88 603605 珀莱雅 2,557,586.00 2.02
89 300003 乐普医疗 2,555,341.14 2.02
90 002803 吉宏股份 2,551,822.64 2.02
注："买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 000157 中联重科 7,291,861.00 5.77
2 600346 恒力石化 6,984,087.25 5.53
3 002727 一心堂 6,593,275.81 5.22
4 601155 新城控股 6,267,460.24 4.96
5 002371 北方华创 6,213,679.67 4.92
6 600745 闻泰科技 6,006,510.00 4.75
7 002463 沪电股份 5,938,679.40 4.70
8 300271 华宇软件 5,866,842.52 4.64
9 600153 建发股份 5,727,261.42 4.53
10 600801 华新水泥 5,704,515.22 4.51
11 002415 海康威视 5,694,949.96 4.51
12 600276 恒瑞医药 5,616,760.40 4.44
13 603444 吉比特 5,445,782.00 4.31
14 002475 立讯精密 5,285,588.54 4.18
15 002236 大华股份 4,917,950.37 3.89
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 64
16 002179 中航光电 4,836,114.64 3.83
17 300207 欣旺达 4,818,298.95 3.81
18 000932 华菱钢铁 4,810,581.40 3.81
19 600285 羚锐制药 4,797,376.19 3.80
20 603160 汇顶科技 4,793,481.37 3.79
21 000661 长春高新 4,789,041.60 3.79
22 300014 亿纬锂能 4,755,423.54 3.76
23 300130 新国都 4,754,375.61 3.76
24 600031 三一重工 4,686,854.01 3.71
25 002916 深南电路 4,679,854.33 3.70
26 300696 爱乐达 4,567,316.00 3.61
27 002648 卫星石化 4,452,567.96 3.52
28 002241 歌尔股份 4,435,102.40 3.51
29 000425 徐工机械 4,427,214.23 3.50
30 300438 鹏辉能源 4,417,763.00 3.50
31 300552 万集科技 4,371,477.10 3.46
32 300298 三诺生物 4,305,635.96 3.41
33 601318 中国平安 4,288,123.00 3.39
34 603883 老百姓 4,236,169.70 3.35
35 603696 安记食品 4,226,443.72 3.34
36 300433 蓝思科技 4,197,414.79 3.32
37 002368 太极股份 4,160,992.88 3.29
38 600845 宝信软件 4,133,306.53 3.27
39 002439 启明星辰 4,083,031.37 3.23
40 000069 华侨城Ａ 4,067,926.00 3.22
41 000627 天茂集团 4,041,346.42 3.20
42 002028 思源电气 4,034,351.56 3.19
43 603882 金域医学 3,966,149.00 3.14
44 600570 恒生电子 3,961,011.06 3.13
45 601601 中国太保 3,958,942.00 3.13
46 600189 泉阳泉 3,924,314.90 3.11
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 65
47 601058 赛轮轮胎 3,854,560.44 3.05
48 600183 生益科技 3,819,006.00 3.02
49 000063 中兴通讯 3,780,098.20 2.99
50 002777 久远银海 3,727,738.04 2.95
51 000028 国药一致 3,724,923.90 2.95
52 600386 北巴传媒 3,707,373.58 2.93
53 000338 潍柴动力 3,699,625.00 2.93
54 600406 国电南瑞 3,690,198.00 2.92
55 300012 华测检测 3,664,367.93 2.90
56 002065 东华软件 3,661,136.00 2.90
57 603033 三维股份 3,615,187.31 2.86
58 600376 首开股份 3,593,716.30 2.84
59 601233 桐昆股份 3,501,745.15 2.77
60 000876 新 希 望 3,493,883.00 2.76
61 300595 欧普康视 3,484,492.49 2.76
62 300347 泰格医药 3,450,013.10 2.73
63 601137 博威合金 3,445,046.00 2.73
64 603685 晨丰科技 3,431,355.20 2.72
65 600282 南钢股份 3,430,326.34 2.71
66 600606 绿地控股 3,370,859.00 2.67
67 002555 三七互娱 3,369,797.91 2.67
68 600261 阳光照明 3,362,121.93 2.66
69 603233 大参林 3,344,874.28 2.65
70 002311 海大集团 3,334,046.94 2.64
71 600961 株冶集团 3,332,792.00 2.64
72 603659 璞泰来 3,310,245.10 2.62
73 300760 迈瑞医疗 3,280,544.47 2.60
74 600901 江苏租赁 3,248,578.43 2.57
75 000878 云南铜业 3,243,360.25 2.57
76 002530 金财互联 3,236,483.69 2.56
77 002146 荣盛发展 3,206,984.00 2.54
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 66
78 002869 金溢科技 3,176,424.60 2.51
79 600704 物产中大 3,164,518.40 2.50
80 601012 隆基股份 3,152,168.00 2.49
81 300709 精研科技 3,126,169.35 2.47
82 002462 嘉事堂 3,109,994.10 2.46
83 600180 瑞茂通 3,108,088.88 2.46
84 002019 亿帆医药 3,101,817.00 2.45
85 002664 长鹰信质 3,096,465.16 2.45
86 002531 天顺风能 3,073,964.76 2.43
87 300496 中科创达 3,032,517.00 2.40
88 601939 建设银行 3,000,034.00 2.37
89 000906 浙商中拓 2,939,419.40 2.33
90 300454 深信服 2,937,362.21 2.32
91 601811 新华文轩 2,922,080.19 2.31
92 002353 杰瑞股份 2,921,976.30 2.31
93 600188 兖州煤业 2,914,020.89 2.31
94 600511 国药股份 2,892,662.00 2.29
95 600373 中文传媒 2,865,188.49 2.27
96 603368 柳药股份 2,850,668.00 2.26
97 600298 安琪酵母 2,834,503.31 2.24
98 300244 迪安诊断 2,778,103.50 2.20
99 600643 爱建集团 2,719,063.50 2.15
100 600585 海螺水泥 2,702,948.20 2.14
101 002824 和胜股份 2,697,708.00 2.13
102 600297 广汇汽车 2,643,423.05 2.09
103 300058 蓝色光标 2,621,042.00 2.07
104 600340 华夏幸福 2,617,124.70 2.07
105 000987 越秀金控 2,595,394.00 2.05
106 002912 中新赛克 2,594,276.20 2.05
107 600309 万华化学 2,575,784.00 2.04
108 600967 内蒙一机 2,571,791.00 2.04
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 67
109 002008 大族激光 2,548,701.72 2.02
110 603596 伯特利 2,547,715.00 2.02
111 002064 华峰化学 2,547,529.50 2.02
112 002080 中材科技 2,537,448.97 2.01
113 300118 东方日升 2,531,848.53 2.00
114 002724 海洋王 2,527,679.80 2.00
注："卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,028,202,754.62
卖出股票收入（成交）总额 1,134,307,134.19
注：本表"买入股票成本（成交）总额"，"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金额（成交单价
乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
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页，共 74页 68
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨
慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特
性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资
时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其
合理的估值水平。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金暂不投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之
外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 22,296.88
2 应收证券清算款 332,735.33
3 应收股利 -
4 应收利息 295.33
5 应收申购款 14,557.79
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 69
9 合计 369,885.33
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末无前十名股票中存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
677 23,372.37 14,127.08 0.09% 15,808,968.59 99.91%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 1,092,511.85 6.9045%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式基金份额变动
单位：份
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 70
基金合同生效日(2018年09月17日)基金份额总额 400,366,734.00
本报告期期初基金份额总额 95,845,364.11
本报告期基金总申购份额 53,890,300.54
减：本报告期基金总赎回份额 133,912,568.98
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 15,823,095.67
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，基金管理人于2020年6月1日聘任唐静波女士担任公司第四届董事
会董事职务，原董事孙文秋先生于2020年6月1日离任；
2、本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，为本基金进行审计的机构未发生变化，为安永华明会计师事务所(特殊
普通合伙)。报告期内应支付给会计师事务所的基金审计费用为五万元，目前该事务所已
为本基金提供审计服务的年限为超过2年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 71
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
长城证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
江海证券 1 16,606,447.87 0.77% 12,144.55 0.76% -
开源证券 1 39,064,103.64 1.81% 27,785.96 1.74% -
新时代证
券
1 - - - - -
财通证券 2 - - - - -
长江证券 2 74,215,402.17 3.44% 52,856.43 3.31% -
东北证券 2
132,896,921.6
4
6.15% 95,268.44 5.96% -
东方财富
证券股份
有限公司
2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
东海证券 2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
光大证券 2 87,913,787.98 4.07% 64,025.98 4.00% -
国金证券 2 - - - - -
国联证券 2
123,430,765.9
3
5.72% 87,861.12 5.49% -
国盛证券 2 85,386,258.44 3.95% 61,744.45 3.86% -
国泰君安 2 84,543,768.18 3.92% 61,824.70 3.87% -
国信证券 2 89,878,267.42 4.16% 64,393.35 4.03% -
国元证券 2 70,606,072.88 3.27% 65,334.54 4.09% -
海通证券 2 - - - - -
华创证券 2 75,489,924.01 3.50% 53,696.14 3.36% -
华融证券 2 6,102,742.08 0.28% 4,393.38 0.27% -
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 72
华泰证券 2 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
民族证券 2 - - - - -
平安证券 2
188,290,997.8
1
8.72% 135,934.06 8.50% -
山西证券 2 - - - - -
申银万国 2 - - - - -
太平洋证
券
2 14,602,615.95 0.68% 10,521.17 0.66% -
天风证券 2 35,129,453.22 1.63% 32,242.16 2.02% -
西部证券 2
215,059,384.8
0
9.96% 154,660.99 9.67% -
西南证券 2 56,470,486.65 2.62% 51,866.84 3.24% -
湘财证券 2 7,797,200.98 0.36% 7,169.17 0.45% -
信达证券 2 - - - - -
银河证券 2 89,031,274.96 4.12% 63,328.18 3.96% -
招商证券 2 - - - - -
中国中投
证券
2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中泰证券 2 30,864,703.34 1.43% 21,954.45 1.37% -
中信建投
证券
2 55,023,235.50 2.55% 39,328.89 2.46% -
中信证券 2 45,752,162.59 2.12% 42,580.48 2.66% -
东兴证券 3
260,717,116.6
0
12.07% 190,663.97 11.92% -
安信证券 4 37,321,769.93 1.73% 26,547.33 1.66% -
方正证券 4 17,279,902.57 0.80% 12,291.18 0.77% -
广发证券 4 - - - - -
兴业证券 4
219,946,085.4
0
10.19% 158,525.01 9.91% -
注：1、基金专用交易单元的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全的证券经营机构；
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 73
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其
他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1)投资、研究部门与券商联系商讨合作意向，根据公司对券商交易单元的选择标准，确定选用交易
单元的所属券商以及（主）交易单元，报投资总监与总经理审核批准；
(2)集中交易部与券商商议交易单元租用协议，经相关业务部门确认后，报公司领导审批；
(3)基金清算部负责对接托管行、各证券交易所、中登公司上海和深圳分公司办理交易单元手续及账
户开户手续。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本报告期内无基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《财通基金管理有限公司关于旗下
基金2019年度资产净值的公告（截至
12月31日）》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-1-1
2
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加万家财富基金销售（天
津）有限公司基金申购费率优惠活动
的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-1-4
3
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加方正证券股份有限公
司基金申购费率优惠活动的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-1-7
4
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加深圳前海财厚基金销
售有限公司为代销机构并开通定期
定额投资业务的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-1-11
5
《关于财通基金管理有限公司旗下
部分基金参与中国农业银行股份有
限公司基金申购费率优惠活动的公
告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-1-11
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 74
6
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金2019年第四季度报告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-1-17
7
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加代销机构基金申购费
率优惠活动的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-1-23
8
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加上海万得基金销售有
限公司为代销机构并参加基金费率
优惠活动的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-2-21
9
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金在上海天天基金销
售有限公司开通定期定额投资业务
的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-2-21
10
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金开展直销申购费率优惠活
动的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-3-3
11
《财通基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金在网上直销单笔申购
最低金额的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-3-11
12
《财通基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金在蚂蚁（杭州）基金销
售有限公司单笔申购最低金额限制
的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-3-16
13
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加方德保险代理有限公
司为代销机构并参加基金费率优惠
活动的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-3-20
14
《财通基金管理有限公司关于推迟
披露旗下公募基金2019年年度报告
的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-3-28
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 75
15
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国人寿保险股份有
限公司基金申购费率优惠活动的公
告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-3-31
16
《财通基金管理有限公司关于提醒
投资者及时提供或更新身份信息资
料的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-4-1
17
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加和合期货有限公司为
代销机构并参加基金申购费率优惠
活动的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-4-2
18
《财通基金管理有限公司关于调整
旗下部分基金单笔申购最低金额限
制的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-4-14
19
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金2019年年度报告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-4-18
20
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金2020年第一季度报告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-4-22
21
《财通基金管理有限公司关于提醒
网上直销个人投资者及时上传身份
证件影印件并完善、更新身份信息的
公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-4-30
22
《关于财通基金管理有限公司旗下
部分基金增加大连网金基金销售有
限公司为代销机构的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-5-26
23
《关于财通基金客服热线相关业务
暂停服务的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-6-5
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 76
24
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金更新招募说明书（2020年6月
13日公告）》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-6-13
25
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金更新招募说明书摘要（2020年
6月13日公告）》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-6-13
26
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加恒泰证券股份有限公
司基金申购费率优惠活动的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-6-18
27
《财通基金管理有限公司关于旗下
基金2020年半年度资产净值的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-7-1
28
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加华融融达期货股份有
限公司为代销机构的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-7-8
29
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加浙江同花顺基金销售
有限公司基金申购费率优惠活动的
公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-7-14
30
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金2020年第2季度报告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-7-21
31
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金在珠海盈米基金销
售有限公司开通定期定额投资业务
的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-7-22
32
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加广东南粤银行股份有
限公司为代销机构的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-8-7
33
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加西部证券股份有限公
司为代销机构的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-8-11
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 77
34
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金基金产品资料概要》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-8-28
35
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金2020年中期报告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-8-29
36
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加恒泰证券股份有限公
司基金申购费率优惠并开通定期定
额申购业务活动的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-9-2
37
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加华鑫证券有限责任公
司基金申购费率优惠并开通定期定
额申购业务活动的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-10-23
38
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金2020年第三季度报告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-10-27
39
《财通基金管理有限公司关于提醒
投资者警惕不法人员假冒财通基金
名义实施非法证券行为的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-11-6
40
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加信达证券股份有限公
司基金申购费率优惠活动的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-12-15
41
《财通基金管理有限公司关于修订
旗下部分公募基金基金合同的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-12-17
42
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金基金产品资料概要更新》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-12-17
43
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金更新招募说明书》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-12-17
44
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金基金合同》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-12-17
45
《财通量化核心优选混合型证券投
资基金托管协议》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-12-17
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 78
46
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国工商银行“2021倾
心回馈”基金定期定额申购费率优惠
活动的公告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-12-31
47
《财通基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国工商银行股份有
限公司基金申购费率优惠活动的公
告》
中国证监会指定报
刊及网站
2020-12-31
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1 2019-06-21至
2020-03-22
49,351
,865.1
0
0.00
49,351
,865.1
0
0.00 0.00%
个人 1 2020-03-25至
2020-06-29
6,919,
750.29
15,204
,022.9
4
19,259
,345.0
8
2,864,428.
15
18.1%
个人 2 2020-06-30至
2020-08-06
4,268,
588.05
2,004,
125.90
6,272,
713.95
0 0.00%
产品特有风险
本基金采用量化模型构建投资组合，量化模型仅是选股模型，不是交易模型。在实际
运作过程中，量化模型有失效的可能。
在报告期内，本基金单一投资者持有的基金份额已超过20%，可能对基金运作造成如
下风险：
(1)赎回申请延缓支付的风险
该等投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申
请也需要与该等投资者按同比例延缓支付赎回款项的风险。
(2)基金净值大幅波动的风险
财通量化核心优选混合型证券投资基金 2020年年度报告
第
页，共 74页 79
该等投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较
大波动；
(3)基金规模过小导致的风险
该等投资者赎回后，很可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交
易所债券时交易困难的情形，实现基金投资目标存在一定的不确定性。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、财通量化核心优选混合型证券投资基金合同；
3、财通量化核心优选混合型证券投资基金托管协议；
4、财通量化核心优选混合型证券投资基金招募说明书及其更新；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
13.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心41楼。
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9888
公司网址：http://www.ctfund.com。
财通基金管理有限公司
二〇二一年三月二十七日
